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文檔簡介

1、泓域/硅光芯片項(xiàng)目風(fēng)險管理手冊硅光芯片項(xiàng)目風(fēng)險管理手冊xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110774192 一、 幾類主要的金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc110774192 h 3 HYPERLINK l _Toc110774193 二、 風(fēng)險的基本分類 PAGEREF _Toc110774193 h 6 HYPERLINK l _Toc110774194 三、 風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc110774194 h 8 HYPERLINK l _Toc110774195 四、 風(fēng)險的含義 PAGEREF _Toc110774195

2、 h 9 HYPERLINK l _Toc110774196 五、 風(fēng)險管理決策的含義和內(nèi)容 PAGEREF _Toc110774196 h 11 HYPERLINK l _Toc110774197 六、 風(fēng)險管理決策的意義和原則 PAGEREF _Toc110774197 h 12 HYPERLINK l _Toc110774198 七、 風(fēng)險形成的機(jī)制 PAGEREF _Toc110774198 h 17 HYPERLINK l _Toc110774199 八、 風(fēng)險分析概述 PAGEREF _Toc110774199 h 20 HYPERLINK l _Toc110774200 九、 風(fēng)

3、險識別方法 PAGEREF _Toc110774200 h 21 HYPERLINK l _Toc110774201 十、 公司基本情況 PAGEREF _Toc110774201 h 26 HYPERLINK l _Toc110774202 十一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110774202 h 28 HYPERLINK l _Toc110774203 十二、 高功率半導(dǎo)體激光芯片是決定激光器性能的核心元件 PAGEREF _Toc110774203 h 28 HYPERLINK l _Toc110774204 十三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110774204 h

4、 29 HYPERLINK l _Toc110774205 十四、 項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度 PAGEREF _Toc110774205 h 30 HYPERLINK l _Toc110774206 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110774206 h 31 HYPERLINK l _Toc110774207 十五、 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價 PAGEREF _Toc110774207 h 32 HYPERLINK l _Toc110774208 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110774208 h 32 HYPERLINK l _Toc110774209 綜合總成

5、本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc110774209 h 34 HYPERLINK l _Toc110774210 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110774210 h 35 HYPERLINK l _Toc110774211 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110774211 h 38 HYPERLINK l _Toc110774212 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110774212 h 40幾類主要的金融風(fēng)險1、信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金融產(chǎn)品價值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損

6、失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是經(jīng)濟(jì)主體信用活動中的風(fēng)險,即存在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中,更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來說,貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。此外,信用風(fēng)險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中,也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是,公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險,包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券,股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險的度量依賴于對借款人和交易

7、風(fēng)險的評估,前者是客戶的評級信用評級,后者是債項(xiàng)信用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項(xiàng)的違約概率和違約損失率之后,公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險度量模型,用以度量組合內(nèi)各資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場供求和價格因素(如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格)發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價值發(fā)生損失的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險因素的不同,市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險(包括黃金)、證券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險與衍生品價格風(fēng)險,它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價值遭受損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險是最為主要的

8、市場風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價格發(fā)生不利變動而帶來損失的風(fēng)險。按照來源的不同,利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率(外匯資產(chǎn)的本幣價格)變動使某一經(jīng)濟(jì)主體以外幣計量的資產(chǎn)、負(fù)債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價值發(fā)生變動,從而使該經(jīng)濟(jì)主體蒙受經(jīng)濟(jì)損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式,公司經(jīng)營活動中所面臨的匯率風(fēng)險可以劃分為三類:交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。市場風(fēng)險評價可以使用度量指標(biāo),也可以使用分析方法。市場風(fēng)險度量指標(biāo)主要包括絕對價值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動率、風(fēng)險價值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險因素敏感系數(shù)主

9、要反映證券收益率對證券所在市場以及其他因素變化的敏感程度。市場風(fēng)險的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分析、壓力測試,以及事后檢驗(yàn)。3、操作風(fēng)險2004年巴塞爾委員會綜合各方意見,將操作風(fēng)險定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險”,本定義所指操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險,但不包括聲譽(yù)風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險相比較,銀行操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險結(jié)果不確定,難以進(jìn)行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切,并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險,所以也是十分重要的一類

10、金融風(fēng)險。操作風(fēng)險的構(gòu)成包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三個方面,操作風(fēng)險因素通常可以分為兩類:內(nèi)部風(fēng)險因素和外部風(fēng)險因素。其中內(nèi)部風(fēng)險因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素,外部風(fēng)險因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險可以劃分為人員因素操作風(fēng)險、流程操作風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險和外部操作風(fēng)險四大類別。操作風(fēng)險識別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前,國際先進(jìn)銀行普遍運(yùn)用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法,并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng),成為提升操作風(fēng)險管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動性風(fēng)險流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的一種能力,是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對預(yù)

