第五章-商業(yè)銀行新興業(yè)務

1、第五章第五章 商業(yè)銀行新興業(yè)務商業(yè)銀行新興業(yè)務 在本章中你將在本章中你將o學習商業(yè)銀行理財業(yè)務的具體內(nèi)容學習商業(yè)銀行理財業(yè)務的具體內(nèi)容o掌握商業(yè)銀行商品融資業(yè)務的操作要點掌握商業(yè)銀行商品融資業(yè)務的操作要點o了解資產(chǎn)證券化的種類和操作流程了解資產(chǎn)證券化的種類和操作流程o知曉資產(chǎn)托管業(yè)務的具體內(nèi)容知曉資產(chǎn)托管業(yè)務的具體內(nèi)容o熟悉銀證合作和銀保合作的主要業(yè)務熟悉銀證合作和銀保合作的主要業(yè)務o明確金融租賃業(yè)務的含義、種類和運作程序明確金融租賃業(yè)務的含義、種類和運作程序 第一節(jié)第一節(jié) 理財業(yè)務理財業(yè)務一、公司理財一、公司理財（一）現(xiàn)金管理業(yè)務（一）現(xiàn)金管理業(yè)務 商業(yè)銀行協(xié)助客戶進行商業(yè)銀行協(xié)助客戶進行有

2、效現(xiàn)金管理而提供的有效現(xiàn)金管理而提供的收款、付款、賬戶管理、收款、付款、賬戶管理、賬戶信息報告、流動性賬戶信息報告、流動性管理、資金池、投資、管理、資金池、投資、融資等一系列金融服務融資等一系列金融服務業(yè)務。業(yè)務。 賬戶管理付款服務付款服務 流動性管理流動性管理收款服務收款服務 現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理 （二）投資銀行業(yè)務（二）投資銀行業(yè)務o 1. 財務顧問業(yè)務財務顧問業(yè)務 財務顧問財務顧問投資理財投資理財融資顧問融資顧問信息咨詢信息咨詢管理咨詢管理咨詢o 2.重組并購類業(yè)務重組并購類業(yè)務o 所謂債務重組業(yè)務是指商業(yè)銀行為客戶的債務所謂債務重組業(yè)務是指商業(yè)銀行為客戶的債務重組活動提供對債務成本、債務償

3、還計劃、債重組活動提供對債務成本、債務償還計劃、債務本金等債務要素依法進行調(diào)整，或者對債務務本金等債務要素依法進行調(diào)整，或者對債務進行分割、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換的方案設計等顧問服務進行分割、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換的方案設計等顧問服務和融資安排服務以獲取手續(xù)費收入的業(yè)務。和融資安排服務以獲取手續(xù)費收入的業(yè)務。（三）委托投資業(yè)務（三）委托投資業(yè)務1. 外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易外匯交易和金融衍生產(chǎn)品交易 （1）對公代客外匯交易。）對公代客外匯交易。 （2）金融衍生產(chǎn)品交易。）金融衍生產(chǎn)品交易。2. 法人理財產(chǎn)品法人理財產(chǎn)品（1）傳統(tǒng)理財產(chǎn)品。國債、央行票據(jù)、金融債等。）傳統(tǒng)理財產(chǎn)品。國債、央行票據(jù)、金融債等。（2）人民

4、幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。指在境內(nèi)發(fā)行的與境外金融）人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。指在境內(nèi)發(fā)行的與境外金融產(chǎn)品收益掛鉤的理財產(chǎn)品，是我國理財市場的創(chuàng)新。產(chǎn)品收益掛鉤的理財產(chǎn)品，是我國理財市場的創(chuàng)新。（3）外幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。指客戶在商業(yè)銀行辦理外幣理）外幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。指客戶在商業(yè)銀行辦理外幣理財產(chǎn)品時，將理財產(chǎn)品的最終收益與一個或者多個金融財產(chǎn)品時，將理財產(chǎn)品的最終收益與一個或者多個金融產(chǎn)品的價格表現(xiàn)掛鉤，以提高回報率。掛鉤的金融產(chǎn)品產(chǎn)品的價格表現(xiàn)掛鉤，以提高回報率。掛鉤的金融產(chǎn)品可以是匯率、利率、股票、指數(shù)等?？梢允菂R率、利率、股票、指數(shù)等。二、個人理財二、個人理財（一）個人（家庭）理財概述（一）個人（

5、家庭）理財概述1. 個人（家庭）理財?shù)亩x個人（家庭）理財?shù)亩x 個人（家庭）理財，是在對個人收入、資產(chǎn)、個人（家庭）理財，是在對個人收入、資產(chǎn)、負債等數(shù)據(jù)進行分析整理的基礎上，根據(jù)個人負債等數(shù)據(jù)進行分析整理的基礎上，根據(jù)個人對風險的偏好和承受能力，結(jié)合預定目標運用對風險的偏好和承受能力，結(jié)合預定目標運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負債，合理安排資金，資等多種手段管理資產(chǎn)和負債，合理安排資金，從而在個人風險可以接受范圍內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)增值從而在個人風險可以接受范圍內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。的最大化的過程。o 2.個人（家庭

