[名師精講]財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)講義(含現(xiàn)金收支預(yù)算管理 成本管理)

1、第一講 現(xiàn)代公司理財(cái)思路一、公司財(cái)務(wù)及主要活動(dòng)內(nèi)容什么是財(cái)務(wù)？ 聚財(cái)、用財(cái)、發(fā)財(cái)、理財(cái)?shù)幕顒?dòng)、企業(yè)籌集資金、運(yùn)用資金、分配資金的活動(dòng)及其體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。什么是資金？ 社會(huì)再生產(chǎn)中的墊支價(jià)值。 1、資金的籌集 國(guó)家資本金 法人資本金 個(gè)人資本金 外商資本金投資者投入（資本金）銀行存款應(yīng)付預(yù)收款項(xiàng)發(fā)行債券融資租賃應(yīng)交未付款項(xiàng)借入資金（負(fù)債）資金的來源渠道在金融市場(chǎng)籌集資金考慮的因素 資金成本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 資金成本 使用資金的代價(jià)和費(fèi)用資金成本使用資金的費(fèi)用籌資總額財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于籌集資金帶來的風(fēng)險(xiǎn)2、資金的運(yùn)用 1）對(duì)內(nèi)投資 2）對(duì)外投資 對(duì)內(nèi)投資主要用于兩個(gè)方面A、用于購買廠房設(shè)備、運(yùn)輸工具等勞動(dòng)資 料

2、形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)特點(diǎn)：投資額大、回收期長(zhǎng)、一旦投入將長(zhǎng)期影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)固定資產(chǎn)投資要慎重、要進(jìn)行認(rèn)真的可行性研究。 B、用于購買原材料等勞動(dòng)對(duì)象、支付工 資等費(fèi)用形成流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)特點(diǎn)：變化快、周轉(zhuǎn)快；一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期周轉(zhuǎn)一次；流動(dòng)資產(chǎn)相當(dāng)于企業(yè)的血液；流動(dòng)資金非常容易流失和沉淀流動(dòng)資金沉淀：流動(dòng)資金停滯在周轉(zhuǎn)的某個(gè)階段，不再循環(huán)周轉(zhuǎn)。貨幣原材料（庫存積壓）在產(chǎn)品（不配套）產(chǎn)成品（不適銷對(duì)路）應(yīng)收賬款（不能回收）貨幣 流動(dòng)資金流失：投資失誤、壞賬損失、被貪污、被盜竊、劃小核算單位造成的資金流失；通貨膨脹條件下，采用先進(jìn)先出法造成的資金流失；資金運(yùn)用是企業(yè)財(cái)務(wù)的重要環(huán)節(jié)，一方面，

3、資金運(yùn)用過程是資金消耗占用、價(jià)值轉(zhuǎn)換過程，即成本費(fèi)用形成過程。另一方面，資金運(yùn)用過程是資金增值過程，即利潤(rùn)形成過程。3、資金的分配企業(yè)獲得銷售收入后的資金分配 首先交納增值稅或營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅及其附加。 增值稅對(duì)增值額征稅的增值額 增值額產(chǎn)品銷售收入已納稅的外購商品勞務(wù)的價(jià)值 增值額計(jì)算口徑： 大口徑工資、利潤(rùn)、利息支出等費(fèi)用折舊 中口徑扣除折舊 小口徑扣除購進(jìn)固定資產(chǎn)價(jià)值 扣稅法 應(yīng)納稅額銷項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅額 扣額法 應(yīng)納稅額（產(chǎn)品銷售收入外購商品勞務(wù)價(jià)值） 增值稅稅率 增值額銷售額40% 40%17%6.8% 銷售利稅率利稅總額銷售額12%增值稅56.7% 增值稅額利稅總額6.8%12%56.7

