某某某市某某某縣西段生態(tài)治理工程物有所值評價報告

1、目 錄 HYPERLINK l _bookmark0 前言1 HYPERLINK l _bookmark1 一、項目基礎(chǔ)信息2 HYPERLINK l _bookmark2 項目概況2 HYPERLINK l _bookmark3 項目位置2 HYPERLINK l _bookmark4 建設(shè)意義2 HYPERLINK l _bookmark5 項目工程方案與建設(shè)規(guī)模5 HYPERLINK l _bookmark6 投資估算及資金籌措6 HYPERLINK l _bookmark7 項目產(chǎn)出說明6 HYPERLINK l _bookmark8 項目需求6 HYPERLINK l _bookma

2、rk9 項目提供的公共產(chǎn)品及服務(wù)內(nèi)容7 HYPERLINK l _bookmark10 項目運作模式7 HYPERLINK l _bookmark11 運作方式7 HYPERLINK l _bookmark12 回報機制7 HYPERLINK l _bookmark13 績效考核初步方案及要求8 HYPERLINK l _bookmark14 調(diào)價機制11 HYPERLINK l _bookmark15 風險分配11 HYPERLINK l _bookmark16 項目風險因素識別與分析11 HYPERLINK l _bookmark17 風險分配原則15 HYPERLINK l _bookm

3、ark18 風險分配基本框架18 HYPERLINK l _bookmark19 二、物有所值定性分析21 HYPERLINK l _bookmark20 政策依據(jù)21 HYPERLINK l _bookmark21 分析內(nèi)容21 HYPERLINK l _bookmark22 全生命周期整合程度21 HYPERLINK l _bookmark23 風險識別與分配22 HYPERLINK l _bookmark24 績效導向與鼓勵創(chuàng)新26 HYPERLINK l _bookmark25 潛在競爭程度28 HYPERLINK l _bookmark26 政府機構(gòu)能力29 HYPERLINK l

4、_bookmark27 融資可行性29 HYPERLINK l _bookmark28 預期使用壽命長短31 HYPERLINK l _bookmark29 主要固定資產(chǎn)種類31 HYPERLINK l _bookmark30 全生命周期成本估計準確性31 HYPERLINK l _bookmark31 運營收入增長潛力32 HYPERLINK l _bookmark32 分析方法32 HYPERLINK l _bookmark33 分析意見33 HYPERLINK l _bookmark34 附件38 HYPERLINK l _bookmark35 一、定量評價分析步驟39 HYPERLIN

5、K l _bookmark36 二、 PSC 值計算39 HYPERLINK l _bookmark37 1、設(shè)定參照項目39 HYPERLINK l _bookmark38 2、參數(shù)指標選擇40 HYPERLINK l _bookmark39 3、計算初始 PSC 值41 HYPERLINK l _bookmark40 4、競爭性中立調(diào)整值41 HYPERLINK l _bookmark41 5、風險承擔成本42 HYPERLINK l _bookmark42 三、PPP 值計算42 HYPERLINK l _bookmark43 四、測算結(jié)果43 PAGE 38前言根據(jù)財政部關(guān)于印發(fā)PPP

6、 物有所值評價指引（試行）的通知（財金2015167 號），“物有所值評價包括定性評價和定量評價。現(xiàn)階段以定性評價為主，鼓勵開展定量評價?！苯Y(jié)合本項目，由于物有所值定量分析存在較多不確定因素，本項目以物有所值定性評價為主，當定性評價通過論證時，原則上物有所值評價通過論證。一、項目基礎(chǔ)信息項目概況項目位置本項目位于某某某縣，南岸東起蓮莊鎮(zhèn)孫留村某某某渡口，西至某某某與洛寧縣某某某交界處，總長 36.53 公里；北岸東起柳泉鎮(zhèn)柳泉河入某某某口處，西至三鄉(xiāng)鎮(zhèn)杜陽河入某某某口處，總長 32.8 公里。建設(shè)意義1、項目實施是確保河道行洪暢通，確保河道兩側(cè)居民和農(nóng)田安全的需要項目區(qū)河道淤塞嚴重，河床淤抬較

7、高，河道兩側(cè)河岸無護砌， 部分河段邊坡較高，存在滑坡危險，若遇特大暴雨，山洪暴發(fā)，將可能因河道泄洪不暢而危害兩岸居民和農(nóng)田，因此實施本項目，疏浚河道、護砌河岸，將有利于河道行洪安全，降低附近居民和農(nóng)田受洪災的風險，同時也能提升和美化沿河環(huán)境。2、項目實施是加強生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、修復生態(tài)功能，促進項目區(qū)水源涵養(yǎng)及綠化美化的需要按照某某某縣總體規(guī)劃，某某某是城市重要的生態(tài)屏障，擁有豐富的歷史文化遺產(chǎn)和自然旅游資源，以生態(tài)維護、水源保護、適度旅游和生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā)為主。嚴格控制淺山區(qū)開發(fā)建設(shè)，加強綠化建設(shè)和生態(tài)恢復。結(jié)合其作為洛陽市生態(tài)涵養(yǎng)發(fā)展區(qū)的定位，充分發(fā)揮生態(tài)環(huán)境的優(yōu)勢和夏季氣候相對舒適的優(yōu)勢，大

8、力發(fā)展生態(tài)旅游，提高夏季避暑休閑度假旅游產(chǎn)品檔次。項目區(qū)生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施較為薄弱，由于災毀和人為破壞，河岸兩側(cè)河堤裸露，生態(tài)應(yīng)急硬件設(shè)施缺失，在某某某縣大力發(fā)展生態(tài)旅游和文化旅游的大戰(zhàn)略下，現(xiàn)有生態(tài)狀況已不符合形勢發(fā)展要求。要將某某某縣打造成為洛陽市生態(tài)屏障，需要加強綠化建設(shè)和生態(tài)恢復， 修復生態(tài)功能，促進項目區(qū)水源涵養(yǎng)和生態(tài)持續(xù)改良，優(yōu)化美化當?shù)厣絽^(qū)環(huán)境。 3、項目實施是保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，促進高效農(nóng)業(yè)和觀光農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要由于項目所在區(qū)域耕地較少，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件較差，土壤肥力較低，農(nóng)業(yè)機械化落后，農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)規(guī)劃和園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施還不完善， 滯后的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件難以保證農(nóng)產(chǎn)品高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)，更難以促進高效農(nóng)業(yè)和觀光

9、農(nóng)業(yè)的發(fā)展。通過對項目區(qū)部門農(nóng)田進行節(jié)水灌溉改造， 提升了農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，促進生態(tài)農(nóng)業(yè)到觀光農(nóng)業(yè)的轉(zhuǎn)變，使當?shù)剞r(nóng)民真正體會到觀光農(nóng)業(yè)帶來經(jīng)濟效益， 并努力將綠色旅游業(yè)發(fā)展成為當?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)。4、項目實施是加強項目區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為旅游業(yè)發(fā)展助力的需要旅游資源開發(fā)與旅游區(qū)自然生態(tài)環(huán)境保護、堅強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并舉，是旅游業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提條件，也是旅游資源發(fā)揮其長遠商業(yè)價值所必需的，而生態(tài)觀光旅游業(yè)是一個綜合性的服務(wù)行業(yè)， 產(chǎn)業(yè)鏈條非常長，可以和農(nóng)林產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合，某某某某某某縣西段河道基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的目的就是要調(diào)整當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)整合區(qū)域資源，以生態(tài)觀光旅游帶動農(nóng)林產(chǎn)業(yè)以及民

