聚合支付行業(yè)現(xiàn)狀與前景趨勢(shì)報(bào)告

1、聚合支付行業(yè)現(xiàn)狀與前景趨勢(shì)報(bào)告目錄1.聚合支付行業(yè)現(xiàn)狀41.1聚合支付行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析41.2聚合支付市場(chǎng)規(guī)模分析61.3聚合支付市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況分析62.聚合支付行業(yè)存在的問題92.1盈利模式前景不清晰92.2二次清算風(fēng)險(xiǎn)大92.3同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈92.4存在信息安全風(fēng)險(xiǎn)102.5存在違規(guī)違法操作風(fēng)險(xiǎn)112.6聚合支付運(yùn)營(yíng)尚未成熟122.7供應(yīng)鏈整合度低123.聚合支付行業(yè)前景趨勢(shì)123.1線上線下融合123.2支付普惠化進(jìn)程133.3線下掃碼支付規(guī)模的爆發(fā)143.4用戶體驗(yàn)提升成為趨勢(shì)143.5生態(tài)化建設(shè)進(jìn)一步開放153.6細(xì)分化產(chǎn)品將會(huì)最具優(yōu)勢(shì)153.7呈現(xiàn)集群化分布163.8聚合支付產(chǎn)業(yè)

2、與互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展機(jī)遇173.9行業(yè)發(fā)展需突破創(chuàng)新瓶頸174.聚合支付行業(yè)政策環(huán)境分析194.1聚合支付行業(yè)政策環(huán)境分析194.2聚合支付行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析204.3聚合支付行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析204.4聚合支付行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析205.聚合支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析225.1聚合支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析225.1.1對(duì)上游議價(jià)能力分析225.1.2對(duì)下游議價(jià)能力分析235.1.3潛在進(jìn)入者分析235.1.4替代品或替代服務(wù)分析245.2中國(guó)聚合支付行業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局分析245.3中國(guó)聚合支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度分析246.聚合支付產(chǎn)業(yè)投資分析256.1中國(guó)聚合支付技術(shù)投資趨勢(shì)分析256.2中國(guó)聚合支付行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)266.3

3、中國(guó)聚合支付行業(yè)投資收益26聚合支付行業(yè)現(xiàn)狀聚合支付行業(yè)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析聚合支付也稱“融合支付”，是指只從事“支付、結(jié)算、清算”服務(wù)之外的“支付服務(wù)”，依托銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織，借助銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付通道與清結(jié)算能力，利用自身的技術(shù)與服務(wù)集成能力，將一個(gè)以上的銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付服務(wù)，整合到一起，為商戶提供包括但不限于“支付通道服務(wù)”、“集合對(duì)賬服務(wù)”、“技術(shù)對(duì)接服務(wù)”、“差錯(cuò)處理服務(wù)”、“金融服務(wù)引導(dǎo)”、“會(huì)員賬戶服務(wù)”、“作業(yè)流程軟件服務(wù)”、“運(yùn)行維護(hù)服務(wù)”、“終端提供與維護(hù)”等服務(wù)內(nèi)容。近年來我國(guó)政府針對(duì)聚合支付行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)頻發(fā)，行業(yè)監(jiān)管力度有多加強(qiáng)。聚合支

4、付行業(yè)主要盈利模式為廣告收入、金融衍生服務(wù)、其他服務(wù)和交易服務(wù)返傭。我國(guó)聚合支付行業(yè)交易規(guī)模總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年均復(fù)合增速高達(dá)231%，2019年行業(yè)交易規(guī)模近40萬億元，第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模近239萬億元。2019年聚合支付行業(yè)投融資事件為5起，投融資金額達(dá)3.23億元。聚合支付行業(yè)是指從事聚合支付相關(guān)性質(zhì)的生產(chǎn)、服務(wù)的單位或個(gè)體的組織結(jié)構(gòu)體系的總稱。深刻認(rèn)知聚合支付行業(yè)定義，對(duì)預(yù)測(cè)并引導(dǎo)聚合支付行業(yè)前景，指導(dǎo)行業(yè)投資方向至關(guān)重要。我國(guó)聚合支付行業(yè)在經(jīng)過短暫的結(jié)構(gòu)調(diào)整后，淘汰掉落后產(chǎn)能、篩選掉不合格企業(yè)，并且隨著居民消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和消費(fèi)需求的提升，我國(guó)聚合支付行業(yè)依舊會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，

