國際金融復(fù)習(xí)題庫(共60頁)

1、PAGE PAGE 100國際金融(u j jn rn)第一章 國際收支(u j shu zh)一、基本概念國際收支(u j shu zh) 國際收支平衡表 國際收支失衡 自主性國際經(jīng)濟(jì)交易 “米德沖突” “丁伯根法則” 經(jīng)常項(xiàng)目 資本金融項(xiàng)目 答案：國際收支有狹義和廣義兩個(gè)層面的含義。狹義的國際收支是指一個(gè)國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)，由于經(jīng)濟(jì)、文化等各種對外交往而發(fā)生的，必須立即結(jié)清的外匯收入與支出。廣義的國際收支是指一國或地區(qū)居民與非居民在一定時(shí)期內(nèi)全部經(jīng)濟(jì)交易的貨幣價(jià)值總和。國際收支平衡表又稱國際收支賬戶。是指將國際收支按照特定賬戶分類，根據(jù)一定的原則用會計(jì)方法編制出來的報(bào)表。國際收支失衡可

2、分為靜態(tài)失衡和動(dòng)態(tài)失衡。靜態(tài)失衡是指在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，如一年的年終，一國國際收支總體的失衡。這種失衡是否必須調(diào)節(jié)取決于失衡的程度、國際儲備和國際清償能力大小而定。動(dòng)態(tài)失衡是指一定時(shí)期內(nèi)，一國國際收支總體出現(xiàn)的失衡，它反映一國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中對外實(shí)力的動(dòng)態(tài)變化。自主性國際經(jīng)濟(jì)交易也稱事前交易，是指在國際經(jīng)濟(jì)交易中，交易當(dāng)事人自主地為某項(xiàng)動(dòng)機(jī)而進(jìn)行的交易。它是判斷一國國際收支是否平衡的主要標(biāo)志?！懊椎聸_突”英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯米德于1951年在其名著國際收支中提出的關(guān)于在固定匯率制度下的內(nèi)外均衡沖突問題。即在匯率固定不變時(shí)，政府只能主要運(yùn)用影響社會總需求的政策來調(diào)節(jié)內(nèi)外均衡。這樣，在開發(fā)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特定區(qū)

3、間便會出現(xiàn)內(nèi)外均衡難以兼顧的情形。這一情況被稱為“米德沖突”?！岸〔▌t”荷蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁伯根提出的，是將政策目標(biāo)和工具聯(lián)系在一起的正式模型。該模型指出要實(shí)現(xiàn)若干個(gè)獨(dú)立的政策目標(biāo)，至少需要相互獨(dú)立的若干個(gè)有效的政策工具。經(jīng)常項(xiàng)目 是指在國際收支統(tǒng)計(jì)表中，用于反映一國經(jīng)常發(fā)生的、較傳統(tǒng)的對外經(jīng)濟(jì)交易情況記錄的項(xiàng)目。它是一國國際收支統(tǒng)計(jì)表中最重要、最基本的的項(xiàng)目。資本金融項(xiàng)目指在國際收支統(tǒng)計(jì)表中，用于反映一國對外資本流動(dòng)和貨幣交易情況的項(xiàng)目。二、填空題1國際收支平衡表經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下包括的經(jīng)濟(jì)交易有_，_，_和_。 2國際收支平衡表主要包括三部分內(nèi)容，即_，_ 和_。 3國際金本位條件下，休謨提出了國

4、際收支的自動(dòng)平衡機(jī)制，即 _。 4錯(cuò)誤(cuw)與遺漏賬戶是為了使國際收支平衡表借方(jifng)和貸方平衡而人為設(shè)立的一種_賬戶。答案(d n)：1貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移 2經(jīng)常項(xiàng)目 資本與金融項(xiàng)目 錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目 3物價(jià)現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制 4人為平衡三、單項(xiàng)選擇題1當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)膨脹和順差時(shí)，為了內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的平衡，根據(jù)財(cái)政貨幣政策配合理論，應(yīng)采取的措施是。 A膨脹財(cái)政政策和膨脹貨幣政策。 B緊縮財(cái)政政策和緊縮貨幣政策。C膨脹財(cái)政政策和緊縮貨幣政策。 D緊縮財(cái)政政策和膨脹貨幣政策。2. 國際收支平衡表的平衡項(xiàng)目是指。A. 經(jīng)常項(xiàng)目； B.資本項(xiàng)目；C. 金融項(xiàng)目； D.錯(cuò)誤與遺漏3。國際收支記帳

5、方法是。A. 收付法； B. 增減法； C. 借貸法； D. 總計(jì)法4.商品與服務(wù)進(jìn)出口應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。A. 錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目； B. 經(jīng)常項(xiàng)目；C. 資本項(xiàng)目； D. 金融項(xiàng)目5.政府提供或接受的國際經(jīng)濟(jì)和軍事援助應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。 A. 錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目； B. 經(jīng)常項(xiàng)目；C. 資本項(xiàng)目； D. 金融項(xiàng)目6.一國提供或接受國際債務(wù)注銷應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。A. 錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目； B. 經(jīng)常項(xiàng)目；C. 資本項(xiàng)目； D. 金融項(xiàng)目7.提供投資項(xiàng)目捐贈(zèng)應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。 A. 錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目； B. 經(jīng)常項(xiàng)目；C. 資本項(xiàng)目； D. 金融項(xiàng)目8.一國商業(yè)銀行通過股權(quán)并購方式參與

6、他國金融體系運(yùn)作，該筆經(jīng)濟(jì)交易應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。 A. 資本轉(zhuǎn)移項(xiàng)目； B. 國際直接投資項(xiàng)目C. 國際證券投資項(xiàng)目； D. 其他投資項(xiàng)目 9.一國企業(yè)通過綠地投資在他國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，該筆經(jīng)濟(jì)交易(jioy)應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。A. 資本轉(zhuǎn)移(zhuny)項(xiàng)目； B. 國際(guj)直接投資項(xiàng)目；C. 國際證券投資項(xiàng)目； D. 其他投資項(xiàng)目 10.一國政府通過國際債券市場籌集資金，該筆經(jīng)濟(jì)交易應(yīng)計(jì)入國際收支平衡表的。A. 官方單方面轉(zhuǎn)移項(xiàng)目； B. 國際直接投資項(xiàng)目；C. 國際證券投資項(xiàng)目； D. 其他投資項(xiàng)目11.國際貨幣基金組織建議各國在編報(bào)國際收支報(bào)表時(shí)，對貨物價(jià)格的記錄應(yīng)使用

7、。A. 貨物成本價(jià)； B. 貨物市場價(jià)；C. 貨物到岸價(jià)； D. 貨物離岸價(jià)12.國際收支失衡的判定依據(jù)是。A. 貨物貿(mào)易差額； B. 資本流動(dòng)差額；C. 自主性經(jīng)濟(jì)交易差額； D. 補(bǔ)償性經(jīng)濟(jì)交易差額13.在國際收支失衡中最難以調(diào)節(jié)的失衡是。A. 周期性失衡； B. 貨幣性失衡；C. 收入性失衡； D. 結(jié)構(gòu)性失衡 14.國際收支調(diào)節(jié)的“支出轉(zhuǎn)換政策”是指。A. 貨幣政策； B. 產(chǎn)業(yè)政策；C. 財(cái)政政策； D. 匯率政策15資本轉(zhuǎn)移包括在中。 A 經(jīng)常項(xiàng)目 B錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目 C資本項(xiàng)目 D金融項(xiàng)目16的投資者主要為了獲得對被投資企業(yè)的長期經(jīng)營管理權(quán)。 A證券投資 B直接投資 C間接投資 D

