公會承銷商會員輔導(dǎo)發(fā)行公司募集與發(fā)行有價(jià)券自律規(guī)則修

1、附件2中華民國證券商業(yè)同業(yè)公會承銷商會員輔導(dǎo)發(fā)行公司募集與發(fā)行有價(jià)券自律規(guī)則修正條文對照表修正條文現(xiàn)行條文說明第二條之一 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券應(yīng)取得填報(bào)檢查表並出具法律意見書之律師，於最近一年內(nèi)未受法務(wù)部律師懲戒委員會懲戒，且不得與發(fā)行公司或外國發(fā)行人、會計(jì)師及證券商具有下列關(guān)係之聲明書： 一、財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第六號規(guī)定之關(guān)係人關(guān)係。 二、其他法令規(guī)定或事實(shí)證明任何一方直接或間接控制他方之人事、財(cái)務(wù)或業(yè)務(wù)經(jīng)營者。 依發(fā)行人募集與發(fā)行海外有價(jià)證券處理準(zhǔn)則或外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則規(guī)定出具海外存託憑證、海外股票或海外公司債發(fā)行辦法與行政院金融監(jiān)督管理委員會同

2、意生效內(nèi)容無重大差異意見書中文本之律師，亦應(yīng)符合前項(xiàng)之規(guī)定。第二條之一 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券應(yīng)取得填報(bào)檢查表並出具法律意見書之律師，於最近一年內(nèi)未受法務(wù)部律師懲戒委員會懲戒，且不得與發(fā)行公司或外國發(fā)行人、會計(jì)師及證券商具有下列關(guān)係之聲明書： 一、財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第六號規(guī)定之關(guān)係人關(guān)係。 二、其他法令規(guī)定或事實(shí)證明任何一方直接或間接控制他方之人事、財(cái)務(wù)或業(yè)務(wù)經(jīng)營者。 依發(fā)行人募集與發(fā)行海外有價(jià)證券處理準(zhǔn)則規(guī)定出具海外存託憑證、海外股票或海外公司債發(fā)行辦法與行政院金融監(jiān)督管理委員會同意生效內(nèi)容無重大差異意見書中文本之律師，亦應(yīng)符合前項(xiàng)之規(guī)定。配合主管機(jī)關(guān)將外國發(fā)行人於海

3、外募集與發(fā)行有價(jià)證券納入管理，爰修正第2項(xiàng)，增訂外國發(fā)行人依外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則於海外募集與發(fā)行有價(jià)證券，出具發(fā)行辦法與金管會同意生效內(nèi)容無重大差異意見書之律師資格。第四條之一 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行具有普通股轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)權(quán)之各種有價(jià)證券，以新發(fā)行之股份履行轉(zhuǎn)換義務(wù)或履約者，承銷商應(yīng)加強(qiáng)輔導(dǎo)發(fā)行公司採取股票無實(shí)體發(fā)行之制度，惟自九十五年七月一日起，上市、上櫃及興櫃股票公司發(fā)行股票或公司債應(yīng)採帳簿劃撥交付，不印製實(shí)體方式為之。 承銷商輔導(dǎo)外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券之交付，除外國發(fā)行人註冊地國另有規(guī)定外，應(yīng)以帳簿劃撥方式為之。第四條之一 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行具有普通股轉(zhuǎn)

4、換(認(rèn)購)權(quán)之各種有價(jià)證券，以新發(fā)行之股份履行轉(zhuǎn)換義務(wù)或履約者，承銷商應(yīng)加強(qiáng)輔導(dǎo)發(fā)行公司採取股票無實(shí)體發(fā)行之制度，惟自九十五年七月一日起，上市、上櫃及興櫃股票公司發(fā)行股票或公司債應(yīng)採帳簿劃撥交付，不印製實(shí)體方式為之。 承銷商輔導(dǎo)外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券之交付，應(yīng)以帳簿劃撥方式為之。參照外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則無實(shí)體投發(fā)行有價(jià)證券之條文，修正第二項(xiàng)增訂外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券以帳簿劃撥方式交付之除外條款。第四條之二 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行具有普通股轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)權(quán)之各種有價(jià)證券，應(yīng)注意發(fā)行公司之發(fā)行與轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)辦法中應(yīng)訂明自發(fā)行公司無償配股停止過戶日、現(xiàn)金股息

