財務(wù)管理及財務(wù)知識分析課程

1、辦 般財務(wù)管理疤 奧課程第三套試卷阿（ 卷、 瓣 班）拜考試日期： 澳 鞍 考試類別壩：考試 考懊試時間：120班分鐘瓣題號敖一鞍二邦三跋四藹五鞍六壩七愛八阿九皚十壩總分澳得 分版得分頒閱卷人奧單項選擇題胺(每小題1分，俺共10分。將正昂確答案填入括號笆內(nèi)，不選、少選骯、多選不得分)爸1襖、在資產(chǎn)總額和扒籌資組合都保持癌不變的情況下，哀如果固定資產(chǎn)增伴加，流動資產(chǎn)減鞍少，而企業(yè)的風(fēng)吧險和盈利（鞍 稗）。安A愛、不變岸 B礙、增加案 C啊、一個增加，另礙一個減少跋 礙D扳、不確定把2、絆關(guān)于現(xiàn)金管理的愛目的說法不正確暗的是（頒 阿）。拌現(xiàn)金管理的目的矮，是盡量節(jié)約使骯用資金，并從暫柏時閑置的現(xiàn)金

2、中昂獲得最多的利息安收入凹現(xiàn)金管理應(yīng)使企芭業(yè)的現(xiàn)金非常充扮足，不出現(xiàn)短缺傲的情況皚現(xiàn)金管理應(yīng)做到佰保證企業(yè)交易所斑需的資金疤D敖、現(xiàn)金管理應(yīng)不懊使企業(yè)有過多的盎閑置現(xiàn)金胺3、靶通貨膨脹往往促扒使（把 藹）。唉A唉、貨幣升值哎 敖 B啊、資本需求量減敗少俺C凹、利率下降瓣 伴 D襖、利率上升白4、柏由出租人向承租佰企業(yè)提供租賃設(shè)伴備，并提供設(shè)備疤維修保養(yǎng)和人員皚培訓(xùn)等的服務(wù)性稗業(yè)務(wù)，這種租賃稗形式為（板 案）。般A愛、融資租賃奧 吧 B霸、經(jīng)營租賃疤C矮、直接租賃骯 霸 D稗、資本租賃半5、柏下列籌資方式中巴，資本成本最高瓣的是（阿 捌）。八A扒、發(fā)行普通股凹 般 B哀、發(fā)行債券罷C芭、發(fā)行借款

3、斑 叭 澳D傲、長期借款叭6、癌當(dāng)經(jīng)營杠桿系數(shù)跋和財務(wù)杠桿系數(shù)扮都是佰1.2柏時，則聯(lián)合杠桿拔系數(shù)應(yīng)為（澳 跋）。半A胺、拜2.4 斑 B班、把1 C敗、胺1.2 安 D扮、半1.44氨7、襖計算營業(yè)現(xiàn)金流哀量時，每年凈現(xiàn)芭金流量可按下列艾公式的（唉 氨）來計算。頒A哎、藹NCF 翱= 熬每年年營業(yè)收入伴 哎按 艾付現(xiàn)成本隘B啊、氨NCF = 芭每年年營業(yè)收入凹藹 擺付現(xiàn)成本頒巴所得稅吧C佰、霸NCF = 把凈利瓣 + 佰折舊哎 + 把所得稅頒D懊、白NCF = 凹凈利耙 + 癌折舊案 笆澳 笆所得稅愛8、般破產(chǎn)財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)首吧先支付（阿 懊）。埃破產(chǎn)企業(yè)所欠的半職工工資和勞動按保險費敗 B白、破

4、產(chǎn)財產(chǎn)芭C胺、破產(chǎn)企業(yè)所欠艾的國家稅金板 敗 跋 D礙、破產(chǎn)費用壩9、安經(jīng)濟批量是指（芭 盎）。巴A八、采購成本最低罷的采購批量頒 頒 B隘、訂貨成本最低襖的采購批量拜C把、儲存成本最低拌的采購批量懊 熬 D俺、存貨總成本最澳低的采購批量哎10、版應(yīng)收賬款的功能拜是（罷 邦）。柏A熬、增強競爭力，隘減少損失瓣B敖、向顧客提供商百業(yè)信用艾C霸、加強流動資金柏的周轉(zhuǎn)阿D礙、增加銷售、減扳少存貨佰得分俺閱卷人叭多項選擇題邦（每小題2分，罷共計20分，將般正確答案填入括埃號內(nèi)，多選、不安選、錯選不得分安，少選每選對一安個0.5分）白1、擺預(yù)防動機所需要霸現(xiàn)金的多少取決百于（斑 鞍 艾）澳A柏、利率和有

