小微金融與律師業(yè)務(wù)

1、小微金融與律師業(yè)務(wù) 二一三年八月二十四日于長(zhǎng)沙1小微金融與律師業(yè)務(wù) 目 錄 第一節(jié) 金融及金融體系 一、什么是金融？ 二、我國(guó)金融體系介紹 三、我國(guó)金融法律體系 四、傳統(tǒng)金融律師業(yè)務(wù) 第二節(jié) 小微金融及其律師業(yè)務(wù) 一、什么是小微金融 二、有關(guān)小微金融的法律法規(guī) 三、與小微金融有關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 四、小微金融律師業(yè)務(wù)2唐金龍博士介紹法學(xué)博士、金融學(xué)博士現(xiàn)任：中銀律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人、中金控股集團(tuán)董事局主席主要社會(huì)職務(wù)有：中華文化藝術(shù)發(fā)展基金會(huì) 會(huì)長(zhǎng)中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)金融證券專(zhuān)業(yè)委員會(huì) 副主任金龍科技創(chuàng)新發(fā)展基金 理事長(zhǎng)世聯(lián)財(cái)富俱樂(lè)部 主席 中華藝術(shù)金融學(xué)院 院長(zhǎng)中國(guó)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌科學(xué)發(fā)展工程辦公室 首席經(jīng)濟(jì)

2、學(xué)家 國(guó)際綠色經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì) 副會(huì)長(zhǎng)中國(guó)能源學(xué)會(huì) 副會(huì)長(zhǎng)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款委員會(huì) 獨(dú)立委員中國(guó)證監(jiān)會(huì)第六屆股票發(fā)行審核委員會(huì) 專(zhuān)職委員英國(guó)皇家特許仲裁員協(xié)會(huì) 仲裁員中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院 教 授天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 教 授中南大學(xué) 教 授若干上市公司 獨(dú)立董事 3一、什么是金融？包括貨幣的發(fā)行與回籠、流通及管理、存款吸收和提取；貸款發(fā)放與收回；銀行支付結(jié)算，國(guó)內(nèi)外匯兌往來(lái)；票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；有價(jià)證券發(fā)行、交易及管理；信托投資；融資租賃；各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；金融期貨、期權(quán)等金融衍生業(yè)務(wù)的開(kāi)展及管理；外匯、外債等國(guó)際金融活動(dòng)的開(kāi)展及管理等。4金融體系的基本要素 3、金融市場(chǎng) 4、金融制度1、金融工具 2、金融機(jī)構(gòu)二、我國(guó)金融

3、體系介紹（一）金融體系的基本要素51、金融工具金融工具，又稱(chēng)信用工具，通常是依一定格式作成、用以證明或創(chuàng)設(shè)金融交易各方權(quán)利義務(wù)的書(shū)面憑證。存折（存款單）、借款合同、股票、債券、商業(yè)票據(jù)等，均為常見(jiàn)的金融工具。70年代后，出現(xiàn)衍生金融工具，如期貨合約、期權(quán)合約、貨幣互換合約和利率互換合約等，即是金融工具創(chuàng)新的產(chǎn)物。小微金融與律師業(yè)務(wù)6償還性（股票除外）收益性（國(guó)際金融組織、外國(guó)政府和政策性銀行發(fā)放無(wú)息貸款除外）風(fēng)險(xiǎn)性（有信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）金融工具的特征可轉(zhuǎn)讓性可轉(zhuǎn)讓性： 轉(zhuǎn)讓能力不同，證券化的、無(wú)記名的、有集中交易市場(chǎng)的、償還期短的、資信好的籌資者發(fā)行的轉(zhuǎn)讓能力強(qiáng)。根據(jù)國(guó)家法律的規(guī)定，有些金融

4、工具可自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)行┫拗妻D(zhuǎn)讓?zhuān)行┙罐D(zhuǎn)讓。小微金融與律師業(yè)務(wù)金融工具的特征：72、金融機(jī)構(gòu)凡是從事各種金融活動(dòng)的組織，均是金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是組織社會(huì)資金的運(yùn)動(dòng)，建立或疏通資金融通的渠道。金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)：信用合作社、信托投資公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、證券公司、金融資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)公司、郵政儲(chǔ)蓄、投資銀行、基金公司、期貨公司等小微金融與律師業(yè)務(wù)89中國(guó)人民銀行（中央銀行）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)中國(guó)保監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)政策性銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行 商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行村鎮(zhèn)商業(yè)銀行農(nóng)村合作銀行中國(guó)工商銀行中國(guó)農(nóng)