5、停止過戶日或現(xiàn)金增資認(rèn)股停止過戶日前十五個(gè)營業(yè)日起，至權(quán)利分派基準(zhǔn)日止，辦理減資之減資基準(zhǔn)日起至減資換發(fā)股票開始交易日前一日止，不得請求轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)規(guī)定；另應(yīng)注意已發(fā)行流通在外之轉(zhuǎn)換公司債其轉(zhuǎn)換股份時(shí)先交付股票再辦理變更登記者，如遇普通股除息、除權(quán)或現(xiàn)金增資認(rèn)股時(shí)，應(yīng)符合證交所營業(yè)細(xì)則及櫃檯中心證券商營業(yè)處所買賣有價(jià)證券業(yè)務(wù)規(guī)則第十條HYPERLINK ./././Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Applicat

6、ion Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Administrator/Application Data/Microsoft/Word/法令

7、資料/CB二階段公告程序.xls有關(guān)二階段公告規(guī)定。第四條之二 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行具有普通股轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)權(quán)之各種有價(jià)證券，應(yīng)注意發(fā)行公司之發(fā)行與轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)辦法中應(yīng)訂明自發(fā)行公司無償配股停止過戶日、現(xiàn)金股息停止過戶日或現(xiàn)金增資認(rèn)股停止過戶日前十五個(gè)營業(yè)日起，至權(quán)利分派基準(zhǔn)日止，辦理減資之減資基準(zhǔn)日起至減資換發(fā)股票開始交易日前一日止，不得請求轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)規(guī)定；另應(yīng)注意已發(fā)行流通在外之轉(zhuǎn)換公司債其轉(zhuǎn)換股份時(shí)先交付股票再辦理變更登記者，如遇普通股除息、除權(quán)或現(xiàn)金增資認(rèn)股時(shí)，應(yīng)符合證交所上市公司應(yīng)辦業(yè)務(wù)事項(xiàng)一覽表壹-二-第八項(xiàng)、第十七項(xiàng)及櫃檯中心證券商營業(yè)處所買賣有價(jià)證券業(yè)務(wù)規(guī)則第十條HYPE

8、RLINK ./././Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/M

9、icrosoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Microsoft/Application Data/Administrator/Application Data/Microsoft/Word/法令資料/CB二階段公告程序.xls有關(guān)二階段公告規(guī)定。一、參照國內(nèi)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行具轉(zhuǎn)換權(quán)有價(jià)證券發(fā)行條件之規(guī)定，增訂外國發(fā)行人發(fā)行具轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)權(quán)之有價(jià)證券，應(yīng)於發(fā)行辦法中明訂其不得請求轉(zhuǎn)換(認(rèn)購)之期間。二、鑑於上市公司應(yīng)辦業(yè)務(wù)事項(xiàng)一覽表係依證交所營業(yè)細(xì)則訂定，爰回歸其法源依據(jù)作相關(guān)修正。第四條之六 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海

10、外有價(jià)證券，其按發(fā)行價(jià)格計(jì)算之發(fā)行金額，應(yīng)高於二千萬美元。但發(fā)行公司確有外幣需求或外國發(fā)行人確有特殊需求，且發(fā)行條件合理者，不受此限。第四條之六 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行海外有價(jià)證券，其按發(fā)行價(jià)格計(jì)算之發(fā)行金額，應(yīng)高於二千萬美元。但發(fā)行公司確有外幣需求，且發(fā)行條件合理者，不受此限。配合主管機(jī)關(guān)將外國發(fā)行人於海外募集與發(fā)行有價(jià)證券納入管理，爰參照國內(nèi)發(fā)行公司於海外募發(fā)與發(fā)行有價(jià)證券之規(guī)定，增訂外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海外有價(jià)證券之發(fā)行金額下限。第四條之十二 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人辦理申報(bào)募資案件時(shí)，應(yīng)輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人於申報(bào)案件時(shí)出具承諾書，承諾自申報(bào)日起至該有價(jià)證券掛牌後一個(gè)月內(nèi)不得

