趨勢(shì)理論終極秘籍

1、一 趨勢(shì)的定義u技術(shù)分析的一大基礎(chǔ)趨勢(shì)，即市場(chǎng)的走勢(shì)。u在技術(shù)分析這種市場(chǎng)研究方法中，趨勢(shì)的概念絕對(duì)是核心內(nèi)容。u從一般意義上說(shuō)，趨勢(shì)就是市場(chǎng)何去何從的方向。不過(guò)，為了便于實(shí)際應(yīng)用，我們需要更具體的定義。在通常情況下，市場(chǎng)不會(huì)朝任何方向直來(lái)直去，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的特征就是曲折蜿蜒，他的軌跡酷似一系列前仆后繼的波浪，具有明顯的峰和谷。所謂市場(chǎng)趨勢(shì)，正是這些波峰和波谷依次上升或下降所構(gòu)成的。無(wú)論這些峰和谷是依次遞增還是依次遞降，或者橫向延伸其方向就構(gòu)成了市場(chǎng)的趨勢(shì)。1上升趨勢(shì)的例子2下降趨勢(shì)的例子橫向延伸趨勢(shì)的例子趨勢(shì)具有三種類型（規(guī)模）u主要趨勢(shì)一般是說(shuō)一年到兩年的總的趨勢(shì)u次要趨勢(shì)一般是說(shuō)三個(gè)星期到三

2、個(gè)月。u短暫趨勢(shì)一般是說(shuō)兩到三周的時(shí)間u每個(gè)趨勢(shì)都是其上一級(jí)更長(zhǎng)期趨勢(shì)的一個(gè)組成部分。比如說(shuō)，中期趨勢(shì)便是主要趨勢(shì)中的一段調(diào)整。在長(zhǎng)期的上升趨勢(shì)中，市場(chǎng)暫緩漲勢(shì)，先調(diào)整一段時(shí)間然后再恢復(fù)上漲，這就是一個(gè)很好的例子。而這個(gè)中期趨勢(shì)本身往往也是有一些較短期的波浪構(gòu)成，呈現(xiàn)出一系列的上升和下降，應(yīng)該反復(fù)強(qiáng)調(diào)的是：每個(gè)趨勢(shì)都是其更長(zhǎng)期一級(jí)趨勢(shì)的組成部分，同時(shí)它自身也是有更短期的趨勢(shì)所構(gòu)成。也就是說(shuō)他們之間存在一個(gè)包含與被包含的關(guān)系。它們即是獨(dú)立的，也是一個(gè)整體。4圖例5操作方案u首先要用大量的時(shí)間來(lái)確認(rèn)趨勢(shì)是向上還是向下的u在確定向上的趨勢(shì)的前提下等待調(diào)整浪的出現(xiàn)。果斷在設(shè)定買入點(diǎn)買入。u一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤

3、，及時(shí)止損。6二 支撐位和阻力位u支撐位u我們把谷，或者說(shuō)“向上反彈的底點(diǎn)”稱為支撐位。用某個(gè)價(jià)格水平或圖表上某個(gè)區(qū)域來(lái)表示。在這個(gè)點(diǎn)位下方，買方興趣強(qiáng)大，足以抗拒賣方形成的強(qiáng)大壓力。結(jié)果價(jià)格在這里停止下跌，回頭向上反彈。通常，當(dāng)前一個(gè)向上反彈的底點(diǎn)形成后，就可以確定一個(gè)支撐位了。在圖中點(diǎn)2，4分別代表上升趨勢(shì)中的兩個(gè)支撐位。7支撐位和阻力位u阻力位u也是以某個(gè)價(jià)格水平或圖表區(qū)域來(lái)表示。與支撐位相反，在其上方，賣方壓力阻擋了買方的推進(jìn)，于是價(jià)格有升轉(zhuǎn)跌。阻力位通常以前一峰值為標(biāo)志。在圖中1，3為阻力位，2，4為支撐位。在上升趨勢(shì)中，支撐位和阻力位呈現(xiàn)出逐漸上升的態(tài)勢(shì)。下降趨勢(shì)中則反之。圖例支撐

4、和阻力操作中的重要提示u在上升趨勢(shì)中，阻力位意味著上升的勢(shì)頭將在此處稍息，但此后它遲早會(huì)被向上穿越。而在下降趨勢(shì)中，支撐位也不足以長(zhǎng)久的撐拒市場(chǎng)的下滑，不過(guò)至少能使之暫時(shí)受挫。u如果上升趨勢(shì)要持續(xù)下去，每個(gè)相繼的底點(diǎn)（支撐位）就必須高過(guò)前一個(gè)底點(diǎn)。每個(gè)相繼的上沖高點(diǎn)（阻力位）也非得高過(guò)前一個(gè)高點(diǎn)不可。u在上升趨勢(shì)中，如果新一輪的調(diào)整一直下降到前一個(gè)底點(diǎn)的水平，這或許就是該上升趨勢(shì)即將終結(jié)，或者至少即將蛻化成橫向延伸趨勢(shì)的先期預(yù)警。如果這個(gè)支撐位被擊穿，可能就意味著趨勢(shì)即將由上升反轉(zhuǎn)為下降。u在上升趨勢(shì)中，每當(dāng)市場(chǎng)向上試探前一個(gè)阻力位時(shí)，這個(gè)上升趨勢(shì)總是處于一個(gè)極為關(guān)鍵的時(shí)刻。一旦在上升趨勢(shì)中不

