最新建設(shè)銀行壓力測(cè)試分析報(bào)告

1、建設(shè)銀行壓力測(cè)試分析報(bào)告中國(guó)建設(shè)銀行壓力測(cè)試分析報(bào)告基于法定存款準(zhǔn)備金率和人民幣匯率變動(dòng)1.中國(guó)建設(shè)銀行簡(jiǎn)介 HYPERLINK /doc/745608-789207.html t /doc/_blank 中國(guó)建設(shè)銀行(簡(jiǎn)稱(chēng)建設(shè)銀行或建行，最初行名為中國(guó)人民建設(shè)銀行，1996年3月26日更名為中國(guó)建設(shè)銀行)成立于1954年(甲午年)10月1日，是 HYPERLINK /doc/1980954-2096437.html t /doc/_blank 股份制商業(yè)銀行， 是國(guó)有五大商業(yè)銀行之一。中國(guó)建設(shè)銀行主要經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，中國(guó)內(nèi)地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)14,121 家(20

2、22年)，在香港，臺(tái)灣，墨爾本等地設(shè)有分行，擁有建信基金、建信租賃、建信信托、 HYPERLINK /doc/5369603-5605457.html t /doc/_blank 建信人壽、中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行、建行亞洲、建行倫敦、建行俄羅斯、建行迪拜、建銀國(guó)際等多家子公司，為客戶提供全面的金融效勞。中國(guó)建設(shè)銀行擁有廣泛的客戶根底，與多個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)保持銀行業(yè)務(wù)聯(lián)系，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)的主要地區(qū)，于2022年6月末，市值為1,767 億美元，居全球上市銀行第五位。2022年5月8日，2022 HYPERLINK /doc/892272-943228.html t /do

3、c/_blank 福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單出爐，建行蟬聯(lián)全球第二大企業(yè)。2.壓力測(cè)試的定義 壓力測(cè)試能夠用來(lái)測(cè)量設(shè)定意外事件發(fā)生所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)因素變化給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的潛在影響。壓力測(cè)試主要是基于歷史或潛在的市場(chǎng)震蕩數(shù)據(jù)，采用模擬方法或其他的統(tǒng)計(jì)方法，構(gòu)造一個(gè)或一系列極端不利情景，考察在極端條件下，市場(chǎng)價(jià)格變化對(duì)資產(chǎn)組合的價(jià)值變化的“最壞情景，用于設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)或風(fēng)險(xiǎn)約束，確定資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)水平是否在風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。3.壓力測(cè)試根本流程1確定測(cè)試對(duì)象 本文確定的對(duì)象就是中國(guó)建設(shè)銀行的整體信貸資產(chǎn)。2識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子 本文主要選取的風(fēng)險(xiǎn)因子是法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)和人民幣匯率的變動(dòng)。3壓力情景設(shè)

4、計(jì) 壓力測(cè)試中的壓力情景有兩種分析方法,即敏感性分析和情景分析。本文采用情景分析。4情景的壓力評(píng)估 通過(guò)考察設(shè)定情景下建設(shè)銀行資本充足率的變動(dòng)情況，從而來(lái)判斷銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。4.中國(guó)建設(shè)銀行最近3年的資本充足率情況資本充足率是指商業(yè)銀行持有的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率，是一種用來(lái)衡量銀行資本與其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)負(fù)責(zé)規(guī)模是否相適應(yīng)的指標(biāo)，是在銀行資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，衡量銀行持有的資本金是否適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)。圖1 中國(guó)建設(shè)銀行最近三年資本充足率5.風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為三類(lèi)，一是信用風(fēng)險(xiǎn)，二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中本文分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而法定存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)屬于流

5、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，人民幣匯率變動(dòng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，故本文的壓力測(cè)試是基于法定存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)和人民幣匯率變動(dòng)下進(jìn)行的。而全文計(jì)算的數(shù)據(jù)都是以建行2022年財(cái)務(wù)報(bào)表為根底的，其主要的資產(chǎn)負(fù)債工程如下列圖單位：百萬(wàn)人民幣表 SEQ 表格 * ARABIC 1 法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的各種壓力情景解釋變量輕度壓力情景中度壓力情景重度壓力情景法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)0.5%2.0%2.5%情景的壓力評(píng)估表 SEQ 表格 * ARABIC 2 存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)下的相關(guān)工程變動(dòng)單位：百萬(wàn)人民幣存款準(zhǔn)備金變動(dòng)存款總額流動(dòng)性缺口變動(dòng)后資本r=0.513668533.00-68,342.671,581,830.34r=2.013

6、668533.00-273,370.661,376,802.30r=2.513668533.00-341,713.331,308,459.68從表2我們可以看出，法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)會(huì)影響建設(shè)銀行的流動(dòng)性水平。央行宣布存款準(zhǔn)備金率上調(diào)存在三種情景：分別為0.5個(gè)百分點(diǎn)、2.0個(gè)百分點(diǎn)、2.5個(gè)百分點(diǎn)時(shí),預(yù)期上調(diào)后的第一天銀行分別存在68342.67萬(wàn)、273370.67萬(wàn)、341713.325萬(wàn)元的流動(dòng)性缺口。由此可見(jiàn),如果央行宣布要調(diào)高法定準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)時(shí),那么銀行需要提前籌措688342.67萬(wàn)元資金來(lái)彌補(bǔ)此缺口。資本充足率的計(jì)算：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 圖2 三種壓力情景