11、買回本公司股份。第四條之十二 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司辦理申報(bào)募資案件時(shí)，應(yīng)輔導(dǎo)發(fā)行公司於申報(bào)案件時(shí)出具承諾書，承諾自申報(bào)日起至該有價(jià)證券掛牌後一個(gè)月內(nèi)不得買回本公司股份。參照國內(nèi)發(fā)行公司於募資期間不得執(zhí)行庫藏股之規(guī)定，增訂外國發(fā)行人於辦理申報(bào)募資案件時(shí)，應(yīng)出具自申報(bào)日起至該有價(jià)證券掛牌後一個(gè)月內(nèi)不得執(zhí)行庫藏股買回之承諾書，並將該承諾書列入申報(bào)書之附件中。第十五條 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行國內(nèi)轉(zhuǎn)換公司債，於申報(bào)生效後至承銷契約報(bào)本公會備查前，如其股價(jià)變化異常者，應(yīng)暫緩發(fā)行。但有正當(dāng)理由者，不在此限。 前項(xiàng)所稱股價(jià)變化異常及正當(dāng)理由，依金管會發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則第八條及外國發(fā)

12、行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則第八條相關(guān)規(guī)定及本公會相關(guān)函令辦理。第十五條 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行國內(nèi)轉(zhuǎn)換公司債，於申報(bào)生效後至承銷契約報(bào)本公會備查前，如其股價(jià)變化異常者，應(yīng)暫緩發(fā)行。但有正當(dāng)理由者，不在此限。 前項(xiàng)所稱股價(jià)變化異常及正當(dāng)理由，依金管會發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則第八條相關(guān)規(guī)定及本公會相關(guān)函令辦理。配合外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則增訂申報(bào)日前一個(gè)月股價(jià)變化異常者之退件條件，爰修正第二項(xiàng)增訂外國發(fā)行公司股價(jià)異常變化及正當(dāng)理由之法律依據(jù)。第二十六條 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，應(yīng)審慎評估其暫訂發(fā)行價(jià)格與理論價(jià)格之差異，並應(yīng)依下列

13、規(guī)定辦理： 一、承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，得以發(fā)行總額上限方式向金管會申報(bào)，惟訂價(jià)以一次為限，且執(zhí)行過額配售之時(shí)間，除當(dāng)?shù)貒盍碛幸?guī)定外，應(yīng)不超過三十日，並敘明如未足額發(fā)行，導(dǎo)致募集資金不足時(shí)之處理，承銷商並應(yīng)就其適法性及合理性評估。 二、向金管會申報(bào)其案件時(shí)之暫訂發(fā)行價(jià)格及實(shí)際發(fā)行價(jià)格皆不得低於理論價(jià)格扣除流動性貼水之九成。 三、發(fā)行公司或外國發(fā)行人於計(jì)算海外轉(zhuǎn)換公司債理論價(jià)格所選定之模型宜整體涵蓋並同時(shí)考量發(fā)行條件中所包含之各項(xiàng)權(quán)利，所選用模型如未能同時(shí)考量者，應(yīng)說明選用該模型之原因及與其他模型理論價(jià)格之可能差異。如有未能納入模型中考量之權(quán)利，該未考量之權(quán)利應(yīng)

