企業(yè)信用的地域差異分析研究

1、NANJING UNIVERSITY研究生畢業(yè)論文（申請(qǐng)碩士學(xué)位）論文題目企業(yè)信用的地域差異分析研究基于江蘇省公共信用大數(shù)據(jù)作者姓名專業(yè)名稱政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方向中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究指導(dǎo)教師葛揚(yáng)2020年05月28日學(xué) 號(hào)：MG1702006 論文答辯日期：2020年05月28日指導(dǎo)教師:南京大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，進(jìn) 行獨(dú)立研究工作所取得的成果。盡我所知，除文中己經(jīng)注明引用的內(nèi) 容外，本文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成 果。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中以明確的 方式說明并表達(dá)了謝意。因本學(xué)位論文引起的法律后果完

2、全由本人承 擔(dān)。本學(xué)位論文成果歸南京大學(xué)所有。研究生簽名:日期：2020年5月28日南京大學(xué)研究生畢業(yè)論文中文摘要首頁(yè)用紙畢業(yè)論文題目：企業(yè)信用的地域差異分析研究一基于江蘇省公共信用大數(shù)據(jù)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè) 2017 級(jí)碩士生姓名:劉可指導(dǎo)教師（姓名、職稱）： 葛揚(yáng) 教授摘要現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，成熟的信用社會(huì)支撐完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)信用是社會(huì)信用 中最關(guān)鍵、最活躍、最具影響力的部分。有效、準(zhǔn)確、便利的進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)價(jià)是學(xué)界一直 關(guān)注的問題。傳統(tǒng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為核心的小數(shù)據(jù)征信，實(shí)際中由于上市公司以外的企業(yè) 財(cái)務(wù)報(bào)表大多未經(jīng)過第三方機(jī)構(gòu)的審計(jì)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量失真問題普遍存在。大數(shù)據(jù)技術(shù)可

3、以 解決信用數(shù)據(jù)信息質(zhì)量問題，同時(shí)基于大數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)比起采用復(fù)雜的評(píng)價(jià)模型 更為有效。然而，目前國(guó)內(nèi)關(guān)于大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的研究工作主要集中于理論支持和指標(biāo) 體系重構(gòu)等方面，相關(guān)的實(shí)證研究較少。本文采用江蘇省企業(yè)征信管理平臺(tái)數(shù)據(jù)，建立基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)評(píng)分模型，對(duì)江蘇 省企業(yè)的十分之一，約32萬家企業(yè)，進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)價(jià)，研究企業(yè)信用水平地域差異。同時(shí) 運(yùn)用相關(guān)性分析,研究江蘇省不同地域企業(yè)信用水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn):（1）隨著企業(yè)規(guī)模（注冊(cè)資本）增加，企業(yè)信用得分隨之增加，即企業(yè)信用水平逐漸提升。（2）企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)信用水平分布越接近正態(tài)分布。（3）地區(qū)經(jīng)濟(jì)越發(fā)

4、達(dá)，企業(yè)信用 水平越高。（4）隨著企業(yè)規(guī)模的增加，地區(qū)間企業(yè)信用水平差距先擴(kuò)大后縮小，呈倒U型 變化。（5）人均GDP （元）和地區(qū)信用發(fā)展水平呈現(xiàn)正相關(guān)，統(tǒng)計(jì)顯著性非常明顯。根據(jù) 研究結(jié)論，提出以下政策建議：（1）深入挖據(jù)使用企業(yè)信用大數(shù)據(jù)。（2）協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā) 展，加強(qiáng)蘇北地區(qū)企業(yè)監(jiān)管。（3）堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，提升企業(yè)信用水平。（4）更加 注重中小型企業(yè)信用監(jiān)管。關(guān)鍵詞：公共信用大數(shù)據(jù)，企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型，企業(yè)信用水平，地區(qū)信用差異南京大學(xué)研究生畢業(yè)論文英文摘要首頁(yè)用紙THESIS:Analysis and Research on Regional Differences of Corp

5、orate CreditBased on Public Credit Big Data of Jiangsu Province SPECIALIZATION: Political EconomyPOSTGRADUATE:Liu KeMENTOR:Professor Ge YangAbstractThe modern market economy is a credit economy, a mature credit society supports a perfect market economy, and corporate credit is the most critical, act

6、ive, and influential part of social credit. Efficient, accurate and convenient enterprise credit evaluation is a problem that the academic community has always been concerned about.Traditional corporate credit evaluation is based on small data credits with financial data as the core. In practice, si

7、nce most of the financial statements of companies other than listed companies have not been audited by third-party organizations, the problem of distortion of financial data quality is common. Big data technology can solve the problem of credit data information quality. At the same time, it is more

8、effective to use a big data to evaluate a company*s credit than to use a complex evaluation model. At present, the domestic research work on credit evaluation of companies with big data mainly focuses on theoretical support and index system reconstruction, and there are few empirical studies based o

9、n big data.In this paper, we use the data of the Jiangsu Enterprise Credit Management Platform to establish an enterprise scoring model based on big credit data, and conduct enterprise credit evaluations of about one tenth of Jiangsus enterprises, about 320,000 companies, to study the regional diffe

10、rences in enterprise credit levels. At the same time, it uses correlation analysis to study the relationship between the credit level and economic development level of enterprises in different regions of Jiangsu Province. The study found that: (1) As the size of the enterprise (registered capital) i

11、ncreases, the enterprises credit score increases, that is, the enterprises credit level gradually increases. (2) The larger the scale of the enterprise, the closer the distribution of enterprise credit levels to the normal distribution. (3) The more developed the regional economy, the higher the cor

12、porate credit level. (4) With the increase in the scale of enterprises, the gap in the credit level of enterprises between regions first expanded and then narrowed, showing an inverted U-shaped change. (5) The GDP per capita (yuan) and the regional credit development level are positively correlated,

13、 and the statistical significance is very obvious. According to the research conclusions, the following policy recommendations are proposed: (1) Deeply excavate data and use corporate credit big data. (2) Coordinate regional economic development and strengthen enterprise supervision in northern Jian

14、gsu. (3) Adhere to economic construction as the center and improve the credit level of enterprises. (4) Pay more attention to credit supervision of small and medium-sized enterprises.Keywords: public credit big data; enterprise credit evaluation model; enterprise credit level; regional credit differ

