第二章 金融風險基礎理論,第三章(刪減)

1、主講人：張娓10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 2 2本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)第一節(jié) 金融風險的概念與種類金融風險的概念與種類第二節(jié)第二節(jié) 金融風險的產(chǎn)生與效應金融風險的產(chǎn)生與效應第三節(jié)第三節(jié) 金融風險的一般理論金融風險的一般理論第四節(jié)第四節(jié) 金融全球化與金融風險金融全球化與金融風險 10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 3 3第一節(jié) 金融風險的概念與種類一、金融風險的概念一、金融風險的概念（一）金融風險的含義（一）金融風險的含義金融風險：金融風險：經(jīng)濟主體在金融活動中遭受損失經(jīng)

2、濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。的不確定性或可能性。 1 1、金融風險是與損失聯(lián)系在一起的、金融風險是與損失聯(lián)系在一起的 2 2、金融風險是金融活動的內(nèi)在屬性、金融風險是金融活動的內(nèi)在屬性 3 3、金融風險的存在是金融市場的一個重、金融風險的存在是金融市場的一個重要特征要特征 4 4、金融活動的每一個參與者都是金融風、金融活動的每一個參與者都是金融風 險的承擔者險的承擔者10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 4 4第一節(jié) 金融風險的概念與種類（二）金融風險的概念辨析（二）金融風險的概念辨析 1 1、金融風險與金融危機、

3、金融風險與金融危機金融危機：全部或大部分金融指標金融危機：全部或大部分金融指標短短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)的的急劇、短暫和超周期的惡化。急劇、短暫和超周期的惡化。金融風險與金融危機沒有本質(zhì)上的區(qū)別，金融風險與金融危機沒有本質(zhì)上的區(qū)別，只有程度上的差異。只有程度上的差異。10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 5 5第一節(jié) 金融風險的概念與種類2 2、金融風險與金融安全、金融風險與金融安全金融安全：一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維金融

4、安全：一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力。護正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力。金融風險與金融安全是一對矛盾。金融風險與金融安全是一對矛盾。3 3、金融風險與金融穩(wěn)定、金融風險與金融穩(wěn)定金融穩(wěn)定包括通貨穩(wěn)定、金融機構(gòu)穩(wěn)定、金金融穩(wěn)定包括通貨穩(wěn)定、金融機構(gòu)穩(wěn)定、金融市場穩(wěn)定、匯率穩(wěn)定、利率穩(wěn)定等。融市場穩(wěn)定、匯率穩(wěn)定、利率穩(wěn)定等。金融風險與金融穩(wěn)定是一對矛盾，金融風險金融風險與金融穩(wěn)定是一對矛盾，金融風險是破壞金融穩(wěn)定的基本因素，金融穩(wěn)定是對是破壞金融穩(wěn)定的基本因素，金融穩(wěn)定是對金融風險的一種抑制和否定。金融風險的一種抑制和否定。10/7/2021 10/7/2021

5、重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 6 6第一節(jié) 金融風險的概念與種類二、金融風險的種類二、金融風險的種類（一）按金融風險的形態(tài)劃分（一）按金融風險的形態(tài)劃分 1 1、信用風險、信用風險 2 2、流動性風險、流動性風險 3 3、利率風險、利率風險 4 4、匯率風險、匯率風險 5 5、操作風險、操作風險 6 6、法律風險、法律風險 7 7、通貨膨脹風險、通貨膨脹風險 8 8、環(huán)境風險、環(huán)境風險 9 9、政策風險、政策風險 1010、國家風險、國家風險10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 7 7第一節(jié) 金融風險的

6、概念與種類（二）按金融風險的主體劃分（二）按金融風險的主體劃分 1 1、金融機構(gòu)風險、金融機構(gòu)風險 2 2、企業(yè)金融風險、企業(yè)金融風險 3 3、居民金融風險、居民金融風險 4 4、國家金融風險、國家金融風險（三）按金融風險的性質(zhì)劃分（三）按金融風險的性質(zhì)劃分 1 1、系統(tǒng)性金融風險、系統(tǒng)性金融風險2 2、非系統(tǒng)性金融風險、非系統(tǒng)性金融風險（四）按金融風險的層次劃分（四）按金融風險的層次劃分 1 1、微觀金融風險、微觀金融風險 2 2、宏觀金融風險、宏觀金融風險（五）按金融風險的地域劃分（五）按金融風險的地域劃分 1 1、國內(nèi)金融風險、國內(nèi)金融風險 2 2、國際金融風險、國際金融風險10/7/2

