美國(guó)稅改時(shí)事評(píng)論

1、 當(dāng)?shù)禺?dāng)?shù)貢r(shí)間時(shí)間1212月月2 2日，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院最終日，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院最終投票通過(guò)共和黨稅改法案。根據(jù)這一稅改投票通過(guò)共和黨稅改法案。根據(jù)這一稅改法案，企業(yè)稅稅率將大幅下降，個(gè)人所得法案，企業(yè)稅稅率將大幅下降，個(gè)人所得稅也將有所減免，多項(xiàng)稅制將被簡(jiǎn)化。美稅也將有所減免，多項(xiàng)稅制將被簡(jiǎn)化。美國(guó)稅收制度將迎來(lái)國(guó)稅收制度將迎來(lái)3030年來(lái)最大幅度修改，年來(lái)最大幅度修改，其外溢效應(yīng)正成為全球性話題。其外溢效應(yīng)正成為全球性話題。 一一是以減稅為主基調(diào)。是以減稅為主基調(diào)。將企業(yè)稅率從將企業(yè)稅率從35%35%降為降為20%20%；在；在眾議院版本中將個(gè)人所得稅減為四個(gè)稅檔；美國(guó)企業(yè)留眾議院版本中將個(gè)人

2、所得稅減為四個(gè)稅檔；美國(guó)企業(yè)留滯海外的獲利，將在繳交滯海外的獲利，將在繳交14%14%所得稅后全數(shù)匯回；遺產(chǎn)稅所得稅后全數(shù)匯回；遺產(chǎn)稅或?qū)U除?；?qū)U除。二是屬于結(jié)構(gòu)性減稅政策，與美國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)二是屬于結(jié)構(gòu)性減稅政策，與美國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策相吻合，體現(xiàn)了政府經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)思想，對(duì)不同行業(yè)影政策相吻合，體現(xiàn)了政府經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)思想，對(duì)不同行業(yè)影響并非響并非“中性中性”。比如稅改方案比如稅改方案包括對(duì)于包括對(duì)于石油開(kāi)采進(jìn)行石油開(kāi)采進(jìn)行鼓勵(lì)，同時(shí)削減或終止鼓勵(lì)，同時(shí)削減或終止風(fēng)能風(fēng)能、太陽(yáng)能太陽(yáng)能項(xiàng)目享受的聯(lián)邦稅項(xiàng)目享受的聯(lián)邦稅收減免優(yōu)惠措施。這與美國(guó)將自身打造成為能源輸出大收減免優(yōu)惠措施。這與美國(guó)將

3、自身打造成為能源輸出大國(guó)的目標(biāo)相契合，將對(duì)全球能源市場(chǎng)帶來(lái)巨大影響，也國(guó)的目標(biāo)相契合，將對(duì)全球能源市場(chǎng)帶來(lái)巨大影響，也意味著能源產(chǎn)業(yè)的重大變革。意味著能源產(chǎn)業(yè)的重大變革。 三三是涉及國(guó)際稅收原則的重大調(diào)整。對(duì)境外所得征稅是涉及國(guó)際稅收原則的重大調(diào)整。對(duì)境外所得征稅由屬人原則調(diào)整為屬地原則，這將大大簡(jiǎn)化屬人稅制下由屬人原則調(diào)整為屬地原則，這將大大簡(jiǎn)化屬人稅制下復(fù)雜繁瑣的抵免制度。復(fù)雜繁瑣的抵免制度。或意味著，那些曾經(jīng)為了規(guī)避美或意味著，那些曾經(jīng)為了規(guī)避美國(guó)高所得稅而選擇在境外建離岸公司的企業(yè)，境外所得國(guó)高所得稅而選擇在境外建離岸公司的企業(yè)，境外所得可以回流美國(guó)。這實(shí)際上體現(xiàn)了國(guó)際稅收的資本輸出中

4、可以回流美國(guó)。這實(shí)際上體現(xiàn)了國(guó)際稅收的資本輸出中性原則，消除目前企業(yè)寧愿把利潤(rùn)保留在海外的扭曲性性原則，消除目前企業(yè)寧愿把利潤(rùn)保留在海外的扭曲性激勵(lì)。短期看可能有利于境外滯留利潤(rùn)匯回，長(zhǎng)遠(yuǎn)是為激勵(lì)。短期看可能有利于境外滯留利潤(rùn)匯回，長(zhǎng)遠(yuǎn)是為了鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外投資獲得收益，并將收益無(wú)成本和了鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)外投資獲得收益，并將收益無(wú)成本和無(wú)障礙地回流美國(guó)，形成良性互動(dòng)。無(wú)障礙地回流美國(guó)，形成良性互動(dòng)。對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響影響不在不在眼前，更在長(zhǎng)遠(yuǎn)眼前，更在長(zhǎng)遠(yuǎn)正如特朗普所宣稱的那樣，美國(guó)此次稅改是實(shí)現(xiàn)正如特朗普所宣稱的那樣，美國(guó)此次稅改是實(shí)現(xiàn)“美美國(guó)優(yōu)先國(guó)優(yōu)先”和和“讓美國(guó)再次偉大讓美國(guó)再

