金融學(xué)的諸多概念

1、.：.；1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，經(jīng)過(guò)各種途徑進(jìn)展的全部金融XXXXX易活動(dòng)，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間，各金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙方之間一切的以貨幣為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象的金融活動(dòng)，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買(mǎi)賣(mài)，黃金外匯買(mǎi)賣(mài)等。2、狹義的金融市場(chǎng)：普通限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯買(mǎi)賣(mài)等范圍之內(nèi)。3、金融市場(chǎng)：資金供求雙方以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的貨幣資金買(mǎi)賣(mài)，黃金外匯買(mǎi)賣(mài)以及金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借等活動(dòng)的總稱(chēng)。4、初級(jí)市場(chǎng)：又稱(chēng)發(fā)行市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是資金需求者將金融資產(chǎn)初次出賣(mài)給公眾時(shí)所構(gòu)成的買(mǎi)

2、賣(mài)市場(chǎng)。5、二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。6、金融工具：又稱(chēng)信譽(yù)工具，它是證明債務(wù)債務(wù)關(guān)系，并據(jù)以進(jìn)展貨幣資金買(mǎi)賣(mài)的合法憑證。7、股票：一種有價(jià)證券，它是股份發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。8、普通股票：股份公司發(fā)行的一種根本股票，是最規(guī)范的股票。9、優(yōu)先股票：股份公司發(fā)行的在公司收益和剩余資產(chǎn)分配方面比普通股東具有優(yōu)先權(quán)的股票。10、債券：一種由債務(wù)人向債務(wù)人出具的在商定時(shí)間承當(dāng)還本付息義務(wù)的書(shū)面憑證。11、國(guó)庫(kù)券：政府為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)資金暫時(shí)缺乏而發(fā)行的短期債務(wù)憑證。12、抵押公司債：發(fā)行債券的公司以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的債券

3、。13、信譽(yù)公司債：發(fā)行債券的公司不以任何資產(chǎn)做抵押或擔(dān)保，全憑公司的信譽(yù)發(fā)行的債券。14、轉(zhuǎn)換公司債：這種債券規(guī)定債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。15、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債：這種債券賦予持券人購(gòu)買(mǎi)公司新發(fā)股票的權(quán)益。16、重整公司債：經(jīng)過(guò)改組整頓的公司，為了減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)而發(fā)行的一種利率較低的債券。17、償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為歸還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐漸積累以保證債券到期一次歸還。18、金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國(guó)家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用本身

4、的信譽(yù)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的一種債券。19、基金證券：又稱(chēng)投資基金證券，是由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)一切權(quán)，資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)富分配權(quán)的有價(jià)證券，它是股票，債券及其他金融產(chǎn)品的某些權(quán)益組合的產(chǎn)物。20、票據(jù)：出票人本人承諾或委拜托款人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。21、自在外匯：無(wú)需經(jīng)過(guò)發(fā)行貨幣國(guó)的同意，即可在外匯市場(chǎng)上自在買(mǎi)賣(mài)，自在兌換為其他國(guó)家的貨幣，它們?cè)趪?guó)際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。22、記賬外匯：未經(jīng)有關(guān)外匯管理部門(mén)的同意，那么不能轉(zhuǎn)換為別國(guó)貨幣，通常只能根據(jù)有關(guān)協(xié)定在協(xié)定國(guó)之間運(yùn)用。23、衍生金融工

5、具：又稱(chēng)為金融衍生品，是指一類(lèi)其價(jià)值依賴(lài)于原生性金融工具的金融產(chǎn)品。24、貨幣市場(chǎng)：以期限在1年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。25、同業(yè)拆借市場(chǎng)：各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)展短期資金借貸活動(dòng)構(gòu)成的市場(chǎng)。26、中央銀行票據(jù)：由中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，期限從3個(gè)月到1年不等。27、預(yù)發(fā)行市場(chǎng)：現(xiàn)實(shí)中有一種國(guó)庫(kù)券買(mǎi)賣(mài)并不是在發(fā)行完成以后進(jìn)展，而是在宣布發(fā)行的音訊后立刻買(mǎi)賣(mài)，這種買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)也稱(chēng)為預(yù)發(fā)行市場(chǎng)。如美國(guó)的WI買(mǎi)賣(mài)。28、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單：由商業(yè)銀行發(fā)行的，可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款證明。29、回購(gòu)協(xié)議：證券持有人在出賣(mài)證券時(shí)與買(mǎi)方商定，雙方在未來(lái)的某一日期由賣(mài)方以商定的價(jià)錢(qián)，從買(mǎi)方手中