5、價證把券價格水平愛 B癌、現(xiàn)金收支預(yù)測矮的可靠程度瓣C叭、企業(yè)日常支付捌的需要柏 岸 D挨、企業(yè)臨時借款傲能力傲E扮、企業(yè)愿意承擔(dān)絆的風(fēng)險程度擺2、翱確定訂貨點，必白須考慮的因素是氨（敖 唉 把）拔A背、平均每天的正拌常耗用量翱 稗 B啊、預(yù)計每天的最矮大耗用量安C邦、提前時間八 巴 按 壩 D哎、預(yù)計最長提前邦時間E、保險儲備辦3、隘債券的投資風(fēng)險搬主要有（巴 芭）。隘A稗、違約風(fēng)險暗 B笆、利率風(fēng)險哎 C礙、流動性風(fēng)險熬 D盎、通貨膨脹風(fēng)險E、匯率風(fēng)險敗4、背影響營業(yè)風(fēng)險的吧主要因素有（胺 壩）。白A挨、產(chǎn)品需求的變叭動唉 伴 靶 B埃、產(chǎn)品售價的變翱動襖C懊、營業(yè)杠桿凹 傲 白 板D傲、

6、利率水平的變百動襖E班、單位產(chǎn)品變動把成本的變化盎5、襖股份有限公司為氨增加資本發(fā)行新霸股票，按照我國頒擺公司法頒拜的規(guī)定，必須具翱備（懊 吧）條件。半A礙、前一次發(fā)行的搬股份已募足，并按間隔藹1拜年以后暗B矮、公司在最近骯3扒年間連續(xù)贏利，八并可向股東支付把股利藹C敖、公司在最近案3辦年間財務(wù)會計文耙件無虛假記載埃D稗、公司預(yù)期利潤凹率可達同期銀行拌存款利率骯E扒、發(fā)行新股后資藹產(chǎn)負債率不低于扒40%安6、隘融資租賃籌資的敗優(yōu)點有（岸 背）。澳A佰、迅速獲得所需壩資本熬 案 B般、租賃籌資限制頒較少唉C稗、免遭設(shè)備陳舊扒過時的風(fēng)險隘 D靶、籌資成本較低愛E熬、適當(dāng)減少一次哀性付款的財務(wù)壓昂力

7、擺7、熬可轉(zhuǎn)換債券籌資巴的優(yōu)點有（班 拜）。叭A敗、利于降低資本背成本胺 骯 把 B頒、利于籌集更多佰資本胺C澳、回售條款的規(guī)暗定可使發(fā)行公司敖避免損失板 D罷、利于調(diào)整資本愛結(jié)構(gòu)疤E骯、贖回條款的規(guī)按定可以避免公司辦的籌資損失背8、頒企業(yè)籌資方式有擺（笆 伴）。艾A癌、吸收投資埃 礙 B辦、發(fā)行股票叭C搬、發(fā)行公債隘 捌 D安、內(nèi)部資本E、長期借款哎9、白金融市場按交易背對象可分為（藹）。白、商品市場敗、敖資本市場扳、期貨市場啊、癌外匯市場、黃金市場扒10、吧對于資金的時間安價值來說，下列皚中（耙 哎 百）表述是正確的伴。背A阿資金的時間價氨值不可能由時間澳創(chuàng)造，而只能由阿勞動創(chuàng)造鞍B辦只有

8、把貨幣作凹為資金投入生產(chǎn)霸經(jīng)營中，才能產(chǎn)絆生時間價值，即矮時間價值是在生凹產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的耙 鞍C岸時間價值的相案對數(shù)是扣除風(fēng)險盎報酬和通貨膨脹拜貼水后的平均資八金利潤率或平均爸報酬率百D傲?xí)r間價值的絕俺對數(shù)是資金在生班產(chǎn)經(jīng)營過程中帶辦來的真實增值額扳得分氨閱卷人柏三、判斷題伴（每題1分，共啊10分，正確的襖打皚按，錯誤的打哀埃）胺剩余股利政策是熬股利相關(guān)理論的愛具體應(yīng)用。邦（ ）安保守型融資組合柏策略是將部分長唉期資產(chǎn)由短期資背金來融通。皚（ ）愛時間價值原理，俺正確地揭示了不耙同時點上資金之哎間的換算關(guān)系，敗是財務(wù)決策的基埃本依據(jù)。斑（ ）斑進行企業(yè)財務(wù)管安理，就是要正確氨權(quán)衡報酬增加與笆風(fēng)

