金融學(xué)復(fù)習(xí)題

1、金融學(xué)復(fù)習(xí)思考題一、名詞解釋：貨幣制度:一國政府以法律形式規(guī)定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。金銀復(fù)本位制:同時規(guī)定金和銀為本位幣的貨幣制度。金本位制:以黃金作為本位幣的貨幣制度。鑄幣稅: 發(fā)行貨幣的組織或國家，在發(fā)行貨幣并吸納等值黃金等財富后，貨幣貶值，使持幣方財富減少，發(fā)行方財富增加的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象直接融資:資金盈余部門的資金直接通過金融市場流向資金短缺部門。 間接融資:資金盈余部門的資金通過諸如銀行等金融中介機(jī)構(gòu)間接流向資金短缺部門。系統(tǒng)風(fēng)險:指一個經(jīng)濟(jì)體系中所有的資產(chǎn)都面臨的風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險:指單個資產(chǎn)特有的風(fēng)險。信用風(fēng)險:債務(wù)人不按期還本付息的風(fēng)險市場風(fēng)險:各種原因?qū)е陆鹑诠ぞ呤袌鰞r格下跌的風(fēng)險

2、資本市場:期限在一年以上的金融市場貨幣市場:期限在一年以內(nèi)的金融市場匯票:出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付一定金額給持票人的票據(jù)。本票:出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。承兌:付款人在票據(jù)上簽章承諾付款。票據(jù)貼現(xiàn):票據(jù)持有人在需要資金時，將其持有的未到期承兌匯票或商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除利息后將余額支付給持票人的票據(jù)行為。 可轉(zhuǎn)讓大額存單：商業(yè)銀行發(fā)行的可以在金融市場上流通轉(zhuǎn)讓的一種定期存款憑證回購交易:債券一方以協(xié)議價格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時約定在未來的某一天按約定的價格從后者那里買回這些債券的協(xié)議。 場

3、外市場:又稱柜臺交易市場，在證券交易所外進(jìn)行證券買賣的市場可轉(zhuǎn)換債券：指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券市盈率：每股價格與每股收益之比市凈率：每股價格與每股凈資產(chǎn)之比遠(yuǎn)期合約:合約雙方約定在未來某一時刻按約定的價格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。期權(quán)合約:立權(quán)人賦予購買期權(quán)的人在未來某時間按約定價格買（賣）一定數(shù)量某資產(chǎn)的權(quán)利的合約。購買期權(quán)的人要向出賣期權(quán)的人支付一定的費用，稱期權(quán)費，但可選擇是否買或賣。期貨合約:交易雙方在交易所以公開競價的方式，約定在未來某時間按約定的價格買賣一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。表外業(yè)務(wù):是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影

4、響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。信用證:指開證銀行應(yīng)申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在一定的期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。流動性陷阱:當(dāng)一定時期的利率降到一定水平時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來。派生存款:商業(yè)銀行體系通過發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款?；A(chǔ)貨幣:在部分準(zhǔn)備金制度下能夠通過銀行體系創(chuàng)造出多倍的存款貨幣。 貨幣乘數(shù):指貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值。二、簡答：1. 請簡要分析貨幣產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因。物物交換有太高的交易成本，降低交易成本最好的辦法就是借助于交換媒介進(jìn)行間接交換；交易中最受歡迎的

5、商品常常被充當(dāng)交易媒介，并會自我強(qiáng)化為大家都接受的交易媒介，這就是貨幣.2. 請用一個圖形簡要刻畫金融系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)3. 簡要分析金融系統(tǒng)的功能。1資金融通：在時間和空間上的優(yōu)化資源配置2期限轉(zhuǎn)換和流動性創(chuàng)造3風(fēng)險分?jǐn)偱c風(fēng)險管理 4監(jiān)督與激勵5清算支付 6降低交易費用4. 金融活動中的信息不對稱會導(dǎo)致什么問題？解決信息不對稱問題有哪些機(jī)制？問題：1.逆向選擇 2.道德風(fēng)險 3.內(nèi)部人控制解決辦法：1.信息的私人生產(chǎn)和銷售 2.金融中介 3抵押、擔(dān)保和凈值4合約中的激勵機(jī)制 5外部強(qiáng)制監(jiān)管5. 簡要分析影響人們在消費和儲蓄之間進(jìn)行選擇的因素。1收入 2財富 3 利率和投資的預(yù)期收益率4對未來不確