11、期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時,流動性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營活動得以正常運(yùn)轉(zhuǎn),而缺少充足的現(xiàn)金資源會危及企業(yè)活力,增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財務(wù)困境的可能性,甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)流動性風(fēng)險就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風(fēng)險。具體而言,企業(yè)流動性風(fēng)險是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟(jì)上以比較合理的成本進(jìn)行籌資,或者不能以賬面價值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險。因此,穩(wěn)定合理的流動性水平是一個企業(yè)賴以生存的基石,是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保障,流動性風(fēng)險管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。風(fēng)險的基本分類風(fēng)險可以用多種方式加以分類,但基本分類如下。1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險以風(fēng)

12、險是否會帶來經(jīng)濟(jì)損失來劃分,可以把風(fēng)險分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和非經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。這里闡述的主要是涉及經(jīng)濟(jì)損失后果的風(fēng)險。2、靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險靜態(tài)風(fēng)險是一種在經(jīng)濟(jì)條件沒有變化的情況下,一些自然行為和人們的失當(dāng)行為形成的損失的可能性,例如,自然災(zāi)害和個人不誠實(shí)的品質(zhì)會造成經(jīng)濟(jì)損失,靜態(tài)風(fēng)險對社會無任何益處,但它們具有一定的規(guī)律性,是可以預(yù)測的。動態(tài)風(fēng)險則是在經(jīng)濟(jì)條件變化的情況下造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。例如,價格水平和技術(shù)變化可能會使經(jīng)濟(jì)單位和個人遭受損失。從長期來看,動態(tài)風(fēng)險使社會受益,它們是對資源配置不當(dāng)所做的調(diào)整。與靜態(tài)風(fēng)險相比,動態(tài)風(fēng)險因缺乏規(guī)律性而難以預(yù)測,保險較適合于對付靜態(tài)風(fēng)險。3、重大風(fēng)險和特定風(fēng)險

13、重大風(fēng)險和特定風(fēng)險之間的區(qū)別在于損失的起因和后果不同。重大風(fēng)險所涉及的損失在起因和后果方面都是非個人和單獨(dú)的,它們屬于團(tuán)體風(fēng)險,大部分是由經(jīng)濟(jì)、巨大自然災(zāi)害、社會和政治原因引起的,影響到相當(dāng)多的人乃至整個社會。失業(yè)、戰(zhàn)爭、通貨膨脹、地震、洪水都屬于重大風(fēng)險。特定風(fēng)險所涉及的損失在起因和后果方面都是個人和單位的。住宅發(fā)生火災(zāi)和銀行被盜竊屬于特定風(fēng)險。既然重大風(fēng)險或多或少是由遭受損失的個人無力控制的原因所引起的,社會而非個人對處理這里風(fēng)險負(fù)有責(zé)任。例如,失業(yè)是使用社會保險來處理的重大風(fēng)險,對付地震和洪水災(zāi)害也需要動用政府基金。對付特定風(fēng)險主要是個人和單位自己的責(zé)任,一般使用商業(yè)保險防損和其他方法加

14、以處理。4、純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險一個人購買了一輛汽車后,就會面臨著汽車遭受損失和給他人人身財產(chǎn)帶來損害的損失可能性,結(jié)果是發(fā)生損失或不發(fā)生損失,即純粹風(fēng)險,而購買股票既有可能損失也有可能盈利,所以屬于投機(jī)風(fēng)險。除了賭博以外,大多數(shù)投機(jī)風(fēng)險屬于動態(tài)風(fēng)險,而大多數(shù)純粹風(fēng)險屬于靜態(tài)風(fēng)險。一般而言,純粹風(fēng)險具有可保性,而投機(jī)風(fēng)險是不可保的。風(fēng)險的特征風(fēng)險不同于損失。損失是事后概念,風(fēng)險則是明確的事前概念,兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險具有如下特性:(1)客觀性,它是指風(fēng)險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移,獨(dú)立于企業(yè)意志之外的客觀存在,企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失幅度,而不能

15、徹底消除風(fēng)險。(2)普遍性。在現(xiàn)代社會,個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險,隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高,還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險,且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。(3)損失性。只要風(fēng)險存在,就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的存在,不僅會造成人員傷亡,而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟(jì)價值的減少,因此才使得個體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。(4)可變性,它是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性,世界上任何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的,而任何事物都處于變化之中,這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。風(fēng)險的含義對于風(fēng)險的定義,經(jīng)濟(jì)學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家、決策理論家和保險學(xué)者并未達(dá)成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一

16、致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險,目前有數(shù)種不同的定義。(一)損失機(jī)會把風(fēng)險定義為損失機(jī)會,這表明風(fēng)險是一種面臨損失的可能性狀況,也表明風(fēng)險是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機(jī)會(概率)是0或1時,就沒有風(fēng)險。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為,如果風(fēng)險和損失機(jī)會是同一件事,風(fēng)險度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是,當(dāng)損失概率是1時,損失是確定的,但并沒有風(fēng)險,因?yàn)轱L(fēng)險必須是有些結(jié)果不確定的。(二)損失的不確定性決策理論家把風(fēng)險定義為損失的不確定性,這種不確定性又可分為客觀的不確定性和主觀的不確定性??陀^的不確定性是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差,它可以使用統(tǒng)計學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性是個人對客觀風(fēng)險的評估,它同個人的