15、ence目 錄摘要 TOC o 1-5 h z 第一章緒論1第一節(jié)選題背景及意義1 HYPERLINK l bookmark68 o Current Document 一、選題背景1 HYPERLINK l bookmark72 o Current Document 二、研究意義2 HYPERLINK l bookmark84 o Current Document 第二節(jié)研究思路、研究方法、技術(shù)路線2 HYPERLINK l bookmark87 o Current Document 一、研究思路2 HYPERLINK l bookmark91 o Current Document 二、技術(shù)路

16、線3 HYPERLINK l bookmark95 o Current Document 三、研究方法3 HYPERLINK l bookmark99 o Current Document 第三節(jié)研究可能的創(chuàng)新點(diǎn)4 HYPERLINK l bookmark102 o Current Document 一、大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立4 HYPERLINK l bookmark106 o Current Document 二、基于大數(shù)據(jù)的江蘇省企業(yè)整體信用水平實(shí)證分析4 HYPERLINK l bookmark110 o Current Document 第二章文獻(xiàn)綜述5 HYPERLINK

17、l bookmark113 o Current Document 第一節(jié)基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究綜述5 HYPERLINK l bookmark116 o Current Document 一、大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)理論研究綜述5 HYPERLINK l bookmark119 o Current Document 二、基于信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)企業(yè)信用評(píng)價(jià)應(yīng)用6 HYPERLINK l bookmark122 o Current Document 第二節(jié)信用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性研究綜述7 HYPERLINK l bookmark125 o Current Document 一、信用經(jīng)濟(jì)研究綜述7 HYP

18、ERLINK l bookmark128 o Current Document 二、信用和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究綜述8 HYPERLINK l bookmark131 o Current Document 第三節(jié)參考文獻(xiàn)評(píng)述9 HYPERLINK l bookmark134 o Current Document 一、大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究綜述9 HYPERLINK l bookmark138 o Current Document 二、信用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性研究綜述9 HYPERLINK l bookmark218 o Current Document 第三章 基于公開信息的企業(yè)信用評(píng)價(jià)11第_節(jié)企業(yè)公

19、開信用信息11 HYPERLINK l bookmark146 o Current Document 一、主要數(shù)據(jù)項(xiàng)11 HYPERLINK l bookmark165 o Current Document 二、和同類大數(shù)據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)項(xiàng)比較12 HYPERLINK l bookmark168 o Current Document 第二節(jié) 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度及比較研究12 HYPERLINK l bookmark171 o Current Document 一、企業(yè)信用內(nèi)涵12 HYPERLINK l bookmark174 o Current Document 二、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度應(yīng)用13 HYP

20、ERLINK l bookmark201 o Current Document 三、基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)15第三節(jié) 基于公開信息的企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型構(gòu)建16 HYPERLINK l bookmark221 o Current Document 一、基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)評(píng)分模型設(shè)定16 HYPERLINK l bookmark236 o Current Document 二、基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建原則和特殊性17 HYPERLINK l bookmark250 o Current Document 三、基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系指標(biāo)遴選17 HYPERLINK l bo

21、okmark270 o Current Document 四、基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系指標(biāo)權(quán)重劃分22 HYPERLINK l bookmark290 o Current Document 第四節(jié)小結(jié)26第四章地區(qū)企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果28第一節(jié)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)28 HYPERLINK l bookmark321 o Current Document 一、市場(chǎng)主體28 HYPERLINK l bookmark342 o Current Document 二、評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)時(shí)限確定30 HYPERLINK l bookmark345 o Current Document 第二節(jié)企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果統(tǒng)計(jì)分析3

22、1 HYPERLINK l bookmark348 o Current Document 一、信用評(píng)價(jià)結(jié)果描述性統(tǒng)計(jì)31 HYPERLINK l bookmark359 o Current Document 二、不同規(guī)模企業(yè)信用水平分析32 HYPERLINK l bookmark368 o Current Document 第三節(jié)小結(jié)34第五章 地區(qū)企業(yè)信用和地區(qū)發(fā)展水平的關(guān)聯(lián)度分析35第一節(jié) 江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)展地域差異比較研究35 HYPERLINK l bookmark375 o Current Document 一、江蘇省地市級(jí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異具有明顯持續(xù)性35 HYPERLINK l boo

23、kmark381 o Current Document 二、江蘇省三大區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異36 HYPERLINK l bookmark384 o Current Document 第二節(jié) 不同規(guī)模江蘇省13個(gè)地級(jí)市企業(yè)信用水平比較研究36 HYPERLINK l bookmark391 o Current Document 第三節(jié) 不同規(guī)模江蘇省三大區(qū)域企業(yè)信用水平比較研究38 HYPERLINK l bookmark394 o Current Document 一、江蘇三大區(qū)域樣本企業(yè)數(shù)據(jù)38 HYPERLINK l bookmark397 o Current Document 二、江蘇三大區(qū)

24、域企業(yè)信用評(píng)分39 HYPERLINK l bookmark403 o Current Document 第四節(jié)13個(gè)市企業(yè)信用水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相關(guān)性分析40 HYPERLINK l bookmark406 o Current Document 、相關(guān)指標(biāo)選取40 HYPERLINK l bookmark414 o Current Document 二、企業(yè)信用水平和地區(qū)發(fā)展水平相關(guān)性41 HYPERLINK l bookmark422 o Current Document 第五節(jié)小結(jié)43第六章研究結(jié)論和政策建議44第一節(jié)主要結(jié)論和創(chuàng)新44 HYPERLINK l bookmark432 o

25、 Current Document 一、研究方法創(chuàng)新44 HYPERLINK l bookmark452 o Current Document 二、主要結(jié)論44 HYPERLINK l bookmark475 o Current Document 第二節(jié)政策建議45 HYPERLINK l bookmark493 o Current Document 第三節(jié)不足與展望46 HYPERLINK l bookmark496 o Current Document 一、研究不足46 HYPERLINK l bookmark499 o Current Document 二、未來可能的進(jìn)一步研究47 HY

26、PERLINK l bookmark514 o Current Document 參考文獻(xiàn)48 HYPERLINK l bookmark557 o Current Document 致謝50 HYPERLINK l bookmark560 o Current Document 附件一51第一章緒論第一節(jié)選題背景及意義近年來，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本建立且取得了空前繁榮，信用大數(shù)據(jù)歸集，信用信 息查詢，聯(lián)合獎(jiǎng)懲，企業(yè)信用評(píng)價(jià)，行業(yè)信用建設(shè)，區(qū)域信用建設(shè)取得重大的成就。但是, 企業(yè)信用缺失現(xiàn)象依然十分嚴(yán)重，對(duì)地區(qū)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成重大影響，亟需從數(shù)量上比較 地域企業(yè)信用水平差異，探討企業(yè)信用水平與