5、未來將會(huì)向高品質(zhì)、高質(zhì)量的方向發(fā)展，呈現(xiàn)品種增多、消費(fèi)多元化等新趨勢(shì)。中國(guó)聚合支付產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體不斷豐富，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐漸健壯。聚合支付的主要參與者可以分為收單外包機(jī)構(gòu)與收單機(jī)構(gòu)兩類。收單外包機(jī)構(gòu)主要為商戶提供多支付渠道融合、經(jīng)營(yíng)管理、營(yíng)銷與金融等綜合解決方案，通常不具備銀行卡收單業(yè)務(wù)許可和網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)許可；收單機(jī)構(gòu)又可以分為第三方收單機(jī)構(gòu)與銀行，二者均屬于持牌機(jī)構(gòu)，可額外為商戶提供交易資金結(jié)算服務(wù)。聚合支付市場(chǎng)規(guī)模分析隨著國(guó)家政策的進(jìn)一步利好，越來越多的需求將會(huì)被釋放，聚合支付行業(yè)將緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)上下游的資源，充分掌握用戶需求變化，極大豐富行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。通過產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量的不斷優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)聚合

6、支付產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的爆發(fā)式增長(zhǎng)。目前，我國(guó)的聚合支付行業(yè)發(fā)展尚處于起步階段。隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，計(jì)算能力的提升，人工智能近兩年迎來了新一輪的爆發(fā)。未來，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能終端的進(jìn)一步普及，聚合支付市場(chǎng)將會(huì)迎來一定的利好局面;同時(shí)由于跨境電商的普及以及第三方支付在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用，增加了聚合支付的應(yīng)用場(chǎng)景;根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院監(jiān)測(cè)，我國(guó)聚合支付行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2023年將突破80萬億元，六年間年均復(fù)合增速可達(dá)20%。聚合支付市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況分析聚合支付行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況分析主要需要從市場(chǎng)供給分析、市場(chǎng)需求分析、市場(chǎng)價(jià)格分析、市場(chǎng)供需平衡、行業(yè)盈利能力、行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力等方面進(jìn)行綜合分析。市場(chǎng)供給分析：聚合支付行業(yè)市場(chǎng)

7、供給是指在一定的時(shí)期內(nèi)，一定條件下，在一定的市場(chǎng)范圍內(nèi)可提供給消費(fèi)者的產(chǎn)品或服務(wù)的總量。聚合支付市場(chǎng)供給能力分析的時(shí)間也應(yīng)考慮整個(gè)項(xiàng)目壽命期，市場(chǎng)范圍包括國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)。市場(chǎng)供給分析還可以分為實(shí)際的供給量和潛在的供給量，前者是指在預(yù)測(cè)時(shí)市場(chǎng)上的實(shí)際供給能力。市場(chǎng)需求分析：我國(guó)的聚合支付行業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整問題不僅僅是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，還是對(duì)聚合支付企業(yè)分布結(jié)構(gòu)、區(qū)域分布結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。未來一段時(shí)間內(nèi)，行業(yè)整合、區(qū)域分布結(jié)構(gòu)的調(diào)整、企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整都將是行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的一個(gè)重要內(nèi)容。隨著國(guó)家鼓勵(lì)和規(guī)范聚合支付行業(yè)發(fā)展的政策相繼出臺(tái)，行業(yè)正逐步規(guī)范，全社會(huì)消費(fèi)意識(shí)的不斷提高，眾多機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本不斷進(jìn)

8、入聚合支付領(lǐng)域，有力的促進(jìn)了該行業(yè)市場(chǎng)的快速發(fā)展，聚合支付行業(yè)發(fā)展前景廣闊。市場(chǎng)價(jià)格分析：在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下,聚合支付行業(yè)經(jīng)濟(jì)融入世界市場(chǎng)的廣度和深度越來越大。與聚合支付行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)相對(duì)照,用戶需求也呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。市場(chǎng)需從實(shí)際情況出發(fā)制定合理的聚合支付行業(yè)價(jià)格,有利于行業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)和需求不斷擴(kuò)展,有利于保障行業(yè)正態(tài)良性發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)看,聚合支付行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該維持在較高的合理價(jià)位上。價(jià)格上漲和回落的過程，主要受人力資源、產(chǎn)品及服務(wù)優(yōu)化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、出行運(yùn)輸?shù)雀黝愐蛩赜绊懀瑢?dǎo)致聚合支付行業(yè)價(jià)格產(chǎn)生一定波動(dòng)，但是供求長(zhǎng)期趨于增長(zhǎng)穩(wěn)定狀態(tài)，長(zhǎng)期向好。市場(chǎng)供需平衡：供求平衡是指消除供求之間的不

