管理人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)(如何閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表)(2)

1、高管財(cái)務(wù)培訓(xùn)系列之三-教您讀懂會(huì)計(jì)報(bào)表如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表如何閱讀利潤(rùn)表如何閱讀現(xiàn)金流量表企業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)1如何閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表-根底知識(shí)學(xué)會(huì)閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表就能夠正確解讀企業(yè)財(cái)務(wù)信息，能夠真實(shí)感知企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并能評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 一個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表通常包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。報(bào)表的數(shù)字既有時(shí)點(diǎn)數(shù)，也有期間數(shù)。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)有資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益 ，它提供的是“時(shí)點(diǎn)數(shù)，即反映的是企業(yè)某一特定時(shí)刻的狀況；反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)是收入、費(fèi)用、利潤(rùn)，它提供的是期間數(shù)，反映的是企業(yè)某一期間的經(jīng)營(yíng)成果。2如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表 學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)很好的開端。資產(chǎn)負(fù)

2、債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 在資產(chǎn)負(fù)債表上，企業(yè)有多少資產(chǎn)，是什么資產(chǎn)，有多少負(fù)債，是哪些負(fù)債，凈資產(chǎn)是多少，其構(gòu)成怎樣，都反映得清清楚楚。資產(chǎn)負(fù)債表描述了那一時(shí)點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，正如同我們拿一臺(tái)相機(jī)在高速行進(jìn)的車輛中按下快門，只不過(guò)這里的“車輛是資金流。我們得到一幅靜態(tài)的畫面，它只描述了當(dāng)時(shí)的狀況，即信息具有時(shí)效性。 3資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)信息反映資產(chǎn)及其分布狀況 ：資產(chǎn)總量有多少，資產(chǎn)是什么 ，流動(dòng)資產(chǎn)多少、 固定資產(chǎn)多少， 長(zhǎng)期投資多少，無(wú)形資產(chǎn)多少等 。說(shuō)明企業(yè)所承擔(dān)的債務(wù)及其歸還時(shí)間 ：流動(dòng)負(fù)債，就必須在1年內(nèi)歸還；如果是長(zhǎng)期負(fù)債，歸還期限

3、就可以超過(guò)1年 。特定時(shí)點(diǎn)上欠了誰(shuí)多少錢，該什么時(shí)候歸還 。反映凈資產(chǎn)及其形成原因反映企業(yè)財(cái)務(wù)開展?fàn)顩r趨勢(shì) ：比較資產(chǎn)負(fù)債表至少有期初、期末兩期數(shù)據(jù)。如應(yīng)收賬款逐年上升的趨勢(shì)可能說(shuō)明兩個(gè)方面：一是銷售環(huán)節(jié)沒有管好應(yīng)收款；二也有可能說(shuō)明企業(yè)做好了，市場(chǎng)擴(kuò)大了，相應(yīng)的應(yīng)收賬款也增加了。例如拍電影時(shí)，攝影師只能一個(gè)個(gè)鏡頭的拍攝，每個(gè)鏡頭僅僅是一幅靜態(tài)的畫面。但是，如果把每一個(gè)鏡頭有機(jī)地連起來(lái)，就會(huì)構(gòu)成一部生動(dòng)形象的動(dòng)態(tài)電影。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)企業(yè)的管理者能夠關(guān)注每一個(gè)時(shí)點(diǎn)的狀況，就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)比較全面的了解；反之，不注重捕捉時(shí)點(diǎn)數(shù)，將會(huì)給企業(yè)的管理造成比較大的失誤。 4閱讀資產(chǎn)負(fù)債