27、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)聯(lián)性。隨著信用大數(shù)據(jù) 歸集產(chǎn)生了海量企業(yè)信用數(shù)據(jù)，同時(shí)信用信息處理技術(shù)的日益成熟，上述研究成為了可能。 本文的企業(yè)信用地域差異分析主要基于江蘇省的地理行政區(qū)域，包括江蘇省設(shè)區(qū)的13個(gè)市企 業(yè)信用地域差異分析以及蘇北、蘇中、蘇南三大區(qū)域的企業(yè)信用區(qū)域差異分析。一、選題背景現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的國(guó)家和地區(qū)，其信用發(fā)展水平都比較高, 兩者呈現(xiàn)明顯的正向關(guān)系。信用對(duì)于一個(gè)地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)持續(xù)運(yùn)行起著重要影響， 如果一個(gè)地區(qū)的總體信用水平較高，該地區(qū)的企業(yè)就可以使用較低的成本直接或間接地獲得 短期融資，提高資金的使用效率，加快資金周轉(zhuǎn)速度。反之，由于信用缺失

28、可能直接危及區(qū) 域經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的大幅下降，例如東北區(qū)域信用缺失，“投資不過山海關(guān)”被大量流傳，造 成東北經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期滯后。在社會(huì)信用中，企業(yè)信用是最關(guān)鍵、最活躍、最具影響力的部分, 地區(qū)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)速度及持續(xù)發(fā)展,地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，地區(qū)企業(yè)信用水平無疑起了重要作用O 江蘇是全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平最高的省份之一，研究江蘇省不同地域的企業(yè)信用差異無疑具有十 分重大的現(xiàn)實(shí)意義。不同于傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為核心的企業(yè)信用評(píng)價(jià)，本文嘗試使用江蘇省信用大數(shù)據(jù)，分 析研究省內(nèi)不同地域企業(yè)信用水平差異。基于公共信用大數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)既具有迫切性，同時(shí)也具備良好基礎(chǔ)。隨著我 國(guó)近年來信用體系建設(shè)發(fā)展，眾多部門和社會(huì)機(jī)

29、構(gòu)歸集了大量企業(yè)信用信息，其中包括各級(jí) 政府相關(guān)部門公共信用信息中心、司法部門歸集的企業(yè)信用信息（裁判文書、失信被執(zhí)行人 信息、被執(zhí)行人信息）、國(guó)家工商庫(kù)歸集的企業(yè)工商信息、以及國(guó)內(nèi)社會(huì)機(jī)構(gòu)歸集的企業(yè)相 關(guān)信息等，為加強(qiáng)使用，很多省、市專門成立了大數(shù)據(jù)管理局。目前這類數(shù)據(jù)龐大，基本做 到定期歸集更新，向社會(huì)提供服務(wù)方式主要通過查詢?cè)加涗浄绞剑瑳]有進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘工作。 實(shí)際上造成這類數(shù)據(jù)的作用浪費(fèi)。經(jīng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)很多數(shù)據(jù)管理部門迫切需要對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖 掘工作，提高數(shù)據(jù)應(yīng)用水平。而對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)無疑是公共信用大數(shù)據(jù)深度使用 和數(shù)據(jù)挖掘首要方式。二、研究意義1、理論意義截至目前國(guó)內(nèi)對(duì)企業(yè)信用

30、評(píng)價(jià)理論研究和實(shí)踐工作基本沒有進(jìn)行基于信用大數(shù)據(jù)對(duì)企 業(yè)信用評(píng)價(jià)，也沒有進(jìn)行企業(yè)信用水平對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)度分析。本文通過對(duì)基于信用大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究，定量分析江蘇省不同地區(qū)的企業(yè)信用水 平，通過信用大數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)相關(guān)性分析、評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)體系構(gòu)建、信用評(píng)價(jià)模型建立 等方法進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)價(jià)，企業(yè)地區(qū)信用發(fā)展水平和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平關(guān)聯(lián)度分析，揭示了 企業(yè)信用和地區(qū)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，無論是從研究?jī)?nèi)容和研究框架上都對(duì)信用體系建設(shè)做出了一定貢 獻(xiàn)。2、現(xiàn)實(shí)意義本文認(rèn)為，分析研究江蘇省不同地域企業(yè)信用差異的現(xiàn)實(shí)意義主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一 方面，研究各地域的企業(yè)信用狀況有助于政府清楚地了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)信用水平，

31、依此制定相關(guān) 的制度、法律、法規(guī)，最終提升該地區(qū)的信用水平，另一方面，本研究使目前政府各部門以 及相關(guān)機(jī)構(gòu)歸集的大量信用信息得到相對(duì)充分使用，企業(yè)信用評(píng)價(jià)規(guī)模化和實(shí)時(shí)化可以為政 府招投標(biāo)、企業(yè)資金申報(bào)、企業(yè)榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選評(píng)優(yōu)、金融機(jī)構(gòu)放貸款、企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)提供信 息支持，定量分析地區(qū)企業(yè)信用水平和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系，為各級(jí)地方政府發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)提 供有力指導(dǎo)。第二節(jié) 研究思路、研究方法、技術(shù)路線一、研究思路目前要了解一家公司的信用水平，或?qū)σ患夜具M(jìn)行信用評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)很大程度上依 賴于公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但是除了少數(shù)主動(dòng)披露財(cái)務(wù)信息的上市公司以外，普通公司的財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)通常是難以得到的。另一方面，政府各部

32、門如稅務(wù)、工商、環(huán)保、住建等部門歸結(jié)了大量 的企業(yè)公共信息，同時(shí)企業(yè)也會(huì)公開部分信息，廣義上來看這些企業(yè)相關(guān)信息都可以視為信 用信息。企業(yè)信用代表著企業(yè)遵守承諾的能力，正向的信息如企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量得到國(guó)家認(rèn)證, 按時(shí)足額繳納稅收，注重安全生產(chǎn)等，這些行為反映了企業(yè)良好的契約精神和守諾能力，反 之如果企業(yè)因生產(chǎn)的產(chǎn)品不合格受到處罰，環(huán)保評(píng)價(jià)被評(píng)為紅色或黑色企業(yè)，生產(chǎn)安全存在 隱患事故頻發(fā)，那么該企業(yè)必然存在信用問題。因此基于公共信息對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)價(jià)在理 論上是可行的，同時(shí)對(duì)政府搜集的大量沉淀下來的公開信息的使用也是必要的，信息經(jīng)過充 分挖掘后其使用方式有很多，但是最直接有效的方法就是建立企業(yè)公開