9、適應(yīng)、不平衡現(xiàn)象，使供應(yīng)與需求相互適應(yīng)，相對(duì)一致，消除供求差異，實(shí)現(xiàn)供求均衡。實(shí)際上聚合支付行業(yè)的市場(chǎng)供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市場(chǎng)有待挖掘，供應(yīng)端產(chǎn)品參差不齊。行業(yè)盈利能力分析：聚合支付行業(yè)的盈利能力主要受到行業(yè)的投資回報(bào)周期、行業(yè)服務(wù)周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、用戶粘性等的影響。部分產(chǎn)品和服務(wù)存在投資大,回收慢,競(jìng)爭(zhēng)激烈,用戶粘性不高等現(xiàn)實(shí)問題。這些問題的存在使得聚合支付行業(yè)的盈利能力有待提高。為了行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,聚合支付行業(yè)的盈利能力急需改善。行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力：聚合支付行業(yè)進(jìn)入精品化、產(chǎn)業(yè)融合的新時(shí)代，行業(yè)的下半場(chǎng)真正開始了，未來考驗(yàn)的是用戶運(yùn)營(yíng)能力和產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)能力。企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的并非僅僅是

10、產(chǎn)品能力而是更多的在于運(yùn)營(yíng)能力。而嗅覺靈敏的聚合支付企業(yè)早已開始轉(zhuǎn)型，立足城市，不斷提升其運(yùn)營(yíng)能力。聚合支付行業(yè)存在的問題盈利模式前景不清晰聚合支付是近幾年產(chǎn)生的， 很處于市場(chǎng)發(fā)展的新事物。聚合支付市場(chǎng)的基本盈利主要是聚合支付工具接入、軟件服務(wù)的軟件服務(wù)費(fèi)用以及交易服務(wù)返傭， 除此之外還有一些衍生增值服務(wù)廣告等其他定向服務(wù)獲取的利潤(rùn)?，F(xiàn)在第三方支付市場(chǎng)逐漸走向成熟， 并在2016年進(jìn)入了付費(fèi)時(shí)代， 微信和支付寶推出了提現(xiàn)收費(fèi)政策， 改變?nèi)藗冸S意提現(xiàn)的現(xiàn)狀。對(duì)于聚合支付需要明確自己的盈利模式， 提高自身在服務(wù)市場(chǎng)的服務(wù)能力， 并且積極的探索自己盈利增長(zhǎng)的空間。二次清算風(fēng)險(xiǎn)大這個(gè)政府在一般情況下不

11、直接進(jìn)行資金結(jié)算與清算服務(wù)， 普遍上不需要具備支付牌照， 同時(shí)也不受支付監(jiān)管， 聚合支付主要的工作范圍是與支付緊密相關(guān)的業(yè)務(wù)， 但是不與資金直接接觸。在我們通過微信和支付寶二維碼付款的時(shí)候， 我們是無法使用信用卡向個(gè)人賬戶付款的， 但是聚合支付沒有這樣的限制， 與此同時(shí)就可能出現(xiàn)套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈聚合支付是第三方支付的延伸行業(yè)， 聚合支付的服務(wù)是在第三方支付的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。一方面聚合支付面臨著， 銀行機(jī)構(gòu)、第三方支付機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)電信運(yùn)營(yíng)商等多方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力， 除了和這些機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)以外聚合支付自身的服務(wù)拓展和能力提升都面臨著諸多問題。另一方面， 聚合支付雖然是新興行業(yè)， 但是在短時(shí)間發(fā)展極快

12、， 目前聚合支付服務(wù)企業(yè)已經(jīng)有幾十家。聚合支付還沒有發(fā)展成熟， 還沒有持有支付牌照， 仍然要定性為第三方支付的范疇， 聚合支付面臨著巨大的同業(yè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)， 誰先發(fā)展成熟誰就會(huì)成為行業(yè)的領(lǐng)軍者， 否則機(jī)會(huì)被淘汰。存在信息安全風(fēng)險(xiǎn)許多二清類非法聚合支付機(jī)構(gòu)會(huì)進(jìn)行非法清算服務(wù)， 進(jìn)行非法清算服務(wù)時(shí)就會(huì)采集和留存客戶支付信息， 從而加大了客戶的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)， 使得我們信息安全無法保障。央行發(fā)布的關(guān)于開展違規(guī)聚合支付服務(wù)清理整治工作的通知， 已經(jīng)明確指出了， 聚合支付機(jī)構(gòu)不得采集留存商戶和消費(fèi)者的敏感信息， 說明商戶和消費(fèi)者的信息安全受到了威脅。聚合支付機(jī)構(gòu)泄露客戶信息主要有兩種原因。第一， 聚合支