8、其他投資 17一國國際收支失衡調(diào)節(jié)的利率機(jī)制是通過影響來發(fā)揮其作用的。 A貨幣供應(yīng)量 B國民收入 C利率 D相對價(jià)格水平18. 國際收支全面反映一國的對外（ ）關(guān)系。A政治 B經(jīng)濟(jì) C軍事 D文化科技19國際收支是一個(gè)（ ）的概念。A流量 B變量 C存量 D等量答案：B D C B C C C B B C D C D D C B A B A四、多項(xiàng)選擇題1.國際收支記錄的經(jīng)濟(jì)交易包括。A. 海外投資利潤轉(zhuǎn)移； B. 政府間軍事援助；C. 商品貿(mào)易收支； D. 他國愛心捐贈(zèng)2. 國際收支經(jīng)常項(xiàng)目包含的經(jīng)濟(jì)交易有。A. 商品貿(mào)易 B. 債務(wù)減免C. 投資收益收支 D. 政府單方面轉(zhuǎn)移收支3. 國際

9、收支金融(jnrng)帳戶包含的經(jīng)濟(jì)交易有。A. 海外直接(zhji)投資； B. 國際證券(zhngqun)投資；C. 資本轉(zhuǎn)移； D. 非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)購買與放棄4.在國際收支統(tǒng)計(jì)中，應(yīng)計(jì)入“貸方”的經(jīng)濟(jì)交易包括。A. 商品出口； B. 資本轉(zhuǎn)移收入；C. 發(fā)行國際債券； D. 官方外匯儲備增加5.在國際收支統(tǒng)計(jì)中，應(yīng)計(jì)入“借方”的經(jīng)濟(jì)交易包括。A. 商品出口； B. 官方外匯儲備增加C. 官方單方面轉(zhuǎn)移支出； D. 非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)購買6.國際收支調(diào)節(jié)的“支出變更政策”是指。A. 貨幣政策； B. 產(chǎn)業(yè)政策； C. 財(cái)政政策； D. 匯率政策7.國際收支調(diào)節(jié)的“貿(mào)易管制”政策措施包括。A

10、. 出口補(bǔ)貼； B. 調(diào)整利率；C. 關(guān)稅壁壘； D. 進(jìn)出口許可證制度8.當(dāng)一國國際收支平衡表上自主性交易收支差額為時(shí)，我們說該國國際收支處于盈余狀態(tài)。 A 正數(shù) B 負(fù)數(shù) C 借方余額 D 貸方余額9.通常一國國際收支順差會導(dǎo)致。 A 貨幣貶值 B 通貨膨脹 C 國際摩擦加劇 D 國內(nèi)資源減少答案：1.A BCD 2.ACD 3.ABCD. 4.ABC 5.BCD6.A 7.ACD 8.AD 9.BCD五、判斷改錯(cuò)題1.海外留學(xué)生屬留學(xué)所在國的居民。2.國際性組織機(jī)構(gòu)是全球所有國家的非居民。3. 國際性組織機(jī)構(gòu)是其居住地所在國的居民。4.一國駐外大使館是其派出政府所在國的居民。5. 海外直

11、接投資應(yīng)計(jì)入國際收支的“經(jīng)常項(xiàng)目”。6. 一國國際收支順差越大說明該國的國際收支狀況越好。7. 國際收支失衡是指一國對外自主性經(jīng)濟(jì)交易的失衡。8. 官方儲備變動(dòng)屬自主性經(jīng)濟(jì)交易。9.海外投資是一種調(diào)節(jié)性的經(jīng)濟(jì)交易。10.財(cái)政政策是國際收支調(diào)節(jié)“支出變更政策”之一。11.我國國際收支平衡表由經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、誤差與遺漏及儲備資產(chǎn)賬戶構(gòu)成。 12.當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)處于衰退和蕭條時(shí)期，容易引起該國經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)逆差，而資本項(xiàng)目出現(xiàn)順差。 13.國際收支逆差會引起一國外匯儲備流失，進(jìn)而引起本國貨幣供應(yīng)量減少。 14.政府調(diào)節(jié)國際收支的貨幣政策在改善國際收支的同時(shí)可能對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

12、15.馬歇爾勒納條件是研究進(jìn)出口商品需求彈性(tnxng)如何影響一國貿(mào)易收支的理論。 16.貨幣分析理論(lln)認(rèn)為，國際收支失衡的根本原因是國內(nèi)貨幣供應(yīng)與需求的失衡。 答案(d n) ：1. 錯(cuò) 2. 對 3. 錯(cuò) 4. 錯(cuò) 5. 錯(cuò) 6. 錯(cuò) 7. 對 8. 錯(cuò)9. 錯(cuò) 10. 對 11. 對 12. 錯(cuò) 13. 對 14. 對 15. 對六、簡述題1.國際收支分析的意義何在？2 國際收支順差失衡有什么利與弊？3.國際收支失衡的政策調(diào)節(jié)包括哪些內(nèi)容及其措施？4.國際收支失衡的國際調(diào)節(jié)包括哪些內(nèi)容？其意義何在？5.國際收支失衡的市場調(diào)節(jié)機(jī)制包括哪些方面？6.國際收支失衡調(diào)節(jié)應(yīng)掌握哪些基本

13、原則？7.國際收支主要包括哪些國際經(jīng)濟(jì)交易？ 8.國際收支與國際信貸有何區(qū)別? 9.簡述外匯緩沖政策及其特點(diǎn)。 10.國際收支主要存在哪些不平衡?引起這些不平衡的原因是什么? 答案：1、答：（1）國際收支是一國一定時(shí)期對外經(jīng)濟(jì)交往的綜合記錄，它可以反映該國或該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、對外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的特征、國際資本的流出入以及國際貿(mào)易的狀況等，也可以反映該國或該地區(qū)在國際經(jīng)濟(jì)交易中的地位和在國際金融活動(dòng)中的影響。國際收支平衡表對于分析和預(yù)測世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，制定本國或地區(qū)的對外經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策，調(diào)節(jié)國際收支的不平衡都有著現(xiàn)實(shí)意義。（2）國際收支客觀反映了一國或地區(qū)的國際儲備資產(chǎn)的凈額。通過分析本國的國際

14、收支平衡表，可以掌握其國際儲備資產(chǎn)增減變動(dòng)的情況以及匯率波動(dòng)的趨勢，以此為依據(jù)制定本國或地區(qū)的國際儲備的合理水平，確定其對經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的走向。 （3）國際收支全面反映了一國或地區(qū)外匯資金的來源和外匯資金的運(yùn)用情況。通過國際收支，可以分析本國或地區(qū)對外經(jīng)濟(jì)交易的活動(dòng)概況，外匯資金運(yùn)用是否得當(dāng)，經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目順差或逆差的情況及其原因。（4）國際收支提供了有關(guān)各國或地區(qū)的國際經(jīng)濟(jì)交易較為完整的綜合信息。通過分析與比較各國或地區(qū)的國際收支，可以了解其對外經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的基本情況，可以了解該區(qū)域不同貨幣金融政策和利率、匯率政策變化所帶來的影響。（5）國際收支全面地反映了世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本情況和經(jīng)

15、濟(jì)一體化的時(shí)代特征。通過分析與比較各國或地區(qū)的國際收支就可以在了解他國不同經(jīng)濟(jì)實(shí)力的同時(shí)，了解本國或地區(qū)在世界經(jīng)濟(jì)一體化中的地位和作用，從而科學(xué)制定本國或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展總戰(zhàn)略，2、答：有利影響表現(xiàn)在：能提高一國在國際社會的地位與影響力；能增強(qiáng)一國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與對外的清償力。不利影響表現(xiàn)在：國內(nèi)總供給與總需求遭到破壞，持續(xù)大量的順差意味著出口大于進(jìn)口，這對于某些資源性出口國家來說意味著國內(nèi)資源的過度開采；增大本國的外匯供給，在外匯需求一定的情況下，會使本幣匯率上升，也使國內(nèi)基礎(chǔ)貨幣的供給增大，前者不利于商品出口，后者會增加本國通貨膨脹的壓力；引起國際摩擦，不利于國際經(jīng)濟(jì)交往。3、答：（1）財(cái)政政策