7、021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 8 8第二節(jié) 金融風險的產(chǎn)生與效應一、金融風險的產(chǎn)生一、金融風險的產(chǎn)生（一）經(jīng)濟體制與金融風險（一）經(jīng)濟體制與金融風險（二）金融監(jiān)管與金融風險（二）金融監(jiān)管與金融風險（三）金融內(nèi)控與金融風險（三）金融內(nèi)控與金融風險（四）金融創(chuàng)新與金融風險（四）金融創(chuàng)新與金融風險（五）金融投機與金融風險（五）金融投機與金融風險（六）金融環(huán)境與金融風險（六）金融環(huán)境與金融風險10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 9 9第二節(jié) 金融風險的產(chǎn)生與效應二、金融風險的效應二

8、、金融風險的效應（一）金融風險的經(jīng)濟效應（一）金融風險的經(jīng)濟效應 1 1、金融風險的微觀經(jīng)濟效應、金融風險的微觀經(jīng)濟效應 （1 1）給經(jīng)濟主體造成經(jīng)濟損失，甚至威）給經(jīng)濟主體造成經(jīng)濟損失，甚至威脅其生存與發(fā)展脅其生存與發(fā)展 （2 2）影響投資者或存款人的信心和預期）影響投資者或存款人的信心和預期 （3 3）增大金融交易成本）增大金融交易成本 （4 4）降低資金利用率）降低資金利用率 10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 10 10第二節(jié) 金融風險的產(chǎn)生與效應2 2、金融風險的宏觀經(jīng)濟效應、金融風險的宏觀經(jīng)濟效應（1 1）導致社會投資

9、水平下降，致使經(jīng)濟增）導致社會投資水平下降，致使經(jīng)濟增長速度放慢甚至出現(xiàn)負增長。長速度放慢甚至出現(xiàn)負增長。（2 2）不利于動員國內(nèi)外儲蓄，容易造成財）不利于動員國內(nèi)外儲蓄，容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲。政政策和貨幣政策的扭曲。（3 3）破壞經(jīng)濟運行基礎，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸）破壞經(jīng)濟運行基礎，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展。形發(fā)展。（4 4）影響一國的國際收支，危及國家經(jīng)濟）影響一國的國際收支，危及國家經(jīng)濟安全。安全。 （二）金融風險的政治效應（二）金融風險的政治效應（三）金融風險的社會效應（三）金融風險的社會效應10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張

10、娓張娓 11 11第三節(jié) 金融風險的一般理論一、金融體系不穩(wěn)定性理論一、金融體系不穩(wěn)定性理論（一）金融不穩(wěn)定性假說（一）金融不穩(wěn)定性假說金融不穩(wěn)定性假說：私人信貸創(chuàng)造機構(gòu)，特金融不穩(wěn)定性假說：私人信貸創(chuàng)造機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和相關貸款者固有的經(jīng)歷周期別是商業(yè)銀行和相關貸款者固有的經(jīng)歷周期性危機和破產(chǎn)的傾向。這些金融中介機構(gòu)經(jīng)性危機和破產(chǎn)的傾向。這些金融中介機構(gòu)經(jīng)營狀況的崩潰隨后會傳導到經(jīng)濟中的各個方營狀況的崩潰隨后會傳導到經(jīng)濟中的各個方面，從而帶來全面的經(jīng)濟衰退。面，從而帶來全面的經(jīng)濟衰退。（二）不對稱信息理論（二）不對稱信息理論10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院

11、重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 12 12第三節(jié) 金融風險的一般理論二、金融資產(chǎn)價格波動性理論二、金融資產(chǎn)價格波動性理論（一）經(jīng)濟泡沫理論（一）經(jīng)濟泡沫理論 1 1、理性經(jīng)濟泡沫模型、理性經(jīng)濟泡沫模型 2 2、非理性經(jīng)濟泡沫模型、非理性經(jīng)濟泡沫模型 3 3、完全預見模型、完全預見模型（二）股價波動性理論（二）股價波動性理論10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 13 13第三節(jié) 金融風險的一般理論（三）匯率波動性理論（三）匯率波動性理論 1 1、國際借貸理論、國際借貸理論 2 2、利息平價理論、利息平價理論 3 3、匯兌心理理論、

