EXCEL常用財(cái)務(wù)函數(shù)

1、.：.；EXCEL常用財(cái)務(wù)函數(shù)EXCEL提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)，這些函數(shù)大體上可分為四類：投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、歸還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他 HYPERLINK themanage/pxsp/hangye/jinrong/ t _blank 金融函數(shù)。這些函數(shù)為 HYPERLINK themanage/finance/cwfx/ t _blank 財(cái)務(wù)分析提供了極大的便利。利用這些函數(shù)，可以進(jìn)展普通的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現(xiàn)值，以及債券或息票的價(jià)值等等。 運(yùn)用這些函數(shù)不用了解高級(jí)財(cái)務(wù) HYPERLINK themanage/qygl/km/ t _blank 知識(shí)，只需

2、填寫變量值就可以了。 下面給出了財(cái)務(wù)函數(shù)列表。1 投資計(jì)算函數(shù) 函數(shù)稱號(hào) 函 數(shù)功 能 EFFECT 計(jì)算實(shí)踐年利息率 FV 計(jì)算投資的未來值 FVSCHEDULE 計(jì)算原始本金經(jīng)一系列復(fù)利率計(jì)算之后的未來值 IPMT 計(jì)算某投資在給定期間內(nèi)的支付利息 NOMINAL 計(jì)算名義年利率 NPER 計(jì)算投資的周期數(shù) NPV 在知定期 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率的條件下計(jì)算某項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值 PMT 計(jì)算某項(xiàng)年金每期支付金額 PPMT 計(jì)算某項(xiàng)投資在給定期間里應(yīng)支付的本金金額 PV 計(jì)算某項(xiàng)投

3、資的凈現(xiàn)值 XIRR 計(jì)算某一組不定期 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率 XNPV 計(jì)算某一組不定期 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值 2 折舊計(jì)算函數(shù) 函數(shù)稱號(hào) 函 數(shù)功 能 AMORDEGRC 計(jì)算每個(gè) HYPERLINK themanage/finance/kjhs/ t _blank 會(huì)計(jì)期間的折舊值 DB 計(jì)算用固定定率遞減法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值 DDB 計(jì)算用雙倍余額

4、遞減或其它方法得出的指定期間內(nèi)資產(chǎn)折舊值 SLN 計(jì)算一個(gè)期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)的直線折舊值 SYD 計(jì)算一個(gè)指定期間內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)按年數(shù)合計(jì)法計(jì)算的折舊值 VDB 計(jì)算用余額遞減法得出的指定或部分期間內(nèi)的資產(chǎn)折舊值 3 歸還率計(jì)算函數(shù) 函數(shù)稱號(hào) 函 數(shù)功 能 IRR 計(jì)算某一延續(xù) HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流量的內(nèi)部報(bào)酬率 MIRR 計(jì)算內(nèi)部報(bào)酬率。此外正、負(fù) HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流量以不同利率供應(yīng)資金計(jì)

5、算 RATE 計(jì)算某項(xiàng)年金每個(gè)期間的利率 4 債券及其他 HYPERLINK themanage/pxsp/hangye/jinrong/ t _blank 金融函數(shù) 函數(shù)稱號(hào) 函 數(shù)功 能 ACCRINTM 計(jì)算到期付息證券的應(yīng)計(jì)利息 COUPDAYB 計(jì)算從付息期間開場(chǎng)到結(jié)算日期的天數(shù) COUPDAYS 計(jì)算包括結(jié)算日期的付息期間的天數(shù) COUPDAYSNC 計(jì)算從結(jié)算日期到下一個(gè)付息日期的天數(shù) COUPNCD 計(jì)算結(jié)算日期后的下一個(gè)付息日期 COUPNUM 計(jì)算從結(jié)算日期至到期日期之間的可支付息票數(shù) COUPPCD 計(jì)算結(jié)算日期前的上一個(gè)付息日期 CUMIPMT 計(jì)算兩期之間所支付的累計(jì)