5、業(yè)銀行中國(guó)銀行中國(guó)建設(shè)銀行交通銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行其他商業(yè)銀行外資合資金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)QFII財(cái)務(wù)公司 銀行興業(yè)銀行 華夏銀行 深圳發(fā)展銀行 上海浦東展銀行中信實(shí)業(yè)銀行 中國(guó)民生銀行中國(guó)光大銀行 招商銀行 恒豐銀行 徽商銀行廣東發(fā)展銀行 浙商銀行渤海銀行 郵政儲(chǔ)蓄銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)公司 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司信托投資公司 人身保險(xiǎn)公司擔(dān)保公司 再保險(xiǎn)公司小額貸款公司 證券公司租賃公司 、典當(dāng)公司 基金管理公司 金融資產(chǎn)管理公司 其他金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)架構(gòu) 貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng)（短期金融市場(chǎng)）（長(zhǎng)期金融市場(chǎng)）票據(jù)市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)黃金市場(chǎng)外匯市場(chǎng)債券市場(chǎng) 股票市場(chǎng)3、金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)對(duì)未來(lái)資源的要求權(quán)進(jìn)行交易

6、的場(chǎng)所10金融市場(chǎng)的功能融資功能 導(dǎo)向功能轉(zhuǎn)換功能調(diào)節(jié)功能信息功能小微金融與律師業(yè)務(wù)(二)金融體系的基本要素114、金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融規(guī)章建立起來(lái)的，有關(guān)金融交易、金融調(diào)控和金融監(jiān)管的相對(duì)穩(wěn)定的運(yùn)行框架和辦事規(guī)程。 小微金融與律師業(yè)務(wù)12金融法功能金融法概念金融法的基本原則金融法律關(guān)系（一）（二）（三）（四）二、金融法基本原理13（一）金融法概念金融法是調(diào)整金融關(guān)系的法律規(guī)范總稱(chēng)。金融關(guān)系包括金融監(jiān)管關(guān)系與金融交易關(guān)系。金融監(jiān)管關(guān)系指政府金融主管機(jī)關(guān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品及金融交易行為的監(jiān)督管理關(guān)系。金融交易關(guān)系指，在貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和外匯市

7、場(chǎng)等各種金融市場(chǎng)中，在金融機(jī)構(gòu)之間，金融機(jī)構(gòu)與大眾之間、大眾與大眾之間進(jìn)行的各種金融交易關(guān)系。（二）金融法的功能1、政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要法律手段。政府通過(guò)確定金融宏觀調(diào)控目標(biāo)，規(guī)范金融調(diào) 控、管理、監(jiān)督行為，完善金融宏觀調(diào)控、監(jiān)管體系。2、維護(hù)社會(huì)信用和規(guī)范金融市場(chǎng)行為的法律基礎(chǔ)。3、處理金融國(guó)際化與信息化的重要法律。4、化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全重要保障 。二、金融法基本原理14（三）金融法的基本原則穩(wěn)定幣值以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)原則金融安全與效率兼顧原則適度競(jìng)爭(zhēng)原則保護(hù)投資者和債權(quán)人利益原則 信息披露制度；銀行保密制度；存款保險(xiǎn)制度。5. 管理與經(jīng)營(yíng)相分離原則6. 分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)管理原則7. 與

8、國(guó)際慣例接軌原則15（四）金融法律關(guān)系1、金融法律關(guān)系構(gòu)成要素主體客體內(nèi)容1.特殊主體：中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯管理局2.金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、租賃、財(cái)務(wù)公司等3.經(jīng)濟(jì)組織、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體及自然人金融工具:貨幣、股票、債券、期貨等各種行為:調(diào)控行為、監(jiān)督行為、交易行為、服務(wù)行為等。金融法律主體享有的權(quán)利和義務(wù)。16金融法體系金融組織關(guān)系金融業(yè)務(wù)關(guān)系金融管理關(guān)系金融組織法金融調(diào)控法金融監(jiān)管法金融業(yè)務(wù)法2、金融法的體系框架173、金融法主要內(nèi)容（1）金融調(diào)控與監(jiān)管法中央銀行法金融監(jiān)督管理法（銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)）（2） 金融機(jī)構(gòu)組織法（金融機(jī)構(gòu)）商業(yè)銀行法

