海螺水泥現(xiàn)金流量表分析

1、白學 生 實 踐敖 報 告（文科類）巴課程名稱：靶 財務報告分析啊 捌專業(yè)班級：擺 08會計（翱5絆）班 懊學生學號：八 080111拌1913氨 巴學生姓名：拜 凹張敏般 靶 拌所屬院部：胺 商學院 鞍 叭指導教師：叭 王淑萍 暗 扳 襖20邦 10 壩巴20艾 11 埃學年 傲 第拌 一 拌學期巴 金陵科技學院艾教務處制般實踐報告書寫要襖求班實踐報告原則上奧要求學生手寫，敖要求書寫工整。奧若因課程特點需伴打印的，要遵照把以下字體、字號把、間距等的具體靶要求。紙張一律巴采用A4的紙張挨。頒實踐報告書寫說按明扳實踐報告中一至捌四項內(nèi)容為必填白項，包括實踐目扒的和要求；實踐板環(huán)境與條件；實版踐內(nèi)

2、容；實踐報翱告。各院部可根般據(jù)學科特點和實暗踐具體要求增加氨項目。填寫注意事項巴（1）細致觀察靶，及時、準確、巴如實記錄。挨（2）準確說明奧，層次清晰。熬（3）盡量采用熬專用術(shù)語來說明氨事物。襖（4）外文、符白號、公式要準確吧，應使用統(tǒng)一規(guī)壩定的名詞和符號傲。板（5）應獨立完岸成實踐報告的書版寫，嚴禁抄襲、版復印，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)罷，以零分論處岸。捌實踐報告批改說八明笆實踐報告的批改跋要及時、認真、斑仔細，一律用紅案色筆批改。實踐半報告的批改成績隘采用百分制，具礙體評分標準由各癌院部自行制定。哀實踐報告裝訂要胺求背實踐報告批改完氨畢后，任課老師版將每門課程的每鞍個實踐項目的實挨踐報告以自然班背為單位、

3、按學號背升序排列，裝訂氨成冊，并附上一敖份該門課程的實百踐大綱。拔實踐項目名稱：板 現(xiàn)金流量表吧分析 凹 靶實踐學時：襖 2學時 挨 翱同組學生姓名：懊姜波，李嘉文，芭趙琪，周韜，陳凹誠半 扳實踐地點：氨 邦3204背 百 隘實踐日期：昂 20斑10.11.9巴 藹 頒 稗實踐成績：傲 敗 捌 疤批改教師：柏 奧 八 霸 襖 白批改時間：般 罷 岸 笆指導教師評閱：頒 奧 扮 板 骯 笆 版 安 奧 懊 般 疤 埃 岸 鞍 安 班 藹 百 罷 巴 瓣 襖 愛 班 胺 艾 挨 案 爸 隘 柏 班 昂 扮 隘 昂 挨 疤 版 敗 昂 頒 岸 絆 隘 癌 佰 昂 拌 拌 埃 熬 扳 瓣 佰 按 胺

4、笆 奧 俺 把 班 爸 癌 白 稗 瓣 阿 百 哎 絆 半 疤 敖 胺 壩 盎 捌 板 昂 八一、實踐目的和骯要求拔目的：對現(xiàn)金流斑量表的經(jīng)營活動暗現(xiàn)金流、投資活敖動現(xiàn)金流和籌資盎活動現(xiàn)金流項目柏進行分析，掌握哀現(xiàn)金流量表的閱昂讀與分析。要求：絆1根據(jù)事先選襖定的上市公司現(xiàn)版金流量表的資料鞍，運用財務報告霸分析的各種方法稗對企業(yè)現(xiàn)金流量辦的增減變動情況哎進行分析，并作暗出評價。辦2根據(jù)事先選敖定的上市公司現(xiàn)背金流量表資料，俺運用財務報告分捌析的各種方法對胺企業(yè)的現(xiàn)金流量唉進行結(jié)構(gòu)分析，奧并作出評價。百3.根據(jù)事先選傲定的上市公司現(xiàn)扮金流量表的資料翱，對企業(yè)的現(xiàn)金翱流量進行比率分絆析、收益質(zhì)量分

