第九章國際BOT融資

1、第九章第九章 國際國際BOT融資融資第一節(jié)第一節(jié) 國際國際BOT項目的基本概念與運作模式項目的基本概念與運作模式第二節(jié)第二節(jié) 國際國際BOT項目的運作程序與資金融通項目的運作程序與資金融通 第三節(jié)第三節(jié) 國際國際BOT項目的風(fēng)險管理項目的風(fēng)險管理 第四節(jié)第四節(jié) 國際國際BOT項目中的各類合同和協(xié)議項目中的各類合同和協(xié)議 第一節(jié)第一節(jié) 國際國際BOT項目的項目的基本概念與運作模式基本概念與運作模式一、國際一、國際BOT項目概念項目概念二、二、BOT項目融資的當(dāng)事人項目融資的當(dāng)事人 三、國際三、國際BOT項目的一般運作程序項目的一般運作程序四、國際四、國際BOT項目的主要合同類型項目的主要合同類型

2、五、國際五、國際BOT項目的招標(biāo)與投標(biāo)項目的招標(biāo)與投標(biāo)1 BOT（Build-Operate-Transfer ） ：即建造運營轉(zhuǎn)讓：其基本含義是，項目所在地政府將通常由國家公營機構(gòu)負責(zé)的大型基礎(chǔ)設(shè)施或工業(yè)項目的設(shè)計、建設(shè)、運營、融資和維護的權(quán)利特許給國內(nèi)外私營機構(gòu)的合同商或主辦人，允許私營機構(gòu)在固定的期限內(nèi)運營該設(shè)施，在規(guī)定的期限內(nèi)收回其對項目的投資、運營與維修費用以及一些合理的服務(wù)費、租金等其它費用，以保證該投資者有能力償還工程所有的債務(wù)并取得預(yù)定的資金回報收益；在規(guī)定的特許期限屆滿后，項目設(shè)施將無償轉(zhuǎn)讓給項目方政府。實踐中，國際BOT方式融資建設(shè)的項目一般被簡稱為“國際BOT項目”或“B

3、OT項目”?！皣HBOT項目”或“BOT項目”的特許運營期限一般為1520年。2BOT的變形用法3BOT及其變形形式的性質(zhì)一、國際一、國際BOT項目概念項目概念2BOT的變形用法的變形用法經(jīng)過多年的實踐，BOT已發(fā)展成為一種總稱性的國際經(jīng)濟技術(shù)合作術(shù)語，在實際項目應(yīng)用過程中產(chǎn)生出多種變形用法：例如BOOT（Build-Own-Operate-Transfer），指建設(shè)擁有運營移交；BOO（Build-Operate-Own），指建設(shè)運營擁有；BTO（Build-Transfer-Own），指建設(shè)移交擁有；BOOS（Build-Own-Operate-Sale）指建設(shè)擁有運營出售，等等。上述各種

4、變形用法中，以BOOT與BOO方式最為普遍與重要。3BOT及其變形形式的及其變形形式的性質(zhì)性質(zhì)（1）是國家公共部門傳統(tǒng)壟斷基礎(chǔ)性項目私營化的一種形式無論是BOT、BOOT、BOO或是其它形式的變形，其實質(zhì)都是項目公司（屬于一種私營公司）代替項目業(yè)主政府或其公共部門來建設(shè)和運營項目，屬于國家公共部門傳統(tǒng)壟斷基礎(chǔ)性項目私營化的一種形式；（2）是一種項目融資同時，由于“BOT項目”融資一般都建立在無追索權(quán)或有限追索權(quán)基礎(chǔ)之上，所以，“BOT項目”建設(shè)更大程度上屬于一種項目融資，是一種新穎的、不同于傳統(tǒng)方式的、以無追索權(quán)或有限追索權(quán)為基礎(chǔ)的國際項目融資。 二、二、BOT項目融資的當(dāng)事人項目融資的當(dāng)事人

