太極實業(yè)有限公司財務報表分析

1、太極實業(yè)財務報表分析摘要在經濟新形勢下，行業(yè)間各企業(yè)的競爭壓力也在增長。為了能夠有效保證企業(yè)利潤率提高,必須進行必要財務報 表的分析，其是一個重要內容,其地位也是顯而易見的,財務報表所提供的數據對于管理人員更好的掌握企業(yè)現狀具 有十分重要的作用。本文首先對財務報表分析涉及的理論進行說明，介紹了財務報表分析的研究內容、研究背景、研究方法及國內 外的研究現狀。之后在根據企業(yè)近三年的財務報表的數據進行具體研究。本文主要運用了比擬分析：將三年數據進 行水平比擬、比率分析：對數據進行簡單計算并進行解釋、文件檢索等方法。將企業(yè)的財務報表分析分為四大板 塊，分別為盈利能力分析，償債能力分析、開展能力分析、盈

2、利能力分析。再分別對每個板塊進行數據的細化分 析。最后在詳細數據的支持下，得出太極實業(yè)存在的問題，產生原因，解決對策進行層層遞進。希望對太 極實業(yè)管理有參照意義。關鍵詞：財務報表，財務報表分析，太極實業(yè)第1章緒論研究背景與研究意義研究背景現如今公司為了更好地開展，單單依靠年度財務報表中的數據是不能完全的掌握公司的開展現狀和出現的一系 列問題，其中所能表達的數據很少，所以為了公司的決策者更好地了解公司開展情況做出更好地組織決策及制定目 標計劃，更好地滿足使用者的需求，就要對財務報表的數據進行更細致的分析。L L2研究意義企業(yè)發(fā)布財務報表能夠反映出本年度企業(yè)的財務狀況和經營成果，但是從報表上不能直

3、接看出報告期內企業(yè)的 經營開展的真實水平，所以需要對財務報表進行具體化分析，將本年度的數據與同期數據相比擬，找出其中的變化 及原因，挖掘本年企業(yè)在各方面存在的各種問題。滿足企業(yè)的管理決策者更直觀的了解企業(yè)開展所面臨的阻礙和需 要調整的方向，為企業(yè)公司制定下一年度計劃提供了可靠地依據。1.2研究內容本篇文章的研究內容主要分為四個大塊，根據太極實業(yè)的2017-2019年度的財務報表中提供的數據，分 析企業(yè)的盈利能力、開展能力、營運能力、償債能力。對每一個板塊的內容選取有代表性的數據進行計算，通過數 據分析2017-2019年企業(yè)開展趨勢，挖掘這些數據變動的原因，分析企業(yè)的開展前景?？偨Y企業(yè)在本年度

4、出現的顯著 問題并給出相應的解決對策，為企業(yè)制定下一年度的計劃提供可靠的數據作為依據。L3研究方法主要運用了比擬分析：將三年數據進行水平比擬、比率分析：對數據進行簡單計算并進行解釋、文件檢索等方法。L 4國內外研究現狀國外興旺國家很早就認識到了財務報表分析對于一個企業(yè)經營開展的重要性，財務報表作為“商業(yè)語言”的載 體表達出了其強大的功能，世界投資大師巴菲特就曾經說過：“對一家企業(yè)進行投資，我主要看這家企業(yè)的財務報 表。作為著名的投資者闡述了財務報表的重要性，作為企業(yè)的經營者更是如此。國內雖然財務分析的思想出現的很 未來的開展，而最終價格受到國家管控和，使利潤空間受限，對企業(yè)開展和盈利空間帶來不

5、確定性。2短期償債能力弱，財務風險大從上述的數據分析可以看出太極實也近幾年太極實業(yè)流動負債的歸還能力不強，公司沒有足夠的流動 資產來保障歸還公司的短期負債，各年指標都遠低于經驗值，說明短期償債能力遠低于社會水平，財務風險大，資 金使用效果不好，資金分布不合理。2019年太極實業(yè)不僅投入大量資金為了新藥研發(fā)上，使得流動資產減 少，與此同時吸收支付的現金相比同年變動TOO個百分點，吸收投資收到的現金相比同期下降99%, 一方面投出去的 錢增加而籌集到的投資款卻減少，企業(yè)一年內到期的負債也增加。應收賬款，應收票據也大幅增長，銷售的收入不 能及時收到，導致資金鏈的斷裂。3資金使用效率低，營運能力下降從

6、表3-7到表371的數據可以看到，太極實業(yè)的各項數據都在處于下降趨勢。應收賬款和應收票據數量 逐年增加，其他企業(yè)的賒銷款增加，就增加了款項的收回風險，進而導致資金短缺，最后企業(yè)的生存和開展等方面 都會出現一系列得連鎖反響。企業(yè)在生產經營方面的很多問題和資金的管理是分不開的。如何將庫存商品控制在一 個合理的水平是管理中極為關鍵的問題，太極實業(yè)期末存貨的增加，說明企業(yè)的銷售能力增長，但對于生 產及存貨的管理確實不理想的。應當在原材料采購、生產過程中的投入銷售、貨款回收等方面的要素聯系起來，統(tǒng) 籌考慮。企業(yè)一方面要保持一定的現金流，另一方面又要防止資金的閑置造成浪費。第5章太極實業(yè)財務問題 的解決對

