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文檔簡介
1、IPO的重點(diǎn)財(cái)務(wù)問題分析廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所GPCPA 劉勝華前 言IPO的目的是什么?a、申請(qǐng)人角度融資、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)行、提升品牌等b、資本市場功能角度融資&定價(jià)流轉(zhuǎn)創(chuàng)造價(jià)值(eg:??低?目 錄 專題1:審核流程與動(dòng)態(tài) 專題2:發(fā)行人組織形式與股本設(shè)計(jì) 專題3:改制與折股 專題4:出資瑕疵 專題5:毛利率數(shù)據(jù)采集與分析 專題6:關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易 專題7:重大重組 專題8:財(cái)務(wù)類申報(bào)材料專題1:審核流程與動(dòng)態(tài)1、IPO的基本歷程盡調(diào)、規(guī)范(要點(diǎn)如下)改制折股申報(bào) (創(chuàng)業(yè)板如圖)發(fā)行vs上市(概念厘清)規(guī)范要點(diǎn): 出資問題(銀行進(jìn)帳單、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)評(píng)估); 經(jīng)營問題(銷售、采
2、購、廢料收入 eg:上海聯(lián)明機(jī)械) 內(nèi)控問題 (財(cái)務(wù)與經(jīng)營印證 eg:亞星化學(xué) ) “五險(xiǎn)一金”問題附:創(chuàng)業(yè)板IPO基本流程2、審核的重心與改革趨勢近幾年審核整體情況:1/3的企業(yè)IPO被否或撤回(231家+292家),涉及財(cái)務(wù)原因約占一半?!?345”規(guī)律:申報(bào)企業(yè)中,2/3的可以成功上市;上會(huì)企業(yè)中,4/5的可以成功上市。年度項(xiàng)目通過否決撤回小計(jì)通過率200662113811155.862007117382217766.10200896203715362.752009169286426164.752010343624745275.882011264728442062.86合計(jì)1051231
3、292157466.77、被否決的主因:持續(xù)盈利能力問題 a、毛利率與毛利率變動(dòng)趨勢與同行業(yè)不一致; b、銷售或采購價(jià)格不合理(多半涉及關(guān)聯(lián)交易) c、期末存貨大幅增加,存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平; d、收入/期末應(yīng)收劇增、報(bào)告期經(jīng)營凈流遠(yuǎn)低于凈利潤; e、公司業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型后不成熟; f、政策或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生較大變化(eg:江西西林科); 撤回企業(yè)主要問題:業(yè)績下滑、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無法解釋,無法回復(fù)反饋意見、知難而退。審核改革及改革趨勢。A、關(guān)于調(diào)整預(yù)先披露時(shí)間等問題的通知(發(fā)行監(jiān)管函2011424號(hào)) 自2012年2月1日起,反饋意見落實(shí)完畢后即安排預(yù)先披露。B、保代培訓(xùn)2012/2 監(jiān)管部審核二
4、處常軍勝 下一步可能公開反饋意見及回復(fù)、受理即披露 。C、關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見(2012.5.30 證監(jiān)會(huì)公告201214號(hào))關(guān)注:內(nèi)控、存貨盤點(diǎn)、主要客戶與供應(yīng)商核查、關(guān)聯(lián)交易、現(xiàn)金交易、盈利增長、毛利率分析、異常信息等9方面的要求D、關(guān)于餐飲等生活服務(wù)類公司首次公開發(fā)行股票并上市信息披露指引(試行)(2012.5.16)3、涉及財(cái)務(wù)的規(guī)范體系證券法(第13條“發(fā)行”&第50條“上市”)兩個(gè)首發(fā)辦法(36條:19條)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(講解、指南、解釋)信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則(9#&29#)信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)交易所上市規(guī)則股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄(共