33、信息評(píng)價(jià)體系，利用 這些信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。對(duì)于企業(yè)信用評(píng)價(jià)的結(jié)果，本文將主要從企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果分析，不同地區(qū)企業(yè)信用和 地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平關(guān)聯(lián)度分析這兩方面進(jìn)行研究。首先，不同地區(qū)企業(yè)的信用水平必然不同, 本文將根據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果來實(shí)證檢驗(yàn)不同地區(qū)如江蘇13市或蘇南、蘇中、蘇北三大區(qū)域 企業(yè)信用水平之間的差異，并結(jié)合企業(yè)規(guī)模進(jìn)一步分析，為政府對(duì)癥下藥進(jìn)一步加強(qiáng)深化某 一地區(qū)的信用體系建設(shè)提供數(shù)據(jù)支撐和理論支持。其次，一直以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終是經(jīng)濟(jì)學(xué)家 關(guān)心的首要問題，影響一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的因素有很多，顯然企業(yè)是一個(gè)重要因素。以 前學(xué)者在研究企業(yè)時(shí)，限于數(shù)據(jù)可得性以及時(shí)代條件等原因，往往都

34、是從它的財(cái)務(wù)信息入手, 關(guān)注財(cái)務(wù)信息反映的企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)狀況、成長(zhǎng)潛力，而沒有充分考慮企業(yè)非財(cái)務(wù)信 息。同時(shí)，對(duì)于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的顯著差異，學(xué)術(shù)界往往將這些差異歸因于地理、政 策、歷史、文化等外在因素。本文認(rèn)為企業(yè)非財(cái)務(wù)信息可能是影響企業(yè)發(fā)展的更基本的因素, 決定了企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)狀況、成長(zhǎng)潛力，試圖通過實(shí)證結(jié)果檢驗(yàn)地區(qū)企業(yè)信用水平與 地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的相關(guān)性。二、技術(shù)路線圖1-1技術(shù)路線三、研究方法本文廣泛借鑒馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等有關(guān)理論和分析工具，對(duì)基于 公開信息的企業(yè)信用進(jìn)行了深入的分析和研究。本文主要使用了規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)合 的方法。實(shí)證分析以及

35、規(guī)范分析，對(duì)于判斷理論的合理性來說是必不可少的。其中，規(guī)范分 析帶有主觀色彩，主要回答了研究目標(biāo)應(yīng)該是什么，而實(shí)證分析則是依靠一系列的實(shí)證分析 工具，對(duì)現(xiàn)實(shí)中的現(xiàn)象、活動(dòng)、行為的發(fā)展趨勢(shì)做客觀分析。在本文的研究背景及相關(guān)理論 部分，主要以規(guī)范分析為主，結(jié)合現(xiàn)實(shí)案例討論基于信用大數(shù)據(jù)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)，在實(shí)證研 究方面，首先搜集和整理江蘇省企業(yè)的公開信息進(jìn)行搜集,構(gòu)建出合適的企業(yè)信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn), 再對(duì)整個(gè)江蘇省正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。得到江蘇省企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果后，首先評(píng)價(jià) 結(jié)果進(jìn)行正態(tài)分布檢驗(yàn)以及其他統(tǒng)計(jì)分析，然后重點(diǎn)分析不同地區(qū)的企業(yè)信用水平差異性, 最后進(jìn)行地區(qū)企業(yè)信用與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平關(guān)聯(lián)性

36、分析。第三節(jié)研究可能的創(chuàng)新點(diǎn)一、大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立對(duì)大量沉淀下來的企業(yè)公開信息的使用是必要的，最直接的方法就是應(yīng)用這些信息進(jìn)行 對(duì)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)。一般，只有上市公司會(huì)定期披露自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，普通的企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)很難有獲取的渠道，相比于企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，公共信用大數(shù)據(jù)具有普遍性，數(shù)據(jù)易獲取性。 我國(guó)政府歸結(jié)了大量的企業(yè)信用信息，同時(shí)企業(yè)本身也會(huì)公開自身的信息。信用是企業(yè)遵守 承諾的能力，從狹義上來說企業(yè)信用是企業(yè)違約的可能，廣義上來說企業(yè)的所有信息都可以 稱為信用信息。企業(yè)正向的信息如企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量得到國(guó)家認(rèn)證，按時(shí)足額繳納稅收，注重 安全生產(chǎn)等行為本身就反映了企業(yè)良好的契約精神，守

37、諾能力，反之如果企業(yè)由于生產(chǎn)的產(chǎn) 品不合格受到處罰，環(huán)保評(píng)價(jià)被評(píng)為紅色或黑色企業(yè)，生產(chǎn)安全存在隱患事故頻發(fā)，那么該 企業(yè)必然存在信用問題。因此基于公共信息對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)價(jià)在理論上是可行的，同時(shí)對(duì) 政府搜集的大量沉淀下來的企業(yè)公開信息的使用也是必要的，信息經(jīng)過充分挖掘后其使用方 式有很多，但是最直接有效的方法就是建立企業(yè)公開信息評(píng)價(jià)體系，利用這些信息對(duì)企業(yè)進(jìn) 行信用評(píng)價(jià)。二、基于大數(shù)據(jù)的江蘇省企業(yè)整體信用水平實(shí)證分析雖然一般認(rèn)為，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，整體信用狀況越好，企業(yè)信用水平越高，但是 國(guó)內(nèi)關(guān)于區(qū)域企業(yè)信用差異的研究，由于缺乏普通企業(yè)數(shù)據(jù)獲取渠道，多使用上市公司數(shù)據(jù), 研究結(jié)果缺乏代表性

38、。江蘇省市場(chǎng)監(jiān)督管理局公告的2018年末全省市場(chǎng)主體共計(jì)1000余萬 個(gè)，其中企業(yè)320萬家。本文基于信用大數(shù)據(jù)，建立企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型，對(duì)其中的十分之一 約32萬家企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，通過實(shí)證分析表現(xiàn)了江蘇省企業(yè)整體的信用狀況。第二章文獻(xiàn)綜述本章第一部分對(duì)基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究進(jìn)行了梳理，列舉了多位學(xué)者的研究成 果，以及各行業(yè)實(shí)務(wù)人員基于信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行的企業(yè)信用評(píng)價(jià)實(shí)踐，第二部分評(píng)述信用 和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性，以及企業(yè)信用、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系，第三部分是文獻(xiàn)綜述小 結(jié)。第一節(jié)基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究綜述信用大數(shù)據(jù)是指數(shù)量巨大、類型眾多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、有一定聯(lián)系的各種信用數(shù)據(jù)所構(gòu)成的