13、付機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不完善， 聚合支付內(nèi)部對(duì)商戶和消費(fèi)者的信息管理不到位， 對(duì)內(nèi)部員工接觸信息限制規(guī)定不明確， 就造成了內(nèi)部員工大面積接觸到個(gè)人信息， 可以讀取復(fù)制轉(zhuǎn)移個(gè)人信息， 就提高了信息從內(nèi)部泄露的風(fēng)險(xiǎn)。第二， 聚合支付機(jī)構(gòu)系統(tǒng)安全防范技術(shù)水平低。由于聚合支付機(jī)構(gòu)安全防范意識(shí)不足和安全防范技術(shù)水平， 許多客戶信息沒有加密、客戶信息加密技術(shù)過于簡(jiǎn)單， 安全防范系統(tǒng)漏洞等問題使得客戶信息被竊取的機(jī)會(huì)增多， 提高了客戶信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。存在違規(guī)違法操作風(fēng)險(xiǎn)聚合支付運(yùn)營(yíng)尚未成熟， 許多聚合支付服務(wù)機(jī)構(gòu)還處于發(fā)展階段， 聚合支付市場(chǎng)良莠不齊， 仍然存在著沒有支付業(yè)務(wù)許可證的機(jī)構(gòu)， 無證機(jī)構(gòu)在持證機(jī)構(gòu)對(duì)接處

14、得到穩(wěn)定清算渠道的時(shí)候， 許多聚合支付機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了大量的違規(guī)操作。第一， 無證機(jī)構(gòu)以商戶模式與持證機(jī)構(gòu)對(duì)接。持證機(jī)構(gòu)提供無證機(jī)構(gòu)支付對(duì)接服務(wù)， 無證機(jī)構(gòu)這時(shí)以商戶名義與持證機(jī)構(gòu)合作， 無證機(jī)構(gòu)通過對(duì)接把商戶的交易信息傳給持證機(jī)構(gòu)， 持證機(jī)構(gòu)在通過相關(guān)渠道為商戶進(jìn)行資金結(jié)算。第二， 執(zhí)政機(jī)構(gòu)與無證機(jī)構(gòu)， 開展資金歸集或者資金轉(zhuǎn)移合作， 持證機(jī)構(gòu)項(xiàng)目正結(jié)構(gòu)結(jié)算商戶收單資金， 或者向公證機(jī)構(gòu)提供商戶收款資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。第三， 持證機(jī)構(gòu)為無證機(jī)構(gòu)提供外包服務(wù)， 持證機(jī)構(gòu)將一些業(yè)務(wù)承包給無證機(jī)構(gòu)， 主要有商戶資質(zhì)審核、協(xié)議簽訂、受理終端管理等業(yè)務(wù)。聚合支付運(yùn)營(yíng)尚未成熟許多聚合支付服務(wù)機(jī)構(gòu)還處于發(fā)展階段， 聚

15、合支付市場(chǎng)良莠不齊， 仍然存在著沒有支付業(yè)務(wù)許可證的機(jī)構(gòu)， 許多聚合支付機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了大量的違規(guī)操作。第一， 無證機(jī)構(gòu)以商戶模式與持證機(jī)構(gòu)對(duì)接。持證機(jī)構(gòu)提供無證機(jī)構(gòu)支付對(duì)接服務(wù)， 無證機(jī)構(gòu)這時(shí)以商戶名義與持證機(jī)構(gòu)合作， 無證機(jī)構(gòu)通過對(duì)接把商戶的交易信息傳給持證機(jī)構(gòu)， 持證機(jī)構(gòu)在通過相關(guān)渠道為商戶進(jìn)行資金結(jié)算。第二， 執(zhí)政機(jī)構(gòu)與無證機(jī)構(gòu)， 開展資金歸集或者資金轉(zhuǎn)移合作， 持證機(jī)構(gòu)項(xiàng)目正結(jié)構(gòu)結(jié)算商戶收單資金， 或者向公證機(jī)構(gòu)提供商戶收款資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。第三， 持證機(jī)構(gòu)為無證機(jī)構(gòu)提供外包服務(wù)， 持證機(jī)構(gòu)將一些業(yè)務(wù)承包給無證機(jī)構(gòu)， 主要有商戶資質(zhì)審核、協(xié)議簽訂、受理終端管理等業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈整合度低 聚合支付行

16、業(yè)供應(yīng)鏈及服務(wù)流程復(fù)雜。小型企業(yè)難以為繼，初期投入過大，很難打價(jià)格戰(zhàn)。聚合支付行業(yè)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度太低，導(dǎo)致生產(chǎn)周期長(zhǎng)且成本高。聚合支付行業(yè)前景趨勢(shì)線上線下融合最初常見的聚合支付，是在各類商戶鋪設(shè)二維碼，該二維碼可以支持微信和支付寶，甚至翼支付、百度錢包、京東錢包等方式。用戶掃描二維碼之后，跳轉(zhuǎn)到一個(gè)聚合支付平臺(tái)，聚合渠道完成支付。通過這種形式，也可以吸引用戶關(guān)注，引流到其聚合支付平臺(tái)，從而服務(wù)線上電商，最終通過給商戶定制個(gè)性化營(yíng)銷方案精準(zhǔn)吸引潛在用戶到店消費(fèi)，打通線上線下的支付閉環(huán)O2O。聚合支付線上線下融合(O2O)作為一種新興的商業(yè)模式，最早應(yīng)用在團(tuán)購(gòu)里，隨著線上線下場(chǎng)景發(fā)展的融合度提高，