6、）理財?shù)姆秶鷤€人（家庭）理財?shù)姆秶鷒 安排和規(guī)劃個人和家庭成員的經(jīng)常性收入和投資收入、安排和規(guī)劃個人和家庭成員的經(jīng)常性收入和投資收入、日常生活的固定支出和臨時支出、融資計劃和投資計劃，日常生活的固定支出和臨時支出、融資計劃和投資計劃，以及因為發(fā)生意外事件而導致收支失衡的風險管理。以及因為發(fā)生意外事件而導致收支失衡的風險管理。o 3. 個人（家庭）理財?shù)奶卣鱾€人（家庭）理財?shù)奶卣鱪 私密性。私密性。n 階段性。階段性。n 差異性。差異性。（二）個人（家庭）理財業(yè)務的分類（二）個人（家庭）理財業(yè)務的分類理財顧問服務理財顧問服務綜合理財服務綜合理財服務第二節(jié)第二節(jié) 商品融資商品融資一、商品融資概述一

7、、商品融資概述（一）商品融資的概念（一）商品融資的概念o 是指購買商或者銷售商以其未來或者已持有的是指購買商或者銷售商以其未來或者已持有的商品權(quán)利為抵商品權(quán)利為抵(質(zhì)質(zhì))押，向銀行申請短期融資的押，向銀行申請短期融資的業(yè)務。業(yè)務。o 商品融資和其它貸款品種最大的區(qū)別在于擔保商品融資和其它貸款品種最大的區(qū)別在于擔保方式和擔保物的特殊性，它以動產(chǎn)作為質(zhì)物提方式和擔保物的特殊性，它以動產(chǎn)作為質(zhì)物提供質(zhì)押擔保供質(zhì)押擔保,從這個意義上說，商品融資實際上從這個意義上說，商品融資實際上就是商品質(zhì)押融資。就是商品質(zhì)押融資。o （二）商品融資的特點（二）商品融資的特點o 能夠有效緩解企業(yè)流動資金緊張局面。能夠有

8、效緩解企業(yè)流動資金緊張局面。o 商品融資以大宗商品為依托。商品融資以大宗商品為依托。o 商品融資適用于企業(yè)生產(chǎn)流通的各個環(huán)節(jié)。商品融資適用于企業(yè)生產(chǎn)流通的各個環(huán)節(jié)。o 1. 進口信用證項下的商品融資。以信用證項下貨權(quán)單據(jù)進口信用證項下的商品融資。以信用證項下貨權(quán)單據(jù)以及提取后的貨物作為質(zhì)押，銀行代為付款，信用證項以及提取后的貨物作為質(zhì)押，銀行代為付款，信用證項下的貨物由第三方物流監(jiān)管企業(yè)報關(guān)、提貨，并代銀行下的貨物由第三方物流監(jiān)管企業(yè)報關(guān)、提貨，并代銀行監(jiān)管貨物。監(jiān)管貨物。o 2. 靜態(tài)質(zhì)押下的商品融資。指借款人將存貨交由銀行認靜態(tài)質(zhì)押下的商品融資。指借款人將存貨交由銀行認可的物流企業(yè)監(jiān)管，監(jiān)

9、管人向銀行出具質(zhì)押專用倉單，可的物流企業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管人向銀行出具質(zhì)押專用倉單，銀行據(jù)此提供融資。在質(zhì)押期間質(zhì)物處于封存狀態(tài)，直銀行據(jù)此提供融資。在質(zhì)押期間質(zhì)物處于封存狀態(tài)，直至質(zhì)物所擔保的融資完全清償后方可解除質(zhì)押。至質(zhì)物所擔保的融資完全清償后方可解除質(zhì)押。o 3. 滾動質(zhì)押下的商品融資。滾動質(zhì)押是指銀行確定質(zhì)物滾動質(zhì)押下的商品融資。滾動質(zhì)押是指銀行確定質(zhì)物種類、數(shù)量、價值的最低要求，并辦理質(zhì)押融資，質(zhì)押種類、數(shù)量、價值的最低要求，并辦理質(zhì)押融資，質(zhì)押貨物可以滾動置換，對于超出融資比例的質(zhì)押部分，借貨物可以滾動置換，對于超出融資比例的質(zhì)押部分，借款人可以自由存入或者提取?？钊丝梢宰杂纱嫒牖蛘咛崛?/p>

10、。（三）主要的融資產(chǎn)品（三）主要的融資產(chǎn)品（四）商品融資業(yè)務的管理（四）商品融資業(yè)務的管理o 第一，交易背景和資料的真實性。第一，交易背景和資料的真實性。o 第二，質(zhì)押商品的質(zhì)量以及市場價格。第二，質(zhì)押商品的質(zhì)量以及市場價格。o 第三，銀行、借款人和物流企業(yè)之間的商品存第三，銀行、借款人和物流企業(yè)之間的商品存托和監(jiān)管協(xié)議。托和監(jiān)管協(xié)議。二、商品融資主要產(chǎn)品操作要點二、商品融資主要產(chǎn)品操作要點（一）信用證項下的質(zhì)押融資（銀行）操作要點（一）信用證項下的質(zhì)押融資（銀行）操作要點o 1.商業(yè)銀行在貸款前的操作要點商業(yè)銀行在貸款前的操作要點o （1） 審核單據(jù)的表面真實性，并通知借款人審核單據(jù)的表面真

