大連理工大學(xué)《金融工程學(xué)》在線作業(yè)3答卷

1、大工21秋金融工程學(xué)在線作業(yè)3-00001試卷總分:100 得分:100一、單選題 (共 10 道試題,共 40 分)在進(jìn)行期貨交易時(shí)，需要支付保證金的是（）期貨空頭和多頭期貨空頭期貨多頭都不用答案:A2.某人在銀行中存入五年期定期存款1000元，年利率5%，到期后本息和為（）1284127612501265答案:C3.投資者購(gòu)入了浮動(dòng)利率債券，因擔(dān)心浮動(dòng)利率下行而降低利息收入，則該投資者應(yīng)該在互換市場(chǎng)上（）介入貨幣互換的多頭介入貨幣互換的空頭利用利率互換將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)化為固定利率利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)化為浮動(dòng)利率答案:C4.某投資者投資10000元于一項(xiàng)期限為3年，年息8%的債券，按年計(jì)息，

2、按復(fù)利計(jì)算終值為（）12597.12124001080013310答案:A5.下列短期金融工具中，通常哪個(gè)利率最高公司短期債券短期國(guó)庫(kù)券貨幣市場(chǎng)基金同業(yè)拆借答案:A6.看跌期權(quán)的空頭擁有在一定時(shí)間內(nèi)（）買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利答案:B7.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)的金融衍生工具各種貨幣股票或股票指數(shù)利率或利率的載體以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)答案:B8.融通一年以?xún)?nèi)的短期資金的場(chǎng)所稱(chēng)之為（）現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)資本市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)答案:D9.投資者買(mǎi)入一手看跌期權(quán)，該期權(quán)可令投資者賣(mài)出100股標(biāo)的股票。行權(quán)價(jià)為70元，當(dāng)前股票價(jià)

3、格為65元，該期權(quán)價(jià)格為7元。到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者行權(quán)凈收益為（）-300500300800答案:D10.某投資者買(mǎi)入100手中金所5年國(guó)債期貨合約，若當(dāng)天收盤(pán)結(jié)算后它的保證金賬戶(hù)350萬(wàn)元，合約結(jié)算價(jià)為92.820元，次日該合約下跌，結(jié)算價(jià)為92.520元，該投資者的保證金比例為3%，那為維持該持倉(cāng)，投資者應(yīng)該（）追繳30萬(wàn)無(wú)需追繳追繳900萬(wàn)元追繳3萬(wàn)元答案:B二、多選題 (共 5 道試題,共 40 分)11.關(guān)于套利組合的特征，下列說(shuō)法正確的是（）套利組合中任何資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)都是通過(guò)其他資產(chǎn)的賣(mài)空來(lái)融資的套利組合是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利組合中通常只包含風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)若套利組合含有

4、衍生產(chǎn)品，則組合通常包含對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)答案:ABD12.下列說(shuō)法不正確的是（）無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為，如果收益率曲線是向上傾斜的市場(chǎng)必定會(huì)預(yù)期短期利率上升市場(chǎng)分割理論認(rèn)為長(zhǎng)短期市場(chǎng)是相關(guān)的流動(dòng)性偏好理論指出，如果其他條件相同的話，較長(zhǎng)的到期日阿靜獲得較低的收益率特定期限偏好理論認(rèn)為短期利率的期望值與遠(yuǎn)期利率一致答案:BCD13.關(guān)于FRS的說(shuō)法，正確的是（）遠(yuǎn)期利率是由即期利率推導(dǎo)出來(lái)的未來(lái)一段時(shí)間的利率本質(zhì)上說(shuō)FRA是在一固定利率下的遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期貸款，只是沒(méi)有發(fā)生實(shí)際的貸款支付由于FRA的交割日是在名義貸款期末，因此交割額的計(jì)算不需要進(jìn)行貼現(xiàn)出售一個(gè)遠(yuǎn)期利率協(xié)議，銀行需要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)遠(yuǎn)期貸款利率；買(mǎi)入一

5、個(gè)遠(yuǎn)期利率協(xié)議，銀行需要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)遠(yuǎn)期存款利率答案:ABD14.下列關(guān)于期貨與期權(quán)的聯(lián)系表述正確的是（）均為衍生產(chǎn)品，都可以用來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資可以互相合成損益圖相同保證金安排相同答案:AB15.關(guān)于遠(yuǎn)期利率合約的說(shuō)法，正確的是（）遠(yuǎn)期利率合約與借款或投資活動(dòng)是分離的原理利率合約是一項(xiàng)表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)債務(wù)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)期利率合約，保證了未來(lái)的投資收益，規(guī)避了利率可能下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)期利率合約，保證了未來(lái)的債務(wù)成本，規(guī)避了利率可能上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)答案:ACD三、判斷題 (共 5 道試題,共 20 分)16.單因素模型假定任意風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益由一個(gè)公共因素決定答案:正確17.期權(quán)買(mǎi)方和賣(mài)方均有執(zhí)行和不執(zhí)行交易的權(quán)利答案:錯(cuò)誤18.期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進(jìn)行對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割答案:正確19.金融遠(yuǎn)期合約由于采用了集中交易的方式，交易事