7、策改進經營管理，降低不合理的費用在企業(yè)銷售收入增長的同時，不僅要管控本錢，要加大對于期間費用的管理；將管理費用分門別類，分別制定 預算，且分別對其監(jiān)管，明確責任歸屬；并能夠快速及時應對未來發(fā)生的任何變化。雇傭專業(yè)會計人員進行合理避 稅。由于醫(yī)藥行業(yè)的特殊性使其需要不斷更新設備，研發(fā)新藥，其研發(fā)費用數額大。首先做年度資金預算管理制度，嚴格管理資金審批制度。根據企業(yè)編制的年度開展計劃，并將預算具體細化到 季度的資金安排，建立全面預算管理制度，實現自上而下的管理審批。在根據制定的企業(yè)的預算計劃，將預算指標 層層劃分，落實到工作的每一個環(huán)節(jié)，每一個部門，對于預算進行層層的把關，形成全面的預算管理體系。

8、做好資 金的分配，強化資金的統(tǒng)一管理，保持資金能夠更加合理高效地運轉。并由財務部門最終匯總、測算資金的盈余與 缺口，安排資金的調度使用以及各種融資工作。合理規(guī)劃研發(fā)費用支出。尤其作為醫(yī)藥行業(yè)來說，國家的監(jiān)管嚴格且市場競爭壓力大，淘汰率高，企業(yè)需要不 斷研發(fā)新藥、更新技術，生產設備等，每年對于新藥的研發(fā)投入大量資金，而這些投入是否能研發(fā)成功批準銷售都 是未知數，對于企業(yè)來說是個巨大的挑戰(zhàn)。預算控制可以強化企業(yè)的管理，更好的規(guī)避企業(yè)的風險，以及實現利益 的最大化，防止造成資源的浪費。建立問責機制，將預算層層管控。2科學舉債與優(yōu)化資本結構，降低財務風險緊密相聯科學舉債、降低財務風險緊密相聯程度。現如

9、今很多企業(yè)都會選擇以進行融資的方來保持一定的現金流進行生 產經營和擴大規(guī)模，現如今的融資方式也種類繁多，不再是過去的僅僅依靠銀行貸款的方式，科學合理的運用不同 的融資手段，保持結構合理，可以降低財務風險對改變企業(yè)的資本結構也有著非常重要的意義。因此，企業(yè)一定要 事先進行合理的規(guī)劃，根據借款的數值、負債的期限長短、結構特點、將各種舉債方式的優(yōu)缺點與企業(yè)自身的實際10 情況相結合，考慮自己承受能力，負債結構是否合理，來選擇最適合自己且風險最小的籌款方式，實現資金結構的 最優(yōu)目標。同時企業(yè)對外的投資也要審慎進行，確保投資出去的資金可以實現增值保值的目標。財務對于資金進行 嚴格的審批，防止出現資金大量

10、虧損情況出現，實時監(jiān)督每一筆資金流向，確保資金的平安、有效運行是提高企業(yè) 資金使用效率的重要基礎。5.3加強存貨、應收賬款管理，優(yōu)化企業(yè)內部管理制度加強存貨，應收賬款的日常管理：安排好生產與銷售的環(huán)節(jié)，根據銷售情況合理規(guī)劃每種產品的生產計劃，避 免出現存貨的大量積壓，導致企業(yè)的資金不能高效的運轉，直接影響企業(yè)償債能力；同時需要加強應收賬款的管理 ;2019年企業(yè)的應收賬款數量相比同期有一個明顯的增長，過多的應收賬款會影響到企業(yè)的經營開展，該收到的錢 不能及時拿到就會影響企業(yè)的生產經營計劃。財務人員應該催促其盡快收回。財務部門應該及時關注應收賬款的收 回情況，密切關注相關客戶的信用狀況，防止單一

11、客戶出現巨額賒銷款的情況出現。且可以根據不同的客戶的財務 狀況和信用水平制定合理的應收賬款的發(fā)生和收回政策，謹防客戶賒銷款過大，應制定出一套完整的應收賬款管理 體系。壓縮庫存，加速資金周轉：當企業(yè)有相對合理的庫存商品時，不僅可以保證生產經營計劃能夠有序的進行，還 可以節(jié)約時間本錢和采購費用，同時能迅速的滿足客戶訂貨需求，快速完成訂單的交易，加速存貨的變現能力和現 金的流動情況。防止因存貨缺乏帶來的機會本錢和存貨過多導致的庫存大量積壓情況出現。企業(yè)應該根據每一個月 的銷售情況制定下月的生產經營計劃，不同產品應該的庫存商品應該保持在怎樣一個數據比擬合理，這都需要企業(yè) 根據市場的趨勢和銷售情況去考量