5、次偉大”的重要舉措。而減稅促的重要舉措。而減稅促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的邏輯顯而易見(jiàn)，即通過(guò)減少企業(yè)和居民的稅收進(jìn)經(jīng)濟(jì)的邏輯顯而易見(jiàn)，即通過(guò)減少企業(yè)和居民的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)和居民的可支配收入，從而拉動(dòng)民間有負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)和居民的可支配收入，從而拉動(dòng)民間有效需求，增加生產(chǎn)要素的供給，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)活力效需求，增加生產(chǎn)要素的供給，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)活力。但但從美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況看，減稅在短期對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響從美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況看，減稅在短期對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響有限。從減稅正面效應(yīng)看，減稅對(duì)刺激制造業(yè)回流的作有限。從減稅正面效應(yīng)看，減稅對(duì)刺激制造業(yè)回流的作用不大。美國(guó)的制造業(yè)比重低，占美國(guó)用不大。美國(guó)的制造業(yè)比重低，占美國(guó)GDP

6、GDP的比重不過(guò)的比重不過(guò)13%13%左右，創(chuàng)造的就業(yè)占總就業(yè)人數(shù)的比重甚至不到左右，創(chuàng)造的就業(yè)占總就業(yè)人數(shù)的比重甚至不到10%10%。美國(guó)的勞動(dòng)力要素成本高，發(fā)展傳統(tǒng)制造業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)美國(guó)的勞動(dòng)力要素成本高，發(fā)展傳統(tǒng)制造業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)不會(huì)因?yàn)闇p稅而明顯提高。美國(guó)的跨國(guó)企業(yè)避稅行為普不會(huì)因?yàn)闇p稅而明顯提高。美國(guó)的跨國(guó)企業(yè)避稅行為普遍，企業(yè)名義稅率與稅收實(shí)際負(fù)擔(dān)率差別大，減稅法案遍，企業(yè)名義稅率與稅收實(shí)際負(fù)擔(dān)率差別大，減稅法案的實(shí)際效果可能并不大。的實(shí)際效果可能并不大。對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響不在眼前，更在長(zhǎng)遠(yuǎn)不在眼前，更在長(zhǎng)遠(yuǎn)從負(fù)面效應(yīng)看，坊間最擔(dān)心的是減稅可能使本來(lái)捉襟見(jiàn)從負(fù)面效應(yīng)看，坊

7、間最擔(dān)心的是減稅可能使本來(lái)捉襟見(jiàn)肘的財(cái)政狀況更加惡化，美國(guó)目前債務(wù)總額高達(dá)肘的財(cái)政狀況更加惡化，美國(guó)目前債務(wù)總額高達(dá)2020萬(wàn)億萬(wàn)億美元，減稅或會(huì)加重美國(guó)還債負(fù)擔(dān)。聯(lián)儲(chǔ)局前主席美元，減稅或會(huì)加重美國(guó)還債負(fù)擔(dān)。聯(lián)儲(chǔ)局前主席格林格林斯潘斯潘憂慮，稅改對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激大不，可能導(dǎo)致通脹上升到憂慮，稅改對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激大不，可能導(dǎo)致通脹上升到危險(xiǎn)的水平危險(xiǎn)的水平。同時(shí)同時(shí)，絕不能低估美國(guó)稅改對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的深遠(yuǎn)影響，尤，絕不能低估美國(guó)稅改對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的深遠(yuǎn)影響，尤其是國(guó)際稅收原則的重大調(diào)整對(duì)企業(yè)的影響絕不是利潤(rùn)其是國(guó)際稅收原則的重大調(diào)整對(duì)企業(yè)的影響絕不是利潤(rùn)匯回那么簡(jiǎn)單，將極大提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。假以時(shí)匯回那么簡(jiǎn)單，