5、（一）項目發(fā)起人（一）項目發(fā)起人（主要承接者、最先介入者、建設(shè)資金的最后保障者）（主要承接者、最先介入者、建設(shè)資金的最后保障者）（二）產(chǎn)品購買商或服務(wù)接受者（保證產(chǎn)品需求、價格合理）（二）產(chǎn)品購買商或服務(wù)接受者（保證產(chǎn)品需求、價格合理）（三）債權(quán)人（要求貸款人資金充足）（三）債權(quán)人（要求貸款人資金充足）（四）建筑發(fā)起人（要求實力強的工程公司、并有強有力的（四）建筑發(fā)起人（要求實力強的工程公司、并有強有力的擔(dān)保人擔(dān)保）擔(dān)保人擔(dān)保）（五）保險公司（因為往往項目巨大，所以需大保險公司）（五）保險公司（因為往往項目巨大，所以需大保險公司）（六）供應(yīng)商（保證建設(shè)供應(yīng)、價格合理穩(wěn)定、有政府和金（六）供應(yīng)商

6、（保證建設(shè)供應(yīng)、價格合理穩(wěn)定、有政府和金融機構(gòu)的資信擔(dān)保）融機構(gòu)的資信擔(dān)保）（七）運營商（富有（七）運營商（富有BOT項目的經(jīng)營管理經(jīng)驗和水平）項目的經(jīng)營管理經(jīng)驗和水平）（八）政府（項目的發(fā)包人）（八）政府（項目的發(fā)包人）三、國際三、國際BOT項目的一般項目的一般運作程序運作程序1確定項目方案及技術(shù)參數(shù)，準(zhǔn)備標(biāo)書2資格預(yù)審3邀請投標(biāo)4招標(biāo)準(zhǔn)備（送標(biāo)）5評標(biāo)和選擇6合同洽商，簽署有關(guān)合同7組建項目公司，獲得東道國政府關(guān)于項目建設(shè)和運營的授權(quán)；8項目規(guī)劃、設(shè)計和建設(shè)9項目運營，項目設(shè)施的管理和維護10項目移交四、國際四、國際BOT項目的主要項目的主要合同類型合同類型1項目協(xié)議（業(yè)主國政府與項目公司

7、之間簽訂的合同，它規(guī)定了業(yè)主政府允許項目公司建設(shè)并運營特定項目的授權(quán)和具體要求，是國際BOT項目最基本的合同）2股東協(xié)議（是在股東之間簽訂的合同，股東協(xié)議規(guī)定了有關(guān)招股條件和合同條件。股東一般為土建公司、設(shè)備供應(yīng)商、國際貿(mào)易公司和金融機構(gòu)等） 3項目工程建設(shè)與設(shè)備供應(yīng)協(xié)議（是項目公司與項目工程建設(shè)承包商之間簽定的合同）4產(chǎn)品或產(chǎn)出銷售協(xié)議（尤其在業(yè)主政府機構(gòu)是項目的唯一用戶、或用戶為少數(shù)特定主體的情況下重要）5復(fù)雜多樣的貸款協(xié)議6項目營運與管理協(xié)議（規(guī)定運營方特定期限內(nèi)的經(jīng)營范圍、設(shè)備維護標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營成本和獎勵措施等） 7保險協(xié)議8其他協(xié)議（如有條件的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、服務(wù)協(xié)議、供水供電協(xié)議等等）

8、東南大學(xué)遠程教育第第 四四 十十 四四 講講主講教師：徐力行主講教師：徐力行第九章第九章 國際國際BOT融資融資第一節(jié)第一節(jié) 國際國際BOT項目的基本概念與運作模式項目的基本概念與運作模式第二節(jié)第二節(jié) 國際國際BOT項目的運作程序與資金融通項目的運作程序與資金融通 第三節(jié)第三節(jié) 國際國際BOT項目的風(fēng)險管理項目的風(fēng)險管理 第四節(jié)第四節(jié) 國際國際BOT項目中的各類合同和協(xié)議項目中的各類合同和協(xié)議 第一節(jié)第一節(jié) 國際國際BOT項目的項目的基本概念與運作模式基本概念與運作模式一、國際一、國際BOT項目概念項目概念二、二、BOT項目融資的當(dāng)事人項目融資的當(dāng)事人 三、國際三、國際BOT項目的一般運作程序

