證券投資基金：第11章 證券組合管理理論練習(xí)題

1、第十一章證券組合管理理論同步測(cè)試習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))1（）假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響。全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開(kāi)信息，還包括私人信息以及未公開(kāi)的內(nèi)幕信息等。A半強(qiáng)式有效市場(chǎng)B有效市場(chǎng)C強(qiáng)式有效市場(chǎng)D弱式有效市場(chǎng)2以下不屬于無(wú)差異曲線(xiàn)特點(diǎn)的是（）。A每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)形成密布整個(gè)平面又相交的曲線(xiàn)簇B無(wú)差異曲線(xiàn)是由左至右向上彎曲的曲線(xiàn)C同一條無(wú)差異曲線(xiàn)上的組合給投資者帶來(lái)的滿(mǎn)意程度相同D不同無(wú)差異曲線(xiàn)上的組合給投資者帶來(lái)的滿(mǎn)意程度不同3有效市場(chǎng)假設(shè)理論的論述可以追溯到（）的研究。A馬柯威茨B巴

2、奇列C羅斯D夏普4根據(jù)投資者對(duì)（）的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類(lèi)型。A市場(chǎng)效率B風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)C資金的擁有量D投資業(yè)績(jī)5根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（）而長(zhǎng)期獲利。A人們的愛(ài)好B投資者的素質(zhì)C人們的行為偏差D投資者的地域差異6（）證券組合的投資者很少會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股。A避稅型B收入型C增長(zhǎng)型D貨幣市場(chǎng)型7在行為金融理論中，（）使投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測(cè)模型。A心理偏差B選擇性偏差C回避損失心理D保守性偏差8（）假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開(kāi)信息。A強(qiáng)式有效市場(chǎng)B半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C有效市場(chǎng)D弱式有效市場(chǎng)9在資產(chǎn)

3、估值方面，（）主要被用來(lái)判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)。A資本資產(chǎn)定價(jià)模型B投資組合理論C有效市場(chǎng)理論D套利定價(jià)理論10套利定價(jià)理論的基本假設(shè)不包括（）。A投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利B所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響C投資者的投資為復(fù)合投資期D投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))1投資者心理偏差與投資者非理性行為的表現(xiàn)形式包括（）。A過(guò)分自信B重視當(dāng)前和熟悉的事物C承擔(dān)損失和“心理”會(huì)計(jì)D避免“后悔”心理2根據(jù)證券組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可大

4、致分為（）。A被動(dòng)管理法B模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)C主動(dòng)管理法D模擬某種專(zhuān)業(yè)化的指數(shù)3按投資目的進(jìn)行劃分，則證券組合通常包括（）類(lèi)型。A股票市場(chǎng)型B收入型C資產(chǎn)支持證券型D增長(zhǎng)型4在信息分類(lèi)的基礎(chǔ)上，將市場(chǎng)的有效性分為（）形式。A弱式有效市場(chǎng)B無(wú)效市場(chǎng)C強(qiáng)式有效市場(chǎng)D半強(qiáng)式有效市場(chǎng)5行為金融模型之一BSV模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差，它們是（）。A判斷偏差B選擇性偏差C系統(tǒng)性偏差D保守性偏差6從控制過(guò)程來(lái)看，證券投資組合管理通常包括（）等幾個(gè)基本步驟構(gòu)成。A確定證券投資政策B進(jìn)行證券投分析C投資組合的修正D投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估7對(duì)有效市場(chǎng)理論的一大挑戰(zhàn)來(lái)自一些無(wú)法解釋的市場(chǎng)異

5、?，F(xiàn)象，即表明市場(chǎng)無(wú)效。市場(chǎng)異常通?？梢员环譃椋ǎ日歷異常B事件異常C公司異常D會(huì)計(jì)異常8適合被收入型組合選入的證券類(lèi)型包括（）。A附息債券B優(yōu)先股C高派息高風(fēng)險(xiǎn)普通股D避稅債券9資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（）。A資產(chǎn)估值B資金成本預(yù)算C套利定價(jià)D資源配置10以下各項(xiàng)中是證券組合管理特點(diǎn)的內(nèi)容的是（）。A投資的分散性B投資的集中性C風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性D風(fēng)險(xiǎn)與收益總是呈現(xiàn)反方向變化三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)1證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱(chēng)、通常包括各種類(lèi)型的債券、基金及存款單等。（）2市盈率效應(yīng)是指市盈率較低的股票往往有較高的收益率。（）3證券風(fēng)險(xiǎn)的大小不可由它的未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映。（）4信奉有效市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常采用增長(zhǎng)型證券組合。（）5目前行為金融理論尚未形成一個(gè)完整的理論體系。（）6DHS模型認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差：選擇性偏差和保守性偏差。（）7無(wú)差異曲線(xiàn)向上彎曲的程度大小反映投資者的滿(mǎn)意程度。（）8在一個(gè)有效的市場(chǎng)上，將不會(huì)存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況。（）9套利組合模型在資源