12、的一個指標，每個月都需要進行相應的調整，將不同商品的庫存保持在一個合理 的水平。企業(yè)要控制不合理的庫存，努力降低庫存本錢，加速資金周轉。建立一套完善的賒銷制度，對形成的應收賬款能否收回及收回時間有一個實時的掌控。第一，要明確應收賬款 的管理部門。第二，對應收賬款進行定期的核算，建立應收賬款跟蹤制度。對每個客戶的賒銷的時間數量進行歸類 管理，按照時間的先后順序依次追回賬款。第三，建立應收款的對賬制度。財務人員應該對于收賬款定期進行核 對，對于長期未收回的賬款查明原因催促其盡快收回，并由雙方當事人核準簽字劃清款項，作為有效的對賬依據。 第四，對客戶進行信用等級管理，形成客戶風險管理機制。對于每一個

13、客戶進行定期的信用評價考核，將客戶的信 譽進行分級管理，合理確定不同等級客戶的能夠賒銷的金額和賒銷的時間。第6章結論綜上分析，在醫(yī)藥行業(yè)不斷推進改革的宏觀形勢下，太極實業(yè)股份公司整體經營情況仍保持在良好的開展狀 態(tài)，同時又存在一些突出的問題：一是公司銷售收入穩(wěn)步增長。但凈利潤卻不斷下降，在2019年首次出現負增長的 情況。二是營運能力方面整體不錯，但需進一步加強對應收賬款的管理。提高資產的利用效率，防止出現不必要的 資產購入情況，同時加強對固定資產的日常維護，更好的其延長使用年限，對于閑置的固定資產要加強使用效率， 如長期不使用也要及時的處理變現。三是對于太極實業(yè)盈利能力方面。雖然公司整體盈利

14、能力較強，毛利 也較高，但凈利潤卻出現增長。需加強不合理的費用支出，提升本錢本管理水平，合理控制銷售費用支出，降低整 體本錢提升投入產出效率。尤其對于研發(fā)費用的管理，作為醫(yī)藥行業(yè)需要大量投入資金進行新藥的研究，新藥研究 不僅需耍投入大量的資金，同時研發(fā)時間需要數年，研發(fā)力度，新產品上市進度和銷售決定了公司未來的開展。另 外，隨著國家藥政法規(guī)的變化、審批的門檻不斷提高，在一定程度上提高了新藥研發(fā)工程的風險。原材料、人工成 本、改造本錢上升，而終端價格受到國家的管控，使得利潤有限。企業(yè)應該更加嚴格執(zhí)行生產及管理保準，確保新 產品可以順利批準上市銷售。11參考文獻1試論財務報表分析在企業(yè)財務管理中的

15、應用J.郭林.科技經濟導刊2中小企業(yè)財務報表分析中存在的問題與對策J.羅萍.納稅.2019(06)3財務報表分析在醫(yī)院財務管理中的應用淺析J.羅綺雯.財會學習.2018(20) 4中國 商論.202022期第52-55頁5商訊.2020年32期第16T7頁6財富生活.2020年18期第151-152頁7基于資產質量的財務報表分析J.王萍.中國總會計師.2018 (08) 8產業(yè)與科技論壇.2020年23期第71-72頁9財務報表分析在企業(yè)經營決策中的應用J.孫爽財會學習.2018(13)10提升財務報表分析在財務管理中的應用問題研究J.張海忠.現代經濟信息.2019(15) 致謝在整個畢業(yè)設計

16、的各個階段中我都得到了李彥彥老師、范華老師的耐心指導和細心地幫助，并嚴格要求我們。 感謝大連科技學院對我的培養(yǎng)，感謝導師對我的論文選題，外文翻譯，開題報告等論文的整個寫作過程的指引和細 心地教導。我的導師以嚴謹的治學態(tài)度、耐心溝通、精益求精的工作態(tài)度是我該學習的典范。在論文的各項進程 中，我的導師都會對我寫的資料進行初步審核，給出修改意見并與我交流溝通，修改過后在此提交，一遍一遍的重 復著過程，但我的導師依舊會耐心的給予指導并及時回復我的問題。至此，經過幾個月的共同努力，順利完成了我 的畢業(yè)論文設計。不積度步無以至千里，論文能夠順利完成，感謝我的各科老師在這四年中對于我的教導讓我扎實的學習好理

17、論 知識，使得我能夠很好地運用我的它并在設計中得以很好地表達。在此向大連科技學院，會計學的各位老師表示由 衷的感謝。感謝他們四年的辛苦。附錄2019年度資產負債表單位：元工程2018年12月31日2019年1月1日調整數，流動資產？貨幣資金1,610,095,026. 821,611,059,276. 27964,249.45交易性金融資產595, 579, 369. 32595, 579, 369. 32以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產300, 000, 000. 00-300, 000, 000. 00衍生金融資產應收票據249,514,817. 101,070, 000. 0

18、0-248,444,817. 10應收賬款1,475,885,788. 071,475,885, 788. 07應收款項融資248,444,817. 10248,444,817, 10預付款項441,774, 542. 70441, 774, 542. 7012其他應收款388,221,735. 88387, 257, 486. 43-964, 249. 45存貨2, 773, 698, 604. 402, 773, 698, 604. 40其他流動資產177,875, 257. 6977, 875, 257. 69-100, 000, 000. 00流動資產合計7,417,065, 772.