9、項目的一般運作程序四、國際四、國際BOT項目的主要合同類型項目的主要合同類型五、國際五、國際BOT項目的招標(biāo)與投標(biāo)項目的招標(biāo)與投標(biāo)五、國際五、國際BOT項目的項目的招標(biāo)與投標(biāo)招標(biāo)與投標(biāo)（一）國際（一）國際BOT項目（業(yè)主）的招標(biāo)準(zhǔn)備項目（業(yè)主）的招標(biāo)準(zhǔn)備（確定項目的技術(shù)參數(shù)、準(zhǔn)備標(biāo)書文件等。（二）國際（二）國際BOT項目的投標(biāo)過程項目的投標(biāo)過程1資格預(yù)審2投標(biāo)3評標(biāo)與選擇4合同談判 第二節(jié)第二節(jié) 國際國際BOT項目項目的運作程序與資金融通的運作程序與資金融通一、國際一、國際BOT項目的運作程序項目的運作程序（一）第一階段：編制初步項目建議書（一）第一階段：編制初步項目建議書（二）第二階段：簽訂

10、項目備忘錄（二）第二階段：簽訂項目備忘錄（三）第三階段：簽定特許權(quán)協(xié)議或意向書（三）第三階段：簽定特許權(quán)協(xié)議或意向書（四）第四階段：項目安排和組織（四）第四階段：項目安排和組織1設(shè)立專門的項目公司；2融資并組織施工；3運營和維護；4進行可行性研究、工程設(shè)計、特許權(quán)談判、融資、組織施工等其他活動（五）第五階段：項目施工（五）第五階段：項目施工（六）第六階段：項目運行（六）第六階段：項目運行（七）第七階段：設(shè)施移交（七）第七階段：設(shè)施移交二、國際二、國際BOT項目資金融通項目資金融通二、國際二、國際BOT項目資金融通項目資金融通國際BOT項目融資大致可分為兩個階段：概念階段：就是融資前期階段，主要

11、包括進行經(jīng)濟可行性研究及制訂初步融資和商務(wù)計劃兩方面的工作；實施階段：主要涉及融資計劃的實施和融資計劃的管理兩方面的工作。（一）經(jīng)濟可行性研究（一）經(jīng)濟可行性研究（二）融資計劃、項目的實施和管理（二）融資計劃、項目的實施和管理1初步融資計劃；2融資計劃實施；3融資管理（三）融資評估（三）融資評估說明特許期內(nèi)足夠的資金來源和意外補救措施，讓債權(quán)人放心 ；通過內(nèi)部報酬率、股本回報率、稅后凈現(xiàn)值等指標(biāo)，說明項目的盈利能力，讓投資人放心 。 第三節(jié)第三節(jié) 國際國際BOT項目的項目的風(fēng)險管理風(fēng)險管理一、一、BOT項目的風(fēng)險識別項目的風(fēng)險識別（一）（一）BOT項目的風(fēng)險管理項目的風(fēng)險管理：對于項目各方面的

12、主要挑戰(zhàn)就是將損失發(fā)生的不確定性減至一個可以接受的程度，然后再將剩余不確定性的責(zé)任分配給最適合承擔(dān)它的一方。這過程構(gòu)成了BOT項目的風(fēng)險管理。由于BOT項目的金額大、時間長，不確定性大，所以風(fēng)險管理尤為重要。（二）政府的預(yù)期和面臨的風(fēng)險（二）政府的預(yù)期和面臨的風(fēng)險（三）消費者可能面臨的風(fēng)險（三）消費者可能面臨的風(fēng)險（四）投資者面臨的風(fēng)險（四）投資者面臨的風(fēng)險（五）項目貸款人所面臨的風(fēng)險（五）項目貸款人所面臨的風(fēng)險二、二、BOT項目風(fēng)險管理項目風(fēng)險管理 （二）政府的預(yù)期和面臨的（二）政府的預(yù)期和面臨的風(fēng)險風(fēng)險總的來說，BOT對政府的利大于弊。對中央政府的風(fēng)險尤其小，幾乎可以忽略。由于絕大多數(shù)BO