17、知識、經(jīng)驗(yàn)、精神和心理狀態(tài)有關(guān),不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險時會有不同的主觀的不確定性。(三)實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差長期以來,統(tǒng)計學(xué)家把風(fēng)險定義為實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。例如,一家保險公司承保10萬幢住宅,按照過去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)估計火災(zāi)發(fā)生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災(zāi),那么這10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而,實(shí)際結(jié)果不太可能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi),它會偏離預(yù)期結(jié)果,保險公司估計可能的偏差域?yàn)?10,即在90幢和110幢住宅之間,可以使用統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險。(四)風(fēng)險是實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率有的保險學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險定義為一個事件的實(shí)際結(jié)果偏

18、離預(yù)期結(jié)果的客觀概率。在這個定義中風(fēng)險不是損失概率。這個定義實(shí)際上是實(shí)際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。此外,保險業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險這個術(shù)語用來指承保的損失原因,如火災(zāi)是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風(fēng)險,或者指作為保險標(biāo)的的人或財產(chǎn),如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險,等等。風(fēng)險管理決策的含義和內(nèi)容風(fēng)險管理決策是指根據(jù)企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)和總體方針,通過分析企業(yè)所處的環(huán)境和條件,選擇風(fēng)險管理的技術(shù)和方法的活動和過程。具體地說,對于一種或一組特定的風(fēng)險,企業(yè)一般面臨多種可行的風(fēng)險管理方案,從中選擇一種符合給定條件的最佳方案就是風(fēng)險管理決策的核心內(nèi)容。按照風(fēng)險管理過程的內(nèi)容,風(fēng)險管理決策所要解決的是如何從總體角度,根

19、據(jù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和風(fēng)險的程度,綜合選擇各種風(fēng)險管理技術(shù),以最低的費(fèi)用制訂總體方案或總體計劃。從嚴(yán)格意義上講,風(fēng)險管理決策應(yīng)包括以下四個基本內(nèi)容。(1)信息決策過程。了解和識別各種風(fēng)險的存在及風(fēng)險的性質(zhì),估計風(fēng)險的大小。(2)方案計劃過程。針對某一具體的客觀存在的風(fēng)險,擬訂風(fēng)險處理方案。(3)方案選擇過程。根據(jù)決策的目標(biāo)和原則,運(yùn)用一定的決策手段選擇某一個最佳處理方案或幾個方案的最佳組合。(4)風(fēng)險管理方案評價過程。由于風(fēng)險具有隨機(jī)性和不確定性,因此,應(yīng)該對所選擇的方案進(jìn)行評價和修正。風(fēng)險管理決策的意義和原則為達(dá)到以最小投入獲得最大安全保障的目標(biāo),必須在所有的對策中選擇最佳組合,這就是風(fēng)險管理決

20、策過程的工作內(nèi)容。風(fēng)險管理決策在整個風(fēng)險管理過程中是重要的一環(huán),是貫穿各個程序的一條主線。沒有科學(xué)的風(fēng)險管理決策,也就無法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)。同時,前期工作如風(fēng)險識別和風(fēng)險衡量是風(fēng)險管理決策的基礎(chǔ)。決策工作在風(fēng)險管理中的關(guān)鍵作用可從決策本身的內(nèi)涵中得到體現(xiàn):其一,風(fēng)險管理決策取決于風(fēng)險管理的宗旨,風(fēng)險管理決策對應(yīng)風(fēng)險管理目標(biāo),是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的保障和基礎(chǔ),必須確保所采取的風(fēng)險管理決策能達(dá)到以最少的費(fèi)用支出獲得最大的安全保障這一管理目標(biāo)。其二,風(fēng)險管理決策是對各種風(fēng)險管理方法的優(yōu)化組合和綜合運(yùn)用,從宏觀的角度制訂總體行動方案。風(fēng)險管理計劃的編制要依據(jù)風(fēng)險管理目標(biāo),分析風(fēng)險因素、風(fēng)險程度,了解可

21、供選擇的方法的利弊及成本,在綜合評價后做出合理的選擇和組合。事實(shí)上,人們在面對風(fēng)險時都在有意識或無意識地運(yùn)用不同的風(fēng)險管理方法,如避免風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、自留風(fēng)險,采用防損技術(shù)或者綜合運(yùn)用各種方法。作為一門新興學(xué)科的重要組成部分,風(fēng)險管理決策著重強(qiáng)調(diào)的是如何更科學(xué)、更有效地將各種方法結(jié)合起來,把處置風(fēng)險從無意識行為上升為有意識的組織行動,從盲目的試探、碰運(yùn)氣轉(zhuǎn)化為建立在科學(xué)基礎(chǔ)上的合理選擇。風(fēng)險所具有的一些特性,如客觀存在性、偶然性和多變性,是風(fēng)險管理決策區(qū)別于其他一般管理決策的特點(diǎn)。為保證風(fēng)險管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),風(fēng)險管理決策應(yīng)該堅持以下原則:(1)全面周到原則。經(jīng)過調(diào)查分析,每一個經(jīng)濟(jì)單位面臨的風(fēng)險