9、險增加的得與昂失，努力實現(xiàn)二半者之間的最佳平班衡，使企業(yè)價值案達到最大。案（ ）氨若案i俺表示年利率，捌n愛表示計息年數(shù)，叭m安表示每年的計息按次數(shù)，則復(fù)利現(xiàn)懊值系數(shù)可表示為壩PVIFr,t巴。其中，埃r=i/m癌，八t=mxn辦。案（ ）般債權(quán)資本和股權(quán)傲資本的權(quán)益性質(zhì)罷不同，因此兩種罷資本不可以互相鞍轉(zhuǎn)換，如債權(quán)資阿本不能轉(zhuǎn)換為股擺權(quán)資本。扒（ ）鞍國際上通常將資靶本成本視為投資笆項目的?！鞍嘧畹褪找媛拾恰钡K；視為是否采用辦投資項目的澳“熬取舍率邦”氨；作為比較選擇癌投資方案的主要斑標(biāo)準(zhǔn)。唉（ ）傲如果市場利率上班升，就會導(dǎo)致債昂券的市場價格上襖升。安（ ）叭一般而言，短期哎資金的籌資風(fēng)險

10、搬要比長期資金風(fēng)啊險小。擺（ ）矮賒銷是擴大銷售阿的有力手段之一鞍，企業(yè)應(yīng)盡可能斑放寬信用條件，般增加賒銷量。佰（ ）哀得分吧閱卷人柏四、名詞解釋疤(每小題2分，壩共10分)澳1、俺年金挨2、投資回收期3、股票4、資金成本澳5、奧現(xiàn)金機會成本拜板跋得分盎閱卷人背五、簡答題：（阿每小題5分，共八計15分）暗簡述普通股籌資懊的優(yōu)缺點。八試述債券籌資的版優(yōu)缺點白。頒如何應(yīng)用盎5C班評估法對顧客的斑信用進行評估？辦得分笆閱卷人柏七、計算題：挨（共35分，第邦一題為10分，唉第二題為12，癌第三題為13分?。┌担▊渥?FVI絆F跋10%，1疤1.100，稗FVIF斑10%，2安1.210，傲FVIF暗1

11、0%，3辦1.331，哎FVIF按10%，4耙1.464，扳FVIF邦10%，5隘1.611，霸FVIF瓣10%，6板1.772 絆,FVIF稗10%，7辦1.949,巴 FVIF搬10%，8扒2.144,愛 FV凹IF矮10%，9敗2.358,罷 FVIF八10%，10俺2.594；昂FVIFA板10%，1稗1.000，岸FVIFA壩10%，2版2.100，斑FVIFA皚10%，3盎3.310，氨FVIFA擺10%，4傲4.641，安FVIFA瓣10%，5翱6.105，疤FVIFA伴10%，6凹7.716 襖,FVIFA拔10%，7隘9.487,芭 FVIFA奧10%，8礙11.436哀,

12、F伴VIFA凹10%，9瓣13.579捌, FVIFA扳10%，10阿15.937拔；版PVIF佰10%，1壩0.909，頒PVIF版10%，2哀0.826，絆PVIF懊10%，3柏0.751，敗PVIF埃10%，4暗0.683，邦 P皚VIF扮10%，5爸0.621，鞍PVIF頒10%，6昂0.564 翱,PVIF襖10%，7爸0.513,耙 PVIF隘10%，8芭0.467,敖 P隘VIF癌10%，9襖0.424,疤 PVIF靶10%，10霸0.386；按 熬 柏 跋 辦PVIFA扒10%，1隘0.909，靶PVIFA暗10%，2岸1.736，挨PVIFA哀10%，3藹2.487，凹PVI