4、%營(yíng)業(yè)稅對(duì)七個(gè)行業(yè)兩種行為的營(yíng)業(yè)收入的征稅消費(fèi)稅對(duì)某些特定消費(fèi)品的征稅附加 城市維護(hù)建設(shè)稅附加7% 教育費(fèi)附加3%附加 共計(jì)10% 6.8%10%0.68% 占利稅總額5.67%增值稅56.7%附加4、抵補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中支付的 各項(xiàng)費(fèi)用扣除成本費(fèi)用簡(jiǎn)單再生產(chǎn)前提條件：計(jì)入管理費(fèi)用的稅金（土地使用稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、印花稅）計(jì)入管理費(fèi)用的稅金約占利稅總額的515%，取中10%5、盈利的企業(yè)交納所得稅 低稅率：一般企業(yè)稅率33%18%利潤(rùn)在3萬元以下 27%利潤(rùn)在310萬元土地稅、房產(chǎn)稅、車輛稅、印花稅10%附加56.7%企業(yè)稅后利潤(rùn)所得稅增值稅56.7%6、稅后利潤(rùn)分配 1）提取盈余公積金

5、10%2）提取公益金 510%3）支付投資者利潤(rùn)二、公司財(cái)務(wù)管理的依據(jù)、目標(biāo)和方法 公司財(cái)務(wù)管理的意義是根據(jù)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，遵守國(guó)家法令制度，對(duì)資金的形成、使用和分配進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、核算和分析，提高企業(yè)資金利用效果，實(shí)現(xiàn)資本保值增值的管理工作。財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)是利用價(jià)值形成對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的綜合性管理。1、財(cái)務(wù)管理的依據(jù)1）資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律 A、企業(yè)內(nèi)部資金循環(huán)與周轉(zhuǎn) B、企業(yè)外部財(cái)政與金融2）國(guó)家法令制度財(cái)務(wù)是財(cái)政的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)與金融關(guān)系密切與財(cái)務(wù)相關(guān)的法律 稅法、銀行法、證券法、票據(jù)法、公司法、 會(huì)計(jì)法、兩則（財(cái)務(wù)通則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）穩(wěn)健原則：企業(yè)在會(huì)計(jì)核算中要考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性和遭

6、受損失的可能性，將會(huì)計(jì)核算建立在穩(wěn)妥可靠的基礎(chǔ)上。對(duì)財(cái)產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)成果的估價(jià)確認(rèn)，寧可壓低，不可提高。對(duì)負(fù)債和損失的估價(jià)確認(rèn)，寧可提高，不可壓低。 總之，要確認(rèn)一切可能的損失，而盡量少計(jì)可能的收益。 2、 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1）產(chǎn)值最大化 缺點(diǎn)：第一，產(chǎn)值包含著原材料等生產(chǎn) 資料轉(zhuǎn)移價(jià)值 第二，產(chǎn)值不等于銷售收入2）利潤(rùn)最大化缺點(diǎn)：第一，利潤(rùn)是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出來的，會(huì) 使企業(yè)出現(xiàn)有利潤(rùn)而無資 金的現(xiàn)象。 權(quán)責(zé)發(fā)生制 收入包括 費(fèi)用包括已收款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng) 已付款項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng) 第二，片面追求利潤(rùn)，會(huì)使經(jīng)營(yíng)者少提或不提折舊， 少攤或不攤銷各種費(fèi)用損失，形成虛盈實(shí)虧。第三：片面追求利潤(rùn)，會(huì)使經(jīng)營(yíng)者為了眼前

7、盈利，而 放棄具有發(fā)展前途的長(zhǎng)遠(yuǎn)投資。3）企業(yè)價(jià)值最大化 又稱企業(yè)財(cái)富最大化，是現(xiàn)代企業(yè)的理財(cái)目標(biāo) 與資本保值增值相聯(lián)系與利潤(rùn)最大化不完全矛盾 資本運(yùn)營(yíng)：以資本為對(duì)象，使資本增值的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 追求資本保值增值有時(shí)利潤(rùn)還會(huì)下降 企業(yè)價(jià)值最大化具體表現(xiàn)在企業(yè)股票價(jià)值最大化3、財(cái)務(wù)管理的方法 1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策（事前管理）財(cái)務(wù)觀測(cè)：分析研究企業(yè)內(nèi)外各種經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件，并利用各種經(jīng)濟(jì)信息，采用科學(xué)的方法，對(duì)企業(yè)未來一定時(shí)期的資金、成本、盈利水平進(jìn)行測(cè)算，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)趨勢(shì)進(jìn)行估計(jì)。財(cái)務(wù)決策：為企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)確定目標(biāo)，制訂方案，并從兩個(gè)以上可行方案中選擇一個(gè)合理方案的工作過程。2）財(cái)務(wù)的計(jì)劃與控制（事中管理