17、O2O也拓展到配送、預(yù)約等多種服務(wù)形式，呈現(xiàn)多樣化特征。此外，在當(dāng)下企業(yè)轉(zhuǎn)型與發(fā)展并存的時(shí)代，線上線下企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式正在不斷地發(fā)生改變;未來，線上線下業(yè)務(wù)的融合將成為聚合支付的新趨勢(shì)。支付普惠化進(jìn)程線下商戶的拓展能力是聚合支付服務(wù)商的關(guān)鍵能力之一，地推需要從省到市再到縣層層大量鋪設(shè)人力，模式較重，人力成本較高，多數(shù)聚合服務(wù)商呈現(xiàn)區(qū)域優(yōu)勢(shì)，較少數(shù)聚合服務(wù)商方才具備全國(guó)范圍均衡開展業(yè)務(wù)的能力，再加上大城市商戶貢獻(xiàn)的交易流水與筆數(shù)更多，因而在過去幾年的發(fā)展過程中，聚合支付服務(wù)商們的業(yè)務(wù)重心主要集中在一二線城市。發(fā)展至今，隨著一二線城市的服務(wù)空間趨于飽和，聚合支付正在向三四線城市滲透。三四線城市的移動(dòng)

18、支付習(xí)慣日漸養(yǎng)成，為聚合支付的業(yè)務(wù)開展提供良好基礎(chǔ)，有助于聚合支付向著更加廣闊、更加偏遠(yuǎn)的地區(qū)拓展；同時(shí)，伴隨著地域覆蓋，會(huì)有越來越多的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、店鋪面積小或無固定店鋪的個(gè)體工商戶享受到聚合服務(wù)，從而轉(zhuǎn)化為聚合支付的受眾。聚合支付致力于基層商圈商戶的挖掘，以支付為切入點(diǎn)不斷地推動(dòng)著金融的普惠化進(jìn)程。線下掃碼支付規(guī)模的爆發(fā)線下掃碼支付市場(chǎng)的用戶側(cè)需求相對(duì)同質(zhì)化，線下掃碼支付入口以支付寶、微信支付、銀聯(lián)云閃付等賬戶側(cè)機(jī)構(gòu)為主，但商戶側(cè)的復(fù)雜性使得賬戶側(cè)機(jī)構(gòu)不得不依靠聚合支付服務(wù)商進(jìn)行線下商戶的拓展和維護(hù)。因此伴隨著線下掃碼支付規(guī)模的爆發(fā)，聚合支付市場(chǎng)被推到了風(fēng)口。用戶體驗(yàn)提升成為趨勢(shì)隨著用戶需求

19、的不斷提升，倒逼聚合支付行業(yè)的軟硬件環(huán)境進(jìn)一步完善，而行業(yè)軟硬件環(huán)境的完善又必然給用戶帶來更好的用戶體驗(yàn)，這種良性機(jī)制，有效提高了行業(yè)用戶粘性，必然成為外來聚合支付行業(yè)的一大發(fā)展趨勢(shì)。生態(tài)化建設(shè)進(jìn)一步開放1）內(nèi)生發(fā)展閉環(huán)，對(duì)外輸出價(jià)值當(dāng)聚合支付行業(yè)的社區(qū)化運(yùn)營(yíng)屬性越來越強(qiáng)，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)開始聚集時(shí)，就需要謀求內(nèi)生發(fā)展，聚合支付需要打造一個(gè)服務(wù)平臺(tái)，對(duì)內(nèi)是一個(gè)合作協(xié)同的生態(tài)閉環(huán)，對(duì)外有開放統(tǒng)一的接口和品牌輸出，即能引導(dǎo)資源的有效流動(dòng)，又能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)，聚集人才和知識(shí)，進(jìn)而提升供應(yīng)鏈效率。2）開放平臺(tái)，共建生態(tài)聚合支付行業(yè)服務(wù)平臺(tái)方，不再是單向地控制和輸出，而是要借助技術(shù)手段搭建基礎(chǔ)在線平臺(tái)，通過規(guī)

