金融期貨業(yè)務(wù)介紹

1、期貨業(yè)務(wù)介紹業(yè)務(wù)管理部一、期貨發(fā)展歷程期貨與股票的區(qū)別T+0交易雙向交易保證金交易具有到期日當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度交易手段豐富持倉(cāng)總量持續(xù)變動(dòng)二、期貨開(kāi)戶流程期貨開(kāi)戶材料商品客戶a.身份證：有效期內(nèi)，臨時(shí)身份證不予開(kāi)戶b.銀行卡：中、農(nóng)、工、建、交股指客戶a.身份證：有效期內(nèi)，臨時(shí)身份證不予開(kāi)戶b.銀行卡：中、農(nóng)、工、建、交c.商品期貨交易經(jīng)歷或證券交易經(jīng)歷證明（加蓋相應(yīng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)章）d.資產(chǎn)證明（加蓋相應(yīng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)章）e.學(xué)歷證明原件f.人民銀行信用報(bào)告建設(shè)銀行中國(guó)銀行交通銀行工行代碼 農(nóng)行代碼 建行代碼：148202中行代碼銀行辦理交行代碼000065 工商銀行農(nóng)業(yè)銀行資金存取轉(zhuǎn)賬銀行信息辦理銀期

2、轉(zhuǎn)賬所需材料身份證銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議書銀行結(jié)算賬號(hào)（銀行卡） 需要與簽定期貨經(jīng)紀(jì)合同時(shí)提供的銀行卡一致。辦理的時(shí)間：交易日的9：0015：30客戶資金存取主要方式1.通過(guò)交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬；（最方便的方式）2.通過(guò)網(wǎng)上銀行、電話銀行、銀行對(duì)公柜臺(tái)轉(zhuǎn)賬（輔助方式）相關(guān)規(guī)定1. 客戶存取資金，必須在期貨公司保證金封閉圈內(nèi)進(jìn)行；2. 客戶名稱、客戶期貨賬戶名稱、客戶銀行賬戶名稱必須一致；銀期轉(zhuǎn)賬規(guī)定銀期轉(zhuǎn)賬時(shí)間為各期貨交易所正常交易日的 8：3015：30；每日出金最高轉(zhuǎn)賬限額為50萬(wàn)元，單筆最高轉(zhuǎn)賬限額為50萬(wàn)元； 每日出金次數(shù)不能超過(guò)5次；出金金額超過(guò)500 萬(wàn)元的，需提前一交易日通過(guò)電話預(yù)約聯(lián)系電話：杭州

3、總部 057185330631 南寧營(yíng)業(yè)部 客服電話：400-700-92925.在交易系統(tǒng)中出入金選擇銀行選擇銀轉(zhuǎn)期或者期轉(zhuǎn)銀6.客戶怎么在兩個(gè)市場(chǎng)之間劃轉(zhuǎn)資金工行銀行期貨證券條件：要求同一張銀行卡軟件下載 客戶開(kāi)戶完成后，請(qǐng)通過(guò)我公司網(wǎng)站 下載行情和交易軟件。穩(wěn)定、快捷的恒生交易系統(tǒng)文華一鍵通行情交易系統(tǒng) 澎博博易大師 行情瀏覽和交易軟件客戶開(kāi)戶后將獲得用戶名和密碼通用用戶名和密碼用戶名：ghzq密碼：ghzq博易大師下單方式客戶可以通過(guò)書面、電話、網(wǎng)絡(luò)自助等委托方式下達(dá)交易指令。網(wǎng)絡(luò)自助下單：可到我公司網(wǎng)站下載行情系統(tǒng)和交易系統(tǒng)。電話下單：一般是應(yīng)急情況下使用杭州總部：8南寧營(yíng)業(yè)部：交易

4、軟件登錄界面（恒生客戶端）交易軟件操作界面三、交易、結(jié)算制度與流程介紹滬深300股指期貨合約介紹交易流程介紹交易時(shí)間交易指令集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)原則當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度交割制度- 18 -滬深300指數(shù)期貨合約合約標(biāo)的：滬深300指數(shù)合約乘數(shù)：每點(diǎn)300元報(bào)價(jià)單位：指數(shù)點(diǎn)最小變動(dòng)價(jià)位：0.2點(diǎn)合約月份：當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月交易時(shí)間：9:15-11:30；13:00-15:15最后交易日交易時(shí)間：9:15-11:30；13:00-15:00每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的 10%最低交易保證金：合約價(jià)值的12%最后交易日：合約到期月份的第三個(gè)周五（遇法定假日順延）交割日期：同最后交易日

5、交割方式：現(xiàn)金交割交易代碼：IF- 19 -交易流程介紹- 20 -下單交易時(shí)間交易指令競(jìng)價(jià)集合競(jìng)價(jià)原則連續(xù)競(jìng)價(jià)原則成交結(jié)算當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度交割- 21 - 21 - 21 -交易流程介紹交易時(shí)間- 22 - 22 - 22 -限價(jià)指令限價(jià)指令是指按照限定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交的指令。限價(jià)指令在買進(jìn)時(shí)，必須在其限價(jià)或限價(jià)以下的價(jià)格成交；在賣出時(shí)，必須在其限價(jià)或限價(jià)以上的價(jià)格成交。限價(jià)指令當(dāng)日有效，未成交的部分可以撤銷。限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。交易流程介紹交易指令- 23 - 23 - 23 -市價(jià)指令市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令。市價(jià)指令的未成交