6、利息 CUMPRINC 計(jì)算兩期之間歸還的累計(jì)本金 DISC 計(jì)算證券的貼現(xiàn)率 DOLLARDE 轉(zhuǎn)換分?jǐn)?shù)方式表示的貨幣為十進(jìn)制表示的數(shù)值 DOLLARFR 轉(zhuǎn)換十進(jìn)制方式表示的貨幣分?jǐn)?shù)表示的數(shù)值 DURATION 計(jì)算定期付息證券的收現(xiàn)平均期間 INTRATE 計(jì)算定期付息證券的利率 ODDFPRICE 計(jì)算第一個(gè)不完好期間面值$100的證券價(jià)錢 ODDFYIELD 計(jì)算第一個(gè)不完好期間證券的收益率 ODDLPRICE 計(jì)算最后一個(gè)不完好期間面值$100的證券價(jià)錢 ODDLYIELD 計(jì)算最后一個(gè)不完好期間證券的收益率 PRICE 計(jì)算面值$100定期付息證券的單價(jià) PRICEDISC 計(jì)算

7、面值$100的貼現(xiàn)證券的單價(jià) PRICEMAT 計(jì)算面值$100的到期付息證券的單價(jià) PECEIVED 計(jì)算全投資證券到期時(shí)可收回的金額 TBILLPRICE 計(jì)算面值$100的國(guó)庫(kù)債券的單價(jià) TBILLYIELD 計(jì)算國(guó)庫(kù)債券的收益率 YIELD 計(jì)算定期付息證券的收益率 YIELDDISC 計(jì)算貼現(xiàn)證券的年收益額 YIELDMAT 計(jì)算到期付息證券的年收益率 在財(cái)務(wù)函數(shù)中有兩個(gè)常用的變量：f和b,其中f為年付息次數(shù)，假設(shè)按年支付，那么f=1；按半年期支付，那么f=2；按季支付，那么f=4。b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型，假設(shè)日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“USNASD30/360，那么b=0或省略；假設(shè)日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)

8、踐天數(shù)/實(shí)踐天數(shù)，那么b=1；假設(shè)日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)踐天數(shù)/360，那么b=2；假設(shè)日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“實(shí)踐天數(shù)/365，那么b=3假設(shè)日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為“歐洲30/360，那么b=4。 下面引見一些常用的財(cái)務(wù)函數(shù)。 1 ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 該函數(shù)前往定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中is為有價(jià)證券的發(fā)行日，fs為有價(jià)證券的起息日，s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，假設(shè)省略p，函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將p設(shè)置為￥1000，f為年付息次數(shù)，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如，某國(guó)庫(kù)券的買賣情況為：發(fā)行

9、日為95年1月31日；起息日為95年7月30日；成交日為95年5月1日，息票利率為8.0%；票面價(jià)值為￥3,000；按半年期付息；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為30/360，那么應(yīng)計(jì)利息為： =ACCRINT(95/1/31,95/7/30,95/5/1,0.08,3000,2,0) 計(jì)算結(jié)果為：60.6667。 2. ACCRINTM(is, m, r, p, b) 該函數(shù)前往到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其中i為有價(jià)證券的發(fā)行日，m為有價(jià)證券的到期日，r為有價(jià)證券的年息票利率，p為有價(jià)證券的票面價(jià)值，假設(shè)省略p， 函數(shù)ACCRINTM就會(huì)自動(dòng)將p為￥1000，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如，一個(gè)短期債券的買

10、賣情況如下：發(fā)行日為95年5月1日；到期日為95年7月18日；息票利息為9.0%；票面價(jià)值為￥1,000；日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)踐天數(shù)/365。那么應(yīng)計(jì)利息為： =ACCRINTM(95/5/1,95/7/18,0.09,1000,3) 計(jì)算結(jié)果為：19.23228。 3CUMPRINCr,np,pv,st,en,t 該函數(shù)前往一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)歸還的本金數(shù)額。其中r為利率，np為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，st為計(jì)算中的首期，付款期數(shù)從1開場(chǎng)計(jì)數(shù)，en為計(jì)算中的末期，t為付款時(shí)間類型，假設(shè)為期末，那么t=0，假設(shè)為期初，那么t=1。 例如，一筆住房抵押貸款的買賣情況如下：年利率為9.00