19、 667,612,645, 141.98195, 579, 369. 32非流動資產：可供出售金融資產262, 980, 769. 32-262,980,769.32長期股權投資96,912, 644. 2696,912, 644. 26其他權益工具投資其他非流動金融資產67,401,400. 0067, 401,400. 00投資性房地產266, 746,991.42266, 746,991.42固定資產2, 369, 876, 488. 022, 369, 876, 488. 02在建工程1,047, 554, 238. 201,047, 554, 238. 20生產性生物資產137,05

20、5. 12137,055. 12無形資產1, 172, 574, 779. 371, 172, 574, 779. 37開發(fā)支出98, 039, 428. 2298, 039, 428. 22商譽長期待攤費用41,541, 173.4441,541, 173.44遞延所得稅資產68, 507,971. 1668, 507,971. 16其他非流動資產48, 147, 362. 3548, 147, 362. 35非流動資產合計5,473,018,900. 885,277,439, 531. 56-195, 579, 369. 32資產總計12, 890, 084, 673. 5412, 890

21、, 084, 673. 54流動負債：短期借款2, 800, 459, 200. 002, 803, 240, 255.312, 781,055. 31應付票據1,340, 220, 837. 351, 340, 220, 837. 35應付賬款1,503,892, 573. 531,503,892,573. 53預收款項316, 159,694. 64316, 159,694. 64應付職工薪酬41,885,410. 3941,885,410. 39應交稅費218,491,687. 78218,491,687. 78其他應付款1,000,866,682. 40995, 173, 654. 0

22、0-5, 693, 028. 40一年內到期的非流動負債541,447, 506. 61541,998,836. 47551,329. 86其他流動負債13流動負債合計7, 763, 423, 592. 707,761,062,949.47-2, 360, 643. 23非流動負債：長期借款1,358,817, 168. 001,361, 177,811.232, 360, 643. 23長期應付款49, 502, 042. 4149, 502, 042. 41長期應付職工薪酬311,569,802. 70311,569,802. 70遞延收益98, 689, 800. 2298, 689,

23、800. 22遞延所得稅負債23, 137, 392. 6423, 137, 392. 64其他非流動負債非流動負債合計1,841,716,205.971,844, 076, 849. 202, 360, 643. 23負債合計9, 605, 139, 798. 679, 605, 139, 798. 67所有者權益（或股東權益）：實收資本（或股本）556, 890, 744. 00556, 890, 744. 00資本公積2, 060, 348, 440. 362, 060, 348, 440. 36減：庫存股405, 600. 00405, 600. 00其他綜合收益-33, 073, 2

24、79. 34-86, 426, 433. 62-53, 353, 154. 28專項儲藏1,446, 709. 271,446, 709. 27盈余公積201,969,922. 74201,969,922. 74一般風險準備未分配利潤506, 959, 857. 49560,313,011.7753, 353, 154. 28歸屬于母公司所有者權益（或股東權益）合計3, 294, 136, 794. 523, 294, 136, 794. 52少數股東權益-9, 191,919. 65-9, 191,919. 65所有者權益（或股東權益）合計3, 284, 944, 874. 873, 284

25、, 944, 874. 87負債和所有者權益（或股東權益）總計12, 890, 084, 673. 54 12, 890, 084, 673. 542019年度利潤表 單位：元工程附注2019年度2018年度一、營業(yè)總收入11,643,087,426.7410,689, 384, 281.49其中：營業(yè)收入11,643,087,426. 7410, 689, 384, 281.49二、營業(yè)總本錢11, 706, 557, 639. 9410, 478, 997, 455. 89其中：營業(yè)本錢6,712,735,516. 186, 387, 096, 421.76稅金及附加121,443, 12

26、5.45133, 976, 049. 3914銷售費用3, 750, 658, 866. 352, 894, 377, 960. 35管理費用777, 353, 326. 12746, 393, 805. 92研發(fā)費用67, 174, 909. 4642, 082, 372. 12財務費用277, 191,896. 38275, 070, 846. 35減：所得稅費用五、凈利潤（凈虧損以“一”號填列）70,472,716. 80減：所得稅費用五、凈利潤（凈虧損以“一”號填列）70,472,716. 80174, 646, 401.92-104, 173,685. 12140, 201,215.

