管理會(huì)計(jì)學(xué)預(yù)測分析

1、 第五章 預(yù) 測 分析 預(yù)測分析方法 定性分析方法 定量分析方法 預(yù)測分析的內(nèi)容 利潤預(yù)測 本錢預(yù)測 銷售預(yù)測 資金需要量預(yù)測 第一節(jié) 預(yù)測分析概述預(yù)測分析的意義 預(yù)測分析的程序預(yù)測分析的方法預(yù)測分析的內(nèi)容銷售預(yù)測利潤預(yù)測本錢預(yù)測資金預(yù)測一、預(yù)測分析的意義 見教材P63頁1、確定預(yù)測目標(biāo)2、收集、分析信息3、選擇預(yù)測方法4、實(shí)際進(jìn)行預(yù)測5、計(jì)算誤差、修正預(yù)測結(jié)果6、輸出最后預(yù)測結(jié)論二、預(yù)測分析的程序三、預(yù)測分析的方法預(yù)測方法定量預(yù)測分析法定性預(yù)測分析法趨勢(shì)分析法因果預(yù)測分析法兩類方法不排斥 第二節(jié) 利潤預(yù)測 利潤預(yù)測是利用掌握的與利潤相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，運(yùn)用各種數(shù)學(xué)或敏感分析的方法對(duì)企業(yè)未來一定時(shí)

2、期的利潤做出科學(xué)預(yù)計(jì)和推測。一、本量利分析法預(yù)測二、比例法預(yù)測三、經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測 一、本量利分析法預(yù)測 目標(biāo)利潤銷售收入變動(dòng)本錢固定本錢 平安邊際量單位奉獻(xiàn)毛益 P68【例1】 二、比例法 就是根據(jù)各種利潤率指標(biāo)來預(yù)測方案期產(chǎn)品銷售利潤的一種方法。其計(jì)算公式為：1根據(jù)銷售利潤率來預(yù)測目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售收入銷售利潤率2根據(jù)產(chǎn)值利潤率來預(yù)測目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)的總產(chǎn)值產(chǎn)值利潤率3根據(jù)資金利潤率來預(yù)測目標(biāo)利潤=預(yù)計(jì)資金平均占用額 資金利潤率 例：某企業(yè)只經(jīng)營一種產(chǎn)品，單價(jià)10元，單位變動(dòng)本錢6元，固定本錢總額22000元，實(shí)現(xiàn)銷售10000件，利潤18000元。企業(yè)按本企業(yè)的銷售利潤率及同行業(yè)的先進(jìn)

3、資金利潤率20預(yù)計(jì)下年銷售額為18萬元，資金占用額為17萬元。要求：對(duì)該企業(yè)進(jìn)行目標(biāo)利潤預(yù)測分析。1按銷售利潤率計(jì)算： 銷售利潤率18000100001018 目標(biāo)利潤萬元2按資金利潤率計(jì)算： 目標(biāo)利潤萬元 三、利用經(jīng)營杠桿系數(shù)預(yù)測利潤 1、經(jīng)營杠桿系數(shù)： 指一定條件下，利潤的變動(dòng)率相當(dāng)于銷售量額變動(dòng)率的倍數(shù)。 根本公式： 經(jīng)營杠桿的含義：根據(jù)本量利分析原理，由于企業(yè)本錢被劃分為固定本錢和變動(dòng)本錢，隨著產(chǎn)銷量增加，單位固定本錢呈反方向變動(dòng)，所以在有關(guān)因素不變的情況下，利潤的變動(dòng)幅度將大于銷量的變動(dòng)幅度，這一規(guī)律稱為經(jīng)營杠桿。 經(jīng)營杠桿系數(shù)利潤變動(dòng)率銷售量額變動(dòng)率由利潤的敏感分析結(jié)果可得： 利潤

4、增加額單價(jià)單位變動(dòng)本錢銷售量增加數(shù) 經(jīng)營杠桿系數(shù)基期利潤銷售量增加數(shù) 基期銷售量 基期奉獻(xiàn)毛益總額基期利潤 2、預(yù)測： 目標(biāo)利潤基期利潤1銷售變動(dòng)率經(jīng)營杠桿系數(shù)即銷售量的敏感系數(shù)即單位奉獻(xiàn)毛益 例題：某企業(yè)04年的有關(guān)資料如下: 銷售量4萬件,單位邊際奉獻(xiàn)20元，邊際奉獻(xiàn)總額80萬元，固定本錢總額30萬元 ，利潤50萬元。預(yù)計(jì)明年銷售量增加10%根據(jù)資料預(yù)測企業(yè)05年利潤。 05年經(jīng)營杠桿系數(shù) 05年利潤增加率101.616 05年預(yù)計(jì)利潤5011658萬元 第三節(jié) 銷售預(yù)測 趨勢(shì)預(yù)測分析法的種類及其應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用判斷分析法的種類及其應(yīng)用調(diào)查分析法產(chǎn)品生命周期分析法原理一、趨勢(shì)