14、自發(fā)行條件中剔除。所選用模型之各項(xiàng)參數(shù)、轉(zhuǎn)換價(jià)格重設(shè)之下限及其他決定發(fā)行價(jià)格之因素應(yīng)於承銷商評估報(bào)告中逐項(xiàng)分析並提出具體估算資料及合理性評估。 四、向金管會申報(bào)案件時(shí)，用以計(jì)算暫定轉(zhuǎn)換價(jià)格之基準(zhǔn)價(jià)格，應(yīng)以向金管會申報(bào)日前一、三、五個(gè)營業(yè)日擇一計(jì)算之普通股收盤價(jià)之簡單算術(shù)平均數(shù)為準(zhǔn)，且暫定轉(zhuǎn)換價(jià)格之訂定應(yīng)高於基準(zhǔn)價(jià)格；其實(shí)際發(fā)行時(shí)，用以計(jì)算轉(zhuǎn)換價(jià)格之基準(zhǔn)價(jià)格，應(yīng)以訂價(jià)當(dāng)日及其前一、三、五個(gè)營業(yè)日擇一計(jì)算之普通股收盤價(jià)之簡單算術(shù)平均數(shù)為準(zhǔn)；且轉(zhuǎn)換價(jià)格之訂定應(yīng)高於基準(zhǔn)價(jià)格。 五、轉(zhuǎn)換價(jià)格再調(diào)整之下限以發(fā)行時(shí)轉(zhuǎn)換價(jià)格 (可因公司普通股股份總額發(fā)生變動而調(diào)整) 之八成為限，且於發(fā)行後六個(gè)月內(nèi)，不得為之。

15、承銷商應(yīng)輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人於發(fā)行及轉(zhuǎn)換辦法中訂明其重設(shè)時(shí)所適用之轉(zhuǎn)換溢價(jià)率，惟再調(diào)整後之轉(zhuǎn)換價(jià)格仍應(yīng)高於辦理重設(shè)時(shí)採樣之基準(zhǔn)價(jià)格，且訂明於符合發(fā)行及轉(zhuǎn)換辦法約定之重設(shè)條件時(shí)，即應(yīng)辦理重設(shè)。 六、興櫃股票公司之轉(zhuǎn)換價(jià)格，不得低於定價(jià)日前一段時(shí)間普通股加權(quán)平均成交價(jià)格，且不得低於最近期經(jīng)會計(jì)師查核簽證或核閱之財(cái)務(wù)報(bào)告每股淨(jìng)值，並應(yīng)洽推薦證券商對發(fā)行價(jià)格之合理性表示意見；前揭定價(jià)日前一段時(shí)間普通股加權(quán)平均成交價(jià)格，應(yīng)以定價(jià)日前三十個(gè)營業(yè)日興櫃股票電腦議價(jià)點(diǎn)選系統(tǒng)內(nèi)該興櫃股票普通股之每一營業(yè)日成交金額之總和除以每一營業(yè)日成交股數(shù)之總和計(jì)算。但發(fā)行時(shí)已為上市（櫃）公司時(shí)應(yīng)符合第四款之規(guī)定。 承銷商

16、於辦理前項(xiàng)規(guī)定之評估時(shí)，承銷商內(nèi)部應(yīng)建立一套國外轉(zhuǎn)換公司債之合理計(jì)價(jià)模型，並視市場情況隨時(shí) 調(diào)整之，以達(dá)最佳模型狀態(tài)。 承銷商於辦理前項(xiàng)及第四條之五規(guī)定之評估時(shí)，均應(yīng)確實(shí)依內(nèi)部計(jì)價(jià)模型進(jìn)行評估後，始得向金管會送件。 承銷商應(yīng)輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人於實(shí)際發(fā)行金額確認(rèn)後，於公開資訊觀測站中公告實(shí)際發(fā)行計(jì)畫，並更新公開說明書相關(guān)內(nèi)容。第二十六條 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，應(yīng)審慎評估其暫訂發(fā)行價(jià)格與理論價(jià)格之差異，並應(yīng)依下列規(guī)定辦理： 一、承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，得以發(fā)行總額上限方式向金管會申報(bào)，惟以一次發(fā)行為限，並敘明如未足額發(fā)行，導(dǎo)致募集資金不足時(shí)之處理，承銷商