10、俗旅游產(chǎn)業(yè)的局面，促進鄉(xiāng)村逐漸退出以外出打工產(chǎn)業(yè)為主體的局面。同時由于當?shù)剞r(nóng)戶能切實參與經(jīng)濟活動，在促進當?shù)鼐蜆I(yè)的同時也能提高他們的收入， 改善當?shù)鼐用竦纳钯|(zhì)量。開辟新的就業(yè)渠道，吸納農(nóng)村剩余勞動力，提高山區(qū)農(nóng)民整體素質(zhì),增強當?shù)嘏c區(qū)內(nèi)外、國內(nèi)外的聯(lián)系與協(xié)作，進一步擴大對外開放和招商引資的力度。因此，提升項目區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有利于助力當?shù)芈糜螛I(yè)發(fā)展， 為旅游業(yè)發(fā)展提供部分硬件設(shè)施條件。 5、項目實施是促進農(nóng)村勞動力就業(yè)的需要項目區(qū)仍有相當部分的農(nóng)村勞動力處于無業(yè)或部分就業(yè)階段， 項目實施本身能吸納一定的勞動力就業(yè)，同時由于項目實施后，改善了當?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施條件，提升了農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，改善生態(tài)和環(huán)

11、境， 為觀光農(nóng)業(yè)發(fā)展和旅游發(fā)展提供更好的基礎(chǔ)條件，而旅游業(yè)是一個很大的就業(yè)平臺，因為它具有幾大就業(yè)優(yōu)勢，第一，從業(yè)不受年齡性別限制。只要身體健康，無論男女老少都可以從事接待服務(wù)工作， 從現(xiàn)有情況看，旅游從業(yè)人員從剛出校門的學生到 70 多歲的老人均有分布。老年人做農(nóng)家飯的手藝和年輕人的熱情反而形成經(jīng)營手段的互補，使人力資源更能有效地發(fā)揮作用。第二，從業(yè)不受文化層次限制。旅游經(jīng)營憑的是農(nóng)家文化和農(nóng)村生活的經(jīng)驗，可以沒有更高的文化程度，也不必照按星級賓館服務(wù)模式，有熱情和真誠，有良好的衛(wèi)生意識和安全意識，有不斷進步的餐飲制作水平就可以成為一名出色的從業(yè)者。第三，旅游從業(yè)者可守家待地，免有奔波， 即

12、前所說“零距離就業(yè)，足不出戶掙錢”。因此，旅游就業(yè)，不僅有吸引力，而且可以使農(nóng)民逐步拋棄小農(nóng)經(jīng)濟思想，確立自身的“投資、經(jīng)營、市場”三個主體地位。所以拓寬旅游領(lǐng)域，規(guī)范發(fā)展旅游，就可以進一步更好地解決農(nóng)民就業(yè)問題。項目工程方案與建設(shè)規(guī)模本項目的建設(shè)內(nèi)容包括：某某某某某某西段南北兩岸河堤進行加固、整治填筑、背水坡與迎水坡防護、修建兩岸河堤內(nèi)側(cè)平臺、穿堤建筑物、河床整治、疏浚、支流交叉部分治理、沿線水電站引水渠與尾水渠改建工程、生態(tài)涵管工程、生態(tài)修復工程、橋梁、管理用房、堤頂公路等工程。大堤建筑物級別為 4 級，堤高 4.85.5m；采用緩坡堤型，復式斷面， 背水坡采用 1:2，草皮護坡；迎水坡采

13、用 1:58，草皮護坡；兩岸河堤內(nèi)側(cè)平臺寬度 560m，呈緩坡狀。平臺迎水坡采用 1:2.5，坡面采用雷諾護墊，下部采用格賓齒墻；南北河堤頂寬均為 30m，河道寬度控制 450600m。工程項目覆蓋區(qū)域共涉及蓮莊鎮(zhèn)、張塢鎮(zhèn)、柳泉鎮(zhèn)、韓城鎮(zhèn)和三鄉(xiāng)鎮(zhèn)等 5 個鎮(zhèn)，項目通過河道疏浚綜合整治、防洪道路整治、生態(tài)管理基礎(chǔ)設(shè)施改造及環(huán)境整治等，以取得綜合治理的效果。投資估算及資金籌措（1）本項目投資估算依據(jù)某某某某某某縣西段生態(tài)治理工程可行性研究報告，本項目建設(shè)總投資估算 181500.08 萬元，其中工程費 156163.34 萬元，獨立費用16693.88 萬元，基本預備費用 8642.86 萬元。（

14、2）工程建設(shè)資金來源本項目建設(shè)采用 PPP 模式，工程總投資 181500.08 萬元，項目資金由項目公司自籌，分為項目公司注冊資本金及項目公司融資。其中注冊資本金由項目公司股東出資，項目融資由項目公司負責。項目產(chǎn)出說明項目需求為提高某某某堤防防洪能力，保障兩岸工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和人民群眾的生命財產(chǎn)安全，涵養(yǎng)水資源，調(diào)節(jié)氣候，改善環(huán)境，美化城市環(huán)境，增加綠地面積，水面面積，為某某某縣人民建設(shè)一個優(yōu)美的休閑活動場所，加快某某某縣沿某某某農(nóng)業(yè)工業(yè)園區(qū)建設(shè)步伐，促進縣域經(jīng)濟快速發(fā)展，本項目對某某某某某某西段南北兩岸河堤進行加固、整治填筑、背水坡與迎水坡防護、修建兩岸河堤內(nèi)側(cè)平臺、穿堤建筑物、河床整治、疏浚、

15、支流交叉部分治理、沿線水電站引水渠與尾水渠改建工程、生態(tài)涵管工程、生態(tài)修復工程、橋梁、管理用房、堤頂公路等工程。項目建成后，某某某某某某縣西段河堤防洪標準達到 20 年一遇的標準。項目提供的公共產(chǎn)品及服務(wù)內(nèi)容本項目提供公共產(chǎn)品是某某某某某某縣西段生態(tài)治理工程符合驗收標準的水利設(shè)施、壩頂公路、管涵、建筑物等公共資產(chǎn)，提供的服務(wù)為維持項目符合績效考核方案要求的本項目資產(chǎn)使用的公共服務(wù)。項目運作模式運作方式本項目屬于投資規(guī)模較大、缺乏使用者付費條件、需求長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施項目，是適宜采用政府和社會資本合作模式（PPP）實施的項目， 可采用 BOT（建設(shè)-運營-移交）的運作模式，由項目公司承擔項目的融