7、下建設(shè)銀行的資本充足率 由圖2可以看出，隨著法定存款準(zhǔn)備金的上調(diào)，顯然造成了建行的資本充足率的下降，下降的幅度相對(duì)來(lái)說(shuō)還是挺大的，僅上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率就下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。但是，我們也可以看出，即使在重度壓力上調(diào)2.5%的情況下，建行的資本充足率仍遠(yuǎn)高于巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的8%，這也可以充分說(shuō)明建行作為中國(guó)四大行有著強(qiáng)大的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 5.2匯率風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試匯率風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)外匯風(fēng)險(xiǎn),指經(jīng)濟(jì)主體持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行因?yàn)槌钟型鈪R頭寸或外匯貸款當(dāng)匯率發(fā)生不利變動(dòng)時(shí),從而使銀行蒙受損失。匯率風(fēng)險(xiǎn)可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨

8、的主要匯率風(fēng)險(xiǎn),指在約定以外幣計(jì)價(jià)成交的交易過(guò)程中,由于結(jié)算時(shí)的匯率與簽訂合同時(shí)的匯率不同而引起外匯債權(quán)債務(wù)價(jià)值發(fā)生變動(dòng),從而導(dǎo)致收益或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)是指匯率變動(dòng)引起銀行財(cái)務(wù)報(bào)表某些外匯工程數(shù)額變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),其產(chǎn)生是因?yàn)殂y行會(huì)汁處理時(shí)將外幣折算為本幣進(jìn)行計(jì)算,而不同時(shí)期使用的匯率不一致,所以可能出現(xiàn)會(huì)計(jì)核算上的損益。 測(cè)試步驟：測(cè)試目標(biāo)：資本充足率風(fēng)險(xiǎn)因子：人民幣匯率變化量設(shè)定壓力情景考慮到未來(lái)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，又因?yàn)榻ㄔO(shè)銀行的美元我們假設(shè)人民幣對(duì)美元的匯率升值,從而資產(chǎn)流動(dòng)性降低,流動(dòng)性缺口減少，然而由于銀行同時(shí)持有外幣貸款,故當(dāng)匯率變化時(shí)不良外幣貸款得到緩解，減少壞賬準(zhǔn)備金。表3 人民幣

9、對(duì)美元匯率變動(dòng)情景壓力程度輕度壓力中度壓力重度壓力匯率變化量升值10%30%50%注：各種壓力情景下建設(shè)銀行減少的不良貸款率為10，不良貸款準(zhǔn)備金為50。情景的壓力評(píng)估 表4 沖擊前的數(shù)據(jù)單位：百萬(wàn)人民幣 沖擊計(jì)算1計(jì)算外匯變化值外匯變化值=凈外匯風(fēng)險(xiǎn)頭寸X匯率變化量2計(jì)算減少不良貸款減少不良貸款=外幣貸款X匯率變化量X不良貸款轉(zhuǎn)為正常貸款比率3計(jì)算新增損失準(zhǔn)備金 減少損失準(zhǔn)備金=減少不良貸款X準(zhǔn)備金率4計(jì)算沖擊后的資本和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)沖擊后的資本=原來(lái)的法定資本外匯變化值減少損失準(zhǔn)備金沖擊后的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)減少損失準(zhǔn)備金5計(jì)算資本充足率表 5 沖擊后的數(shù)據(jù)單位：百萬(wàn)人民幣 圖

10、3 三種壓力情景下建設(shè)銀行的資本充足率 由圖3可以得到輕度壓力和中度壓力下建設(shè)銀行的資本充足率并不會(huì)有多大影響，但重度壓力情境下比方說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生危機(jī)，人民幣大幅度貶值，帶來(lái)的后果銀行將難以保持資本充足，一旦發(fā)生擠兌現(xiàn)象，銀行將會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。 6.結(jié)論與建議從測(cè)試結(jié)果來(lái)看，建設(shè)銀行作為國(guó)有四大行在面對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率略上升和人民幣對(duì)美元匯率升值不多抗風(fēng)險(xiǎn)能力很高，依然能夠穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，但這不能保證未來(lái)就一定不會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)?，F(xiàn)階段我國(guó)的資本充足率計(jì)量方法和國(guó)際社會(huì)沒(méi)有完全接軌，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)模式的特殊性，導(dǎo)致了銀行在衡量資本和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的方法時(shí)，容易低估資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)而高估了資本量，這些都會(huì)導(dǎo)致銀行資本充足率的虛高。因此，未來(lái)更需要加強(qiáng)銀行資本監(jiān)管，完善我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的制度建設(shè)，使我國(guó)商業(yè)銀行能夠真正抵御內(nèi)外因素的沖擊。應(yīng)對(duì)建議：調(diào)整建設(shè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。一方面提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，另