16、，即通過調(diào)節(jié)財(cái)政收支而達(dá)到對國際收支(u j shu zh)進(jìn)行調(diào)節(jié)的目的。（2）貨幣政策，指貨幣當(dāng)局利用金融調(diào)控手段(shudun)干預(yù)金融市場，進(jìn)而伸縮需求規(guī)模，達(dá)到平衡國際收支目的。（3）匯率(hul)政策就是在國際收支失衡時(shí)，官方宣布匯率升值或貶值，以實(shí)現(xiàn)國際收支平衡。（4）直接管制政策指政府直接干預(yù)對外經(jīng)濟(jì)往來，包括：外匯管制、財(cái)政管制和貿(mào)易管制。（）供給調(diào)節(jié)政策，包括產(chǎn)業(yè)政策、科技政策和制度創(chuàng)新政策。這些政策旨在改善一國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加出口商品和勞務(wù)的生產(chǎn)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，以此達(dá)到增加社會產(chǎn)品，包括出口產(chǎn)品和進(jìn)口替代品的供給，改善國際收支。（）政策搭配。每一種

17、國際收支調(diào)節(jié)政策都會對宏觀經(jīng)濟(jì)帶來或多或少的調(diào)節(jié)成本，所以必須進(jìn)行相機(jī)決策，搭配使用各種政策，以最小的經(jīng)濟(jì)和社會代價(jià)達(dá)到國際收支的平衡或均衡。4、答：(1)通過各種國際經(jīng)濟(jì)協(xié)定確定國際收支調(diào)節(jié)的一般原則；（2）通過國際金融組織或國際協(xié)定向國際收支逆差國提供資金融通，以緩解其國際清償力不足問題；（3）建立區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化集團(tuán)，以促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融一體化和國際收支調(diào)節(jié)。5、答：(1) 匯率自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制；（2）利率自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制；（3）收入自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制；（4）物價(jià)自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制。6、答：（1）針對國際收支失衡原因，選擇有效調(diào)節(jié)措施；（2）盡力減少對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序產(chǎn)生沖擊；（3）盡量避免對國際社會形成過度摩

18、擦。7.答：國際收支主要包括的國際經(jīng)濟(jì)交易有：貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收入的收支、經(jīng)常性的單方面價(jià)值轉(zhuǎn)移、國際直接投資、國際證券投資、國際其他投資、國際儲備資產(chǎn)增減8. 答：雖然國際收支和國際信貸一樣最終用貨幣記帳，但它反映的經(jīng)濟(jì)交易除了資金流動(dòng)，還有貨物和服務(wù)以及國際援助，而國際信貸則僅僅反映國際間資金的轉(zhuǎn)移。9.答：外匯緩沖政策是指一國中央銀行動(dòng)用外匯儲備干預(yù)外匯市場從而達(dá)到穩(wěn)定匯率的目的，其最大特點(diǎn)是一種間接干預(yù)方式，要達(dá)到干預(yù)目的必須通過市場機(jī)制完成。10、答：國際收支不平衡主要有周期性不平衡、結(jié)構(gòu)性不平衡、貨幣性不平衡、收入性不平衡、貿(mào)易競爭性不平衡、過度債務(wù)性不平衡等類型。引起這些不平

19、衡的原因分別是：經(jīng)濟(jì)循環(huán)的周期性變化；世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；一國或國際主要貨幣發(fā)行過多或過少；國民收入水平變化；貿(mào)易競爭存在不公平性或不對稱性；過度對外負(fù)債等。七、論述題1.結(jié)合“國際收支失衡對經(jīng)濟(jì)影響”的原理，分析我國國際收支的現(xiàn)狀及問題。2.請談?wù)勀銓ξ覈鴩H收支持續(xù)順差的看法答案：學(xué)生根據(jù)課堂學(xué)習(xí)的知識進(jìn)行分析和論述第二章 外匯(wihu)、匯率與外匯市場一、基本概念外匯(wihu) 匯率(hul) 直接標(biāo)價(jià)法 間接標(biāo)價(jià)法 美元標(biāo)價(jià)法 基本匯率 交叉匯率 鑄幣平價(jià)J曲線效應(yīng) 即期外匯交易 遠(yuǎn)期外匯交易 掉期外匯交易 外匯期貨交易 外匯期權(quán)交易 外匯傾銷 買入?yún)R率 賣出匯率 中間匯率 現(xiàn)鈔匯

20、率 外匯市場 答案：外匯有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)之分。動(dòng)態(tài)外匯指把一國貨幣兌換成另一國貨幣以清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的實(shí)踐活動(dòng)。靜態(tài)外匯指國際間為清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系而進(jìn)行的匯兌活動(dòng)所憑借的手段和工具。匯率又稱外匯匯價(jià)，是一國貨幣折算成為另一個(gè)國貨幣的比率，即兩種不同貨幣之間的折算比率。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率的匯率標(biāo)價(jià)方法間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國貨幣來表示其匯率的匯率標(biāo)價(jià)方法。美元標(biāo)價(jià)法是指以非美圓貨幣來表示美圓價(jià)格的一種匯率標(biāo)價(jià)方法?；緟R率是指一國貨幣與關(guān)鍵外幣之間的匯率，它是確定本幣與其他非關(guān)鍵貨幣之間匯率的基礎(chǔ)。

21、交叉匯率是指以基本匯率為基礎(chǔ)，參照外匯市場其他貨幣匯率通過交叉套算而制定的非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。鑄幣平價(jià)是指在國際金本位貨幣制度下，兩種不同貨幣的法定含金量之比。J曲線效應(yīng)是指一國貨幣對外貶值對該國商品貿(mào)易的影響，必須經(jīng)過的一個(gè)先惡化后改善的過程。即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易，指買賣雙方成交后在兩個(gè)營業(yè)日之內(nèi)交割的外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，指外匯買賣成交后并不立即辦理交割，而是根據(jù)合同規(guī)定，在約定的日期按約定的匯率辦理交割的外匯交易。掉期外匯交易又稱換匯交易或調(diào)期交易，指將幣種相同、金額相同，但交易方向相反、交割日不同的兩筆以上外匯交易結(jié)合起來進(jìn)行的外匯。外匯期貨指買賣雙方通過期貨交易所

22、按約定的價(jià)格，在約定的未來時(shí)間買賣某種外匯合約的交易方式。外匯(wihu)期權(quán)指期權(quán)合約買賣雙方在有效期內(nèi)按約定匯率買入或賣出一定數(shù)額外匯(wihu)的不包括相應(yīng)義務(wù)在內(nèi)的單純權(quán)利。外匯(wihu)傾銷指一國政府通過降低本幣對外匯率而實(shí)現(xiàn)的商品傾銷。買入?yún)R率指報(bào)價(jià)銀行買入基礎(chǔ)貨幣的價(jià)格。賣出匯率指報(bào)價(jià)銀行賣出基礎(chǔ)貨幣的價(jià)格。 中間匯率指買入價(jià)和賣出價(jià)的算術(shù)平均價(jià)?，F(xiàn)鈔匯率指報(bào)價(jià)銀行買賣外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格。外匯市場指外匯買賣的場所或網(wǎng)絡(luò)。 二、填空題1.1995年8月15日,紐約外匯市場行情顯示1.4725/35USD/GBP,這是_標(biāo)價(jià)法;1.4772/75EUR/USD,這是_標(biāo)價(jià)法。若顧客在紐