12、匯兌心理理論 4 4、匯率過度調(diào)整理論、匯率過度調(diào)整理論 5 5、匯率錯亂理論、匯率錯亂理論10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 14 14第三節(jié) 金融風險的一般理論三、金融風險的傳染性理論三、金融風險的傳染性理論（一）金融風險的傳染機制理論（一）金融風險的傳染機制理論 1 1、接觸傳染機制、接觸傳染機制 （1 1）債權債務關系）債權債務關系 （2 2）交易和結(jié)算關系）交易和結(jié)算關系 （3 3）持股關系）持股關系 2 2、非接觸傳染機制、非接觸傳染機制（二）囚犯困境與銀行擠提模型（二）囚犯困境與銀行擠提模型10/7/2021 10/

13、7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 15 15第四節(jié) 金融全球化與金融風險一、金融全球化背景下的金融風險一、金融全球化背景下的金融風險（一）金融全球化加大了金融體系的風險（一）金融全球化加大了金融體系的風險（二）金融全球化加快了金融風險在國際間的傳遞（二）金融全球化加快了金融風險在國際間的傳遞 1 1、金融全球化為金融風險的國際傳遞提供了自、金融全球化為金融風險的國際傳遞提供了自由流動的資本載體由流動的資本載體 2 2、金融全球化促進了金融交易電子化、網(wǎng)絡化，、金融全球化促進了金融交易電子化、網(wǎng)絡化，為金融風險的國際傳遞提供了技術基礎為金融風險的國際傳遞提

14、供了技術基礎 3 3、金融全球化使國際投機資本的沖擊作用放大、金融全球化使國際投機資本的沖擊作用放大 4 4、金融全球化使一國宏觀經(jīng)濟政策出現(xiàn)、金融全球化使一國宏觀經(jīng)濟政策出現(xiàn)“溢入溢入溢出效應溢出效應” 5 5、金融全球化給國際金融監(jiān)管帶來困難、金融全球化給國際金融監(jiān)管帶來困難10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 16 16第四節(jié) 金融全球化與金融風險二、金融風險的國際傳遞機制二、金融風險的國際傳遞機制（一）國際貿(mào)易渠道（一）國際貿(mào)易渠道（二）國際金融渠道（二）國際金融渠道（三）相似傳遞渠道（三）相似傳遞渠道10/7/2021 1

15、0/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 17 17第四節(jié) 金融全球化與金融風險三、防范金融風險在國際間傳遞的對策三、防范金融風險在國際間傳遞的對策（一）審慎有序地推動資本項目自由化（一）審慎有序地推動資本項目自由化（二）加強對私人資本流動的約束（二）加強對私人資本流動的約束（三）改進匯率制度安排（三）改進匯率制度安排（四）加強區(qū)域金融協(xié)同監(jiān)管（四）加強區(qū)域金融協(xié)同監(jiān)管主講人：張娓10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 19 19本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)第一節(jié) 金融風險管理概述金融風險管理概述第二節(jié)第二節(jié) 金

16、融風險管理的程序金融風險管理的程序 10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 20 20第一節(jié) 金融風險管理概述一、金融風險管理的概念一、金融風險管理的概念金融風險管理：人們通過實施一系列的金融風險管理：人們通過實施一系列的政策和措施來控制金融風險以消除或減政策和措施來控制金融風險以消除或減少其不利影響的行為。少其不利影響的行為。10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 21 21第一節(jié) 金融風險管理概述二、金融風險管理的發(fā)展二、金融風險管理的發(fā)展（一）金融風險管理戰(zhàn)略化、制度化

17、（一）金融風險管理戰(zhàn)略化、制度化（二）金融風險管理全面化、產(chǎn)品化（二）金融風險管理全面化、產(chǎn)品化（三）金融風險管理模型化、信息化（三）金融風險管理模型化、信息化（四）金融風險管理理論化、全球化（四）金融風險管理理論化、全球化10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 22 22第一節(jié) 金融風險管理概述三、金融風險管理組織三、金融風險管理組織（一）金融風險內(nèi)部管理的組織形式（一）金融風險內(nèi)部管理的組織形式 1 1、股東大會、董事會和監(jiān)事會、股東大會、董事會和監(jiān)事會 2 2、總部的高級管理層、總部的高級管理層 3 3、各分支機構(gòu)的中級管理層、