5、18號(hào))保代培訓(xùn)記錄(2008-2012.6 共18期)保代培訓(xùn)三大功能:具化、補(bǔ)全、回收利用專題2:發(fā)行人組織形式與股本設(shè)計(jì)1、組織形式的選擇:有限責(zé)任公司vs股份公司a、股東人數(shù)限制(非實(shí)質(zhì)原因 )公司法第24條 vs 公司法第79條b、股權(quán)(份)流轉(zhuǎn)(深層次原因)公司法第72條 vs 公司法第138條c、組織形式的內(nèi)在屬性(根本原因)人合兼資合公司 vs 純資合公司2、股本證券法第50條a、公司股本總額不少于人民幣3000萬元,公眾股占比25%以上;b、股本總額超過人民幣4億元的,公眾股占比10%以上。股本規(guī)模的設(shè)計(jì),因行業(yè)、企業(yè)特點(diǎn)而異,并非一味的越大越好。Eg:蘇寧電器(sz.002
6、024)于2004年7月上市,首發(fā)前股本僅7500萬股,首發(fā)后1億股,上市后8年內(nèi),進(jìn)行了7次送轉(zhuǎn)、其中4次10轉(zhuǎn)10,并于2006、2007、2009、2011年底進(jìn)行了4次定向增發(fā)合計(jì)64346.05萬股,目前股本達(dá)到73.83億。主板&中小板創(chuàng)業(yè)板發(fā)行前股本不少于3000萬元 發(fā)行后股本不少于3000萬元首發(fā)股本設(shè)計(jì)案例:安科瑞與金運(yùn)激光都是創(chuàng)業(yè)板公司,他們有一個(gè)共同的特點(diǎn),都是小股本公司,公開發(fā)行前股本低于3000萬,首發(fā)后社會(huì)股比例略高于25%。京威股份是一家中小板企業(yè),股本規(guī)模更大,首發(fā)后社會(huì)股比例剛好為25%,為該公司上市后出現(xiàn)的高管二級(jí)市場增持“烏龍事件”埋下了伏筆。證券簡稱/
7、代碼上市時(shí)間首發(fā)前首發(fā)股數(shù)發(fā)行后社會(huì)股比例安科瑞 3002862012/1/132600萬867萬3467萬25.01%金運(yùn)激光 3002202011/5/252600萬900萬3500萬25.71%京威股份 0026622012/3/922500萬7500萬30000萬25.00%eg:京威股份高管二級(jí)市場增持烏龍事件案例回放:2012.3.9首發(fā)上市,京威股份(SZ.002662)主管銷售的副總經(jīng)理王立華于4月18日從二級(jí)市場買入6300股,占總股本的0.0021%,觸發(fā)了因股權(quán)分布問題而被停牌甚至終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。至5月4日,公司的社會(huì)公眾股已經(jīng)連續(xù)10個(gè)交易日低于總股本的25%。處罰依據(jù)
8、:深圳交易所上市規(guī)則第12章第13條 10個(gè)交易日風(fēng)險(xiǎn)提示20個(gè)交易日披露可行方案(否則停牌)1個(gè)月內(nèi)披露可復(fù)牌退市風(fēng)險(xiǎn)警示 深圳交易所上市規(guī)則第18章第1條第11點(diǎn) 1.持有上市公司10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人; 2.上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人。解決方案: 2012年5月11日公告:鑒于公司目前因副總王立華買入本公司股票6300股導(dǎo)致公司因股份分布不符合上市條件而存在退市的風(fēng)險(xiǎn),周劍軍停止履行監(jiān)事職務(wù)后,其通過上海華德信息咨詢有限公司持有的675萬股(占公司總股本的2.25%)將成為社會(huì)公眾股,由此,公司股權(quán)分布問題可望得到解決。 專題3:改制與折股改制涉及兩大問題:
9、業(yè)績連續(xù)計(jì)算&折股個(gè)稅1、業(yè)績連續(xù)計(jì)算首發(fā)辦法第9條 創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法第10條自股份公司成立持續(xù)經(jīng)營3年 or 按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更可從有限責(zé)任公司成立起算股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 2 號(hào)-首次公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)評(píng)估資料審核指引(發(fā)行監(jiān)管部 2001.4.4 )按原賬面凈資產(chǎn)值折股可連續(xù)計(jì)算vs 按資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果折股視同新設(shè)股份公司2、折股個(gè)稅問題公司法第179條、公司注冊資本管理規(guī)定第19條 “25%保留”留存收益折股個(gè)稅&資本溢價(jià)折股個(gè)稅、留存收益折股個(gè)稅:a、國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知(國稅發(fā)1997198號(hào)):“二、股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)
10、紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配,對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額,應(yīng)作為個(gè)人所得征稅”;b、國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)增注冊資本征收個(gè)人所得稅問題的批復(fù)(國稅函1998333號(hào)):“從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本,實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利,股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。c、留存收益折股繳納環(huán)節(jié):杭州市政府辦公廳出具杭政辦函(2002)80號(hào)關(guān)于杭州士蘭微股份有限公司有關(guān)個(gè)人所得稅問題的函;沈陽市地方稅務(wù)局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)分局批準(zhǔn),遼寧奧維通信有限公司對(duì)由未分配利潤形成的增資部分免征個(gè)人所得稅;廣州市開發(fā)區(qū)地方稅務(wù)局作出減免稅批準(zhǔn)通知書(穗地稅廣州開發(fā)區(qū)地稅局減
11、免字2010000038 號(hào)) 。繳納環(huán)節(jié)明確減免上市前繳納上市后繳納首發(fā)申請(qǐng)人士蘭微(sh.600460)(2002年 通道制時(shí)代)、奧維通信(sz.002231)、安居寶(sz.300155)嘉應(yīng)制藥(sz.002198)、鹿山新材(掛網(wǎng))奧飛動(dòng)漫(sz.002292)天璣科技 300245(稅局確認(rèn)緩繳)、資本溢價(jià)折股個(gè)稅:a、國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知(國稅發(fā)1997198號(hào)):“一、股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配,對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額,不作為個(gè)人所得,不征收個(gè)人所得稅”;b、國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合
12、作銀行過程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)(國稅函1998289號(hào)):“二、國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知(國稅發(fā)1997198號(hào))中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金?!?c、關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征管的通知(國稅發(fā)201054號(hào))“對(duì)以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的,要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目,依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅”;d、國稅總局問答記錄(問題號(hào): 245588 提交時(shí)間: 2012/06/26 狀態(tài): 已回復(fù))現(xiàn)行稅收政策對(duì)資本公積股本溢價(jià)轉(zhuǎn)增股