8、）財(cái)務(wù)計(jì)劃：根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策確定的目 標(biāo)制訂的具體實(shí)施方案和措施步驟。預(yù)算：用貨幣或數(shù)據(jù)表示的各類計(jì)劃財(cái)務(wù)控制：財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行過程中的監(jiān)督、檢查、糾偏活動(dòng)。3）財(cái)務(wù)核算和分析（事后管理）財(cái)務(wù)核算：是運(yùn)用會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算等技術(shù)方法對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中實(shí)際形成的資金、成本和收入等數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄、匯總、分配、計(jì)算，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。財(cái)務(wù)分析：是根據(jù)財(cái)務(wù)核算提供的數(shù)據(jù)資料查明企業(yè)哪些因素，在哪些方面，在多大程度上影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，以便今后采取糾下措施。第二講 現(xiàn)金收支預(yù)算管理與企業(yè)信用管理一、現(xiàn)金收支預(yù)算管理 1、現(xiàn)金收支預(yù)算在企業(yè)財(cái)務(wù)中的作用 1）現(xiàn)金收支狀況決定和影響企業(yè)資金

9、周轉(zhuǎn)狀況 2）現(xiàn)金收支狀況決定和影響企業(yè)成本 費(fèi)用的高低2、 現(xiàn)金收支預(yù)算管理的基本原則1）收支兩條線原則：企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金收入的必須回到企業(yè)財(cái)務(wù)部門，任何單位不能截留現(xiàn)金收入；企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金支出的，必須按照預(yù)算規(guī)定的項(xiàng)目、金額和時(shí)間由財(cái)務(wù)部門劃撥執(zhí)行。2）硬預(yù)算原則：企業(yè)的全部現(xiàn)金收支都必須納入預(yù)算控制范圍，預(yù)算一旦通過，任何人不得隨意修改，在預(yù)算執(zhí)行過程中，堅(jiān)持沒有預(yù)算不開支，杜絕一切超預(yù)算開支現(xiàn)象。3、 月度現(xiàn)金收支預(yù)算制訂和執(zhí) 行的程序1）企業(yè)各部門、各單位在制訂生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和各項(xiàng)工作計(jì)劃的同時(shí)，編制現(xiàn)金支出預(yù)算，報(bào)到企業(yè)財(cái)務(wù)部門。 要按標(biāo)準(zhǔn)定額逐項(xiàng)核算編制，

10、關(guān)鍵是細(xì)2）財(cái)務(wù)部門匯同銷售部門，根據(jù)銷售計(jì)劃或銷售預(yù)測(cè)，編制現(xiàn)金收入預(yù)算。3）由廠長(zhǎng)、經(jīng)理支持，財(cái)務(wù)部門牽頭，各有關(guān)方面的負(fù)責(zé)人參加，編制全公司（全廠）的現(xiàn)金收支預(yù)算方案。 廠長(zhǎng)、經(jīng)理要明確支出原則、支出重點(diǎn)和支出方向4）現(xiàn)金收支預(yù)算方案，經(jīng)廠長(zhǎng)、經(jīng)理辦公會(huì)討論通過，交由財(cái)務(wù)部門控制執(zhí)行5）企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金支出的必須按照預(yù)算規(guī)定的項(xiàng)目、金額和時(shí)間，由財(cái)務(wù)部門劃撥執(zhí)行，對(duì)沒有劃入預(yù)算的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)部門有權(quán)拒絕開支。6）計(jì)劃期末對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況，進(jìn)行檢查考核，對(duì)超預(yù)算開支的要追究當(dāng)事者責(zé)任。作用 進(jìn)一步綜合平衡賦予預(yù)算以法律效力 二、應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款管理即企業(yè)信用管理1、應(yīng)收賬款存