23、約買進(jìn)即期英鎊將采_價(jià)格；若銀行買進(jìn)即期歐元將采用_價(jià)格。2.根據(jù)利息平價(jià)理論，遠(yuǎn)期匯率是由_決定的。3.某日倫敦市場美元即期匯率為1英鎊=1.6680/90，若個(gè)月遠(yuǎn)期匯率差額為0.0115/110，則遠(yuǎn)期買入?yún)R率為_。4.在金本位制度下，決定匯率的基礎(chǔ)是。5合約的買方通過付出一定的費(fèi)用獲得在未來某時(shí)買入或賣出貨幣的權(quán)利，稱為。6.外匯傾銷指一國貶值幅度超過該國的，以達(dá)到增加出口的目的。 7報(bào)價(jià)銀行買入基礎(chǔ)貨幣的匯率稱為。8報(bào)價(jià)銀行賣出基礎(chǔ)貨幣的匯率稱為。9中間匯率是指買入價(jià)與賣出價(jià)的平均價(jià)。10.同一時(shí)間倫敦外匯市場1英磅=1.6985美元，新加坡市場1英磅=3.1550S,紐約市場1美元

24、=1.7980S,若套匯者在紐約市場以1000,000S進(jìn)行套匯,利潤是_。答案：1、間接 直接 賣出價(jià) 買入價(jià) 2、兩種貨幣的利差 3、1英鎊=1.6565 4、鑄幣平價(jià) 5、期權(quán)6、貨幣 通貨膨脹 7、買入?yún)R率 8、賣出匯率 9、算術(shù) 10、3.31萬美元三、單項(xiàng)選擇題1倫敦(ln dn)市場1SF8.4390/50，某客戶(k h)要賣出SF，匯率(hul)為。 A8.4390 B8.4350 C8.4395 D8.4345 2設(shè)AUD1=0.6525 / 35，JPY119.30 / 40，那么，AUD/JPY的匯率。 A182.555 / 182.708 B77.843 / 78.0

25、28 C78.028 / 77.843 D173.453 / 173.8523.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是。A. 美圓標(biāo)價(jià)法 B. 直接標(biāo)價(jià)法 C. 間接標(biāo)價(jià)法 D. 英鎊標(biāo)價(jià)法4.外匯市場最原始的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是。A. 即期交易 B. 遠(yuǎn)期交易 C. 期貨交易 D. 期權(quán)交易5. 買入?yún)R率與賣出匯率之間的差額被稱為。 A升水 B匯水 C匯差 D貼水答案： B B B A C四、多項(xiàng)選擇題1.外匯的特征包括。A. 官方持有性 B. 自由兌換性 C. 可接受性 D. 可償付性2.外匯按其兌換的限制性可分為。A. 即期外匯 B. 遠(yuǎn)期外匯 C. 自由外匯 D. 記賬外匯3. 國際外匯市場上采用間接標(biāo)價(jià)的

26、貨幣有。 A. 美元 B. 日元 C. 歐元 D. 澳大利亞元4.按外匯交割的時(shí)限分，匯率可分為。A. 基本匯率 B. 交叉匯率 C. 即期匯率 D. 遠(yuǎn)期匯率5.按匯率制定方法分，匯率可分為。A. 基本匯率 B. 交叉匯率 C. 即期匯率 D. 遠(yuǎn)期匯率6.影響匯率變動(dòng)的因素包括。A. 國際收支狀況 B. 相對利率水平C. 相對通脹率 D. 經(jīng)濟(jì)增長率7.外匯市場的交易主體包括。A. 一般客戶 B. 中央銀行 C. 外匯經(jīng)紀(jì) D. 外匯銀行8.中央銀行參與外匯交易的主要?jiǎng)訖C(jī)是。A. 投機(jī) B. 對外支付需要 C. 調(diào)整外匯儲備結(jié)構(gòu) D. 調(diào)控市場匯率9.世界(shji)上最著名的的國際外匯市

27、場包括。 A 倫敦(ln dn)外匯市場 B 香港外匯市場(wi hu sh chn)C 紐約外匯市場 D 東京外匯市場 10外匯交易的兩種最基本形式是。 A 即期交易 B 套匯交易 C 擇期交易 D 遠(yuǎn)期交易 11廣義的外匯包括。 A外國貨幣 B外匯支付憑證 C特別提款權(quán) D外幣有價(jià)證券E其他外匯資產(chǎn) F歐洲貨幣單位資產(chǎn)12.套匯交易的兩種基本形式是（ ）。 A地點(diǎn)套匯交易 B時(shí)間套匯交易 C擇期交易 D套匯交易答案：1.BCD 2. CD 3. CD 4. D 5. A B 6. ABCD 7. A BCD 8. CD 9. ABCD 10.AD 11.ABDE 12.AB五、判斷改錯(cuò)題1

28、.外幣就是外匯。2.在直接標(biāo)價(jià)法下，外幣價(jià)值與匯率升降呈同方向變化關(guān)系。3.無論在什么標(biāo)價(jià)法下，報(bào)價(jià)貨幣的數(shù)量增大都意味著基準(zhǔn)貨幣升值。4.美元標(biāo)價(jià)法是以美元為報(bào)價(jià)貨幣的匯率表示方法。5.在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣價(jià)值與匯率升降呈反向變化關(guān)系。6.直接標(biāo)價(jià)法的特點(diǎn)是：以本幣為基準(zhǔn)幣，外幣為報(bào)價(jià)幣。7.間接標(biāo)價(jià)法的特點(diǎn)是：以外幣為基準(zhǔn)幣，本幣為報(bào)價(jià)幣。8.美元標(biāo)價(jià)法的特點(diǎn)是：以美元為基準(zhǔn)幣，非美元貨幣為報(bào)價(jià)幣。9.每標(biāo)價(jià)法是以美元表示非美元貨幣價(jià)格的匯率表示方法。10.信匯匯率是外匯市場使用最普遍的匯率。11.票匯匯率通常高于電匯匯率。12.現(xiàn)鈔買入?yún)R率一般低于電匯買入?yún)R率。13.同業(yè)匯率的買賣差價(jià)通

29、常大于商人匯率的買賣差價(jià)。14.當(dāng)某外匯的即期價(jià)格低于其遠(yuǎn)期價(jià)格時(shí)，表明該外匯發(fā)生了貼水。15.在直接標(biāo)價(jià)法下，匯水呈大/小狀排列時(shí)，表示外匯升水。16.在間接標(biāo)價(jià)法下，匯水呈大/小狀排列時(shí)，表示外匯升水。17.升水是指某外匯的遠(yuǎn)期匯率高于其即期匯率。18.在國際金本位制度下，匯率的決定基礎(chǔ)是換匯成本。19.在信用貨幣制度下，匯率的調(diào)節(jié)機(jī)制是“黃金輸送點(diǎn)”。20.一國貨幣匯率上升將可能導(dǎo)致該國對外貿(mào)易發(fā)生順差。21.外匯市場最活躍并占據(jù)主導(dǎo)地位的交易主體是中央銀行。22.外匯銀行參與外匯交易的根本動(dòng)機(jī)是調(diào)控匯率。23.國際外匯市場是全天候運(yùn)行的金融市場。24 掉期外匯交易的最大功效是避險(xiǎn)保值。