16、資、建設(shè)、運營維護及期滿移交等工作?；貓髾C制本項目的回報機制為政府付費。本項目之政府付費，由政府向項目公司購買項目可用性（符合驗收標準的水利設(shè)施、壩頂公路、管涵、建筑物等公共資產(chǎn)）的可用性服務(wù)費（主要包括項目建設(shè)總投資、融資成本及必要的合理回報），以及為維持項目可用性所需運營維護（符合績效要求的本項目資產(chǎn)使用的公共服務(wù)）的運營績效服務(wù)費（主要包括本項目紅線范圍內(nèi)的運營維護成本及必要的合理回報）組成。本項目從建成投入使用開始，政府在運營期內(nèi)按項目可用性和運營績效服務(wù)費支付給項目公司。同時政府授予社會資本方一定的可經(jīng)營性資源，如廣告經(jīng)營、物業(yè)出租等。社會資本方的可經(jīng)營收入按比例與政府分成，政府分成

17、部分用于抵扣支付給項目公司的政府付費。由于政府付費費用遠高于經(jīng)營收入，故本項目主要考慮政府付費。績效考核初步方案及要求本項目采用的績效考核方式為“基于可用性的績效合同”?？冃Э己梭w系包含三個方面，分別為建設(shè)期績效考核指標、運營維護期績效考核指標， 以及移交績效考核指標。建設(shè)期績效考核本項目獲得財政運營補助的前提為項目竣工驗收通過，能夠正常提供公共服務(wù)。表 5-1 所述指標要求在未達成時，某某某縣水利局可根據(jù) PPP 項目協(xié)議相關(guān)約定提取項目公司提交的建設(shè)期履約保函中的相應(yīng)金額。表 5-1 建設(shè)期績效考核表指標類別指標要求質(zhì)量需符合國家相關(guān)法律法規(guī)要求的質(zhì)量標準，規(guī)范等，并做到一次性驗收合格。工

18、期自開工后不得超過批復工期環(huán)境保護參照 SL492-2011水利水電工程環(huán)境保護設(shè)計規(guī)范、DL/T 5260-2010水電水利工程施工環(huán)境保護技術(shù)規(guī)程等。安全生產(chǎn)參照 JGJ59-2011建筑施工安全檢查標準和 SL398-2007水利水電工程施工通用安全技術(shù)規(guī)程等。注:若出臺具體考核辦法或新的相關(guān)規(guī)定，則上表中與之不一致的或未作約定的或約定不明的，以新出臺標準為準進行調(diào)整并執(zhí)行。運營維護期績效考核運營維護期考核指標分為四個層級:前三級為基本考核指標，全部達標方能獲得 100%基準運維績效付費，不達標的按照考核辦法減付基準運維績效付費；第四級為獎勵考核指標，達標的按考核辦法增付獎勵運營績效付費

19、。第一級(80%)：考核本項目設(shè)施的維護，需符合國家相關(guān)維護規(guī)范及標準。第二級(10%) :考核安全管理和突發(fā)事件管理，需符合水利工程相關(guān)安全規(guī)范及管理辦法。第三級(10%) :考核環(huán)境保護，需符合水利工程相關(guān)環(huán)境保護規(guī)范及相關(guān)法律法規(guī)。第四級(10%) :考核利益相關(guān)者滿意度，某某某縣水利局聘請第三方機構(gòu)對公眾及項目周邊居民、企業(yè)進行公共調(diào)查，滿意度需在 80%以上。政府方有權(quán)按屆時有效的績效考核辦法，每年對項目公司的運營維護服務(wù)質(zhì)量進行量化考核，并根據(jù)考評結(jié)果調(diào)整政府方向社會資本方支付的運營維護服務(wù)費金額：（a）當 100 分考核總分90 分時，100%支付全部服務(wù)費；（b）當 90 分考

20、核總分80 分時，運營維護服務(wù)費金額減 5%；（c）當 80 分考核總分70 分時，運營維護服務(wù)費金額減 10%；（d）當 70 分考核總分60 分時，運營維護服務(wù)費金額減 15%；（e）當總分60 分時，政府方暫停支付并責令社會資本方限期 30 天內(nèi)整改，整改合格后，政府方按扣減 20%予以支付。如果扣減金額大于運營維護服務(wù)費金額時，政府方有權(quán)在向社會資本方支付項目可用性服務(wù)費中扣回相應(yīng)金額。移交績效考核項目經(jīng)營期滿后，項目公司須將項目全部資產(chǎn)無償移交給政府，移交 之時應(yīng)保證項目資產(chǎn)符合移交方案的要求，保證主要設(shè)施、設(shè)備可用性。若未能達到合格指標，某某某縣水利局有權(quán)利提取移交保函約定的相應(yīng)金

21、額。移交的基本要求建議如下：1）移交前進行一次全面修理和保養(yǎng)，確保所有設(shè)施設(shè)備及軟件系統(tǒng)性能滿足使用要求。2）設(shè)施設(shè)備完好。所有項目設(shè)施均處于正常運行的狀態(tài)，經(jīng)驗收的性能參數(shù)應(yīng)符合國家及地方標準，且經(jīng)過移交驗收。3）檔案資料。提供項目建設(shè)檔案資料、運行管理記錄等全部檔案資料（包括電子檔案資料）。4）免費為接收單位提供運營管理人員培訓等技術(shù)服務(wù)，妥善解決項目公司員工分流安置，條件合格者可考慮轉(zhuǎn)入接收單位的運營管理隊伍，確保運營管理順利過渡。調(diào)價機制在項目合作期限內(nèi)，可用性績效服務(wù)費中的年投資回報率一經(jīng)確定， 在運營期內(nèi)不做調(diào)整，除非中國人民銀行中長期貸款利率在 4.9%的基礎(chǔ)上調(diào)整幅度超過 5%

22、，具體調(diào)整事宜在 PPP 項目合同中約定。運營維護績效服務(wù)費由實施機構(gòu)根據(jù)每年實際情況（主要是指人工、材料、維修費、電費、稅費等）逐年核定。風險分配項目風險因素識別與分析在本項目的設(shè)計階段，由于項目的設(shè)計工作由政府組織，而設(shè)計又是決定項目質(zhì)量及投資規(guī)模最根本的因素。因此會存在以下幾個風險因素：1）設(shè)計內(nèi)容不完整，導致施工階段增加大量的工程內(nèi)容，造成工程造價、進度控制不確定。2）設(shè)計過于保守，導致施工階段原材料大量浪費，造成工程造價過高。我們建議從以下幾點解決設(shè)計風險：1）做好設(shè)計合同結(jié)構(gòu)設(shè)置及完善合同內(nèi)容等基礎(chǔ)性管理工作。合同結(jié)構(gòu)要以工作完整性和責任明確為原則，并對合同界面劃分、接口管理有明確