4、表的方法和技巧一-總額觀察法總額觀察 ：看大項(xiàng)，即企業(yè)資產(chǎn)總額的增減變化。資產(chǎn)是企業(yè)資源變化的一個(gè)結(jié)果，引起這種結(jié)果變化的根本原因主要有兩方面：一是負(fù)債的變化；二是所有者權(quán)益的變化。 如后表中所示，期末的資產(chǎn)總額比期初減少了；期末負(fù)債總額與年初相比也減少了；而所有者權(quán)益總額的年末數(shù)比年初數(shù)大，說(shuō)明所有者權(quán)益在增加。 從總額觀察中可以找到一個(gè)方向性的問(wèn)題：從年初到年末，該企業(yè)資產(chǎn)總量在減少，而負(fù)債在急速下降，所有者權(quán)益在增加。根據(jù)報(bào)表中關(guān)于資產(chǎn)的增減變化，就可以進(jìn)一步探究這種變化的原因。資產(chǎn)總量減少只是個(gè)結(jié)果，而引起這種結(jié)果的原因就是負(fù)債的變化和股東所有權(quán)的變化 。5閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的方法和技巧二

5、具體工程瀏覽具體工程瀏覽，即拿著報(bào)表從上往下看，左右比照看。從上往下是一個(gè)工程一個(gè)工程的觀察；而左右比照就要看一看哪個(gè)數(shù)字發(fā)生的變化最大，哪個(gè)數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個(gè)就是主要原因。具體工程瀏覽的特點(diǎn)是有的放矢。 資產(chǎn)總量在減少，負(fù)債在減少，負(fù)債有流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。首先流動(dòng)負(fù)債中有兩個(gè)工程變化比較突出，一個(gè)是短期借款，另一個(gè)是應(yīng)付票據(jù)。短期借款到期必須歸還，減少屬正?，F(xiàn)象；應(yīng)付票據(jù)的減少是因?yàn)楣厩捌谫I商品時(shí)，使用的是商業(yè)匯票結(jié)算，而且已經(jīng)做出承諾要在這個(gè)時(shí)候付款，減少也正常。 分析資產(chǎn)減少而所有者權(quán)益增加的原因 ：實(shí)收資本和資本公積增加說(shuō)明投資者繼續(xù)注入企業(yè)資金，而且還做了變更登記提高了

6、注冊(cè)資金；盈余公積和未分配利潤(rùn)兩個(gè)工程增加是因?yàn)槠髽I(yè)賺錢了，有盈利。 6關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量7閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的方法和技巧三借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債率，是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。這個(gè)指標(biāo)說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù)，同時(shí)也可以用來(lái)檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額資產(chǎn)總額 100% 適度負(fù)債，因?yàn)樨?fù)債率太高，風(fēng)險(xiǎn)就很大；負(fù)債率低，又顯得太保守。從財(cái)務(wù)學(xué)的角度一般認(rèn)為我國(guó)理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是40%左右。從投資人角度來(lái)說(shuō)，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。舉例：投資某工程1000萬(wàn)元，投資收益率10%，收益額為100萬(wàn)元，利息率6%。如果借款500萬(wàn)元、投資者投入50

7、0萬(wàn)元，還款后投資者剩余凈利70萬(wàn)元，投資者的投資回報(bào)率為14%；如果借款800萬(wàn)元、投資者投入200萬(wàn)元，還款后投資者剩余凈利52萬(wàn)元，投資者的投資回報(bào)率為26%。流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率：速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。說(shuō)明的是企業(yè)的短期償債能力。8閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的方法和技巧四-2+2法那么公司決定對(duì)這3個(gè)候選人做一下測(cè)試。給3個(gè)候選人出的題目就是使用會(huì)計(jì)上比較著名的“2+2法那么來(lái)進(jìn)行考試，即2+2等于幾。第一個(gè)候選人的答復(fù)是2+2=3或者2+2=4；第二個(gè)候選人的答復(fù)是2+2多數(shù)時(shí)候等于4，有時(shí)等于3，有時(shí)等于5；第三個(gè)候選人考慮了一下答復(fù)，貴公司需要它等于幾，我就讓它等于幾。 結(jié)果第二