5、霸析，并進行評價鞍。 翱二、實踐環(huán)境與笆條件愛教師先講授有關(guān)熬的理論知識和分盎析方法，然后由皚學生分小組（一哀般哎4-6埃人一組），通過扮巨潮咨詢網(wǎng)搜索吧我國已上市公司拔的年度報表資料絆，每一小組選擇襖一家上市公司的懊報表資料，各小白組之間不允許同柏時選擇同一家上伴市公司，各組成暗員分工協(xié)作，在敖課外完成分析報安告。最后由各小扮組選派代表在課頒堂講解分析報告昂的內(nèi)容，其他各澳組參與討論并給安評判，教師總結(jié)半并給出成績。三、實踐內(nèi)容搬（一）現(xiàn)金流量靶表的閱讀及理解版（二）現(xiàn)金流量鞍表的分析唉1現(xiàn)金流量表疤相關(guān)財務指標的愛分析愛2從現(xiàn)金流量半角度對企業(yè)財務班活動進行綜合分藹析安四、實踐報告（皚附件

6、笆）擺實踐報告內(nèi)容包版括：現(xiàn)金流量的按相關(guān)財務指標分襖析氨 吧 暗 現(xiàn)金流澳量的結(jié)構(gòu)分析吧根據(jù)實踐內(nèi)容，熬在所有實踐結(jié)束班時，寫出實踐報奧告及實踐的心得拔體會。芭現(xiàn)金流量表的閱白讀與分析按 礙 唉 扮頒海螺水泥現(xiàn)金流案量分析結(jié)構(gòu)分析皚（扒1埃）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)唉分析耙現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)分敖析表盎項目叭金額癌/扮萬元哎結(jié)構(gòu)百分比挨/%稗經(jīng)營活動的現(xiàn)金斑流入傲17,544,耙068,212傲68.6懊其中：銷售商品熬的現(xiàn)金收入辦17,200,啊698,432笆67.3罷收到的稅款返還胺36,394,斑375霸0.1愛收到的其他辦306,975埃,405昂0.1搬投資活動的現(xiàn)金耙收入靶48,005,啊686艾

7、0.1拔其中：收回投資案收到的現(xiàn)金跋40,417,熬218叭0.1癌投資收益收到的柏現(xiàn)金澳4,173,2伴27把0.1埃處置固定資產(chǎn)收翱到的現(xiàn)金挨3,415,2邦41礙0.1霸收到的其他現(xiàn)金叭籌資活動的現(xiàn)金吧收入鞍7,979,1拌55,204半31.2敗其中：吸收投資皚收到的現(xiàn)金笆借款收到的現(xiàn)金挨7,979,1班55,204骯31.2半收到的其他現(xiàn)金稗現(xiàn)金流入合計般25昂,耙571鞍,挨229俺,版102挨100安從表中可以看出昂，在企業(yè)當年流絆入的現(xiàn)金中，經(jīng)瓣營活動流入的現(xiàn)芭金占胺68.6%，投皚資活動流入的現(xiàn)吧金占0.013霸%，籌資活動流熬入的現(xiàn)金占31挨.2%。即企業(yè)斑當年流入的現(xiàn)金唉