17、並應(yīng)就其適法性及合理性評估。 二、向金管會申報(bào)其案件時(shí)之暫訂發(fā)行價(jià)格及實(shí)際發(fā)行價(jià)格皆不得低於理論價(jià)格扣除流動性貼水之九成。 三、發(fā)行公司於計(jì)算海外轉(zhuǎn)換公司債理論價(jià)格所選定之模型宜整體涵蓋並同時(shí)考量發(fā)行條件中所包含之各項(xiàng)權(quán)利，所選用模型如未能同時(shí)考量者，應(yīng)說明選用該模型之原因及與其他模型理論價(jià)格之可能差異。如有未能納入模型中考量之權(quán)利，該未考量之權(quán)利應(yīng)自發(fā)行條件中剔除。所選用模型之各項(xiàng)參數(shù)、轉(zhuǎn)換價(jià)格重設(shè)之下限及其他決定發(fā)行價(jià)格之因素應(yīng)於承銷商評估報(bào)告中逐項(xiàng)分析並提出具體估算資料及合理性評估。 四、向金管會申報(bào)案件時(shí)，用以計(jì)算暫定轉(zhuǎn)換價(jià)格之基準(zhǔn)價(jià)格，應(yīng)以向金管會申報(bào)日前一、三、五個(gè)營業(yè)日擇一計(jì)算之

18、普通股收盤價(jià)之簡單算術(shù)平均數(shù)為準(zhǔn)，且暫定轉(zhuǎn)換價(jià)格之訂定應(yīng)高於基準(zhǔn)價(jià)格；其實(shí)際發(fā)行時(shí)，用以計(jì)算轉(zhuǎn)換價(jià)格之基準(zhǔn)價(jià)格，應(yīng)以訂價(jià)當(dāng)日及其前一、三、五個(gè)營業(yè)日擇一計(jì)算之普通股收盤價(jià)之簡單算術(shù)平均數(shù)為準(zhǔn)；且轉(zhuǎn)換價(jià)格之訂定應(yīng)高於基準(zhǔn)價(jià)格。 五、轉(zhuǎn)換價(jià)格再調(diào)整之下限以發(fā)行時(shí)轉(zhuǎn)換價(jià)格 (可因公司普通股股份總額發(fā)生變動而調(diào)整) 之八成為限，且於發(fā)行後六個(gè)月內(nèi)，不得為之。承銷商應(yīng)輔導(dǎo)發(fā)行公司於發(fā)行及轉(zhuǎn)換辦法中訂明其重設(shè)時(shí)所適用之轉(zhuǎn)換溢價(jià)率，惟再調(diào)整後之轉(zhuǎn)換價(jià)格仍應(yīng)高於辦理重設(shè)時(shí)採樣之基準(zhǔn)價(jià)格，且訂明於符合發(fā)行及轉(zhuǎn)換辦法約定之重設(shè)條件時(shí)，即應(yīng)辦理重設(shè)。 六、興櫃股票公司之轉(zhuǎn)換價(jià)格，不得低於定價(jià)日前一段時(shí)間普通股加權(quán)平