8、個(gè)候選人被公司聘用。為什么呢 ？ 2+2法那么在會(huì)計(jì)上是一個(gè)很重要的法那么，它是通過(guò)比喻的方式，告訴管理者，怎樣理解會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)字。在會(huì)計(jì)的報(bào)表上，2+2是永遠(yuǎn)等于4?？墒窃谧x表人來(lái)看，2+2多數(shù)時(shí)等于4，有時(shí)等于3，有時(shí)等于5，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益的理解都應(yīng)如此?！景咐浚?021年10月，A公司準(zhǔn)備招聘1名財(cái)務(wù)部經(jīng)理。經(jīng)過(guò)首輪面試后剩下3個(gè)候選人，公司總經(jīng)理認(rèn)為這3個(gè)候選人的條件都不錯(cuò)；他們都是大學(xué)本科畢業(yè)，都是學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)的，都有在大企業(yè)工作10年的經(jīng)歷，而且都是男的，這3個(gè)候選人在歷史上都沒有問(wèn)題，也就是說(shuō)通過(guò)人力資源部門考察，他們都沒有違規(guī)和違紀(jì)的歷史記錄。但公司只能從中選擇一個(gè)作

9、為公司財(cái)務(wù)部的經(jīng)理，怎么辦呢？92+2大于4并非企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)資源都能夠反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)狀況的快照，它反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)擁有多少資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益。從企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源來(lái)說(shuō)，并不是百分之百的資產(chǎn)都能夠在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來(lái)。例如企業(yè)的商譽(yù)，也屬于無(wú)形資產(chǎn)。但是在資產(chǎn)負(fù)債表中，按照會(huì)計(jì)的規(guī)那么是不能反映的。國(guó)內(nèi)有很多著名的企業(yè)，這個(gè)企業(yè)名稱本身就很值錢， 可是在企業(yè)的賬上， 在它的資產(chǎn)負(fù)債表上肯定不會(huì)存在這樣的數(shù)字。 一個(gè)企業(yè)優(yōu)秀的管理隊(duì)伍、 優(yōu)秀的管理水平也是企業(yè)很看重的資源， 而這局部資源也不可能反映到資產(chǎn)負(fù)債表中。 10高管財(cái)務(wù)培訓(xùn)系列之三-教您讀懂會(huì)計(jì)報(bào)表

10、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表如何閱讀利潤(rùn)表如何閱讀現(xiàn)金流量表企業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)11利潤(rùn)表根底 利潤(rùn)表是總括的反映企業(yè)在一定期間內(nèi)月度、年度利潤(rùn)或虧損的實(shí)現(xiàn)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是將“收入費(fèi)用利潤(rùn)的公式用一目了然的表格形式表現(xiàn)出來(lái)。 我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定利潤(rùn)表的根本格式是多步驟式利潤(rùn)表 。閱讀利潤(rùn)表要按步驟進(jìn)行，先考察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、再考察利潤(rùn)總額最后是凈利潤(rùn)。列示欄目：本月數(shù)、本年累計(jì)數(shù)、上年同期數(shù)。12利潤(rùn)表反映的信息 有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力如果一個(gè)企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)多，那么企業(yè)具有盈利能力；如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入很多，可以認(rèn)為企業(yè)能夠創(chuàng)造利潤(rùn)，但不能判斷企業(yè)具有盈利能力 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈利變化的趨勢(shì) ，比方將第1年、第2

11、年、第3年、第4年的利潤(rùn)表排列在一起做比較，如營(yíng)業(yè)收入第1年100萬(wàn)元，第2年200萬(wàn)元，第3年300萬(wàn)元，第4年400萬(wàn)元，呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)市場(chǎng)越做越大。再如某企業(yè)的管理費(fèi)第1年100萬(wàn)元，第2年90萬(wàn)元，第3年80萬(wàn)元，說(shuō)明企業(yè)在行政管理開支上的壓縮取得了較好的成績(jī)?？傊麧?rùn)表主要告訴你：企業(yè)是賺錢還是賠錢，如果賺錢賺在什么地方，如果賠錢主要賠在什么地方。13閱讀利潤(rùn)表的根本方法和技巧 檢查經(jīng)營(yíng)成果的三個(gè)步驟：1.把握結(jié)果-賺了多少錢?2.分層觀察-在哪里賺的錢? 是來(lái)自日?；顒?dòng)還是偶然所得？3.工程比照-滿意嗎? 1與上期比-滿意嗎? 2與預(yù)算比-滿意嗎? 把握結(jié)果順著利潤(rùn)表從下往