11、在原因及其成本 應(yīng)收賬款存在原因賒銷企業(yè)給客戶提供商業(yè)信用 應(yīng)收賬款成本：機(jī)會(huì)成本因應(yīng)收賬款占用資金而 失去的收益 機(jī)會(huì)成本 調(diào)查費(fèi)用應(yīng)收賬款成本 管理成本 信息費(fèi)用收款費(fèi)用壞賬損失成本 2、信用政策 企業(yè)為客戶提供賒銷所應(yīng)遵循的原則、標(biāo)準(zhǔn)、條件、程序和對(duì)策等。包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收款政策。1）信用標(biāo)準(zhǔn) 是對(duì)客戶的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，也是客戶要求賒銷應(yīng)具備的條件，通常用預(yù)計(jì)的壞賬損失率為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶的信用情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。 品德客戶的信譽(yù) 能力償債能力（資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、 速動(dòng)比率） 資本資本金多少，資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù) 狀況的好壞 抵押品有無可抵押的物品 條件經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件 中介機(jī)構(gòu)專門的調(diào)查

12、調(diào)查渠道 銀行 企業(yè)自身積累建立用戶檔案2）信用條件企業(yè)給客戶規(guī)定的付款條件。包括信用期間和現(xiàn)金折扣。信用期間企業(yè)給客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款時(shí)間現(xiàn)金折扣企業(yè)為促使客戶及時(shí)付款而給予的價(jià)格優(yōu)惠2/10 1/30 n/6010天之內(nèi)付款 10-30天內(nèi)付款 60天內(nèi)付款 給予2%的優(yōu)惠 給予1%的優(yōu)惠 全額付款3） 收款政策企業(yè)為催收過程的應(yīng)收賬款所規(guī)定的原則、程序和對(duì)策等。第三講 固定資產(chǎn)管理與投資決策 固定資產(chǎn)是使用期限在一定年限以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用中不改變其實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。一、 固定資產(chǎn)折舊管理1、固定資產(chǎn)折舊的作用 1）折舊資金是固定資產(chǎn)更新改造資金的主要來源2）折舊資金是企

13、業(yè)凈現(xiàn)金流量的重要組成部分 現(xiàn)金凈流量= 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 = 營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn) + 折舊 + 分期攤銷的各種費(fèi)用3）折舊具有抵稅作用稅收擋板2、固定資產(chǎn)折舊的方法 1）平均年限法 將固定資產(chǎn)折舊總額在其使用年限內(nèi)平均分?jǐn)傆?jì)提折舊額的方法 年折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額 / 使用年限 =（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值）/ 使用年限年折舊額=（年折舊額 / 固定資產(chǎn)原值）100% =（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值）/（使用 年限固定資產(chǎn)原值） 100% =（1預(yù)計(jì)凈殘值率）/ 使用年限100%月折舊率=年折舊率12月折舊額=固定資產(chǎn)原值月折舊率2、加速折舊辦法加速折舊的好處及早地收回固定資產(chǎn)投資，加速企業(yè)技術(shù)進(jìn)

14、步的速度；減少和避免投資風(fēng)險(xiǎn)。 加速折舊的方法；縮短折舊年限；加速折舊計(jì)算方法A、雙倍余額遞減法 用年均固定資產(chǎn)凈值乘以一個(gè)直線折舊率2的年折舊率計(jì)提年折舊額的方法年折舊率=（1 / 使用年限）2某年折舊額=該年初固定資產(chǎn)凈值（2/使 用年限）最后兩年年折舊額=（倒數(shù)第2年年初凈值 預(yù)計(jì)凈殘值）/ 2B . 年數(shù)總和法用固定資產(chǎn)折舊總額乘以一個(gè)直線折舊率2倍的折舊率計(jì)提年折舊額的方法某年折舊率=（使用年限已使用年份）/ 使用年 限的順序數(shù)之和=（使用年限已使用年份）/使用年限 （使用年限+1）2某年折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額該年折舊額該年折舊額=（固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值） 該年折舊率 3、固定資

15、產(chǎn)折舊資金的管理1）按規(guī)定提足折舊2）制訂好固定資產(chǎn)更新改造計(jì)劃3）編制好年度更新改造資金預(yù)算4) 折舊資金的剝離管理（專項(xiàng)管理） 二、 投資項(xiàng)目的可行性研究投資項(xiàng)目可行性研究的含義可行性研究的步驟和內(nèi)容1、機(jī)會(huì)研究：是尋找投資機(jī)會(huì)，選擇投資項(xiàng)目，提出輪廓性建議，確定是否有必要做進(jìn)一步的分析研究。2、初步可行性研究：是對(duì)機(jī)會(huì)研究提出的投資機(jī)會(huì)、投資項(xiàng)目的篩選。主要任務(wù)和目的有三個(gè)。3、詳細(xì)可行性研究：是對(duì)經(jīng)過初步可行性研究，認(rèn)為具備初步條件和有前途的項(xiàng)目的深入分析研究，是對(duì)項(xiàng)目的各個(gè)具體方面，進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查、分析、測(cè)算，從各個(gè)細(xì)節(jié)上論證項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、技術(shù)條件的具備程序和經(jīng)濟(jì)效益的好壞程度