39、 數(shù)據(jù)集合?；凇耙磺袛?shù)據(jù)皆信用”的思路形成的信用大數(shù)據(jù)涵蓋所有的個(gè)人和組織，數(shù)據(jù) 量巨大。主要包括政府部門的政務(wù)數(shù)據(jù)，以水、電、煤、電視為代表的公共事業(yè)機(jī)構(gòu)在開展 業(yè)務(wù)和服務(wù)中形成的繳費(fèi)、違約等信息，司法部門數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)的生命和 價(jià)值不在于擁有而在于應(yīng)用。信用大數(shù)據(jù)作為各行各業(yè)產(chǎn)生的原始數(shù)據(jù)，通過不同復(fù)雜程度 的數(shù)據(jù)分析和挖掘，可以為用戶對(duì)象提供不同形式的應(yīng)用和服務(wù)。其中依據(jù)信用大數(shù)據(jù)對(duì)市 場(chǎng)主體進(jìn)行信用評(píng)價(jià)就是應(yīng)用的主要形式。眾多學(xué)者和實(shí)務(wù)人員進(jìn)行基于信用大數(shù)據(jù)企業(yè)信 用綜合評(píng)價(jià)工作。一、大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)理論研究綜述傳統(tǒng)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)主要關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，核心是評(píng)估企業(yè)財(cái)

40、務(wù)實(shí)力，即企業(yè)在金融 信貸、商業(yè)貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的成交能力、履約能力。從信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)來看，傳統(tǒng)企業(yè)信用 評(píng)價(jià)主要選擇企業(yè)的財(cái)務(wù)信息或以財(cái)務(wù)信息為核心進(jìn)行拓展，數(shù)據(jù)基本源于企業(yè)本身、第三 方機(jī)構(gòu)以及企業(yè)交易對(duì)手。從評(píng)價(jià)方法體系來看，早期由于我國(guó)信用體制落后，信用數(shù)據(jù)缺 乏，國(guó)內(nèi)關(guān)于信用評(píng)價(jià)方法主要以定性分析為主，“5C”專家分析法、加權(quán)計(jì)分法雖然在 評(píng)價(jià)結(jié)果具有一定主觀性，但由于專家經(jīng)驗(yàn)和可操作性上的優(yōu)勢(shì)，在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域仍有 著廣泛運(yùn)用。其后，學(xué)界主要致力于現(xiàn)有信用評(píng)價(jià)模型的改進(jìn)以及實(shí)際應(yīng)用，從1966年Beaver 建立Z模型開始，楊貞柿和張玲(2004)證明了KMV模型在中國(guó)市場(chǎng)的有效性

41、，劉錚錚和李家 軍(2006)、張能福(2010)、黃笑(2014)等學(xué)者結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情對(duì)KMV信用度量模型進(jìn)行修 正，并取得了一系列的研究成果。上述學(xué)者在研究傳統(tǒng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)時(shí)大多面臨數(shù)據(jù)信息質(zhì)量問題。實(shí)際中，國(guó)內(nèi)上市公 司以外的企業(yè)，由于規(guī)模、制度、監(jiān)管等種種原因，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量普遍存在失真現(xiàn)象，給 國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究帶來了極大的困難。相比之下大數(shù)據(jù)技術(shù)不僅可以有效解決這一問題，同時(shí) 也不必依賴復(fù)雜的基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的評(píng)價(jià)模型。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷成熟與推廣，從2015年開始，大數(shù)據(jù)的方法逐漸開始出現(xiàn)在信用 評(píng)價(jià)的領(lǐng)域，眾多學(xué)者對(duì)大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)進(jìn)行了大量研究。吳晶妹(2015)從信用內(nèi)涵 的

42、視角分析大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用前景，認(rèn)為“一切數(shù)據(jù)皆信用”，豐富多樣的信用數(shù)據(jù)不僅重 新定義了信用概念，還大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)提供了嶄新的參考與依據(jù)，王文榮和陳嬋姓（2018）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)利用大數(shù)據(jù)信息搜集處理方面的優(yōu)勢(shì)，在傳統(tǒng)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上, 綜合考慮企業(yè)外部環(huán)境信用、企業(yè)董監(jiān)高個(gè)人信用、企業(yè)交易對(duì)手信用等方面的信息，討論 在大數(shù)據(jù)時(shí)代，如何構(gòu)建中國(guó)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，陸萍（2017）以蘇州市公共信用中 心提供的企業(yè)信用平臺(tái)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合小微企業(yè)信用與企業(yè)主信用緊密相關(guān)的特征，構(gòu)建 企業(yè)信用評(píng)估模型并對(duì)一家紡織類小微企業(yè)進(jìn)行實(shí)證分析，研究工業(yè)類小微企業(yè)信用評(píng)估指 標(biāo)體系，孫陰瑙、楊超、張

43、夢(mèng)實(shí)（2015）對(duì)大數(shù)據(jù)應(yīng)用背景下的中小企業(yè)信用指標(biāo)體系的重 構(gòu)進(jìn)行了研究，認(rèn)為以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的傳統(tǒng)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系受限于中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息 質(zhì)量，無法保障評(píng)價(jià)結(jié)果真實(shí)有效。同時(shí)，大數(shù)據(jù)評(píng)級(jí)在中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)方面的應(yīng)用前景 巨大，通過數(shù)據(jù)云平臺(tái)統(tǒng)一管理中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的大量動(dòng)態(tài)與靜態(tài)數(shù)據(jù)，可 以重新構(gòu)建其信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。目前，國(guó)內(nèi)關(guān)于大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的研究工作主要集中于理論解讀和指標(biāo)體系重構(gòu)等 方面，基于大量數(shù)據(jù)的實(shí)證研究較少。二、基于信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)企業(yè)信用評(píng)價(jià)應(yīng)用金融、物流供應(yīng)鏈、電力等行業(yè)以及環(huán)保、稅務(wù)等政府部門的實(shí)務(wù)人員從實(shí)踐角度出發(fā), 結(jié)合行業(yè)特征，對(duì)基于企業(yè)信用大數(shù)