12、上看。先看凈利潤(rùn)，然后是利潤(rùn)總額。考察企業(yè)是賺錢還是賠錢。工程比照分層觀察第一是與上年比照；第二是與年初所定的目標(biāo)比照 ，確定對(duì)本年度業(yè)績(jī)是否滿意。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得利潤(rùn)，最能說(shuō)明企業(yè)盈利能力的大小 。14借助相關(guān)比率考察盈利滿意度 1、毛利率：毛利額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100% 。毛利率較高或者適中，通常認(rèn)為這個(gè)商品的競(jìng)爭(zhēng)能力比較強(qiáng)。 2、銷售凈利率：凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100%。說(shuō)明企業(yè)每銷售100元商品，或每取得100元的營(yíng)業(yè)收入，可以給企業(yè)帶來(lái)多少凈利潤(rùn)，這個(gè)指標(biāo)還可以說(shuō)明企業(yè)獲利水平的上下，或者這個(gè)行業(yè)獲利水平的上下。3、資產(chǎn)凈利率：凈利潤(rùn)資產(chǎn)總額100%。說(shuō)明企業(yè)每占用100元

13、的資產(chǎn)可以凈賺多少錢。資產(chǎn)凈利率高，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益好，反之那么說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益差，當(dāng)然效益好說(shuō)明管理水平高，效益不好可能管理水平存在一定的問(wèn)題。因此，通過(guò)資產(chǎn)凈利率，可以看出企業(yè)管理水平的上下。 4、凈值報(bào)酬率： 凈利潤(rùn)平均股東權(quán)益100%。是投資人每存放企業(yè)100元資產(chǎn)，可以給他帶來(lái)多少回報(bào)，即回報(bào)率。 15借助相關(guān)比率考察盈利滿意度 【案例】：花80元買一個(gè)商品，賣了100元。100元就是賣這一個(gè)產(chǎn)品的收入，而80元就是這個(gè)產(chǎn)品的本錢，用100減80得到了毛利額20元，把毛利額放在分子上，把100作為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入放到分母上，然后乘100%，這個(gè)商品的毛利率為20%。當(dāng)毛利率適度下降的

14、時(shí)候，不一定是該商品的競(jìng)爭(zhēng)力在減弱，比方有些企業(yè)采取薄利多銷的促銷政策，它可以適當(dāng)降低毛利率，可是這種毛利率的降低能夠啟動(dòng)市場(chǎng)，也就是說(shuō)隨著毛利率的下調(diào)，帶動(dòng)市場(chǎng)銷售量，主營(yíng)業(yè)收入要增加。但也會(huì)出現(xiàn)隨著毛利率的下降，而主營(yíng)業(yè)收入也在下降的現(xiàn)象，就是說(shuō)不光商品的獲利能力在減弱，而且市場(chǎng)也在萎縮，所以說(shuō)借助于毛利率來(lái)檢查企業(yè)商品的競(jìng)爭(zhēng)力，借助于銷售凈利率來(lái)檢查這個(gè)企業(yè)的獲利水平。 16關(guān)注人的因素對(duì)利潤(rùn)的影響本錢的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是10元一個(gè)，第二次買的時(shí)候是12元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤(rùn)多的時(shí)候，就按10元轉(zhuǎn)為本錢。折舊的計(jì)算方法 ：【平均年限法】和【加速折舊法】 減值準(zhǔn)備的計(jì)

15、提 ：費(fèi)用的攤銷：一項(xiàng)費(fèi)用如果按1年攤費(fèi)用就大，利潤(rùn)就少；如果分3年攤，費(fèi)用就少，利潤(rùn)就大。借款利息：固定資產(chǎn)借款利息可以資本化了解利潤(rùn)分配表17高管財(cái)務(wù)培訓(xùn)系列之三-教您讀懂會(huì)計(jì)報(bào)表如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表如何閱讀利潤(rùn)表如何閱讀現(xiàn)金流量表企業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)18現(xiàn)金流量表根底 現(xiàn)金對(duì)于一個(gè)健康的財(cái)務(wù)機(jī)體來(lái)說(shuō)，就象血液對(duì)于人體一樣。血液只有流動(dòng)起來(lái)人體才能健康，同樣現(xiàn)金要具有流動(dòng)性，企業(yè)才有生命力。實(shí)際生活中的現(xiàn)金由兩局部組成：貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。按照國(guó)際慣例，現(xiàn)金等價(jià)物特指期限在3個(gè)月內(nèi)的短期債券投資。 現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的數(shù)量。進(jìn)入到企業(yè)里的現(xiàn)金量叫現(xiàn)金流入量。從企業(yè)里支出的現(xiàn)金量叫現(xiàn)金