13、本暫沒有免征個(gè)人所得稅的依據(jù),我局1997年、1998年的文件主要適用于上市公司股票溢價(jià)形成的資本公積,雖然上市公司股票溢價(jià)與有限公司的資本溢價(jià)在性質(zhì)上近似,但股票發(fā)行溢價(jià)收入是通過公開市場取得的,更為公允,而有限公司的股本溢價(jià)有人為操作的問題,其定價(jià)不是很符合市場規(guī)則。目前,對(duì)于您所提交的問題,我局在進(jìn)行研究。股票溢價(jià) vs 非股票溢價(jià) 公允定價(jià) vs 非公允定價(jià)納稅時(shí)點(diǎn)后移至轉(zhuǎn)股 (蹺蹺板效應(yīng))增量股抬價(jià)存量股 專題4:出資瑕疵1、出資不實(shí)法律依據(jù):公司法第26、27、81條 四類資產(chǎn)出資/首次20%2年內(nèi)繳足/30%貨幣配套。 首發(fā)辦法第10條/ 創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法第11條 資本充實(shí)、財(cái)產(chǎn)權(quán)
14、轉(zhuǎn)移。公司登記管理?xiàng)l例(2005.12) 第14條 “六類禁止”公司注冊資本登記管理規(guī)定(2005.12) 第9條 “六類禁止”強(qiáng)以非關(guān)于加貨幣財(cái)產(chǎn)出資的評(píng)估管理若干問題的通知 第1條 三類情形評(píng)估股權(quán)出資登記管理辦法(2009.1) 第4條 非貨幣出資70%以內(nèi)公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法(2011.11) 第7條 債轉(zhuǎn)股需評(píng)估出資不足主要涉及3方面的責(zé)任:組織形式/責(zé)任形式未出足資股東責(zé)任其他股東責(zé)任對(duì)公司的責(zé)任對(duì)其他股東責(zé)任有限責(zé)任公司補(bǔ)足出資違約責(zé)任設(shè)立股東連帶補(bǔ)足股份公司補(bǔ)足出資違約責(zé)任發(fā)起人連帶補(bǔ)足解決方案:a、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未提及“出資不實(shí)”的會(huì)計(jì)處理,當(dāng)然的認(rèn)為,經(jīng)過驗(yàn)資的資本充實(shí)性不
15、再是問題。b、保代培訓(xùn)記錄2010第5期:對(duì)于以往出資不實(shí)的是否可以現(xiàn)金補(bǔ)實(shí)或資產(chǎn)替換?i 一般采取提減值準(zhǔn)備的方式加以解決;ii 影響比例很小的可以補(bǔ)實(shí)或替換;iii 如已發(fā)生替換的,首先要對(duì)進(jìn)來的資產(chǎn)提減值,其次財(cái)務(wù)處理上視同股東捐贈(zèng)。借:減值準(zhǔn)備 貸:未分配利潤借:替換資產(chǎn) 貸:其他資本公積c、出資不實(shí)占比在30%之內(nèi)的,正常披露即可;30%-50%的運(yùn)行12個(gè)月;50%以上,運(yùn)行36個(gè)月。(保代培訓(xùn)2010/5期 楊郊紅)2、代持IPO實(shí)踐中,影響股權(quán)清晰度常見的問題就是代持與對(duì)賭。 代持的法律定性及證監(jiān)會(huì)的態(tài)度a、公司法解釋三(2011.2.16)法院認(rèn)定代持合同有效、法院支持實(shí)際股
16、東向名義股東主張權(quán)利。b、保代培訓(xùn)記錄2012第1期等 畢曉穎 股份代持在申報(bào)前要清理,關(guān)注代持關(guān)系解除的真實(shí)性,避免糾紛(對(duì)價(jià)、解除時(shí)是否告知了真實(shí)情況),保薦機(jī)構(gòu)重點(diǎn)核查。 代持處理方案 a、會(huì)計(jì)處理保代培訓(xùn)記錄2011第3期 常軍勝會(huì)計(jì)處理簡單,不作為股份支付。b、稅務(wù)處理關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知(國稅函2009285號(hào))工商變更前“納稅前置”程序&股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅依據(jù)不低于“每股凈資產(chǎn)”3、對(duì)賭收購方(投資方)與出讓方(融資方)在達(dá)成并購(或者融資)協(xié)議時(shí),對(duì)于未來不確定的情況進(jìn)行一種約定。實(shí)際上就是期權(quán)的一種形式。法律定性及證監(jiān)會(huì)的態(tài)度a、已有地方法院認(rèn)定無效蘇州