9、政策性銀行法 非銀行金融機(jī)構(gòu)管理法（金融資產(chǎn)管理公司，汽車(chē)金融公司）（3）金融業(yè)務(wù)管理法（金融工具與業(yè)務(wù)）信貸管理法（存款和貸款） 票據(jù)法證券法保險(xiǎn)法信托法融資租賃法（4） 涉外金融法涉外金融機(jī)構(gòu)管理法外匯與外債管理法18主要涉外金融法律業(yè)務(wù)9金融衍生品法律業(yè)務(wù)8融資租賃法律業(yè)務(wù)7三、傳統(tǒng)金融律師業(yè)務(wù)保險(xiǎn)法律業(yè)務(wù)6信托法律業(yè)務(wù)5投資基金法律業(yè)務(wù)4證券法律業(yè)務(wù)3票據(jù)法律業(yè)務(wù)2銀行及其他金融機(jī)構(gòu)法律業(yè)務(wù)119（一）銀行及其他金融機(jī)構(gòu)律師業(yè)務(wù)1、貸款評(píng)審2、貸款盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)管理3、銀行不良資產(chǎn)打包處置4、信貸資產(chǎn)證券化5、信貸擔(dān)保6、銀行托管7、金融租賃8、貸款催收9、金融機(jī)構(gòu)改制、破產(chǎn)及清算10

10、、訴訟仲裁相關(guān)知識(shí)：投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別投資銀行和商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融市場(chǎng)中兩類(lèi)最重要的中介機(jī)構(gòu)。從本質(zhì)上講，他們都是資金盈余者與資金短缺者之間的中介：一方面使資金供給者能夠充分利用多余資金來(lái)獲取收益，另一方面又幫助資金需求者獲得所需資金以求發(fā)展。從這個(gè)意義上來(lái)講,二者的功能相同。然而，在發(fā)揮金融中介作用的過(guò)程中，投資銀行的運(yùn)作方式與商業(yè)銀行有很大不同：小微金融與律師業(yè)務(wù)201、從業(yè)務(wù)主體上看，投資銀行以證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)為核心，商業(yè)銀行則以存貸款業(yè)務(wù)為核心。投資銀行的業(yè)務(wù)極為廣泛，既包括證券一、二級(jí)市場(chǎng)，也包括項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、資金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資和金融工具創(chuàng)新等方面。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

11、基本上可以分為三類(lèi)，即負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)。在這三大類(lèi)業(yè)務(wù)中，資金的存取貸放是商業(yè)銀行的本源和實(shí)質(zhì)，其他各種業(yè)務(wù)都是在其基礎(chǔ)上衍生和發(fā)展而來(lái)的。2、從融資方式上看，投資銀行是直接融資的金融中介，而商業(yè)銀行則是間接融資的金融中介。投資銀行作為直接融資的金融中介，僅充當(dāng)中介人的角色。在一般情況下，投資銀行并不介入投資者和籌資者之間的權(quán)利和義務(wù)之中，而只是收取傭金，投資者和籌資者直接擁有相應(yīng)的權(quán)利和承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。商業(yè)銀行同時(shí)具有資金需求者和資金供給者的雙重身份。對(duì)于存款人來(lái)說(shuō)銀行是資金的需求方，對(duì)于貸款人而言銀行是資金供給方。存款人和貸款人之間不直接發(fā)生權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。無(wú)論在哪個(gè)時(shí)期，商業(yè)

12、銀行都是以經(jīng)營(yíng)貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)為主，投資銀行是以經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)為主。3、從利潤(rùn)構(gòu)成上看，投資銀行主要是傭金收入，商業(yè)銀行主要是存貸款利差收入。投資銀行的利潤(rùn)來(lái)源分三個(gè)部分：傭金收入、資金運(yùn)營(yíng)收益、利息收入；商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源包括：存貸款利差、資金應(yīng)運(yùn)收入、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)收入。從利潤(rùn)來(lái)源的各項(xiàng)具體內(nèi)容來(lái)看，雖然投資銀行和商業(yè)銀行都有傭金收入，但二者的差別比較大。投資銀行傭金側(cè)重點(diǎn)在證券承銷(xiāo)和證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)方面，而商業(yè)銀行的傭金重點(diǎn)來(lái)源于中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。4、從經(jīng)營(yíng)方針上看，投資銀行強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健與開(kāi)拓并重，而商業(yè)銀行則強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健與安全。投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)要求穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，在傭金上要求不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)

