第四節(jié)技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1、第四節(jié) 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，必須要掌握一定的財(cái)務(wù)知識(shí)；本節(jié)進(jìn)行一個(gè)基本的探討： 我們知道做項(xiàng)目必須進(jìn)行投資，投資有兩部分組成一是實(shí)物投資二是非實(shí)物投資。 投資是指國(guó)家、集體、個(gè)人以預(yù)期財(cái)務(wù)收益或社會(huì)效益為目的的資金投入行為及其運(yùn)動(dòng)過程。 一、固定資產(chǎn)投資 是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行的建設(shè)所需的費(fèi)用。 1.估算法 以已建項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力的投資來估算同類擬建項(xiàng)目的投資額，如建筑物的單位造價(jià)、工廠單位生產(chǎn)能力（產(chǎn)品）投資額、鐵路和公路的每公里投資、水力或火力發(fā)電機(jī)組每千瓦裝機(jī)容量等：1I2=A2 (I1/A1) PF PF為差價(jià)系數(shù)（等于投資估算年份價(jià)格與取得

2、數(shù)據(jù)年份價(jià)格之比）；A1和I1分別為已建項(xiàng)目生產(chǎn)能力及投資；A2和I2分別為擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力及投資。 2 ）生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)估算法（也稱0.6指法）： 如果擬建項(xiàng)目與已建項(xiàng)目的工藝相同，而只是生產(chǎn)能力不同，用這個(gè)方法： I2=I1 (A2/A1) n PF n為生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（在以提高工程項(xiàng)目的效率、功率等擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模為目的時(shí)n=0.60.7；在增加工程項(xiàng)目的機(jī)器設(shè)備數(shù)量等擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)n=0.81.0）。 3）價(jià)值系數(shù)法 項(xiàng)目總投資=經(jīng)驗(yàn)估算的設(shè)備總值價(jià)值系數(shù)。 2價(jià)值系數(shù)表 工廠類型 設(shè)備交貨價(jià)值系數(shù) 安裝設(shè)備價(jià)值系數(shù)固體處理過程的項(xiàng)目 3.10 2.16流體處理過程的項(xiàng)目 4.74 3.303

3、2.其他費(fèi)用 土地征用費(fèi)、居民遷移費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、場(chǎng)地使用費(fèi)（權(quán)）、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、投資鉛研究費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)和籌建費(fèi)。 3.預(yù)備費(fèi) 一是不可預(yù)計(jì)費(fèi)，二是漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 1）不可預(yù)計(jì)費(fèi)：按照工程費(fèi)用和其他費(fèi)用之和的1215%； 2）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：PF=It(1+f）m+t-1 PF代表漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It是建設(shè)期內(nèi)各年按投資使用計(jì)劃分配的投資額；t表示建設(shè)期年數(shù)；m是估算期到建設(shè)開始年的年數(shù)；f是年價(jià)格上漲指數(shù)。4二、利息-資金的時(shí)間價(jià)值 1.資金的時(shí)間價(jià)值：指資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中運(yùn)動(dòng)的產(chǎn)物，是社會(huì)剩余勞動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值，它反映了資金的盈余能力。 2.折現(xiàn)率：是指貸款人或企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)其投資希望得到的最低利

4、息率和利潤(rùn)率，也就是用以經(jīng)營(yíng)企業(yè)所行為獲得的最低收益率。 3.利息：是指以信貸為媒介占用資金使用權(quán)所付出的代價(jià)或放棄資金使用權(quán)所獲得的報(bào)酬。 4.利率：是指一定時(shí)間內(nèi)所得到的利息額與本金之比； =(I/P) 100% 為率；I為一定時(shí)期的利息；P本金。 5.利息的計(jì)算方法; (1)單利法： I=P.n.i n為計(jì)息次數(shù)。 （2）復(fù)利法： I=P.(1+i)n-15 例：一個(gè)礦山項(xiàng)目向銀行貸款2000萬元，如果年貸款利率為12%,一年計(jì)息一次，貸款期3年，計(jì)算利息。 解：如果按照單利息計(jì)算償還貸款，則總利息 I=P.n.i =2000 3 12%=720萬元；如果按照復(fù)利息計(jì)算，則總利息I=P.

