國際財務管理11

1、2008浙江工商大學金融學院1國際財務管理國際財務管理第十一章 稅收對跨國公司決策的影響2008浙江工商大學金融學院2第十一章 稅收對跨國公司決策的影響第一節(jié) 東道國稅收環(huán)境和稅收種類第二節(jié) 跨國公司母國的稅收環(huán)境第三節(jié) 對海外經(jīng)營活動的組織2008浙江工商大學金融學院3第一節(jié) 東道國稅收環(huán)境和稅收種類一、公司所得稅二、預扣稅三、增值稅四、其他國民稅收五、納稅道德和策略2008浙江工商大學金融學院4一、公司所得稅所得稅是以自然人和法人的收入所得為征稅對象所征收的稅。所得稅不是一個稅種，而是一個綜合的名稱。在所得稅體系內包括各種所得稅，諸如個人所得稅、公司所得稅和資本利得稅等。世界各國所得稅率見

2、P342，表14-1。發(fā)展中國家的公司所得稅率差距較大。通常采用低所得稅率、免稅期和加速折舊等方式吸引外資。2008浙江工商大學金融學院5一、公司所得稅概括來講，發(fā)展中國家通常從以下五方面實行稅收優(yōu)惠政策：1.按不同行業(yè)與企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。2.按不同地區(qū)給予稅收優(yōu)惠。3.按投資額大小給予稅收優(yōu)惠。4.鼓勵利潤再投資的稅收優(yōu)惠。5.按經(jīng)濟效益給予稅收優(yōu)惠。2008浙江工商大學金融學院6一、公司所得稅新華網(wǎng)北京月日電將給內資企業(yè)和外資企業(yè)帶來同等稅收待遇的企業(yè)所得稅法日上午在全國人大五次會議上獲得高票通過。專家表示，這標志著中國利用外資政策進入了一個新的歷史階段，外資企業(yè)在華享受多年的超國民待遇走

3、向終結。新的稅法將于年月日開始實施。根據(jù)新的稅法，外資企業(yè)將不再享有比國內企業(yè)低十幾個百分點的優(yōu)惠稅率，與內資企業(yè)一樣要繳納統(tǒng)一的所得稅。2008浙江工商大學金融學院7一、公司所得稅據(jù)普華永道調查，百分之二十五的統(tǒng)一稅率屬中低水平，外資未必不能接受。全世界一百五十九個實行企業(yè)所得稅的國家(地區(qū))平均稅率為百分之二十八點六，中國周邊十八個國家(地區(qū))的平均稅率為百分之二十六點七。普華永道分析，外資進入中國時，稅負不是唯一的考慮因素。勞動力、基礎設施、消費市場發(fā)展空間、商業(yè)法規(guī)環(huán)境、政府行政服務等皆是影響外國投資者投資決策的重要因素。而中國在這些方面表現(xiàn)出色。 2008浙江工商大學金融學院8二、預

4、扣稅大多數(shù)國家對本國居民或經(jīng)濟法人向外國投資者和債權人支付的股息、利息和提成費征收預扣稅。如果兩國簽訂了稅收條約，預扣稅率通常會降低，甚至免除。（參見P344，表14-2）2008浙江工商大學金融學院9三、增值稅從計稅原理上說，增值稅是對商品生產(chǎn)、流通、勞務服務中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征收的一種流轉稅。 例：增值稅的繳納，增值稅率為10%。2008浙江工商大學金融學院10一件家具在生產(chǎn)和銷售中的增值稅 單位：美元生產(chǎn)過程售價增值增值稅累計數(shù)的主人202022木料加工廠402024批發(fā)商501015零售商8030382008浙江工商大學金融學院11三、增值稅增值稅的優(yōu)點：1.按照GAT

5、T的規(guī)則，增值稅可以回扣給出口商，有利于出口。2.與所得稅相比，增值稅不易避稅。3.增值稅相對容易理解、計算和征收。2008浙江工商大學金融學院12四、其他國民稅收關稅是一國政府對進入該國關境的貨物所征收的一種稅收。關稅可分為從價稅和從量稅。財產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅，主要目的是進行收入的再分配。另外，有些國家政府對提供的公共服務強收許多費用。2008浙江工商大學金融學院13五、納稅道德和策略跨國公司必須決定是向當?shù)囟悇债斁滞耆敦攧招畔⑦€是采用“入鄉(xiāng)隨俗”的做法。東道國方面也存在潛在的道德問題。2008浙江工商大學金融學院14第二節(jié) 跨國公司母國的稅收環(huán)境一、稅收中性二、稅收延期三、國外稅收抵免四、雙

