3風(fēng)險(xiǎn)型決策分析ppt課件

1、第三章 風(fēng)險(xiǎn)型決策分析第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)決策的期望值準(zhǔn)那么及其運(yùn)用一、風(fēng)險(xiǎn)型決策分析 風(fēng)險(xiǎn)的概念 普通以為，風(fēng)險(xiǎn)risk是指某一事件出現(xiàn)的實(shí)踐情況與預(yù)期情況即實(shí)踐值與預(yù)期值有背叛，從而產(chǎn)生的一種損失。這種損失有時(shí)表現(xiàn)為實(shí)踐值的絕對(duì)減少，有時(shí)表現(xiàn)為相對(duì)減少或時(shí)機(jī)損失。而這種背叛或差別的出現(xiàn)又是不確定性的，即是以一定的概率隨機(jī)發(fā)生的，而不是事先能準(zhǔn)確估計(jì)的。風(fēng)險(xiǎn)的概念關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義主要有以下幾種代表性觀念：1、風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性之客觀表達(dá)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)問題專家A.H.威雷特2、風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)定的不確定性美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家F.H.奈特3、風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)踐結(jié)果與預(yù)期結(jié)果相背叛從而產(chǎn)生損失的一種不確定性。我國(guó)學(xué)

2、者風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1、客觀性 2、偶爾性 3、損害性 4、不確定性 5、相對(duì)性或可變性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵風(fēng)險(xiǎn)衡量公式R=f (C，P)，其中C表示出現(xiàn)的結(jié)果損失，用P表示損失出現(xiàn)的概率，R表示風(fēng)險(xiǎn)1、風(fēng)險(xiǎn)意味著出現(xiàn)損失，或者是未實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目的值。2、這種損失出現(xiàn)與否是一種不確定性隨機(jī)景象，它可用概率表示出現(xiàn)的能夠程度，不能對(duì)出現(xiàn)與否作出確定性判別。什么是風(fēng)險(xiǎn)型決策 風(fēng)險(xiǎn)型決策也稱隨機(jī)型決策，是指決策者根據(jù)幾種不同的自然形狀能夠發(fā)生的概率所進(jìn)展的決策。 決策者所采用的任何一個(gè)行動(dòng)方案都會(huì)遇到一個(gè)以上自然形狀所引起的不同結(jié)果，這些結(jié)果出現(xiàn)的時(shí)機(jī)是用各種自然形狀出現(xiàn)的概率來表示的。不論決策者采用何種方案，都要承當(dāng)

3、一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種決策屬于風(fēng)險(xiǎn)型決策。風(fēng)險(xiǎn)型決策的內(nèi)涵條件 1存在著決策者希望到達(dá)的目的如收益最大或損失最??； 2存在著兩個(gè)或兩個(gè)以上的方案可供選擇； 3存在著兩個(gè)或兩個(gè)以上不以決策者客觀意志為轉(zhuǎn)移的自然形狀； 4可以計(jì)算出不同方案在不同自然形狀下的損益值； 5在能夠出現(xiàn)的不同自然形狀中，決策者不能一定未來將出現(xiàn)哪種形狀，但能確定每種形狀出現(xiàn)的概率。第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)決策的期望值準(zhǔn)那么及其運(yùn)用二、風(fēng)險(xiǎn)型決策分析的期望值準(zhǔn)那么風(fēng)險(xiǎn)型決策分析的主要決策準(zhǔn)那么一個(gè)決策變量d的期望值，就是它在不同自然形狀下的損益值或時(shí)機(jī)損益值乘上相對(duì)應(yīng)的發(fā)生概率之和，即 決策變量的期望值包括三類： 1收益期望值利潤(rùn)期望值、產(chǎn)

4、值期望值等 2損失期望值本錢期望值、投資期望值等 3時(shí)機(jī)期望值時(shí)機(jī)收益期望值、時(shí)機(jī)損失期望值等。期望值決策準(zhǔn)那么： 根據(jù)每個(gè)方案的期望值選擇收益期望最大者或者損失期望最小者為最優(yōu)方案。 例1:某化工廠為擴(kuò)展消費(fèi)才干,擬定了三種擴(kuò)建方案以供決策:1.大型擴(kuò)建;2.中型擴(kuò)建;3.小型擴(kuò)建.假設(shè)大型擴(kuò)建,遇產(chǎn)品銷路好,可獲利200萬元,銷路差那么虧損60萬元;假設(shè)中型擴(kuò)建,遇產(chǎn)品銷路好,可獲利150萬元,銷路差可獲利20萬元;假設(shè)小型擴(kuò)建,遇產(chǎn)品銷路好,可獲利100萬,銷路差可獲利60萬元.根據(jù)歷史資料,預(yù)測(cè)未來產(chǎn)品銷路好的概率為0.7,銷路差的概率為0.3,試作出最正確擴(kuò)建方案決策。 表1：某化工