5、(1+i)n-1=2000 (1+12%)3-1=809.856萬元。 三、稅收 稅金是國(guó)家向企業(yè)征收的一部分財(cái)政收入，是國(guó)家國(guó)家籌集資金的手段之一，具有強(qiáng)制性、無償性和固定性特點(diǎn)。 一般是：銷售稅及附加主要有流轉(zhuǎn)稅（增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅)、城鄉(xiāng)維護(hù)稅、教育附加稅等。對(duì)于我們進(jìn)行礦產(chǎn)資源開發(fā)的企業(yè)還要征收資源稅。 1.建設(shè)期利息：指固定資產(chǎn)投資借款利息，它是工程成本的一部分。 （1）年初至年末聯(lián)系投入和支出，按照當(dāng)年發(fā)生借款一半計(jì)息： 6 建設(shè)期每年應(yīng)付利息=（年初本息累計(jì)+本年借款額/2）年利率。 （2）借款無論如何，按照建設(shè)期利息為建設(shè)期各年利息之和。 建設(shè)期每年應(yīng)付利息=（年初本息累計(jì)

6、+本年借款額） 年利率。例如：某項(xiàng)目第一年借款119.10萬元，第二年借款631.25萬元，第三年借款535.28萬元。假設(shè)貸款年利率為10%，計(jì)算利息。 解: （1）按年中法計(jì)算，見下表：7 從表中看出，第三年末本息總計(jì)為1442.46萬元，建設(shè)借款利息為156.83萬元。 （2）按照年初法計(jì)算，見下表： 從表中可以看出,第三年末本息總計(jì)為1511.15萬元，建設(shè)借款利息為225.52萬元。 二者相比：多出68.69萬元，這是因?yàn)橛?jì)算利息的起點(diǎn)不同造成的。8 2.流轉(zhuǎn)稅：是以流轉(zhuǎn)額為增稅對(duì)象的稅收。一是商品流轉(zhuǎn)額（對(duì)銷售方是銷售收入、對(duì)購(gòu)進(jìn)方是采購(gòu)金額），二是非商品流轉(zhuǎn)額（勞務(wù)收入或服務(wù)收入

7、額）。 （1）增值稅：是以商品生產(chǎn)、流通和勞動(dòng)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的增值額為課稅對(duì)象的一種稅。它的特點(diǎn)是以應(yīng)稅產(chǎn)品的銷售額為計(jì)稅依據(jù)，同時(shí)又準(zhǔn)許從稅額中扣除以稅部分的稅額，以其余額為應(yīng)納稅額。稅率為13%或17%兩個(gè)檔次。 （2）營(yíng)業(yè)稅：指對(duì)我國(guó)境內(nèi)提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人所征收的一種稅。 （3）銷費(fèi)稅：是對(duì)一些特定消費(fèi)品和消費(fèi)行為征收的一種稅。 3.城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅：其稅款用于城鄉(xiāng)公用事業(yè)和公共設(shè)施的維護(hù)建設(shè)。城市0.6%、縣鎮(zhèn)0.4%、以外0.2%。 4.教育費(fèi)附加：為了加快地方教育事業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大地方教育經(jīng)費(fèi)的資金來源而開證的一種稅。計(jì)征基礎(chǔ)是三稅之和（增值、營(yíng)業(yè)、消費(fèi)），

8、稅率為3%。 5.資源稅：為了財(cái)政收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)，為了合理開發(fā)利用國(guó)家的自然資源。 6.企業(yè)所得稅：指對(duì)中華人民共和國(guó)境內(nèi)的企業(yè)（外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)除外）的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和其他所得征收的一種稅。9四、流動(dòng)資金 在項(xiàng)目建設(shè)完成進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間，必須占用一定的周轉(zhuǎn)資金才能維持企業(yè)的正常運(yùn)作和生產(chǎn)，這部分資金就是流動(dòng)資金。 1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法：按照流動(dòng)資金占某種費(fèi)用或效益的一定比率來估算流動(dòng)資金。 石油行業(yè)按年成本（或各年成本平均）的2530%,或固定資產(chǎn)原值的15%; 礦山企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目為年成本35%；也有按照產(chǎn)量估算。 2.分項(xiàng)詳細(xì)估算法：按照流動(dòng)資金構(gòu)成成分分項(xiàng)估算。 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債

9、。 流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款；應(yīng)付賬款=年外購(gòu)費(fèi)/周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金；應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。 五、成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用的指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用。 總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+管理費(fèi)+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用。 10 銷售收入 銷售稅金及附加值 增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)費(fèi)、資源稅以及教育附加費(fèi) 利潤(rùn)總額 總成本費(fèi)用折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力修理費(fèi) 工資及福利 其他費(fèi)用 利息支出 經(jīng) 營(yíng) 成 本 所得稅 稅后利潤(rùn) 盈余公積金 應(yīng)付利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 圖12-2 礦產(chǎn)品銷售收入、成本費(fèi)用與稅金的關(guān)系1

