期貨風險案例分析-52頁PPT課件

1、期貨風險案例分析二一二年五月十三日1目 錄一、兩金管理二、盤中透支三、代客理財四、客戶服務(wù)五、信息系統(tǒng)管理六、其他2期貨風險案例分析一、兩金管理（資本金及客戶保證金）（一）案例 1、資本金管理 （1）立案稽查 - 2019年，XX期貨未經(jīng)董事會討論決定，由董事長安排，董事兼董事會秘書操作，以定期存單及營業(yè)用房為控股股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)的銀行貸款提供擔保。其后，由于被擔保企業(yè)未能按期歸還貸款，該期貨公司履行了擔保責任，涉及金額4540萬元。中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，并于2019年2月對XX期貨下發(fā)了中國證監(jiān)會行政處罰決定書 ，對該公司及該公司的董事長和直接辦理人員公司董事給予警告并罰款。 2019

2、年4月，XX期貨再次以自有資金向控股股東提供資金支持，該情形一直持續(xù)至2009年6月。3期貨風險案例分析（續(xù)）為掩蓋其風險監(jiān)管指標不達標的事實，該公司在2019年至2009年間陸續(xù)向當?shù)刈C監(jiān)局報送虛假的銀行對賬單、財務(wù)報告及風險監(jiān)管報表。實際上，截止2019年底及2019年底，該公司的真實凈資本分別為-737萬元及-1848萬元。2009年7月，在被當?shù)乇O(jiān)管局發(fā)現(xiàn)其違規(guī)行為后，XX期貨才收回了控股股東占用的全部資金。 中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，并于2019年1月對XX期貨下發(fā)了中國證監(jiān)會行政處罰決定書 ，對該公司及該公司的董事長及實際主管財務(wù)人員給予警告并罰款。而當?shù)乇O(jiān)管局亦采取了多種行政

3、監(jiān)管措施：2009年8月，暫停該公司開立新帳戶業(yè)務(wù)；2019年10月，暫停該公司為客戶開立股指戶業(yè)務(wù)；2019年2月，對時任財務(wù)負責人及2名會計在上述過程中，或者未能勤勉盡責，或者直接參與違法行為，進行了監(jiān)管談話。4期貨風險案例分析（2）采取行政監(jiān)管措施 - 2019年，XX期貨董事長挪用公司自有資金630萬元給其個人所有的企業(yè)使用（資金審批單上僅有董事長一人簽字），長期未還，導致公司凈資本低于人民幣1500萬元，不符合監(jiān)管要求。當?shù)刈C監(jiān)局于2019年-2009年間連續(xù)下發(fā)4份監(jiān)管意見書，要求公司限期整改，并限制公司自有資金的使用及外地營業(yè)部的設(shè)立。但公司未能按期整改。2009年1月7日，該公

4、司由于股東訴訟案件被地方法院凍結(jié)資金661萬元，導致凈資本進一步減少。 為此，當?shù)刈C監(jiān)局于2009年2月20日再次對公司下發(fā)了關(guān)于對XX期貨經(jīng)紀有限公司限期整改并限制業(yè)務(wù)的通知，要求公司就凈資本不足的問題進行限期整改。但2009年3月31日限期屆滿，該公司凈資本指標仍然不符合規(guī)定，未達到持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求。 5期貨風險案例分析 2009年7月，中國證監(jiān)會根據(jù)期貨交易管理條例第五十九條第四款“對經(jīng)過整改仍未達到持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求，嚴重影響正常經(jīng)營的期貨公司，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)撤銷其部分或者全部期貨業(yè)務(wù)許可、關(guān)閉其分支機構(gòu)”的規(guī)定，撤銷了XX期貨期貨業(yè)務(wù)許可并關(guān)閉所有分支機構(gòu)。注：期貨交易

5、管理條例第六章監(jiān)督管理 第五十九條 撤銷許可 期貨交易管理條例第七章法律責任 第七十、七十一條 吊銷許可6期貨風險案例分析（3）采取行政監(jiān)管措施 - 2019年，XX期貨在未有董事會授權(quán)的情況下，依董事長的口頭指示，每月向股東及關(guān)聯(lián)方大額融資，涉及金額上千萬元，違反了期貨交易管理條例第十七條“期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對外擔?！钡囊?guī)定。 同時，XX期貨為了使凈資本達標，同時又要滿足股東及關(guān)聯(lián)方的融資需求，該公司通過調(diào)節(jié)關(guān)聯(lián)方往來款掩飾期間凈資本不達標事實，即每月初向股東及關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)款，月末收回。雖然XX期貨能在每月月末符合風險監(jiān)管指標，但期間不能持續(xù)符合，違反了