44、據(jù)平臺(tái)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的優(yōu)勢(shì)、可行性以及具體問題進(jìn)行 了大量研究。張賢平、楊斌清（2018）針對(duì)我國(guó)企業(yè)環(huán)境誠(chéng)信行為和環(huán)境信用缺失的問題，從企業(yè)的 內(nèi)外部原因著手，對(duì)企業(yè)環(huán)境信用預(yù)警平臺(tái)構(gòu)建的現(xiàn)狀和難點(diǎn)原因進(jìn)行分析，提出了運(yùn)用環(huán) 保部門企業(yè)大數(shù)據(jù)，建立環(huán)保部門企業(yè)環(huán)境信用預(yù)警平臺(tái)，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境信用水平。趙錫藝和曾茜（2017）從電網(wǎng)大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)方面選取了三個(gè)實(shí)例，探討電力大數(shù)據(jù)在 大客戶信用評(píng)級(jí)服務(wù)中的應(yīng)用研究。她們認(rèn)為，在進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代后，電網(wǎng)企業(yè)逐漸形成了 自己的規(guī)?；瘮?shù)據(jù)信息，電力行業(yè)企業(yè)信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)為電網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建自己的企業(yè)信用評(píng)級(jí) 體系奠定了基礎(chǔ)。電網(wǎng)企業(yè)通過電力大數(shù)據(jù)建立和完善大

45、客戶信用評(píng)級(jí)體系，可以有效降低 電網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為大客戶提供更便利更精準(zhǔn)的服務(wù)，提高電網(wǎng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。韓嵩（2017）在對(duì)物流供應(yīng)鏈行業(yè)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的理論研究進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，從信用 大數(shù)據(jù)采集、信用評(píng)價(jià)指標(biāo)選取、信用評(píng)價(jià)等方面對(duì)基于信用大數(shù)據(jù)的物流企業(yè)信用評(píng)價(jià)進(jìn) 行討論，并提出了擴(kuò)展數(shù)據(jù)采集方式，靈活設(shè)計(jì)擴(kuò)展指標(biāo)體系，加強(qiáng)高端大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)研 究和加強(qiáng)數(shù)據(jù)集成四個(gè)路徑。范鐵光、劉巖松（2015）從實(shí)踐的角度分析大數(shù)據(jù)在金融行業(yè)進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)價(jià)的可行 性，他們認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)信用評(píng)價(jià)是一種基于模型的量化分析方法，大數(shù)據(jù)時(shí)代數(shù)據(jù)種類、結(jié) 構(gòu)的改變，分析方法、模型的不同必然會(huì)產(chǎn)生截然不同的評(píng)價(jià)結(jié)

46、果，并對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生重要 影響。第二節(jié)信用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性研究綜述一、信用經(jīng)濟(jì)研究綜述I最早提出信用經(jīng)濟(jì)概念的是德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bruno Hildbrand,他將社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展分為三 個(gè)時(shí)期，其中第三個(gè)時(shí)期是一種契約經(jīng)濟(jì)時(shí)期，即信用經(jīng)濟(jì)時(shí)期。此后，瑞典學(xué)派創(chuàng)始人 Kunt Wicksell一步提出純信用經(jīng)濟(jì)的概念。John R.Hicks則明確提出了信用經(jīng)濟(jì)的概念以 及單中心和多中心兩種信用經(jīng)濟(jì)模式。在我國(guó)，關(guān)于信用經(jīng)濟(jì)的研究主要分為四個(gè)階段。第一階段是20世紀(jì)90年代，王麗婭(1992)認(rèn)為商品經(jīng)濟(jì)本身就是貨幣經(jīng)濟(jì)，而貨幣經(jīng) 濟(jì)必然發(fā)展為信用經(jīng)濟(jì)，因此，信用經(jīng)濟(jì)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高級(jí)階段?？档妈?/p>

47、(1992)同樣 認(rèn)為，隨著貨幣日益向信用貨幣轉(zhuǎn)化，商品經(jīng)濟(jì)必然發(fā)展為信用經(jīng)濟(jì)。第二階段為21世紀(jì)初。這一階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛增長(zhǎng)，學(xué)界對(duì)于信用經(jīng)濟(jì)的討論也多集中 于信用經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)、信用經(jīng)濟(jì)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系等方面。王大用(2001)認(rèn)為現(xiàn)代市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，債務(wù)的發(fā)行與償還是維系現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的基本要素，離開了信用， 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就不能運(yùn)行。吳晶妹(2002)在對(duì)信用經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的討論中，第一次 對(duì)信用總規(guī)模的變化與GDP年增長(zhǎng)量的變化進(jìn)行格蘭杰檢驗(yàn)，通過實(shí)證分析表明信用活動(dòng)與 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系密切，指出了在不同階段信用活動(dòng)與GDP之間存在不同關(guān)系。此外，文章還將 信用與發(fā)展聯(lián)系起來

48、，指出國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展需要信用制度與信用管理體系。第三階段是2008年金融危機(jī)后。金融危機(jī)給世界帶來了巨大影響，學(xué)術(shù)界對(duì)信用經(jīng)濟(jì)的 研究主要集中于信用經(jīng)濟(jì)與金融危機(jī)的關(guān)系方面，試圖探索如何利用信用這柄“雙刃劍”， 更好的服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。王強(qiáng)和劉明遠(yuǎn)(2009)認(rèn)為隨著信用經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高級(jí)階段，現(xiàn)代周期 性資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表現(xiàn)形式由原來突出的周期性產(chǎn)業(yè)危機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)橹芷谛越鹑谖C(jī)o牛江 濤、田秋生(2009)認(rèn)為，信用經(jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有正反雙重效應(yīng)：在正常情況下，信 用經(jīng)濟(jì)會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，起正向作用，但當(dāng)某個(gè)中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)斷裂時(shí)，該作用會(huì)反向運(yùn)行, 因此，為了保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，應(yīng)建立信用經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

49、的安全保障體系：微觀領(lǐng)域，實(shí)行債權(quán) 經(jīng)濟(jì)撥備制度，宏觀領(lǐng)域，實(shí)行強(qiáng)制性信用保險(xiǎn)制度。第四階段是2015年至今。2015年起，互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)的發(fā)展促進(jìn)了征信業(yè)的迅速發(fā)展, 由此，對(duì)于信用經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了新的發(fā)展變化。吳晶妹(2014)認(rèn)為，2015年將開啟網(wǎng)絡(luò)征信 元年，我國(guó)將從傳統(tǒng)征信向大數(shù)據(jù)征信。張杰(2017)認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，我國(guó) 共享經(jīng)濟(jì)日漸興起，但也面臨信用困境、法律滯后等一系列現(xiàn)實(shí)問題。其中，信用困境最為 突出，具體表現(xiàn)為傳統(tǒng)征信系統(tǒng)覆蓋面窄、信用信息孤島問題嚴(yán)重、失信成本低，我國(guó)整體 信用環(huán)境仍需改善。以上關(guān)于信用經(jīng)濟(jì)研究的四個(gè)階段也是對(duì)信用經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)逐漸深化的過程。在第一階

