理財(cái)業(yè)務(wù)合作項(xiàng)下各項(xiàng)法律關(guān)系梳理

1、理財(cái)業(yè)務(wù)合作項(xiàng)下各項(xiàng)法律關(guān)系梳理一、理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶1、豐收信福理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶各合作銀行發(fā)行的豐收信福理財(cái)產(chǎn)品托管專戶均以托管人（中國(guó)銀行股份有 限公司浙江省分行）的名義開立。根據(jù)中國(guó)銀行與各合作銀行簽訂的”豐收信 福人民幣理財(cái)產(chǎn)品托管操作備忘錄約定，賬戶名稱統(tǒng)一采用“中國(guó)4艮行同業(yè) 理財(cái)產(chǎn)品專用賬戶（XX銀行）”的命名規(guī)則（詳見條款1.1）,賬戶預(yù)留印鑒為中 國(guó)銀行刻制的中國(guó)銀行股份有限公司銀行理財(cái)產(chǎn)品托管專戶專用章和中國(guó)銀行 指定人員的人名章。（詳見條款1.2 ）2、理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶，性質(zhì)1）托管賬戶性質(zhì)在國(guó)內(nèi)，托管賬戶最早出現(xiàn)在公募基金管理辦法中，基金托管人要設(shè)立證券 帳戶、銀行帳戶等

2、基金資產(chǎn)帳戶，用于辦理基金投資證券的清算交割及基金名下 的資金往來。托管賬戶的性質(zhì)被普遍定義為在銀行開立的、用于存放托管資產(chǎn)項(xiàng) 下的資金并辦理結(jié)算的專用賬戶，并且逐步衍生應(yīng)用至其他托管產(chǎn)品。托管賬戶與信托公司的受托賬戶一樣，在法律上具有獨(dú)立性，非資產(chǎn)管理人、 托管人的自有賬戶，如在證券投資基金法中就有相應(yīng)規(guī)定：“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立 于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋瞬坏脤⒒鹭?cái) 產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)”。2）理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶性質(zhì)根據(jù)現(xiàn)行公募基金及其他資產(chǎn)托管管理辦法的規(guī)定，中國(guó)銀行在商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品托管合同中將托管賬戶定義為“甲方（理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)）在乙方（托 管人）指定的營(yíng)業(yè)機(jī)

3、構(gòu)開立的保管、管理和運(yùn)用本理財(cái)計(jì)劃資金的專用銀行賬戶?！?（詳見托管合同釋義）托管賬戶非各合作銀行及中國(guó)銀行的自有賬戶。3、托管賬戶開戶規(guī)則闡釋托管賬戶一般有以下三種開戶模式：1）以資產(chǎn)管理人（理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)） 的名義開戶，該模式主要適用于單個(gè)托管組合與銀行存款賬戶一一對(duì)應(yīng)（如信托 計(jì)劃、私募基金等）；2）以托管人的名義開戶，該模式主要適用于多個(gè)同性質(zhì)的 托管資產(chǎn)組合的現(xiàn)金資產(chǎn)共同存放在一個(gè)銀行存款賬戶中（如銀行理財(cái)產(chǎn)品等）； 3 ）以計(jì)劃或投資組合名義開戶，該模式主要適用于企業(yè)年金計(jì)劃、公募基金等。由于中國(guó)銀行與各合作銀行合作開展的理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶屬于第二種模式， 即每期理財(cái)產(chǎn)品不單開賬戶

4、，存放于同一銀行賬戶中，故均以資產(chǎn)托管人的名義 開戶。理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶性質(zhì) 保管理財(cái)資金特定用途獨(dú)立賬戶F 一L :理財(cái)資金投資、運(yùn)用二、投資管理合同項(xiàng)下法律關(guān)系梳理1、權(quán)利義務(wù)關(guān)系：協(xié)議雙方為委托代理關(guān)系：各合作銀行一委托人；中國(guó)銀行：受托投資管理 人根據(jù)合同約定，委托人將募集的理財(cái)資金委托給受托投資管理人，由受托投 資管理人以自己的名義，按照約定的方式代理各合作銀行進(jìn)行投資管理運(yùn)作。受 托投資管理人不享有合同財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。限制性條款：受托投資管理人所進(jìn)行的投資管理活動(dòng)必須嚴(yán)格限定在合同約 定的范圍內(nèi)，若違背合同約定管理、運(yùn)用、處分合同資金導(dǎo)致?lián)p失的，其損失部 分由受托投資管理人承擔(dān)。（詳見投

5、資管理合同第十一條）2、投資管理合同中對(duì)理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶的定義：理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶“指乙方（中國(guó)銀行）在指定的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為甲方（各合作 銀行）發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品開立的專用銀行賬戶，用于保管、投資管理和運(yùn)用其發(fā)行理 財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下的所有理財(cái)資金?！保ㄔ斠娡顿Y管理合同釋義）3、合同資金的投資管理方式合同資金管理方式：“甲方（各合作銀行）授權(quán)乙方（中國(guó)銀行）在本合同約 定的范圍內(nèi)管理使用甲方理財(cái)產(chǎn)品托管專戶內(nèi)的理財(cái)資金”。（詳見人民幣理財(cái) 產(chǎn)品投資管理合同第三條第4款）管理方式闡釋：1）可行性闡釋：鑒于各合作銀行開立在中國(guó)銀行的理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶系投資 運(yùn)作理財(cái)資金的專用賬戶，非各合作銀行自有賬戶，故可同時(shí)作為投資