22、多種多樣,風(fēng)險管理的目標(biāo)也可細(xì)分為多個目標(biāo),如損前目標(biāo)、損后目標(biāo)等,對不同風(fēng)險的處置,要實(shí)現(xiàn)不同的目標(biāo),往往需要采用多種措施,每一種措施都有各自的適用范圍和局限性。風(fēng)險管理決策就是要把所有可供選用的對策仔細(xì)分析,權(quán)衡比較,在全面周到的基礎(chǔ)上尋找對策的最佳組合。(2)量力而行原則。風(fēng)險管理提供了一種與損失風(fēng)險做斗爭的科學(xué)武器,但這個武器的應(yīng)用是需要付出一定成本的。而同樣的成本對具有不同財務(wù)實(shí)力的經(jīng)濟(jì)單位的影響是迥然不同的,即使同一單位在其不同發(fā)展時期對同樣成本的反應(yīng)也很可能不一致。對盈利為重要指標(biāo)的企業(yè)而言,要分析風(fēng)險管理成本對企業(yè)盈利的影響。一般情況是,風(fēng)險管理成本從零開始增加時,企業(yè)的盈利能

23、力隨之提高,但成本增加到某一點(diǎn)后,情況發(fā)生變化,即繼續(xù)增加的成本將導(dǎo)致企業(yè)的盈利下降。風(fēng)險管理人員要盡可能找到這個轉(zhuǎn)折點(diǎn),在決策時才能正確把握。(3)成本效益比較原則。隨著風(fēng)險管理的成本增加,所獲得的安全保障程度一般將提高,但高成本的風(fēng)險管理決策未必是最好的決策,因?yàn)轱L(fēng)險管理的總體目標(biāo)是以最少的經(jīng)濟(jì)投入獲取最大的安全保障。在決策過程中,要以成本與效益相比較這一原則作為權(quán)衡決策方案的依據(jù)。在實(shí)際運(yùn)作中,比較可行的辦法是在獲取同樣安全保障的前提下選擇成本最小的決策方案。(4)注重運(yùn)用商業(yè)保險,但不忽視其他方法。為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的損前目標(biāo),可供選擇的方法包括預(yù)警系統(tǒng)、損失控制設(shè)備、人員培訓(xùn)制度等,這

24、些措施的落實(shí)既可以減少災(zāi)害事故發(fā)生的概率,又能夠降低一旦事故發(fā)生時的損失程度。由于風(fēng)險的復(fù)雜多變性和人類對客觀世界認(rèn)識的局限性,人們所采取的風(fēng)險預(yù)防和控制手段無法從根本上消除風(fēng)險,損失被減少的程度也難到達(dá)到令人滿意的程度。為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的損后目標(biāo),保險方法具有舉足輕重的地位和作用,它是一種最重要的工具,尤其是處置那些估測不準(zhǔn)、發(fā)生概率小但損失程度大的風(fēng)險,如巨災(zāi)風(fēng)險等。對于絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)單位來說,由于擁有的風(fēng)險單位少、損失預(yù)測的準(zhǔn)確性較差,購買保險就成為行之有效的選擇方案。選擇保險并不意味著放棄其他方法。為了減少附加保費(fèi)的支出,可以考慮適當(dāng)程度的自留風(fēng)險或其他措施,與保險綜合運(yùn)用,以盡可能減

25、少風(fēng)險管理的成本,如購買第一損失保險或超額損失保險。在正確地識別和衡量風(fēng)險后,首先應(yīng)從保險的角度入手,準(zhǔn)備一份能最佳補(bǔ)償全部風(fēng)險所致?lián)p失的保險組合表,要力求全面(為盡可能多的風(fēng)險提供保障)和充分(每一保險金額足以提供足夠的保障)。在這一過程中也許會遇到不可保的風(fēng)險或無法足額投保的風(fēng)險,那么就必須考慮保險以外的其他對策。這是一種可行的操作方法。其次是對組合表中的保險保障進(jìn)行分類,包括必需的保障、需要的保障和可利用的保障。必需的保障包括各種強(qiáng)制保險和為預(yù)期損失非常嚴(yán)重的風(fēng)險所提供的保險,如法律強(qiáng)制的汽車責(zé)任險、抵押合同要求的財產(chǎn)保險等。需要的保障針對的是那些將嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)營,造成財務(wù)困難,但不至