11、實性，并通知借款人付款贖單；付款贖單；o （2） 借款人同意付款，同時申請銀行融資；借款人同意付款，同時申請銀行融資；o （3） 商業(yè)銀行審查；商業(yè)銀行審查；o （4） 與借款人、監(jiān)管人簽署三方監(jiān)管協(xié)議；與借款人、監(jiān)管人簽署三方監(jiān)管協(xié)議；o （5） 向借款人提供融資。向借款人提供融資。2.商業(yè)銀行在貸款期間的操作要點商業(yè)銀行在貸款期間的操作要點o （1） 單據(jù)的交付時間為船舶到港前；單據(jù)的交付時間為船舶到港前；o （2） 商業(yè)銀行和借款人將正本提單、裝箱單、檢驗單、商業(yè)銀行和借款人將正本提單、裝箱單、檢驗單、發(fā)票報關(guān)所需單據(jù)交監(jiān)管人；發(fā)票報關(guān)所需單據(jù)交監(jiān)管人；o （3）監(jiān)管人在收到上述單據(jù)后出

12、具質(zhì)押單據(jù)收取確認）監(jiān)管人在收到上述單據(jù)后出具質(zhì)押單據(jù)收取確認書；書；o （4） 清關(guān)后，監(jiān)管人將報關(guān)單、商檢單、進口關(guān)稅發(fā)清關(guān)后，監(jiān)管人將報關(guān)單、商檢單、進口關(guān)稅發(fā)票、增值稅發(fā)票送交銀行；票、增值稅發(fā)票送交銀行；o （5） 代理報關(guān)完畢，監(jiān)管人提貨后向銀行簽發(fā)質(zhì)物清代理報關(guān)完畢，監(jiān)管人提貨后向銀行簽發(fā)質(zhì)物清單，轉(zhuǎn)移占有完成，質(zhì)物監(jiān)管開始，質(zhì)押生效。單，轉(zhuǎn)移占有完成，質(zhì)物監(jiān)管開始，質(zhì)押生效。o 3.商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點o 如果借款人還款，借款人應向貸款銀行提交提如果借款人還款，借款人應向貸款銀行提交提貨申請書；貸款銀行審核后簽發(fā)提貨通知書，貨申請書；貸款銀行

13、審核后簽發(fā)提貨通知書，歸還動產(chǎn)質(zhì)押專用倉單；通知監(jiān)管人接觸監(jiān)管。歸還動產(chǎn)質(zhì)押專用倉單；通知監(jiān)管人接觸監(jiān)管。o 如果借款人違約，則貸款銀行簽發(fā)以銀行為提如果借款人違約，則貸款銀行簽發(fā)以銀行為提貨人的提貨通知書，行使質(zhì)權(quán)。貨人的提貨通知書，行使質(zhì)權(quán)。（二）靜態(tài)質(zhì)押融資（銀行）操作要點（二）靜態(tài)質(zhì)押融資（銀行）操作要點1. 商業(yè)銀行貸款前的操作要點商業(yè)銀行貸款前的操作要點（1）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出出質(zhì)通知書；）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出出質(zhì)通知書；（2）取得監(jiān)管人同意監(jiān)管的出質(zhì)通知書回執(zhí)）；）取得監(jiān)管人同意監(jiān)管的出質(zhì)通知書回執(zhí)）；（3）取得監(jiān)管人簽發(fā)的動產(chǎn)質(zhì)押專用倉單，監(jiān)管）取得監(jiān)管人簽發(fā)的動產(chǎn)質(zhì)

14、押專用倉單，監(jiān)管開始。開始。2. 商業(yè)銀行貸款期間的操作要點商業(yè)銀行貸款期間的操作要點（1） 查詢查驗。查詢查驗。（2） 質(zhì)物的提取。質(zhì)物的提取。3.商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點商業(yè)銀行貸款結(jié)束后的操作要點 與信用證項下質(zhì)押融資相同。與信用證項下質(zhì)押融資相同。（三）滾動質(zhì)押融資（銀行）操作要點（三）滾動質(zhì)押融資（銀行）操作要點o 1. 銀行在貸款前的操作要點銀行在貸款前的操作要點o （1）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出質(zhì)物種類、價）借貸雙方共同向監(jiān)管人發(fā)出質(zhì)物種類、價格、最低要求通知書；格、最低要求通知書；o （2）銀行取得監(jiān)管人簽發(fā)的質(zhì)物清單；）銀行取得監(jiān)管人簽發(fā)的質(zhì)物清單；o （3）銀行取得質(zhì)物

15、的貨位標示圖。）銀行取得質(zhì)物的貨位標示圖。o 2. 銀行在貸款期間的操作要點銀行在貸款期間的操作要點o （1） 查詢查檢。查詢查檢。o （2） 價格調(diào)整。價格調(diào)整。o 3. 銀行貸款結(jié)束后的操作要點銀行貸款結(jié)束后的操作要點o 與信用證項下質(zhì)押融資相同。與信用證項下質(zhì)押融資相同。第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化 一、資產(chǎn)證券化概述一、資產(chǎn)證券化概述 資產(chǎn)證券化是指將一組流動性較差的貸款或者其他債資產(chǎn)證券化是指將一組流動性較差的貸款或者其他債務工具進行一系列的組合、包裝，使該資產(chǎn)在可預見務工具進行一系列的組合、包裝，使該資產(chǎn)在可預見的未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流保持相對穩(wěn)定，通過信用增級，的未來所產(chǎn)生的現(xiàn)