16、流出量。現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量叫現(xiàn)金凈流量，有時(shí)也稱為現(xiàn)金凈額。 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流量信息的會(huì)計(jì)報(bào)表。它可以告訴報(bào)表閱讀者，企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從各個(gè)方面進(jìn)來(lái)過(guò)多少錢，在一定時(shí)期內(nèi)又曾經(jīng)把錢用在哪些地方，期間結(jié)束時(shí)還剩下多少現(xiàn)金。如果現(xiàn)金凈流量是正值，說(shuō)明進(jìn)來(lái)的多而出去的少， 叫增加的現(xiàn)金量； 如果是負(fù)值， 說(shuō)明進(jìn)來(lái)的少而出去的多， 叫負(fù)增加額或者叫現(xiàn)金減少額。19現(xiàn)金流量表的根本結(jié)構(gòu) 在現(xiàn)金流量表上將企業(yè)的所有活動(dòng)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，并按流入、流出和凈流量分別列示。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不

17、包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)，分對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。籌資活動(dòng)是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)一定的渠道，采取適當(dāng)?shù)姆绞将@取所需資金的行為 。20現(xiàn)金流量表的作用 現(xiàn)金流量表能夠提供企業(yè)在一定期間內(nèi)，現(xiàn)金的來(lái)龍去脈及現(xiàn)金余額變動(dòng)的會(huì)計(jì)信息。它可以告訴讀表人現(xiàn)金曾經(jīng)從何處來(lái)，又曾經(jīng)用到何處去 。借助于現(xiàn)金流量表提供的信息，可以規(guī)劃和預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。 現(xiàn)金流量表最大的功能就是具有透視的功能。借助現(xiàn)金流量表提供的信息，可以分析企業(yè)凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生差異的原因。錢是賺回來(lái)的，利潤(rùn)是算出來(lái)的。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，利潤(rùn)和現(xiàn)金之間到底有多大的差距，我們可以

18、用現(xiàn)金流量表對(duì)它加以透視。分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的可靠性 。分析和判斷企業(yè)的償債能力。21關(guān)注現(xiàn)金流量的簡(jiǎn)單舉例 2021年初，A公司給銷售部的經(jīng)理定指標(biāo)，全年的銷售收入應(yīng)該完成1000萬(wàn)元。如果A公司只給銷售經(jīng)理這樣一個(gè)指標(biāo)，銷售部經(jīng)理可能就會(huì)這樣想：公司讓我創(chuàng)造利潤(rùn)，要完成1000萬(wàn)元的收入，那我就只管給公司賣東西好了。銷售經(jīng)理賣東西的時(shí)候很可能就出現(xiàn)一個(gè)結(jié)果：不關(guān)心收錢，也就是說(shuō)，只要把東西賣出去就行了，收不收錢不關(guān)銷售經(jīng)理的事。如果不僅給銷售經(jīng)理規(guī)定利潤(rùn)指標(biāo)，而且規(guī)定現(xiàn)金流量指標(biāo)，情況就完全不同了。給銷售部經(jīng)理規(guī)定第一個(gè)指標(biāo)，就是必須完成利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入，因?yàn)橹挥型瓿闪诉@個(gè)收入，公司

19、的利潤(rùn)方案才能完成。同時(shí)告訴銷售經(jīng)理必須拿回1000萬(wàn)元，也就是說(shuō)，現(xiàn)金流量表中的第一個(gè)指標(biāo)也必須完成。這樣，銷售經(jīng)理在賣東西的時(shí)候，心態(tài)就開始變了：第一，他要積極推銷，要完成銷售收入；第二，賣東西以后要把錢拿回來(lái)。這樣就可以促使公司的銷售人員積極地收款或者催討欠款。 22閱讀現(xiàn)金流量表-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入工程主要包括：1銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是企業(yè)賣東西時(shí)收回的現(xiàn)金。2收到的稅費(fèi)返還：企業(yè)享受的稅收返還政策3收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金：不重要的工程。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出工程主要包括：1購(gòu)置商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金：采購(gòu)環(huán)節(jié)花了多少錢，包