5、廠擴(kuò)建問題決策表 單位：萬元1計(jì)算各方案的期望收益值: 大型擴(kuò)建:E(d1)=0.7*200+0.3*(-60)=122( 萬元) 中型擴(kuò)建:E(d2)=0.7*150+0.3*20=111(萬元) 小型擴(kuò)建:E(d3)=0.7*100+0.3*60=88(萬元)2選擇決策方案 根據(jù)計(jì)算結(jié)果,大型擴(kuò)建方案能獲利122萬元,中型擴(kuò)建方案能獲利111萬元,小型擴(kuò)建方案能獲利88萬元。因此,選擇大型擴(kuò)建方案是決策最優(yōu)方案。解： 例2：某副食商店銷售鮮魚，平均售價(jià)為16元/公斤，平均本錢8元/公斤。銷售目的是當(dāng)天進(jìn)貨當(dāng)天銷售。假設(shè)當(dāng)天賣不出去，折價(jià)處置平均損失2元/公斤，知該店以往每天鮮魚銷售的市場(chǎng)需

6、求量形狀及其概率資料如表2所示，試問該店管理者應(yīng)如何決策每天進(jìn)貨量？ 表2：市場(chǎng)銷售資料 單位：萬元市場(chǎng)需求（公斤/天）100200300400概率P0.20.50.20.11首先計(jì)算各個(gè)方案在不同自然形狀下的收益值將計(jì)算的各項(xiàng)收益值填入下表2計(jì)算各方案的期望收益值 例3：某冷飲廠擬確定今年夏天某種冷飲的月方案產(chǎn)量。該種冷飲每箱本錢為100元，售價(jià)為200元，每箱銷售后可獲利100元。假設(shè)當(dāng)天銷售不出去，每剩下一箱就要由于冷藏費(fèi)及其他緣由而虧損60元。經(jīng)過統(tǒng)計(jì)分析和市場(chǎng)預(yù)測(cè)，確認(rèn)當(dāng)年市場(chǎng)銷售情況如表3所示 日銷售量（箱）200210220230 概率P0.30.40.20.1表3：冷飲日銷售量

7、概率表問該廠今年夏天每日消費(fèi)量應(yīng)定為多少，才干使利潤(rùn)最大？ 1首先計(jì)算各個(gè)方案在不同自然形狀下的收益值。設(shè)A代表日方案產(chǎn)量，D代表市場(chǎng)的日能夠銷售量，那么每日利潤(rùn)額的計(jì)算方法如下：2計(jì)算各方案的期望收益值3根據(jù)期望收益最大原那么，應(yīng)選擇日產(chǎn)量210箱第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)決策的期望值準(zhǔn)那么及其運(yùn)用 三、期望損益值一樣方案的選擇 在一項(xiàng)決策中，假設(shè)期望收益值最大或期望損失值最小的方案不止一個(gè)時(shí)，就要選取離差最小的方案為最優(yōu)方案，按決策技術(shù)定義的離差為：第i個(gè)方案的離差； 第i個(gè)方案的期望損益值；第i個(gè)方案在各種形狀下的最小損益值。 例1：設(shè)有一個(gè)四種形狀、三個(gè)方案的決策問題。各形狀發(fā)生的概率及每一方案在各

8、個(gè)形狀下收益值如表1所示。試用期望損益決策法確定最優(yōu)方案。表1： 收益值表解：首先計(jì)算各方案的期望收益值E(d1)=300.1+100.2+450.3+200.4=26.5E(d2)=150.1+250.2+250.3+350.4=28E(d3)=330.1+210.2+350.3+250.4=28由最大期望值準(zhǔn)那么可知，最優(yōu)方案為d2、d3。因此，需比較這兩個(gè)方案的離差。 E(d2)min(15,25,25,35)281513 E(d3)min(33,21,35,25)28217因0,那么有 1.條件概率公式2.全概率公式 3.乘法定理4.貝葉斯公式那么稱 和 分別為事件 的先驗(yàn)概率和后驗(yàn)概