23、約定，對工作質(zhì)量有量化指標， 配套有便于操作的考核措施并定期考核；合同內(nèi)容應(yīng)完整。從經(jīng)濟利益上將設(shè)計單位乃至相關(guān)配合單位組織成整體。2）本項目的設(shè)計任務(wù)要求按照國家相關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行，最終設(shè)計成果必須由某某某縣水利局組織專家評審通過并獲得政府主管部門批準后方可實施。3）將設(shè)計方面的風險控制重心前置，收集和利用大量信息來預測未來風險，從而采取積極的應(yīng)對措施。在本項目的融資、建設(shè)期，存在的風險體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）融資可獲得性。本項目屬于水利基礎(chǔ)設(shè)施，是資金密集型項目， 具有投資集中、償還期長、使用年限久等特點，因此資金是否能按計劃到位是保證建設(shè)如期順利進行的關(guān)鍵。項目公司負責項目的融資。但是

24、項目公司資金渠道單一，過度依賴銀行，增大了項目融資的風險。我們建議政府方要求社會資本方提交投資履約保函，以使項目公司在無法正常完成融資的情況下，通過社會資本方提供股東借款、補充擔保等方式獲取項目建設(shè)所需資金，保障項目順利進行。（2）建設(shè)成本超支。影響成本超支的因素可以分為兩類：影響估計成本的因素和影響最終成本的因素。在本項目中，導致項目估計成本偏低的原因主要有估計者的偏差、項目范圍和目標界定比較模糊、以及初始預算不足。影響最終成本的因素主要有：原材料價格上漲；合同管理差、設(shè)計變更；不良的地質(zhì)條件；法律、法規(guī)、標準的變化。由于本項目由某某某縣水利局負責設(shè)計，我們建議，政府方承擔由于政府方要求的設(shè)

25、計變更及法律、法規(guī)、標準的變化導致的成本超支風險，與項目公司共同承擔因物價上漲造成的成本超支風險，其余成本超支風險由項目公司承擔。（3）原料獲得風險。本工程所需的主要建筑材料為水泥、鋼管、混凝土所用砂石骨料及生活物資。由于本工程項目各類建筑物點多、線長、面廣，各單項工程施工相互獨立、干擾少，布置分散及單個工程量不大的特點，故施工所需材料均由當?shù)亓蠄鲑徺I運輸至施工現(xiàn)場，而且施工區(qū)內(nèi)的施工場地均可滿足建筑材料堆放的需要。（4）排水、防汛管理風險。本項目施工過程中最大的風險是排水、防汛管理風險。排水、防汛工作直接影響到項目的安全生產(chǎn)、項目工期及項目成本，因此要重點對排水、防汛進行風險管理。主要應(yīng)對措

26、施有：1） 汛前由技術(shù)部門制訂安全度汛措施，明確防汛范圍、度汛項目及相應(yīng)措施等，并及時檢查落實；2）在汛期對施工區(qū)重點部位在設(shè)計、監(jiān)理指示下進行安全防護；3）汛期加強與當?shù)貧庀蟛块T的聯(lián)系，及時了解天氣情況， 認真分析發(fā)包人提供的水情測報數(shù)據(jù)，并結(jié)合水文氣象歷史資料，預測洪水特性，為工程搶險提供可靠的參考數(shù)據(jù)；4）成立防汛指揮組及防汛搶險隊，備足編制袋、砂石等防汛所需的材料和設(shè)備，汛期領(lǐng)導干部 24 小時輪流值班，保證通訊和道路暢通；5）做好汛期及暴雨季節(jié)各施工場地、料場、棄渣場、道路橋涵、施工營地和生活營地的雨水引排措施，保證各施工區(qū)的生產(chǎn)安全。我們建議：（1）由于項目公司負責本項目的融資，在

27、建設(shè)期內(nèi)出現(xiàn)的利率風險引起的融資成本增加的風險由項目公司與政府方共同承擔，而項目設(shè)計、國家政治、經(jīng)濟政策穩(wěn)定性風險，其他風險由政府承擔。（2）由于項目公司負責本項目的建設(shè)、運營及維護，若項目公司在項目實施過程中發(fā)生重大質(zhì)量事故（如：基礎(chǔ)沉降、護坡塌方等）或因施工不當引起的建設(shè)投資的增加，其風險由項目公司承擔。（3）項目公司在項目的實施過程中，若是由于政府方更改或增加本項目的建設(shè)內(nèi)容（在合同中沒有約定的項目建設(shè)內(nèi)容）而增加建設(shè)投資， 其風險由政府承擔。（4）項目公司在項目的實施過程中，由項目公司造成的工期延誤（資金不到位、工程質(zhì)量不合格進行返工）所增加的建設(shè)期投資風險由項目公司負責；由政府方造成

28、的工期延誤（手續(xù)審批周期長、拆遷不到位等）所增加的建設(shè)期投資風險由政府方負責。（5）若是在項目實施期間，由于一些不可預見因素（如：氣候異常、斷面發(fā)生變化、地下水等）而導致建設(shè)期投資增加，其增加部分必須經(jīng)政府相關(guān)部門審核通過。在運營期間存在的主要風險為：（1）運營維護成本超支。因項目在建設(shè)過程中違規(guī)操作等情況，造成項目質(zhì)量未達到目標，使后期的運營維護成本超支。要在前期建設(shè)施工中加強管理，工程施工與設(shè)備安裝，應(yīng)按已批準的文件進行，不得自行修改設(shè)計或更換材料設(shè)備；在施工過程中，應(yīng)做好施工記錄。隱蔽工程必須經(jīng)驗收合格后方能進入下一道工序；施工中應(yīng)成立質(zhì)量檢查組，對工程質(zhì)量進行檢測和評價，確保施工質(zhì)量；

29、施工中應(yīng)執(zhí)行機械、電器設(shè)備安全生產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定。在物料方面，應(yīng)根據(jù)設(shè)計準備充足工程物料，管材、連接件及附屬設(shè)備在運輸過程中，嚴禁拋扔或劇烈碰撞；施工前應(yīng)編制施工計劃，施工人員應(yīng)通過技術(shù)培訓；應(yīng)根據(jù)設(shè)計核對工程物料的數(shù)量、規(guī)格、并檢查質(zhì)量；施工應(yīng)避開雨季，物料場地應(yīng)開闊，便于運輸和操作。（2）在運營期間管理不到位，致使公共設(shè)施遭受破壞，發(fā)現(xiàn)處理不及時，會增加公眾的安全風險，有可能造成車輛及人身損害賠償。為了避免運營期間所存在的風險，我們建議在運營期間運維服務(wù)設(shè)置一定的獎懲機制，設(shè)置明確的考核指標。在運營維護期內(nèi)，某某某縣水利局通過常規(guī)考核和臨時考核的方式對項目公司服務(wù)績效水平進行考核，并將考核結(jié)果

