【講義文稿】強化風險管理 為國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展保駕護航（上）

1、【講義文稿】強化風險管理為國有企業(yè)可持續(xù)開展保駕護航（上）同學們大家好，我今天想就風險管理問題和大家進行交流。當前世界大變局加 速深刻演變，全球動亂源和風險點增多，外部環(huán)境復雜嚴峻。我國在政治、意識形 態(tài)、經(jīng)濟、科技、社會、黨的建設等領域都面臨重大風險挑戰(zhàn)。首先，什么是風險？風險就是不確定性。我們要增強對風險的認知，百年之大 變局不確定性在增大，面臨來自各方面的壓力和風險，如何評估與應對風險，實現(xiàn) 平穩(wěn)開展，是當前最需要面對和解決的最重要的問題之一。什么是風險，風險就是不確定性，就是說這只是未來可能不發(fā)生。什么是控制 風險的機制，萬物都是不確定的，程度不同，什么是風險管理？風險管理？就是管 理

2、風險，這4個字一調(diào)個就可以了。2006年國務院國資委頒發(fā)了一個文件，叫中央企業(yè)全面風險管理指引，這是 中央級的單位頒發(fā)的專門的風險管理的文件。2007年全國工商聯(lián)乂針對民營企業(yè) 發(fā)布了關(guān)于指導民營企業(yè)加強危機管理工作的假設干意見。2008年財政部有公布了 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范，2008年緊跟著美國金融危機爆發(fā)，2011年日本地震引 起了次生災害的風險，次生災害的危機，也就是說我們現(xiàn)在全球進入了風險社會， 風險已經(jīng)全球化了。那么第第二個問題，風險與危機的關(guān)系，眾多風險疊加在一起，形成合力，到 達臨界點被引爆，導致危機災難爆發(fā)，這就是風險和危機的關(guān)系。我們曾經(jīng)發(fā)生過 世界性危機，就是美國金融危機，

3、我們也發(fā)生過行業(yè)性危機，比方說2009年俄羅 斯自然水林站發(fā)生的那種整個水電站爆炸的事故，其實它的原因很簡單，就是頂蓋擔保風險，我們企業(yè)借貸的時候往往都要公司自己抵押，可能信用不夠怎么 辦？擔保最重要就是母公司擔?；蛘哒覄e人擔保，這個擔保風險非常大，因為你一 個公司給另外一個公司擔保是吧？那公司沒問題，他能自己資金周轉(zhuǎn)，還貸沒問 題，一旦他還不上貸，銀行就會追到你這兒來，可能你是個很正常的企業(yè)，但是由 于儂行追到你這兒來了，讓你馬上要還現(xiàn)金，你可能如果你還不了，怎么辦？銀行 就起訴到法院，要求你破產(chǎn)清算，危機又非常之大，我已經(jīng)見過很多這種案例了。 還有就是互保，在溫州很多的民營中小企業(yè)，我給你

4、給他保，然后變成一個鏈了， 環(huán)形一個鏈互相保。但是這里邊有個問題就是有一個環(huán)節(jié)，生產(chǎn)經(jīng)營不正常，出了 問題就變成多米諾骨牌了，一連串的企業(yè)都出現(xiàn)問題，都要破產(chǎn)。給企業(yè)帶來滅頂 之災啊，所以擔保要慎重，擔保要慎重。關(guān)聯(lián)交易風險，就是內(nèi)部人不得通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤，身在曹，營心在漢， 防止出現(xiàn)這種情況。投機風險，臺塑臺灣的臺塑王永慶老先生，他當時給臺塑定了一個三部鐵律， 就是為了讓臺塑能夠控制風險，能夠可持續(xù)開展。哪三步？第一不許炒股票，他也 做本身有4個上市公司，他不炒自己的，他也不炒別人的。笫一不許炒股票，第 二不許做結(jié)構(gòu)性金融衍生品。我前面講的那些期貨期權(quán)那些呃呃投資，或者叫投機 性的投資，

5、不許碰。第三，房地產(chǎn)不許碰。這三條王永先生定了三條，就把企業(yè)最 容易遇到的風險，這三種都控制住了。大家你們?nèi)タ纯船F(xiàn)在我們的企業(yè)很多企業(yè)炒 股票，把企業(yè)炒沒了，做投機，金融產(chǎn)品把企業(yè)做沒了。還有就是去做房地產(chǎn)這個 做，房地產(chǎn)為什么不可以呢？因為做實業(yè)的企業(yè)，你掙錢是靠什么？靠擰毛巾控制 本錢，還要市場推銷，掙錢很不容易，但是房地產(chǎn)是大進大出，他的邏輯和他思維 方式是不一樣的。如果你用了做房地產(chǎn)的思維去做實業(yè)，做不了了，做實業(yè)的思 維，做房地產(chǎn)也做不了，但這兩種思維方式是完全不一樣的。螺栓斷裂，導致整個水電站當時死傷了很多人，這些風險都它事件說明了什么？說 明風險有個積累的過程，就是從量變到質(zhì)變。