13、創(chuàng)新。商業(yè)銀行負(fù)債來(lái)源中有大量存款和借入款，需慎重。商業(yè)銀行無(wú)論是從負(fù)債管理還是資產(chǎn)管理都嚴(yán)格以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為主，安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三大原則。（一）銀行及其他金融機(jī)構(gòu)律師業(yè)務(wù)211、票據(jù)審查2、票據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范3、票據(jù)訴訟仲裁票據(jù)法律業(yè)務(wù)（二）票據(jù)法律業(yè)務(wù)付款請(qǐng)求權(quán)、 追索權(quán)、交付請(qǐng)求權(quán)、返還請(qǐng)求權(quán)、損害賠償、利益返還請(qǐng)求權(quán)、回單簽發(fā)請(qǐng)求權(quán)、保證、確認(rèn)票據(jù)無(wú)效等小微金融與律師業(yè)務(wù)22票據(jù)法律業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)：1、票據(jù)的概念 票據(jù)是指出票人依法簽發(fā)的，規(guī)定由自己或委托他人在見(jiàn)票時(shí)或者指定日期向收款人或者持票人無(wú)條件支付一定金額的有價(jià)證券。2、票據(jù)的特征 （1）票據(jù)是一種有價(jià)證券。票據(jù)

14、代表一定數(shù)量的貨幣，并且只能用貨幣來(lái)表現(xiàn)和支付。票據(jù)的價(jià)值，隨票據(jù)的設(shè)立而產(chǎn)生，隨票據(jù)的支付而轉(zhuǎn)移。票據(jù)代表債權(quán)，可以買(mǎi)賣(mài)，可以貼現(xiàn)，可以抵押，可以轉(zhuǎn)讓。 （2）票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券。票據(jù)上的權(quán)利，必須體現(xiàn)在票據(jù)上，即必須作成票據(jù)。沒(méi)有票據(jù)，就沒(méi)有票據(jù)權(quán)利。 （3）票據(jù)是一種要式證券。票據(jù)作為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的憑證，必須具備法定的形式和內(nèi)容，否則沒(méi)有法律效力。 （4）票據(jù)是一種無(wú)因證券。票據(jù)債務(wù)人應(yīng)無(wú)條件向持票人支付票據(jù)內(nèi)容所記款項(xiàng)，無(wú)權(quán)要求持票人說(shuō)明取得票據(jù)的原因，除非能證明持票人是非法取得。 （5）票據(jù)是一種可流通證券?？赊D(zhuǎn)讓流通，誰(shuí)有合法票據(jù)，誰(shuí)就有權(quán)利。 （6）票據(jù)是一種文義證券。以票據(jù)記載的文

15、字意義決定持票人權(quán)利義務(wù)。（二）票據(jù)法律業(yè)務(wù)233、三種票據(jù)的比較 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期或者在將來(lái)可以確定的日期，向收款人或持票人無(wú)條件支付確定金額的票據(jù)(即匯票是一種委付證券，是支付命令書(shū))。 本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)或在制定的日期或在可以確定的將來(lái)日期，無(wú)條件向收款人或持票人支付確定金額的票據(jù)(即本票是一種自付證券，是支付承諾書(shū))。 支票是存款客戶(hù)簽發(fā)的，委托銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)(即支票限于見(jiàn)票即付)。匯票、本票與支票同為有價(jià)證券，既有共同點(diǎn)，又有不同點(diǎn)。（1）共同點(diǎn)三者都以支付一定金額為目的，一旦票