26、于使企業(yè)倒閉或破產(chǎn)的損失風(fēng)險。可利用的保障所處置的是那些不至于給企業(yè)帶來嚴(yán)重影響,只在一定程度上給生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的損失風(fēng)險。最后是對上述三類保障作具體分析,探討是否能利用其他非保險對策,以較低的成本獲得足夠的保障。也許某些損失風(fēng)險能以低于保,費(fèi)的成本轉(zhuǎn)移給非保險人的其他單位,或經(jīng)采取措施后風(fēng)險能減小到不太嚴(yán)重的程度,或者可以較準(zhǔn)確地預(yù)測,使得自留風(fēng)險比保險能節(jié)約附加保費(fèi)。也許對于某些風(fēng)險來說,部分自留與保險的適當(dāng)結(jié)合既能節(jié)約成本又能獲得足夠的保障,對于需要的和可利用的保障而言,非保險對策的應(yīng)用更為廣泛和普遍。需要解決的問題是,用成本效益比較的原則去選擇眾多方案中的最佳方案。在多種可供選擇的決

27、策方案中,應(yīng)該如何權(quán)衡比較以尋求最佳決策方案呢?隨著風(fēng)險管理這門學(xué)科的發(fā)展,越來越多的數(shù)理方法被用于風(fēng)險管理決策。盡管數(shù)理方法在實(shí)際應(yīng)用中存在著局限性,如所采用的數(shù)據(jù)一般都有誤差或者不完整,以及需要專門知識才可使用數(shù)理方法等,但是,在實(shí)用方面數(shù)理方法依然具有重要的價值,即使數(shù)據(jù)不全,風(fēng)險管理人員也可借助這些方法做出一些重要的風(fēng)險管理決策,這些方法是傳統(tǒng)方法中隱含的假設(shè)和決策原則明確化,從而使人們加深對決策方案的理解,也使應(yīng)用變得更容易些。風(fēng)險形成的機(jī)制1、風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件,它是事故發(fā)生的潛在原因,是造成損失的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)風(fēng)險因素的性質(zhì),可以將

28、其分為有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素。有形風(fēng)險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險因素。例如,建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險因素。而無形風(fēng)險因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險因素主要與人的行為有關(guān),所以也常將二者稱為人為風(fēng)險因素。在對風(fēng)險進(jìn)行管理時,不僅要注意那些有形的危險,更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險隱患。根據(jù)風(fēng)險因素的來源,可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng),作為公司風(fēng)險管理的一部分,管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到了解這些外部和內(nèi)部因素以及由此可能產(chǎn)生的事項(xiàng)類型的重要性,外部因素及

29、其相關(guān)事項(xiàng)主要包括:經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術(shù)因素等;而內(nèi)部因素相關(guān)事項(xiàng)則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識別影響事項(xiàng)的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項(xiàng)識別是很有用的,一旦確定了起主要作用的因素,管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性,并且集中關(guān)注那些能夠影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)。2、風(fēng)險事項(xiàng)事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實(shí)施或目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件。它可能帶來正面或負(fù)面影響,或者兩者兼而有之。而風(fēng)險事項(xiàng)是造成風(fēng)險損失的偶發(fā)事件,又稱風(fēng)險事件。風(fēng)險事項(xiàng)是造成損失的直接或外在的原因,它是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性以至引起損失結(jié)果的媒介,是從風(fēng)險因素到風(fēng)險損失的中間環(huán)節(jié),風(fēng)險只有通過風(fēng)險

30、事項(xiàng)的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷,其中剎車失靈是風(fēng)險因素,車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項(xiàng)。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍,就不會導(dǎo)致人員傷亡,又如,一段河堤年久失修,經(jīng)不起洪水的沖擊,但如果這個區(qū)域沒有大暴雨也不會導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識別主體層次的事項(xiàng)之外,還要識別活動層次的事項(xiàng)。這樣有助于將風(fēng)險評估集中于主要的業(yè)務(wù)單元或職能機(jī)構(gòu),例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。有時風(fēng)險因素與風(fēng)險事項(xiàng)很難區(qū)分,某一事件在一定條件下是風(fēng)險因素,在另一條件下則為風(fēng)險事項(xiàng)。如冰雹,使得路滑而發(fā)生車禍,造成人員傷亡,這時冰雹是風(fēng)險因素,車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項(xiàng);若冰雹直接擊傷行人則它就是風(fēng)險事項(xiàng)。因此

31、,應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接性來區(qū)分,導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險事項(xiàng),間接原因則為風(fēng)險因素。3、風(fēng)險損失風(fēng)險損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少或消失。顯然,它包含兩方面的含義:一方面,損失是經(jīng)濟(jì)損失,即必須能以貨幣來衡量;另一方面,損失是非故意、非預(yù)期和非計劃的。上述兩方面缺一不可。如折舊,雖然是經(jīng)濟(jì)價格的減少,但它是固定資產(chǎn)自然而有計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少,不符合第二個條件,不在這里所討論的損失之列。損失可以分為直接損失和間接損失兩種,前者指直接的、實(shí)質(zhì)的損失,強(qiáng)調(diào)風(fēng)險事項(xiàng)對于標(biāo)的本身所造成的破壞,是風(fēng)險事項(xiàng)導(dǎo)致的初次效應(yīng):后者強(qiáng)調(diào)由于直接損失所引起的破壞,即風(fēng)險事項(xiàng)的后續(xù)效應(yīng)

