313 反映項(xiàng)目清償

1、3.1.2 反映工程清償能力的指標(biāo)1反映清償能力和可持續(xù)開展能力的指標(biāo)借款歸還期利息備付率償債備付率資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率23.1.2.1借款歸還期 國(guó)內(nèi)借款歸還期在國(guó)家政策規(guī)定及工程具體財(cái)務(wù)條件下，以工程投產(chǎn)后可用于還款的利潤(rùn)、折舊及其他收益歸還建設(shè)投資借款本金和建設(shè)期利息（不包括已用自有資金支付的建設(shè)期利息）所需要的時(shí)間。3借款歸還期的計(jì)算4例4-19某廠生產(chǎn)的某種產(chǎn)品供不應(yīng)求，經(jīng)市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)，其市場(chǎng)前景十分看好。為擴(kuò)大產(chǎn)量，增加品種，提高質(zhì)量，擬擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，夠進(jìn)先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)對(duì)工廠進(jìn)行改造。經(jīng)預(yù)測(cè)，改造工程期初一次性投資665萬(wàn)元，全部來(lái)源于貸款，年利率為8%。工程建設(shè)期一年，第

2、二年可用于還款的資金為180.49萬(wàn)元，第三年可用于還款的資金為225.28萬(wàn)元，以后各年均為290.14萬(wàn)元，試計(jì)算貸款歸還期。5（2）利息備付率工程在借款歸還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。6（3）償債備付率工程在借款歸還期內(nèi)各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付利息金額的比值。 7某企業(yè)償債備付率和利息備付率計(jì)算表 單位：萬(wàn)元 某企業(yè)借款歸還期為4年，各年息稅前利潤(rùn)、付息、還本、折舊和攤銷費(fèi)數(shù)額如下表所示，計(jì)算償債備付率和利息備付率。8利息備付率=息稅前利潤(rùn)/當(dāng)其應(yīng)付利息費(fèi)用第一年利息備付率=10317/74208=13.90%第二年利息備付率=59548/6

3、4932=91.71%第三年利息備付率=109458/54997=199.10%第三年利息備付率=120636/43799=275.43%償債備付率=可用于還本付息金額/當(dāng)其應(yīng)還本息金額第一年可用于還本付息金額=102314+42543+10317=155174第一年償債備付率155174/(74208+142369)=0.7169（1）資產(chǎn)負(fù)債率該指標(biāo)反映全部資產(chǎn)和全部負(fù)債的關(guān)系。是反映工程所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及歸還能力的指標(biāo)。 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債合計(jì)/資產(chǎn)合計(jì)100% 該比率應(yīng)在100%以下，若大于100%資不抵債。10（2）流動(dòng)比率該指標(biāo)反映局部資產(chǎn)和局部負(fù)債的關(guān)系。是反映工程各年償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)。 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額100%一般該比率在大于200%時(shí)，才能保證工程按期歸還短期債務(wù)，也才是貸款機(jī)構(gòu)可接受的。11（3）速動(dòng)比率 該指標(biāo)反映局部資產(chǎn)和局部負(fù)債的關(guān)系。 速動(dòng)比率是反映工程快速償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)。 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨）/流動(dòng)負(fù)債總額100% 速動(dòng)比率應(yīng)接近于100%。123.1.3 工程外匯效果分析指標(biāo)工程涉及到外匯時(shí)，如產(chǎn)品出口創(chuàng)匯或頂替進(jìn)口節(jié)匯等，應(yīng)進(jìn)行外匯效果分析。主要指標(biāo)有： 外匯凈現(xiàn)值 換匯本錢、節(jié)匯本錢13（1）外匯凈現(xiàn)值反