50、段,1主要參考趙皓月信用經(jīng)濟(jì)研究文獻(xiàn)綜述(現(xiàn)代管理科學(xué))2020年02期學(xué)者們普遍認(rèn)為信用經(jīng)濟(jì)為貨幣信用經(jīng)濟(jì)，這種認(rèn)識(shí)稍顯狹隘，局限于貨幣體現(xiàn)和承載的信 用關(guān)系這一層面。在第二階段，學(xué)者們大范圍探討了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與信用經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，認(rèn)為現(xiàn)代 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。第三階段的研究主要集中于信用經(jīng)濟(jì)的負(fù)面效應(yīng)、信用與金融危機(jī) 的關(guān)系等方面，通過這段時(shí)期的研究，學(xué)界對(duì)信用兩面性的認(rèn)識(shí)更加完善。第四階段的研究 對(duì)信用經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)比前面三個(gè)階段更加深入，主要表現(xiàn)在對(duì)內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)上一信用不僅是借貸 和履約的概念，更是一種獲得信任的資本，其內(nèi)涵已經(jīng)延伸到誠(chéng)信與合規(guī)范疇。同時(shí)，這一 階段的研究也更多地探索信用經(jīng)濟(jì)如何落

51、地、落地后還存在哪些問題，以及如何惠及更多人。二、信用和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究綜述學(xué)界對(duì)信用與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究主要是從信用規(guī)模和GDP的角度出發(fā),研究?jī)烧咧g 的關(guān)系。但是兩者之間是否存在因果關(guān)系，如果存在，究竟是信用擴(kuò)張促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還是經(jīng) 濟(jì)增長(zhǎng)導(dǎo)致了信用規(guī)模擴(kuò)大，學(xué)界存在一定的分歧。國(guó)外最早研究信用和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的學(xué)者是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼，F(xiàn)riedman (1981) 運(yùn)用向量自回歸模型分析了美國(guó)1945-1980這35年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)非金融信用活動(dòng)和經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)關(guān)系緊密，并建議把私人非金融負(fù)債納入宏觀經(jīng)濟(jì)模型，便于研究和監(jiān)管。在Friedman 研究的基礎(chǔ)上，F(xiàn)ackler (1990)

52、進(jìn)一步分析了美國(guó)信用規(guī)模和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系。實(shí)證分析 結(jié)果表明，美國(guó)私人非金融信用規(guī)模同GDP增長(zhǎng)存在著穩(wěn)定的比例關(guān)系，同時(shí)聯(lián)邦信用規(guī)模 對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行影響更為顯著。Fink (2006)、Robert J Kelly (2013)和Yasin Akelik (2013) 等學(xué)者也使用上述方法研究本國(guó)信用規(guī)模和實(shí)際GDP增長(zhǎng)之間的關(guān)系，其研究結(jié)果也大多表 明，信用規(guī)模對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在著拉動(dòng)作用。21世紀(jì)以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，隨著信用經(jīng)濟(jì)的研究的不斷深入，眾多學(xué)者深入探討 了信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。國(guó)內(nèi)最早開始探討這一問題的是吳晶妹，吳晶妹(2002)在對(duì)信用經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系 的討論中

53、認(rèn)為現(xiàn)代中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，信用的特征也決定了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 的特征。同時(shí)，第一次對(duì)信用總規(guī)模的變化與GDP年增長(zhǎng)量的變化進(jìn)行格蘭杰檢驗(yàn)，用數(shù)據(jù) 結(jié)果說明了信用活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系密切，指出了在不同階段信用活動(dòng)與GDP之間存在不同 關(guān)系。王帆(2017)研究現(xiàn)有學(xué)者的成果發(fā)現(xiàn)，信用規(guī)模擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系并非一成不變, 在歐洲、美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，信用規(guī)模擴(kuò)大顯著拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而在中國(guó)，不同學(xué)者的 研究成果存在明顯差異。王帆通過進(jìn)一步分析認(rèn)為，可能是08年金融危機(jī)對(duì)全球信用活動(dòng)各 指標(biāo)造成了 “干擾”。因此通過分析危機(jī)前后的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)信用規(guī)模與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈強(qiáng)正 相關(guān)，危機(jī)前，經(jīng)濟(jì)

54、增長(zhǎng)是導(dǎo)致信用規(guī)模擴(kuò)張的原因，危機(jī)后，因果關(guān)系不顯著。張龍，李媛，李晶彥(2019)從信用秩序促進(jìn)金融協(xié)調(diào)發(fā)展的角度，探討信用秩序與經(jīng) 濟(jì)發(fā)展的相關(guān)關(guān)系，進(jìn)一步研究信用主體的信用行為對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。結(jié)果表明，借貸關(guān) 系形成的信用秩序與經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)系緊密，而政府公共管理行為形成的信用秩序與經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒 8有直接影響。王海平(2016)運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析江蘇中小型企業(yè)，形成了江蘇中小企業(yè)指數(shù)和地區(qū)信用 評(píng)估報(bào)告，報(bào)告指出，蘇南、蘇中、蘇北三大區(qū)域內(nèi)的信用差異大，地區(qū)信用與經(jīng)濟(jì)總量之 間沒有直接關(guān)聯(lián)，但是總的來說，地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量越大，地區(qū)信用水平越高。第三節(jié)參考文獻(xiàn)評(píng)述目前國(guó)內(nèi)對(duì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的研究主要是基于

55、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)研究企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的履約能 力、成交能力。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷成熟，2015年開始，國(guó)內(nèi)外關(guān)于大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià) 的研究成果不斷涌現(xiàn)，但是研究工作主要集中于企業(yè)信用內(nèi)涵變化的解讀和企業(yè)信用評(píng)價(jià)指 標(biāo)體系重構(gòu)等方面。本文構(gòu)建了基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型，定量分析江蘇省不同地區(qū)的企業(yè)信用水 平，同時(shí)進(jìn)行了地區(qū)企業(yè)信用水平和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平關(guān)聯(lián)度分析，揭示企業(yè)信用和地區(qū)經(jīng) 濟(jì)的關(guān)系。一、大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究綜述信用大數(shù)據(jù)是指數(shù)量巨大、類型眾多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、有一定聯(lián)系的各種信用數(shù)據(jù)所構(gòu)成的 數(shù)據(jù)集合。傳統(tǒng)的企業(yè)信用評(píng)價(jià)主要關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，核心是評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力，即企業(yè)在金融 信貸、商業(yè)貿(mào)