6、邊稅收條約五、對公司內部交易的稅務管理2008浙江工商大學金融學院15一、稅收中性當一個國家的政府決定征稅時，它不僅要考慮潛在的稅收收入以及如何有效地征收，而且還要考慮這項稅收對經(jīng)濟行為的影響。理想的稅收政策不僅應有效地增加財政收入，還應盡量避免對經(jīng)濟行為產(chǎn)生不利影響。例如：美國政府對來源于外國收入所得的稅收政策的目的不只是增加財政收入，還有多重目的，包括：2008浙江工商大學金融學院16一、稅收中性1.希望取得稅收中性的效果，使稅收政策不影響美國在發(fā)達國家的私人投資。2.鼓勵美國在發(fā)展中國家的私人投資。3.取消人為避稅港的優(yōu)勢，鼓勵資金匯回，以改善美國的國際收支平衡。4.增加財政收入。200

7、8浙江工商大學金融學院17一、稅收中性有些學者認為理想的稅收應該是完全中性的（即對私人投資決策不產(chǎn)生影響），而有些學者則不這樣認為。國內稅收中性：跨國公司在國內經(jīng)營獲得的每美元利潤的稅負等于該公司在國外經(jīng)營獲得的每美元利潤的稅負。國外稅收中性：使美國跨國公司在國外的每個子公司的稅負等于在同一國家的當?shù)馗偁帉κ值亩愗摗?008浙江工商大學金融學院18二、稅收延期跨國公司的國外子公司在東道國繳納公司所得稅，但許多母國政府對這部分國外所得延遲征稅，直到該部分所得被匯回母公司。美國政府對本國跨國公司的海外子公司來源于國外的所得延期征收公司所得稅，直到這些所得匯回美國；而跨國公司在海外的分公司的收入所得

8、卻得不到這種稅收延期特權。許多工業(yè)發(fā)達國家按類似的方式給予來自海外的收入延期繳納所得稅的特權。但是，也有不少國家對國外來源收入根本不征收公司所得稅。2008浙江工商大學金融學院19三、國外稅收抵免為避免雙重征稅，大多數(shù)國家對已經(jīng)向東道國繳納的公司所得稅給予一定的稅收抵免。如果向母公司匯回的股息、特許權費、利息及其他收入已經(jīng)向東道國繳納了預扣稅，那么匯回的收入也可以獲得國外稅收抵免。增值稅及其他銷售稅則無資格要求國外稅收抵免，但可以從稅前利潤中扣除。2008浙江工商大學金融學院20四、雙邊稅收條約國家之間簽訂雙邊稅收條約的主要目的是為避免雙重課稅，從而鼓勵資本的自由流動。國際稅收條約具有法律效力

9、。其與國內稅法是相互補充、相互配合的。但總的來講，國際稅收條約優(yōu)先于國內稅法。稅收條約通常確定某些類型的共同所得如何在不同的國民稅收管轄權中分配。雙邊稅收條約一般也降低締約雙方課征的預扣稅率。2008浙江工商大學金融學院21五、對公司內部交易的稅務管理由于跨國公司通常利用轉移定價來避稅，所以各國均對轉移定價行為施加限制。2008浙江工商大學金融學院22第三節(jié) 對海外經(jīng)營活動的組織一、分公司還是子公司二、在避稅港設置分支機構2008浙江工商大學金融學院23一、分公司還是子公司從法律上講，海外分公司隸屬于母公司，本身不具有獨立的法人地位；而海外子公司則是按照當?shù)赜嘘P公司法注冊、登記并成立的具有獨立法人地位的的公司。跨國公司在設置海外機構進行直接投資時，應根據(jù)稅收因素和非稅收因素來決策是建立海外分公司還是子公司。如果海外機構在開工后幾年內虧損經(jīng)營，則應采取分公司的形式。2008浙江工商大學金融學院24一、分公司還是子公司跨國公司必須權衡母國對海外子公司的國外來源所得給予的稅收延期好處和東道國政府以預扣稅的形式而帶來的額外稅收負擔。一些國家允許勘探成本及部分開發(fā)成本作為經(jīng)常費用加以注銷，而不是在以后幾年內分攤。因此，許多從事石油和礦物開發(fā)的跨國公司選擇分公司（而不是子公司）的形式進行海外經(jīng)營活動。2