5、能越過(guò)前一個(gè)高點(diǎn)，或者在下降趨勢(shì)中無(wú)力跌破前一個(gè)支撐位便發(fā)出了現(xiàn)行趨勢(shì)即將有變的第一個(gè)警告信號(hào)。u市場(chǎng)上的任何趨勢(shì)圖形都是建立在支撐和壓力位的基礎(chǔ)上的。支撐位和阻力位可以互換角色u只要支撐位和阻力位被足夠大的價(jià)格變化切實(shí)的擊破了，它們就互換角色變成自身原先的反面。換言之，阻力位就變成了支撐位，而支撐位就變成了壓力位。圖例三 趨勢(shì)線u趨勢(shì)線是圖表分析中所使用的最簡(jiǎn)便也是最有價(jià)值的基本技術(shù)工具之一。u上行的趨勢(shì)線是沿著相繼的向上反彈底點(diǎn)連接而成的一條直線位于相應(yīng)的價(jià)格圖線的下側(cè)。u下降趨勢(shì)線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)聯(lián)結(jié)而成的，位于價(jià)格的上側(cè)。實(shí)驗(yàn)趨勢(shì)線與有效趨勢(shì)線u首先，必須確有根據(jù)說(shuō)明趨勢(shì)存在。換句

6、話說(shuō)。為了畫出一條上升的趨勢(shì)線，我們至少需要兩個(gè)有效的向上反彈底點(diǎn)，并且后者要高于前者。不用說(shuō)，兩點(diǎn)決定一條直線。u以上得到的還只是“實(shí)驗(yàn)性”的趨勢(shì)線。為了驗(yàn)證其有效性，必須看到價(jià)格第三次觸及該線，并從它的上面再次反彈出去。u歸納起來(lái)，我們首先必須有兩點(diǎn)方可作出趨勢(shì)線，然后用第三個(gè)點(diǎn)來(lái)驗(yàn)證起有效性。怎樣使用趨勢(shì)線u只要第三點(diǎn)應(yīng)驗(yàn)了，并且趨勢(shì)仍照即定的方向繼續(xù)發(fā)展，那么上述趨勢(shì)線就可以指導(dǎo)我們的操作。u趨勢(shì)概念的基本觀點(diǎn)是，既成趨勢(shì)的下一步常常是順勢(shì)發(fā)展。u一旦某個(gè)趨勢(shì)如其趨勢(shì)線所標(biāo)志，具備了一定的坡度或演進(jìn)速率之后，通常將繼續(xù)保持同樣的坡度。因此趨勢(shì)線不僅可以確定在市場(chǎng)調(diào)整階段價(jià)格的極限位置，

7、更重要的是，可以顯示出在何種情況下原趨勢(shì)正在發(fā)生變故u舉例來(lái)講：在上升趨勢(shì)中，調(diào)整性的下跌是不可避免的，但它常常只是觸及或非常接近相應(yīng)的上升趨勢(shì)線。因?yàn)槲覀兊哪康木褪窃谏仙厔?shì)中乘跌買進(jìn)。所以趨勢(shì)線在股價(jià)下方所提供的支撐邊緣，正好可以用做 買進(jìn)區(qū)域。而下降趨勢(shì)線則可以用做壓力位，達(dá)成賣出的目的。u只要趨勢(shì)未被突破，我們就可以用它來(lái)確定買入或賣出區(qū)域。然而萬(wàn)一趨勢(shì)線被突破，也就發(fā)出了趨勢(shì)生變的信號(hào)，要求我們了結(jié)當(dāng)初順著原有趨勢(shì)方向建立的所有倉(cāng)位。趨勢(shì)線的突破常常是趨勢(shì)生變的最佳預(yù)警信號(hào)。扇形原理u當(dāng)上升趨勢(shì)線被突破以后，價(jià)格先是有所下跌，然后再度上彈，回到原上升趨勢(shì)的下邊（此時(shí)該線已經(jīng)成了壓力線