18、各分支機構(gòu)的中級管理層 4 4、審計部門、審計部門 5 5、基層管理者、基層管理者（二）金融風險外部管理的組織形式（二）金融風險外部管理的組織形式 行業(yè)自律、政府監(jiān)管行業(yè)自律、政府監(jiān)管10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 23 23第二節(jié) 金融風險管理的程序一、風險識別一、風險識別（一）風險識別的概念（一）風險識別的概念 是指風險管理人員運用有關的是指風險管理人員運用有關的知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)風險管理單位面臨的財產(chǎn)、責發(fā)現(xiàn)風險管理單位面臨的財產(chǎn)、責任和人身損失風險。任和人身損失風險。10/

19、7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 24 24第二節(jié) 金融風險管理的程序（二）風險識別的方法（二）風險識別的方法 風險管理的單位不同，其風險識別的風險管理的單位不同，其風險識別的方法就不同；風險管理的階段不同，其識方法就不同；風險管理的階段不同，其識別風險的方法也是不同的。別風險的方法也是不同的。 風險識別的方法主要有：風險損失清風險識別的方法主要有：風險損失清單法、現(xiàn)場調(diào)查法、財務報表法、流程圖單法、現(xiàn)場調(diào)查法、財務報表法、流程圖法、因果圖法和事故樹法等。法、因果圖法和事故樹法等。（三）金融風險的識別（三）金融風險的識別 金融風險的識

20、別是指對經(jīng)濟主體面臨金融風險的識別是指對經(jīng)濟主體面臨的各種潛在的金融風險因素進行認識、鑒的各種潛在的金融風險因素進行認識、鑒別、分析。別、分析。10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 25 25第二節(jié) 金融風險管理的程序二、風險衡量二、風險衡量（一）風險衡量的概念（一）風險衡量的概念 風險衡量是在對過去損失資料分析的風險衡量是在對過去損失資料分析的基礎上，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對基礎上，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對某一特定或者幾個風險事故發(fā)生的損失概某一特定或者幾個風險事故發(fā)生的損失概率和損失程度做出估計，以此作為選擇風率和損失程

21、度做出估計，以此作為選擇風險管理技術的依據(jù)。險管理技術的依據(jù)。（二）風險衡量的理論基礎（二）風險衡量的理論基礎 1 1、大數(shù)法則、大數(shù)法則 2 2、概率推理原理、概率推理原理 3 3、類推原理、類推原理 4 4、慣性原理、慣性原理10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 26 26第二節(jié) 金融風險管理的程序（三）金融風險的衡量（三）金融風險的衡量 1 1、市場風險的測度方法、市場風險的測度方法 （1 1）均值）均值方差模型方差模型 （2 2）系數(shù)法系數(shù)法 （3 3）缺口模型）缺口模型 （4 4）VaRVaR法法 2 2、信用風險的測度方

22、法、信用風險的測度方法10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 27 27第二節(jié) 金融風險管理的程序三、風險評價三、風險評價 風險評價是指在風險識別和風風險評價是指在風險識別和風險衡量的基礎上，將損失頻率、損險衡量的基礎上，將損失頻率、損失程度以及其他因素綜合起來考慮，失程度以及其他因素綜合起來考慮，分析風險的影響，并對風險的狀況分析風險的影響，并對風險的狀況進行綜合評價。進行綜合評價。10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 28 28第二節(jié) 金融風險管理的程序常見的風險評價的

23、方法：常見的風險評價的方法： 1 1、風險度評價法、風險度評價法 2 2、檢查表評價法、檢查表評價法 3 3、優(yōu)良可劣評價法、優(yōu)良可劣評價法 4 4、單項評價法、單項評價法 5 5、直方圖評價法、直方圖評價法 6 6、矩陣圖評價法、矩陣圖評價法10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 29 29第二節(jié) 金融風險管理的程序四、選擇風險管理技術四、選擇風險管理技術風險類型風險類型損失頻率損失頻率 損失程度損失程度風險管理技術選擇風險管理技術選擇1低低小小自留、損失控制自留、損失控制2高高小小自留、超額保險、損自留、超額保險、損失控制失控制3