6、期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法第十八條。 2019年，我局對其下發(fā)了監(jiān)管意見，約談了董事長及總經(jīng)理，要求公司收回借款，并要按周編制風險監(jiān)管報表上報我局。7期貨風險案例分析2、客戶保證金管理（1）立案稽查 2019年1月至2019年1月，XX期貨上海營業(yè)部副經(jīng)理私自在客戶帳戶上進行期貨交易，造成交易損失約2100萬元，導致該公司保證金封閉圈出現(xiàn)資金缺口。而該公司的自有資金僅有203萬元，注冊資本被股東占用，無法彌補保證金缺口，造成交易所結(jié)算準備金欠缺。 XX期貨隨時可能出現(xiàn)被交易所停止交易和客戶擠兌保證金的風險。 當?shù)刈C監(jiān)局多次向公司及其股東下發(fā)監(jiān)管函，要求其盡快彌補缺口及補足資本金，但由于X

7、X期貨股東正常經(jīng)營難以為繼，資金缺口風險一直未得到化解，投資者情緒也日漸激動，相繼出現(xiàn)群訪、投訴和向法院起訴等事件。2019年，當?shù)刈C監(jiān)局嚴禁XX期貨開倉及停止出入金，并清退客戶保證金。 中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，并于2019年11月吊銷了該公司的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可。8期貨風險案例分析（2）立案稽查 2019年底至2019年9月，XX期貨挪用客戶保證金6150萬元用于期貨自營，由于期貨行情不利于該公司的自營頭寸，形成了保證金缺口。同時，該公司偽造、涂改交易結(jié)算數(shù)據(jù)，向監(jiān)管部門報送虛假的資料和財務(wù)報告。 中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，于2019年9月吊銷了該公司的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可。（3）立案稽

8、查 2019年以來，XX公司董事長兼總經(jīng)理及副總經(jīng)理操縱機構(gòu)帳戶及自然人帳戶進行期貨交易，還多次命令技術(shù)部經(jīng)理為其操縱的帳戶虛增信用額度，累計挪用客戶保證金2955萬元，違法所得410萬元。 中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，于2009年6月吊銷了該公司的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可，并認定直接責任人公司董事長兼總經(jīng)理及副總經(jīng)理為市場禁入者，終身不得從事任何期貨業(yè)務(wù)，亦對相關(guān)責任人進行了罰款。9期貨風險案例分析（4）立案稽查 2019年10月至2019年7月，XX期貨每月調(diào)整客戶權(quán)益，先后共調(diào)整了668個客戶的出入金。然后通過5個保證金帳戶先后以直接或間接劃款的方式，挪用客戶保證金供控股股東使用，累計發(fā)生額達

9、2.77億元。直至2019年底，才將保證金缺口全部彌補。同時，該公司還利用公司控制的兩個期貨帳戶進行期貨自營，虧損1010萬元。 XX期貨的董事長同時是控股股東的董事長，對上述違法行為負直接責任。公司副總經(jīng)理連續(xù)多次在有關(guān)資金調(diào)撥單上簽字，直接操作了挪保行為。總經(jīng)理負責操作期貨自營業(yè)務(wù)。 中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，于2009年4月吊銷了該公司的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可，并認定直接責任人公司董事長及副總經(jīng)理為市場禁入者，亦對相關(guān)責任人進行了罰款。10期貨風險案例分析（5）監(jiān)控中心重大預警 XX期貨于2019年9月29日收市后，通過網(wǎng)上銀行將保證金封閉圈中交通銀行深圳分行的2000萬元向工商銀行深圳支

10、行劃轉(zhuǎn)，但當日未到賬，9月30日早上才到賬?？鄢ＷC金封閉圈內(nèi)自有資金1552萬元，造成保證金缺口448萬元。 9月30日收市后，XX期貨又通過網(wǎng)上銀行將保證金封閉圈中交通銀行上海期貨大廈支行向建設(shè)銀行深圳天健世紀支行和工商銀行深圳和平支行分三次共劃轉(zhuǎn)6000萬元，但當日又未到賬，直至10月8日早上才到賬。由于保證金封閉圈內(nèi)自有資金為1571萬元，又造成保證金缺口4428萬元。造成了連續(xù)兩日保證金總額不足的預警。 關(guān)注：跨行保證金劃轉(zhuǎn)的時點，尤其是長假前期。11期貨風險案例分析（6）監(jiān)控中心一般預警 2019年9月14日， XX期貨客戶收盤時按交易所保證金標準計算的可用資金為33.86萬元。由