30、25.外匯市場最原始古老的交易是期貨交易。26.在直接(zhji)標(biāo)價(jià)法下，較低的價(jià)格為外匯賣出價(jià)，較高的價(jià)格為外匯買入價(jià)。 27.各國以法令(flng)形式規(guī)定的金幣的含金量之比稱為“黃金(hun jn jn)平價(jià)”。 28.購買力平價(jià)理論是一種研究和比較各國不同貨幣之間購買力關(guān)系的理論，該理論首先是由德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾塞 洛茨提出的。 29.一國國際收支順差會影響本幣匯率下跌，外匯匯率上升。 30.如果一國利率水平較低，會影響本幣匯率下降，外匯匯率上升。 31中央銀行干預(yù)外匯市場的行為能從根本上改變匯率變動(dòng)的長期趨勢。 32.在一定條件下，本幣貶值可以吸引外資流入，為本國居民增加一定的就業(yè)機(jī)

31、會。 33.一國貨幣匯率的變動(dòng)和該國證券市場價(jià)格的變動(dòng)成反比。 34.間接套匯的條件是：各外匯市場的交叉貨幣的匯率的乘積等于 1 。 35.套利交易的優(yōu)勢在于既可以賺取利差收益，又可以避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。 36.看漲期權(quán)又稱賣出期權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在期權(quán)和約的有效期內(nèi)，按約定的匯率向期權(quán)的賣方賣出一定數(shù)量的某種貨幣。 37.外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意料之外匯率的變動(dòng)使企業(yè)的未來預(yù)期收益遭受損失的可能性。 38.參加匯率風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)可以將匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給承保人，完全避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。答案：1. 錯(cuò) 2. 對 3. 對 4. 錯(cuò) 5. 對 6. 錯(cuò) 7. 錯(cuò) 8. 對 9. 錯(cuò) 10. 錯(cuò)11. 錯(cuò) 12.

32、 對 13錯(cuò) 14. 錯(cuò) 15. 錯(cuò) 16. 對 17. 對 18. 錯(cuò) 19. 錯(cuò) 20. 錯(cuò)21. 錯(cuò) 22. 錯(cuò) 23. 對 24. 對 25. 錯(cuò) 26. 錯(cuò) 27. 錯(cuò) 28. 錯(cuò) 29. 錯(cuò) 30. 對31. 錯(cuò) 32. 錯(cuò) 33. 對 34. 錯(cuò) 35. 錯(cuò) 36. 錯(cuò) 37. 對 38. 錯(cuò)六、簡述題1.外匯與外幣有何區(qū)別？2.匯率標(biāo)價(jià)法有哪些？它們各有什么特點(diǎn)？3.為什么信匯匯率通常低于電匯匯率？4.為什么現(xiàn)鈔買入?yún)R率一般低于電匯的買入?yún)R率？5.同業(yè)匯率的買賣差價(jià)為何小于商人匯率的買賣差價(jià)？6.一國貨幣匯率下降將對該國的就業(yè)與國民收入產(chǎn)生什么影響？為什么？7.匯率變動(dòng)對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)

33、生影響應(yīng)具備哪些基本前提條件？8. 當(dāng)代外匯市場的特點(diǎn)是什么？9.參與外匯市場交易的主體主要有哪些？他們交易的基本動(dòng)機(jī)是什么？10.國際外匯市場有哪些基本的業(yè)務(wù)？ 11簡述干預(yù)外匯市場的手段及主要目的。 12簡述匯率變動(dòng)對國際資本流動(dòng)的影響。 13簡述中央銀行在外匯市場上的地位和作用。 14遠(yuǎn)期匯率、即期匯率與利息率二三者之間的關(guān)系是什么?15影響匯率變動(dòng)的因素主要有哪些？16外匯市場的基本功能有哪些？ 答案：1、答：外幣是指外國貨幣，而外幣要成為外匯有三個(gè)前提：一是自由兌換性，即這種外幣能自由兌換成本幣；二是可接受性，即這種外幣在國際經(jīng)濟(jì)交往中被各國普遍接受和使用；三是可償性，即這種外幣資產(chǎn)

34、是能得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)。符合這三個(gè)特征的外幣才是外匯。2、答：（1）直接標(biāo)價(jià)法，是以一定單位(dnwi)的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國貨幣來表示其匯率的方法。在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，匯率的高低、漲跌以本國貨幣的數(shù)額變動(dòng)來表示。（2）間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國(wigu)貨幣來表示其匯率的方法。在間接標(biāo)價(jià)法，本國貨幣的數(shù)額不變，匯率的變化以外國貨幣數(shù)的變化來表示。（3）美元(miyun)標(biāo)價(jià)法指非本幣之間以一種國際上的主要貨幣或關(guān)鍵貨幣來作為匯價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)價(jià)方法。世界各金融中心的國際銀行所公布的外匯牌價(jià)都是以美元為其它主要貨幣的匯率。非美元貨

35、幣之間的匯率字通過各自對美元的匯率套算，作為報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)。3、答：在信匯方式下，匯出的外匯要在外匯憑證郵寄到國外后，對方銀行才能在委托付款行的存款賬戶內(nèi)支用，故委托匯出行可以在這段時(shí)間內(nèi)利用客戶的外匯資金贏得額外收益。因此，信匯匯率一般比電匯匯率低。4、答：因?yàn)殂y行在買入外幣現(xiàn)鈔后，不能將現(xiàn)鈔直接用于國內(nèi)支付，需將現(xiàn)鈔入庫儲藏并調(diào)運(yùn)貨幣發(fā)行國，在此期間，銀行為此將發(fā)生利息損失和業(yè)務(wù)費(fèi)用開支，因此，銀行在買入外幣現(xiàn)鈔時(shí)需將損失和費(fèi)用從兌付款中扣除，從而使銀行報(bào)出的外幣現(xiàn)鈔買入?yún)R率低于電匯的買入?yún)R率。5、答：因?yàn)殂y行同業(yè)之間外匯交易的金額都很大，相當(dāng)于批發(fā)交易，所以匯率的買賣價(jià)差一般較小。而商人匯率

36、是銀行與客戶之間進(jìn)行外匯交易時(shí)所使用的匯率，又稱外匯零售價(jià)，是在同業(yè)匯率的基礎(chǔ)上適當(dāng)增、減而形成的，故買賣差價(jià)一般較大。6、答：一國貨幣匯率下降，外匯匯率上升，有利于促進(jìn)該國出口增加而抑制進(jìn)口，這使其出口工業(yè)和進(jìn)口替代工業(yè)得以大力發(fā)展，在現(xiàn)代社會大生產(chǎn)條件下，就會帶動(dòng)國內(nèi)其他行業(yè)的發(fā)展，從而使國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展更快，國內(nèi)就業(yè)機(jī)會增加，國民收入也隨之增加。如果一國經(jīng)濟(jì)已處于充分就業(yè)，貶值只會帶來物價(jià)的上升，而不會有產(chǎn)量的擴(kuò)大，除非貶值能通過糾正原先的資源配置來提高生產(chǎn)效率。7、答：（1）一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)模與開放程度；（2）一國外貿(mào)和外匯的管制程度；（3）一國利率的市場化程度；（4）一國貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程

37、度和發(fā)達(dá)程度；（5）一國進(jìn)出口商品的供求彈性大小等8、答：（1）外匯市場全球一體化；（2）外匯市場全天候運(yùn)行；（3）外匯交易工具創(chuàng)新快；（4）貨幣匯率波動(dòng)頻繁，風(fēng)險(xiǎn)大。9、答：（1）外匯銀行。它是指由各國中央銀行指定或授權(quán)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行，是外匯市場的主要經(jīng)營機(jī)構(gòu)，外匯交易大部分都是通過它來辦理的。它可以與進(jìn)出口商和其他外匯供求者進(jìn)行外匯零售交易，也可以與其他外匯銀行以及中央銀行進(jìn)行外匯批發(fā)交易。（2）外匯經(jīng)紀(jì)人。指專門為外匯買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人，它一般須經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)，才能取得營業(yè)資格。西方國家銀行之間的大筆外匯買賣，大多通過外匯經(jīng)紀(jì)人。由于外匯經(jīng)紀(jì)人與外匯買賣活動(dòng)無直接利