16、據(jù)金額全部支付完畢，票據(jù)關(guān)系即歸于消滅；三者的支付都是無(wú)條件的，票據(jù)上不得記載附條件的事項(xiàng)；三者都兼有設(shè)立和證明票據(jù)權(quán)利的作用，屬于完全的有價(jià)證券；三者都可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)哂懈叨鹊牧魍ㄐ浴＃?）不同點(diǎn)從當(dāng)事人方面來(lái)看匯票在出票時(shí)，其基本當(dāng)事人有三方即出票人、付款人和收款人；本票的基本當(dāng)事人只有出票人和收款人；支票的基本當(dāng)事人雖然也有三方，但其付款人僅限于辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，而匯票的付款人則沒(méi)有這一限制。從付款關(guān)系來(lái)看匯票、支票均屬委托付款，而本票則由出票人自己承擔(dān)付款責(zé)任。承兌不同匯票須經(jīng)承兌，承兌是匯票獨(dú)有的法律行為，匯票一經(jīng)承兌，付款人就取代出票人而成為票據(jù)的主債務(wù)人，而本

17、票和支票均不需承兌。付款日不同匯票除有見(jiàn)票即付的情況外，還有定日付款、出票后定期付款和見(jiàn)票后定期付款等情況，而本票和支票在付款期限的規(guī)定上一般只有見(jiàn)票即付的情況。244、票據(jù)的作用支付手段：代替現(xiàn)金作為支付手段，以求方便、快捷、安全。信用手段：把將來(lái)的錢(qián)用于現(xiàn)在，以起信用擔(dān)保作用。結(jié)算作用；當(dāng)事人之間相互交換票據(jù)，以結(jié)清債權(quán)債務(wù)。融資作用：未到期的票據(jù)通過(guò)貼現(xiàn)得到現(xiàn)金，以達(dá)到融資的目的。 5、票據(jù)法律關(guān)系票據(jù)法律關(guān)系是指當(dāng)事人之間在票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓等過(guò)程中發(fā)生的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，包括票據(jù)關(guān)系和票據(jù)法上的非票據(jù)關(guān)系。票據(jù)關(guān)系是指當(dāng)事人之間基于票據(jù)行為所發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。票據(jù)法上的非票據(jù)關(guān)系

18、是指由票據(jù)法規(guī)定的，不是票據(jù)行為直接發(fā)生的法律關(guān)系。票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系是票據(jù)關(guān)系的原因和前提，屬于民法上的非票據(jù)關(guān)系。因此，票據(jù)關(guān)系的法律效力不影響票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系的法律效力。另一方面，票據(jù)關(guān)系一旦形成，就與票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系相分離，并且一般不受其影響。票據(jù)法律關(guān)系的主體可以因地位和作用不同而有不同的名稱(chēng)：如出票人（發(fā)票人）、持票人、承兌人、付款人、收款人、背書(shū)人、被背書(shū)人、保證人等。各種票據(jù)中的票據(jù)關(guān)系圖如下：25銀行匯票當(dāng)事人之間的票據(jù)關(guān)系商業(yè)匯票當(dāng)事人之間的票據(jù)關(guān)系本票當(dāng)事人之間的票據(jù)關(guān)系支票當(dāng)事人之間的票據(jù)關(guān)系（二）票據(jù)法律業(yè)務(wù)266、票據(jù)行為 （1）出票，出票又稱(chēng)發(fā)票，是指出票人按法定形式簽發(fā)票據(jù)

19、并將它交付收款人的票據(jù)行為。（2）背書(shū)，背書(shū)是指在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章的票據(jù)行為。（3）承兌，承兌是匯票所特有的一種票據(jù)行為。（4）保證，保證是票據(jù)債務(wù)人以外的人擔(dān)保票據(jù)債務(wù)履行的行為。（5）付款（6）追索是指票據(jù)不獲承兌或遭到拒絕付款時(shí)，向其前手（背書(shū)人或出票人）請(qǐng)求償還票據(jù)金額、利息及其它一切費(fèi)用的制度。7、我國(guó)主要票據(jù)法律1995年5月10日，八屆人大常委會(huì)通過(guò)了票據(jù)法,1996年1月1日起實(shí)施。中國(guó)人民銀行又于1997年頒布了配套的票據(jù)管理實(shí)施辦法和支付結(jié)算辦法，加上其他法律法規(guī)中關(guān)于票據(jù)的規(guī)定等，構(gòu)成了一套關(guān)于票據(jù)的法律體系。小微金融與律師業(yè)務(wù)27（三）證券法律業(yè)務(wù)1