32、,包括額外費(fèi)用損失和收入損失等。風(fēng)險本質(zhì)上就是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事項(xiàng)和風(fēng)險損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體,這三者之間存在著一種因果關(guān)系:風(fēng)險因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險事項(xiàng),風(fēng)險事項(xiàng)則引起損失。換句話說,風(fēng)險事項(xiàng)是損失發(fā)生的直接與外在原因,風(fēng)險因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)成了風(fēng)險形成的全過程,對風(fēng)險形成機(jī)制的分析,以及風(fēng)險管理措施的安排都以此為基礎(chǔ)。風(fēng)險分析概述風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)。首先,分析潛在的損失原因,不能僅局限于識別已知的損失原因,還要求對未知的損失原因進(jìn)行分析,其次,分析已知損失原因與風(fēng)險的關(guān)系,最后,分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。風(fēng)險分析可以分為三大

33、部分:風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點(diǎn)主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險的,再以不同的方式為其提供建議。進(jìn)行風(fēng)險分析的時候,風(fēng)險經(jīng)理不能脫離技術(shù)的幫助,包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。在風(fēng)險管理中,數(shù)字的運(yùn)用也變得越來越重要。如何運(yùn)用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必要掌握技能。研究風(fēng)險分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險,并有助于敦促人們采取控制措施以減少損失,最終降低損失成本。但風(fēng)險分析的收益并不能立竿見影,甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收

34、益,而這個時候,在風(fēng)險分析上每多花費(fèi)一元錢實(shí)際意味著浪費(fèi)。隨著風(fēng)險分析成本的增加,風(fēng)險分析的收益也由正值變成負(fù)值??刂坪蔑L(fēng)險成本管理,確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行是風(fēng)險經(jīng)理的重要職責(zé)。風(fēng)險識別方法特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程圖為例,對一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動的生產(chǎn)過程來說,流程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法。而在一個不是以流動為主要特征的地方,如辦公室,使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類,可以分為案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作;按時間先后分類,可以分為損前的風(fēng)險識別和損后的風(fēng)險識別;按分析的方式分類,可

35、分為定量分析的風(fēng)險識別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類,關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別方法。1、現(xiàn)場調(diào)查法現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員,就風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進(jìn)行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場,通過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等,了解風(fēng)險管理單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行為方式,調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患?,F(xiàn)場調(diào)查法的實(shí)際做法靈活多樣,風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)險識別技術(shù),以防遺漏某些重要事項(xiàng)。其中一種方法就是制作好調(diào)查項(xiàng)目表,在現(xiàn)場進(jìn)行調(diào)查的同時對調(diào)查項(xiàng)目填寫表格或做記錄。這不僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo),也節(jié)省了時間。同時,調(diào)查項(xiàng)目表的制作也應(yīng)該參

36、考過去的記錄,重點(diǎn)檢查是否存在仍然沒有解決的問題?,F(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點(diǎn)明顯,其優(yōu)點(diǎn)在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以獲得第一手的資料,而不必依賴別人的報告?,F(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點(diǎn)則是現(xiàn)場調(diào)查耗費(fèi)時間多,這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且,定期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險識別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。2、審核表調(diào)查法一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表,既可以由工廠其他人員填寫,也可以在現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下,審核表是由工作現(xiàn)場的人填寫,因此審核表的細(xì)節(jié)要清晰,內(nèi)容要明確,以確保人們能準(zhǔn)確地回

37、答問題。另外,風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表,還需要請其他部門負(fù)責(zé)人提供指導(dǎo)意見。審核表調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)包括:第一,它是一種能獲取大量風(fēng)險信息,且能進(jìn)行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比,它在時間和費(fèi)用上都更為節(jié)省。第二,審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三,它有利于對企業(yè)進(jìn)行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四,審核表易于修改,其內(nèi)容能隨企業(yè)的變動而調(diào)整,或考慮到審核表本身的改進(jìn)而進(jìn)行修訂。同時,其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定,可能造成描述不清,填寫不準(zhǔn)確、不客觀,以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。3、組織結(jié)構(gòu)圖示法組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣,是一種以案頭工作方式為基礎(chǔ)的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖

38、用于描述公司的活動及結(jié)構(gòu)的不同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實(shí)際的風(fēng)險,而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)簡圖到描繪整個集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu),不僅僅是為了風(fēng)險識別,還有助于認(rèn)識復(fù)雜的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明,可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)整個組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險,還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險。但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點(diǎn)在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域,并未涉及識別具體的風(fēng)險源,缺乏定量分析是它的一個缺點(diǎn)。4、流程圖法流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計流程、市場營銷

39、流程、分配流程等,對風(fēng)險經(jīng)理來說,最重要的應(yīng)該是生產(chǎn)流程,從生產(chǎn)流程圖中,風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、包裝、存儲、裝配、運(yùn)輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)險事故及可能的損失后果進(jìn)行識別和分析。流程圖法的優(yōu)點(diǎn)是能把一個問題分成若干個可以進(jìn)行管理的部分。雖然這是一件繁瑣的工作,但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分,工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整個生產(chǎn)過程,免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料,簡潔高效。缺點(diǎn)包括:首先,需要耗費(fèi)大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制圖表需要相當(dāng)多的時間,隨后還要對圖