27、 5678, 153, 496. 7262,047,718. 8415其中：利息費用215,652,339. 11235, 784, 186. 51利息收入25, 096, 170. 6833,745,512.26加：其他收益91,239, 116. 3946, 999,372. 17投資收益（損失以“一”號填列）其中：對聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-10, 437, 768. 28-14, 138,600. 84公介價侑變動收益（損失以“一”號填列）/|7 90R /|?fi 19JL J , O kz ,JL J U1 口加 減1且人k 人tAJ再為1-7, 622, 270. 54資產減

28、值損失（損失以“一號填列）108. 674. 97資產處置收益（損失以“一”號填列）乙41, 900, 1Z5. 4u三、營業(yè)利潤（虧損以“一 ”號填列）b, 333, 31b. 3U120,870,468.61tn-苗業(yè)外的入80, 112,980. 89149711 39減：宮業(yè)外支出i乙,jy乙,4u i. o i6, 873, 747. 30四、利潤總額（虧損總額以“一”號填列）22, 032, 665. 9015.917.243. 135,717,920. 7912,888, 170. 47（一）按經營持續(xù)性分類1 .持續(xù)經營凈利潤（凈虧損以“一”號填列）-104, 173,685.

29、 1262,047,718. 84（二）按所有權歸屬分類1.歸屬于母公司股東的凈利潤（凈萬損以”號填列）-70, 830, 331.4070, 263,495.012.少數股東損益（凈虧損以“-”號填列）-33, 343, 353. 72-8,215,776. 17六、其他綜合收益的稅后凈額535, 647. 2244,237,021. 10（-）歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額374, 953. 0545, 181,243.981.不能重分類進損益的其他綜合收益-26, 324, 407. 76（1）重新計量設定受益計劃變動額-26, 324, 407. 762.將重分類進損益的其他

30、綜合收益374, 953. 0571,505,651.74（3）可供出售金融資產公允價值變動損益71,400, 005. 64（8）外幣財務報表折算差額374, 953. 05105, 646. 10（9）其他（二）歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額160, 694. 17-944,222.88七、綜合收益總額-103,638,037. 90106, 284, 739. 94（一）歸屬于母公司所有者的綜合收益總額-70, 455, 378. 35115,444, 738. 99（二）歸屬于少數股東的綜合收益總額-33, 182, 659. 55-9, 159, 999. 05八、每股收益：

31、（一）基本每股收益（元/股）-0. 130. 13（二）稀釋每股收益（元/股）-0. 130. 132019年度現金流量表附注2019年度2018附注2019年度2018年度銷售商品、提供勞務收到的現金10, 160, 356, 233. 209, 196, 359, 737. 96收到的稅費返還4, 028, 457. 284, 524, 026. 50收到其他與經營活動有關的現金824, 638, 040. 62725, 120, 035. 03經營活動現金流入小計10,989,022, 731. 109, 926, 003, 799. 49購買商品、接受勞務支付的現金4, 837,311

32、,574. 025, 074, 546, 199. 9516支付給職工及為職工支付的現金1,549, 265, 208. 331,463,911,554. 13支付的各項稅費1,048, 525, 822. 361,078,661,768.61支付其他與經營活動有關的現金3, 226, 674, 068. 982, 204, 474,412.62經營活動現金流出小計10,661,776,673. 699, 821,593,935.31經營活動產生的現金流量凈額327, 246, 057.41104, 409, 864. 18二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金8, 687, 808.

33、 2920,810, 200.91取得投資收益收到的現金3, 840, 051.605, 576, 046. 88處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額42, 592, 769. 97191,802,058. 55處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現金凈額收到其他與投資活動有關的現金168, 653, 555. 0217購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金986, 685, 004. 95691,409, 116. 64投資支付的現金26, 000, 000. 00取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額17,903, 000. 00支付其他與投資活動有關的現金58,727,9

34、29.21413,082, 020. 00投資活動現金流出小計1,045,412,934. 161, 148, 394, 136. 64投資活動產生的現金流量凈額-821,638,749. 28-930, 205, 830. 30三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金5, 000, 000. 001,972, 657, 758. 02其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金5, 000, 000. 005, 859, 020. 00取得借款收到的現金4,517, 780, 000. 004, 898, 540, 880. 00收到其他與籌資活動有關的現金1,422,044, 983. 5

35、3625,310, 978. 23籌資活動現金流入小計5, 944, 824, 983. 537, 496, 509,616. 25歸還債務支付的現金4, 246, 239, 200. 005, 153,446, 756. 61分配股利、利潤或償付利息支付的現金303,551,396. 84233, 678, 794. 94其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤39, 325. 00支付其他與籌資活動有關的現金861,918,403.93813, 714, 376. 58籌資活動現金流出小計5,411,709, 000. 776, 200, 839, 928. 13籌資活動產生的現金流量凈額5