6、所以我們說危機是風險管理最好的課 堂，也就是因為有危機，我們才能更加深對風險的認識。三個問題，風險與市場經(jīng)濟的關(guān)系，市場經(jīng)濟就是豐產(chǎn)經(jīng)濟，市場意味著不確 定，市場意味著風險，既可能帶來損失，也可能帶來機會，它有兩面性，風險無處 不在，無時不在。第4個問題，風險的理念是什么？古人云憂勞興國，異域亡身，生于憂患， 子于安樂。這些古人的這些金句名言，都是他們多少年的教訓總結(jié)來的，而且他們 還說上醫(yī)治未病，下醫(yī)治疾病，那么這個什么叫上衣就是風險管理，什么叫下衣？ 就是危機處理。防為上，救次之戒為下，而我們現(xiàn)實是什么樣呢？是舊為上，借次 之，防偽一下，大家想想現(xiàn)實當中是不是這樣？說哪出現(xiàn)了火災了，出現(xiàn)了

7、這個事 故了，我們?nèi)σ愿叭ゾ葹模墒菫暮κ鞘裁丛虍a(chǎn)生的？我們怎么能防止這種災 害再重復發(fā)生？往往大家就忽略了，也就是我們沒有能做到上醫(yī)治未病，我們企業(yè) 家的基本職能是什么呢？就是預測當前及未來面臨的風險，預那么立，不預那么廢。第5個問題企業(yè)風險問題。首先一個就是戰(zhàn)略風險那，什么是戰(zhàn)略？對于企 業(yè)來說要明確干什么不干什么，我們往往很多企業(yè)制定戰(zhàn)略的時候，指明確干什 么，我們要朝哪個方向，我們要從事哪個行業(yè)，幾乎不說，我們事先就要明確不干 什么，那不叫戰(zhàn)略，就等于是悶著頭干，憑感覺干，那不叫戰(zhàn)略。失敗的概率，是 很大的風險是很大的。企業(yè)戰(zhàn)略就是要正確的定位，要正確的定位。比方說我們央 企中鋁，

8、他們就曾經(jīng)討論過中美的戰(zhàn)略是單一金屈還是多金屈，是往上游走，還是 往下游走？他們經(jīng)過反復的研究，最后確定叫在多金屬基礎上往上游走，這就是戰(zhàn) 略，而不是往下游走。第二個問題就是決策風險，決策風險最主要的就是一個人說了算，我們通常叫做成也蕭何，敗也蕭何，也可能你這個人很能干，多數(shù)情況下你的決策是正確的， 大家覺得就讓他一個人說了算就可以了。其實不然他一個人說了算這個機制，一旦 他一個重大決策決策錯了，大家仍然相信它是正確的，可能帶來的后果是滅頂之 災。所以我們古人才說叫成也蕭何，敗也蕭何，你比方說聯(lián)想，聯(lián)想他們在做重大 投資決策的時候，他一開始就設正方和反方，比方戰(zhàn)略部是負責研究可行性的，那 么風

9、險部是研究不可行性的。他們兩個部門同一個題目，背靠背的研究，然后在決 策的時候，開董事會的時候，正方先說這個事情，你說為什么可行性？為什么可 行？為什么要建議投資？他說完之后，反方上去，然后說這個工程有什么問題，有 什么風險來從另外一個方向來進行博弈，進行博弈。那么最后董事會在聽完了正方 反方的意見之后，就兼聽那么明，然后再做討論和決策。你比方華為任正非就很早就 實現(xiàn)了，叫輪值CEO制度，而不是任正非一個人永遠是自由，這樣的話能夠使每 一個人都有不同的角度看問題。董事會是干什么的，董事會就是要負責戰(zhàn)略管理， 負責決策把關(guān)和風險控制.第三個風險就是投資風險。大家知道投資有很大的不確定性，我們怎么