8、將極大提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。假以時(shí)日，稅改對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響也將顯現(xiàn)。日，稅改對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響也將顯現(xiàn)。美國(guó)稅美國(guó)稅改改對(duì)對(duì)我國(guó)我國(guó)的的影響影響一是高稅負(fù)的輿論壓力。美國(guó)稅改掀起中美稅負(fù)比較一是高稅負(fù)的輿論壓力。美國(guó)稅改掀起中美稅負(fù)比較的熱潮，出現(xiàn)了反應(yīng)中國(guó)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重的輿論。的熱潮，出現(xiàn)了反應(yīng)中國(guó)稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重的輿論。有些觀有些觀點(diǎn)指責(zé)美國(guó)點(diǎn)指責(zé)美國(guó)“不負(fù)責(zé)任不負(fù)責(zé)任”，關(guān)于，關(guān)于“稅務(wù)戰(zhàn)稅務(wù)戰(zhàn)”的言論也時(shí)的言論也時(shí)有發(fā)聲。美國(guó)稅收改革是美國(guó)行駛其稅收管轄權(quán)的做法，有發(fā)聲。美國(guó)稅收改革是美國(guó)行駛其稅收管轄權(quán)的做法，本身并無(wú)可厚非，稅改的具體內(nèi)容并不涉及國(guó)際稅收協(xié)本身并無(wú)可厚非

9、，稅改的具體內(nèi)容并不涉及國(guó)際稅收協(xié)調(diào)問(wèn)題，美國(guó)稅改的國(guó)際稅收屬人原則其實(shí)有利于減少調(diào)問(wèn)題，美國(guó)稅改的國(guó)際稅收屬人原則其實(shí)有利于減少“合法但可能并不合理的避稅合法但可能并不合理的避稅”。美國(guó)稅改美國(guó)稅改對(duì)對(duì)我國(guó)我國(guó)的的影響影響 二二是國(guó)際稅收規(guī)則調(diào)整的壓力。是國(guó)際稅收規(guī)則調(diào)整的壓力。目前，我國(guó)參照美國(guó)目前，我國(guó)參照美國(guó)屬人稅制采用抵免法消除雙重征稅的做法。在制度設(shè)計(jì)屬人稅制采用抵免法消除雙重征稅的做法。在制度設(shè)計(jì)上，規(guī)定采取限額抵免、超抵免限額的上，規(guī)定采取限額抵免、超抵免限額的5 5年結(jié)轉(zhuǎn)。在限額年結(jié)轉(zhuǎn)。在限額抵免制度下，我國(guó)企業(yè)到稅率低于我國(guó)的國(guó)家抵免制度下，我國(guó)企業(yè)到稅率低于我國(guó)的國(guó)家(

10、(地區(qū)地區(qū)) )直直接投資，回國(guó)還要補(bǔ)繳稅款，使其從事境外投資活動(dòng)的接投資，回國(guó)還要補(bǔ)繳稅款，使其從事境外投資活動(dòng)的稅收成本明顯高于實(shí)行屬地稅制國(guó)家企業(yè)到相同國(guó)家稅收成本明顯高于實(shí)行屬地稅制國(guó)家企業(yè)到相同國(guó)家( (地地區(qū)區(qū)) )投資的稅收成本。超限額的部分只允許結(jié)轉(zhuǎn)投資的稅收成本。超限額的部分只允許結(jié)轉(zhuǎn)5 5年抵扣，年抵扣，如果抵扣不完，我國(guó)企業(yè)的境外投資稅收成本，很可能如果抵扣不完，我國(guó)企業(yè)的境外投資稅收成本，很可能高于實(shí)行屬地稅制國(guó)家的企業(yè)，高于實(shí)行屬地稅制國(guó)家的企業(yè)，這在一定程度上降低了這在一定程度上降低了我國(guó)企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，使我國(guó)企業(yè)在境外投資中處于我國(guó)企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，使我國(guó)企業(yè)在

11、境外投資中處于不利地位。美國(guó)稅改實(shí)行屬地原則，反應(yīng)了國(guó)際稅收鼓不利地位。美國(guó)稅改實(shí)行屬地原則，反應(yīng)了國(guó)際稅收鼓勵(lì)跨境資本流動(dòng)的趨勢(shì)，順應(yīng)我國(guó)企業(yè)加快勵(lì)跨境資本流動(dòng)的趨勢(shì)，順應(yīng)我國(guó)企業(yè)加快“走出去走出去”的形勢(shì)，應(yīng)加快研究實(shí)行的形勢(shì)，應(yīng)加快研究實(shí)行“屬地原則屬地原則”的可行性。的可行性。美國(guó)稅改美國(guó)稅改對(duì)對(duì)我國(guó)我國(guó)的的影響影響 三三是提高稅制的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壓力。是提高稅制的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壓力。稅制優(yōu)化的目的稅制優(yōu)化的目的在于形成一個(gè)能夠兼顧稅收公平與稅收效率的稅制結(jié)構(gòu)。在于形成一個(gè)能夠兼顧稅收公平與稅收效率的稅制結(jié)構(gòu)。美國(guó)稅改法案在知識(shí)產(chǎn)權(quán)上有許多優(yōu)惠的安排，吸引美美國(guó)稅改法案在知識(shí)產(chǎn)權(quán)上有許多優(yōu)