6、部分自動(dòng)撤銷。市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格。市價(jià)指令每次最小下單數(shù)量為1手，每次最大下單數(shù)量為50手。集合競(jìng)價(jià)時(shí)段不接受市價(jià)指令申報(bào)。注：五檔深度行情揭示交易流程介紹交易指令- 24 - 24 -集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交；低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交。 交易流程介紹集合競(jìng)價(jià)原則- 25 - 25 - 25 -期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)交易按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。以漲跌

7、停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。限價(jià)指令連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序, 當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。 交易流程介紹連續(xù)競(jìng)價(jià)原則- 26 - 26 - 26 -交易流程介紹成交價(jià)舉例- 27 -交易流程介紹當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度每日收市后，交易所按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用進(jìn)行清算，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或者減少結(jié)算準(zhǔn)備金當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨

8、合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)- 28 -交易流程介紹當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日盈虧=（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）賣出量合約乘數(shù)+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）買入量合約乘數(shù)+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）（上一交易日賣出持倉(cāng)量-上一交易日買入持倉(cāng)量） 合約乘數(shù)當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額 =上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金出金手續(xù)費(fèi)等- 29 -交易流程介紹當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度結(jié)算完畢后，結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)（200萬(wàn)元）時(shí)，該結(jié)算結(jié)果即視為交易所向結(jié)算會(huì)員發(fā)出的追加保證金通

9、知，兩者的差額即為追加保證金金額交易所發(fā)出追加保證金通知后，可通過(guò)期貨保證金存管銀行從結(jié)算會(huì)員專用資金賬戶中扣劃若未能全額扣款成功，結(jié)算會(huì)員必須在下一交易日開(kāi)市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額- 30 -交易流程介紹當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度未能補(bǔ)足的，如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額 ，不得開(kāi)倉(cāng)；如結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，則交易所將按照中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法的規(guī)定進(jìn)行處理交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，在交易過(guò)程中向風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知- 31 -交易流程介紹交割制度股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的盈虧，了結(jié)所有

10、未平倉(cāng)合約。股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后二小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)股指期貨的交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行調(diào)整- 32 -四、風(fēng)險(xiǎn)控制管理保證金制度漲跌停板制度持倉(cāng)限額制度大戶持倉(cāng)報(bào)告制度強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)制減倉(cāng)制度- 33 -保證金制度交易所實(shí)行保證金制度保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金結(jié)算準(zhǔn)備金是指結(jié)算會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保履約的資金，是已被合約占用的保證金- 34 -保證金制度股指期貨合約近月交易保證金為15%，遠(yuǎn)月交易保證金18%；保證金的事前審核：交易所對(duì)每筆訂單都實(shí)時(shí)審核結(jié)算會(huì)員保

11、證金是否充足，如充足，則凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的保證金，允許訂單入場(chǎng)。如不充足，則駁回訂單結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為人民幣200萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)以自有資金繳納 交易所根據(jù)結(jié)算會(huì)員每日結(jié)算準(zhǔn)備金余額中的貨幣資金部分,以不低于中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計(jì)算利息，在每年的3月下旬、6月下旬、9月下旬、12月下旬將利息轉(zhuǎn)為結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金。具體執(zhí)行利率由交易所確定、調(diào)整并公布- 35 -結(jié)算會(huì)員向客戶、交易會(huì)員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)交易會(huì)員向客戶收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)不得低于結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取交易保證金的標(biāo)準(zhǔn) 交易所根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持倉(cāng)合約價(jià)值向買

12、入和賣出雙方收取交易保證金。 保證金制度- 36 -價(jià)格限制制度漲跌停制度漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌停板幅度 漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的正負(fù)20。 上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)20- 37 -價(jià)格限制制度單邊市單邊市是指漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)，即收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打

13、開(kāi)停板價(jià)位的情況 - 38 -價(jià)格限制制度連續(xù)同方向停板的處理期貨合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日）：D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所將進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)如果連續(xù)同方向單邊市系因會(huì)員或者客戶交易行為異常引發(fā)，則交易所不進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度等風(fēng)險(xiǎn)控制措施- 39 - 39 -持倉(cāng)限額制度持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶在某一合約單邊持倉(cāng)的最

14、大數(shù)量 同一客戶在不同會(huì)員處開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約單邊持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額 - 40 - 40 -持倉(cāng)限額制度進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為100手。某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)張的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25 進(jìn)行套期保值交易的客戶號(hào)的持倉(cāng)限額由交易所審批確定會(huì)員和客戶超過(guò)持倉(cāng)限額的，不得同方向開(kāi)倉(cāng)交易 - 41 -大戶報(bào)告制度標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算方法交易所實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定、調(diào)整并公布持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員或者客戶不同客戶號(hào)的持倉(cāng)及客戶在不同會(huì)員處的持倉(cāng)合并計(jì)算。套利、套保、投機(jī)多