6、購(gòu)回相等數(shù)量的同種類(lèi)證券。30、增資：已成立的股份公司發(fā)行新股票，稱(chēng)為增資。31、信譽(yù)買(mǎi)賣(mài)：又稱(chēng)墊頭買(mǎi)賣(mài)或保證金買(mǎi)賣(mài)，是客戶向經(jīng)紀(jì)人支付一定現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的買(mǎi)賣(mài)方式。32、期權(quán)買(mǎi)賣(mài)：又稱(chēng)選擇權(quán)買(mǎi)賣(mài)，是買(mǎi)賣(mài)雙方按商定的價(jià)錢(qián)，在商定的時(shí)間內(nèi)就能否購(gòu)買(mǎi)或出賣(mài)某種股票達(dá)成契約。33、股票指數(shù)期貨買(mǎi)賣(mài)：以股票價(jià)錢(qián)指數(shù)為對(duì)象的期貨買(mǎi)賣(mài)，其目的在于減少股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，添加股票投資的吸引力。34、股票指數(shù)期權(quán)買(mǎi)賣(mài)：買(mǎi)賣(mài)以股票價(jià)錢(qián)指數(shù)為根底的期權(quán)合約。35、證券買(mǎi)賣(mài)所：按照一定方式和規(guī)那么組織起來(lái)的集中進(jìn)展證券買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所，又稱(chēng)場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。36、會(huì)員制：會(huì)員制組織方式的證券買(mǎi)賣(mài)所是由

7、運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。37、公司制：公司制組織方式的證券買(mǎi)賣(mài)所是按公司法組織的，買(mǎi)賣(mài)所收取發(fā)行者的“上市費(fèi)，并抽取證券成交的“手續(xù)費(fèi)和其他效力性費(fèi)用。38、傭金經(jīng)紀(jì)人：接受客戶委托，在買(mǎi)賣(mài)所中替代客戶買(mǎi)賣(mài)并按固定比例收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。39、兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱(chēng)專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人，是專(zhuān)門(mén)接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買(mǎi)賣(mài)，收取一定的傭金。40、特種經(jīng)紀(jì)人：又稱(chēng)專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)人，是在買(mǎi)賣(mài)所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事特種證券買(mǎi)賣(mài)的經(jīng)紀(jì)人。41、證券自營(yíng)商：又稱(chēng)買(mǎi)賣(mài)廳買(mǎi)賣(mài)商，他們只辦理自營(yíng)業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)。42、零股買(mǎi)賣(mài)商：專(zhuān)門(mén)從事缺乏一個(gè)成交單位的股票買(mǎi)賣(mài)的證券商。二、簡(jiǎn)答 論

8、述1、直接融資和間接融資的優(yōu)缺陷？直接融資優(yōu)點(diǎn)1資金供求雙方聯(lián)絡(luò)嚴(yán)密，有利于資金快速合理配置和運(yùn)用效益的提高。2籌資的本錢(qián)較低而投資收益較大。直接融資的缺陷1直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面遭到的限制多。2直接融資運(yùn)用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)才干較低。3直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。間接融資的優(yōu)點(diǎn)1靈敏方便。2平安性高。3提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的缺陷1資金供求雙方的直接聯(lián)絡(luò)被割斷了，會(huì)在一定程度上降低投資者對(duì)企業(yè)消費(fèi)的關(guān)注與籌資者對(duì)運(yùn)用資金的壓力和約束力。2中介機(jī)構(gòu)提供效力收取一定費(fèi)用添加了籌資的本錢(qián)。2、金融市場(chǎng)四大要素的相互關(guān)系金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)對(duì)象，金融市