16、。4、評(píng)價(jià)和選擇： 是對(duì)詳細(xì)可行性研究所提供的結(jié)論和方案，進(jìn)行總和分析和評(píng)價(jià)。可行性研究應(yīng)注意的幾個(gè)問題：1）可行性研究的關(guān)鍵是調(diào)查研究2）可行性研究要力求客觀3）可行性研究的重點(diǎn)是不可行性研究三、 投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)1、貨幣時(shí)間價(jià)值 貨幣隨著時(shí)間變化而變化的價(jià)值貨幣兩個(gè)時(shí)間值（現(xiàn)值、終值）貨幣時(shí)間值計(jì)算的方法（單利法、復(fù)利法）1）復(fù)利終值計(jì)算 終值=現(xiàn)值（1+i）2）復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算 現(xiàn)值=終值1/（1+i）？2、 投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的靜態(tài)指標(biāo)1）. 投資報(bào)酬率=年均利潤(rùn) / 投資總額 或=年均利潤(rùn) / 年均投資額2）.投資回收期 A.各年凈現(xiàn)金流量相等 投資回收期=原始投資額 / 年凈現(xiàn)金流

17、量 B.各年凈現(xiàn)金流量不相等 PP 各年凈現(xiàn)金流量=原始投資額時(shí) PP=？ =13、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)指標(biāo) 1）凈現(xiàn)值：投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額之差 凈現(xiàn)值= n-未來各期的凈現(xiàn)金流量 Ot-原始投資額nT=1T=0n It (1+r)t Ot (1+I)t2）現(xiàn)值指數(shù) 也稱獲利指數(shù) 投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額之比。 現(xiàn)值指數(shù) = nT=1T=0n It (1+i)t Ot (1+i)t3）內(nèi)容報(bào)酬率 使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于0貼現(xiàn)率=0 r=?nT=1T=0n It (1+i)t Ot (1+i)t第四講 現(xiàn)代成本管

18、理與成本費(fèi)用控制一、現(xiàn)代成本管理的概念和觀念1.現(xiàn)代成本管理的概念 為實(shí)現(xiàn)企業(yè)各部門、各單位管理者的成本責(zé)任，提高管理者的成本意識(shí)，制訂成本目標(biāo)，并通過一系列活動(dòng)提高成本效率的管理工作。1).成本管理的對(duì)象不是成本費(fèi)用項(xiàng)目， 而是成本責(zé)任；2).成本管理的主體以廠長(zhǎng)、經(jīng)理為首的 各級(jí)管理者。3).成本管理的手段制訂目標(biāo)成本，落實(shí) 成本責(zé)任目標(biāo)成本目標(biāo)成本企業(yè)未來一定時(shí)期產(chǎn)品成本預(yù)期達(dá)到的水平，作為企業(yè)成本管理的奮斗目標(biāo)，是目標(biāo)管理在成本管理中的運(yùn)用。 制訂目標(biāo)成本的方法，邯鋼采用倒推法、倒擠法：目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)銷售收入-目標(biāo)利潤(rùn)-稅金落實(shí)成本責(zé)任-邯鋼采用指標(biāo)層層分解法，大量測(cè)算工作。4).成本