13、T項目由地方政府發(fā)包，所以，作為業(yè)主政府，它的風(fēng)險主要是：（1）項目建設(shè)質(zhì)量差或資金不足。嚴(yán)重時甚至不得不另建項目，反而造成資源的巨大浪費；（2）不符合當(dāng)?shù)啬酥寥珖恼w產(chǎn)業(yè)、交通規(guī)劃等風(fēng)險；（3）項目監(jiān)控的成本可能過高；（4）最后接受BOT項目時，工程已經(jīng)破舊不堪，還需支付極高的維修費用；（5）各級、各地方政府之間的控制權(quán)爭奪。（三）消費者可能面臨（三）消費者可能面臨的風(fēng)險的風(fēng)險 消費者對BOT的預(yù)期成果是以盡可能低的價格買到保質(zhì)保量的產(chǎn)品或服務(wù)。因此他們可能遇到的風(fēng)險是：（1）對產(chǎn)品或服務(wù)價格的增長無能為力；（2）產(chǎn)品或服務(wù)的供應(yīng)得不到保障。（四）投資者面臨的風(fēng)險（四）投資者面臨的風(fēng)險（1

14、）投入大量前期費用，卻可能無法達成協(xié)議；（2）不能取得滿意的投資回報；（3）合作者出現(xiàn)技術(shù)問題或財政問題，甚至兩者兼而有之；（4）項目進行過程中出現(xiàn)技術(shù)或管理問題，或是兩者均有；（5）項目進行中政策和法規(guī)發(fā)生變化，使成本提高，收入降低；（6）市場蕭條或出現(xiàn)意外的強勁對手；（7）所在國金融環(huán)境發(fā)生變化，從而對外匯交易、貨幣供應(yīng)及匯款程序造成消極影響。 二、二、BOT項目風(fēng)險管理項目風(fēng)險管理（一）（一）BOT項目風(fēng)險管理一般策略項目風(fēng)險管理一般策略1BOT項目風(fēng)險管理的主要策略包括：避免和消除風(fēng)險、降低風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分配風(fēng)險2可控與不可控風(fēng)險可控制風(fēng)險可控制風(fēng)險：指那些可以自行控制和處理的風(fēng)險，

15、包括投資人承諾、合作者信用狀況、有效市場需求、競爭、項目準(zhǔn)備、獲準(zhǔn)風(fēng)險、完工風(fēng)險、成本超支、技術(shù)失敗、建設(shè)和運行期間產(chǎn)生的傷亡以及運行的性能質(zhì)量等。不可控制風(fēng)險不可控制風(fēng)險：一般與宏觀市場環(huán)境有關(guān)，屬于超出發(fā)起人控制范圍的風(fēng)險。不可控制風(fēng)險包括不可抗力、財產(chǎn)沒收、強迫收購、法規(guī)變化、違約、招標(biāo)和談判、利率變化、價格變動、通貨膨脹、償還期、貨幣風(fēng)險（可兌換性、匯款程序）等。（二）不可控制風(fēng)險的管理（二）不可控制風(fēng)險的管理（三）可控風(fēng)險管理（三）可控風(fēng)險管理（二）不可控制風(fēng)險的管理（二）不可控制風(fēng)險的管理之一之一1不可抗力風(fēng)險管理（對因火災(zāi)、洪水和地震等引起的傷亡損失和由罷工、戰(zhàn)爭和動亂引起的非傷