20、則引導(dǎo)企業(yè)產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容和服務(wù)，激活企業(yè)間的交流和合作，挖掘更多產(chǎn)業(yè)鏈上的需求，從而有針對(duì)性配套服務(wù)并引導(dǎo)資源有效配置。這樣的平臺(tái)才能夠進(jìn)行思考和迭代進(jìn)化。細(xì)分化產(chǎn)品將會(huì)最具優(yōu)勢(shì)隨著各行業(yè)各部門應(yīng)用的深化，用戶類別的個(gè)性化、多樣化需求日益豐富，“大而全”或“小而全”，囊括聚合支付各管理模塊的行業(yè)管理系統(tǒng)一統(tǒng)江山的格局終將被打破，專業(yè)化細(xì)分將是聚合支付相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)的大勢(shì)所趨。在各個(gè)行業(yè)信息系統(tǒng)中將有更多的環(huán)節(jié)可以做成相對(duì)獨(dú)立的系統(tǒng)并分割市場(chǎng)，交通信息系統(tǒng)、政務(wù)信息系統(tǒng)、電子商務(wù)系統(tǒng)、社交娛樂系統(tǒng)等也在不斷發(fā)展、提升。軟件開發(fā)商將可以憑借對(duì)某一細(xì)分專業(yè)的深入研究與優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)取勝。呈現(xiàn)集群化分布目

21、前各地都在推聚合支付項(xiàng)目建設(shè)，類型也比較多。一般當(dāng)?shù)匾呀?jīng)形成一定規(guī)模的會(huì)在原有基礎(chǔ)上提升智能化，如果沒有基礎(chǔ)比較好的項(xiàng)目基礎(chǔ)，當(dāng)?shù)鼐蜁?huì)打造出新的聚合支付項(xiàng)目。隨著各地聚合支付建設(shè)，中國(guó)聚合支付建設(shè)已經(jīng)在地域分布以及建設(shè)模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中國(guó)聚合支付建設(shè)已經(jīng)初步呈現(xiàn)出集群化分布，且有由東部沿海地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)拓展的特征。有報(bào)告分析，從國(guó)家級(jí)聚合支付項(xiàng)目建設(shè)情況來看，已經(jīng)形成“東部沿海集聚、中部沿江聯(lián)動(dòng)、西部特色發(fā)展”的空間格局。環(huán)渤海、長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)以其雄厚的工業(yè)園區(qū)作為基礎(chǔ)，成為全國(guó)聚合支付建設(shè)的三大聚集區(qū);中部沿江地區(qū)借助沿江城市群的聯(lián)動(dòng)發(fā)展勢(shì)頭，大力開展聚合支付建設(shè)

22、;廣大西部地區(qū)依據(jù)各自建設(shè)特色，也正加緊聚合支付建設(shè)。未來一段時(shí)間，中國(guó)中西部地區(qū)聚合支付建設(shè)或?qū)⒂瓉砣碌慕ㄔO(shè)浪潮。從目前情況來看，各地打造的聚合支付水平參差不齊，有好有壞?？傮w來說，一般東部發(fā)達(dá)地區(qū)的聚合支付相對(duì)來說會(huì)更加成熟一些。但目前中西部聚合支付打造勢(shì)頭也十分強(qiáng)勁。聚合支付產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展機(jī)遇繁榮供給業(yè)態(tài)。繼續(xù)支持聚合支付產(chǎn)業(yè)與健互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，豐富聚合支付產(chǎn)業(yè)新模式、新業(yè)態(tài)。這是目前社會(huì)資本較為關(guān)注的，聚合支付產(chǎn)業(yè)與其他關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展帶來的發(fā)展機(jī)遇，目前的互聯(lián)網(wǎng)+、直播+、移動(dòng)+、電商+、5G+等等，都是聚合支付產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的案例，這是讓聚合支付產(chǎn)業(yè)真正

23、推動(dòng)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要抓手。這幾大產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，將產(chǎn)生無數(shù)的聚合支付產(chǎn)業(yè)的新模式、新業(yè)態(tài)。從這里，我們可以看到，國(guó)家開始真正落實(shí)和推動(dòng)聚合支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而之前，一直聚合支付盈利模式單一，行業(yè)感到很迷茫，找不到發(fā)展的方向，雖然非常努力，但卻得不到應(yīng)有的回報(bào)，讓很多人一度失去了堅(jiān)持下去的信心。而支持聚合支付產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，并出臺(tái)具體、有效的支持政策，將對(duì)推動(dòng)聚合支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到巨大的作用，將讓聚合支付產(chǎn)業(yè)找到新的盈利點(diǎn)，建立新的聚合支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展盈利模式和發(fā)展模式。行業(yè)發(fā)展需突破創(chuàng)新瓶頸聚合支付發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)是智慧與生態(tài)將成為新標(biāo)準(zhǔn)和新亮點(diǎn)。這種趨勢(shì)可以從三個(gè)層面上來看，一是客戶的要求