24、低低大大風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移4高高大大風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 30 30第二節(jié) 金融風險管理的程序（一）風險規(guī)避（一）風險規(guī)避 風險規(guī)避是指風險管理者主動風險規(guī)避是指風險管理者主動采取措施放棄原先承擔的風險或者采取措施放棄原先承擔的風險或者完全拒絕承擔風險的行為。風險規(guī)完全拒絕承擔風險的行為。風險規(guī)避是一種有意識不讓個人、家庭或避是一種有意識不讓個人、家庭或者公司面臨特定風險的行為。者公司面臨特定風險的行為。10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政

25、金融學院 張娓張娓 31 31第二節(jié) 金融風險管理的程序1 1、風險規(guī)避適用的情形、風險規(guī)避適用的情形（1 1）損失頻率和損失程度較大的風險損失頻率和損失程度較大的風險（2 2）頻率不大但損失后果嚴重的風險頻率不大但損失后果嚴重的風險（3 3）風險管理成本超過風險收益的情況風險管理成本超過風險收益的情況2 2、風險規(guī)避的優(yōu)缺點、風險規(guī)避的優(yōu)缺點（1 1）風險規(guī)避的優(yōu)點）風險規(guī)避的優(yōu)點（2 2）風險規(guī)避的缺點）風險規(guī)避的缺點 a.a.風險規(guī)避是風險管理單位面對損失的主風險規(guī)避是風險管理單位面對損失的主動放棄，是一種無奈的選擇動放棄，是一種無奈的選擇 b.b.風險規(guī)避存在著不適用的情形風險規(guī)避存在

26、著不適用的情形 c.c.規(guī)避某種風險很可能會產(chǎn)生另一種風險規(guī)避某種風險很可能會產(chǎn)生另一種風險10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 32 32第二節(jié) 金融風險管理的程序（二）（二）風險自留風險自留 風險承擔，是指企業(yè)自己非理性或理風險承擔，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承擔風險，即指一個企業(yè)以其內(nèi)性地主動承擔風險，即指一個企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補損失。部的資源來彌補損失。 1 1、風險自留是風險管理單位自行解決受、風險自留是風險管理單位自行解決受損單位的損失損單位的損失 2 2、風險自留可能是有計劃的，也可能是風險自留可能是有計劃的，

27、也可能是無計劃的無計劃的 3 3、風險自留是一種被動的選擇風險自留是一種被動的選擇 4 4、自我保險是風險自留的特殊形式、自我保險是風險自留的特殊形式 10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 33 33第二節(jié) 金融風險管理的程序（三）風險預防（三）風險預防 在風險尚未導致?lián)p失之前，采用一定的在風險尚未導致?lián)p失之前，采用一定的防范性措施，以防止損失實際發(fā)生或?qū)p防范性措施，以防止損失實際發(fā)生或?qū)p失控制在可承受的范圍以內(nèi)的策略。失控制在可承受的范圍以內(nèi)的策略。 1 1、風險預防的理論、風險預防的理論 （1 1）多米諾骨牌理論）多米諾骨牌

28、理論 （2 2）能量釋放理論（）能量釋放理論（3 3）多因果關系理論）多因果關系理論 2 2、風險預防的方法、風險預防的方法 （1 1）工程物理法）工程物理法 （2 2）人們行為法）人們行為法 （3 3）規(guī)章制度法）規(guī)章制度法10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 34 34第二節(jié) 金融風險管理的程序（四）風險抑制（四）風險抑制 是在風險事故發(fā)生時或發(fā)生后，是在風險事故發(fā)生時或發(fā)生后，采取措施，減少損失發(fā)生的范圍或損采取措施，減少損失發(fā)生的范圍或損失嚴重的程度。失嚴重的程度。 一般情況下，損失抑制是在損失一般情況下，損失抑制是在損失程度比較大，而且無法進行風險轉(zhuǎn)移程度比較大，而且無法進行風險轉(zhuǎn)移或者風險規(guī)避的情況下才運用?；蛘唢L險規(guī)避的情況下才運用。10/7/2021 10/7/2021 重慶工商大學財政金融學院重慶工商大學財政金融學院 張娓張娓 35 35第二節(jié) 金融風險管理的程序1 1、分散風險分散風險 是指將風險單位劃分成若干個數(shù)量少、是指將風險單位劃分成若干個數(shù)量少、體積小而且價值低的獨立單位，分散在不體積小而且價值低的獨立單位，分散在不同的空間，以減少風險事故的損失程度。同的空間，以減少風險事故的損失程度。2 2、風險分攤、風險分攤 是指由于單個企業(yè)風險承受能力有