19、均成交價(jià)格，且不得低於最近期經(jīng)會計(jì)師查核簽證或核閱之財(cái)務(wù)報(bào)告每股淨(jìng)值，並應(yīng)洽推薦證券商對發(fā)行價(jià)格之合理性表示意見；前揭定價(jià)日前一段時(shí)間普通股加權(quán)平均成交價(jià)格，應(yīng)以定價(jià)日前三十個(gè)營業(yè)日興櫃股票電腦議價(jià)點(diǎn)選系統(tǒng)內(nèi)該興櫃股票普通股之每一營業(yè)日成交金額之總和除以每一營業(yè)日成交股數(shù)之總和計(jì)算。但發(fā)行時(shí)已為上市（櫃）公司時(shí)應(yīng)符合第四款之規(guī)定。 承銷商於辦理前項(xiàng)規(guī)定之評估時(shí)，承銷商內(nèi)部應(yīng)建立一套國外轉(zhuǎn)換公司債之合理計(jì)價(jià)模型，並視市場情況隨時(shí) 調(diào)整之，以達(dá)最佳模型狀態(tài)。 承銷商於辦理前項(xiàng)及第四條之五規(guī)定之評估時(shí)，均應(yīng)確實(shí)依內(nèi)部計(jì)價(jià)模型進(jìn)行評估後，始得向金管會送件。 承銷商應(yīng)輔導(dǎo)發(fā)行公司於實(shí)際發(fā)行金額確認(rèn)後，於

20、公開資訊觀測站中公告實(shí)際發(fā)行計(jì)畫，並更新公開說明書相關(guān)內(nèi)容。一、配合主管機(jī)關(guān)將外國發(fā)行人於海外募集與發(fā)行有價(jià)證券納入管理，爰參照國內(nèi)發(fā)行公司發(fā)行ECB之訂價(jià)規(guī)定，增訂外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，應(yīng)評估發(fā)行價(jià)格與理論價(jià)格差異之相關(guān)規(guī)定。二、鑑於海外發(fā)行案件國際慣例均採一次訂價(jià)，爰修正第一項(xiàng)第一款，明訂以同一次訂價(jià)為一次發(fā)行之範(fàn)圍，且執(zhí)行過額配售之期間，應(yīng)不超過三十日。第二十七條承銷商輔導(dǎo)上市（櫃）、興櫃股票公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，其相關(guān)發(fā)行條件、發(fā)行及轉(zhuǎn)換辦法約定事項(xiàng)，應(yīng)遵循國外市場慣例及當(dāng)?shù)貒嚓P(guān)法令規(guī)定。第二十七條承銷商輔導(dǎo)上市（櫃）及興櫃股票公司申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司

21、債，其相關(guān)發(fā)行條件、發(fā)行及轉(zhuǎn)換辦法約定事項(xiàng)，應(yīng)遵循國外市場慣例及當(dāng)?shù)貒嚓P(guān)法令規(guī)定。配合主管機(jī)關(guān)將外國發(fā)行人於海外募集與發(fā)行有價(jià)證券納入管理，爰增訂外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行海外轉(zhuǎn)換公司債，其發(fā)行條件等應(yīng)依國外市場慣例及法令規(guī)定辦理。第三十條之八 第二十六條及第二十七條之規(guī)定，於承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人發(fā)行海外附認(rèn)股權(quán)公司債準(zhǔn)用之。第三十條之八 第二十六條及第二十七條之規(guī)定，於承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司發(fā)行海外附認(rèn)股權(quán)公司債準(zhǔn)用之。配合主管機(jī)關(guān)將外國發(fā)行人於海外募集與發(fā)行有價(jià)證券納入管理，爰參照國內(nèi)發(fā)行公司發(fā)行海外附認(rèn)股權(quán)公司債之規(guī)定，增訂外國發(fā)行人發(fā)行海外附認(rèn)股權(quán)公司債之訂價(jià)規(guī)定及發(fā)行條件。第三十條