24、，從業(yè)人員對(duì)聚合支付的要求越來越高，對(duì)服務(wù)要求越來越精細(xì)化；二是政府的管理目標(biāo)，原來只是為企業(yè)做好行業(yè)鋪墊就行了，現(xiàn)在不行了，除了高品質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施載體，還需要對(duì)行業(yè)規(guī)范、行業(yè)前景、行業(yè)趨勢(shì)等方面有明確的方向指導(dǎo)，管理要求在不斷提高；三是投資人的期望值，低端技術(shù)的產(chǎn)品價(jià)值現(xiàn)在很難提高，所以很多企業(yè)都在進(jìn)行騰籠換鳥，通過產(chǎn)業(yè)升級(jí)來提高品質(zhì)，來提高價(jià)值。因此聚合支付需要不斷的提高自身的創(chuàng)新能力，突破行業(yè)瓶頸，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。聚合支付行業(yè)政策環(huán)境分析聚合支付行業(yè)政策環(huán)境分析國(guó)家從大的政策方向上對(duì)聚合支付行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。2018年末微信發(fā)布了關(guān)于抵制“零費(fèi)

25、率”、維護(hù)合作伙伴市場(chǎng)健康發(fā)展的倡議書，倡議書表示將嚴(yán)厲打擊通過“零費(fèi)率”、“低費(fèi)率”的方式拓展商戶的行為，并鼓勵(lì)廣大服務(wù)商舉報(bào)該違規(guī)行為，一經(jīng)查實(shí)，將嚴(yán)肅處理，處理方式包括但不限于限制商戶進(jìn)件、取消參與獎(jiǎng)勵(lì)活動(dòng)的資格、扣除服務(wù)商獎(jiǎng)勵(lì)、限制交易功能和額度等，屢次違規(guī)或情節(jié)嚴(yán)重的，將終止合作。國(guó)家層面更加重視，花費(fèi)更多的人力、物力、財(cái)力來解決該行業(yè)存在的問題。社會(huì)層面更加重視，因此有利于為政策制定做社會(huì)層面的驅(qū)動(dòng)。各城市層面更加重視，各個(gè)城市競(jìng)相調(diào)研并引進(jìn)新概念與制定新政策。國(guó)際上更加重視，積極開拓創(chuàng)新。聚合支付行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析21世紀(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)煥發(fā)出勃勃生機(jī)，保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，成為世界經(jīng)濟(jì)增

26、長(zhǎng)最快的國(guó)家，并且我們有理由相信這種增長(zhǎng)勢(shì)頭仍將長(zhǎng)期保持。作為一、二、三產(chǎn)業(yè)都有關(guān)聯(lián)度的聚合支付產(chǎn)業(yè)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展是保證聚合支付行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與前提，但作為典型的行業(yè)，剛性的需求原則以及明顯的弱周期性特點(diǎn)決定了聚合支付行業(yè)對(duì)宏觀調(diào)控具有一定的防御性，因此行業(yè)受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響相對(duì)較小。聚合支付行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析隨著社會(huì)環(huán)境的持續(xù)變化，聚合支付業(yè)將面臨更快的發(fā)展；同時(shí)，也預(yù)示著新的機(jī)遇的到來。我國(guó)擁有龐大市場(chǎng)的聚合支付行業(yè)具有消費(fèi)潛力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅猛，消費(fèi)者可支配的收入不斷增加，對(duì)聚合支付產(chǎn)品的多樣化、個(gè)性化消費(fèi)趨勢(shì)日漸明顯。聚合支付行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析中國(guó)的科技發(fā)展戰(zhàn)略開始發(fā)生

27、轉(zhuǎn)變。國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十五”規(guī)劃與科技部隨后制訂的科技發(fā)展規(guī)劃和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃明確提出了實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越式發(fā)展的總體目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)要在“促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)”和“提高科技持續(xù)創(chuàng)新能力”兩個(gè)層面進(jìn)行戰(zhàn)略部署，在進(jìn)一步發(fā)揮勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的同時(shí)逐步形成中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的群體優(yōu)勢(shì)和新的比較優(yōu)勢(shì)。完善、發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)能夠降低企業(yè)的決策成本和生產(chǎn)成本，提高企業(yè)運(yùn)作效率。良好的技術(shù)環(huán)境為聚合支付行業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障。聚合支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析我國(guó)聚合支付行業(yè)企業(yè)按照實(shí)力水平，呈現(xiàn)著明顯的梯隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)的特點(diǎn)。且聚合支付行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)中有多家企業(yè)進(jìn)入第一梯隊(duì);行業(yè)第一梯隊(duì)的優(yōu)勢(shì)在于其具有廣泛的渠道優(yōu)勢(shì)