38、害關(guān)系，從事外匯交易的銀行才會對外匯經(jīng)紀(jì)人的誠實(shí)與公正充分信任，外匯經(jīng)紀(jì)人只賺取一定比例的傭金。（3）中央銀行。中央銀行既是外匯市場的干預(yù)者，也是外匯市場買賣直接的參與者，體現(xiàn)在當(dāng)外匯市場上的貨幣匯率劇烈波動(dòng)時(shí)，中央銀行就通過買入或賣出外匯來干預(yù)市場，以穩(wěn)定貨幣匯率。因此，中央銀行通常是外匯市場的最終決定者。當(dāng)市場上本幣匯率過度下跌，可能危及經(jīng)濟(jì)時(shí)，中央銀行要拋出市場上升值的外匯，而買入市場上貶值的本幣；反之，則拋出本幣，買入外匯。在干預(yù)無效，外匯市場爆發(fā)貨幣危機(jī)時(shí)，還往往暫時(shí)關(guān)閉外匯市場，停止各種外匯買賣。（4）進(jìn)出口商和其他外匯供求者。進(jìn)出口商從事進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)，是外匯市場上主要的外匯供求

39、者，進(jìn)出口商所進(jìn)行的這種外匯買賣，多為遠(yuǎn)期外匯買賣。其他外匯供求者，是指由于運(yùn)輸、保險(xiǎn)、旅游、留學(xué)、單方面匯兌、國際有價(jià)證券買賣、外債本息收付等非貿(mào)易外匯交易而產(chǎn)生的外匯供求者。10、答：（1）即期外匯交易。又稱為現(xiàn)匯(現(xiàn)貨)交易,是指外匯買賣成交后在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割的外匯業(yè)務(wù)。（2）遠(yuǎn)期外匯交易，又稱期匯交易。是指買賣雙方先訂立外匯交易合約，規(guī)定交易的貨幣種類、匯率、數(shù)量以及交割期限等，到規(guī)定的交割日再由雙方履行合約，辦理實(shí)際交割的外匯業(yè)務(wù)。（3）套匯交易。是利用不同的外匯市場、不同的貨幣種類、不同的交割期限在匯率或利率上的差異而進(jìn)行的外匯買賣，以防范(fngfn)匯率風(fēng)險(xiǎn)和

40、牟取套匯收益的外匯交易活動(dòng)。（4）外匯(wihu)掉期交易。是指在買進(jìn)或賣出某種貨幣的同時(shí)，賣出或買進(jìn)同種貨幣,以避免匯率風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的一種外匯交易。（5）外匯期貨交易。（6）外匯期權(quán)交易等。11答：干預(yù)外匯市場的手段包括直接管制和間接管制，目的是實(shí)現(xiàn)控制貨幣供應(yīng)、穩(wěn)定利率和匯率的政策目標(biāo)。12答：表現(xiàn)在兩方面：（1）本幣對外貶值后，單位外幣能兌換更多本幣，促使外國資本流入增加，國內(nèi)資本流出減少；（2）如果出現(xiàn)本幣對外價(jià)值將貶未貶、外匯匯價(jià)將升未升的情況，則會通過影響人們的預(yù)期，進(jìn)而引起本國資本外逃。13 答：中央銀行在外匯市場上主要是市場的監(jiān)督者，還必須干預(yù)市場，以實(shí)現(xiàn)控制貨幣供應(yīng)、

41、穩(wěn)定利率和匯率的政策目標(biāo)。14答：遠(yuǎn)期匯率是在即期匯率基礎(chǔ)上根據(jù)利息率確定的。如果一種貨幣的利率水平高，則該貨幣的遠(yuǎn)期匯率將貶值，反之，該貨幣的遠(yuǎn)期匯率將升值。15.答：影響匯率變動(dòng)的因素是多方面的，但歸納起來主要有：國際收支狀況、經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展情況、通貨膨脹率高低、利率調(diào)整、經(jīng)濟(jì)金融政策調(diào)整、政府干預(yù)、市場心理預(yù)期、政局變化等。16答：外匯市場的功能主要有：貨幣兌換、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、避險(xiǎn)保值、投機(jī)牟利、實(shí)現(xiàn)貨幣購買力國際轉(zhuǎn)移等。七、論述題1.本幣高估有利于發(fā)展中國家推行“進(jìn)口替代”對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn) , 但為什么一國不能長期實(shí)行本幣高估的政策？2.論述實(shí)現(xiàn)匯率政策目標(biāo)的主要內(nèi)容。試述1996年

42、我國外匯管理體制的內(nèi)容及意義。 論匯率變動(dòng)對一國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響。請根據(jù)“匯率與經(jīng)濟(jì)關(guān)系”的原理，分析人民幣對外升值的原因。簡論人民幣匯率上升的利與弊。從匯率原理看近年美元匯率的變化及未來發(fā)展趨勢。答案：1、答：因?yàn)楸編鸥吖揽梢越档瓦M(jìn)口商品價(jià)格，從而降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本，但是如果本幣長期(chngq)高估，則會打擊本國出口，不利于本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，減少外匯收入。2、答：匯率政策指一國通過調(diào)整本幣匯率來調(diào)節(jié)國際收支、消除國際收支不平衡的政策。當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差，可以使本幣貶值，增強(qiáng)本國商品在國際市場競爭力，擴(kuò)大出口；同時(shí)，提高(t go)外國商品在本國的價(jià)格，減少進(jìn)口，恢復(fù)國際收支平衡。

43、當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支出現(xiàn)長期順差，可以使本幣生值，刺激進(jìn)口，抑制出口，兩者共同作用于貿(mào)易收支，使貿(mào)易順差減少，恢復(fù)國際收支平衡。3、 答：（1）對經(jīng)常項(xiàng)目(xingm)外匯收支實(shí)行銀行結(jié)售匯制，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換；（2）逐步放松對資本與金融項(xiàng)目的外匯管理，積極有序地推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換；（3）建立和規(guī)范外匯市場；（4）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)實(shí)行許可證制；（5）取消境內(nèi)外幣記價(jià)結(jié)算，禁止外幣在境內(nèi)流通；（6）建立國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度。4、答：（1）匯率變動(dòng)對進(jìn)出口貿(mào)易收支的影響；（2）匯率變動(dòng)對物價(jià)的影響；（3）匯率變動(dòng)對資本流動(dòng)的影響；（4）匯率變動(dòng)對外匯儲備的影響；（5）匯率變動(dòng)對一國

44、國內(nèi)就業(yè)、國民收入及資源配置的影響；（6）匯率變動(dòng)對國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的影響。5、答：（1）匯率與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系從原理上講通常有二層含義：一方面經(jīng)濟(jì)中有一些因素影響匯率的改變；另一方面，匯率的改變也給經(jīng)濟(jì)帶來一些影響。一般而言，影響匯率變化的因素主要包括：國際收支狀況；經(jīng)濟(jì)增長率；通貨膨脹率；利率水平變化；市場心理預(yù)期變化；政府對外匯市場干預(yù)；政治局勢變化等。（2）人民幣升值原因主要包括：一是我國國際收支持續(xù)多年順差；二是我國政府持有高額外匯儲備；三是貿(mào)易收支順差引發(fā)國際社會不滿，形成對人民幣升值的壓力；四是人民幣長期與美元匯率保持比較固定的比率不符合我國開放經(jīng)濟(jì)的要求；五是人民幣匯率低估不利于國內(nèi)資源