5、預(yù)測法 1、移動(dòng)平均預(yù)測法 1簡單移動(dòng)平均預(yù)測 2加權(quán)移動(dòng)平均預(yù)測例：某企業(yè)10個(gè)季度的銷售資料，用四項(xiàng)移動(dòng)平均法計(jì)算平均數(shù)并進(jìn)行預(yù)測 時(shí)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11銷售 萬元 8 7 10 13 12 10 14 16 14 15簡單移動(dòng)平均 銷售 預(yù)測值 加權(quán)移動(dòng)平均 銷售預(yù)測值 簡單移動(dòng)平均值：加權(quán)移動(dòng)平均值：缺點(diǎn)： 從上表中數(shù)字可以看出，這種方法得到的預(yù)測值常常落后于實(shí)際值，規(guī)律是當(dāng)動(dòng)態(tài)數(shù)列資料是上升趨勢(shì)時(shí)，預(yù)測值往往偏低，反之下降時(shí)那么偏高。 調(diào)整方法： 加上一個(gè)調(diào)整數(shù)，即前幾期預(yù)測誤差的簡單算術(shù)平均數(shù)。2指數(shù)平滑法： 在本期預(yù)測值的根底上加上用平滑系數(shù)調(diào)整后的

6、本期實(shí)際數(shù)與本期預(yù)測數(shù)的差額，作為下期預(yù)測值。 公式 平滑系數(shù)的取值： 1當(dāng)本期實(shí)際數(shù)-本期預(yù)測值即At-Ft較大時(shí)，說明本期預(yù)測值的偏差較大，平滑系數(shù)可適當(dāng)大一些 。 2當(dāng)(At-Ft)較小時(shí)，說明本期預(yù)測值較精確，平滑系數(shù)可適當(dāng)小些 。 初始值 F1確實(shí)定： 見P78【例610】問 題：確定預(yù)測值Ft1的依據(jù)主要是過去期的實(shí)際值還是預(yù)測值？ 答 案：實(shí)際值 把公式變形為例：設(shè) 預(yù)測五月份數(shù)值。分析：把公式展開 預(yù)測公式的展開式中以實(shí)際值為主，預(yù)測值的影響主要在F1顯示：預(yù)測值 F1的權(quán)數(shù)由： 隨預(yù)測期和第一個(gè)月的相距越遠(yuǎn)，F(xiàn)1 的系數(shù)越小，也就是預(yù)測值 F1 對(duì)預(yù)測 F5 期值的影響越小。

7、實(shí)際值：預(yù)測F5時(shí)1-4月的實(shí)際值的系數(shù)分 別為對(duì)未來期預(yù)測時(shí)，近期實(shí)際資料的影響程度應(yīng)比遠(yuǎn)期大。越是近期的資料，權(quán)數(shù)越大，越是遠(yuǎn)期的資料，權(quán)數(shù)越小。3、回歸分析預(yù)測法： 第二章已述P79【例611】時(shí)間為自變量二、因果預(yù)測分析法1、因果預(yù)測分析法的程序： 確定影響銷量的主要因素確定銷量y與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)測模型 據(jù)未來有關(guān)自變量xi變動(dòng)情況，預(yù)測銷售量2、因果預(yù)測分析法的應(yīng)用： 回歸分析法非時(shí)間自變量見P81【例612】案例：假定某玻璃廠專門生產(chǎn)汽車玻璃，而決定汽車玻璃銷售量的主要因素是汽車銷售量。假設(shè)中國汽車工業(yè)聯(lián)合會(huì)最近五年的實(shí)際銷售量萬輛的統(tǒng)計(jì)資料及該玻璃廠五年實(shí)際銷售萬