56、易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的成交能力、履約能力。國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者的研究主要基于企業(yè)的 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或以財(cái)務(wù)信息為核心進(jìn)行拓展所得數(shù)據(jù)，對(duì)信用評(píng)價(jià)模型進(jìn)行優(yōu)化與綜合運(yùn)用。實(shí) 際中，國(guó)內(nèi)上市公司以外的企業(yè)，由于規(guī)模、制度、監(jiān)管等種種原因，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量普遍 存在失真問題，給國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究帶來了極大的困難。相比之下大數(shù)據(jù)技術(shù)不僅可以有效解 決上述問題，同時(shí)也不必依賴復(fù)雜的基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的評(píng)價(jià)模型。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷成熟與推廣，從2015年開始，大數(shù)據(jù)的方法逐漸開始出現(xiàn)在信用 評(píng)價(jià)的領(lǐng)域，吳晶妹(2015)、王文榮和陳嬋姓(2018)、孫明壬番、楊超、張夢(mèng)實(shí)(2015) 等眾多學(xué)者對(duì)大數(shù)據(jù)企業(yè)信用評(píng)價(jià)進(jìn)行了大量研究，其研

57、究工作主要集中于理論解讀和指標(biāo) 體系重構(gòu)等方面。同時(shí)，金融、物流供應(yīng)鏈、電力等行業(yè)以及環(huán)保、稅務(wù)等政府部門的實(shí)務(wù)人員也從實(shí)踐 角度出發(fā)，結(jié)合行業(yè)特征，對(duì)基于企業(yè)信用大數(shù)據(jù)平臺(tái)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的優(yōu)勢(shì)、可行性以及其 他具體問題進(jìn)行了大量探討。二、信用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性研究綜述學(xué)界對(duì)信用經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)是一個(gè)逐漸深化的過程，主要分為四個(gè)階段。第一階段，學(xué)者們 普遍認(rèn)為信用經(jīng)濟(jì)為貨幣信用經(jīng)濟(jì)，這種認(rèn)識(shí)稍顯狹隘，局限于貨幣體現(xiàn)和承載的信用關(guān)系 9這一層面。第二階段，學(xué)界對(duì)于信用經(jīng)濟(jì)的討論也多集中于信用經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)、信用經(jīng)濟(jì)與中 國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系等方面。第三階段，受美國(guó)次貸危機(jī)影響，研究主要集中于信用經(jīng)濟(jì)的負(fù) 面效應(yīng)、

58、信用與金融危機(jī)的關(guān)系等方面，通過這段時(shí)期的研究，學(xué)界對(duì)信用兩面性的認(rèn)識(shí)更 加完善。第四階段，學(xué)界對(duì)信用經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)比前面三個(gè)階段更加深入，主要表現(xiàn)在對(duì)信用內(nèi) 涵的認(rèn)識(shí)上，即信用不僅是借貸和履約的概念，更是一種獲得信任的資本，其內(nèi)涵已經(jīng)延伸 到誠(chéng)信與合規(guī)范疇。對(duì)于信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，眾多學(xué)者也通過實(shí)證分析進(jìn)行了深入研究。學(xué)界 一致認(rèn)為信用活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系密切，但具體的影響機(jī)制尚不明確。第三章基于公開信息的企業(yè)信用評(píng)價(jià)第一節(jié)企業(yè)公開信用信息論文采用江蘇省企業(yè)征信管理平臺(tái)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。截至2019年8月，江蘇省企業(yè)征 信管理平臺(tái)已歸集了工商、稅務(wù)、社保、環(huán)保等19個(gè)部門的信息，包括82

59、個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)，涵蓋全 省1200余萬個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體，共計(jì)4.6億條企業(yè)信息記錄。一、主要數(shù)據(jù)項(xiàng)（1）工商部門工商注冊(cè)信息：法人、注冊(cè)地址、信用代碼、股東、變更記錄。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息：經(jīng)營(yíng)異常、嚴(yán)重違法、失信、商標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)押、股權(quán)出質(zhì)、企業(yè)年報(bào)、 行政處罰。（2）司法部門包括失信信息、被執(zhí)行人信息、裁判文書、法院公告以及司法協(xié)助信息。（3）國(guó)稅部門包括未進(jìn)行國(guó)地稅合并前國(guó)稅部門企業(yè)信用信息，以及國(guó)地稅合并后國(guó)稅部門企業(yè)信用 信息。主要數(shù)據(jù)項(xiàng)有一般納稅人、信用等級(jí)、欠稅公告、催繳公告、催申報(bào)公告、責(zé)令限改、 出口退稅、非正常戶。（4）地稅部門包括未進(jìn)行國(guó)地稅合并前地稅部門企業(yè)信用信息。主要數(shù)據(jù)項(xiàng)有一般納稅人、

60、信用等級(jí)、 欠稅公告、催繳公告、催申報(bào)公告、責(zé)令限改、出口退稅、非正常戶。（5）生態(tài)環(huán)境部門主要有污染源級(jí)別、環(huán)境影響、評(píng)價(jià)、違法違規(guī)清理項(xiàng)目、環(huán)保信用等級(jí)、排污許可證、 危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證、清潔生產(chǎn)、環(huán)境處罰。（6）國(guó)土規(guī)劃部門主要有規(guī)劃公示、處罰曝光、國(guó)土公示。（7）質(zhì)監(jiān)和安全生產(chǎn)部門檢測(cè)維保資質(zhì)、工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證、榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)、名牌產(chǎn)品、產(chǎn)品監(jiān)督抽查、質(zhì)量投訴、 事故與曝光、安全生產(chǎn)企業(yè)。（8）食藥和衛(wèi)生健康管理部門包括批評(píng)與曝光、榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)、產(chǎn)品監(jiān)督檢查、各類處罰、資格資質(zhì)。（9）經(jīng)信委和農(nóng)業(yè)農(nóng)村包括相關(guān)認(rèn)定、高新技術(shù)企業(yè)、專利、軟件企業(yè)、農(nóng)業(yè)許可、處罰曝光。（10）公安消防包括產(chǎn)品監(jiān)督與