16、金流保持相對穩(wěn)定，通過信用增級，將該組資產(chǎn)的預期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑趯⒃摻M資產(chǎn)的預期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾狭鲃拥膫妥C券的過程。市場上流動的債券型證券的過程。 （一）資產(chǎn)證券化的特征（一）資產(chǎn)證券化的特征1. 資產(chǎn)證券化是一種收資產(chǎn)證券化是一種收入導向型融資方式入導向型融資方式2. 資產(chǎn)證券化是一種無資產(chǎn)證券化是一種無追索的融資方式追索的融資方式3. 資產(chǎn)證券化是一種低資產(chǎn)證券化是一種低成本的融資方式成本的融資方式 4. 資產(chǎn)證券化是一種表資產(chǎn)證券化是一種表外融資方式外融資方式 （二）資產(chǎn)證券化的作用（二）資產(chǎn)證券化的作用o 分散資產(chǎn)風險，提高分散資產(chǎn)風險，提高流動性

17、流動性 o 為投資者提供標準化、為投資者提供標準化、多樣化、高流動性的多樣化、高流動性的投資工具投資工具 o 是企業(yè)進入資本市場是企業(yè)進入資本市場的有效途徑的有效途徑 二、資產(chǎn)證券化的參與主體二、資產(chǎn)證券化的參與主體承銷商承銷商信用增級信用增級信用評級信用評級受托人受托人投資人投資人發(fā)起人發(fā)起人發(fā)行人發(fā)行人服務機構(gòu)服務機構(gòu)三、資產(chǎn)證券化的種類三、資產(chǎn)證券化的種類（一）住房抵押貸款證券化（一）住房抵押貸款證券化o 個人住房抵押貸款證券化。以住房抵押貸款為個人住房抵押貸款證券化。以住房抵押貸款為基礎資產(chǎn)，將借款人未來償還貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金基礎資產(chǎn)，將借款人未來償還貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為保證發(fā)行債券的融資

18、過程。流作為保證發(fā)行債券的融資過程。o 商用房抵押貸款證券化。用商用房抵押貸款作商用房抵押貸款證券化。用商用房抵押貸款作為支持發(fā)行證券的過程。為支持發(fā)行證券的過程。 （二）資產(chǎn)支持證券（二）資產(chǎn)支持證券 資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)支持證券貸款類資產(chǎn)貸款類資產(chǎn) 應收款類資產(chǎn)應收款類資產(chǎn) 收費類資產(chǎn)收費類資產(chǎn) 貿(mào)易應收款貿(mào)易應收款 信用卡應收款信用卡應收款 設備租賃費設備租賃費 四、資產(chǎn)證券化的運作流程四、資產(chǎn)證券化的運作流程（一）發(fā)起人確定要證券化的資產(chǎn)（一）發(fā)起人確定要證券化的資產(chǎn)（二）發(fā)起人確定自身對資金的需求狀況。（二）發(fā)起人確定自身對資金的需求狀況。（三）資產(chǎn)的出售（三）資產(chǎn)的出售（四）資產(chǎn)的購買

19、（四）資產(chǎn)的購買 （五）信用增級（五）信用增級 （六）信用評級（六）信用評級 （七）發(fā)售證券（七）發(fā)售證券 （八）向發(fā)起人支付資產(chǎn)購買價款（八）向發(fā)起人支付資產(chǎn)購買價款 （九）對證券化資產(chǎn)進行管理（九）對證券化資產(chǎn)進行管理 （十）清償證券（十）清償證券 第四節(jié)第四節(jié) 金融租賃金融租賃 一、金融租賃的含義和特征一、金融租賃的含義和特征o （一）金融租賃的含義（一）金融租賃的含義o 金融租賃是指由承租人選定所需設備后，由出金融租賃是指由承租人選定所需設備后，由出租人（租賃公司或商業(yè)銀行）負責購置，然后租人（租賃公司或商業(yè)銀行）負責購置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。交付承租人使用，

20、承租人按租約定期交納租金。租賃期滿后，租賃設備可以由承租人選擇退租、租賃期滿后，租賃設備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的一種融資租賃方續(xù)租或?qū)a(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的一種融資租賃方式。式。（二）金融租賃的特征（二）金融租賃的特征1. 簽訂兩個或兩個以上的經(jīng)濟合同。簽訂兩個或兩個以上的經(jīng)濟合同。2. 承租人對租賃物和供貨商具有選擇的權(quán)利和責任。承租人對租賃物和供貨商具有選擇的權(quán)利和責任。3. 租賃設備的所有權(quán)與使用權(quán)相分離。租賃設備的所有權(quán)與使用權(quán)相分離。4. 金融租賃是融資和融物相結(jié)合的交易。金融租賃是融資和融物相結(jié)合的交易。 5. 承租人分期支付租金，償付本息。承租人分期支付租金，