10、能夠做 好投資的決策，盡可能減少風險。那么投資涉及到了首先是決策風險，就是說我投 資的方向是什么？投資哪個行業(yè)，什么工程，這是我們要做投資要決定的。那么在 這當中風險是什么？根據(jù)我們的經(jīng)驗和教訓，在做可行性研究的時候就有風險。因 為我們知道大家知道，我們從市級銀行引入了可行研究的這樣一個制度，我們現(xiàn)在 一般的來說，比擬大的工程都要做科研的?，F(xiàn)在的風險是什么？就是我們在實際當 中很多的可行性研究報告，它實際上是可批性報告。你想想如果可行性研究報告不 是真的是可批評報告，是投其所好，它的多大的風險，得多大的風險，所以我們在 做可行研究的時候，一定要做風險評估，不能光說這個工程好，這個全是肯定的聲

11、音，同時要說這個工程還有什么風險，像加拿大他們做重大工程，他們還要請，獨 立第三方來做風險評估，專門做風險評估。是要從源頭來控制投資風險。那么在做投資風險評估的時候，要用Eva來評價，要控制投資的本錢，風險要控制住，而且要實行投資管理的風險，就是工程公司要一體化，做科研工程的人 和將來實施的工程的一最好是一撥人，這樣他從頭就要對工程負責任。同時還有很 重要的一個機制，要跟投你比方說張總來牽頭研究這個工程，最后公司決定要投 資，那么張總將來就是的實施公司的總經(jīng)理，同時他們這個團隊要拿錢投資啊，風 險共擔，利益共享。本身機制就是控制風險最有效的機制，同時還要對工程進行考 核啊，要對工程進行后評估。

12、失誤了，整個的公司就垮臺了，這種教訓是很深刻 的。第四就是政策風險，就是我們要時時刻刻的要研究國家政策的變化，研究政府 的政策導向，要研究政策的調(diào)整和政策的規(guī)定，因為市場經(jīng)濟是很復雜的，會發(fā)生 很多的重大的變化，政府就會根據(jù)這個變化來調(diào)整政策，那么我們就要研究政府的 這種政策導向是什么，我們做的業(yè)務和我們的工作怎么能夠去適應政府的這樣一個 要求，這樣一個變化。你比方說十四五規(guī)劃，就很多方面有很多產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生根本 性的變化了，你不研究能行嗎？擴張風險。大家知道我們現(xiàn)在的現(xiàn)實是大家都希望開展的更快一些，希望迅速 做大，希望迅速得到收益，得到利益，由此導致就是企業(yè)擴張速度過快，管理失 控。第6個風險

13、就是并購的風險。并購是一個企業(yè)開展的擴張的最重要的方式之 一，并購也有風險，比方說盡職調(diào)查階段的風險，你有沒有陷阱沒發(fā)現(xiàn)，比方說談 判合同階段的風險，你法律條文是不是嚴密？這個很重要。但就整合管理階段的風 險，就是你把企業(yè)收購了，但是你們和對被收購企業(yè)的文化不一樣，管理習慣不一 樣，方方面面不一樣，怎么整合在一起，這是最難的。往往這個階段如果不能整合 好，也導致整個并購的失敗。比方說很多年前TCL走出去，并購了法國的湯姆遜 公司，但是他們進入法國之后，事先對法國的工會的條例，法國的勞資關(guān)系缺乏深 入的了解，遇到了法國工會和法國的工人們的文化的沖突，最后TCL值得退出， 賠了很多錢，值得退出。這

14、對TCL來說是一個慘痛的教訓。我們后來很多企業(yè)走 出去，也遇到了類似的問題。第七，規(guī)模風險，就是企業(yè)做大了，平安是第一位的了，船小好調(diào)頭，失敗 了，趴下了我可以重來。但是企業(yè)做大了，你一個大的失敗就爬不起來了，很難掉 頭。我這個里面說的平安不僅說的是消防平安生產(chǎn)平安，更重要是企業(yè)平安，企業(yè) 平安寧可慢一點，也不要犯根本性錯誤。第八是品牌風險。大家知道現(xiàn)在這個品牌效應是非常明顯的，你比方像五芳 齋，粽子很好的品牌，稻香村蛋糕點心也是很好的品牌。但是我們也有些這個品 牌，比方說我們原來的自行車飛鴿牌，有名的自行車，他們品牌打響之后供不應 求，怎么辦呢？原來是叫前店后廠，一個生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的飛鴿牌自行