16、亡損失等不可抗力風(fēng)險不可抗力風(fēng)險，BOT項目參與者無法控制，只能是將風(fēng)險貨幣化，通過投保將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方）2強制收購風(fēng)險管理（強制收購風(fēng)險（強制收購風(fēng)險：指沒收風(fēng)險、征收充公風(fēng)險或國有化風(fēng)險。在很多情況下，BOT項目的外方發(fā)起人將這些風(fēng)險視作不可抗力風(fēng)險。其主要控制方法是投保；改變產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或債權(quán)結(jié)構(gòu)；政府保證）3法規(guī)變更風(fēng)險管理（設(shè)法將這些風(fēng)險轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)睾献骰锇榛蛘?違約風(fēng)險管理（違約風(fēng)險管理可采取政府保函、第三國仲裁等方式）5投標(biāo)和談判風(fēng)險管理（投標(biāo)和談判風(fēng)險由項目投資人和當(dāng)?shù)卣餐袚?dān)）6利率變化風(fēng)險管理（貸款貨幣多元化；加強利率預(yù)測；利用金融市場；多爭取當(dāng)?shù)刭J款）7供應(yīng)價格變動風(fēng)

17、險管理（長期合同或產(chǎn)品價格變動協(xié)議，變更特許期等）8通貨膨脹風(fēng)險管理（與當(dāng)?shù)卣_成相應(yīng)的協(xié)議，允許根據(jù)公認(rèn)的通貨膨脹率調(diào)整項目產(chǎn)品或產(chǎn)出的價格，或者延長特許期限）（二）不可控制風(fēng)險的管理（二）不可控制風(fēng)險的管理之二之二東南大學(xué)遠程教育第第 四四 十十 五五 講講主講教師：徐力行主講教師：徐力行第九章第九章 國際國際BOT融資融資第一節(jié)第一節(jié) 國際國際BOT項目的基本概念與運作模式項目的基本概念與運作模式第二節(jié)第二節(jié) 國際國際BOT項目的運作程序與資金融通項目的運作程序與資金融通 第三節(jié)第三節(jié) 國際國際BOT項目的風(fēng)險管理項目的風(fēng)險管理 第四節(jié)第四節(jié) 國際國際BOT項目中的各類合同和協(xié)議項目中

18、的各類合同和協(xié)議 第二節(jié)第二節(jié) 國際國際BOT項目項目的運作程序與資金融通的運作程序與資金融通一、國際一、國際BOT項目的運作程序項目的運作程序（一）第一階段：編制初步項目建議書（一）第一階段：編制初步項目建議書（二）第二階段：簽訂項目備忘錄（二）第二階段：簽訂項目備忘錄（三）第三階段：簽定特許權(quán)協(xié)議或意向書（三）第三階段：簽定特許權(quán)協(xié)議或意向書（四）第四階段：項目安排和組織（四）第四階段：項目安排和組織1設(shè)立專門的項目公司；2融資并組織施工；3運營和維護；4進行可行性研究、工程設(shè)計、特許權(quán)談判、融資、組織施工等其他活動（五）第五階段：項目施工（五）第五階段：項目施工（六）第六階段：項目運行（

19、六）第六階段：項目運行（七）第七階段：設(shè)施移交（七）第七階段：設(shè)施移交二、國際二、國際BOT項目資金融通項目資金融通二、二、BOT項目風(fēng)險管理項目風(fēng)險管理（一）（一）BOT項目風(fēng)險管理一般策略項目風(fēng)險管理一般策略1BOT項目風(fēng)險管理的主要策略包括：避免和消除風(fēng)險、降低風(fēng)險、專業(yè)風(fēng)險、分配風(fēng)險2可控與不可控風(fēng)險可控制風(fēng)險可控制風(fēng)險：指那些可以自行控制和處理的風(fēng)險，包括投資人承諾、合作者信用狀況、有效市場需求、競爭、項目準(zhǔn)備、獲準(zhǔn)風(fēng)險、完工風(fēng)險、成本超支、技術(shù)失敗、建設(shè)和運行期間產(chǎn)生的傷亡以及運行的性能質(zhì)量等。不可控制風(fēng)險不可控制風(fēng)險：一般與宏觀市場環(huán)境有關(guān)，屬于超出發(fā)起人控制范圍的風(fēng)險。不可控制