11、%；期限為25年；現(xiàn)值為￥110，000。由上述知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么該筆貸款在第下半年歸還的全部本金之中第7期到第12期為： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 計(jì)算結(jié)果為：-384.180。 該筆貸款在第一個(gè)月歸還的本金為： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 計(jì)算結(jié)果為：-60.0849。 4DISCs,m,pr,r,b 該函數(shù)前往有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其中s為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，m為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期

12、截止時(shí)的日期，pr為面值為“￥100的有價(jià)證券的價(jià)錢，r為面值為“￥100的有價(jià)證券的清償價(jià)錢，b為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 例如：某債券的買賣情況如下：成交日為95年3月18日，到期日為95年8月7日，價(jià)錢為￥45.834，清償價(jià)錢為￥48，日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)踐天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2) 計(jì)算結(jié)果為：0.114401。5EFFECTnr，np 該函數(shù)利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次，計(jì)算實(shí)踐年利率。其中nr為名義利率，np為每年的復(fù)利期數(shù)。 例如：EFFECT6.13%,4的計(jì)算結(jié)果為0.062724或6.2724% 6.

13、 FV(r,np,p,pv,t)該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，前往某項(xiàng)投資的未來值。其中r為各期利率，是一固定值，np為總投資或貸款期，即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù)，p為各期所應(yīng)付給或得到的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間或投資期內(nèi)堅(jiān)持不變，通常P包括本金和利息，但不包括其它費(fèi)用及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，假設(shè)省略pv，那么假設(shè)其值為零，t為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，假設(shè)省略t，那么假設(shè)其值為零。 例如：FV0.6%,12,-200,-500,1的計(jì)算結(jié)果為￥3,032.90； FV(0.9%,10,-1000)的計(jì)算結(jié)果為￥10

14、,414.87； FV(11.5%/12,30,-2000,1)的計(jì)算結(jié)果為￥69,796.52。 又如，假設(shè)需求為一年后的一項(xiàng)工程預(yù)籌資金，如今將￥2000以年利4.5%，按月計(jì)息月利為4.5%/12存入儲(chǔ)蓄存款帳戶中，并在以后十二個(gè)月的每個(gè)月初存入￥200。那么一年后該帳戶的存款額為： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 計(jì)算結(jié)果為￥4,551.19。 7FVSCHEDULEp,s 該函數(shù)基于一系列復(fù)利前往本金的未來值，它用于計(jì)算某項(xiàng)投資在變動(dòng)或可調(diào)利率下的未來值。其中p為現(xiàn)值，s為利率數(shù)組。 例如：FVSCHEDULE1,0.08,0.11,0.1的計(jì)算結(jié)果為1.3

15、1868。 8IRRv,g 該函數(shù)前往由數(shù)值代表的一組 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流不一定必需為平衡的，但作為年金，它們必需按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付負(fù)值和收入正值。其中v為數(shù)組或單元格的援用，包含用來計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字，v必需包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋

16、 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需求的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，假設(shè)數(shù)組或援用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；g為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel運(yùn)用迭代法計(jì)算函數(shù)IRR從g開場(chǎng)，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果的精度到達(dá)0.00001%，假設(shè)函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，那么前往錯(cuò)誤值#NUM！，在大多數(shù)情況下，并不需求為函數(shù)IRR的計(jì)算提供g值，假設(shè)省略g，假設(shè)它為0.110%。假設(shè)函數(shù)IRR前往錯(cuò)誤值#NUM！，或結(jié)果沒有接近期望值，可以