21、償付本息。 二、二、 金融租賃的作用金融租賃的作用 減輕融資壓力減輕融資壓力 承租人承租人 出租人出租人 能有效控制信用風險能有效控制信用風險 設備制造商設備制造商 促進其產(chǎn)品銷售促進其產(chǎn)品銷售 三、三、 金融租賃的種類金融租賃的種類o （一）簡單融資租賃（一）簡單融資租賃o 簡單融資租賃是指由承租人選擇需要購買的租賃物，簡單融資租賃是指由承租人選擇需要購買的租賃物，出租人通過對租賃項目進行風險評估后，出租租賃物給出租人通過對租賃項目進行風險評估后，出租租賃物給承租人使用。承租人使用。o （二）（二） 杠桿融資租賃杠桿融資租賃o 由一家租賃公司牽頭作為主公司，為一個超大型的租賃由一家租賃公司牽

22、頭作為主公司，為一個超大型的租賃項目進行融資。先成立一個脫離租賃公司主體的操作機項目進行融資。先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構(gòu)構(gòu)專為本項目成立資金管理公司，并且提供項目總專為本項目成立資金管理公司，并且提供項目總金額金額 20以上的資金，其余部分的資金來源則主要是以上的資金，其余部分的資金來源則主要是吸收商業(yè)銀行和社會閑散游資。其余做法與融資租賃基吸收商業(yè)銀行和社會閑散游資。其余做法與融資租賃基本相同。本相同。（三）（三） 委托融資租賃委托融資租賃o 一種方式是擁有資金或設備的人委托非銀行金一種方式是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時是委托融機構(gòu)從事融資租賃，

23、第一出租人同時是委托人，第二出租人同時是受托人。出租人接受委人，第二出租人同時是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的書面托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的書面委托，委托， 向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務。務。o 第二種方式是出租人委托承租人或第三人購買第二種方式是出租人委托承租人或第三人購買租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱委托租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱委托購買融資租賃。購買融資租賃。四、金融租賃的操作程序四、金融租賃的操作程序o 1. 選擇租賃公司，提交租賃申請選擇租賃公司，提交租賃申請o 2. 出租人對承租人的信用狀

24、況審查出租人對承租人的信用狀況審查o 3. 租賃公司對租賃項目的審查租賃公司對租賃項目的審查o 4. 簽訂購貨合同簽訂購貨合同 5. 簽訂租賃合同簽訂租賃合同 6. 設備的交接及貨款支付設備的交接及貨款支付o 7. 支付租金支付租金o 8. 維修與保養(yǎng)維修與保養(yǎng)o 9. 租賃期滿，租賃資產(chǎn)的處置租賃期滿，租賃資產(chǎn)的處置第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)托管資產(chǎn)托管 一、資產(chǎn)托管業(yè)務的定義和特點一、資產(chǎn)托管業(yè)務的定義和特點（一）資產(chǎn)托管業(yè)務的定義（一）資產(chǎn)托管業(yè)務的定義o 資產(chǎn)托管業(yè)務是指具備一定資格的商業(yè)銀行作資產(chǎn)托管業(yè)務是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂為托管人，依據(jù)有關(guān)法

25、律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責的業(yè)務。履行托管人相關(guān)職責的業(yè)務。資產(chǎn)托管業(yè)務類型資產(chǎn)托管業(yè)務類型 托管業(yè)務社?；鹕绫；鹜泄軜I(yè)務托管業(yè)務理財產(chǎn)品托管理財產(chǎn)品托管業(yè)務業(yè)務公募基金及專戶公募基金及專戶產(chǎn)品托管業(yè)務產(chǎn)品托管業(yè)務信托計劃托信托計劃托管業(yè)務管業(yè)務QDII、QFII托管業(yè)務托管業(yè)務保險資產(chǎn)托保險資產(chǎn)托管業(yè)務管業(yè)務 34私募基金托私募基金托管業(yè)務管業(yè)務券商客戶資券商客戶資產(chǎn)管理托管產(chǎn)管理托管業(yè)務業(yè)務企業(yè)年金托管企業(yè)年金托管業(yè)務業(yè)務收支賬戶資收支賬戶資金托管業(yè)務金托管業(yè)務（二）資產(chǎn)托管業(yè)務的特點（二）

26、資產(chǎn)托管業(yè)務的特點高穩(wěn)定性高穩(wěn)定性高成長性高成長性經(jīng)濟資本經(jīng)濟資本占用較少占用較少 資產(chǎn)托管資產(chǎn)托管特點特點二、資產(chǎn)托管業(yè)務當事人的相互關(guān)系二、資產(chǎn)托管業(yè)務當事人的相互關(guān)系1. 委托人與托管人之間的關(guān)系：委托人委托托管人保管資委托人與托管人之間的關(guān)系：委托人委托托管人保管資產(chǎn)，與托管人之間是委托關(guān)系。委托人對委托資產(chǎn)實施產(chǎn)，與托管人之間是委托關(guān)系。委托人對委托資產(chǎn)實施監(jiān)督，托管人負責安全保管委托資產(chǎn)；同時，托管人作監(jiān)督，托管人負責安全保管委托資產(chǎn)；同時，托管人作為第三方，應監(jiān)督委托人履行對資產(chǎn)管理人應盡的義務。為第三方，應監(jiān)督委托人履行對資產(chǎn)管理人應盡的義務。2. 委托人與資產(chǎn)管理人之間的關(guān)系