22、之十二 承銷商輔導(dǎo)上市（櫃）公司或外國發(fā)行人發(fā)行公司債與認(rèn)股權(quán)分離之附認(rèn)股權(quán)公司債（以下簡稱分離型附認(rèn)股權(quán)公司債），除私募案件外，公司債與認(rèn)股權(quán)應(yīng)分別申請上市（櫃）。 前項(xiàng)公司債之上市（櫃）標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)依證交所、櫃檯買賣中心之規(guī)定辦理。 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人申報(bào)發(fā)行公司分離型之附認(rèn)股權(quán)公司債時(shí)，其按發(fā)行價(jià)格計(jì)算之發(fā)行金額，應(yīng)不低於新臺幣3億元；認(rèn)股權(quán)單位數(shù)須達(dá)五百萬單位，且應(yīng)為一千單位之整倍數(shù)。第三十條之十二 承銷商輔導(dǎo)上市（櫃）公司發(fā)行公司債與認(rèn)股權(quán)分離之附認(rèn)股權(quán)公司債（以下簡稱分離型附認(rèn)股權(quán)公司債），除私募案件外，公司債與認(rèn)股權(quán)應(yīng)分別申請上市（櫃）。 前項(xiàng)公司債之上市（櫃）標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)依證交

23、所、櫃檯買賣中心之規(guī)定辦理。 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司申報(bào)發(fā)行公司分離型之附認(rèn)股權(quán)公司債時(shí)，其按發(fā)行價(jià)格計(jì)算之發(fā)行金額，應(yīng)不低於新臺幣3億元；認(rèn)股權(quán)單位數(shù)須達(dá)五百萬單位，且應(yīng)為一千單位之整倍數(shù)。配合主管機(jī)關(guān)開放外國發(fā)行人得發(fā)行分離型附認(rèn)股權(quán)公司債，爰參照國內(nèi)規(guī)範(fàn)，增訂外國發(fā)行人發(fā)行分離型附認(rèn)股權(quán)公司債之發(fā)行條件及訂價(jià)規(guī)範(fàn)。第三十條之十三 第四十二條、第四十二條之一、第四十三條、第四十四條、第四十五條、第四十六條、第四十七條、第四十七條之一之規(guī)定，於承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人發(fā)行分離型認(rèn)股權(quán)公司債其分離後之公司債部分準(zhǔn)用之。第三十條之十三 第四十二條、第四十二條之一、第四十三條、第四十四條、第四十

24、五條、第四十六條、第四十七條、第四十七條之一之規(guī)定，於承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司發(fā)行分離型認(rèn)股權(quán)公司債其分離後之公司債部分準(zhǔn)用之。修正理由同第三十條之十二。第三十條之十四 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人發(fā)行分離型附認(rèn)股權(quán)公司債，分離後之認(rèn)購股部分，其發(fā)行價(jià)格計(jì)算之說明，包括計(jì)算使用之標(biāo)的證券價(jià)格、履約價(jià)格、存續(xù)期間、利率、波動率及其他參考因素，並準(zhǔn)用第十二條、第十七條第二項(xiàng)及第二十條第一項(xiàng)第一款至第三款之規(guī)定。第三十條之十四 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司發(fā)行分離型附認(rèn)股權(quán)公司債，分離後之認(rèn)購股部分，其發(fā)行價(jià)格計(jì)算之說明，包括計(jì)算使用之標(biāo)的證券價(jià)格、履約價(jià)格、存續(xù)期間、利率、波動率及其他參考因素，並準(zhǔn)用第十二條、第十七條第二項(xiàng)及第二十條第一項(xiàng)第一款至第三款之規(guī)定。修正理由同第三十條之十二。第三十條之十五 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司或外國發(fā)行人發(fā)行分離型附認(rèn)股權(quán)公司債，應(yīng)於承銷公告、公開資訊觀測站及發(fā)行辦法中敘明，認(rèn)股權(quán)憑證存續(xù)期間屆滿日，持有人未請求履約者，認(rèn)購權(quán)證失其效力。第三十條之十五 承銷商輔導(dǎo)發(fā)行公司發(fā)行分離型附認(rèn)股權(quán)公司債，應(yīng)於承銷公告、公開資訊觀測站及發(fā)行辦法中敘明，認(rèn)股權(quán)憑證存續(xù)期間屆滿日，持有人未請求履約者，認(rèn)購權(quán)證失其效力。修正理由同第三十條之十二。