30、和運維績效服務(wù)費直接掛鉤。如發(fā)現(xiàn)缺陷，項目公司應(yīng)在要求時間內(nèi)修復缺陷。風險分配原則本項目風險分配的原則是：項目的融資、設(shè)計優(yōu)化、建設(shè)、運營維護等風險主要由項目公司承擔；政策、法律變更、設(shè)計和最低需求等風險主要由政府承擔；不可抗力等風險由政府和項目公司合理共擔。(1)風險最優(yōu)分配原則PPP 模式致力于在政府和社會資本間實現(xiàn)最優(yōu)風險分配而非政府風險轉(zhuǎn)移的最大化，因此并非所有的風險都會被政府轉(zhuǎn)移給社會資本，在風險轉(zhuǎn)移水平由低至高的區(qū)間內(nèi)，存在一個最優(yōu)風險轉(zhuǎn)移水平，使項目可實現(xiàn)價值最大化。如果將風險不恰當?shù)剞D(zhuǎn)移給社會資本，政府可能會由于轉(zhuǎn)移了自身可以更有效管理的風險而向社會資本支付更多的費用，或由于留

31、存了社會資本可以更有效管理的風險而承擔更高的成本。不恰當?shù)娘L險轉(zhuǎn)移甚至可能危及政府和社會資本合作關(guān)系的長期穩(wěn)定性。在受制于法律約束和公共利益考慮的前提下，每個可識別風險均應(yīng)獨立分配給能夠以最小成本（對政府而言）、最有效管理它的一方承擔，即PPP 項目的風險最優(yōu)分配原則。當然，無論風險分配給哪一方，其都應(yīng)擁有選擇如何處理和最小化該風險的自由。風險分配應(yīng)考慮的因素包括：項目的性質(zhì)：各方對風險管理的優(yōu)勢和能力（可能隨時間和風險應(yīng)對技術(shù)的發(fā)展而發(fā)生變化）；產(chǎn)出說明書的靈活性（是否有影響風險管理方式的限制性條款）；市場對風險的普遍態(tài)度； 公共利益因素；其他政策考慮。最優(yōu)風險轉(zhuǎn)移水平即由全面的風險識別、科

32、學的風險量化以及合理的風險分配得到。(2)風險與收益對等原則PPP 項目的風險分配主要通過合理約定的方式進行，在風險分配時應(yīng)遵循風險與收益對等原則。合同條款中應(yīng)既關(guān)注合同主體對于風險管理成本和風險損失的承擔，又尊重其獲得與風險相匹配的收益水平的權(quán)利。如果風險管理成本大于與之對應(yīng)的收益，風險轉(zhuǎn)移不可能在自愿的情況下發(fā)生，只有各參與方從風險分擔中均得到好處，風險分配才有意義。(3)風險可控原則在 PPP 項目長達數(shù)十年的運行過程中，一些風險可能會出現(xiàn)政府和社會資本方都無法預料的變化，導致風險發(fā)生概率上升或風險發(fā)生時財務(wù)損失增加。為保證政府和社會資本合作關(guān)系的長期穩(wěn)定，在項目協(xié)議中， 應(yīng)按項目參與方

33、的財務(wù)實力，技術(shù)能力，管理能力等因素設(shè)定風險損失承擔上限，不能由某一方單獨承擔超過其承受能力的風險。否則，社會資本可能無法保證公共產(chǎn)品/服務(wù)的提供效率，政府可能拒絕履約，最終影響雙方維持合作伙伴關(guān)系的積極性?；谏鲜鲈瓌t，為解決風險分配這一貫穿 PPP 項目生命周期的核心問題，節(jié)約政府和社會資本方風險分配方案談判時間，降低交易成本，實踐中經(jīng)常將風險分配標準化流程引入 PPP 項目的風險分配中。為了更好的控制風險或轉(zhuǎn)嫁風險，應(yīng)要求項目公司購買保險，保險包括但不限于財產(chǎn)一切險，公眾責任險、環(huán)境責任險等其他通常的、合理的或者中國法律、法規(guī)要求所必須的保險。足夠的風險管理及承受能力是是是否出現(xiàn)未識別風

34、險風險跟蹤社會資本風險管理共同承擔風險重新分配社會資本承擔風險初次分配風險分析量化政府風險管理政府承擔風險分配結(jié)束風險識別否圖 1-1PPP 項目風險分配流程圖風險分配基本框架結(jié)合本項目的實際情況，對于本項目 PPP 風險分配方案建議具體如下表所示，其中：“”表示研究成果對該風險的分配建議。項目PPP模式下風險分配建議風險類別政府承擔共同承擔項目公司承擔政策風險1政策變更2宏觀經(jīng)濟變化3征用/公有化4審核獲得/延誤建設(shè)風險5融資工具可及性6設(shè)計不當7分包商違約8工程質(zhì)量9工地安全10勞資/設(shè)備的獲取11勞工爭端/罷工12土地使用13效率低/材料浪費14建造成本超支15完工風險16融資成本高17

35、技術(shù)不過關(guān)18考古文物保護19地質(zhì)條件20場地可及性/準備21工程變更22公共設(shè)備服務(wù)提供運營風險23運營成本超支24維護成本高25維修過于頻繁26運營效率低27設(shè)備維護狀況28移交后設(shè)備狀況29項目公司破產(chǎn)30合同文件沖突31第三方延誤/違約風險類別政府承擔共同承擔項目公司承擔32設(shè)施所有權(quán)宏 觀經(jīng) 濟風險33通貨膨脹34利率變化35外匯風險其他風險36不可抗力37剩余風險二、物有所值定性分析政策依據(jù)（1）中華人民共和國預算法；（2）某某某院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知（國辦發(fā)【2015】42 號）；（3）PPP 物有所值評價指

36、引(試行)財金【2015】167 號；（4）政府和社會資本合作模式操作指南（試行）（財金【2014】113號）；（5）政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引財金【2015】21 號等。分析內(nèi)容（一）基本指標全生命周期整合程度全生命周期整合評價主要評價項目的設(shè)計、融資、建造和運營維護等全生命周期活動是否充分整合。全生命周期整合程度物有所值定性評價總權(quán)重為 15%。本項目采用 PPP 模式，通過法定程序選擇具有豐富經(jīng)驗的社會投資人，授予其參與項目運營和維護的權(quán)利，并由政府制定部門購買項目運營服務(wù)，提高項目總體運營水平及效率，主要通過以下措施進行本項目的全生命周期整合。（1）通過設(shè)立政府 PPP

37、 工作指導小組，協(xié)調(diào)相關(guān)政府部門對本項目生命周期中各階段的管理把控，進行有序、高效的整合。（2）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)政策，對項目交易結(jié)構(gòu)進行合理設(shè)計和優(yōu)化，搭建項目合同體系，通過一個長期合同將項目交由社會資本合作方實施， 進行動態(tài)化管理合同體系，達到項目全生命周期各風險的把控。（3）在本項目特許經(jīng)營期內(nèi)，通過 PPP 模式，政府方參股項目公司， 參與本項目全生命周期內(nèi)的融資、運營、維護、更新的管理，達到生命周期的整合，特許經(jīng)營期結(jié)束后將項目資產(chǎn)和設(shè)施移交到縣水利局或其指定機構(gòu)，滿足全生命周期風險分配及管理的要求。風險識別與分配風險分配及管理評價主要評價項目的風險是否得到充分識別，能否在政府和社會資