11、于上海期貨交易所在收盤后對臨近交割月份的合約提高了保證金比例，導致該客戶結(jié)算后按交易所保證金標準計算的可用資金為-19.4萬元，但XX期貨未關(guān)注到該客戶結(jié)算后的風險狀況。 9月15日，該客戶以資金量較大,需要時間籌集為由，請求公司將平倉延遲到次日。因該客戶平日有較好的信用記錄，公司未對該客戶采取強制平倉措施。因此，9月15日結(jié)算后，該客戶按交易所保證金標準計算的可用資金為33.8萬元，出現(xiàn)了連續(xù)兩個交易日可用資金為負的情況，導致了監(jiān)控中心預警。 關(guān)注：風控人員除了要關(guān)注盤中客戶的動態(tài)風險情況，更要關(guān)注結(jié)算后客戶的靜態(tài)風險情況。12期貨風險案例分析（7）監(jiān)控中心一般預警 2019年5月27日上午

12、，XX期貨接到客戶關(guān)于通過網(wǎng)銀轉(zhuǎn)入資金10萬元的電話通知，XX期貨登錄網(wǎng)上銀行查收到該資金已到賬。但XX期貨未查知該筆資金是通過網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)入還是通過銀期轉(zhuǎn)帳入金，即根據(jù)客戶的通知手工錄入該筆10萬元保證金，增加該客戶的可用資金。 下午結(jié)算后，XX期貨向監(jiān)控中心報送當日監(jiān)控數(shù)據(jù)。但在結(jié)算與財務(wù)進行數(shù)據(jù)核對時，XX期貨發(fā)現(xiàn)上述10萬元存入保證金是通過銀期轉(zhuǎn)賬完成，交易結(jié)算系統(tǒng)已自動增加該客戶資金10萬元。因此，XX期貨沖銷該客戶資金10萬元，并再次向監(jiān)控中心報送修改后的當日監(jiān)控數(shù)據(jù)，但未報送成功。因此造成5月27日和5月30日連續(xù)兩個交易日該客戶資金不連續(xù)的預警。 關(guān)注：核實客戶入金的方式，避免發(fā)

13、生重復入金的情況，規(guī)避非故意盤中透支的風險。13期貨風險案例分析二、盤中透支（一）案例 1、立案稽查（目前，中國證監(jiān)會共對8起盤中透支進行了行政處罰。） 2019年，XX期貨上海營業(yè)部在開戶合同中與客戶約定盤中透支的金額，在51個交易日允許9名客戶在盤中可用資金不足的情況下進行期貨交易。該營業(yè)部將客戶的保證金標準設(shè)置為：按交易所標準收取，日內(nèi)持倉風險控制在300%以內(nèi)，并保證其收盤5分鐘前將風險調(diào)整到100%以下，隔夜持倉保持在其自有資金以內(nèi)。 中國證監(jiān)會對此進行了立案稽查，并于2019年6月對XX期貨下發(fā)了中國證監(jiān)會行政處罰決定書 ，對該公司及該公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理兼風險總監(jiān)及上海營業(yè)部負

14、責人給予警告并罰款。 2、采取監(jiān)管措施 （1）2019年10月前（自查完成期限），我局對轄區(qū)公司進行了盤中透支專項檢查，發(fā)現(xiàn)轄區(qū)共有6家公司存在盤中透支情況。我局均對6家公司采取了監(jiān)管措施，并在分類監(jiān)管中扣分。 14期貨風險案例分析（2）2019年10月底（自查完成期限）之后，中國證監(jiān)會仍發(fā)現(xiàn)有3家公司存在允許客戶盤中透支交易行為。中國證監(jiān)會對這3家公司采取了以下監(jiān)管措施并在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公示。 -責令公司限期整改； -自整改通知下發(fā)之日起3個月內(nèi)，暫停公司為客戶開立新賬戶。（3）2019年，經(jīng)信訪舉報，我局檢查發(fā)現(xiàn)轄區(qū)一家公司存在允許客戶利用在途資金進行盤中透支交易的違規(guī)行為，對該公司立即

15、采取了監(jiān)管措施，并在分類監(jiān)管中扣分。15期貨風險案例分析（二）盤中透支方式1、在交易系統(tǒng)中設(shè)置信用額度。2、降低保證金收取比例。3、虛擬入金。4、使用外掛式交易軟件，未能對客戶的資金情況進行動態(tài)風險監(jiān)控。5、允許客戶電話直接入場下單。6、允許客戶使用在途資金開倉。7、向客戶融資。16期貨風險案例分析（三）相關(guān)法規(guī)1、期貨交易管理條例第二十九條；2、期貨交易管理條例第七十條；3、關(guān)于期貨公司盤中透支交易檢查情況的通報（期函字【2009】140號）明確規(guī)定，“嚴禁期貨公司允許客戶使用在途資金開倉；嚴禁期貨公司允許客戶電話直接入場下單”。17期貨風險案例分析（四）盤中透支的內(nèi)部控制在總部層面1、總部