45、優(yōu)化配置；六是人民幣匯率低估不利于中國與國際社會交往。6、答：人民幣升值有利的方面包括：降低進(jìn)口成本和價(jià)格；減輕外債負(fù)擔(dān)；提高國內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值；有利于提高人民幣在國際社會的信心與聲譽(yù)。不利方面有：可能會打擊出口；可能會不利于進(jìn)一步利用外資；可能會影響國內(nèi)就業(yè)和國民收入水平的進(jìn)一步提高等。7、答：受美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不佳、貿(mào)易收支逆差和財(cái)政赤字進(jìn)一步擴(kuò)大以及戰(zhàn)爭的影響，美元近年處于貶值狀態(tài)。今后美元的發(fā)展情況一方面視美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況而定，另一方面取決其他經(jīng)濟(jì)體，特別是歐洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況而定。因?yàn)槟壳懊涝饕菍W元貶值。八、計(jì)算題1假設(shè)市場有如下匯率：USD / CHF = 1.5460 / 8

46、0 USD / CNY = 8.1080 / 90GBP / USD = 1.6430 / 50EUR / USD = 1.1030 / 40USD / JPY = 118.20 / 30請以CHF為基準(zhǔn)貨幣，計(jì)算各貨幣對CHF的交叉匯率。2某月某日，某外匯市場(wi hu sh chn)的遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)表：EUR/USDUSD/JPYUSD/HKD即期匯率1.2026/50118.51/837.7495/551個(gè)月23/3830/2310/30 6個(gè)月89/10666/5990/120要求(yoqi)：（1）判斷遠(yuǎn)期(yun q)匯水：歐元相對于美元 美元相對于日元 港元相對于美元 （2）計(jì)算

47、以上遠(yuǎn)期匯率的全數(shù)報(bào)價(jià)。3設(shè)英國某銀行某時(shí)外匯牌價(jià)：GBP/USD 即期匯率：1.7623/55 ； 3個(gè)月匯水70/90問：（1）3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？（2）如果某商人賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期美元10 000，屆時(shí)可換回多少英鎊？4已知：USD/HKD即期匯率：7.7810/20； 6個(gè)月匯水 110/90EUR/USD即期匯率： 0.8923/37； 6個(gè)月匯水 116/105計(jì)算：6個(gè)月EUR/HKD遠(yuǎn)期匯率。5我某公司擬從國外進(jìn)口一批電腦。詢價(jià)結(jié)果如下：美國某公司報(bào)價(jià)2900美元臺； 德國某公司報(bào)價(jià)2400歐元臺。已知紐約外匯市場美元對馬克的匯率為： 1歐元=1.2026/1.2050美元問：若

48、不考慮其他因素，我公司應(yīng)接受哪種報(bào)價(jià)?為什么?6請將下列報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)換為倒數(shù)匯率EUR/USD1.23251.2335，USD/EUR_。CHF/JPY98.75098.850，JPY/CHF_。USD/CNY8.23708.2790，CNY/USD_。7.在這一習(xí)題中，你將得到6個(gè)報(bào)價(jià)行的美元和英鎊及其他標(biāo)價(jià)貨幣的匯率報(bào)價(jià)。請你確定一個(gè)作為詢價(jià)者的最佳匯率。(1) USD/CHF 報(bào)價(jià)行A 1.4539/44報(bào)價(jià)行B 1.4540/45報(bào)價(jià)行C 1.4538/46報(bào)價(jià)行D 1.4541/46報(bào)價(jià)行E 1.4543/48你應(yīng)該從哪個(gè)報(bào)價(jià)行那里買入美元？答案:_。(2) GBP/USD 報(bào)價(jià)行A 1.

49、9505/15報(bào)價(jià)行B 1.9507/17報(bào)價(jià)行C 1.9500/10報(bào)價(jià)行D 1.9502/12報(bào)價(jià)行E 1.9503/13報(bào)價(jià)行F 1.9506/16你應(yīng)該從哪個(gè)報(bào)價(jià)行那里賣出英鎊？答案:_。(3) USD/JPY 報(bào)價(jià)(bo ji)行A 129.95/10報(bào)價(jià)(bo ji)行B 129.90/05報(bào)價(jià)(bo ji)行C 129.93/08報(bào)價(jià)行D 129.92/07報(bào)價(jià)行E 129.89/04報(bào)價(jià)行F 129.91/06你應(yīng)該從哪個(gè)報(bào)價(jià)行那里賣出美元？答案:_。8.以下是有關(guān)即期外匯報(bào)價(jià)調(diào)整的練習(xí)，目的是鼓勵(lì)買者或賣者與你交易而不是與市場的其他交易商交易。(1)現(xiàn)在市場相對平靜，你現(xiàn)在擁

50、有匯率為1、4580的500萬美元頭寸。市場有消息表明美元匯率將會上升，買入美元的數(shù)額估計(jì)會很大。市場上其他交易商現(xiàn)在的報(bào)價(jià)是：USD/CHF 報(bào)價(jià)行A 1.4599/04報(bào)價(jià)行B 1.4600/05報(bào)價(jià)行C 1.4601/06報(bào)價(jià)行D 1.4601/06報(bào)價(jià)行E 1.4602/07報(bào)價(jià)行F 1.4603/08你希望盡可能減少損失，你接受到一個(gè)即期USD/CHF的詢價(jià)。你必須給出一個(gè)報(bào)價(jià)能鼓勵(lì)美元的賣主與你交易而不是與上述交易商交易。你將如何回復(fù)詢價(jià)？1.4604/09（2） 1.4603/09（3） 1.4597/02（4） 1.4600/05答案：_。(2)市場上其他交易商現(xiàn)在的報(bào)價(jià)是：U

51、SD/CHF 報(bào)價(jià)行A 1.4599/04報(bào)價(jià)行B 1.4600/05報(bào)價(jià)行C 1.4601/06報(bào)價(jià)行D 1.4601/06報(bào)價(jià)行E 1.4602/07報(bào)價(jià)行F 1.4603/08你剛從紐約的同事那里得到一條消息說市場上有一個(gè)大買單：一家大公司正在買入5、5億瑞士法郎。你將如何向市場對USD/CHF的即期匯率進(jìn)行報(bào)價(jià)？1.4599/05（2） 1.4598/08（3） 1.4604/09（4） 1.4601/05答案：_。(3)你現(xiàn)在接受到一個(gè)大公司的2000萬英鎊的即期匯率的詢價(jià)。你在英鎊上已有3000萬英鎊的頭寸。市場上其他交易商當(dāng)前的報(bào)價(jià)是：GBP/USD報(bào)價(jià)行A 1.9925/35報(bào)

52、價(jià)行B 1.9922/32報(bào)價(jià)(bo ji)行C 1.9926/36報(bào)價(jià)(bo ji)行D 1.9924/36報(bào)價(jià)(bo ji)行E 1.9920/30報(bào)價(jià)行F 1.9921/29你希望能夠減少你在英鎊上的頭寸。你應(yīng)該如何回復(fù)詢價(jià)？1.9918/28（2） 1.9926/36（3） 1.9920/30（4） 1.9927/35答案：_。答案：1. 答：CHF/USD 0.6460-68CHF/CNY 5.3463-5.3545CHF/EUR 0.5846-64CHF/JPY 76.357-520CHF/GBP 0.3927-372. 答：（1）歐元相對于美元 升水 美元相對于日元 貼水 港元相

53、對于美元 貼水 3. 答: (1)3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率GBP/USD1.7693-1.7745 (2)賣出3個(gè)月遠(yuǎn)期美元10000，屆時(shí)可換回英鎊:5635.39萬(10000/1.7745)。4. 答 (1)6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率: USD/HKD7.7700/30 EUR/USD0.8800/32 (2)6個(gè)月EUR/HKD遠(yuǎn)期匯率：EUR/HKD6.8430-6.86505. 答 2400歐元=240012050 = 2892美圓/臺 2900美圓=2900/12026 = 2411歐元/臺 應(yīng)接受2400歐元的報(bào)價(jià)。6. 答：USD/EUR0.8107/14JPY100/CHF0.0101/02CN