40、表進(jìn)行解釋。其次,流程圖可能過于籠統(tǒng),僅描述了整個生產(chǎn)過程,但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細(xì)節(jié),這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險,最后,流程圖無法對事故發(fā)生的可能性進(jìn)行評估。5、危險因素和可行性研究危險因素和可行性研究是項(xiàng)目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行研究。遵循的原則是:將許多極端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分,然后對每一部分分別進(jìn)行仔細(xì)研究,以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個問題:受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差產(chǎn)生的后果。危險因素和可行性研究的優(yōu)點(diǎn)在于:以一種廣闊的思路識別所有的風(fēng)險,而極少會忽略任何重要事件;風(fēng)險識別工作由小組

41、共同完成,可以發(fā)揮集體的智慧;通過事先的組織安排,能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部分開展細(xì)致的研究工作。缺點(diǎn)包括:一是所需花費(fèi)時間很多,包括風(fēng)險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間:二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖表,必須將系統(tǒng)簡單化,這勢必會忽略某些風(fēng)險。6、事故樹法事故樹法最早是由美國貝爾電話實(shí)驗(yàn)室在20世紀(jì)60年代研究空間項(xiàng)目時發(fā)明的,現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展,廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主要事件(事故)發(fā)生的次要事件(原因),揭示了個別事件的組合可能會形成的潛在風(fēng)險狀況。事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點(diǎn),包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影

42、響的描繪等。但是,我們也應(yīng)該看到該方法的缺點(diǎn):一是同其他技術(shù)相同的缺點(diǎn),即掌握該技術(shù)和使用其進(jìn)行研究需要大量的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差,如果概率數(shù)據(jù)不精確,那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。7、風(fēng)險指數(shù)風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法,最常用的是道氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)(簡稱道指),它的基本原理是:衡量損失可能性并以數(shù)值表示出來,用于比較并對每年的變化進(jìn)行管理。指數(shù)編制及分析的步驟主要有:首先,確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)或爆炸的那些加工單位,分別計算出原材料系數(shù);其次,考慮一些額外風(fēng)險,主要指會擴(kuò)大損失程度的因素,包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送

43、通道、排水裝置等。再次,將一般風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后,引入損害系數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗(yàn)十分重要,小組開展工作也是不可或缺的,但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險,他只能衡量工廠活動所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個工廠或車間進(jìn)行比較,并對每年的變化進(jìn)行管理。公司基本情況(一)公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌,優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念,秉承以人為本,始終堅持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念,遵循“以客戶需求為中心,堅持高端精品戰(zhàn)略,提高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念,奉行“唯才是用,

44、唯德重用”的人才理念,致力于為客戶量身定制出完美解決方案,滿足高端市場高品質(zhì)的需求。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì),即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高,人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,人員素質(zhì)進(jìn)一步提升,安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強(qiáng),誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”,培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工,企業(yè)品牌影響力不斷提升。(二)核心人員介紹1、方xx,中國國籍,無永久境外居留權(quán),1959年出生,大專學(xué)歷,高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問;2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。2、徐xx,中國國籍,

45、1977年出生,本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任,2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、薛xx,中國國籍,1976年出生,本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、何xx,1957年出生,大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司;2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、金xx,中國國籍,無永久境外居

46、留權(quán),1971年出生,本科學(xué)歷,中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析實(shí)現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標(biāo),必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉(zhuǎn)型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢,任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力進(jìn)取,就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢而上,就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提檔進(jìn)位、率先綠色崛起。高功率半導(dǎo)體激光芯片是決定激光器性能的核心元件高功率半導(dǎo)體激光芯片:激光器泵浦源核心上游。高功率半導(dǎo)體激光器芯片

47、可用于制造光纖激光器和固體激光器泵浦源,其工作原理是通過對激光工作物質(zhì)的激勵和抽運(yùn)激活粒子到高能級,從而實(shí)現(xiàn)粒子數(shù)反轉(zhuǎn)。半導(dǎo)體激光泵浦源主要由COS芯片(激光芯片、熱沉等)、殼體及其他材料組成,根據(jù)激光制造商情(2020年08月刊130期),泵浦源成本可占光纖激光器總成本比例的50%以上。光纖激光器廠商降本訴求推動下,高功率半導(dǎo)體激光芯片輸出功率持續(xù)提升。伴隨光纖激光器的國產(chǎn)替代加速與激烈市場競爭,激光器價格呈逐年下降趨勢。根據(jù)2020中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告,以6kw激光器為例,2017年國產(chǎn)及進(jìn)口的平均價格分別為75120、120180萬元,而2019年國產(chǎn)及進(jìn)口的平均價格分別下降至3040、