16、統(tǒng)一對主輔交易系統(tǒng)的參數(shù)進行設(shè)置，關(guān)閉可能引發(fā)風險的系統(tǒng)功能（如信用額度設(shè)置），或者嚴格控制可能引發(fā)風險的系統(tǒng)功能（如嚴控入金為負、資金沖銷等功能）。2、客戶的下單必須經(jīng)過期貨公司交易結(jié)算系統(tǒng)的事先驗證，正常情況下不允許只采用人工風控的模式。3、非應急情況下，禁止期貨公司總部或營業(yè)部使用電話直接下單、使用交易所內(nèi)遠程終端等方式直接下單至交易所席位。 *如發(fā)生交易系統(tǒng)故障或者極端行情，亦應在相應的授權(quán)下才能下單至場內(nèi)馬甲。4、保證金設(shè)置一定要雙人復核。5、如使用2套以上的交易系統(tǒng)，應嚴格控制盤中出金。6、嚴禁期貨公司允許客戶使用在途資金開倉。18期貨風險案例分析營業(yè)部層面由于營業(yè)部在交易系統(tǒng)參數(shù)

17、設(shè)置上幾乎無權(quán)限，著重關(guān)注以下三點：1、交易員是否有權(quán)限直接向場內(nèi)馬甲下單（尤其在系統(tǒng)故障及特殊行情下）；2、在未取得資金匯入銀行的確認時，是否根據(jù)客戶在資金匯出銀行的回單給客戶加資金。（在途資金）3、收回營業(yè)部在輔助系統(tǒng)系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置的權(quán)限（要在技術(shù)上，非制度上）。19期貨風險案例分析三、代客理財（一）案例-員工代客理財1、2019年信訪人投訴XX期貨深圳營業(yè)部負責人代客理財，要求賠償。經(jīng)現(xiàn)場檢查，雖然未能取得充足的證據(jù)證實該營業(yè)部負責人代客理財，但在一定程度上反映出該營業(yè)部管理混亂。 一是客戶下單區(qū)與員工工作區(qū)未能有效隔離。 二是信息系統(tǒng)未針對交易記錄保留對內(nèi)IP地址。 三是公司總部未對營業(yè)

18、部進行有效管理和監(jiān)督，營業(yè)部自成一體，未能執(zhí)行公司總部的相關(guān)制度。營業(yè)部負責人只顧開拓業(yè)務(wù)，忽視后臺管理（如風險提示不足，缺少對交易異?？蛻舻幕卦L等）。 四是存在居間人代辦客戶開戶、居間人代客下單的情形。 處理結(jié)果：約談公司高管，要求公司更換營業(yè)部負責人，梳理營業(yè)部的風險，重整該營業(yè)部的內(nèi)部管理。 20期貨風險案例分析2、2019年，另一信訪人投訴上述營業(yè)部的市場部員工代客理財，要求賠償損失。信訪人提供相關(guān)的電話錄音。經(jīng)查，該營業(yè)部主要存在以下問題： 一是對員工管理不到位。除了員工代客理財外，還聘用無期貨從業(yè)資格的員工進行市場開發(fā)工作。 二是后臺客戶服務(wù)跟不上，不了解客戶情況，導致客戶資源個人

19、化。 三是信息系統(tǒng)未采取安全審計措施，無法確定下單機器的IP地址和Mac地址。 此次信訪件反映出該營業(yè)部未能對其內(nèi)部管理中存在的風險問題進行有效整改，公司總部重視程度不夠，再次出現(xiàn)同樣類型的事件。 處理結(jié)果：立案稽查，對公司總經(jīng)理、前任營業(yè)部負責人及現(xiàn)任營業(yè)部負責人進行了行政處罰。21期貨風險案例分析3、2019年，信訪人投訴XX期貨的市場部經(jīng)理代客理財，造成客戶大額虧損，請求調(diào)查。經(jīng)查，該員工已離開公司，當時是使用筆記本電腦通過無線網(wǎng)卡下單，無法查詢下單IP地址。公司聲稱，已對該客戶進行電話回訪，提示風險，但我局現(xiàn)場調(diào)取電話錄音，因電話錄音管理混亂，難以查找。 問題： 一是員工管理問題。 （

20、1）公司在知曉該名員工存在問題的情況，依然給他離職。 （2）市場部經(jīng)理代客理財。 二是錄音管理混亂，不具查找性。 三是對客戶的風險提示不足，客戶回訪跟不上。 22期貨風險案例分析 四是電腦管理不到位。 （1）未封閉員工的交易端口； （2）可在職場內(nèi)使用筆記本電腦下單。 五是投訴處理不當，激化矛盾，未能在最佳時間處理問題。 處理結(jié)果：約談公司高管，要求公司針對內(nèi)部管理漏洞進行整改。23期貨風險案例分析-居間人代客理財1、信訪人投訴XX期貨公司居間人代客理財，要求處理。經(jīng)查，XX期貨公司在開戶合同中提示客戶居間人的存在，并在隨后的新客戶電話回訪中明確提示客戶居間人的禁止性行為。該公司的做法保護了自