9、場(chǎng)中介，金融市場(chǎng)價(jià)錢(qián)是構(gòu)成金融市場(chǎng)的四大要素。它們之間是嚴(yán)密聯(lián)絡(luò)，相互促進(jìn)，相互影響的。其中，金融市場(chǎng)參與者與金融市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)對(duì)象是最根本的要素，只需這兩個(gè)要素存在，金融市場(chǎng)便會(huì)構(gòu)成，而金融市場(chǎng)中介與金融市場(chǎng)價(jià)錢(qián)那么是自然產(chǎn)生的或必然伴隨的，完善的中介機(jī)構(gòu)和價(jià)錢(qián)機(jī)制，是金融市場(chǎng)開(kāi)展的重要條件。3、金融市場(chǎng)的特殊性1市場(chǎng)參與者之間主要是借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系，是以信譽(yù)為根底的資金的運(yùn)用權(quán)和一切權(quán)的暫時(shí)分別或有條件的讓渡。2買(mǎi)賣(mài)對(duì)象是貨幣資金或其衍生物。3買(mǎi)賣(mài)方式具有特殊性。4市場(chǎng)的價(jià)錢(qián)決議較復(fù)雜，影響要素多且動(dòng)搖大。5買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所在大部分情況下是無(wú)形的，經(jīng)過(guò)電訊及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)展買(mǎi)賣(mài)的方式越來(lái)越普遍。

10、4、資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別1期限不同：資本市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的金融工具均為1年以上，貨幣市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的金融工具期限在1年以內(nèi)。2作用不同：資本市場(chǎng)上的資金大都用于企業(yè)的創(chuàng)建，更新，擴(kuò)展設(shè)備和存儲(chǔ)原料，或公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的堅(jiān)持。貨幣市場(chǎng)上的資金大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。3風(fēng)險(xiǎn)程度不同：資本市場(chǎng)上的信譽(yù)工具風(fēng)險(xiǎn)較高，貨幣市場(chǎng)上的信譽(yù)工具風(fēng)險(xiǎn)較小。5、金融市場(chǎng)的功能和作用1便利投資和籌資。2合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移。3方便資金的靈敏轉(zhuǎn)換。4實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低買(mǎi)賣(mài)本錢(qián)。5有利于加強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈敏性。6有利于加強(qiáng)部門(mén)之間，地域之間和國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)。6、金融工具

11、與金融資產(chǎn)的區(qū)別金融工具有時(shí)稱(chēng)為金融資產(chǎn)，但嚴(yán)厲說(shuō)來(lái)，這兩個(gè)概念是有差別的。雖然一切的金融工具對(duì)持有者來(lái)說(shuō)都是金融資產(chǎn)，但拋開(kāi)持有者，孤立的調(diào)查金融工具，它們便不能稱(chēng)之為金融資產(chǎn)。如，中央銀行所發(fā)行的貨幣和企業(yè)所發(fā)行的股票，債券，就不能說(shuō)它們是金融資產(chǎn)，由于對(duì)發(fā)行者而言，貨幣，股票，債券是它們的負(fù)債。因此，不能將貨幣，股票，債券簡(jiǎn)單的稱(chēng)為金融資產(chǎn)，而應(yīng)稱(chēng)之為金融工具。金融工具對(duì)持有者來(lái)說(shuō)才是金融資產(chǎn)。7、股票的特點(diǎn)1股票是一種一切權(quán)憑證，是代表投入股份資本的證書(shū)。2股票是沒(méi)有歸還期限的永久性證券。3股票的收益具有較大的不確定性。8、普通股與優(yōu)先股的主要區(qū)別1普通股股東享有公司的運(yùn)營(yíng)參與權(quán)，而優(yōu)