36、33, 115, 982. 761,295,669,688. 12四、匯率變動對現金及現金等價物的影響20, 540. 7863, 751.55投資活動現金流入小計223, 774, 184. 88218, 188,306. 34五、現金及現金等價物凈增加額38, 投資活動現金流入小計223, 774, 184. 88218, 188,306. 34加：期初現金及現金等價物余額988,087,711.03518, 150, 237. 48六、期末現金及現金等價物余額1,026,831,542. 70988, 087,711.032018年度資產負債表單位：元工程工程工程附注2018年度工程附注

37、2018年度2017年度貨幣資金1,610,095,026. 821, 164, 288, 530. 85以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產300, 000, 000. 0018應收票據及應收賬款1,725,400,605. 171,471,723,533. 62其中：應收票據249,514,817. 10172,621,064. 28應收賬款1,475, 885, 788. 071,299, 102,469. 34預付款項441, 774, 542. 70315,957, 170. 30其他應收款388,221,735. 88204, 798, 168. 67其中：應收利息964,

38、 249. 451,202, 558. 83存貨2, 773, 698, 604. 402, 520, 290, 380. 82其他流動資產177, 875, 257. 6967, 582, 499. 25流動資產合計7,417,065, 772. 665, 744, 640,283.51非流動資產：可供出售金融資產262, 980, 769. 32378,218,076. 42長期股權投資96,912,644. 2685,051,245. 10投資性房地產266, 746,991.42281, 190, 595. 04固定資產2, 369, 876, 488. 022, 305, 579,

39、424. 22在建工程1,047,554, 238. 20604, 355, 554. 98生產性生物資產137,055. 12281,445.20無形資產1, 172, 574, 779. 371,209,015,252.45開發(fā)支出98, 039, 428. 2218,610, 189. 44商譽長期待攤費用一年內到期的非流41,541, 173.44賽證所得稅盜產動負債其他流動負fiQ 6Q7 Q71 1R共世II 加間J貝L1貝.48, 147, 362. 35非流動資產合計5. 474 014 900. 88資產總計流動負債：1Z,U4, b/3. 34d CCC ALC CCC C

40、C應小J票據及應付賬款乙，UUU, 4uy預收款項2, 844, 113,410. 88應付職工薪酬31G i5Q 6。4 64應令下電需41,885,410. 39其他應付款218. 491.687. 78其中：應付利息4, 526, 985. 391, 000, 866, 682. 40應付股利19早，對于財務報表分析的重視性相對較差，隨著經濟全球化的開展，與世界興旺國家接軌，現代財務報表分析逐漸 嶄露頭角，研究方法和體系也逐步完善開展壯大。太極實業(yè)擬作為醫(yī)藥行業(yè)，目前對于醫(yī)藥行業(yè)的財務報 表研究還是比擬少的。第2章財務報表分析相關理論概述1財務報表分析的含義財務報表分析是利用企業(yè)的三大財

41、務報表中數據進行相關數值的計算并進行比對分析加以解釋。以企業(yè)年度發(fā) 表得年度報告中的三大財務報表作為依據，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)本年度的狀況和對于未來的預測。通過分析可以判 斷企業(yè)財務狀況是否良好，企業(yè)的經營管理是否合理，企業(yè)的開展前景如何，找出企業(yè)經營管理出現的問題，提出 解決問題的方法。2財務報表分析的原那么及方法原那么：本錢效益原那么、實事求是原那么、全面分析原那么、系統(tǒng)分析原那么、動態(tài)分析原那么、目的明確原那么、定量分 析與定性分析結合原那么。本文主要運用了比擬分析：將2017-2019年數據進行比擬。趨勢分析法：計算2017-2019年三個年度的指標數 據，揭示其經營狀況和預測企業(yè)未來開

42、展趨勢。比率分析：對數據進行簡單計算并進行解釋，通過計算相關數據的 比值，來解釋企業(yè)財務狀況的內在聯系，分析其產生的原因。本文運用到的公式如下：營業(yè)毛利率二營業(yè)毛利額/主營業(yè)務收入X 100%；營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入 X100%；凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產又100%；總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產X100%；流 動比率二流動資產/流動負債；現金比率二（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債；速動比率二速動資產/流動負債；應收 賬款周轉率二（期初應收賬款余額+期末應收賬款余額）/2；存貨周轉率（次數）二銷貨本錢/平均存貨余額，存貨周轉天 數=365/存貨周轉率（次數）

43、；流動資產周轉率（次）二主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產總額；固定資產周轉率二銷售收 入/平均固定資產凈值；總資產周轉率=銷售收入總額/平均資產總額；營業(yè)收入增長率=（營業(yè)收入增長額/上年營業(yè) 收入總額）義100%;營業(yè)利潤增長率二本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額X 100%；凈利潤增長率二（當期凈利潤/基 期凈利潤）X100%；股東權益增長率二凈利潤/平均股東權益義100%。第3章太極實業(yè)財務報表分析太極實業(yè)簡介太極實業(yè)（簡稱太極集團）連續(xù)十五年入圍中國企業(yè)500強?！疤珮O集團” 一一600129,擁有10000家 藥房、13000名員工、20多家醫(yī)藥商業(yè)公司、重慶中藥研究院兩大研發(fā)機構。