20、風(fēng)險包括不可抗力、財產(chǎn)沒收、強迫收購、法規(guī)變化、違約、招標(biāo)和談判、利率變化、價格變動、通貨膨脹、償還期、貨幣風(fēng)險（可兌換性、匯款程序）等。（二）不可控制風(fēng)險的管理（二）不可控制風(fēng)險的管理（三）可控風(fēng)險管理（三）可控風(fēng)險管理（二）不可控制風(fēng)險的管理（二）不可控制風(fēng)險的管理之三之三9償還期限風(fēng)險管理（使特許期與產(chǎn)品及服務(wù)的價格成反比，但選擇要富有彈性）10貨幣風(fēng)險管理（項目收入的自由兌換和自由匯出問題主要靠境外投資者與東道國政府之間的協(xié)議來解決。 匯率波動風(fēng)險，并非簡單地通過掉期等衍生工具就可能解決。最好的辦法當(dāng)然還是同東道國政府或結(jié)算銀行簽訂遠期兌換合同，事先把匯率鎖定在一個雙方都可以接受的價位

21、上。但東道國政府或銀行一般都不愿意承擔(dān)這個風(fēng)險）11當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)評估風(fēng)險管理（是BOT項目發(fā)起人無法控制的。最有效手段是將資產(chǎn)評估包括到合同中去，以便使固定資產(chǎn)再評估所產(chǎn)生的附加費用可以通過調(diào)整買價得到彌補，或?qū)⑻卦S期限予以延長）（三）可控風(fēng)險管理之一（三）可控風(fēng)險管理之一1合作者信用風(fēng)險管理（主要靠貸款方對借款方和其他參與人的信用考察）2市場風(fēng)險管理（市場風(fēng)險主要來自項目產(chǎn)品和服務(wù)的市場潛力、供應(yīng)品、替代品的市場情況等） 對市場風(fēng)險的管理方法：與政府簽署“或取或付” 的產(chǎn)品購買協(xié)議；如果項目公司無法得到長期固定的原材料及燃料供應(yīng)協(xié)議，就必須采用復(fù)雜的、階段性的供應(yīng)和儲藏策略）3競爭性風(fēng)險管理（政

22、府新建項目應(yīng)不對原項目產(chǎn)生過大的競爭壓力）4項目準(zhǔn)備風(fēng)險管理（項目準(zhǔn)備風(fēng)險主要出現(xiàn)在工程或設(shè)計及對所需審批的確認(rèn)上。當(dāng)?shù)卣梢酝ㄟ^指派國內(nèi)優(yōu)秀的技術(shù)專家作為設(shè)計者來減輕這種項目準(zhǔn)備風(fēng)險。）5獲得風(fēng)險管理（獲得風(fēng)險是不能及時獲得政府項目許可導(dǎo)致的風(fēng)險。發(fā)起人可以尋找保證人或獲得安慰信，也可以通過延長BOT特許期，在承購協(xié)議或特許協(xié)議中尋求推遲批準(zhǔn)的補償。6建造或竣工風(fēng)險管理（建造或竣工風(fēng)險是完工的期限、金額、質(zhì)量不能滿足標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險。建造或竣工風(fēng)險管理方法主要是選好承包商，簽訂“一攬子承包”合同；對不可抗力導(dǎo)致的完工風(fēng)險用投保方式解決）（三）可控風(fēng)險管理之二（三）可控風(fēng)險管理之二（三）可控風(fēng)險管

23、理之三（三）可控風(fēng)險管理之三7成本超支風(fēng)險管理（管理成本超支風(fēng)險的主要手段：固定施工承包合同的價格；通過提供應(yīng)急備用資金和施工合同中的懲罰性條款；貸款者可以要求投資者提供竣工保證書，擔(dān)保整個項目債務(wù)能保證施工完成和設(shè)施成功交付運營）8技術(shù)故障設(shè)施質(zhì)量風(fēng)險管理（防止運營期間出現(xiàn)技術(shù)故障的一個重要手段是制定綜合、定期、嚴(yán)密的監(jiān)測和檢查制度。 運營期間出現(xiàn)的故障風(fēng)險可以通過投保予以規(guī)避） 第四節(jié)第四節(jié) 國際國際BOT項目項目中的各類合同和協(xié)議中的各類合同和協(xié)議 國際BOT項目涉及一系列合同，其中最重要的合同是特許權(quán)協(xié)議或稱項目協(xié)議，最能代表BOT項目特征的合同是特許權(quán)協(xié)議。 BOT項目涉及的所有合同