20、括本期采購(gòu)付款和本期為上期采購(gòu)還債，還包括本期為下期采購(gòu)預(yù)付的款項(xiàng)。2支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金：主要包括工資、獎(jiǎng)金、勞保、福利等方面的支出，不管是哪個(gè)時(shí)期的，只要錢在本期花出去的就算本期的流出指標(biāo)。3支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中依法交納各項(xiàng)稅費(fèi)。比方企業(yè)所得稅、流轉(zhuǎn)費(fèi)、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加等等。4支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入減流出即為現(xiàn)金凈流量23閱讀現(xiàn)金流量表-透視經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)時(shí)，現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是正數(shù)；過(guò)度擴(kuò)張時(shí)才會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。但企業(yè)擴(kuò)張應(yīng)該有時(shí)間限制的，國(guó)外的財(cái)務(wù)專家認(rèn)為，如果企業(yè)連續(xù)過(guò)度的擴(kuò)張，而且現(xiàn)金流量連續(xù)兩年都是負(fù)數(shù)，就說(shuō)明企業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上不具有

21、造血功能，企業(yè)有破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)通過(guò)檢驗(yàn)企業(yè)的利潤(rùn)和現(xiàn)金之間的差距，可以檢驗(yàn)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的上下。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)越接近1，企業(yè)的盈利質(zhì)量越高，否那么說(shuō)明企業(yè)有一局部的現(xiàn)金被其他的單位占用，而沒有收回來(lái)。銷售收現(xiàn)率=銷售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金營(yíng)業(yè)收入100% 。呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明銷售環(huán)節(jié)管理得好；否那么說(shuō)明未管理好。關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量和流出量，如這兩項(xiàng)指標(biāo)較大說(shuō)明企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，充滿活力業(yè)務(wù)活動(dòng)在正常開展。支付給職工的現(xiàn)金指標(biāo)可以透視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和業(yè)務(wù)開展情況。如果一個(gè)企業(yè)給職工支付的現(xiàn)金呈逐年下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)業(yè)務(wù)在萎縮，規(guī)模在壓縮，在裁減職工，

22、而且還說(shuō)明留不住人才。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是否為正；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金指數(shù)是否接近于1；銷售收現(xiàn)率是否適度；現(xiàn)金流量是否最大化24閱讀現(xiàn)金流量表-投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1現(xiàn)金流入量工程主要包括：1收回投資所收到的現(xiàn)金：指企業(yè)投資到期時(shí)拿回了多少錢。例如，某企業(yè)和另外一個(gè)企業(yè)聯(lián)營(yíng)，投資到期清算時(shí)拿回的錢。再比方企業(yè)購(gòu)置股票，股票拋售出去后拿回的錢。2取得投資收益所收到的現(xiàn)金：指企業(yè)投資期間拿回了多少錢。例如某一個(gè)企業(yè)搞聯(lián)營(yíng)，聯(lián)營(yíng)期限是20年，每年企業(yè)從聯(lián)營(yíng)中拿回的錢，即取得投資收益所收到的現(xiàn)金。3處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金2現(xiàn)金流出量1購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金：是對(duì)內(nèi)

23、投資所付出的現(xiàn)金。2投資所支付的現(xiàn)金：包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資所支付的現(xiàn)金。對(duì)外投資是指買股票、債券和進(jìn)行企業(yè)聯(lián)營(yíng)等活動(dòng)。3支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 3凈額：投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量減去投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量所得到的結(jié)果，是投資活動(dòng)給企業(yè)增加的凈現(xiàn)金量。25閱讀現(xiàn)金流量表-評(píng)估投資活動(dòng) 關(guān)注投資的目的、方向和規(guī)模：如果企業(yè)只是為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，那么投資方向主要在固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)上，現(xiàn)金流量表中反映的是企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；如果企業(yè)想通過(guò)控制其他企業(yè)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，就可能在股權(quán)上進(jìn)行投資；如果企業(yè)想賺錢，又不想承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)，可能在債權(quán)上投資。 檢查投資活動(dòng)是否符合公司