9、率(二貝葉斯決策的根本方法貝葉斯決策的根本步驟如下：1.驗(yàn)前分析 根據(jù)先驗(yàn)分布進(jìn)展決策2.預(yù)驗(yàn)分析 比較分析補(bǔ)充信息的價(jià)值和本錢3.驗(yàn)后分析 關(guān)鍵是利用補(bǔ)充信息修正先驗(yàn)分布，得到更加符合市場(chǎng)實(shí)踐的后驗(yàn)分布。然后，利用后驗(yàn)分布進(jìn)展決策分析，選出最稱心的可行方案，并對(duì)信息的價(jià)值和本錢作對(duì)比分析，對(duì)決策分析的經(jīng)濟(jì)效益情況作出合理的闡明4. 序貫分析二、貝葉斯決策分析的信息價(jià)值一完全情報(bào)的價(jià)值 可以提供形狀變量真實(shí)情況的補(bǔ)充信息稱為完全信息，即在獲得補(bǔ)充情報(bào)后就完全消除了風(fēng)險(xiǎn)情況，把這種情報(bào)稱為完全情報(bào)，掌握了完全情報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)決策就轉(zhuǎn)化為確定型決策。1.完全信息價(jià)值EVPI2.完全信息價(jià)值EVPI的計(jì)算

10、 從上面的公式可以看出，完全信息價(jià)值，實(shí)踐上是掌握完全信息與未掌握完全信息時(shí)，決策者期望收益值的添加量。二補(bǔ)充信息的價(jià)值EVAI) 在貝葉斯決策的實(shí)踐任務(wù)中，獲得完全情報(bào)是非常困難的，所以在普通情況下，需求討論補(bǔ)充信息的價(jià)值及其計(jì)算。1.補(bǔ)充信息價(jià)值 全部補(bǔ)充信息值Hi價(jià)值的期望值，稱為補(bǔ)充信息價(jià)值的期望值，簡(jiǎn)稱補(bǔ)充信息價(jià)值EVAI)2.補(bǔ)充信息價(jià)值的計(jì)算 補(bǔ)充信息價(jià)值的計(jì)算公式有三種方式，可以證明這三種方式是等價(jià)的三、抽樣貝葉斯決策 研討的對(duì)象通常不是一個(gè)單一體，而是由個(gè)體組成的總體，這時(shí)，可以經(jīng)過用抽樣的方法來獲取關(guān)于總體的情報(bào)。例如，為了了解一批產(chǎn)品中次品率的情況，可以從一批產(chǎn)品中提出一

11、定數(shù)量的樣品進(jìn)展檢查，然后對(duì)總體的次品率進(jìn)展判別，這叫抽樣檢查，簡(jiǎn)稱抽檢，所以抽檢是獲得補(bǔ)充信息的重要手段。 進(jìn)展抽檢是為了獲得總體的有關(guān)信息。在樣本中， 選擇一個(gè)適宜的決策統(tǒng)計(jì)量，決策統(tǒng)計(jì)量的取值稱為抽樣信息值。把抽樣信息值作為補(bǔ)充信息值，去修正形狀變量的先驗(yàn)分布，得到后驗(yàn)分布，再根據(jù)后驗(yàn)分布進(jìn)展的貝葉斯決策，稱為抽樣貝葉斯決策。抽樣貝葉斯的決策步驟 抽樣貝葉斯決策根本方法和步驟與普通貝葉斯決策一樣，即按照驗(yàn)前分析、預(yù)驗(yàn)分析、驗(yàn)后分析三個(gè)步驟進(jìn)展。除了補(bǔ)充信息是靠抽樣獲得之外，其在多數(shù)情況下，抽樣分布可以運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的二項(xiàng)分布計(jì)算。抽樣信息的價(jià)值和最正確樣本容量四、貝葉斯決策分析案例第四節(jié)