17、工業(yè)園區(qū)海富投資有限公司(投資方)與甘肅世恒有色資源再利用有限公司(融資方)的對(duì)賭協(xié)議糾紛案中,甘肅高院(2011)甘民二終字第96號(hào)民事判決,認(rèn)定對(duì)賭協(xié)議無效。參照:關(guān)于審理聯(lián)營合同糾紛案件若干問題的解答第4條 中華人民共和國合同法第52條b、申報(bào)前清理對(duì)賭協(xié)議eg:勤上光電(sz.002638)解決方案:義務(wù)方、權(quán)利方承諾,保薦人律師核查。專題5:毛利率數(shù)據(jù)采集與分析1、定量財(cái)務(wù)條件指標(biāo)板塊主板&中小板/第33條創(chuàng)業(yè)板/第10條凈利潤3年凈利潤3000萬且均為正,扣非前后孰低2年1000萬&2年連續(xù)盈利并增長最近1年500萬&收入5000萬且增長率不低于30%營業(yè)收入3年收入3個(gè)億N/A3
18、年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流5000萬股本發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元(四)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元無形資產(chǎn)最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土、水、礦三權(quán))占比凈資產(chǎn)不高于20%,開發(fā)支出+商譽(yù);N/A凈資產(chǎn)最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。(三)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元,且不存在未彌補(bǔ)虧損。2、定性財(cái)務(wù)條件a、持續(xù)盈利能力審核實(shí)踐中運(yùn)用頻率最高的否決條款,即發(fā)37條、創(chuàng)14條。主板&中小板/第37條(創(chuàng)14條)案例經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)福建諾奇政策環(huán)境&經(jīng)濟(jì)環(huán)境江西西林科三大依賴(關(guān)聯(lián)方專題6/客戶b/稅惠)朝歌數(shù)碼/東珠景觀/井泰石油合并范圍外投資收益廣汽集團(tuán)商標(biāo)、專利、專有技術(shù)
19、及特許經(jīng)營權(quán)蘇州恒久其他b、客戶依賴三大表征三大表征案例:eg:北京朝歌數(shù)碼 采購(百一系) 銷售(華為公司)eg:江蘇東珠景觀 宛山湖濕地公園工程&鎮(zhèn)江新區(qū)核心區(qū)湖面;eg:井泰石油 主要客戶(中石油系統(tǒng)) 競爭對(duì)手(中石油技服)具體原因申請(qǐng)人江蘇東珠景觀大慶井泰石油北京朝歌數(shù)碼兩頭依賴不持久客戶依賴危險(xiǎn)客戶依賴c、2011年度否決原因歸納:注:部分企業(yè)系因兩個(gè)或多個(gè)原因被否決。持續(xù)盈利能力及募投項(xiàng)目性價(jià)比,是否決案中運(yùn)用頻率最高的條款。而募投資金性價(jià)比的實(shí)質(zhì)亦是募投項(xiàng)目對(duì)未來持續(xù)盈利能力的影響,歸根到底還是持續(xù)盈利能力存疑。原因焦點(diǎn)職業(yè)道德獨(dú)立性內(nèi)控&公司治理申報(bào)材料遺漏未決訴訟持續(xù)盈利募
20、投會(huì)計(jì)基礎(chǔ)主板&中小板/571106112315創(chuàng)業(yè)板/25241723、毛利率數(shù)據(jù)采集與分析持續(xù)盈利能力經(jīng)常性凈利潤毛利率 申報(bào)報(bào)告附注 招股書(三大分析) 反饋意見信息儲(chǔ)備制造業(yè)/收入成本核算9大要素:出庫日期、發(fā)票日期、訂單號(hào)、產(chǎn)品名稱、客戶、數(shù)量、單價(jià)/原幣、單位成本、自產(chǎn)/外協(xié)內(nèi)銷:合同/訂單、發(fā)票、出庫單、運(yùn)輸單據(jù)、客戶簽收單、進(jìn)帳單(5單1票)外銷:合同/訂單、出口發(fā)票、報(bào)關(guān)單、出庫單、提單、進(jìn)帳單、收匯核銷單(6單1票)工程企業(yè)/完工比8大要素:項(xiàng)目名稱、甲方、合同金額、預(yù)算成本、本期成本/累計(jì)成本(完工比)、本期產(chǎn)值/累計(jì)產(chǎn)值(完工比) 、本期結(jié)算/累計(jì)結(jié)算、本期收款/累計(jì)收