17、給g換一個(gè)值再試一下。 例如，假設(shè)要興辦一家 HYPERLINK themanage/pxsp/hangye/fuzhuang/ t _blank 服裝商店，估計(jì)投資為￥110,000，并預(yù)期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。 在任務(wù)表的B1：B6輸入數(shù)據(jù)“函數(shù).xls所示，計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRRB1：B5為-3.27%；計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRRB1：B6為8.35%;計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率時(shí)必需在函數(shù)中包含g，即IRRB1：B3，-10%為-48.96%。 9NPV(r,v1,v2,.) 該函數(shù)基于

18、一系列 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，前往一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是指未來各期支出負(fù)值和收入正值的當(dāng)前值的總和。其中，r為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；v1,v2,.代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，v1,v2,.所屬各期間的長(zhǎng)度必需相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末，NPV按次序運(yùn)用v1,v2，來注釋 HYPERLINK themanage/ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ t _blank 現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順

19、序輸入。假設(shè)參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式，那么都 HYPERLINK themanage/finance/kjhs/ t _blank 會(huì)計(jì)算在內(nèi)；假設(shè)參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字，那么被忽略，假設(shè)參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或援用，只需其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或援用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。 例如，假設(shè)第一年投資￥8,000，而未來三年中各年的收入分別為￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的貼現(xiàn)率是10%，那么投資的凈現(xiàn)值是： NPV(10%,-8000,2000,3300,5800) 計(jì)算結(jié)果為：￥8208.98。該例中，將開場(chǎng)投資的￥8,

20、000作為v參數(shù)的一部分，這是由于付款發(fā)生在第一期的期末?！昂瘮?shù).xls文件 下面思索在第一個(gè)周期的期初投資的計(jì)算方式。又如，假設(shè)要購(gòu)買一家書店，投資本錢為￥80,000，并且希望前五年的營(yíng)業(yè)收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的貼現(xiàn)率為8%相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率，假設(shè)書店的本錢及收入分別存儲(chǔ)在B1到B6中，下面的公式可以計(jì)算出書店投資的凈現(xiàn)值： NPV8%,B2:B6+B1 計(jì)算結(jié)果為：￥6,504.47。在該例中，一開場(chǎng)投資的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，由于此項(xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。 假設(shè)該書店的營(yíng)業(yè)到第六年時(shí)

21、，要重新裝修門面，估計(jì)要付出￥11,000，那么六年后書店投資的凈現(xiàn)值為： NPV8%,B2:B6,-15000+B1 計(jì)算結(jié)果為：-￥2,948.08 10PMTr,np,p,f,t 該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，前往投資或貸款的每期付款額。其中，r為各期利率，是一固定值，np為總投資或貸款期，即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，假設(shè)省略fv，那么假設(shè)其值為零例如，一筆貸款的未來值即為零，t為0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。假設(shè)省略t，那么假設(shè)其值為零。 例如，需求1

22、0個(gè)月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為： PMT8%/12,10,10000 計(jì)算結(jié)果為：-￥1,037.03。 又如，對(duì)于同一筆貸款，假設(shè)支付期限在每期的期初，支付額應(yīng)為： PMT8%/12,10,10000,0,1 計(jì)算結(jié)果為：-￥1,030.16。 再如：假設(shè)以12%的利率貸出￥5,000，并希望對(duì)方在5個(gè)月內(nèi)還清，那么每月所得款數(shù)為： PMT12%/12,5,-5000 計(jì)算結(jié)果為：￥1,030.20。 11PVr,n,p,fv,t 計(jì)算某項(xiàng)投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來各期年金如今的價(jià)值的總和。假設(shè)投資回收的當(dāng)前價(jià)值大于投資的價(jià)值，那么這項(xiàng)投資是有收益的。 例如，借入方的借入款即為貸出方貸款的現(xiàn)值。其中rrage為各期利率。假設(shè)按10%的年利率借入一筆貸款來購(gòu)買住房，并按月歸還貸款，那么月利率為10%/12即0.83%?？梢栽诠街休斎?0%/12、0.83%或 0.0083作為r的值；nnper為總投資或貸款期，即該項(xiàng)投資或貸款的付款期總數(shù)。對(duì)于一筆4年期按月歸還