12、先股股東普通不享有公司的運(yùn)營(yíng)參與權(quán)。2普通股股東的收益要視公司的贏利情況而定，而優(yōu)先股的收益是固定的。3普通股股東不能退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)上變現(xiàn)，而優(yōu)先股股東可按照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。4優(yōu)先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財(cái)富的分配上享有優(yōu)先權(quán)。9、債券與股票的區(qū)別1闡明的關(guān)系不同：債券闡明債務(wù)債務(wù)關(guān)系，股票闡明一切權(quán)關(guān)系。2投資者的權(quán)益和義務(wù)不同：債券投資者有權(quán)獲得本息，無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)運(yùn)營(yíng)管理活動(dòng)。股票投資者可以獲得運(yùn)營(yíng)權(quán)益，但是不能退股收回本金。3收益的決議不同：債券的收益由其利率決議，股票的收益取決于發(fā)行公司的運(yùn)營(yíng)情況。10、政府發(fā)行國(guó)庫(kù)券的主要緣由1為

13、彌補(bǔ)政府財(cái)政暫時(shí)性，季節(jié)性收支差額，滿足暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)需求。2當(dāng)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中發(fā)生不測(cè)事項(xiàng)，呵斥支出添加而收入難以跟上時(shí)，應(yīng)付暫時(shí)急需。3當(dāng)金融市場(chǎng)利率過(guò)高時(shí)政府發(fā)行長(zhǎng)期債券付息負(fù)擔(dān)過(guò)重，故先發(fā)行短期庫(kù)券調(diào)度資金，待日后市場(chǎng)利率變化后再發(fā)行低利長(zhǎng)期公債。11、基金證券，股票和債券的共同點(diǎn)1基金證券，股票和債券的投資均為證券投資。2基金證券的方式同股票與債券有類(lèi)似之處。3股票，債券是基金證券的投資對(duì)象。12、基金證券，股票和債券的區(qū)別1投資位置不同：股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的艱苦決策發(fā)表意見(jiàn)。債券持有人是債務(wù)人，享有到期收回本息的權(quán)益。基金證券的持有人是基金的收益人，擁有投資收益分配的

14、權(quán)益。2風(fēng)險(xiǎn)程度不同：股票的風(fēng)險(xiǎn)最大，基金證券風(fēng)險(xiǎn)其次，債券風(fēng)險(xiǎn)最小。3收益情況不同：股票的收益最高，基金證券其次，債券收益最低。4投資方式不同：與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式。5投資回收方式不同：債券投資有一定期限，期滿后收回本金，股票投資是無(wú)限期的，如要收回，只能在證券買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)錢(qián)變現(xiàn)。基金證券那么要視所持有的基金形狀不同而有區(qū)別。13、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與普通存單的異同點(diǎn)1共同點(diǎn)是：都是銀行發(fā)行的定期存單，銀行都支付利息。2區(qū)別點(diǎn)是：不記名，不可提早支取，但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓?zhuān)刑囟ǖ慕痤~和期限，期限較短，普通為14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率

15、支付，面額較大，美國(guó)大多數(shù)大額存單為10萬(wàn)美圓。14、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單對(duì)銀行和投資人有什么益處？存單對(duì)投資人和銀行來(lái)說(shuō),是一種很好的金融工具：1存單使商業(yè)銀行可以采取自動(dòng)出擊的方式，在市場(chǎng)上發(fā)行存單籌集資金，這樣，商業(yè)銀行可以更自動(dòng)地進(jìn)展負(fù)債管理和資產(chǎn)管理。2存單使投資人可隨時(shí)根據(jù)資金周情況，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出存單，調(diào)理本人的資產(chǎn)組合。3存單使商業(yè)銀行的資金來(lái)源的穩(wěn)定性提高。15、股票發(fā)行的目的1為股份公司的成立而發(fā)行股票。2已成立的股份公司為改善運(yùn)營(yíng)或滿足某種特定需求而發(fā)行的股票。16、增資的目的1提高自有資本的比重，改善資本構(gòu)造。2維持或擴(kuò)展運(yùn)營(yíng)。3滿足證券買(mǎi)賣(mài)所的上市規(guī)范。4促進(jìn)協(xié)作或維護(hù)運(yùn)營(yíng)