44、2盈利能力分析1營業(yè)毛利率表3-1太極實業(yè)營業(yè)毛利率分析表單位：萬元工程主營業(yè)務收入2017 年864882.712018 年工程主營業(yè)務收入2017 年864882.712018 年2019 年1059329. 231153387.095, 693, 028. 405, 693, 028. 407, 131,928. 98541,447, 506.6141,596, 437. 33 5, 693, 028. 407, 131,928. 98541,447, 506.615, 076, 535, 408. 3810, 821, 175, 691.893,735,285,876.612, 546

45、, 773, 933. 83287, 123,299. 1397, 170, 059. 89220, 375, 101.48957, 704, 683. 195, 199, 787. 237, 171,253. 98368, 043, 840. 49負債合計流動負債合計7, 763, 423, 592. 708,212,476, 794. 62非流動負債：長期借款1,358,817, 168.00871,396, 368. 00長期應付款49, 502, 042.41118, 902, 881.99長期應付職工薪酬311,569, 802. 70281,653, 566. 42預計負債遞延收益

46、98, 689, 800. 2268, 604, 322. 43遞延所得稅負債23, 137, 392. 6440,404,710.21其他非流動負債非流動負債合計：1,841,716, 205. 971,380,961,849. 059, 605, 139, 798. 679, 593, 438, 643. 67所有者權益（或股東權益）：實收資本（或股本）556, 890, 744. 00426, 894, 000. 00資本公積2, 060, 348, 440. 36246, 240, 321.0520減：庫存股405, 600. 00405, 600. 00其他綜合收益-33, 073,

47、 279. 34-78, 254, 523. 3221專項儲藏1,446, 709. 272, 080, 524. 71盈余公積201,969, 922. 74201,969,922. 74未分配利潤506, 959, 857. 49436, 696, 362. 48歸屬于母公司所有者權益合計3,294, 136, 794. 521,235, 221,007. 66少數股東權益-9, 191,919. 65-7, 483, 959. 44所有者權益（或股東權益）合計3, 284, 944, 874. 871,227, 737, 048. 22負債和所有者權益（或股東權益）總計12, 890,

48、084, 673. 5410, 821, 175, 691. 892018年度利潤表 單位：元工程附注2018年度2017年度一、營業(yè)總收入10,689,384,281.498, 773, 263, 622. 74其中：營業(yè)收入10, 689, 384, 281.498, 773, 263, 622. 74二、營業(yè)總本錢10, 720, 897, 581.358, 643, 591, 133. 17其中：營業(yè)本錢6, 387, 096, 421. 765, 558,016,432. 52加：其他收益稅金及附加133, 976, 049. 39113,588,954. 96銷售費用2, 894,

49、 377, 960. 351,908, 172,371.01管理費用746, 393, 805. 92791,979,075. 22研發(fā)費用42, 082, 372. 1233, 566, 769. 60財務費用275, 070, 846. 35226, 746, 268. 05其中：利息費用235, 784, 186.51214,422, 188. 47利息收入33,745,512.2641,539,822.27資產減值損失241,900, 125.4611,521,261.8146, 999, 372. 1748, 137,667. 08其中：對聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益四、利潤總額五、

50、凈利潤（凈虧損以密產處置收益（報失以“一”號埴列），三用H頗舊號填列）一起、山壬山:存（三十套、“,守+古吊“一”號填列）（一）按經營持域性分類加：營業(yè)外收入減：所得稅費1.持續(xù)經營凈利潤（凈節(jié)減：營業(yè)外支出用以“一，號填列）22投資收益（損失以“一”號填列）12,888, 170. 47-1, 135,948. 48（二）按所有權歸屬分類1.歸屬于母公司股東的凈利潤2.少數股東損益（二）按所有權歸屬分類1.歸屬于母公司股東的凈利潤2.少數股東損益六、其他綜合收益的稅后凈額歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額（一）不能重分類進損益的其他綜合收益120, 870,468.61149, 244

51、,711.396, 873, 747. 3015,917,243. 13140, 201,215. 5678, 153, 496. 7262,047,718. 8462, 047, 718. 8470, 263,495.01-8,215, 776. 1744, 237, 021. 1045, 181,243. 98-26, 324, 407. 76-9, 042, 476. 03342, 496. 44183,016, 704. 614, 881,302. 19022, 573. 97180, 875,432.8386, 838, 950. 1694, 036, 482. 6794, 036,