28、，如覆蓋城市數(shù)量較多、或市場(chǎng)交易規(guī)模、單據(jù)處理數(shù)較大等;位于行業(yè)第二梯隊(duì)的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)上略遜于行業(yè)第一梯隊(duì)，但縱觀整個(gè)行業(yè)，行業(yè)梯隊(duì)呈現(xiàn)出兩頭多(第一梯隊(duì)、第四梯隊(duì)企業(yè)數(shù)量多)，中間少(第二梯隊(duì)、第三梯隊(duì)企業(yè)數(shù)量少)的特點(diǎn)。目前，我國(guó)聚合支付領(lǐng)域主要有獨(dú)角獸為首的初創(chuàng)公司，上市公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭三個(gè)大陣營(yíng)。三方陣營(yíng)不斷加碼布局聚合支付相關(guān)行業(yè)，推出了一系列針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景的聚合支付產(chǎn)品。聚合支付行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)很好的促進(jìn)了行業(yè)需求、技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)服務(wù)水平不斷優(yōu)化，服務(wù)與技術(shù)能力不斷創(chuàng)新。為用戶提供了更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)。聚合支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析對(duì)上游議價(jià)能力分析聚合支付作為產(chǎn)業(yè)的增量市場(chǎng)，

29、依附于傳統(tǒng)行業(yè)，其上下游和傳統(tǒng)行業(yè)相似。上游主要有基礎(chǔ)原料、零件設(shè)備、基礎(chǔ)服務(wù)等服務(wù)商組成。上游細(xì)分市場(chǎng)眾多，除了設(shè)備，上游市場(chǎng)產(chǎn)品和服務(wù)基本無差異性，主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于成本控制能力和成本轉(zhuǎn)嫁能力。行業(yè)現(xiàn)狀以企業(yè)間價(jià)格戰(zhàn)，小型企業(yè)低標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行為主。 激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)使得價(jià)格接近成本，聚合支付企業(yè)對(duì)上游端有較強(qiáng)議價(jià)能力。對(duì)下游議價(jià)能力分析聚合支付行業(yè)下游主要有企事業(yè)單位、消費(fèi)業(yè)主等組成的甲方。下游企業(yè)占有更多社會(huì)資本，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)影響力更大。企業(yè)自身體量也更大，行業(yè)現(xiàn)狀區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)明顯，不同區(qū)域往往有較大規(guī)模的地產(chǎn)企業(yè)。聚合支付企業(yè)面對(duì)下游業(yè)主，議價(jià)能力往往更弱，并且面臨費(fèi)用墊付，應(yīng)收賬款損失的問題。潛在

30、進(jìn)入者分析聚合支付行業(yè)潛在進(jìn)入者可能是一個(gè)新辦的企業(yè)，也可能是一個(gè)采用多角化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的原從事其它行業(yè)的企業(yè)，潛在進(jìn)入者會(huì)帶來新的生產(chǎn)能力，并要求取得一定的市場(chǎng)份額。潛在進(jìn)入者對(duì)本行業(yè)的威脅取決于本行業(yè)的進(jìn)入壁壘以及進(jìn)入新行業(yè)后原有企業(yè)反應(yīng)的強(qiáng)烈程度。聚合支付行業(yè)潛在進(jìn)入者是影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度和盈利性的又一要素。主要表現(xiàn)為三方面直接影響：一是聚合支付行業(yè)會(huì)因潛在進(jìn)入者的實(shí)際進(jìn)入而增加行業(yè)有效資本量；二是聚合支付行業(yè)會(huì)因潛在進(jìn)入者的實(shí)際進(jìn)入而對(duì)下游市場(chǎng)需求量進(jìn)行爭(zhēng)奪和分流；三是聚合支付行業(yè)會(huì)因潛在進(jìn)入者的實(shí)際進(jìn)入而對(duì)上游資源進(jìn)行爭(zhēng)奪和分流。替代品或替代服務(wù)分析聚合支付行業(yè)替代品或者替代服務(wù)主要考量一

31、下三個(gè)因素：1）替代品或者替代服務(wù)在價(jià)格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服務(wù)在質(zhì)量，性能和其他一些重要的特性方面的滿意程度；3）購(gòu)買者轉(zhuǎn)換成本的高低。中國(guó)聚合支付行業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)格局分析中國(guó)聚合支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度分析（1）中國(guó)聚合支付行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況目前，聚合支付行業(yè)中企業(yè)數(shù)量不多，且各自應(yīng)用于不同的細(xì)分領(lǐng)域，相互之間競(jìng)爭(zhēng)壓力較小。（2）中國(guó)聚合支付行業(yè)上游議價(jià)能力分析聚合支付行業(yè)的主要原材料包括電子元器件、線材、電腦配件、聚合支付材料等，該類產(chǎn)品多為通用、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，供應(yīng)商眾多，競(jìng)爭(zhēng)充分，因此，聚合支付行業(yè)對(duì)上游議價(jià)能力較強(qiáng)。（3）中國(guó)聚合支付行業(yè)下游議價(jià)能力分析聚合支付行業(yè)下游應(yīng)用主體包括個(gè)人、企業(yè)和政府