6、定性的預(yù)期 5文化特性6. 可供人們選擇的金融資產(chǎn)主要有哪些種類？影響投資者資產(chǎn)選擇的因素主要有哪些？種類：貨幣資產(chǎn) 債權(quán)資產(chǎn) 股權(quán)資產(chǎn) 理財產(chǎn)品資產(chǎn) 信托資產(chǎn) 證券投資基金資產(chǎn)因素：資產(chǎn)：預(yù)期收益率、風(fēng)險、流動性 投資者：財富和收入、風(fēng)險承受能力和風(fēng)險偏好7. 企業(yè)管理者在決定采用債務(wù)融資還是股權(quán)融資時主要會考慮哪些因素？1融資成本 2財務(wù)杠桿對資本回報率的影響 3對公司治理的影響 a控制權(quán) b內(nèi)部人控制問題8. 對融資活動中的信息不對稱問題有哪些解決方法？1.信息的私人生產(chǎn)和銷售 2.市場約束 3抵押、擔(dān)保和凈值4合約中的激勵機(jī)制 5外部監(jiān)管9. 金融體系中主要有哪些類型的金融組織？我國金

7、融機(jī)構(gòu)體系中有商業(yè)銀行、政策性銀行、保險公司、證券與期貨市場機(jī)構(gòu)和組織、其他金融機(jī)構(gòu)（金融資產(chǎn)管理公司，金融控股公司，信托投資公司等）、政策與監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)（中國人民銀行、中國證監(jiān)會等）10. 什么是貨幣市場？貨幣市場有哪些特征？貨幣市場是指融資期限在一年以下的金融交易市場特征：1流動性高 2風(fēng)險相對較低 3批發(fā)性市場，單筆交易的金額大 4參與者主要是金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)11. 貨幣市場主要有哪些交易？同業(yè)拆借市場 票據(jù)貼現(xiàn)市場 債券回購市場 貨幣市場基金12. 簡述古典利率理論的基本原理。資本需求（投資）是利率的減函數(shù)資本供給（儲蓄）是利率的增函數(shù)投資與儲蓄的均衡決定市場均衡利率13. 簡述凱恩

8、斯流動性偏好利率理論。凱恩斯認(rèn)為，利率由貨幣的供求關(guān)系決定：貨幣需求是收入的增函數(shù)，利率的減函數(shù)。貨幣供給由中央銀行直接控制。 貨幣需求等于貨幣供給時的利率為均衡利率。14. 簡述利率決定的可貸資金理論。借貸資金的供給是利率的增函數(shù)借貸資金的需求是利率的減函數(shù)市場均衡利率取決于借貸資金的供給和需求15. 什么商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)？ 主要有哪些？ 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指銀行利用自己的便利而不動用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務(wù)。主要有匯兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)等。16. 簡述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)，其全部資金來源包括自有資本

9、和吸收存款兩部分。主要有活期存款、定期存款、儲蓄存款、從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、發(fā)行金融債券等。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將資金運用的業(yè)務(wù)。主要有貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)等。17. 簡述商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營應(yīng)遵循的三個原則，并簡要分析這三個原則之間的沖突。盈利性原則 流動性原則 安全性原則沖突：如果收益率較高，其風(fēng)險也相應(yīng)會高一些，流動性則會相應(yīng)低一些；反之，要想風(fēng)險最小，流動性最高，但又必須以低收益為代價。18. 中央銀行發(fā)揮“銀行的銀行”的職能主要體現(xiàn)在哪些方面？吸收其他銀行的準(zhǔn)備金存款 充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人” 組織和管理銀行間清算19. 中央銀行作為“國

10、家的銀行”主要體現(xiàn)在哪些方面？制定和實施貨幣政策 代表國家實施監(jiān)管 管理國際儲備代理國庫和國債的發(fā)行20. 中央銀行有哪些主要職能？中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行三大職能。中央銀行是發(fā)行的銀行。它壟斷和管理銀行券的發(fā)行。中央銀行是銀行的銀行。見上 中央銀行是國家的銀行。見上21. 簡述現(xiàn)金交易論的貨幣需求理論。貨幣需求取決于貨幣流通速度和名義收入，當(dāng)貨幣流通速度不變，完全取決于名義收入水平22. 簡述劍橋?qū)W派的貨幣需求理論（現(xiàn)金余額說理論）的主要內(nèi)容。人們出于交易需要貨幣外，也會選擇貨幣來保有其財富，總的來說人們的貨幣需求與其收入水平成一定的比例23. 簡述弗里德曼的貨幣需求理論