24、開展戰(zhàn)略：任何一個(gè)公司都應(yīng)該有自己的開展戰(zhàn)略和長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。開展戰(zhàn)略決定資金投放。投資活動(dòng)不能用數(shù)字的正負(fù)去評(píng)論，因?yàn)楫?dāng)一個(gè)企業(yè)需要投資的時(shí)候，就需要花錢，此時(shí)的流出量就會(huì)大于流入量。但在投資的回報(bào)季節(jié)，流入量就會(huì)大于流出量。因此投資活動(dòng)的正負(fù)并不重要，關(guān)鍵的是企業(yè)的投資符不符合公司的戰(zhàn)略開展方向，符不符合公司的年度經(jīng)營(yíng)方案和年度預(yù)算。評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)：不同的投資方向，企業(yè)所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。企業(yè)買固定資產(chǎn)的對(duì)內(nèi)投資與買股票的對(duì)外投資，兩者的風(fēng)險(xiǎn)就不一樣，固定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)明顯小于買股票的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)內(nèi)投資當(dāng)中，買固定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)明顯低于買無(wú)形資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 目的、方向和規(guī)模；是否符合公司開展戰(zhàn)略；投

25、資風(fēng)險(xiǎn)26閱讀現(xiàn)金流量表-籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1現(xiàn)金流入量工程主要包括：1吸收投資收到的現(xiàn)金：投資者入資，對(duì)于投資者來(lái)講是投資，而對(duì)于企業(yè)來(lái)講就是吸收投資所收到的現(xiàn)金。2借款所收到的現(xiàn)金：是企業(yè)通過(guò)負(fù)債的方式取得。3收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2現(xiàn)金流出量1歸還債務(wù)所支付的現(xiàn)金：指歸還債務(wù)的本金局部花了多少錢。比方歸還短期借款或長(zhǎng)期借款的本金局部。2分配股利或償付利息所支付的現(xiàn)金：把利息單獨(dú)列為一個(gè)指標(biāo)是有必要的，讀表人獲得的信息會(huì)更加詳細(xì)些。3支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3凈額：籌資活動(dòng)的流入量總和減去流出量總和 。27閱讀現(xiàn)金流量表-評(píng)估籌資活動(dòng) 關(guān)注籌資方式：企業(yè)的資金主要來(lái)自兩個(gè)

26、途經(jīng)：借款和投資者入資。企業(yè)的借款包括向銀行取得短期借款或長(zhǎng)期借款以及向社會(huì)上發(fā)行債券等方式，借款是現(xiàn)金的流入，還本付息是現(xiàn)金的流出。投資者入資是現(xiàn)金的流入，投資者依法撤資是現(xiàn)金的流出。對(duì)于籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也不能以正負(fù)來(lái)加以判斷。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)需要錢的時(shí)候，就得借款或需要投資者入資，這時(shí)現(xiàn)金的流入量就會(huì)大于流出量，當(dāng)企業(yè)還本付息時(shí)現(xiàn)金的流出量就會(huì)大于流入量。 評(píng)估籌資風(fēng)險(xiǎn)：如果企業(yè)是靠負(fù)債來(lái)增加現(xiàn)金，負(fù)債水平就會(huì)上升，資產(chǎn)負(fù)債率就會(huì)上升， 這個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。 如果企業(yè)的資金主要是投資者注入的， 那么企業(yè)的負(fù)債水平會(huì)下降， 企業(yè)的平安系數(shù)會(huì)增強(qiáng)。評(píng)估籌資量與企業(yè)開展規(guī)模是否相適應(yīng)：企業(yè)現(xiàn)金剩余過(guò)多是非常缺乏效率的表現(xiàn)，企業(yè)擁有的現(xiàn)金應(yīng)該和開展規(guī)模相適應(yīng)?，F(xiàn)金剩余過(guò)多