6、管理人受托管理理財(cái)資金的賬戶。該管理方式已經(jīng)過中國(guó)銀行內(nèi)部法律合規(guī)審查及多輪論 證。2）該管理方式下投資管理人應(yīng)履行的義務(wù):根據(jù)現(xiàn)行的合同資金管理方式，中國(guó)銀行與各合作銀行的委托-受托關(guān)系在各 合作銀行將理財(cái)資金劃入托管賬戶時(shí)即生效。即各合作銀行按照合同約定將理財(cái) 資金劃入開立在中國(guó)銀行的托管賬戶后，受托投資管理人即需按照合同約定承擔(dān) 投資管理職能，嚴(yán)格在合同范圍內(nèi)管理運(yùn)營(yíng)合同資產(chǎn)，并履行相應(yīng)的義務(wù)，包括 但不限于發(fā)送劃款指令、信息披露與報(bào)告、以自己的名義代理各合作銀行與信托 公司等合作機(jī)構(gòu)簽訂相關(guān)協(xié)議。3）圖解:口各行型財(cái)資金內(nèi)部M集賬戶口理財(cái)資金保管、投資、 運(yùn)作專用賬戶口信托資金保管、投

7、資、 運(yùn)作去用賬戶理財(cái)產(chǎn)品托管賬戶資金運(yùn)用指令一 股由投瓷管理人發(fā)送；口根據(jù)攻投資管理協(xié)齡 約定我行 接收各行委托作為投資管理人，負(fù)責(zé) 托管賬戶中理射資金的投進(jìn)運(yùn)作& 口委托代理關(guān)系自各行將理財(cái)資金劃 入托管賬戶即刻生效u演券投堂等三、托管合同項(xiàng)下法律關(guān)系梳理1、托管人職責(zé)：托管人職責(zé)主要指根據(jù)委托，對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保管，辦理資金劃撥、監(jiān)督 運(yùn)營(yíng)等事務(wù)的行為。具體應(yīng)履行資產(chǎn)保管、開設(shè)托管賬戶、資金清算、會(huì)計(jì)核算、 信息披露、投資監(jiān)督、發(fā)送托管報(bào)告等服務(wù)根據(jù)中國(guó)銀行與各合作銀行簽訂的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品托管合同，中國(guó)銀行 需承擔(dān)的權(quán)利義務(wù)包括：1）協(xié)助各合作銀行開立托管賬戶和其他理財(cái)產(chǎn)品投資交易所需

8、的賬戶。2）根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和本合同的約定安全保管理財(cái)產(chǎn)品資金。3）確保所托管的理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)和托管人自有財(cái)產(chǎn)、托管人托管的其他財(cái)產(chǎn)之 間相互獨(dú)立。4）未經(jīng)各合作銀行書面許可，托管人不得將本合同項(xiàng)下的托管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)委托第 三人。5）執(zhí)行符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和本合同約定的指令發(fā)送方的指令，按時(shí)辦 理理財(cái)產(chǎn)品名下的資金劃付，完成本合同規(guī)定的清算交收和理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用支付， 不得不合理延誤。6）記錄理財(cái)產(chǎn)品資金劃撥情況，保存資金用途說明。7）沒有指令發(fā)送方的指令，托管人不得動(dòng)用或處分理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)。8）依據(jù)本合同約定，保管與理財(cái)產(chǎn)品資金有關(guān)的指令、會(huì)計(jì)賬冊(cè)、憑證、記 錄、重要合同等重要文件。9）為本理財(cái)

9、產(chǎn)品單獨(dú)設(shè)立會(huì)計(jì)賬冊(cè)，對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品凈值按雙方約定的方法進(jìn) 行會(huì)計(jì)核算。10）按照本合同的約定，編制并向各合作銀行出具托管報(bào)告。11）按照本合同的約定復(fù)核各合作銀行制定的理財(cái)產(chǎn)品利益分配方案、定期 報(bào)告、理財(cái)產(chǎn)品資金運(yùn)用及收益情況報(bào)告中與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。12）對(duì)各合作銀行出具的清算報(bào)告中與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn) 行復(fù)核。13）復(fù)核理財(cái)產(chǎn)品管理報(bào)酬和費(fèi)用的計(jì)提和支付。14）承擔(dān)因違約對(duì)理財(cái)產(chǎn)品資金造成的直接損失。15）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。2、指令發(fā)送方式：本次簽訂的合同根據(jù)最新的投資管理模式進(jìn)行了修訂，投資管理人作為指令 發(fā)送方在合同中予以明確。主要條款為：“根據(jù)甲方與中國(guó)銀行浙江省分行簽訂 的人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資管理合同，甲方授權(quán)中國(guó)銀行股份有限公司浙江省分 行作為指令發(fā)送方，在合同約定的范圍內(nèi)管理使用甲方理財(cái)產(chǎn)品托管專戶內(nèi)的理 財(cái)資金并向托管人發(fā)送相應(yīng)的劃款指令（包括但不限于投資指令與費(fèi)用指令等