16、支配權(quán)。5股東分益。6其他，如公司改制或合并。17、期貨買(mǎi)賣(mài)的特點(diǎn)1成交和交割不同步。2交割時(shí)可以軋抵，即清算雙方只需交付差額。3買(mǎi)賣(mài)中既有普通的投資者，也有投機(jī)者。18、證券買(mǎi)賣(mài)所的組織功能表達(dá)在哪些方面1證券買(mǎi)賣(mài)所要為買(mǎi)賣(mài)者提供公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所、設(shè)備、電傳等。要提供買(mǎi)賣(mài)需求的清算和結(jié)算系統(tǒng)，以及買(mǎi)賣(mài)需求的效力人員和附屬設(shè)備，使證券買(mǎi)賣(mài)能正常進(jìn)展。2證券買(mǎi)賣(mài)所要提供多方面的信息。3證券買(mǎi)賣(mài)所在組織證券買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中要履行管理的職責(zé)。19、場(chǎng)外買(mǎi)賣(mài)的特點(diǎn)：1買(mǎi)賣(mài)對(duì)象比較廣泛。2雙方議定買(mǎi)賣(mài)價(jià)錢(qián)。3買(mǎi)賣(mài)方式較靈敏。4買(mǎi)賣(mài)場(chǎng)所分散。三、選擇1、金融市場(chǎng)是由金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)工具，金融市場(chǎng)中介和

17、金融市場(chǎng)價(jià)錢(qián)這四個(gè)要素構(gòu)成的。2、金融市場(chǎng)參與者即金融市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)者。3、從本質(zhì)上說(shuō)，金融市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)對(duì)象就是貨幣資金。4、金融市場(chǎng)中介又可分為兩類(lèi)，一類(lèi)是金融市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)者的受托人，另一類(lèi)是以提供效力為主的中介機(jī)構(gòu)。5、金融市場(chǎng)的價(jià)錢(qián)通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的買(mǎi)賣(mài)價(jià)錢(qián)。6、1981年，國(guó)家開(kāi)場(chǎng)發(fā)行國(guó)庫(kù)券。7、1985年，銀行開(kāi)場(chǎng)發(fā)行金融債券。8、1986年，企業(yè)債券，股票的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)率先在沈陽(yáng)，上海起步。9、1988年4月。國(guó)庫(kù)券開(kāi)場(chǎng)上市買(mǎi)賣(mài)。10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了證券買(mǎi)賣(mài)所。11、1994年，人民幣匯率并軌，全國(guó)外匯買(mǎi)賣(mài)中心在上海成立。12、2001年10月

18、，上海黃金買(mǎi)賣(mài)所成立。13、金融市場(chǎng)開(kāi)展的新特點(diǎn)是：電子化，自在化，虛擬化，全球化。14、按照買(mǎi)賣(mài)工具的不同期限，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。15、按照不同的買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物，分為票據(jù)市場(chǎng)，證券市場(chǎng)，衍生工具市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，黃金市場(chǎng)。16、按照交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。17、按照金融市場(chǎng)的功能分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。18、按照地域劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。19、金融市場(chǎng)的構(gòu)造包括：金融市場(chǎng)的種類(lèi)構(gòu)造，市場(chǎng)參與者構(gòu)造，市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)工具構(gòu)造，價(jià)錢(qián)構(gòu)造。20、金融市場(chǎng)的組織方式可分為兩種：集中買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和分散買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)外市場(chǎng)。21、場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外兩種市場(chǎng)組織方式在證券市場(chǎng)上的同步開(kāi)展，在現(xiàn)代各類(lèi)金融市

19、場(chǎng)中最為典型。22、按照買(mǎi)賣(mài)時(shí)所扮演角色的不同，可將金融市場(chǎng)參與者劃分為籌資者和投資者。23、金融市場(chǎng)上的主要籌資者包括：政府部門(mén)，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)。24、在我國(guó)，只需中央政府發(fā)行國(guó)債，地方政府不允許發(fā)行債券。25、金融市場(chǎng)上的投資者主要包括：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者又包括：保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金，投資基金。26、金融市場(chǎng)中介包括兩類(lèi)：一類(lèi)是充任買(mǎi)賣(mài)媒介的經(jīng)紀(jì)人，另一類(lèi)是提供買(mǎi)賣(mài)信息及其他效力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。27、我國(guó)政府，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會(huì)，中國(guó)證券監(jiān)視管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)是金融市場(chǎng)的主要監(jiān)管組織。28、金融市場(chǎng)的中介普通包括買(mǎi)賣(mài)中介和信息中介。29、買(mǎi)賣(mài)