54、Y/USD0.1208/147. 答：A、B、A8. 答：（1）、（3）、（1）第三章 匯率制度與外匯管制一、名詞解釋匯率制度；固定匯率制；浮動(dòng)匯率制；貨幣局制度；骯臟浮動(dòng)；貨幣替代；美圓化趨勢；外匯管制；復(fù)匯率制度答案：匯率制度又稱匯率安排，指一國貨幣當(dāng)局對本國匯率變動(dòng)的基本方式所做出的一系列規(guī)定或安排。固定匯率制指本幣對外幣有貨幣平價(jià)(pngji)，現(xiàn)實(shí)匯率受貨幣平價(jià)制約，只能圍繞平價(jià)在很小范圍內(nèi)波動(dòng)的匯率制度。浮動(dòng)匯率制指本幣對外幣不規(guī)定貨幣平價(jià)，也不規(guī)定匯率的波動(dòng)(bdng)幅度，現(xiàn)實(shí)匯率不受平價(jià)制約，而是隨外匯市場供求狀況的變動(dòng)而變動(dòng)的匯率制度。貨幣(hub)局制度指政府以立法形式明

55、確規(guī)定，承若本國貨幣與某一確定的外國貨幣之間可以一固定比例進(jìn)行無限兌換，并要求貨幣當(dāng)局確保這一兌換義務(wù)的實(shí)現(xiàn)。骯臟浮動(dòng)又稱管理浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局對外匯市場進(jìn)行干預(yù)，使匯率的變動(dòng)符合自己實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的需要。貨幣替代指在開發(fā)經(jīng)濟(jì)條件下，一國居民將本國貨幣兌換成外幣，使外幣在價(jià)值尺度、支付手段、交易媒介和價(jià)值儲藏方面全部或部分取代本幣的現(xiàn)象。美元化趨勢指一國居民在其資產(chǎn)中持有相當(dāng)大一部分外幣資產(chǎn)（主要是美元），美元大量進(jìn)入流通領(lǐng)域，具備貨幣的全部或部分職能，并具有逐步取代本國貨幣，成為該國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要媒介的趨勢，因而美元化實(shí)質(zhì)上是狹義或程度較深的貨幣替代現(xiàn)象。外匯管制又稱外匯管理，指一國政

56、府在對外匯的收、支、存、貸等方面所采取的具有限制性意義的法令、法規(guī)以及制度措施等。復(fù)匯率制度指一種貨幣有兩種或兩種以上的匯率。根據(jù)需要對不同的交易實(shí)行歧視性待遇，其原則是對需要鼓勵(lì)的交易規(guī)定優(yōu)惠匯率，對需要限制的交易規(guī)定不利的匯率。復(fù)匯率有公開和隱蔽兩種形式。二、填空題政府以立法形式明確規(guī)定，承諾本幣與某一確定的外國貨幣之間可以一固定比率進(jìn)行無限制兌換，并要求貨幣發(fā)行當(dāng)局確保這一兌換義務(wù)實(shí)現(xiàn)的匯率制度被稱為。管理浮動(dòng)又稱，指對外匯市場進(jìn)行干預(yù)使匯率變動(dòng)符合自己實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的需要。 貨幣替代是指在開發(fā)經(jīng)濟(jì)條件下，一國居民將兌換成，使在價(jià)值尺度、支付手段、交易媒介和價(jià)值儲藏方面全部或部分

57、取代本幣的現(xiàn)象。 4出口商將出口外匯收入給銀行，稱為結(jié)匯，進(jìn)口商向銀行外匯稱為售匯。答案：1貨幣局制度 2骯臟浮動(dòng) 政府 3本幣 外幣 外幣 4賣給 購買(gumi) 三、單項(xiàng)選擇題1我國外匯管理(gunl)的主要負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)是。 A中國人民銀行(ynhng)銀行 B國家外匯管理局C財(cái)政部 D中國銀行2外匯管理最核心的內(nèi)容是。 A外匯資金收入和運(yùn)用的管理 B貨幣兌換的管理 C匯率管理 D結(jié)匯售匯管理 3我國的結(jié)匯售匯制起源于。 A建國初期 B全面計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 C改革開放初期 D1994年的外匯體制改革 4從起，我國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下可自由兌換。 A1994年12月1日 B1996年1月1日 C

58、1996年12月1日 D1997年1月1日 5外匯管制的具體措施可分為和數(shù)量管制兩類。 A質(zhì)量管制 B價(jià)格管制 C直接管制 D間接管制 6實(shí)行復(fù)匯率屬于外匯管制中的。 A數(shù)量管制 B價(jià)格管制 C直接管制 D間接管制 7建立外匯平準(zhǔn)基金來干預(yù)外匯市場屬于外匯管制中的。 A質(zhì)量管制 B價(jià)格管制 C直接管制 D間接管制8國際金本位貨幣制度下的匯率安排是。A.浮動(dòng)匯率制 B.固定匯率制 C.聯(lián)合浮動(dòng)制 D.管理浮動(dòng)制答案：B C D C B B D B四、多項(xiàng)選擇題1.各國外匯管制的主體包括。 A財(cái)政部 B外匯管理局C中央銀行 D商業(yè)運(yùn)輸部2.浮動(dòng)匯率制按政府是否干預(yù)可分為。A. 單獨(dú)浮動(dòng) B. 管理

59、浮動(dòng) C. 自由浮動(dòng) D. 聯(lián)合浮動(dòng)3.貨幣局制度的特點(diǎn)是。A. 外匯儲備是貨幣發(fā)行保證 B. 政府壟斷貨幣發(fā)行權(quán) C. 本幣完全可兌換 D. 匯率穩(wěn)定4.外匯管制的基本方式包括。A. 數(shù)量管制 B. 時(shí)間管制C. 價(jià)格管制 D. 地區(qū)管制5.隱蔽的復(fù)匯率制度措施包括。A. 出口補(bǔ)貼 B.“影子匯率”C. 外匯(wihu)轉(zhuǎn)移證制度 D. 外匯留存(li cn)制度6.外匯管制的對象(duxing)包括。A. 人 B. 地區(qū) C. 政府 D. 物7根據(jù)匯率制度選擇的經(jīng)濟(jì)論，決定一國匯率制度選擇的經(jīng)濟(jì)因素包括。 A經(jīng)濟(jì)開放程度 B進(jìn)出口貿(mào)易的結(jié)構(gòu)和地域分別 C經(jīng)濟(jì)規(guī)模 D國內(nèi)外相對的通貨膨脹率

60、答案：1.ABCD 2.BC 3.ACD 4.AC 5.BCD 6.ABD 7.ABC五、判斷改錯(cuò)題1.國際金本位貨幣體系下的固定匯率制是一種“人造”的匯率制度。2.布雷頓貨幣體系下的固定匯率制是自發(fā)形成的國際匯率安排。3.貨幣局制度首先是一種貨幣制度，其次才是一種匯率安排。4.貨幣替代的出現(xiàn)實(shí)際是一國民眾對本幣喪失信心的表現(xiàn)。5.實(shí)行復(fù)匯率制度是一國政府對匯率進(jìn)行間接管制的方法之一 。6.人民幣實(shí)行的是自由浮動(dòng)匯率制。7. 強(qiáng)制結(jié)匯是外匯數(shù)量管制的手段之一。8我國目前實(shí)行的結(jié)匯制度是限額結(jié)匯制。9.外匯管制始于1929年1933年爆發(fā)于西方資本主義世界的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)。 10.外匯轉(zhuǎn)移證制度實(shí)際