21、身的權(quán)益，而信訪人與居間人之間的私下約定是民事糾紛，不涉及公司。2、信訪人投訴XX期貨公司居間人代客理財，要求處理。經(jīng)查，該名居間人承認私下代客理財，而公司在未對該居間人進行合規(guī)考察的情況下，已將其轉(zhuǎn)為正式員工。事后，公司和信訪人達成和解，該名員工自動離職。24期貨風險案例分析-居間人代客理財3、信訪人投訴XX期貨向業(yè)務(wù)員王正葉透露交易密碼信息造成其經(jīng)濟損失，要求處理。經(jīng)查，王正葉為該公司的居間人。該名信訪人是經(jīng)居間人王正葉介紹與公司簽訂期貨經(jīng)紀合同，在開戶環(huán)節(jié)簽署了客戶聲明知悉王正葉為公司居間人的情況，亦簽署了客戶密碼領(lǐng)用表確認應“自定義和管理本人的密碼”、“由于本人/單位密碼泄密或未及時修

22、改密碼所帶來的損失由本人/單位自行承擔責任”。 同時，我局從金仕達期貨交易管理系統(tǒng)獲取的信訪人賬戶密碼修改記錄，將信訪人修改密碼的電腦IP/MAC和交易指令發(fā)出的電腦IP/MAC，與公司可供交易的有關(guān)電腦的IP/MAC比對, 未發(fā)現(xiàn)異常。 該公司在發(fā)現(xiàn)居間人存在代客理財?shù)男袨楹?，與之解除了居間關(guān)系，并向深圳期貨同業(yè)協(xié)會通報王正葉居間行為的違規(guī)情況 。25期貨風險案例分析（二）相關(guān)法規(guī)1、期貨交易管理條例第七十一條2、深圳市期貨同業(yè)協(xié)會的居間人從事居間經(jīng)紀活動自律管理規(guī)則 26期貨風險案例分析（三）內(nèi)部控制-員工代客理財控制1、對員工使用的電腦設(shè)定固定的對內(nèi)IP地址和Mac地址，并留存IP地址和

23、Mac地址分配表。2、有效隔離客戶區(qū)及員工區(qū)，員工未經(jīng)批準不得單獨使用客戶交易區(qū)域的電腦（建議建立進出客戶區(qū)登記表）。3、除交易崗人員外，關(guān)閉員工工作電腦的交易端口。4、開戶環(huán)節(jié)提示客戶員工不能代客理財，承諾收益。5、電話回訪環(huán)節(jié)提示客戶員工不能代客理財，承諾收益。 （電話回訪需留痕，便于查找）27期貨風險案例分析-居間人代客理財控制1、開戶時向客戶表明居間人的身份及與營業(yè)部的關(guān)系。2、對新開戶客戶進行電話回訪，提示客戶居間人的風險。3、對居間人帶的客戶進行定期電話回訪，提示風險。 （電話回訪需留痕，便于查找）4、居間人轉(zhuǎn)員工時，應對居間人進行合規(guī)考察（如對其所帶客戶進行回訪等）。28期貨風險

24、案例分析四、客戶服務(wù)（一）案例分析1、2019年11月，期貨行情波動較大，轄區(qū)機構(gòu)對客戶的強行平倉不斷，期間，我局連續(xù)接到3起關(guān)于強行平倉不當?shù)耐对V。經(jīng)查，兩起投訴是由于客戶對規(guī)則的不理解及情感上不能接受盤中強平所造成的，一起是由于公司在發(fā)出追加保證金通知時話語含糊所造成的。-開戶時，與客戶說明盤中強平的可能。-做好專業(yè)判斷，提前與客戶進行風險提示，多做溝通。-出現(xiàn)風險，與客戶約定化解風險的方式、時間。-在向客戶追加保證金時，應對客戶發(fā)出明確信號，不能含糊其辭。-在對客戶進行強平后，有針對性的進行電話回訪，確認強平單。29期貨風險案例分析2、2019年，信訪人投訴XX期貨公司提供的結(jié)算單與監(jiān)控