19、管理的目的提高成本效率 成本效率=收益/成本5).成本管理的核心管理者的成本意識(shí) 成本意識(shí)能夠自覺地將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與成本費(fèi)用收益進(jìn)行掛鉤考慮的習(xí)慣，能夠較準(zhǔn)確地判斷成本效率的能力和提高成本效率積極性的綜合反映。2成本責(zé)任：是在一定范圍內(nèi)選擇和消耗資源的權(quán)力，就是為了提高成本效率而給予管理者在選擇和管理成本費(fèi)用的責(zé)任。1).成本責(zé)任與管理權(quán)力相對(duì)應(yīng)2).成本責(zé)任是負(fù)有成本責(zé)任的管理者的個(gè)人責(zé)任,而不是集體的共同的責(zé)任3).成本責(zé)任是一種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)責(zé)任 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)外會(huì)計(jì) 管理會(huì)計(jì)對(duì)內(nèi)會(huì)計(jì)成本責(zé)任者有報(bào)告資財(cái)支配使用情況和資金運(yùn)用情況的責(zé)任二成本費(fèi)用控制成本費(fèi)用控制：是成本費(fèi)用計(jì)劃執(zhí)行過程中的監(jiān)督、檢

20、查、糾偏活動(dòng)。作用：第一是保證企業(yè)成本目標(biāo)和成本費(fèi)用計(jì)劃 實(shí)現(xiàn)的重要措施。第二是保證成本費(fèi)用核算真實(shí)、準(zhǔn)確的重 要條件。第三是促進(jìn)企業(yè)降低成本費(fèi)用的有效途徑成本費(fèi)用控制原則即成本費(fèi)用控制的基本思路1、介入原則成本費(fèi)用控制要介入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程，即成本費(fèi)用形成全過程。1).對(duì)工作計(jì)劃的介入企業(yè)各部門、各單位在制訂生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和各項(xiàng)工作計(jì)劃的同時(shí)，必須考慮成本費(fèi)用，要使成本費(fèi)用計(jì)劃滲透到各項(xiàng)工作計(jì)劃中去。2).對(duì)工作過程的介入在工作過程中,要自始至終按規(guī)定的消耗標(biāo)準(zhǔn)和費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行工作。3).對(duì)獎(jiǎng)懲的介入企業(yè)獎(jiǎng)懲不光要看勞動(dòng)成果,而且要看勞動(dòng)投入，即消耗和費(fèi)用開支的大小。以獎(jiǎng)勵(lì)超額為主以獎(jiǎng)勵(lì)節(jié)約和

21、質(zhì)量為主賣方市場(chǎng) 買方市場(chǎng)效率=效益 效率*正確方向=效益2預(yù)防原則成本費(fèi)用控制貴在預(yù)防。預(yù)見性，對(duì)影響成本費(fèi)用的根本原因有所了解和把握，事先采取防范措施。 采購環(huán)節(jié)招標(biāo)采購 對(duì)各類資源的消耗 最低價(jià)格原則 消耗環(huán)節(jié)限額領(lǐng)料3重點(diǎn)原則成本費(fèi)用控制對(duì)象應(yīng)是重要事項(xiàng)，對(duì)成本費(fèi)用影響較大的事項(xiàng)。 抓重點(diǎn) ABC分析法 巴雷特圈法全額ABC1000804現(xiàn)場(chǎng)原則通過現(xiàn)場(chǎng)觀察、跟蹤檢查，追究工作成效，保證成本費(fèi)用控制成功。兩場(chǎng)：市場(chǎng)、現(xiàn)場(chǎng)5S活動(dòng)：整理、整頓、清掃、清潔、素養(yǎng)5全面原則全過程，全員參加。全員參加的條件：1).企業(yè)體制改革建立職工持股的現(xiàn)代企業(yè)制度2).獎(jiǎng)懲制度建立一套與成本費(fèi)用掛鉤的獎(jiǎng)懲

22、制度3).領(lǐng)導(dǎo)方面領(lǐng)導(dǎo)的決心和信心、領(lǐng)導(dǎo)的行為第五講 證券投資與資本運(yùn)營(yíng)從經(jīng)營(yíng)商品到經(jīng)營(yíng)資本企業(yè)面臨第二次飛躍第一次飛躍從制造產(chǎn)品到經(jīng)營(yíng)商品第二次飛躍從經(jīng)營(yíng)商品到經(jīng)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)資本的概念和含義經(jīng)營(yíng)資本的兩層含義經(jīng)營(yíng)資本與經(jīng)營(yíng)商品的區(qū)別1經(jīng)營(yíng)商品注重的主要是商品市場(chǎng)，而經(jīng)營(yíng)資本則要著眼于整個(gè)市場(chǎng)體系。2經(jīng)營(yíng)商品注重的眼前的是市場(chǎng)定位和份額，而經(jīng)營(yíng)資本則要著眼于企業(yè)未來的發(fā)展，明天的市場(chǎng)定位和份額。3經(jīng)營(yíng)商品注重的是企業(yè)利潤(rùn)，追求利潤(rùn)最大化，而經(jīng)營(yíng)資本則注重的是資本保值增值，追求企業(yè)價(jià)值最大化。4經(jīng)營(yíng)商品主要是強(qiáng)調(diào)競(jìng)爭(zhēng)，而經(jīng)營(yíng)資本不僅要講競(jìng)爭(zhēng)，而且要講聯(lián)合壟斷。二證券投資1證券投資的目的1).積聚資