15、車然后去賣， 不夠賣怎么辦？就別的自行車廠貼牌，來代工，來加盟來掛靠，來擴大產(chǎn)量，產(chǎn)能 來滿足社會需要。但是在這過程中，由于質(zhì)量控制就出現(xiàn)問題了。消費者發(fā)現(xiàn)這不 是我原來想買的飛鴿牌自行車質(zhì)量了，慢慢這個品牌就不行了。現(xiàn)在大家已經(jīng)很少 能看見了。那么你到國外你看有些傳統(tǒng)食品加工這些老字號，他們永遠就是你一個 店，你要想吃我這個味道你就到我這來，不開分店，別無分號，永遠不擴大。所以 這種品牌的老字號，它的質(zhì)量是可控的，就是你擴大也行，也不是完全不能擴大， 關(guān)鍵是你在質(zhì)量控制的前提下，才能夠適當?shù)臄U大，而不能夠盲目擴張。第九，個人道德風險，我們希望的我們用的人才是德才兼?zhèn)洌沂堑聻橄龋?用人如果

16、是只看這個人有才能，而忽視了這個人的德可能越有本領的人給企業(yè)造成 的風險越大。在歷史上很多教訓，像國外的某些銀行程序員操盤手，由于他個人的 道德出現(xiàn)問題，對企業(yè)倒是很非常大的危機。第十，就是誠信風險，對于我們來說是一個非常大的問題。同仁堂過去傳統(tǒng)下 來的，當時他們叫童叟無欺，這什么意思？就是講誠信。而我們現(xiàn)在社會上發(fā)生的 那些欺詐等等的這些問題，都是不講誠信，都是不講誠信。所以交易本錢非常高, 信任本錢非常高。第十一，合規(guī)風險，合規(guī)問題指的是，企業(yè)的行為要合規(guī)，就是企業(yè)的品行要 合規(guī)，企業(yè)要講誠信，比方說西門子跟奔馳，就曾經(jīng)被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)他的誠信有問 題，被重重的罰款，重度罰款，所以現(xiàn)在那種國

17、際上的大公司上市公司，他們把合 規(guī)風險放在企業(yè)風險的第一位，就是要嚴格的要合乎規(guī)范，不能去做那些違規(guī)的 事。第十二是質(zhì)量風險，因為我搞汽車制造出身的，對于企業(yè)來說，質(zhì)量是企業(yè)的 生命。你比方說豐田公司曾經(jīng)發(fā)生過踏板門事件，就是踏板剎車踏板曾經(jīng)出現(xiàn)過質(zhì) 員事故，再比方說大家知道這個巴頓將軍的故事，巴頓將軍二審期間他曾經(jīng)發(fā)現(xiàn)散 兵跳傘以后，由于降落傘沒有翻開，導致非戰(zhàn)斗傷亡。后來巴頓將軍非常生氣，就 到了降落傘生產(chǎn)企業(yè)去，就問廠長說為什么會發(fā)生這個事兒？廠長就說說將軍，我 們生產(chǎn)那么多降落傘，不可能100%的合格，總歸有萬分之I或者多少不合格 的。巴頓一聽非常生氣，命令他的士兵從生產(chǎn)線拿了一個降落

18、傘套在廠長腦袋上， 給我拉到飛機上給我扔下去。這樣廠長當時嚇得不得了，但是我沒有受過訓練，不 管上飛機，結(jié)果上飛機兩兩個散兵一前一后架著的扔出就跳傘了。跳傘好在廠長降 落傘沒有事故，沒出事故，翻開了，還加上兩個士兵保護他平安降落。然后巴頓說 以后我經(jīng)常會來抽煙，我讓我的食品到生產(chǎn)線，到成品庫去拿降落傘套在你腦袋 上，經(jīng)常我得套你腦袋上，你得給我去給我做這種跳傘實驗，那就是不一定哪個降 落傘，就讓廠長碰上了。所以八團將軍走以后，廠長對產(chǎn)品質(zhì)量比過去要加倍加百 倍的認真，應該說基本就沒再發(fā)生降落傘打不開的這種質(zhì)量問題了。第十三工程風險，工程里邊兩個問題，第一平安隱患，第二質(zhì)量控制。我曾經(jīng) 在一個水

19、電站啊是我們央企的水電站，遇到了一個平安總監(jiān)，是一個日本人，這大 概就10多年前了。后來我問我們央企的老總，我說為什么請日本人當平安總監(jiān)？ 他說日本的老先生他干了一輩子的水電站的監(jiān)理，把他請過來，來幫助我們做好安 全和質(zhì)量控制。這個二點他跟日本的老先生簽訂了一個協(xié)議，就是說平安質(zhì)量他說 了算，說企業(yè)老總我說了不算，你誰找我沒有用的，得他通過才行的，最后平安出 了問題只能我找他算賬。啊所以這樣建立一套很好的一種風險控制的一個機制。速度風險，我們現(xiàn)在有很大的問題，就是做什么都搶工期，尤其是工程。比方 說明明設計院的工期是三年，然后我們領導就提要求，三年不行，太長，兩年要完 工，那么設計院的設計是按