12、惠的安排，吸引美國(guó)大企業(yè)更傾向回國(guó)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)；移民法規(guī)配合稅改國(guó)大企業(yè)更傾向回國(guó)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)；移民法規(guī)配合稅改修改，對(duì)于高科技創(chuàng)新人才的吸引力更大。這些調(diào)修改，對(duì)于高科技創(chuàng)新人才的吸引力更大。這些調(diào)整整整整體上提高了美國(guó)稅制的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。體上提高了美國(guó)稅制的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。 四四是人民幣匯率短期承壓。是人民幣匯率短期承壓。目前美國(guó)企業(yè)滯留海外的目前美國(guó)企業(yè)滯留海外的資金規(guī)模巨大，以蘋果為例，其存放于海外的資金超過(guò)資金規(guī)模巨大，以蘋果為例，其存放于海外的資金超過(guò)23002300億美元。美國(guó)稅改，可能導(dǎo)致部分資金回流美國(guó)億美元。美國(guó)稅改，可能導(dǎo)致部分資金回流美國(guó)。資本資本回流加之美元加息，短期會(huì)推升

13、美元指數(shù)，對(duì)人民回流加之美元加息，短期會(huì)推升美元指數(shù)，對(duì)人民幣匯率產(chǎn)生一定壓力。但是，正如上文分析，美國(guó)稅改幣匯率產(chǎn)生一定壓力。但是，正如上文分析，美國(guó)稅改實(shí)際是通過(guò)便利企業(yè)利潤(rùn)匯回讓企業(yè)無(wú)顧慮地實(shí)際是通過(guò)便利企業(yè)利潤(rùn)匯回讓企業(yè)無(wú)顧慮地“走出去走出去”開(kāi)展國(guó)際經(jīng)營(yíng)。開(kāi)展國(guó)際經(jīng)營(yíng)。人民幣匯率貶值壓力也是短期的，風(fēng)險(xiǎn)人民幣匯率貶值壓力也是短期的，風(fēng)險(xiǎn)可控的。可控的。那么，美國(guó)稅改是否會(huì)對(duì)在美的留學(xué)生有影響？ 據(jù)據(jù)分析，此次稅改給留學(xué)生群體帶來(lái)了沖擊。據(jù)美媒分析，此次稅改給留學(xué)生群體帶來(lái)了沖擊。據(jù)美媒報(bào)道，首先，大學(xué)接受的捐助資金要開(kāi)始收稅，取消了報(bào)道，首先，大學(xué)接受的捐助資金要開(kāi)始收稅，取消了學(xué)生

14、貸款利息抵稅，提高了慈善捐款的抵稅門檻。學(xué)校學(xué)生貸款利息抵稅，提高了慈善捐款的抵稅門檻。學(xué)校資金來(lái)源減少，學(xué)生上大學(xué)的成本上升，學(xué)生畢業(yè)后還資金來(lái)源減少，學(xué)生上大學(xué)的成本上升，學(xué)生畢業(yè)后還貸款的負(fù)擔(dān)增加，這些對(duì)低收入學(xué)生群體不利。貸款的負(fù)擔(dān)增加，這些對(duì)低收入學(xué)生群體不利。 其次其次，美國(guó)大學(xué)經(jīng)常會(huì)通過(guò)減免學(xué)費(fèi)、發(fā)放獎(jiǎng)學(xué)金等，美國(guó)大學(xué)經(jīng)常會(huì)通過(guò)減免學(xué)費(fèi)、發(fā)放獎(jiǎng)學(xué)金等形式給學(xué)生提供補(bǔ)助?，F(xiàn)在，新稅改政策明確提出，減形式給學(xué)生提供補(bǔ)助。現(xiàn)在，新稅改政策明確提出，減免的學(xué)費(fèi)及獎(jiǎng)學(xué)金需要收稅，研究生、博士生的收入也免的學(xué)費(fèi)及獎(jiǎng)學(xué)金需要收稅，研究生、博士生的收入也需要征稅。需要征稅。 新新的稅改方案不僅對(duì)留學(xué)生產(chǎn)生沖擊，對(duì)當(dāng)?shù)亩惛姆桨覆粌H對(duì)留學(xué)生產(chǎn)生沖擊，對(duì)當(dāng)?shù)厝A人的生活也影響頗多。華人赴美很多都是自地華人的生活也