48、5565萬元。通過提高單管芯片功率,可以顯著減少芯片及配套器件的使用,降低泵源用的光學(xué)材料成本和結(jié)構(gòu)成本。根據(jù)創(chuàng)鑫激光招股書,2017年創(chuàng)鑫突破12W單管芯片泵源,使聲光調(diào)Q脈沖光纖激光器自制泵源單位成本同比下降42.43%,2018年公司研發(fā)18W芯片泵源,進(jìn)一步使泵源單位成本同比下降12.50%。激光芯片廠商通過持續(xù)提升產(chǎn)品輸出功率鞏固競爭實(shí)力。以國產(chǎn)高功率半導(dǎo)體激光芯片廠商長光華芯產(chǎn)品發(fā)展歷程來看,長光華芯成立于2012年,成立之初研發(fā)出13W以上高亮度單管芯片;2019年推出15W單管芯片,2020年推出18W、25W單管芯片,2021年實(shí)現(xiàn)30W單管芯片量產(chǎn),產(chǎn)品向更高功率段持續(xù)快速

49、迭代。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度,產(chǎn)品銷售形勢良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè),公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約,為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級,公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動,不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品

50、精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn),提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢,保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度(一)項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況,xxx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個月,其工作內(nèi)容包括:項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計劃一覽表單位:月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項(xiàng)目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收1

51、1項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(二)項(xiàng)目實(shí)施保障措施為了使本項(xiàng)目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟(jì)效益,應(yīng)盡快委托有資質(zhì)的設(shè)計單位進(jìn)行工程設(shè)計并落實(shí)建設(shè)資金,同時,要積極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進(jìn)度和投產(chǎn)后達(dá)到預(yù)期效益,應(yīng)科學(xué)合理地安排工期,做好市場開發(fā)和人員培訓(xùn)工作。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價(一)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ),項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素,只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化,同時,假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。(二)項(xiàng)目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況,本期項(xiàng)目計算期為10年,其中建設(shè)期1年(12個月),

52、運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo),即滿負(fù)荷運(yùn)營。(三)營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31100.00萬元;具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位:萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入20215.0021770.0026435.0031100.002增值稅783.99858.021080.101302.172.1銷項(xiàng)稅2627.952830.103436.554043.002.2進(jìn)項(xiàng)稅1843.961972.082356.452740.833稅金及附加94.08102.9612

53、9.61156.263.1城建稅54.8860.0675.6191.153.2教育費(fèi)附加23.5225.7432.4039.073.3地方教育附加15.6817.1621.6026.04(二)達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下:達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=1302.17萬元。(三)綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用(其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)

54、用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行,根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算,當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時,按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算,本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用24731.13萬元,其中:可變成本20885.11萬元,固定成本3846.02萬元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營成本23857.57萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位:萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)12812.4013797.9716754.6719711.382工資及福利費(fèi)1173.731173.731173.731173.733修理費(fèi)392.88392.88392.88392.884其他費(fèi)用2579.582

55、579.582579.582579.584.1其他制造費(fèi)用190.85190.85190.85190.854.2其他管理費(fèi)用211.84211.84211.84211.844.3其他營業(yè)費(fèi)用2176.892176.892176.892176.895經(jīng)營成本16958.5917944.1620900.8623857.576折舊費(fèi)565.13565.13565.13565.137攤銷費(fèi)13.5013.5013.5013.508利息支出294.93294.93294.93294.939總成本費(fèi)用17832.1518817.7221774.4224731.139.1其中:固定成本3846.023846

56、.023846.023846.029.2可變成本13986.1314971.7017928.4020885.11(四)稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加156.26萬元。(五)利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定,本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤總額(PFO):利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=6212.61(萬元)。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征,根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅,達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅:企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=6212.6125.00%=1553.15(萬元)。(六)利潤

57、及利潤分配該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤總額6212.61萬元,繳納企業(yè)所得稅1553.15萬元,其正常經(jīng)營年份凈利潤:凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=6212.61-1553.15=4659.46(萬元)。利潤及利潤分配表單位:萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入20215.0021770.0026435.0031100.002稅金及附加94.08102.96129.61156.263總成本費(fèi)用17832.1518817.7221774.4224731.134利潤總額2288.772849.324530.976212.615應(yīng)納所得稅額2288.772849.324530.976

58、212.616所得稅572.19712.331132.741553.157凈利潤1716.582136.993398.234659.468期初未分配利潤0.001544.923313.726040.769可供分配的利潤1716.583681.916711.9510700.2210法定盈余公積金171.66368.19671.201070.0211可供分配的利潤1544.923313.726040.769630.1912未分配利潤1544.923313.726040.769630.1913息稅前利潤3155.893856.585958.648060.69(四)財務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后)項(xiàng)目財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR),系指項(xiàng)目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率,本期項(xiàng)目財務(wù)內(nèi)部收益率為:財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)=25.00%。本期項(xiàng)目投資財務(wù)內(nèi)部收益率25.00%,高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率,表明本期項(xiàng)目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用

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