8、塊資料如下： 汽車及玻璃銷售資料年度 1995 1996 1997 1998 1999汽車銷量 10 12 15 18 20玻璃銷量 128 156 160 212 240假定2000年汽車銷售量預(yù)測為25萬輛，玻璃廠的市場占有率35，采用回歸分析法預(yù)測玻璃廠2000年的玻璃銷售量。建立回歸方程 y=a+bx Y玻璃銷售量X汽車銷售量利用回歸分析確定參數(shù) b10.71 那么回歸方程 預(yù)測2000年玻璃市場銷售量 18.6110.7125預(yù)測2000年該玻璃廠銷售量三、判斷分析法 1、概念：聘請(qǐng)具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)濟(jì)專家、教授，推銷商或本企業(yè)的經(jīng)理人員、推銷人員，對(duì)方案期間商品的銷售情況進(jìn)行綜合

9、研究，并作出推測和判斷的方法。 適用于：不具備完整可靠的歷史資料，較難進(jìn)行定量分析的企業(yè)。專家判斷法推銷員意見綜合判斷法 經(jīng)理人員意見綜合判斷法2、種類及其應(yīng)用 見P83【例613】見P85【例614】 假定某公司準(zhǔn)備于方案期間推出一種新型數(shù)控工具，該工具過去沒有銷售記錄?，F(xiàn)聘請(qǐng)工具專家、外地經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人、銷售部經(jīng)理等人采用德爾斐法預(yù)測方案期該工具的全年銷售量。公司首先將工具的樣品、特點(diǎn)和用途分別向?qū)＜疫M(jìn)行了詳細(xì)介紹，提供了同類工具的有關(guān)價(jià)格和銷售情況的信息。然后發(fā)出征求意見函，請(qǐng)專家提出個(gè)人的判斷。經(jīng)過三次反響，預(yù)測結(jié)果如下：專家銷售預(yù)測表 專家 編號(hào) #1 #2 #3 #4 #5平均值第一

10、次判斷銷售量最高 最可能 最低 300 200 180 80 240 160 360 300 80 40332 232 156第二次判斷銷售量最高 最可能 最低 300 240260 200 120 280 200 300 240200 160 80288 248 176第三次判斷銷售量最高 最可能 最低 300 220260 200 160 280 210500 240 200240 200 120336 244 182要求：根據(jù)第三次判斷資料采用簡單算術(shù)平均法和加權(quán)算術(shù)平均法最高0.3，最可能0.5，最低0.2及中位數(shù)法作出方案期新型數(shù)控工具預(yù)計(jì)銷售量的最終判斷。解：1簡單算術(shù)平均法 預(yù)計(jì)

11、銷售量336+244+1823 254 件 2加權(quán)算術(shù)平均法 預(yù)計(jì)銷售量3360.3+2440.5+1820.2 259.2 件3中位數(shù)法 首先，根據(jù)第三次判斷，按預(yù)測值把三種情況從高到低排列，找出三個(gè)中位數(shù)： 最高：320 最可能：260280+2402 最低：200 然后，加權(quán)平均 266件 四、調(diào)查分析法 通過對(duì)某種商品在市場上的供需情況和消費(fèi)者購置意向作詳細(xì)調(diào)查，來預(yù)測其銷售量或銷售額的專門方法。 1.調(diào)查商品本身目前所處產(chǎn)品生命周期的哪 一個(gè)階段。 2調(diào)查消費(fèi)者的情況 3調(diào)查市場上競爭對(duì)手的情況 4調(diào)查宏觀形勢(shì)見P87【例616】選擇對(duì)象應(yīng)具有普遍性和代表性，方法簡便易行假定某市居民

12、有1000萬戶，市場調(diào)查耐用消費(fèi)品，取得相關(guān)資料如下：耐用消費(fèi)品的市場階段劃分壽命周期 試銷 成長 成熟 飽和 年數(shù) 15 15 13 13估計(jì)使用戶數(shù) 0.15 650 5175 7690某市四種耐用消費(fèi)品所處市場階段及擁有戶數(shù)統(tǒng)計(jì)產(chǎn)品名稱 私家車 DVD機(jī) 空調(diào)機(jī) 洗衣機(jī)所處階段 成長期4年 成熟期3年 飽和期3年 飽和期3年已擁有戶數(shù)萬戶 240 530 780 810 另根據(jù)市場調(diào)查，方案期間該市DVD廠商在本市的市場占有率為44，對(duì)外地的供給量約80萬臺(tái)。要求：1作出該市四種耐用消費(fèi)品平均每年需要量的 預(yù)測； 2作出該市DVD機(jī)廠在方案期間的銷售預(yù)測。私家車預(yù)測：所處市場階段：成長4