38、本之間優(yōu)化分配，能否刺激社會資本對風險進行良好管理。風險識別與分配物有所值定性評價總權(quán)重為 15%。原則上，本項目融資、設(shè)計優(yōu)化、建設(shè)、運營維護等商業(yè)風險由項目公司承擔，政策、法律變更、設(shè)計和最低需求等風險由政府承擔，不可抗力等風險由政府和項目公司合理共擔。下面將從政治風險、法律風險、土地取得風險、建設(shè)風險和融資風險、運營風險、自然風險、經(jīng)濟風險等風險因素對 PPP 模式和傳統(tǒng)政府采購模式進行比較，評價 PPP 模式對本項目風險分配的優(yōu)化。（1）政治風險政治風險一般是指戰(zhàn)爭、暴亂、政府部門對項目設(shè)施實行的征收、征用、國有化、政府違約等事件造成的風險。在傳統(tǒng)政府采購模式下，政府違約以及政府部門對

39、項目設(shè)施實行的征收、征用、國有化等造成的風險多數(shù)由社會資本承擔，其余政治風險由政府部門承擔，合作雙方對風險理解的不一致，不利于雙方合作的進一步開展。在 PPP 模式下，由政府部門引發(fā)的政治風險，可由政府部門給予社會資本合理補貼，而因不可抗力導致的政治風險難以掌控和預料，可由政府方與社會資本共同承擔。（2）法律風險法律風險是指國家和地方法律法規(guī)政策發(fā)生重大變化所引起的風險。對于本項目而言，法律風險主要是法律法規(guī)政策的變更導致的風險，如運營維護標準的變化、稅種和稅率的變化等。一般情況下，法律風險的發(fā)生， 往往會引起項目運營成本的變化，從而影響政府支出和社會資本獲利數(shù)額增加或減少。在傳統(tǒng)政府采購模式

40、下，運營階段的法律風險一般由社會資本承擔， 增加了社會資本對于政府部門在發(fā)生法律變更時占據(jù)優(yōu)勢地位的擔憂，不利于雙方的互信互利，同時可能導致社會資本增加風險溢價的要求、增加政府支出。在 PPP 模式下，一般通過明確權(quán)責，由風險的引起方承擔相應(yīng)支出， 并可以通過雙方協(xié)商進一步優(yōu)化分配。例如，對于本項目而言，對項目公司稅收政策等方面的法律變更，導致項目公司實際收入減少的風險可由政府方承擔；對運營維護標準等方面的要求提高，導致項目公司必須增加維護成本的風險可由雙方協(xié)商分配。通過協(xié)商確定法律風險承擔主體后，其執(zhí)行變更的費用會相應(yīng)減少，利于報價的合理化。（3）土地取得風險土地取得風險是指因項目建設(shè)，由于

41、土地指標不足、土地審批手續(xù)不齊備、征地拆遷遇到阻礙等原因?qū)е聼o法按期取得項目所需土地的風險。在傳統(tǒng)政府采購模式下，土地取得風險的承擔主體并不明確，一般由社會資本承擔土地取得風險，使社會資本的風險成本提高，進而要求獲得更高的收益回報。在 PPP 模式下，可由政府與社會資本協(xié)商，共同承擔土地取得風險或由政府部門承擔。如果滿足一下條件之一，則建議由政府部門承擔土地取得風險： 政府部門希望能保留土地的使用權(quán)，并且有一定的限制或責任。 政府部門希望能在項目合作期結(jié)束后獲得土地使用權(quán)。 土地審批手續(xù)較為復雜，征地拆遷難度較大等。（4）融資風險融資風險主要指項目公司無法按照項目協(xié)議的規(guī)定及時融到足夠的資金、

42、無法按期償付財務(wù)等。在傳統(tǒng)政府采購模式下，社會資本幾乎完全承擔融資風險，進而要求更高的回報。在 PPP 模式下，政府可以從行政上加強監(jiān)管，全過程參與項目的審計工作，督促項目按期依約實施。在選擇社會資本時，應(yīng)當注意考察其資金實力，在具體實施項目過程中為項目公司融資提供便利，提高項目的融資風險承擔能力。（5）運營風險運營風險主要指項目公司在項目運營中由于收益不足、配套設(shè)備服務(wù)提供、市場需求變化、收費變更等原因所產(chǎn)生的風險。在傳統(tǒng)政府采購模式下，運營風險的承擔主體主要取決于政府是否購買社會資本的運營服務(wù)，這提高了政府購買成本，不利于雙方合作的進一步開展與社會資本的技術(shù)及管理經(jīng)驗的引進。在 PPP 模

43、式下，一般主要由社會資本來承擔本項目的運營風險。社會資本具有較好的運營和風險管控能力，可以建立有經(jīng)驗、有技術(shù)的管理隊伍，進而提升服務(wù)水平、提高運營效率、降低運營成本。（6）自然風險自然風險主要是指天災、大規(guī)模流行病、饑荒或瘟疫等不可抗力、自然環(huán)境破壞風險等。在傳統(tǒng)政府采購模式下，自然風險一般分階段分配到政府部門和社會資本之間，在出現(xiàn)風險時由一方完全承擔，會增加其應(yīng)對風險的壓力，缺乏風險共擔機制，降低風險承擔能力。在 PPP 模式下，往往由社會資本承擔自然環(huán)境破壞風險，其余可由雙方協(xié)商共同承擔，因而提高了雙方應(yīng)對自然風險的能力。（7）經(jīng)濟風險經(jīng)濟風險包括：利率風險、匯率風險、市場風險、通貨膨脹風

44、險等。在傳統(tǒng)政府采購模式下經(jīng)濟風險主要由項目協(xié)議中規(guī)定的項目合作的一方承擔，這會增加該方的風險成本。在 PPP 模式下，可以通過雙方協(xié)商優(yōu)化經(jīng)濟風險分配。在 PPP 模式下，一些項目的部分經(jīng)濟風險完全由社會資本來承擔， 也有一部分項目確定了相關(guān)邊界條件，在這個便捷條件范圍內(nèi)，由社會資本來承擔，超出邊界條件的規(guī)定，由政府承擔。例如，可以確定相關(guān)邊界條件，當經(jīng)濟指標變動在設(shè)定范圍之內(nèi)，由社會資本來承擔；當變動超過該限度，則應(yīng)該由政府來承擔，承擔方式可以是補貼等多種形式，以降低社會資本面臨的利率風險，保障其合理的收益?？冃蚺c鼓勵創(chuàng)新產(chǎn)出績效導向評價主要評價是否圍繞公共服務(wù)供給數(shù)量、質(zhì)量和效率建立