25、中心提供的結(jié)算單不一致。經(jīng)查，原因是監(jiān)控中心分別提供逐日盯市和逐筆對賬兩種結(jié)算單，而公司僅提供逐日盯市結(jié)算單。信訪人在監(jiān)控中心查詢的是逐筆對賬結(jié)算單。-開戶時應對客戶進行投資者教育，開戶后應做好持續(xù)培訓。-對客戶做好期貨特有概念的解釋工作，尤其是針對從股市轉(zhuǎn)戰(zhàn)期市的投資者。如追保、強平、結(jié)算方式、下單方式、程序化交易等。-在開戶合同中列明公司提供的結(jié)算單和監(jiān)控中心提供的結(jié)算單的差別。30期貨風險案例分析3、信訪人投訴XX期貨營業(yè)部亂收保證金，經(jīng)查，該營業(yè)部在長假前期調(diào)整保證金，在接到客戶咨詢電話時未能很好的解答客戶疑問，導致客戶到我局投訴。-做好客戶的咨詢和投訴工作，將矛盾化解在營業(yè)部內(nèi)。31

26、期貨風險案例分析4、信訪人投訴XX期貨營業(yè)部未能按照其有效委托范圍的指令完成委托下單交易，造成虧損，要求查處。經(jīng)查，信訪人使用的是該營業(yè)部提供的“快槍手”交易軟件，由于對該交易軟件的不了解，不知曉該軟件上某些功能設(shè)定是無效的，導致下單指令未能成交，未能及時平倉，造成損失。 雖然營業(yè)部在客戶開戶時已對客戶進行了風險提示，并簽署了風險揭示書，但未對客戶就特殊系統(tǒng)的使用進行充分的說明與培訓。 -隨著程序化交易的日益推廣，各公司推出各有特點的交易系統(tǒng)，功能各樣，投資者可能對系統(tǒng)的功能不甚了解，容易產(chǎn)生誤操作，各機構(gòu)應加強對此類客戶的后續(xù)培訓和指導，增強客戶服務(wù)能力。32期貨風險案例分析（二）加強投資者

27、服務(wù)的要求1、各機構(gòu)應注重落實日常經(jīng)營中各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的投資者服務(wù)工作。對于可能引發(fā)投訴的事項，應有應對措施，做到事前防范；對于已經(jīng)發(fā)生的投訴事項，應有責任追究制度，對負有責任的人員進行事后問責。2、各機構(gòu)應進一步完善投資者投訴處理機制，定期評估其運行情況，及時發(fā)現(xiàn)、解決投資者投訴處理中存在的問題，提高投資者投訴處理能力和對重大投訴事項的快速反應能力。3、各機構(gòu)應確保投資者投訴及咨詢電話線路暢通，負責接聽的人員應認真耐心聽取投資者投訴意見或建議，及時解答問題；暫時不能解答的問題，要耐心做好解釋工作，得到投資者的理解和支持。4、各機構(gòu)在解決投資者投訴事項過程中，應與投資者充分溝通，換位思考，盡量通

28、過協(xié)商和調(diào)解的手段解決問題，把矛盾糾紛化解在源頭。同時，應建立投資者投訴事項跟蹤處理記錄機制，詳細記錄處理過程，做好留痕。33期貨風險案例分析5、各機構(gòu)在投訴處理完畢后應認真分析問題的根源，要看是制度未落實，還是制度有缺陷，是工作不到位，還是訴求不合理。對于自身存在的不足，應有針對性地改進業(yè)務(wù)流程，加強內(nèi)部管理，不斷提高服務(wù)水平。6、各機構(gòu)應加強對從事投資者投訴及咨詢工作人員的培訓工作，加強相關(guān)政策法規(guī)、期貨知識的學習，熟練掌握各項政策要求。同時，應學習心理學相關(guān)知識和溝通技巧，不斷提高相關(guān)人員的溝通協(xié)調(diào)和處理問題的能力。7、各機構(gòu)負責人是投訴處理工作的第一責任人，應指定專人負責投資者投訴工作

29、。對于重大信訪投訴事項，各機構(gòu)應及時報告我局。34期貨風險案例分析五、信息系統(tǒng)管理（一）案例分析1、監(jiān)控中心一般預警 2019年3月19日16點30分，XX期貨完成了主席金仕達系統(tǒng)的首次結(jié)算，并生成了主席系統(tǒng)向二席系統(tǒng)同步的結(jié)算數(shù)據(jù)。但公司在與交易所結(jié)算數(shù)據(jù)核對時，發(fā)現(xiàn)首次結(jié)算數(shù)據(jù)不包含A客戶關(guān)于CF1203合約的剩余交割款。16點38分，XX期貨在主席金仕達系統(tǒng)進行了包含該交割款的第二次結(jié)算。第二次結(jié)算完成并經(jīng)數(shù)據(jù)核對確認無誤后，公司生成最終向中國期貨保證金監(jiān)控中心報送的數(shù)據(jù)，并向中國期貨保證金監(jiān)控中心進行了報送。但實際上，向中國期貨保證金監(jiān)控中心報送的數(shù)據(jù)并不是第二次結(jié)算的數(shù)據(jù)，而是此前主