8、）。價(jià)格跌破1線后再度彈升到一線的下邊，但未能向上突破1線。此時(shí)我們可以作出一條新的趨勢(shì)線（2線）隨后2線也向下突破了，然后價(jià)格又一次彈回，向上突破2線未果，于是我們得到了第三 條趨勢(shì)線。第三條趨勢(shì)若再次被突破，通常就意味著價(jià)格將下跌了。u請(qǐng)切記：第三條趨勢(shì)線被突破是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的有效信號(hào)。圖例圖例趨勢(shì)線的相對(duì)陡峭程度（斜率）u一般來(lái)說(shuō)，傾斜度約為45的趨勢(shì)線最有意義。（江恩理論）u如果趨勢(shì)線過(guò)于陡峭那么通常表明價(jià)格升的太快，因而難以持久。如果這樣的趨勢(shì)被跌破了，可能只是意味著上升趨勢(shì)的坡度將調(diào)整回45線上下，而不是趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)。如果趨勢(shì)過(guò)于平緩，則說(shuō)明這個(gè)上升趨勢(shì)過(guò)于衰弱，因而不太可靠怎樣調(diào)整趨勢(shì)線

9、u事實(shí)上在任何時(shí)刻，股票總有好幾種不同時(shí)間規(guī)模的趨勢(shì)并存，因而我們有必要相應(yīng)的采用不同的趨勢(shì)線來(lái)分別描述各個(gè)等級(jí)的趨勢(shì)。u在有些時(shí)候有必要對(duì)趨勢(shì)線加以調(diào)整，以適應(yīng)趨勢(shì)放緩和加速的要求u正如圖所示：在陡峭趨勢(shì)被突破后，我們有可能要做出新的較平緩的趨勢(shì)線。如果原先的趨勢(shì)線過(guò)于平緩或許也有必要做出更陡峭的趨勢(shì)線來(lái)。不同等級(jí)的上升趨勢(shì)線u我們采用不同的趨勢(shì)線來(lái)描述不同等級(jí)的趨勢(shì)。在本例中線1是主要上升趨勢(shì)線，定義了主要的上升趨勢(shì)。線2，3，4定義了中等的上升趨勢(shì)。線5定義了處于最后一輪中等上升趨勢(shì)中的短暫的上升趨勢(shì)。在一張圖上，往往同時(shí)采用許多種趨勢(shì)線。四 通道線u價(jià)格趨勢(shì)整個(gè)地局限于兩條平行線之間其

10、中一條是基本的趨勢(shì)線，加上另一條就是通道線。由于它是趨勢(shì)線的派生方法，所以正如趨勢(shì)線一樣，通道線未被觸及的時(shí)間越長(zhǎng)，試探成功的次數(shù)越多，那么他就越重要越可靠。u我們大家一眼就可以看出通道線的應(yīng)用方法u它和趨勢(shì)線不同的是：上升的上通道線被突破恰好具有相反的意義，表示股票現(xiàn)在的上升趨勢(shì)開始加速了。圖例通道線的具體用法1通道線的具體用法2通道線的具體用法3圖例圖例五 百分比回撤u我們從波浪上升或下降的趨勢(shì)中可以看出，股價(jià)上升一段以后，價(jià)格總要回撤其中的一部分，然后再按照既有趨勢(shì)方向繼續(xù)發(fā)展。這類與趨勢(shì)方向相反的價(jià)格變化，往往恰好占有先前漲幅或跌幅的一定的百分比。這就是趨勢(shì)的百分比回撤。它適用于任何規(guī)

11、模的趨勢(shì)：主要趨勢(shì)，次要趨勢(shì)，短期趨勢(shì)。u50%回撤是最常見的一種。三分之一和三分之二也是市場(chǎng)常見的回撤比例。u最大的趨勢(shì)回撤比例為66%（也就是三分之二），如果超過(guò)66%，那么就不再是回撤了。就成了反轉(zhuǎn)的形態(tài)了。運(yùn)用趨勢(shì)理論買賣的技巧一、買入技巧1、向上突破長(zhǎng)期下降趨勢(shì)線2、向上突破中長(zhǎng)期下降通道上軌3、向上突破長(zhǎng)期下降趨勢(shì)線后的回抽確認(rèn)4、向上突破中長(zhǎng)期下降通道上軌的回抽確認(rèn)5、中短期趨勢(shì)線中的運(yùn)用（同上）運(yùn)用趨勢(shì)理論買賣的技巧二、賣出技巧1、向下突破長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線2、向下突破中長(zhǎng)期上升通道上軌3、向下突破長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線后的反彈確認(rèn)時(shí)期4、向下突破中長(zhǎng)期上升通道上軌的反彈確認(rèn)時(shí)期5、中短期趨勢(shì)線中的運(yùn)用（同上）運(yùn)用趨勢(shì)理論的技巧1、運(yùn)行在中長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線上方2、運(yùn)行在中長(zhǎng)期上升通道之中3、漲幅在30%以上并靠近上升趨勢(shì)線要謹(jǐn)慎4、漲幅在30%以上并靠近上升通道下軌時(shí)要謹(jǐn)慎5、最重要的是趨勢(shì)不被破壞，否則，賣出運(yùn)用