27、：委托人委托資產(chǎn)管理委托人與資產(chǎn)管理人之間的關(guān)系：委托人委托資產(chǎn)管理人管理資產(chǎn)。二者之間是代理關(guān)系。資產(chǎn)管理人以委托人管理資產(chǎn)。二者之間是代理關(guān)系。資產(chǎn)管理人以委托人的名義進行資產(chǎn)運作，不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，投人的名義進行資產(chǎn)運作，不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，投資風險和投資收益都由委托人承擔，委托人實施對資產(chǎn)資風險和投資收益都由委托人承擔，委托人實施對資產(chǎn)管理人的監(jiān)管。管理人的監(jiān)管。3. 托管人和資產(chǎn)管理人是相互監(jiān)督，形成相互制約的關(guān)系。托管人和資產(chǎn)管理人是相互監(jiān)督，形成相互制約的關(guān)系。三、商業(yè)銀行在資產(chǎn)托管中的主要職責三、商業(yè)銀行在資產(chǎn)托管中的主要職責商業(yè)銀行商業(yè)銀行資產(chǎn)托管資產(chǎn)托管托管資產(chǎn)托

28、管資產(chǎn)保管保管資金清算資金清算會計核算會計核算投資運作投資運作監(jiān)督監(jiān)督四、資產(chǎn)托管主要產(chǎn)品四、資產(chǎn)托管主要產(chǎn)品o （一）證券投資基金托管（一）證券投資基金托管o 指有基金托管資格的商業(yè)銀行受基金管理公司指有基金托管資格的商業(yè)銀行受基金管理公司的委托，作為托管人，依據(jù)法律法規(guī)和托管合的委托，作為托管人，依據(jù)法律法規(guī)和托管合同的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)、辦理基金資產(chǎn)同的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)、辦理基金資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督基金管理人投名下資金清算和證券交收、監(jiān)督基金管理人投資運作，并收取托管費的商業(yè)銀行中間業(yè)務。資運作，并收取托管費的商業(yè)銀行中間業(yè)務。（二）信托資產(chǎn)托管業(yè)務（二）信托資產(chǎn)托

29、管業(yè)務o 指商業(yè)銀行作為托管銀行受信托公司的委托，安全保管指商業(yè)銀行作為托管銀行受信托公司的委托，安全保管信托財產(chǎn)，并提供資金清算、資產(chǎn)估值、會計核算、交信托財產(chǎn)，并提供資金清算、資產(chǎn)估值、會計核算、交易監(jiān)督、信息披露等金融服務。信托資產(chǎn)托管業(yè)務種類易監(jiān)督、信息披露等金融服務。信托資產(chǎn)托管業(yè)務種類包括證券投資類信托計劃托管、貸款類信托計劃托管、包括證券投資類信托計劃托管、貸款類信托計劃托管、股權(quán)投資類信托計劃托管、項目投資類信托計劃托管等。股權(quán)投資類信托計劃托管、項目投資類信托計劃托管等。 （三）企業(yè)年金基金托管業(yè)務（三）企業(yè)年金基金托管業(yè)務o 企業(yè)年金是指企業(yè)以及其職工在依法參加基企業(yè)年金是

30、指企業(yè)以及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保障資金，也就是企業(yè)補充養(yǎng)老金。障資金，也就是企業(yè)補充養(yǎng)老金。o 企業(yè)年金基金托管業(yè)務是指商業(yè)銀行作為企業(yè)年金基金托管業(yè)務是指商業(yè)銀行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人簽署企業(yè)年金托管人，與企業(yè)年金基金受托人簽署企業(yè)年金基金托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要基金托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管年金基金資產(chǎn)，執(zhí)行年金基金受求，安全保管年金基金資產(chǎn)，執(zhí)行年金基金受托人或者經(jīng)受托人授權(quán)的投資管理人的投資指托人或者經(jīng)受托人授權(quán)的投資管理人的投資指令，監(jiān)督年金基金管理人的投資運作等職

31、責，令，監(jiān)督年金基金管理人的投資運作等職責，并收取托管費的商業(yè)銀行中間業(yè)務。并收取托管費的商業(yè)銀行中間業(yè)務。（四）（四）QFII資產(chǎn)托管業(yè)務資產(chǎn)托管業(yè)務o QFII （Qualified Foreign Institutional Investors）“合合格境外機構(gòu)投資者格境外機構(gòu)投資者”。o 合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管是指商業(yè)銀行與合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管是指商業(yè)銀行與合格境外機構(gòu)投資者（以下簡稱委托人）簽署托管協(xié)議，合格境外機構(gòu)投資者（以下簡稱委托人）簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，履行依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，履行QFII資格申請、資資格申請、資產(chǎn)保管、執(zhí)行委