23、金的目的2).擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的目的3).盈利的目的2.證券投資的種類1).債券投資企業(yè)通過購入債券，成為債 券發(fā)行單位的債權(quán)人，并獲取債券利息 收益的一種投資行為。2).股票投資企業(yè)購買某家公司的股票， 以便獲得股利和股票增值的收益，或達(dá) 到控制該家公司等目的的一種投資行為。3. 股票及其種類股票是股份公司發(fā)給股東作為入股的憑證，并借以取得股息收入的一種有價(jià)證券。股票種類：1).按持有者權(quán)益不同分為:普通股、優(yōu)先股 普通股的權(quán)益 優(yōu)先股的權(quán)益2).按投資主體不同分為:國(guó)家股、法人股、社會(huì) 公眾股（個(gè)人股）3).按投資人不同分為:A股、B股4. 股票價(jià)格1).理論價(jià)格 股票價(jià)格=股息/利息率2).票面

24、價(jià)值 股票票面上所標(biāo)明的金額3).發(fā)行價(jià)格 股票在一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行時(shí)的價(jià)格4).帳面價(jià)值 股票在會(huì)計(jì)帳面上的價(jià)值，通常計(jì)算普通股的帳面價(jià)值,也稱作普通股每股凈資產(chǎn)5).內(nèi)在價(jià)值 股票未來的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和6).市場(chǎng)價(jià)格 開盤價(jià)、收盤價(jià)、買入價(jià)、賣出價(jià)、成 交價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)5股票價(jià)格指數(shù)：是股票價(jià)格水平的相對(duì)數(shù)，是以某一基期的股票價(jià)格平均數(shù)為100（或1000）以后各期的股票價(jià)格平均數(shù)與基數(shù)相比得出的百分?jǐn)?shù)（或千分?jǐn)?shù)）即為股票價(jià)格指數(shù)。6證券投資風(fēng)險(xiǎn)1).可分散風(fēng)險(xiǎn),也叫非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),公司特有風(fēng) 險(xiǎn)，是某些因素對(duì)單個(gè)證券造成經(jīng)濟(jì)損失的 可能性,可以通過證券持有多樣化抵銷掉。2).不可分散風(fēng)

25、險(xiǎn),也叫系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),是 某些因素對(duì)市場(chǎng)上所有證券者帶來經(jīng)濟(jì)損失 的可能性,這類風(fēng)險(xiǎn)不可能通過證券持有的多 樣化抵銷掉,這些風(fēng)險(xiǎn)可以用B系數(shù)衡量 B系數(shù)=某種證券的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率/市場(chǎng)上所有證 券的平均 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率三沃倫、巴非特投資理念1企業(yè)定律1).企業(yè)簡(jiǎn)單且易于了解2).企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定3).企業(yè)前景看好2.經(jīng)營(yíng)定律1).經(jīng)營(yíng)者必須理性2).經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東坦誠3).經(jīng)營(yíng)者能克服法人機(jī)構(gòu)的盲從行為3.財(cái)務(wù)定律 1).股東權(quán)益報(bào)酬率 2).股東盈余 3)高毛利率 4)創(chuàng)造股票更大價(jià)值4.市場(chǎng)定律 1).股票(企業(yè))價(jià)值的確定 2).用什么價(jià)格購買股票(企業(yè))第六講 財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析一.財(cái)務(wù)報(bào)