10、1財(cái)務(wù)費(fèi)用：利息、價(jià)格(基價(jià)、時(shí)價(jià)、實(shí)價(jià)）、固定資產(chǎn)的折舊。 1.固定資產(chǎn)的折舊： （1）平均年法： D=(P-S)/n P原值、S殘值、n折舊年限、D年折舊額。 例;某礦山購(gòu)來200萬元的設(shè)備，估計(jì)殘值40萬，使用壽命10年；每年折舊額D=(200-40) /10=16萬元，按平均年法，各年折舊情況如下： 使用年限 折舊費(fèi) 累計(jì)折舊金額 賬面價(jià)值 200 第一年 16 16 184 第二年 16 32 168 第三年 16 48 168 第10年 16 160 40 12 （2）工作量法：按固定資產(chǎn)工作的時(shí)數(shù)平均計(jì)算。A按照行駛的里程、B按工作時(shí)間、C按產(chǎn)量。 按產(chǎn)量：Dn=(P-S)/QT

11、.Qn ；Dn為第n年的折舊額， Qn 為第n年的產(chǎn)量， QT為壽命期的總產(chǎn)量。（3）加速折舊法：固定資產(chǎn)的早期多折舊、后期少折舊，遞減速度逐年加快。（4）余額遞減法: d=1-(S/P)1/n n為固定資產(chǎn)折舊年限，P為固定資產(chǎn)原值，S為固定資產(chǎn)期末殘值。 六、現(xiàn)金流量 項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)期間要進(jìn)行資源投入，要消耗一定資金（即資金流出）；銷售產(chǎn)品獲得一定的銷售收入（即資金流入）。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中把各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的這種資金流出和流入稱為現(xiàn)金流量。 1.凈現(xiàn)金流量 指各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差。13 正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的凈現(xiàn)金流量=銷售收入-經(jīng)營(yíng)成本-銷售稅金及附加-所得稅； 任

12、一年的凈現(xiàn)金流量=銷售成本-經(jīng)營(yíng)成本-銷售稅金及附加-所得稅-固定資產(chǎn)投資（含固定資產(chǎn)投資調(diào)節(jié)稅)-流動(dòng)資金投資+回收固定資產(chǎn)殘值+回收流動(dòng)資金。 任何一個(gè)項(xiàng)目在預(yù)計(jì)服務(wù)期內(nèi)，以逐年的現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，可以繪制成累計(jì)凈現(xiàn)金流量曲線；以時(shí)間為橫坐標(biāo)，累計(jì)現(xiàn)金流量為縱坐標(biāo)。 2.經(jīng)濟(jì)效益 是指在合理利用資源、保護(hù)環(huán)境與生態(tài)的前提下，人們?yōu)閷?shí)現(xiàn)某一技術(shù)方案或建設(shè)某一工程項(xiàng)目所取得成果與消耗勞動(dòng)力之間的比較。 E=V-C E=V/C E技術(shù)方案的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益， E技術(shù)方案的相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益，V技術(shù)方案的使用價(jià)值，C技術(shù)方案的勞動(dòng)消耗。 經(jīng)濟(jì)效益的大小反映了企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的高低： （1）絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益E=0或相

13、對(duì)經(jīng)濟(jì)效益E=1， 14 這說明技術(shù)方案的投入等于產(chǎn)出，處于盈虧平衡狀態(tài)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)只能維持在原有水平上，無法進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)。 （2）絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益E0或相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益E 1， 這說明技術(shù)方案的產(chǎn)出大于投入，處于盈利狀態(tài)，該技術(shù)方案的實(shí)施使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。 （3）絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益E 0或相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益E 1，這說明技術(shù)方案的投入大于產(chǎn)出，處于虧損狀態(tài)。 3.技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案的采納與實(shí)施 技術(shù)方案除了考慮技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益外，還應(yīng)該考慮其他方面的效益：國(guó)家安全、國(guó)防建設(shè)、生態(tài)環(huán)境、交通運(yùn)輸、公共設(shè)施、勞動(dòng)就業(yè)、人體健康、安全生產(chǎn)等，這些無法計(jì)量和統(tǒng)計(jì)的。 在技術(shù)評(píng)價(jià)時(shí)要進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)那些難以量化的無形效益采用定性的分析方法。15七、技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法 1.靜態(tài)評(píng)價(jià)方法 靜態(tài)評(píng)價(jià)方法是指在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下，對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行在經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)的收支情況進(jìn)行分析、計(jì)算和評(píng)價(jià)。 主要有：靜態(tài)投資回收法、投資效果系數(shù)法和追加投資回收期法等。 1）靜態(tài)投資回收期法：是指以投資回收期為經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)來評(píng)價(jià)選擇投資方案的一種方法。 投資回收期是指投資項(xiàng)目投產(chǎn)后以每年所獲得的凈收益回收（或抵償）全部投資所需的時(shí)間。投資回收期可以從項(xiàng)目建設(shè)年算起、也可以從投產(chǎn)