32、托人的指令進行資金清算和證券交收、產(chǎn)保管、執(zhí)行委托人的指令進行資金清算和證券交收、在有關(guān)法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)對合格投資者的投在有關(guān)法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)對合格投資者的投資運作進行監(jiān)督等職責，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。資運作進行監(jiān)督等職責，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。（五）（五）QDII資產(chǎn)托管業(yè)務資產(chǎn)托管業(yè)務o QDII（Qualified Domestic Institutional Investors）即）即“合格境內(nèi)機構(gòu)投資者合格境內(nèi)機構(gòu)投資者”。它是在一國境內(nèi)設立，經(jīng)該。它是在一國境內(nèi)設立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準，從事境外資本市場的股票、債券等有國有關(guān)部門批準，從事境外資本市場

33、的股票、債券等有價證券投資業(yè)務的證券投資基金。價證券投資業(yè)務的證券投資基金。o （六）社保基金托管業(yè)務（六）社?；鹜泄軜I(yè)務o 指商業(yè)銀行作為托管人，與全國社?；鹄硎聲炇鹜兄干虡I(yè)銀行作為托管人，與全國社?；鹄硎聲炇鹜泄軈f(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管委托資管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管委托資產(chǎn)、監(jiān)督投資管理人的投資運作、辦理資金清算、會計產(chǎn)、監(jiān)督投資管理人的投資運作、辦理資金清算、會計核算、資產(chǎn)估值，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。核算、資產(chǎn)估值，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。o （七）保險資產(chǎn)托管業(yè)務（七）保險資產(chǎn)托管業(yè)務o 指商業(yè)銀行作為托管人，與保險公司簽署保險資產(chǎn)

34、托管指商業(yè)銀行作為托管人，與保險公司簽署保險資產(chǎn)托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管保險資產(chǎn)、協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和合同的要求，安全保管保險資產(chǎn)、辦理保險資產(chǎn)名下資金清算和證券交收等，并收取托管辦理保險資產(chǎn)名下資金清算和證券交收等，并收取托管費用的銀行中間業(yè)務。費用的銀行中間業(yè)務。o （八）收支賬戶資產(chǎn)托管業(yè)務（八）收支賬戶資產(chǎn)托管業(yè)務o 指商業(yè)銀行作為托管人受收款委托人和付款委托人委托，指商業(yè)銀行作為托管人受收款委托人和付款委托人委托，保管收支賬戶資金并按約定條件代理支付指定賬戶資金保管收支賬戶資金并按約定條件代理支付指定賬戶資金的一種履約類資產(chǎn)托管業(yè)務。的一種履約類資產(chǎn)托管業(yè)務。o

35、（九）委托理財客戶資金托管業(yè)務（九）委托理財客戶資金托管業(yè)務o是商業(yè)銀行作為托管人，為客戶辦理特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，依據(jù)是商業(yè)銀行作為托管人，為客戶辦理特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管客戶資產(chǎn)、辦理客戶資產(chǎn)名下法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管客戶資產(chǎn)、辦理客戶資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督投資管理人投資運作等職責，并收取托管費資金清算和證券交收、監(jiān)督投資管理人投資運作等職責，并收取托管費的銀行中間業(yè)務。的銀行中間業(yè)務。o （十）住房公積金托管業(yè)務（十）住房公積金托管業(yè)務o是指商業(yè)銀行為住房公積金管理部門辦理住房公積金貸款、結(jié)算等，并是指商業(yè)銀行為住房

36、公積金管理部門辦理住房公積金貸款、結(jié)算等，并為住房公積金賬戶的設立、繳存、歸還等提供托管服務。為住房公積金賬戶的設立、繳存、歸還等提供托管服務。 o （十一）房地產(chǎn)交易資金托管業(yè)務（十一）房地產(chǎn)交易資金托管業(yè)務o指商業(yè)銀行作為托管銀行受房地產(chǎn)交易買賣雙方的委托，保管并指商業(yè)銀行作為托管銀行受房地產(chǎn)交易買賣雙方的委托，保管并按約定條件支付房地產(chǎn)交易資金、對資金使用情況進行監(jiān)督的一按約定條件支付房地產(chǎn)交易資金、對資金使用情況進行監(jiān)督的一種履約類資產(chǎn)托管業(yè)務。種履約類資產(chǎn)托管業(yè)務。第六節(jié)第六節(jié) 銀證合作銀證合作 o 一、銀證合作的定義和主要內(nèi)容一、銀證合作的定義和主要內(nèi)容o （一）銀證合作的涵義（一

37、）銀證合作的涵義o 狹義的銀證合作是指我國目前商業(yè)銀行和證券公司之間，狹義的銀證合作是指我國目前商業(yè)銀行和證券公司之間，以相互代理業(yè)務、交叉銷售為主要形式的全面業(yè)務合作；以相互代理業(yè)務、交叉銷售為主要形式的全面業(yè)務合作；o 廣義的銀證合作是指商業(yè)銀行聯(lián)手證券業(yè)機構(gòu)，利用資廣義的銀證合作是指商業(yè)銀行聯(lián)手證券業(yè)機構(gòu)，利用資本市場工具和金融衍生工具為資本市場主體提供非銀行本市場工具和金融衍生工具為資本市場主體提供非銀行金融業(yè)務和投資銀行業(yè)務服務，并且利用資本市場處置金融業(yè)務和投資銀行業(yè)務服務，并且利用資本市場處置不良資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。不良資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（二）銀證合作的主要內(nèi)容（二）銀證合作的