30、席金仕達主席系統(tǒng)向二席系統(tǒng)同步的結(jié)算數(shù)據(jù)。由此,造成了客戶資金不連續(xù)的預警。 - 關(guān)注多系統(tǒng)管理問題及結(jié)算的完整性問題35期貨風險案例分析2、監(jiān)控中心一般預警 XX期貨在金仕達系統(tǒng)和恒生系統(tǒng)中分別配備有銀期轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)。 2019年3月30日，金仕達主系統(tǒng)在使用同步程序?qū)⒑闵到y(tǒng)中的銀期轉(zhuǎn)帳數(shù)據(jù)同步到金仕達統(tǒng)一結(jié)算系統(tǒng)中時，未將3名客戶的轉(zhuǎn)賬明細包含在內(nèi)，導致向監(jiān)控中心報送的數(shù)據(jù)中缺少這3筆轉(zhuǎn)賬明細，造成這3名客戶的權(quán)益不平衡，監(jiān)控中心預警。 目前，針對該系統(tǒng)缺陷，金仕達公司已完善了相應的資金同步邏輯，和提供補丁包給XX期貨，并于4月5日協(xié)助XX期貨結(jié)算前完成了系統(tǒng)的修復升級工作。 - 關(guān)注多系統(tǒng)

31、數(shù)據(jù)同步問題36期貨風險案例分析3、證信辦信息安全通報 XX期貨網(wǎng)上交易主站IP地址感染“飛客”蠕蟲病毒。 2019年2月18日，XX期貨由于生產(chǎn)服務(wù)器出現(xiàn)了硬件故障，因此啟用了在龍脈信息技術(shù)有限公司托管機房的冷備服務(wù)器。初步判斷， XX期貨網(wǎng)上交易主站IP地址感染“飛客”蠕蟲病毒的原因是XX期貨在啟用冷備服務(wù)器前未對服務(wù)器進行安全檢查。 XX期貨接到相關(guān)通報后，立即對該服務(wù)器采取了病毒查殺措施。本次事件未產(chǎn)生嚴重不良后果。 - 對日常使用頻率低的冷備服務(wù)器建立定期計算機安全檢查機制。37期貨風險案例分析4、證信辦信息安全通報 XX期貨網(wǎng)上交易服務(wù)器感染“飛客”蠕蟲病毒 2019年10月14日

32、，由于 XX期貨對周邊網(wǎng)關(guān)升級時使用了軟件供應商的移動存儲介質(zhì)，導致 XX期貨網(wǎng)上交易服務(wù)器感染“飛客”蠕蟲病毒。 XX期貨接到相關(guān)通報后，立即更換了備用服務(wù)器，同時采購了專用的移動硬盤設(shè)備，配備專人負責管理。本次事件未產(chǎn)生嚴重不良后果。 -加強對移動硬盤的管理及對病毒庫的更新。38期貨風險案例分析5、證信辦信息安全通報 XX期貨網(wǎng)上交易主站再次感染“飛客”蠕蟲病毒 該公司在2019年10月份第一次感染“飛客”蠕蟲病毒后，在10月22日對交易系統(tǒng)的服務(wù)器進行掃描和安全加固時，遺漏了一臺已感染病毒的備份服務(wù)器。10月23日，該備份服務(wù)器接入網(wǎng)絡(luò)導致其攜帶的病毒感染至網(wǎng)關(guān)服務(wù)器。本次病毒感染事件限

33、于網(wǎng)關(guān)站點網(wǎng)段。由于核心交易網(wǎng)段與網(wǎng)關(guān)站點網(wǎng)段通過防火墻隔離，核心交易未受到影響。目前，該公司在我局的督導下，通過全面排查風險，對感染病毒的備份服務(wù)器和網(wǎng)關(guān)服務(wù)器均進行了格式化處理，并重裝系統(tǒng)。 -注意風險排查的全面性。39期貨風險案例分析6、證信辦信息安全通報 XX 期貨發(fā)生了一起人為責任事故，導致核心交易系統(tǒng)故障，影響了部分投資者的正常交易。事故發(fā)生后，該公司未按規(guī)定立即報告證監(jiān)局，未能及時正面回應媒體質(zhì)疑，造成了事態(tài)的擴大。 基本情況：2019年9月26日上午9：08，XX期貨陸續(xù)接到部分使用金仕達系統(tǒng)的客戶反映下單后訂單狀態(tài)一直顯示“正在申報”，無法成交，也無法撤單。該公司立即進行排查