20、中介包括：證券承銷(xiāo)人，證券買(mǎi)賣(mài)經(jīng)紀(jì)人，證券買(mǎi)賣(mài)所，證券結(jié)算公司。30、信息中介包括：信息咨詢公司，投資咨詢公司，征信公司，信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。31、政府在金融市場(chǎng)上發(fā)揚(yáng)作用的監(jiān)管組織主要有：中央銀行，銀行業(yè)的監(jiān)管組織，證券業(yè)的監(jiān)管組織。32、我國(guó)證券市場(chǎng)上的行業(yè)性自律監(jiān)管組織主要是證券買(mǎi)賣(mài)所銀行業(yè)協(xié)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)。33、金融工具的特征：期限性，流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收益性。34、股票的價(jià)值可分為：面值，凈值，清算價(jià)錢(qián)，發(fā)行價(jià)錢(qián)和市價(jià)五種。35、在我國(guó)上海證券買(mǎi)賣(mài)所和深圳證券買(mǎi)賣(mài)所流通的股票的面值均為每股1元。36、按照股東權(quán)益的差別，劃分為普通股票和特殊股票兩大類(lèi)。37、與普通股相比，優(yōu)先股具有兩個(gè)優(yōu)先權(quán)

21、：一是優(yōu)先分配股息，二是優(yōu)先分配公司剩余財(cái)富。38、優(yōu)先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。39、優(yōu)先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票。40、優(yōu)先股按照能否轉(zhuǎn)換成普通股票劃分，有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。41、優(yōu)先股按照發(fā)行公司能否有權(quán)收回劃分，有可收回優(yōu)先股票和不可收回優(yōu)先股票。42、按照股票票面上能否標(biāo)明金額，劃分為有面額股票和無(wú)面額股票兩類(lèi)。43、按照股票票面上能否記載股東姓名，劃分為記名股票和無(wú)記名股票兩類(lèi)。44、按照公眾對(duì)公司股票的評(píng)價(jià)，劃分為藍(lán)籌股票，周期性股票，生長(zhǎng)性股票，防守性股票，投機(jī)性股票。45、按照投資

22、主體分類(lèi)，我國(guó)有國(guó)家股，法人股和公眾股。46、按照發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象和記價(jià)貨幣及流通地域分類(lèi)，我國(guó)有A股，B股，H股，N股，S股。47、債券的特點(diǎn)：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動(dòng)性，歸還性。48、債券按照發(fā)行主體不同，可分為政府債券，企業(yè)債券，金融債券。49、債券按照發(fā)行方式不同，可分為公募債券和私募債券。50、債券按照券面能否記名，可分為記名債券和無(wú)記名債券。51、債券按照歸還期限不同，可分為1年以內(nèi)的短期債券，15年的中期債券，5年以上的長(zhǎng)期債券。52、債券按照有無(wú)抵押品或擔(dān)保，可分為抵押債券，擔(dān)保債券，信譽(yù)債券。53、債券按照受害方不同，可分為固定利率債券，浮動(dòng)利率債券，貼現(xiàn)債券，轉(zhuǎn)換公司債券，附新股認(rèn)

23、購(gòu)權(quán)債券。54、債券按照發(fā)行地域不同，可分為國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券。55、債券按照不同幣種分類(lèi)，可分為本幣債券和外幣債券。56、與其他債券相比，政府債券的平安性最高。57、國(guó)庫(kù)券來(lái)源于英國(guó)，1877年由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾特 巴佐特發(fā)明并初次在英國(guó)發(fā)行。58、國(guó)際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信譽(yù)公司債，轉(zhuǎn)換公司債，附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債，重整公司債，償債基金公司債。59、我國(guó)的企業(yè)債券在20世紀(jì)80年代初期開(kāi)場(chǎng)出現(xiàn)。60、金融債券的券面利率要比企業(yè)債券低，比國(guó)家債券高。61、金融債券主要包括：普通金融債券，累進(jìn)利率債券，貼現(xiàn)貼水金融債券。62、按照金融機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)，金融債券還可以分為商業(yè)性金融