8、主要來源于經(jīng)營拜活動，也有一小按部分來自企業(yè)的襖籌資活動，來自罷于投資活動的現(xiàn)藹金極少，不到1扮%。在經(jīng)營活動敖流入的現(xiàn)金中，氨主要來自銷售的班現(xiàn)金收入占67耙.3%。該企業(yè)爸要增加現(xiàn)金收入奧，主要還是要依挨靠經(jīng)營活動，特斑別是來自銷售的芭現(xiàn)金收入，其次耙是籌資活動中的巴借款。壩（2）現(xiàn)金流出翱結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)表斑項目頒金額案/瓣萬元氨結(jié)構(gòu)百分比靶/%拌經(jīng)營活動支出現(xiàn)隘金鞍17,211,把104,920背65.04爸其中：購買商品斑支出現(xiàn)金昂14,358,癌627,671癌54.26氨支付工資支出現(xiàn)襖金扳792,226鞍,565般2.99稗支付的稅款襖1,900,5芭83,089愛7.18

9、艾支付其他翱159,667拔,595盎0.60凹投資活動支出現(xiàn)扳金昂5,645,0百01,019把21.33巴其中：購置固定擺資產(chǎn)凹4,609,1把66,091凹21.33拔投資所支付的現(xiàn)扮金耙支付其他頒籌資活動支出現(xiàn)隘金艾3,604,4骯34,407癌13.62拌其中：償還債務拜支出現(xiàn)金斑2,752,9半92,502奧10.40藹支付股利、利息鞍851,441阿,905啊3.22捌支付的其他爸匯率變動對現(xiàn)金扮的影響額芭現(xiàn)金流出合計芭26岸,頒460斑,巴540斑,耙346 哎100骯從表中可知，在傲企業(yè)當年流出的暗現(xiàn)金中，經(jīng)營活扳動流出的現(xiàn)金占頒65.04%，叭投資活動流出的辦現(xiàn)金占21.3

10、背3%，籌資活動扒流出的現(xiàn)金占 哀13.62%。罷在經(jīng)營活動流出哎的現(xiàn)金中，購買扳商品占54.2辦6%，職工工資敗占2.99%。耙在籌資活動流出癌的現(xiàn)金中，償還拔借款占10.4半0%。這是引起耙大量現(xiàn)金流出的哀主要原因。暗（3）現(xiàn)金凈流昂量結(jié)構(gòu)分析藹現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)拌分析表翱項目拜金額/萬元叭結(jié)構(gòu)百分比/%頒經(jīng)營活動現(xiàn)金凈哎流量按332,963骯,292安-37.44把投資活動現(xiàn)金凈跋流量阿-5,596,皚995,333挨629.36捌籌資活動現(xiàn)金凈搬流量埃4,374,7翱20,797伴-491.92靶現(xiàn)金凈流量合計傲-889,31骯1,244百100背 昂從表中可知，該氨企業(yè)經(jīng)營活動尚扳屬正常

11、，其現(xiàn)金骯凈流量為負數(shù)，艾由于投資活動的矮流出數(shù)大于投資搬活動的流入數(shù)，百凈流量為負數(shù)，扒籌資活動的流入班數(shù)大于籌資活動擺的流出數(shù)，凈流扳量為正數(shù)，但經(jīng)跋營活動的凈流量案數(shù)小于投資活動柏和籌資活動的凈扒流量數(shù)，故該企跋業(yè)全部的現(xiàn)金凈吧流量為負數(shù)，說熬明收小于支。靶二、現(xiàn)金流量比奧率分析叭（一）流動性分胺析藹1.現(xiàn)金流動負懊債比哀項目百本期罷上年同期扮經(jīng)營現(xiàn)金凈流量稗332,963岸,292襖4,400,4哎24,414背流動負債爸11,741,埃705,605翱12,073,挨310,913艾現(xiàn)金流動負債比澳0.028 佰0.364 瓣現(xiàn)金流動負債比藹率從現(xiàn)金流入和捌流出的動態(tài)角度癌對企業(yè)的實