24、必須成為一體，各項合同、協(xié)議對于權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險分配的定義必須保持一致，各合同之間及每個合同的前后條款，都應(yīng)保持連續(xù)性和互補性。一、一、BOT項目涉及到的重要合同和協(xié)議項目涉及到的重要合同和協(xié)議二、二、BOT特許權(quán)協(xié)議特許權(quán)協(xié)議三、三、BOT項目建設(shè)協(xié)議項目建設(shè)協(xié)議一、一、BOT項目涉及到的項目涉及到的重要合同和協(xié)議之一重要合同和協(xié)議之一（一）咨詢協(xié)議（一）咨詢協(xié)議（政府與有經(jīng)驗的咨詢公司，和技術(shù)、財務(wù)、法律等各方面專家顧問簽訂的咨詢協(xié)議）（二）初步聯(lián)合體協(xié)議（二）初步聯(lián)合體協(xié)議（是不同發(fā)起人之間的合作或合資協(xié)議。主要內(nèi)容包括項目可行性研究、前期費用的分擔(dān)、各方的投資比例方式、各方的主要職責(zé)等

25、）（三）項目公司協(xié)議（三）項目公司協(xié)議（項目各方建立正式長期的合約關(guān)系。具體的承諾主要有租約、公司章程、公司法律地位、合伙協(xié)議等。我國組建的BOT項目公司為有限責(zé)任制，形式上以外商獨資企業(yè)和中外合資合作為主）（四）購買協(xié)議（四）購買協(xié)議（與政府以“或取或付”為基礎(chǔ)簽署保證基本收入的條款，適用于長期項目）一、一、BOT項目涉及到的項目涉及到的重要合同和協(xié)議之二重要合同和協(xié)議之二（五）供應(yīng)合同（五）供應(yīng)合同（屬于一般合同 ）（六）運營和維護合同（六）運營和維護合同（項目公司經(jīng)常將項目運營和維護外包給有經(jīng)驗的項目運營維護商。該協(xié)議通常包括根據(jù)特定運營維護標(biāo)準(zhǔn)制定的懲罰條款和獎勵條款。東道國政府一般會

26、要求項目公司在“運營和維護協(xié)議”中包含鼓勵使用當(dāng)?shù)貏趧恿?、培?xùn)當(dāng)?shù)貑T工和轉(zhuǎn)移技術(shù)等條款。 ）（七）保險合同（七）保險合同（需向?qū)＜易稍儯ò耍┤谫Y協(xié)議（八）融資協(xié)議（通常由商業(yè)銀行組成辛迪加為項目提供建設(shè)貸款和長期融資）（九）擔(dān)保文件（九）擔(dān)保文件（ BOT項目貸款人通常要求項目有較為詳實的償付或擔(dān)保安排。例如第三者保管帳戶、履約保證金、保險金、投保等）特許權(quán)協(xié)議特許權(quán)協(xié)議：對BOT項目公司和當(dāng)?shù)卣陧椖块_發(fā)和運營過程中的權(quán)利與責(zé)任做了嚴(yán)格的界定。政府授予項目公司在一定期限內(nèi)（特許期內(nèi)）建設(shè)和運營基礎(chǔ)設(shè)施的權(quán)利，而項目公司則同意為項目進行投融資、建設(shè)、運營和維護。（一）合同方、前言和定義（一）合同方、前言和定義（二）特許權(quán)（二）特許權(quán)（規(guī)定了政府和發(fā)起人的基本權(quán)利和責(zé)任 ）（三）前提條件（三）前提條件（批文、資金到位等）（四）特許權(quán)協(xié)議的結(jié)構(gòu)（四）特許權(quán)協(xié)議的結(jié)構(gòu)（一般以時間順序，按照從土地獲得、設(shè)計、建設(shè)、測試到運營、維護，再到特許期結(jié)束時的最后移交的順序規(guī)定合同各方的權(quán)利和責(zé)任）（五）土地獲得和使用（五）土地獲