13、年已擁有戶數(shù)比重：24各階段的購置潛力：以每戶一臺(tái)輛計(jì)算 1000萬戶5024260 萬輛該市平均每年需要量：2604年65 萬輛空調(diào)、洗衣機(jī)預(yù)測： 略DVD機(jī)預(yù)測：所處市場階段：成熟3年已擁有戶數(shù)比重：53各階段的購置潛力：以每戶一臺(tái)計(jì)算 1000萬戶7553220 萬臺(tái)該市平均每年需要量： 2203年73.33 萬臺(tái)2該市DVD機(jī)方案期預(yù)計(jì)銷售量該市平均每年需要量市場占有率對(duì)外供給量73.334480112.26 萬臺(tái)五、產(chǎn)品生命周期分析法原理產(chǎn)品生命周期各階段 萌芽期 成長期 成熟期 衰退期 通常依據(jù)銷售增長率判斷產(chǎn)品壽命周期階段 階段銷量特點(diǎn)銷售增長率預(yù)測方法萌芽期較小較小且不穩(wěn)定判斷

14、分析法成長期迅速增長最大回歸分析法成熟期趨于穩(wěn)定較穩(wěn)定平均法衰退期急劇下降增長率為負(fù)數(shù)第四節(jié) 本錢和資金需要量的預(yù)測資金需要量預(yù)測本錢預(yù)測一、資金需要量的預(yù)測- 銷售百分比法計(jì)算方法 ： 1、是先根據(jù)銷售總額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總額，然后確定融資需求； 2、是根據(jù)銷售增加額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額，然后確定融資需求。 例：ABC公司2001年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如表所示： ABC公司簡要資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所所有者權(quán)益 金額現(xiàn)金 2000 應(yīng)付費(fèi)用 5000應(yīng)收賬款 28000 應(yīng)付賬款 13000存貨 30000 短期借款 12000固定資產(chǎn)凈值 40000 應(yīng)

15、付債券 20000 實(shí)收資本 40000 留存收益 10000合計(jì) 100000 100000 ABC公司2001年銷售額為100 000元，銷售凈利率為10%，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需要進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資。如果ABC公司2002年的銷售金額提高到150 000元，銷售凈利率不變,公司的股利支付率為60%，那么要多少籌集資金呢？ 一 根據(jù)銷售總額確定融資需求1、將資產(chǎn)負(fù)債表中預(yù)計(jì)隨銷售變動(dòng)而變動(dòng)的工程別離出來。 資產(chǎn)類工程： 負(fù)債類工程： 所有者權(quán)益類工程：預(yù)計(jì)2002年的融資如表所示： 工程資產(chǎn)： 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn)凈值 資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益： 應(yīng)付費(fèi)用 應(yīng)付賬款

16、 短期借款 應(yīng)付債券 負(fù)債合計(jì) 實(shí)收資本 留存收益融資需求總計(jì)本年度2 000 28 00030 00040 000100 0005 00013 00012 00020 00050 00040 00010 000100 000占銷售收入% 2% 28% 30% 不變動(dòng) 60% 5% 13% 不變動(dòng) 不變動(dòng) 18% 不變動(dòng)2002年度3 00042 00045 00040 000130 0007 50019 50012 00020 00059 00040 00016 00015 000130 000增加額1 00014 00015 00030 0002 5006 5009 0006 00015

17、00030 000 2、 其次，確定需要的資金。 2002年的銷售額為150 000元，其預(yù)計(jì)的資金占用為130 000元，而通過負(fù)債不增加借款的情況下可取得資金來源59 000元。因此，預(yù)計(jì)有 1300005900071 000元的資金需要。 3、最后，確定外部融資需求的數(shù)量。企業(yè)內(nèi)部可籌集資金： 留存利600002年公司的所有者權(quán)益50 000600056 000元，外部融資需求的數(shù)量710005600015000元二根據(jù)銷售增加額確定融資需求 從表中可以看出，每增加100的銷售額，必須增加60元的資金占用，但同時(shí)也增加了18元的資金來源。因此，每增加100元的銷售額，ABC公司必須取得42元的資金來源才能滿足需要。 即， 15106018萬元 其中： 內(nèi)部籌集留存利潤 1510160 萬元 外部融資需求的數(shù)量 萬元 二、