15、會(huì)員處開(kāi)戶- 42 - 42 -大戶報(bào)告制度交易所確定大戶持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)后，將通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)或者交易所網(wǎng)站通知各相關(guān)會(huì)員單位及其客戶會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)于每日結(jié)算后登錄會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)或者交易所網(wǎng)站查詢相關(guān)通知。會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)“會(huì)員大戶持倉(cāng)報(bào)告”模塊中可查詢交易所要求報(bào)告的客戶名單- 43 - 43 -大戶報(bào)告制度會(huì)員或者客戶持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者交易所要求報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日收市前向交易所報(bào)告客戶未報(bào)告的，開(kāi)戶會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。客戶在多個(gè)會(huì)員處開(kāi)戶的，由交易所指定有關(guān)會(huì)員向交易所報(bào)送該客戶應(yīng)當(dāng)報(bào)告的有關(guān)資料交易所有權(quán)要求會(huì)員、客戶再次報(bào)告或者補(bǔ)充報(bào)告- 44 -大戶報(bào)告制度報(bào)告內(nèi)容大戶持

16、倉(cāng)報(bào)告表，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、客戶名稱和客戶號(hào)、合約代碼、持倉(cāng)量、交易保證金、可動(dòng)用資金等資金來(lái)源說(shuō)明法人客戶的實(shí)際控制人資料開(kāi)戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)交易所要求提供的其他材料- 45 - 45 -強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施強(qiáng)行平倉(cāng)條件：會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的多客戶持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)的因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的- 46 - 46 -強(qiáng)行平倉(cāng)制度執(zhí)行原則框圖- 47 -強(qiáng)行平倉(cāng)制度執(zhí)行程序通知 交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)結(jié)

17、算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得執(zhí)行及確認(rèn) 開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員應(yīng)自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求； 結(jié)算會(huì)員超過(guò)規(guī)定平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)； 強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過(guò)交易所系統(tǒng)獲得。- 48 -強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)平未能完成時(shí)因受價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因制約而無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其仍需強(qiáng)平的持倉(cāng)頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng)，仍按前述原則執(zhí)行，直至強(qiáng)行平倉(cāng)完畢。 因價(jià)格漲跌停板或其他市場(chǎng)原因而無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該結(jié)算

18、會(huì)員作出相應(yīng)的處理。 - 49 - 49 -強(qiáng)制減倉(cāng)制度強(qiáng)制減倉(cāng)是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單,以當(dāng)日漲跌停板價(jià)格與該合約凈持倉(cāng)盈利客戶按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。同一客戶雙向持倉(cāng)的,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。 - 50 - 50 -強(qiáng)制減倉(cāng)制度案例在跌板情況下，如該客戶單位凈持倉(cāng)虧損大于等于10%，且客戶以跌板價(jià)格申報(bào)賣出平倉(cāng)。- 51 - 51 -強(qiáng)制減倉(cāng)制度案例續(xù)總共賣平倉(cāng)委托312手，凈持倉(cāng)270手，參與強(qiáng)減的平倉(cāng)報(bào)單是270手，其余42手平對(duì)鎖倉(cāng)42手的平對(duì)鎖倉(cāng)部分按會(huì)員委托時(shí)間順序找出，先平自已對(duì)鎖部分，即與自己成

19、交10手對(duì)鎖，多余32手按會(huì)員號(hào)從小到大排序與2007會(huì)員成交32手對(duì)鎖- 52 - 52 -強(qiáng)制減倉(cāng)制度強(qiáng)減的執(zhí)行 強(qiáng)制減倉(cāng)于D2交易日收市后執(zhí)行，強(qiáng)制減倉(cāng)結(jié)果作為D2交易日會(huì)員的交易結(jié)果強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約D2交易日的漲跌停板價(jià)。 強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。- 53 - 53 -五、套期保值業(yè)務(wù)管理參與股指期貨套期保值交易的基本流程套期保值管理相關(guān)規(guī)定- 54 - 54 -參與股指期貨套期保值交易的基本流程遞交申請(qǐng)材料，申請(qǐng)?zhí)妆ｎ~度客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度的，應(yīng)當(dāng)向其開(kāi)戶的會(huì)員申報(bào)，會(huì)員對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審核后向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。會(huì)員申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度的，直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)。交易所受理申請(qǐng)后5個(gè)交易日內(nèi)完成審批使用獲批額度進(jìn)行套保交易對(duì)套保交易進(jìn)行總結(jié)- 55 -申請(qǐng)參與股指期貨套期保值交易的流程圖- 55 - 56 - 56 -申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ禃r(shí)需遞交的材料 申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿~度的會(huì)員或者客戶，應(yīng)當(dāng)填寫中國(guó)金融期貨交易所套期保值額