12、風(fēng)險(xiǎn)決策的靈敏度分析一、靈敏度分析的要求 通常，自然形狀概率及條件損益值是不容易估計(jì)準(zhǔn)確的，從而期望損益值也就不非常準(zhǔn)確，因此有必要對(duì)形狀或條件損益值數(shù)據(jù)的變動(dòng)能否影響最優(yōu)方案的選擇進(jìn)展分析。這種分析叫做靈敏度分析。假設(shè)最優(yōu)方案對(duì)這些數(shù)據(jù)變動(dòng)的反響是不敏感的，這樣決策可靠性就比較大，決策錯(cuò)誤的能夠性就會(huì)比較小。反之，那么所選方案的靈敏度高，對(duì)決策不利，需求做進(jìn)一步分析。二、轉(zhuǎn)機(jī)概率原理 一個(gè)方案從最優(yōu)方案轉(zhuǎn)化為非最優(yōu)方案，在這個(gè)轉(zhuǎn)變過程中有一個(gè)概率值點(diǎn)。這個(gè)概率值點(diǎn)稱為轉(zhuǎn)機(jī)概率。最優(yōu)方案的轉(zhuǎn)化，都有轉(zhuǎn)機(jī)概率。 在實(shí)踐任務(wù)中，需求把概率值和損益值等要素在能夠發(fā)生的范圍內(nèi)作幾次不同的變動(dòng)，并反復(fù)地

13、計(jì)算，看所得到的期望損益值能否相差很大，能否影響最優(yōu)方案的選擇。假設(shè)這些數(shù)據(jù)稍加變動(dòng)，而最優(yōu)方案不變，那么這個(gè)方案是比較穩(wěn)定的，即靈敏度不高，決策可靠性大。反之，假設(shè)那些數(shù)據(jù)稍加變動(dòng)，最優(yōu)方案就從原來的變到另外一個(gè)，那么這個(gè)方案是不穩(wěn)定的，即靈敏度高，決策可靠性小，需求進(jìn)一步分析和研討改良措施。第五節(jié) 成效實(shí)際及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 在利用前面學(xué)習(xí)的決策方法進(jìn)展決策時(shí)，沒有把決策人的客觀作用思索進(jìn)去，這當(dāng)然不夠合理?，F(xiàn)實(shí)上，任何決策都是由決策人作出的，決策人本人的閱歷、才智、膽識(shí)和判別才干等客觀要素，必然會(huì)對(duì)決策方案的選擇產(chǎn)生影響。決策人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也是至關(guān)重要的，同一個(gè)決策問題，保守型決策人與冒險(xiǎn)型決策

14、人所作出的選擇會(huì)很不一致，而且同樣的貨幣量對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)主體往往具有不同的“價(jià)值。 這就是說，同一貨幣量在不同的場(chǎng)所對(duì)決策人會(huì)產(chǎn)生不同的價(jià)值含義。這種貨幣量對(duì)決策人產(chǎn)生的價(jià)值含義就稱為貨幣量的成效值。這種決策人對(duì)于期望損益值的獨(dú)特興趣、感受和取舍反響，就叫做成效。成效可以反映人們的價(jià)值觀念在決策活動(dòng)中的詳細(xì)表現(xiàn)，代表著決策人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。 一、成效的定義及成效函數(shù)的類型 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，成效是指商品或勞務(wù)滿足人的愿望或需求的才干。一種商品或勞務(wù)能否具有成效，具有多大的成效，取決于它能否滿足和在多大程度上滿足人的愿望和需求。成效因人、因時(shí)、因地而不一樣，同一種商品或勞務(wù)對(duì)于不同的消費(fèi)者，在不同的時(shí)間

15、和不同的地點(diǎn)，其成效是不一樣的。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的成效是描畫商品或效力滿足消費(fèi)者需求程度的一個(gè)概念，主要用于消費(fèi)者行為的實(shí)際分析。同樣，在決策論中需求討論和描畫可行方案的各種結(jié)果值滿足決策者愿望、實(shí)現(xiàn)決策者偏好程度的問題。因此，需求引入成效的概念，并進(jìn)一步討論如何測(cè)度結(jié)果值的成效。 1 成效 成效是決策者對(duì)決策后果的一種感受、反響或傾向，是決策者的價(jià)值觀和偏好在決策活動(dòng)中的綜合反映。 設(shè)決策問題的各可行方案有多種能夠的結(jié)果值o，根據(jù)決策者的客觀愿望和價(jià)值取向，每個(gè)結(jié)果值對(duì)決策者均有不同的價(jià)值和作用。反映結(jié)果值o對(duì)決策者價(jià)值和作用的大小稱為成效，記作u=uo。 在決策實(shí)際中，成效既是概念，反映決策方案的結(jié)果值滿足和實(shí)現(xiàn)決策者愿望和傾向的程度，另外，成效也是量值，可以用詳細(xì)的方法測(cè)定，并作為決策分析的根據(jù)。成效函數(shù)的類型 由于成效函數(shù)視決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的不同而不同，因此成效函數(shù)也有不同的類型直線型成效