34、，發(fā)現(xiàn)交易系統(tǒng)中1臺用作冷備份的應用服務(wù)器處于開啟狀態(tài)（在正常情況下，該服務(wù)器應處于關(guān)閉狀態(tài)），立即關(guān)閉了該服務(wù)器，至9：40，系統(tǒng)恢復了下單功能，投資者后續(xù)的報單可以正常處理，但之前報入的170名客戶的224比訂單仍然處理異常，這些客戶的交易資金被凍結(jié)，不能繼續(xù)交易。12：10，該公司在重啟交易系統(tǒng)的所有服務(wù)器后，解除了受影響客戶的被凍結(jié)資金，客戶交易完全恢復正常。40期貨風險案例分析 故障原因：XX期貨在9月24日（周六）為配合交易所應急測試，啟用了金仕達系統(tǒng)的1臺備用應用服務(wù)器，但在測試完畢后忘記關(guān)閉，導致在9月26日（周一）開市后，備用應用服務(wù)器與2臺主用應用服務(wù)器中的1臺產(chǎn)生沖突，部

35、分客戶的訂單無法正常處理。 后果：1、由于公司的應急處置錯字措施不得得當，沒有及時正面回應媒體質(zhì)疑，造成了事態(tài)的擴大。后來，在當?shù)刈C監(jiān)局的督導下，做好客戶解釋安撫工作，積極與新聞媒體溝通，客觀公正地說明事件情況，做好相關(guān)報道的正面引導。一是連續(xù)兩天在公司網(wǎng)站發(fā)布致歉聲明；二是當天向客戶發(fā)送短信致歉，對要求賠償?shù)目蛻暨M行登記核實。 2、共有64名客戶提出賠償要求，共計造成直接經(jīng)濟損失19萬元。41期貨風險案例分析7、證信辦信息安全通報 XX 期貨核心交易系統(tǒng)故障事件 基本情況：2019年5月4日上午8：45，XX期貨客服人員接到客戶反映無法登陸核心交易系統(tǒng)（金仕達系統(tǒng)）進行交易，在重啟系統(tǒng)、切換

36、備用數(shù)據(jù)庫無效后，立即啟用異地災備系統(tǒng)。10：30，受影響客戶切換到異地災備系統(tǒng)進行交易。 故障原因：5月3日，XX期貨技術(shù)人員在例行系統(tǒng)巡檢時，發(fā)現(xiàn)一臺用于澎博行情的業(yè)務(wù)通信平臺（DRTP）硬盤故障，履行審批手續(xù)后，啟用了備機。但由于在2019年10月升級核心交易系統(tǒng)時，僅升級了主服務(wù)器的業(yè)務(wù)通信平臺，一直未升級備用服務(wù)器的業(yè)務(wù)通信平臺，并且在變更過程中，也未能發(fā)現(xiàn)主備服務(wù)器上的業(yè)務(wù)通信平臺版本不一致的情況。因此，次日開市后，低版本的業(yè)務(wù)通信平臺影響了核心交易系統(tǒng)的正常運行，導致客戶端無法登錄。42期貨風險案例分析8、證信辦信息安全通報 XX 期貨中通信息服務(wù)公司機房遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊波及該公司網(wǎng)

37、上交易安全 基本情況： 2019年5月13日下午，公司接到客戶反映登陸托管在中通公司機房的網(wǎng)上交易、網(wǎng)上行情系統(tǒng)時，系統(tǒng)提示“登錄超時，請選用其他交易服務(wù)器重新登陸”。該公司立即啟動應急預案，一是聯(lián)系中通公司要求解決故障；二是協(xié)助受影響客戶登錄其他2個網(wǎng)上交易站點，繼續(xù)進行交易。 故障原因：中通公司某托管用戶（非該期貨公司）的一臺服務(wù)器遭受拒絕服務(wù)式網(wǎng)絡(luò)攻擊，由于攻擊流量過大，堵塞了機房的整個通信網(wǎng)絡(luò)所致。經(jīng)中通公司聯(lián)系深圳電信、聯(lián)通，對攻擊源IP采取限制措施后，通信網(wǎng)絡(luò)于下午14：00時恢復正常。43期貨風險案例分析后果：1、此次攻擊持續(xù)時間超過了30分鐘，但該公司未按照規(guī)定向我局報告。為此，我局約談了公司高管，進行談話提醒。 2、公司實行內(nèi)部問責。警示：加強對外包托管機構(gòu)服務(wù)能力和網(wǎng)絡(luò)安全防護水平的評估，并制定相關(guān)應急預案。44期貨風險案例分析9、證信辦信息安全通報 2009年故障通報 （1）運維操作不規(guī)范。-某公司一臺用于測試的應用服務(wù)器被誤啟動，接入到生產(chǎn)系統(tǒng)，導致集中交易中斷；-某公司在例行維護時誤操作，導致門戶網(wǎng)站無法訪問；-某公