45、績效指標、監(jiān)測管理機制和激勵導向，能否鼓勵競爭和創(chuàng)新，帶來更廣泛的社會收益?？冃蚺c鼓勵創(chuàng)新物有所值定性評價總權(quán)重為15%。本項目采用 PPP 方式運作，運營維護期內(nèi)，政府主要通過考核的方式對項目公司服務(wù)績效水平進行考核，并將考核結(jié)果與政府付費支付掛鉤。運營維護期考核指標分為不同層級：基本考核指標全部達標方能獲得100%基準運維績效付費，不達標的按照考核辦法減付基準運維績效付費； 獎勵考核指標達標的按考核辦法增付獎勵運營績效付費?？己酥笜酥饕譃橄铝辛糠郑海?） 績效導向考核某某某兩岸河堤、穿堤建筑物、公路橋涵等建設(shè)、施工及驗收，需符合 防洪 標 準 （ GB50201-94 ）、 堤 防

46、 工程 設(shè) 計 規(guī) 范 （GB50286-2013）、公路工程技術(shù)標準（JTG B01-2003）、公路橋涵設(shè)計通用規(guī)范（JTG D60-2004）、公路橋涵地基與基礎(chǔ)設(shè)計規(guī)范（JTG D63-2007）。考核安全管理和突發(fā)事件管理，需符合建筑設(shè)計防火規(guī)范（GB50016-2014）、公路橋涵施工技術(shù)規(guī)范（JTG/TF50-2011）?？己谁h(huán)境保護，需符合中華人民共和國水土保持法?？己死嫦嚓P(guān)者滿意度，某某某縣水利局聘請第三方機構(gòu)對公眾及項目周邊居民、企業(yè)進行公共調(diào)查，滿意度需在 80%以上。（2）鼓勵創(chuàng)新有利于增加基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)供給本項目總投資約 181500.08 萬元，若在傳統(tǒng)政府采購模式

47、下，需要完全依靠政府財政資金建設(shè)，本項目會給某某某縣財政造成一定壓力，不利于其它各項支出的合理安排。而通過采用 PPP 模式，引入社會資金參與本項目投資建設(shè)和運營管理，政府無需在當前為建設(shè)投資付出全額資金即能保障基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。項目工程的實施完成，不僅提高某某某堤防防洪能力， 保障兩岸工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和人民群眾的生命財產(chǎn)安全，涵養(yǎng)水資源，調(diào)節(jié)氣候， 改善環(huán)境，美化城市環(huán)境，增加綠地面積，水面面積，而且為某某某縣人民 建設(shè)一個優(yōu)美的休閑活動場所，加快某某某縣沿某某某農(nóng)業(yè)工業(yè)園區(qū)建設(shè)步伐， 促進縣域經(jīng)濟快速發(fā)展起到了積極的作用。有利于合理分配各行業(yè)各領(lǐng)域的公共服務(wù)供給基礎(chǔ)設(shè)施和公用設(shè)施各個領(lǐng)域適合采用

48、PPP 模式的，均可以引進社 會資本參與投資建設(shè)和運營管理，既可以利用市場機制配置資源，同時又 在政府對各個公共服務(wù)領(lǐng)域的合理管控下，避免部分基礎(chǔ)設(shè)施的過度建設(shè)， 合理分配基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)比例，保證各個領(lǐng)域公共服務(wù)的合理供給。降低運營管理成本傳統(tǒng)政府采購服務(wù)模式在做項目評價時往往只評價項目本身的現(xiàn)金流，并沒有揭示項目可以節(jié)省的成本，而 PPP 模式能夠衡量項目相較傳統(tǒng)政府采購模式所降低的投資及運營成本，促進項目各階段的協(xié)同努力。潛在競爭程度傳統(tǒng)的政府模式中，由下資源信息的不對稱，社會資本無法進入到項目的運營和管理，但同時社會資本擁有較高的管理效率和基礎(chǔ)設(shè)施運營、維護效率。PPP 模式強調(diào)對社會資

49、本選擇的競爭性和公平性。由于本項目建設(shè)內(nèi)容邊界條件不清晰，運營維護方案不明確，無法采用公開招標的方式選擇合適的社會資本方，因此適合采用競爭性磋商的方式選擇社會資本，在指定媒體上公開發(fā)布項目信息，有利于吸引較多的投資人參與競爭，降低項目采購成本，使公眾和政府獲得最優(yōu)利益。政府機構(gòu)能力可實現(xiàn)性評價主要評價項目全生命周期政府履約能力及管理能力、項目可融資性。政府機構(gòu)能力物有所值定性評價權(quán)重可分別為 10%。近期河南省財政廳和社會資本合作管理中心發(fā)布相關(guān)政策條例，推進河南省 PPP 項目的招商工作，提高了對 PPP 項目的扶持力度，以基金等資金形式，緩解某某某縣財政壓力，降低因政府方引起的項目風險。為

50、順利實施本項目，建議成立由縣政府辦公室、縣水利局、縣發(fā)改委、縣財政局、縣城鄉(xiāng)規(guī)劃局、縣國土資源局、縣環(huán)境保護局、縣地震局等相關(guān)單位組成的項目專門協(xié)調(diào)機制，設(shè)立辦公室處理日常工作。融資可行性在投融資方面，傳統(tǒng)政府采購模式政府需要在當期舉借大量債務(wù)，導致債務(wù)增加，可用于融資的資源減少，信用透支，融資成本上升，后勁不足，難以長期持續(xù)發(fā)展?？扇谫Y性物有所值定性評價總權(quán)重為 10%。采用 PPP 模式能夠較好的解決上述傳統(tǒng)采購模式的問題。2002 年隨著建設(shè)部關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見的發(fā)布，越來越多的政策性銀行、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對大型水利等城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資行為的認可度逐步增加，更有意愿為

51、社會資本提供投融資服務(wù)。2015 年 6 月河南 PPP 開發(fā)性基金設(shè)立方案公布，河南省政府設(shè)立 50 億基金支持 PPP 模式項目的推進工作，50 億元規(guī)模的基金將撬動更大規(guī)模的社會資本參與河南省基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施領(lǐng)域項目建設(shè)，引導更多的社會資金進入河南省區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和社會事業(yè)領(lǐng)域，更好地促進河南省經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型。2015 年 10 月，財政部聯(lián)合國內(nèi)十大金融機構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立中國政府和社會資本合作（PPP）融資支持基金，總規(guī)模 1800 億元，中央財政和金融機構(gòu)貫徹落實某某某院通知的重要舉措，也是財政金融深化合作、共同支持 PPP 項目發(fā)展的重要探索，對創(chuàng)新財政金融支持方式、優(yōu)化 PPP

52、 項目融資環(huán)境、促進 PPP 模式發(fā)展具有積極意義。（二）附加指標附加指標主要是根據(jù)項目具體情況，對主要指標未充分涵蓋的要素進行評價?？蓮捻椖恳?guī)模大小、預期使用壽命長短、主要固定資產(chǎn)種類、全生命周期成本測算準確性、運營收入增長潛力、行業(yè)示范性等指標中選擇補充評價指標，也可由項目本級財政部門會同行業(yè)主管部門另行確定補充指標。定性評價的補充指標應(yīng)不少于三項，物有所值定性評價總權(quán)重為 20%， 根據(jù)本項目情況，采用預期使用壽命長短、運營收入增長能力、主要固定 資產(chǎn)種類、全生命周期成本估計準確性進行物有所值定性評價補充評價， 物有所值定性評價總權(quán)重分別為 5%、5%、5%和 5%。預期使用壽命長短本項