21、款完工比一覽表:三類選用完工比法的企業(yè):“看得見摸得著”、“看得見摸不著”“看不見摸不著”完工比法(成本比)的運(yùn)用:a、預(yù)算成本審計(jì)證據(jù)內(nèi)部證據(jù):工程量清單、主材/勞動(dòng)力市場價(jià)格信息報(bào)告、參考費(fèi)率預(yù)算表、 預(yù)算成本表、預(yù)算成本調(diào)整表;外部證據(jù):工程設(shè)計(jì)圖、發(fā)包方確認(rèn)的項(xiàng)目工程量清單、施工合同b、累計(jì)成本審計(jì)證據(jù)內(nèi)部證據(jù):累計(jì)成本統(tǒng)計(jì)表、工程月進(jìn)度總表、主材進(jìn)、出、存清單;外部證據(jù):監(jiān)理工程師簽字確認(rèn)的產(chǎn)值表、經(jīng)發(fā)包方確認(rèn)的工程進(jìn)度審批表鐵漢生態(tài) 300197漢鼎信息300300東方園林 002310棕櫚園林 002431普邦園林 002663超圖軟件 300036神州泰岳 300002舜天船舶
22、 002608成本比成本比成本比工作量比工作量比工作量比工作量比專業(yè)測量專題6:關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易1、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易口徑 關(guān)聯(lián)方關(guān)系三大來源:投資、職位、親屬; 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則四個(gè)特色概念:子公司、(被)共同控制方、(被)重大影響方、關(guān)鍵管理人員薪酬; 主要投資人界定:新準(zhǔn)則無明確,舊準(zhǔn)則為10%,信批辦法及上市規(guī)則為5%; 關(guān)聯(lián)方認(rèn)定實(shí)質(zhì)性差異:信批辦法及上市規(guī)則空間拓展時(shí)間延伸; 交易范圍兜底:其他轉(zhuǎn)移資源與義務(wù)的事項(xiàng)。項(xiàng)目口徑會(huì)計(jì)準(zhǔn)則信批辦法上市規(guī)則子公司N/AN/A(被)共同控制方N/AN/A(被)重大影響方N/AN/A關(guān)鍵管理人員薪酬N/AN/A投資比例舊準(zhǔn)則10%5%5%空間拓展/利益
23、傾斜人N/A時(shí)間延伸/前后12個(gè)月N/A交易范圍兜底N/A2、常見的與關(guān)聯(lián)交易問題 未能識(shí)別關(guān)聯(lián)方,往往涉及財(cái)務(wù)造假;eg:勝景山河&岳陽明明德 關(guān)聯(lián)方依賴,影響?yīng)毩⑿?;eg:南京寶色關(guān)聯(lián)交易趨勢eg:華致酒行非關(guān)聯(lián)化不徹底;eg:通潤驅(qū)動(dòng)&常熟千斤頂鑄造廠具體原因申請(qǐng)人昆山華恒焊接南京寶色遠(yuǎn)洋東澤電纜湖北凱龍化工華致酒行北京東方廣視蘇州通潤驅(qū)動(dòng)勝景山河未能識(shí)別關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)方依賴關(guān)聯(lián)交易趨勢非關(guān)聯(lián)化不徹底3、運(yùn)行敏感區(qū)為關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保及關(guān)聯(lián)方占有資金是兩條高壓線。原則上,改制前需將此類問題清理,不帶到股份公司。以上市公司的標(biāo)準(zhǔn)來要求,對(duì)兩條高壓線保持充分的敬畏感。 上市公司受罰案例:簡稱處罰文號(hào)
24、發(fā)文日期處罰(審判)機(jī)構(gòu)被處罰人員處罰事項(xiàng)處罰依據(jù)上??萍迹?00608)、行政處罰決定書(2010)13號(hào) 2010年4月6日證監(jiān)會(huì)、浦東新區(qū)人民法院張杰(董事長、法人)等9人帳外帳、違規(guī)為控股股東擔(dān)保、控股股東占用資金背信損害上市公司利益罪、原證券法第59條/63條東盛科技(600771)行政處罰決定書(2010)17號(hào)2010年4月13日證監(jiān)會(huì)、郭家學(xué)(董事長)等15人違規(guī)擔(dān)保、控股股東違規(guī)占用資金原證券法第60/61/62/177條;新證券法193條賢成實(shí)業(yè)(600381)行政處罰決定書(2009)55號(hào)2009年12月14日證監(jiān)會(huì)黃賢優(yōu)(董事長)等9人違規(guī)為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保原證券法第60/