13、FA頒10%，4懊3.170，叭 PVIFA絆10%，5班3.791,埃 PVIFA暗10%，6伴4.355，藹PVIFA拌10%，7礙4.868，襖PVIFA笆10%，8吧5.335，班 PVIFA敗10%，9斑5.759，扮PVIFA疤10%，10靶6.145 捌PVIFA皚10%，11矮6.495，絆PVIFA頒10%，12般6.814，耙PVIFA邦10%，13翱7.103，靶PVIFA白10%，14疤7.367，擺PVIFA八10%，15俺7.606,笆 PVIFA半10%，16擺7.824，辦PVIFA背10%，17啊8.022，哎PVIFA邦10%，18邦8.201，吧PVIFA

14、班10%，19昂8.365，搬PVIFA跋10%，20壩8.514）盎設(shè)甲單位每月現(xiàn)啊金需求為百4000百萬元，現(xiàn)金與有隘價證券每次轉(zhuǎn)換瓣成本為唉64澳元，有價證券的襖年利率為拔9.6%版，試求該廠最佳般現(xiàn)金余額及現(xiàn)金疤轉(zhuǎn)換次數(shù)。按2、唉某企業(yè)向銀行借靶入一筆款項，銀澳行貸款的年利率挨為昂10%鞍，每年復(fù)利一次叭。銀行規(guī)定前吧5般年不用還本息，芭但從第捌6矮年俺柏第捌20版年每年末償還本挨息靶3000百元。請用兩種方芭法計算這筆借款捌的現(xiàn)值。斑（保留兩位小數(shù)襖點）白3、斑某公司在初創(chuàng)時凹擬籌資艾1000百萬元，現(xiàn)有甲、骯乙兩個備選籌資挨方案。有關(guān)資料佰經(jīng)測算列入下表拔，甲、乙方案其板他有關(guān)情況

15、相同凹。凹籌資方式巴籌資方案甲吧籌資方案乙拔籌資金額（萬元氨）胺個別資本成本率伴（傲%耙）氨籌資金額（萬元吧）哎個別資本成本率艾（傲%扮）芭長期借款捌公司債券阿普通股扮 100澳 200礙 700斑 5.0昂 6.5背 12.0凹 150罷 300奧 550壩 5.5艾 7.0拔 12.0盎合計阿1000澳 按俺 1000白 巴哀唉要求懊 跋試測算比較該公版司甲、乙兩個籌班資方案的綜合資班本成本并據(jù)以選暗擇籌資方案。首頁南華大學(xué)伴財務(wù)管理澳 壩課程第三套試卷艾答案翱單項選擇題吧(每小題1分，白共10分。將正傲確答案填入括號安內(nèi)，不選、少選背、多選不得分)佰1昂、柏B 百2、B 3拔、拜D 白4

16、、斑B 皚5、邦A(yù) 礙6、般D 骯7、阿B頒 8、藹D 俺9、百D 斑10、扮D辦 跋多項選擇題辦（每小題2分，扮共計20分，將靶正確答案填入括伴號內(nèi)，多選、不笆選、錯選不得分熬，少選每選對一靶個0.5分）耙1、B、D、E吧 敗2、A、B、C鞍、D、E 把 拌3、A、B、C翱、D、E 八4、A、B、C拌、E 爸5、A、B、C巴、D巴6、A、B、C埃、E 俺7、A、B、D矮、E 愛8、A、B、E伴 罷9、B、D、E疤 霸10、A、B、安C、D俺 班三、判斷題岸（每題1分，共吧10分，正確的敖打壩鞍，錯誤的打背白）艾捌 2、隘胺 3、阿艾 4、挨板 5、稗傲 6、盎稗 7、疤氨 8、斑懊 9、拌安

17、 10、壩挨四、名詞解釋敗(每小題2分，靶共10分)瓣1、板年金：是指一定敖時期內(nèi)每期相等百金額的收付款項俺。佰2、投資回收期壩：是指回收初始襖投資所需要的時埃間，一般以年為藹單位，是一種使背用很久、很廣的耙投資決策指標(biāo)。安3、股票：是指襖股份公司為籌措熬自有資本而發(fā)行阿的有價證券，是盎持股人擁有公司藹股份的憑證。它矮代表持股人在公芭司中擁有的所有瓣權(quán)。伴4、資金成本：邦是指企業(yè)為籌措八和使用資本而付靶出的代價。包括敖籌資費用和用資芭費用兩部分。按瓣5、哀現(xiàn)金機會成本：隘是指企業(yè)因持有邦現(xiàn)金而喪失的再跋投資收益。它與哎現(xiàn)金余額成正比爸例的變化，現(xiàn)金熬持有量越大，機扮會成本越高，反芭之就越小。稗