24、債券和政策性金融債券。63、票據(jù)的主要特征包括：以無(wú)條件支付一定金額為買(mǎi)賣(mài)規(guī)那么，無(wú)因證券，要式證券。64、外匯通?？梢苑譃閮纱箢?lèi)：一類(lèi)是自在外匯，另一類(lèi)是記賬外匯。65、衍生性金融工具主要包括：金融期權(quán)，金融期貨，金融遠(yuǎn)期和金融互換。66、衍生性金融工具的特點(diǎn)：衍生性，杠桿性，高風(fēng)險(xiǎn)性，虛擬性。67、金融互換的主要種類(lèi)包括：利率互換和貨幣互換。68、衍生金融工具的功能包括：保值和價(jià)錢(qián)發(fā)現(xiàn)。69、對(duì)于市場(chǎng)參與者而言，所謂風(fēng)險(xiǎn)主要有信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。70、貨幣市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)非常適宜在無(wú)形的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)中進(jìn)展。71、中央銀行是貨幣市場(chǎng)的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是經(jīng)過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)

25、貨幣政策目的。72、商業(yè)銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的，是為了調(diào)劑資金頭寸，進(jìn)展短期資金融通。73、借貸期限短與無(wú)擔(dān)保貸款是貨幣市場(chǎng)的兩個(gè)主要特點(diǎn)。74、同業(yè)拆借市場(chǎng)是典型的無(wú)形市場(chǎng)。75、同業(yè)拆借市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)方式采用無(wú)擔(dān)保的信譽(yù)拆借方式。76、信譽(yù)拆借可分為直接拆借和間接拆借兩種。77、倫敦銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率LIBOR78、1996年1月3日，中國(guó)人民銀行正式啟動(dòng)全國(guó)一致同業(yè)拆借市場(chǎng)，標(biāo)志著中國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的開(kāi)展階段。79、中國(guó)外匯買(mǎi)賣(mài)中心從2002年6月1日起為金融機(jī)構(gòu)辦理外幣拆借中介業(yè)務(wù)，一致，規(guī)范的國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)正式啟動(dòng)。80、貨幣市場(chǎng)中運(yùn)用的票據(jù)有商業(yè)票據(jù)和銀行承兌

26、票據(jù)兩類(lèi)。81、世界上最著名的貼現(xiàn)市場(chǎng)當(dāng)屬英國(guó)的倫敦貼現(xiàn)市場(chǎng)，它也是世界上最古老的貼現(xiàn)市場(chǎng)。82、為了加快票據(jù)市場(chǎng)的開(kāi)展，2003年6月30日，由中國(guó)外匯買(mǎi)賣(mài)中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心承建的“中國(guó)票據(jù)網(wǎng)正式啟用，這標(biāo)志著全國(guó)一致的票據(jù)市場(chǎng)效力平臺(tái)構(gòu)成。83、目前，我國(guó)短期政府債券主要有兩類(lèi)：短期國(guó)債和中央銀行票據(jù)。84、中央銀行票據(jù)自2003年4月推出以來(lái)，其發(fā)行頻率高，發(fā)行量較大，到2003年9月發(fā)行總量已到達(dá)5000億元。85、中國(guó)人民銀行發(fā)行央行票據(jù)的目的是為了提高公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的靈敏性和效率。86、發(fā)行國(guó)庫(kù)券的最重要專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)是一級(jí)自營(yíng)商，一級(jí)自營(yíng)商往往由信譽(yù)卓著，資力雄厚的大投資銀