53、目工程特許經(jīng)營期為二十（20）年，包括建設(shè)期與運營期，建設(shè)期為自生效日至最終完工日前一日，預計二（2）年，運營期為最終完工日起至生效日后第十八（18）個周年結(jié)束之日，預計為期十八（18）年。主要固定資產(chǎn)種類本項目工程分為河道、洛陽南北岸堤壩、生態(tài)管理房、配電裝置、機井、穿堤涵管、堤壩排水槽、綠化、穿堤橋梁、格賓齒墻、下河道路等， 屬于市政公用工程大型基礎(chǔ)設(shè)施并具有長遠環(huán)境保護效益，選擇采用 PPP 模式，可以保證此類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)質(zhì)量，從而增加某某某縣公眾效益。全生命周期成本估計準確性根據(jù)項目運作模式，本項目全生命周期成本可分為投資建設(shè)成本及費用、項目運營期運維成本，以及或有風險造成的成本增

54、加。其中投資建設(shè)成本及費用由具有類似業(yè)績及相關(guān)資質(zhì)條件的研究院編制項目可行性研究報告，對建設(shè)成本及費用的明細類目進行了詳細的測算，并出具正式的可行性研究報告，以輔佐項目的成本估計；運營期運營維護成本，根據(jù)由政府提供的類似項目近些年的數(shù)據(jù)，并結(jié)合某某某縣具體情況進行分析、測算、論證得出，較為符合實際。項目或有風險造成的成本增加，可在項目前期進行風險識別，通過 PPP 協(xié)議中規(guī)定或遵循風險分擔機制原則明確項目合作主體雙方的權(quán)責來有效規(guī)避。運營收入增長潛力按照某某某縣水利局規(guī)劃和運營方案，本項目進入特許經(jīng)營期后，由政府向項目公司支付政府付費。項目公司通過政府付費補償經(jīng)營成本、還本付息和回收投資。分析

55、方法本級財政部門會同行業(yè)主管部門組織召開專家組會議，進行物有所值定性評價。物有所值定性分析需組織專家小組實施。專家小組由7名專家組成， 包括財政、資產(chǎn)評估、會計、金融等經(jīng)濟方面專家，以及行業(yè)、工程技術(shù)、項目管理和法律方面專家等。物有所值定性評價的結(jié)論分為“通過定性評價”和“未通過定性評價”。通過定性評價的，可在通過財政承受能力論證且經(jīng)同級人民政府審核同意實施后列入當?shù)豍PP項目目錄，將其財政支出責任納入預算統(tǒng)籌安排。未通過定性評價的，不宜采用PPP模式。物有所值定性分析采用專家評分法，主要包括確定定性分析指標、組成專家小組、召開專家小組會議和做出定性分析結(jié)論等。1）確定定性分析指標：根據(jù)項目具

56、體情況，確定基本指標和附加指標，附加指標的權(quán)重不超過20%；2）組成專家小組：專家小組由7名專家組成，包括財政、資產(chǎn)評估、會計、金融等經(jīng)濟方面專家，以及行業(yè)、工程技術(shù)、項目管理和法律方面專家等；3）召開專家會議：專家按照指標并參考評分標準，對項目進行評分， 計算平均分，作為評分結(jié)果，形成專家意見；4）做出初步定性分析結(jié)論：洛陽城市建設(shè)勘察設(shè)計院有限公司根據(jù)評分結(jié)果和專家小組意見，做出初步定性分析結(jié)論；5）做出最終定性分析結(jié)論：某某某縣財政局根據(jù)評分結(jié)果和專家小組意見，做出最終定性分析結(jié)論。原則上，評分結(jié)果在 60 分以上的，項目通過物有所值定性分析；否則，項目不宜采用 PPP 模式。本項目物有

57、所值定性評價標準詳見附件一。在充分討論項目情況后，按指標進行逐項評分。針對每個指標，去掉一個最高分和一個最低分后求和，然后計算每個指標對應(yīng)的平均分，再對平均分按照指標權(quán)重計算加權(quán)分，得到評分結(jié)果。物有所值定性評價專家評分表詳見附件二。分析意見通過專家評價結(jié)合物有所值定性評價評分表打分，本項目物有所值定性評價的結(jié)論為“通過定性評價”。通過定性評價的，在通過財政承受能力論證且經(jīng)同級人民政府審核同意實施后列入當?shù)?PPP 項目目錄，將其財政支出責任納入預算統(tǒng)籌安排。附件一、物有所值定性評價標準編號評價指標評分參考標準1全生命周期整合潛力81100=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和全部運營、維護到將整

58、合到一個合同中；6180=項目資料表明，設(shè)計、融資和建造以及核心服務(wù)或大部分核心服務(wù)的運營、維護將整合到一個合同中；4160=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造和維護等將整合到一個合同中，但不包括運營；或融資、建造、運營和維護等將整合到一個合同中，但不包括設(shè)計；2140=項目資料表明，融資、建造和維護等將整合到一個合同中但不包括設(shè)計和運營。020=項目資料表明，設(shè)計、融資、建造等三個或其中更少的環(huán)節(jié)將整合到一個合同中。2風險識別與分配81100=項目資料表明，已進行較為深入的風險識別工作，預計其中的絕大部分風險或全部主要風險將在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。6180=項目資料表明，已進行

59、較為深入的風險識別工作，預計其中的大部分主要風險可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。4160=項目資料表明，已進行初步的風險識別工作，預計這些風險可以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。2140=項目資料表明，已進行初步的風險識別工作，預計這些風險難以在政府與社會資本合作方之間明確和合理分配。020=項目資料表明，尚未開展風險識別工作，或沒有清晰識別風險。3績效導向與鼓勵創(chuàng)新81100=絕大部分績效指標符合項目具體情況，全面合理，清晰明確。6180=大部分績效指標符合項目具體情況，全面合理，清晰明確4160=績效指標比較符合項目具體情況，但不夠全面和清晰明確缺乏部分關(guān)鍵績效指標

60、。2140=已設(shè)置的績效指標比較符合項目具體情況和明確，但主要關(guān)鍵績效指標為設(shè)置。020=未設(shè)置績效指標或績效指標不符合項目具體情況，不合理、不明確。4潛在競爭程度81100=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力大且已存在明顯的證據(jù)或跡象，例如參與項目推介會的行業(yè)領(lǐng)先的國內(nèi)外企業(yè)數(shù)量較多。6180=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較大預期后續(xù)通過采取措施可進一步提高競爭程度。4160=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力一般預期后續(xù)通過采取措施可提高競爭程度。2140=項目將引起社會資本（或其聯(lián)合體）之間競爭的潛力較小預期后續(xù)通過采取措施有可能提高競爭程度。0