26、表簡(jiǎn)介三張主表:資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表三張附表：應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅表、主營(yíng)業(yè)務(wù)收支明細(xì)表、利潤(rùn)分配表1資產(chǎn)負(fù)債表：是反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表，是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一基本等式，并依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和排列次序，將企業(yè)一定時(shí)日的資產(chǎn)、負(fù)債、資本項(xiàng)目予以適當(dāng)排列、編制而成。（詳見附表一）1).資產(chǎn)債表的作用 A.反映企業(yè)所擁有的資源資產(chǎn) B.反映企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)負(fù)債 C.反映企業(yè)償還債務(wù)的能力償債能力 D.反映投資者在企業(yè)持有的權(quán)益所有者權(quán)益 E.反映企業(yè)未來的財(cái)務(wù)趨勢(shì)2).資產(chǎn)負(fù)債表、項(xiàng)目分類及排列順序 資產(chǎn)按其變現(xiàn)速度的快慢分類排列 負(fù)債按其償還期的先后分類排列資產(chǎn)

27、：企業(yè)擁有或控制，能以貨幣計(jì)量的經(jīng) 濟(jì)資源 流動(dòng)資產(chǎn) 資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期資產(chǎn)）長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn) 貨幣資金 流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目 短期投資 應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng) 存貨長(zhǎng)期投資：不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)或收回的投資 股票投資 長(zhǎng)期投資的主要形式 債券投資 其他投資固定資產(chǎn)：使用期限在一定年限以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用中不改變其實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn) 固定資產(chǎn)的項(xiàng)目：固定資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、固定資產(chǎn)清理、待處理固定資產(chǎn)損失無形資產(chǎn)：企業(yè)長(zhǎng)期使用，但沒有實(shí)物形態(tài)的各 種資產(chǎn)主要有：專利權(quán)、商標(biāo)

28、權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、 非專利技術(shù)、商譽(yù)等遞延資產(chǎn)：不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，需要 在以后年度分期攤銷的各種費(fèi)用主要有：開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良費(fèi)其他資產(chǎn)：不屬于上述資產(chǎn)的其他的一些 資產(chǎn)主要有：特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資、銀行凍結(jié)存款、 凍結(jié)物資、涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)負(fù)債：企業(yè)在將來一定時(shí)期，用貨幣或服務(wù)予以清償?shù)膫鶆?wù)或義務(wù)，反映債權(quán)人在企業(yè)所享有的資產(chǎn)負(fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：那些將在政黨的經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)到期、動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)償付的債務(wù)流動(dòng)負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、預(yù)提費(fèi)用長(zhǎng)期負(fù)債：償還期在一年以上的債務(wù)包括：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券

29、、長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)所有者權(quán)益：企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的 所有權(quán)凈資產(chǎn)=全部資產(chǎn)-全部負(fù)債所有者權(quán)益包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)實(shí)收資本：投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本金資本公積：企業(yè)由于籌集資本或資本本身增值而形成的公司積累資金盈余公積：從企業(yè)稅后利潤(rùn)中提取的一部分形成的公司積累資金未分配利潤(rùn)：留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)2損益報(bào)表也叫收益表、利潤(rùn)表，反映營(yíng)利企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表（詳見附表二）損益表的作用：第一.評(píng)價(jià)投資的價(jià)值 第二.評(píng)價(jià)管理成功的程度 第三.評(píng)價(jià)企業(yè)的信用損益表的格式:多步式損益表、單步式損益表 損益表的內(nèi)容1).計(jì)算主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-

30、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2).計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3).計(jì)算利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出=利潤(rùn)總額4).計(jì)算稅后凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額-所得稅額=凈利潤(rùn)3現(xiàn)金流量表:是直接或間接地反映會(huì)計(jì)主體在一個(gè)會(huì)計(jì)期間按主要來源分類的現(xiàn)金流入,以及按主要用途分類的現(xiàn)金流出的一張財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)現(xiàn)金流量分為三類： 1).經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 2).投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 3).籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量:A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入包括:1).銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2).收到的租金3).收到的增值稅的銷項(xiàng)稅額退回的增值稅額4).收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還5).與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金收入B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出包括:1).購買商品,接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2).經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金3).支付給予職工以及代職工支付的現(xiàn)金4).支付的增值稅額5).支付的所得稅額6).支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)7).與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金支出 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量:A.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入包括: 1).收回投資所得到的現(xiàn)金 2).分得股利或利潤(rùn)收到的現(xiàn)金 3).取得