27、行以及商業(yè)銀行組成。87、國(guó)庫(kù)券發(fā)行普通采取拍賣(mài)方式。88、我國(guó)政府債券中的國(guó)債以中長(zhǎng)期為主，短期國(guó)債很少。89、2003年4月中國(guó)人民銀行開(kāi)場(chǎng)大量發(fā)行央行票據(jù)。90、第一張大額存單是由美國(guó)的花旗銀行于1961年發(fā)明的。91、回購(gòu)協(xié)議有兩種：一種是正回購(gòu)協(xié)議，另一種是逆回購(gòu)協(xié)議。92、回購(gòu)協(xié)議的期限很短，普通是隔夜，7天，14天等。93、我國(guó)回購(gòu)買(mǎi)賣(mài)多運(yùn)用國(guó)債和央行票據(jù)做抵押品。94、股票發(fā)行市場(chǎng)的參與者主要有股票發(fā)行人，股票投資者和為發(fā)行股票提供效力的中介機(jī)構(gòu)。95、根據(jù)我國(guó)目前的法律規(guī)定，商業(yè)銀行，政策性銀行和財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不得直接進(jìn)入股票市場(chǎng)。96、根據(jù)能否限定認(rèn)購(gòu)對(duì)象來(lái)劃分，股票發(fā)

28、行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種。97、根據(jù)股票發(fā)行能否經(jīng)過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)推銷(xiāo)來(lái)劃分，發(fā)行方式有直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。98、中介機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)股票發(fā)行普通有兩種做法，即代銷(xiāo)和包銷(xiāo)。詳細(xì)來(lái)說(shuō)又有兩種情況：一種是余額包銷(xiāo)，二是全額包銷(xiāo)。99、根據(jù)股票認(rèn)購(gòu)者能否實(shí)踐交納股金來(lái)劃分，發(fā)行方式包括有償增資，無(wú)償增資和搭配增資三種。100、綜合類(lèi)證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本最低限額為5億元人民幣。101、按照股票買(mǎi)賣(mài)的詳細(xì)內(nèi)容劃分，買(mǎi)賣(mài)方式包括：現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)，期貨買(mǎi)賣(mài)，信譽(yù)買(mǎi)賣(mài)，期權(quán)買(mǎi)賣(mài)，股票指數(shù)期貨買(mǎi)賣(mài)，股票指數(shù)期權(quán)買(mǎi)賣(mài)。102、客戶在證券公司開(kāi)立的賬戶主要有現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶。103、證券買(mǎi)賣(mài)所的組織方式根本上分為兩

29、類(lèi)，即會(huì)員制和公司制。104、證券買(mǎi)賣(mài)所買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)的參與者包括：經(jīng)紀(jì)人，特種經(jīng)紀(jì)人，證券自營(yíng)商，零股買(mǎi)賣(mài)商。105、經(jīng)紀(jì)人主要有兩種，即傭金經(jīng)紀(jì)人和兩元經(jīng)紀(jì)人。106、紐約證券買(mǎi)賣(mài)所規(guī)定每100股為一個(gè)成交單位，缺乏100股的稱(chēng)為零頭股票。107、證券買(mǎi)賣(mài)所的買(mǎi)賣(mài)原那么包括：價(jià)錢(qián)優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先，委托優(yōu)先，成交優(yōu)先。108、各國(guó)場(chǎng)外買(mǎi)賣(mài)的方式主要有三種：柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)，第三市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，第四市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。109、股票的發(fā)行價(jià)錢(qián)包括：平價(jià)發(fā)行，時(shí)價(jià)發(fā)行，中間價(jià)錢(qián)發(fā)行，折價(jià)發(fā)行。110、中間價(jià)錢(qián)發(fā)行即股票發(fā)行價(jià)錢(qián)介于票面額和市場(chǎng)價(jià)錢(qián)之間。111、影響股票供求關(guān)系進(jìn)而呵斥股價(jià)動(dòng)搖的主要要素有：經(jīng)濟(jì)要素，政治要素，市場(chǎng)要素，心思要素。一、 名詞解釋1、債券信譽(yù)評(píng)級(jí)：專(zhuān)門(mén)從事信譽(yù)評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)根據(jù)被寬廣投資者和籌資者共同認(rèn)可的規(guī)范，獨(dú)立對(duì)債券的信譽(yù)等級(jí)進(jìn)展評(píng)定的行為。2、賣(mài)出發(fā)行：事先不確定發(fā)行總額，在發(fā)行截止日期內(nèi)隨買(mǎi)隨賣(mài)，賣(mài)多少算多少，截止日后停頓發(fā)行，金融債券大都采用這種方式。其普通適用于直接發(fā)行。3、定額發(fā)行：事先確定發(fā)行總額，不到