11、（現(xiàn)代貨幣數(shù)量論）弗里德曼將貨幣視作一種資產(chǎn)，認(rèn)為影響人們資產(chǎn)持有的因素同樣也是影響貨幣需求的因素。據(jù)此他提出如下形式的貨幣需求函數(shù)：24. 簡述凱恩斯的貨幣需求理論及凱恩斯學(xué)派對其理論的發(fā)展。凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求行為由三種動機(jī)決定：分別為交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)決定的貨幣需求取決于收入水平，并與收入水平正相關(guān)，基于投機(jī)動機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平，并與利率水平負(fù)相關(guān)。凱恩斯認(rèn)為，由于收入水平在短期內(nèi)穩(wěn)定不變，所以，利率就成為決定人們對貨幣需求的主要因素。發(fā)展：一、交易性貨幣需求和預(yù)防性貨幣需求同樣都是利率函數(shù)。二、人們多樣化的資產(chǎn)選擇對投機(jī)性貨幣需求的影響。

12、25. 影響一個經(jīng)濟(jì)體或一個國家貨幣需求的主要因素有哪些？規(guī)模因素：收入、財富機(jī)會成本因素：各種資產(chǎn)收益率、物價變動率其他因素：制度因素等26. 簡述存款派生公式并簡要分析制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的因素。27. 貨幣政策最終目標(biāo)一般是哪幾個？簡要分析它們之間的沖突。最終目標(biāo)：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和保持國際收支平衡沖突：1.物價穩(wěn)定與充分就業(yè)（經(jīng)濟(jì)增長）存在沖突。物價水平與失業(yè)率之間存在交替關(guān)系，通貨膨脹率越高，則失業(yè)率越低。2.物價穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間也存在沖突（米德沖突）。物價水平上漲，國內(nèi)貨幣貶值，匯率未調(diào)整則會對本國的出口造成不利的影響28. 可供選擇的貨幣政策中

13、介目標(biāo)主要有哪些？其選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么？可供選擇的中介目標(biāo)變量：a.近期指標(biāo)：超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、短期利率b.遠(yuǎn)期指標(biāo)：貨幣供應(yīng)量、貸款總額和社會融資規(guī)模、中長期利率中介指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)-可控性；可測性；相關(guān)性29. 中央銀行一般性貨幣政策工具主要有哪些？我國常用的貨幣政策工具有哪些？中央央行常用貨幣政策工具有：法定準(zhǔn)備金率 央行貼現(xiàn)和貸款政策 公開市場業(yè)務(wù)中國人民銀行常用貨幣政策工具有 變動法定準(zhǔn)備金率 公開市場操作 利率政策 近年來的新工具：抵押補(bǔ)充貸款 常備借貸便利 中期借貸便利四、論述1. 試論金融系統(tǒng)的主要功能。1資金融通：在時間和空間上的優(yōu)化資源配置2期限轉(zhuǎn)換和流動性創(chuàng)造3風(fēng)險分?jǐn)偱c風(fēng)

14、險管理 4監(jiān)督與激勵5清算支付 2. 分析金融中介機(jī)構(gòu)參與資金融通為何能降低交易成本。A評估和信息收集成本由于規(guī)模效應(yīng)降低了交易成本B期限轉(zhuǎn)換3. 資金供求雙方的信息不對稱會導(dǎo)致什么問題？闡述金融體系中解決信息不對稱問題的機(jī)制。問題：1.逆向選擇 2.道德風(fēng)險解決辦法：1.信息的私人生產(chǎn)和銷售 2.金融中介 3抵押、擔(dān)保和凈值4合約中的激勵機(jī)制 5外部監(jiān)管4. 試比較實際利率理論、凱恩斯的利率理論和可貸資金利率理論。1實際利率理論該理論是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾提出，強(qiáng)調(diào)非貨幣的實際因素在利率決定中的作用，認(rèn)為投資流量會因利率的提高而減少，儲蓄流量會因利率的提高而增加。利率決定于儲蓄與投資相均衡之點