20、照規(guī)范來的，那么它里面是有科學規(guī)律的，如果說你行 政命令從三年提前到兩年，質(zhì)量本身就是很大的問題，本身就很大的問題，我們很 多豆腐渣工程你去查，可能不一定是設計出了問題，而是施工質(zhì)量問題，施工質(zhì)量 也不一定施工企業(yè)的問題，我們搶工期造成了嚴重的平安事故。行業(yè)風險最典型的我們曾經(jīng)很多年前發(fā)生的一個奶業(yè)的三聚匐胺事件啊一個三 聚孤胺事件，極其慘痛的教訓，極其慘痛的教訓。所以這種行業(yè)風險也是我們要控 制的。招投標風險，國家有招投標法，要實行公開公正的這種招投標的方式?jīng)]有問 題。問題是我們招投標中標的標準是，什么是低價中標，這是問題。現(xiàn)在你們知道 10多年前發(fā)生毒跑道事件，學校的獨跑道為什么會出現(xiàn)？當

21、時學校招標的時候， 說來你們來投標，誰來鋪學校的跑道？誰的價格低，我就要誰的價格低，給裝的跑 道就是毒跑道，它不能保證質(zhì)量。所以低價中標是招投標最大的風險，我們應該怎 么辦？應該首先是質(zhì)量，首先是性能，是中標的最重要的條件。在這個前提之E, 再來比擬價格啊，如果達不到規(guī)定的質(zhì)量和性能，你就沒有投標資格根本，所以我 們長期到現(xiàn)在為止，還在采取低價中標的方式，這是不作為不擔責。法律風險，就是我們企業(yè)啊的合同規(guī)范不嚴密，然后有漏洞，打官司，打官司 往往輸了的話就會賠償，這是法律風險應該在企業(yè)里有一套很嚴密的一套，審查合 同的一套流程控制，可能的法律風險當然法律風險也不能過了，說我為了防止法律 風險，

22、我把所有的事情都堵住了，這事情可能本身就不好辦了，所以什么事情都是 有度的。企業(yè)勞動關(guān)系風險。大家知道有這么兩句名言，一個叫人的因素，第一一個叫 活的思想，第一我們不知道你們知道不知道這兩句名言是誰說的，我認為這兩句話 說得非常有道理。我們在企業(yè)里員工是企業(yè)第一生產(chǎn)力，所以我們一定要要要，你 要想對客戶有多好，就必須要對員工有多好。我們往往說客戶是上帝，上帝的背后 是誰？是員工，所以我們需要了解每一個員工的活思想，這是企業(yè)一切工作的基 礎。我們要對企業(yè)勞動關(guān)系進行風險評估和預警。環(huán)保風險，大家知道現(xiàn)在對環(huán)保的要求越來越高，這是符合全社會所有人利益 的。就是說這個當中環(huán)保的本錢，環(huán)保的約束，環(huán)保

23、的責任，應該說越來越我們在 做工作的時候，就要把環(huán)保風險充分考慮進來。信息平安風險，我們現(xiàn)在企業(yè)都在做信息化，it信息化這里邊的風險是什么？ 一個防范有后門，防范有后門。第二個就是要備份，你比方說當年美國發(fā)生911 事件，兩兩個塔樓談了很多公司，它的整個系統(tǒng)沒有備份，這公司就垮了，而很多 公司它在外邊有備份，那公司就就沒有問題。知識產(chǎn)權(quán)風險，大家知道現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)越來越被重視了，這是我們社會進步的 表現(xiàn)，但是這也是我們自己不要信別人的產(chǎn)權(quán)，我們自己的產(chǎn)權(quán)要保護好。商業(yè)秘密保護風險，這就是所謂的挪號，技術(shù)訣竅，挪號技術(shù)訣竅，它是不注 冊為專利技術(shù)的，它是掌握在直接操作那個人的身上的。比方說設計程序、產(chǎn)品配 方、制作工藝、制作方法、技術(shù)信息、招投標的標的，采購信息、財務信息、人力 資源，這些都屬于企業(yè)的商業(yè)秘密。這商業(yè)秘密一旦泄露，也會對企業(yè)產(chǎn)生風險， 也要進行控制，進行豐田的保護。理財產(chǎn)品風險，現(xiàn)在我們很多企業(yè)有了閑錢了，然后存銀行利息又不多，怎么 辦？就去做理財，而這個理財是個很復雜的事，很專業(yè)的事。有些企業(yè)盲目委托理 財，盲目