38、主要內(nèi)容銀證合作銀證合作資產(chǎn)類業(yè)務資產(chǎn)類業(yè)務代理類業(yè)務代理類業(yè)務其他業(yè)務其他業(yè)務二、銀證合作的必要性二、銀證合作的必要性o （一）是加快金融市場一體化進程的客觀要求（一）是加快金融市場一體化進程的客觀要求o （二）是增強我國商業(yè)銀行國際競爭力的現(xiàn)實選擇（二）是增強我國商業(yè)銀行國際競爭力的現(xiàn)實選擇o （三）是我國金融業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)要求（三）是我國金融業(yè)的內(nèi)在本質(zhì)要求 o （四）是市場需求的推動（四）是市場需求的推動三、銀證合作的主要業(yè)務三、銀證合作的主要業(yè)務o （一）同業(yè)拆借業(yè)務（一）同業(yè)拆借業(yè)務o 1. 同業(yè)拆借的定義同業(yè)拆借的定義o 2. 同業(yè)拆借業(yè)務的特點同業(yè)拆借業(yè)務的特點o （1）同業(yè)拆借

39、期限較短，商業(yè)銀行的客戶可以獲得短）同業(yè)拆借期限較短，商業(yè)銀行的客戶可以獲得短期融資服務。期融資服務。o （2）同業(yè)拆借主體有嚴格的限制。）同業(yè)拆借主體有嚴格的限制。o （3）同業(yè)拆借以統(tǒng)一授信為前提。）同業(yè)拆借以統(tǒng)一授信為前提。o 3. 商業(yè)銀行進行同業(yè)拆借活動時，必須遵循的原則商業(yè)銀行進行同業(yè)拆借活動時，必須遵循的原則 o （1）自主性原則）自主性原則o （2）償還性原則）償還性原則o （3）短期性原則）短期性原則（二）股票質(zhì)押貸款業(yè)務（二）股票質(zhì)押貸款業(yè)務o 1. 股票質(zhì)押貸款的定義股票質(zhì)押貸款的定義o 股票質(zhì)押貸款是指證券公司以自營的股票、證券投資基股票質(zhì)押貸款是指證券公司以自營的股票

40、、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)讓債券作質(zhì)押，從商業(yè)銀行獲得資金券和上市公司可轉(zhuǎn)讓債券作質(zhì)押，從商業(yè)銀行獲得資金的一種貸款方式。金的一種貸款方式。o 2. 股票質(zhì)押貸款業(yè)務的特點股票質(zhì)押貸款業(yè)務的特點o （1）貸款用途特定。）貸款用途特定。o （2）質(zhì)物特定。股票質(zhì)押貸款業(yè)務中所提的質(zhì)物，是）質(zhì)物特定。股票質(zhì)押貸款業(yè)務中所提的質(zhì)物，是指在證券交易所上市流通的、證券公司自營的人民幣普指在證券交易所上市流通的、證券公司自營的人民幣普通股票、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券。通股票、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券。o （3）主體特定。）主體特定。（三）法人賬戶透支業(yè)務（三）法人賬戶透支業(yè)務o 1

41、. 法人賬戶透支的定義法人賬戶透支的定義o 法人賬戶透支業(yè)務是指在企業(yè)獲得銀行授信額度后，銀法人賬戶透支業(yè)務是指在企業(yè)獲得銀行授信額度后，銀行為企業(yè)在約定的賬戶、約定的限額內(nèi)以透支的形式提行為企業(yè)在約定的賬戶、約定的限額內(nèi)以透支的形式提供的短期融資和結(jié)算便利的業(yè)務。當企業(yè)有臨時資金需供的短期融資和結(jié)算便利的業(yè)務。當企業(yè)有臨時資金需求而存款帳戶余額不足以對外支付時，法人帳戶透支為求而存款帳戶余額不足以對外支付時，法人帳戶透支為企業(yè)提供主動融資便利。企業(yè)提供主動融資便利。 o 2. 法人賬戶透支業(yè)務的特點法人賬戶透支業(yè)務的特點o （1）增強了客戶資金的流動性。）增強了客戶資金的流動性。o （2）有

42、明確的透支額度。）有明確的透支額度。o （3）透支資金用途有限制。）透支資金用途有限制。（四）債券回購業(yè)務（四）債券回購業(yè)務o 1. 債券回購的定義債券回購的定義o 指債券交易的雙方在進行債券交易的同時，以契約的方指債券交易的雙方在進行債券交易的同時，以契約的方式約定在將來某一日期以約定的價格（本金和按約定回式約定在將來某一日期以約定的價格（本金和按約定回購利率計算的利息），由債券的購利率計算的利息），由債券的“賣方賣方”向向“買方買方”再再次購回該筆債券的交易行為。次購回該筆債券的交易行為。o 2. 債券回購的種類債券回購的種類o （1）債券質(zhì)押式回購。）債券質(zhì)押式回購。o 是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進行的短期資金融通業(yè)是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進行的短期資金融通業(yè)務。在質(zhì)押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在務。在質(zhì)押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，將債券出