25、61/177條專題7、重大重組1、非同一控制下重組問題 保代培訓(xùn)2010第5期 常軍勝 三大考核指標(biāo)孰高:上會(huì)計(jì)年度(末)資產(chǎn)、收入、利潤總額; 三個(gè)比例界限:20%、50%、100%; 三個(gè)運(yùn)行期間:1會(huì)計(jì)年度、24個(gè)月、36個(gè)月; 重組前雙方存在交易的,營業(yè)收入和利潤總額扣除計(jì)算; 12月內(nèi)多次進(jìn)行重組的其比例累計(jì)計(jì)算。項(xiàng)目被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目的百分比發(fā)行人重組后運(yùn)行時(shí)間要求主板相關(guān)業(yè)務(wù)X100%36個(gè)月100%X50%24個(gè)月50%X20%1個(gè)會(huì)計(jì)年度非相關(guān)業(yè)務(wù)X50%36個(gè)月50%X20%24個(gè)月創(chuàng)業(yè)板
26、X50%24個(gè)月50%X20%1個(gè)會(huì)計(jì)年度2、同一控制下重組問題 證券期貨法律適用意見第3號(hào) 同一控制下企業(yè)重組,限于業(yè)務(wù)相同、相近或具有上下游關(guān)系,重組后運(yùn)行要求遠(yuǎn)低于非重組: 三個(gè)比例界限:20%、50%、100%; 三個(gè)運(yùn)行期間:1會(huì)計(jì)年度、24個(gè)月、36個(gè)月 重組前雙方存在交易的,營業(yè)收入和利潤總額扣除計(jì)算; 12月內(nèi)多次進(jìn)行重組的其比例累計(jì)計(jì)算。被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目的比例發(fā)行人重組后的運(yùn)行要求大于或等于100%一個(gè)會(huì)計(jì)年度大于或等于50%,但小于100%保薦機(jī)構(gòu)/律師將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相
27、關(guān)意見大于或等于20%,但小于50%申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表專題8、申報(bào)材料公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件(2006.5.18)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件(2009.7.20)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29與會(huì)計(jì)師相關(guān)的申報(bào)文件(1大4小) 財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表 主要稅種納稅情況的說明及注冊會(huì)計(jì)師出具的意見 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異比較表及注冊會(huì)計(jì)師出具的意見盈利預(yù)測報(bào)告及審核報(bào)告一般不需要1、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告目前,按首發(fā)辦法第29條(創(chuàng)發(fā)第21條)出具無保留內(nèi)控鑒證報(bào)告。自2013年起,對(duì)IPO申請(qǐng)人進(jìn)行內(nèi)控審計(jì)的可能性較大保代培訓(xùn)2011年第4期 常軍勝 保代培訓(xùn)2012年第1期 楊郊紅2.1 內(nèi)部控制審計(jì)的法律依據(jù)a、企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范(財(cái)會(huì)20087號(hào));b、財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定了企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引(共計(jì)18項(xiàng))、企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引和企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引等三大指引 自2011年1月1日起在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司施行,自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行;
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