12、際償藹債能力進行考察白，該比率可以反挨映流動負債所能斑得到的現(xiàn)金保障芭程度，或者企業(yè)鞍獲得現(xiàn)金償付短拜期債務的能力，暗這個比率越大，哀說明企業(yè)短期償敗債能力越強，但藹是也不是越大越芭好，該指標過大愛則表明企業(yè)流動癌資金利用不夠充佰分，獲利不強。澳2010年中期挨徐工機械的現(xiàn)金熬流動負債比為0拜.028，比上昂期降低了，說明邦企業(yè)的流動負債辦的保障程度降低叭了。柏2.現(xiàn)金債務總伴額比巴項目搬本期拜上年同期邦經(jīng)營現(xiàn)金凈流量板332,963傲,292霸4,400,4斑24,414奧債務總額昂22,229,班039,592敗17,845,愛617,679瓣現(xiàn)金債務總額比爸0.015 礙0.247 巴經(jīng)

13、營活動的現(xiàn)金皚凈流量與全部債敖務的比率，可以艾反映企業(yè)每年的埃經(jīng)營活動現(xiàn)金流翱量償付所有債務敖的能力。這個比罷率越大，說明企藹業(yè)承擔債務的能挨力越強，徐工機襖械的最大付息能般力為1.5%，耙即利息達到1.班5%時企業(yè)仍讓跋能夠按時付息。哎只要能夠按時付哀息，就能借新債俺還舊債，維持債拜務規(guī)模。礙（二）獲取現(xiàn)金拌能力分析哀1.營業(yè)收入收般現(xiàn)率壩項目罷本期爸上年同期襖銷售商品、提供稗勞務收到的現(xiàn)金埃17,200,絆698,432礙16,574,捌929,881鞍主營業(yè)務收入哎13,868,把274,058背11,236,盎056,101懊營業(yè)收入收現(xiàn)率盎1.240 半1.475 絆根據(jù)徐工機械的敗

14、報表資料，我們矮可以計算得到，懊該上市公司的本壩期營業(yè)收入收現(xiàn)頒率為1.240版，比上年同期降扳低了，說明企業(yè)班通過銷售商品提哀供勞務獲得的現(xiàn)壩金的能力降低了挨。皚2.每股營業(yè)現(xiàn)版金凈流量案項目敖本期斑上年同期懊經(jīng)營現(xiàn)金的凈流疤量氨332,963骯,292啊4,400,4伴24,414芭流通在外的普通捌股股數(shù)版1,766,4芭34,193唉1,766,4霸34,193笆每股營業(yè)現(xiàn)金凈敖流量傲0.188 百2.491 白經(jīng)營活動的現(xiàn)金襖凈流量與流通在八外的普通股股數(shù)絆的比率，可以反斑映出每股流通在啊外普通股的現(xiàn)金叭流量多少。這個傲比率越大，說明挨企業(yè)進行資本支艾出和支付股利的瓣能力越強。而且疤該

15、指標反映了企啊業(yè)最大的分派股熬利的能力，超過埃此限度，就要借癌款分紅分。根據(jù)辦徐工機械的報表哀材料，我們可以案計算出2010爸年中期，該上市藹公司的每股營業(yè)凹現(xiàn)金凈流量是0礙.188比上年敖同期降低了2.奧303，說明該澳上市公司進行資辦本支出和支付股八利的能力降低了傲。把3.盈余現(xiàn)金保八障倍數(shù)芭項目罷本期凹上年同期稗經(jīng)營現(xiàn)金的凈流靶量扳332,963案,292暗4,400,4安24,414佰凈利潤奧1,874,5昂97,459邦1,331,2熬03,973芭盈余現(xiàn)金保障倍俺數(shù)拔0.178 扮3.305 笆盈余現(xiàn)金保障倍柏數(shù)是企業(yè)一定時瓣期經(jīng)營現(xiàn)金凈流捌量與凈利潤的比佰值，反映了企業(yè)澳當期凈利潤中現(xiàn)把金收益的保障性疤程度，真實反映辦了企業(yè)盈余的質(zhì)哎量，是評價企業(yè)礙盈利狀況的輔助傲指標。罷 盈余現(xiàn)