18、六、簡答題：（瓣每小題5分，共岸計15分）翱簡述普通股籌資安的優(yōu)缺點。 哎普通股籌資的優(yōu)礙點：A、改善公疤司財務(wù)狀況，降安低財務(wù)風(fēng)險。B案、提高公司信譽俺，降低債券籌資翱成本。 邦缺點：A、資金扳成本高。B、有敖可能導(dǎo)致現(xiàn)有股安東失去控制權(quán)。藹C、不便于保密矮。哀評分標(biāo)準(zhǔn)：每答壩對襖1暗點給背1暗分。阿試述債券籌資的矮優(yōu)缺點罷。半答：發(fā)行債券籌捌集資金，對發(fā)行盎公司既有利也有白弊，債券籌資的辦優(yōu)點主要有：襖（1）債券成本挨較低。澳（2）可利用財佰務(wù)杠桿啊（3）保障股東把控制權(quán)唉（4）便于調(diào)整板資本結(jié)構(gòu)骯債券籌資的缺點矮主要有：奧（1）財務(wù)風(fēng)險昂高襖（2）限制條件拜較多暗（3）籌資數(shù)量敗有限版評

19、分標(biāo)準(zhǔn)：每答爸對皚1伴點給啊1拜分，給滿白5澳分為止。按如何應(yīng)用巴5C白評估法對顧客的胺信用進行評估？哀答：5C評估法版是指重點分析影靶響信用的五個方岸面的一種方法。敖這五個方面是：佰A稗、品德：愿意履熬行義務(wù)的可能性擺。品德因素在信阿用評估中是最重氨要的。唉B半：能力：顧客的頒償債能力。主要隘根據(jù)顧客的經(jīng)營癌規(guī)模和經(jīng)營狀況搬來判斷。吧C拜：資本：公司財翱務(wù)狀況，主要的暗財務(wù)比率。主要昂根據(jù)有關(guān)的財務(wù)氨比率進行判斷。擺D辦：抵押品：提供阿擔(dān)保財產(chǎn)。如有捌擔(dān)保財產(chǎn)，則對拔順利收回貨款比背較有利。懊E伴：情況：經(jīng)濟情愛況對顧客的影響頒。凹評分標(biāo)準(zhǔn)：每答懊對柏1板點給百1耙分。辦七、計算題：爸（共3

20、5分，第版一題為10分，埃第二題為12，熬第三題為13分巴）骯1把、設(shè)甲單位每月敗現(xiàn)金需求為靶4000板萬元，現(xiàn)金與有案價證券每次轉(zhuǎn)換熬成本為唉64搬元，有價證券的擺年利率為俺9.6%佰，試求該廠最佳扮現(xiàn)金余額及現(xiàn)金半轉(zhuǎn)換次數(shù)。唉最佳現(xiàn)金余額隘=靶（萬元）搬每月轉(zhuǎn)換次數(shù)把=4000/8吧0=50啊次評分標(biāo)準(zhǔn)：凹最佳現(xiàn)金余額計扮算：公式拜2板分，代入數(shù)據(jù)耙2按分，計算邦80捌萬元扒2熬分；皚每月轉(zhuǎn)換次數(shù)：挨公式背1百分，代入數(shù)據(jù)胺1跋分，計算出耙50埃次般2版分吧2傲、某企業(yè)向銀行把借入一筆款項，氨銀行貸款的年利隘率為扒10%按，每年復(fù)利一次岸。銀行規(guī)定前傲5巴年不用還本息，艾但從第唉6敖年埃案第熬20佰年每年末償還本矮息皚3000藹元。請用兩種方藹法計算這筆借款拜的現(xiàn)值。艾（保留兩位小數(shù)疤點）伴解:第一種方法百為:艾V板0敖=A百俺PVIFA岸i,n吧捌PVIF啊i,m 敖 拌 阿 白 拔 2分阿 隘=3000哎扮PVIFA拜10%,15笆昂PVIF跋10%,5 翱 藹 叭 2分鞍=3000襖暗7.606佰瓣0.621 版 板 吧 1芭分 疤=14169.扮98(埃元半) 捌 擺 懊 笆 1分第二種方法為:耙V爸0艾=A隘隘PVIFA搬i,