52、 482. 6797, 738, 746. 78-3,702,264. 11-10, 897, 301.93-11,777, 157.3124, 108, 378. 35231.重新計量設定受益計劃變動額-26, 324, 407. 7624, 108, 378. 352.權益法下不能轉損益的其他綜合收益（二）將重分類進損益的其他綜合收益71,505, 651. 74-35, 885, 535. 66.權益法下可轉損益的其他綜合收益.可供出售金融資產公允價值變動損益71,400, 005. 64-35, 885, 535. 66（二）稀釋每股收益（元/股）0.130.233.持有至到期投資重分

53、類為可供出售金融資產損益4.現金流量套期損益的有效局部5.外幣財務報表折算差額105, 646. 10歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額-944,222.88879, 855. 38七、綜合收益總額106, 284, 739. 9483, 139, 180. 74歸屬于母公司所有者的綜合收益總額115,444, 738. 9985, 961,589. 47歸屬于少數股東的綜合收益總額-9, 159, 999. 05-2, 822, 408. 73八、每股收益：（-）基本每股收益（元/股）0. 130. 232018年度現金流量表單位：元工程工程工程附注2018年度2017年度工程附注201

54、8年度2017年度一、經營活動產生的現金流量:24銷售商品、提供勞務收到的現金9, 196, 359, 737. 967, 290, 031,305. 80二、投資活動產生的現金流量:收到的稅費返還4, 524, 026. 506, 529, 904. 98收到其他與經營活動有關的現金725, 120, 035. 03951, 163, 557. 62經營活動現金流入小計9, 926, 003, 799. 498, 247, 724, 768. 40購買商品、接受勞務支付的現金5, 074, 546, 199. 954, 336, 063, 302. 59支付給職工以及為職工支付的現金1,46

55、3,911,554. 131,390, 535,061.31支付的各項稅費1,078, 661,768.61756, 779, 435. 46支付其他與經營活動有關的現金2, 204, 474,412. 621,890, 423, 378. 00經營活動現金流出小計9, 821,593, 935.318,373,801, 177. 36經營活動產生的現金流量凈額104, 409, 864. 18-126,076,408.96購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金691,409, 116. 64484, 930, 232. 15投資支付的現金26, 000, 000. 009, 435,

56、 078. 25取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額17,903,000. 00支付其他與投資活動有關的現金413, 082, 020. 001,282,040. 00投資活動現金流出小計1, 148,394, 136. 64495, 647, 350. 40投資活動產生的現金流量凈額-930, 205, 830. 30-471,609, 653. 58三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金1,972,657,758. 021,420,405. 00其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金5, 859, 020. 001,420, 405. 00取得借款收到的現金4, 898, 540

57、, 880. 004, 075, 260, 000. 00收到其他與籌資活動有關的現金625,310,978.231,028, 927,912. 02收回投資收到的現金取得投資收益收到的現金20,810,200.915, 576, 046. 88處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額收回投資收到的現金取得投資收益收到的現金20,810,200.915, 576, 046. 88處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額191,802, 058. 557,310, 088. 20收到其他與投資活動有關的現金12, 750, 000. 00投資活動現金流入小計218, 188,

58、 306. 3424, 037, 696. 823, 977, 608. 62籌資活動現金流入小計7, 496, 509,616. 255, 105,608,317. 02歸還債務支付的現金5, 153,446, 756.613, 194, 054, 123. 39分配股利、利潤或償付利息支付的現金233, 678, 794. 94357, 795, 571.53其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤39, 325. 00支付其他與籌資活動有關的現金813,714,376. 581,072, 779, 264. 98籌資活動現金流出小計6, 200, 839,928. 134, 624, 62

59、8, 959. 90籌資活動產生的現金流量凈額1,295, 669,688. 12480, 979, 357. 12四、匯率變動對現金及現金等價物的影響63, 751. 5514, 945. 35五、現金及現金等價物凈增加額469, 937, 473. 55-116, 691, 760. 07加：期初現金及現金等價物余額518, 150, 237.48634, 841,997. 55六、期末現金及現金等價物余額988, 087,711.03518, 150, 237. 4826主營業(yè)務本錢546385. 44629948.99660776. 14營業(yè)毛利318497.27429380. 244

60、92610. 94營業(yè)毛利率36. 83%40.53%42. 71%從表中可以看出企業(yè)的毛利率不斷上升，隨企業(yè)的本錢也不斷增加，單毛利也不斷增加，說明企業(yè)很好的控制 了本錢費用方面的問題。主營業(yè)務收入2019年數據同2017年相比上漲33. 35%,主營業(yè)務本錢比2017年上漲20%,收入 的增長速度遠大于本錢的增幅。影響太極實業(yè)毛利率的因素有三個：價格、本錢、產品組合。對于太極實業(yè)來說2019年導致 其本錢的增長主要原因是包裝材料費用的增長，2019年產生的包裝費為64155. 71萬元，2018年為45967. 44萬元， 2019年變動金額較2018年相比變動比例39. 57%,而原輔料