15、。2、凱恩斯的利率理論：流動性偏好利率理論該理論是由凱恩斯提出的，他完全拋棄了實際因素對利率水平的影響，他認(rèn)為利率的高低應(yīng)該由貨幣的供求關(guān)系決定。貨幣的供給基本上為一國的貨幣當(dāng)局所控制，貨幣的需求取決于人們對貨幣流動性的偏好，主要起因于三種動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。流動性陷阱當(dāng)貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平行部分相交時，利率將不再變動，即無論再怎樣增加貨幣供給，不會對利率產(chǎn)生任何影響。3、可貸資金利率理論該理論由英國的羅伯特和瑞典的俄林提出，一方面反對古典學(xué)派對貨幣因素的忽視，同時也抨擊了凱恩斯完全否認(rèn)非貨幣因素在利率決定中的作用。認(rèn)為可貸資金的需求與供給均包括兩個面：借貸資金需求來

16、自某期間投資流量和該期間貨幣需求量的變化。借貸資金供給則來自于同一期間的儲蓄流量和該期間貨幣供給量的變動。5. 運用你所學(xué)過的利率理論分析，通貨膨脹預(yù)期上升將引起市場利率怎樣變化？根據(jù)可貸資金理論分析，通貨膨脹預(yù)期上升將引起市場利率上升。由于通貨膨脹預(yù)期上升，可貸資金需求曲線右移，可貸資金供給曲線上移，導(dǎo)致均衡利率上移。即市場利率上升。6. 運用你所學(xué)過的利率理論分析，經(jīng)濟(jì)景氣和預(yù)期轉(zhuǎn)好會引起市場利率怎樣變動？當(dāng)經(jīng)濟(jì)景氣時，人們收入增加，對貨幣的需求量也隨之大量增加，導(dǎo)致貨幣需求曲線右移，當(dāng)貨幣供給的增長跟不上貨幣需求的增長時，市場利率就會上升。7. 運用你所學(xué)過的利率理論分析，銀行體系發(fā)生危

17、機(jī)對市場利率有何影響？當(dāng)銀行體系危機(jī)時，貨幣的供給量大幅減少，貨幣供給曲線左移，導(dǎo)致市場利率上升。8. 闡述貨幣供給的形成機(jī)制商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的機(jī)制 基礎(chǔ)貨幣 貨幣供給模型 影響貨幣供給的經(jīng)濟(jì)主體行為 中央銀行提供了基礎(chǔ)貨幣商業(yè)銀行通過存貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造了存款貨幣。貨幣供給取決于基礎(chǔ)貨幣量（B）和貨幣乘數(shù)（m），影響基礎(chǔ)貨幣量和貨幣乘數(shù)的因素就是影響貨幣供給的因素。9. 給出并分析貨幣乘數(shù)模型的基本含義，根據(jù)這個模型分析居民、企業(yè)和商業(yè)銀行的行為對貨幣供給的影響。M=k*MB k就是貨幣乘數(shù) 表示基礎(chǔ)貨幣的變動會引起貨幣供應(yīng)量變動的倍數(shù)（1）居民行為對貨幣供給的影響通過其現(xiàn)金存款比率影響貨幣供

18、給居民現(xiàn)金存款比率的決定因素：財富效應(yīng)、各種資產(chǎn)預(yù)期報酬率、金融危機(jī)、非法經(jīng)濟(jì)活動通過貸款需求影響貨幣供給（2）企業(yè)行為對貨幣供給的影響。企業(yè)的現(xiàn)金存款比率影響貨幣供給。企業(yè)對貸款的需求影響貨幣供給。一般來說，來自于兩方面：經(jīng)營的擴(kuò)大或收縮、經(jīng)營效益的高低（3）存款貨幣銀行行為對貨幣供給的影響 通過對超額準(zhǔn)備率的選擇影響貨幣供給 通過向中央銀行借款影響貨幣供給10. 分別從總需求和總供給的角度分析通貨膨脹的可能成因。導(dǎo)致總需求曲線右移（需求擴(kuò)張）的因素a) 貨幣政策過于寬松b) 財政支出增長過快c) 預(yù)期轉(zhuǎn)好d) 外部需求增加AS曲線移動（總供給沖擊）的原因勞動力市場沖擊 能源與原材料市場沖擊廠商壟斷力量 外部輸入技術(shù)進(jìn)步（使供給曲線下移）11. 分析通貨膨脹的社會福利成本與治理措施。福利成本：增加定價成本和價格調(diào)整成本影響收入和財富的分配產(chǎn)生稅收扭曲效應(yīng)“鞋底成本”帶來了不確定性和不安全感措施：（1）抑制總需求降低貨幣量增長率 提高實際利率；匯率升值（2）供給政策 1管制工資 2限制壟斷高價 3匯率升值 4減