20、、首次公開(kāi)發(fā)行股票與上市2、上市公司發(fā)行新股3、上市公司重大資產(chǎn)重組4、上市公司收購(gòu)5、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)6、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行與上市7、債券發(fā)行（包括企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、中期票據(jù)、中小非金融 企業(yè)集合票據(jù)、金融債券、資產(chǎn)支持證券、國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣及其他債券 的發(fā)行）8、外資股的發(fā)行9、證券方面的訴訟仲裁285、信息披露6、監(jiān)督管理7、基金方面的訴訟仲裁1、基金的發(fā)起 設(shè)立2、基金的募集3、注冊(cè)管理4、登記備案投資基金法律業(yè)務(wù)（四）投資基金法律業(yè)務(wù)29投資基金法律業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)：1、投資基金概述投資基金是專(zhuān)門(mén)為眾多的中小投資者設(shè)計(jì)的一種間接投資工具，是指根據(jù)預(yù)定投資方向，通過(guò)

21、發(fā)售基金份額（基金單位）募集資金形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人按其份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。根據(jù)基金投資對(duì)象的流動(dòng)性不同，投資基金又可以分為證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，證券投資基金是指以各類(lèi)證券為主要投資對(duì)象的投資基金，而產(chǎn)業(yè)投資基金是指以非上市股權(quán)為主要投資對(duì)象的投資基金。證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)。產(chǎn)業(yè)投資基金又被稱(chēng)為直接投資基金，是指以非上市股權(quán)為主要投資對(duì)象的投資基金，其具體形式包括風(fēng)險(xiǎn)投資基金、企業(yè)重組基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等。（1）投資

22、基金的特點(diǎn)及優(yōu)點(diǎn)：集合投資專(zhuān)家管理、專(zhuān)家操作組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)保管相分離利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)以純粹的投資為目的流動(dòng)性強(qiáng)301、投資基金概述（2）基金與股票、債券的差異：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)股票后就成為公司的股東；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)債券后就成為公司的債權(quán)人；基金反映的則是一種信托關(guān)系,是一種受益憑證，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額就成為基金的受益人。所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。投資收益與風(fēng)

23、險(xiǎn)大小不同。通常情況下，股票價(jià)格的波動(dòng)性較大，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種；債券可以給投資者帶來(lái)較為確定的利息收人，波動(dòng)性也較股票要小，是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種；基金投資于眾多股票，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，是一幣風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健的投資品種。（四）投資基金法律業(yè)務(wù)312、 投資基金的主體基金持有人基金基金管理人負(fù)責(zé)運(yùn)作基金資產(chǎn) 基金托管人 負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)投資銀行負(fù)責(zé)銷(xiāo)售基金 會(huì)計(jì)師、律師提供專(zhuān)業(yè)、獨(dú)立的服務(wù) 過(guò)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金過(guò)戶(hù)登記 （1）基金持有人基金份額持有人是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。（2） 基金管理人基金管理人由基金管理公司擔(dān)任,其主要職責(zé)是負(fù)

24、責(zé)基金的發(fā)起設(shè)立、投資管理與日常操作。 （3 ）基金托管人基金托管人由取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任，負(fù)責(zé)信托財(cái)產(chǎn)的保管以及對(duì)基金管理人實(shí)施監(jiān)督。注意：基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。32 3 、（證券）投資基金的分類(lèi)【1】根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為封閉式基金（closed-end fund）和開(kāi)放式基金（open-end fund）。封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。 開(kāi)放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申

25、購(gòu)或者贖回的基金。 （這里所指的開(kāi)放式基金特指?jìng)鹘y(tǒng)的開(kāi)放式基金，不包括交易型開(kāi)放式指數(shù)基金ETF和上市開(kāi)放式基金LOF等新型開(kāi)放式基金。）分類(lèi)依據(jù) 基金類(lèi)型 基金單位是否可增加或贖回 封閉式基金和開(kāi)放式基金 組織形態(tài) 公司型基金和契約型基金 投資對(duì)象 股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金 投資風(fēng)險(xiǎn)與收益 成長(zhǎng)型投資基金、收入型基金和平衡型基金 資金來(lái)源和運(yùn)用地域 國(guó)際基金、海外基金、國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金和區(qū)域基金 投資貨幣種類(lèi) 美元基金、日元基金和歐元基金 33封閉式基金和開(kāi)放式基金主要有以下區(qū)別：期限不同。封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期；而開(kāi)放式基金一般是無(wú)期限

26、的。我國(guó)證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5 年以上，封閉式基金期滿(mǎn)后可以通過(guò)一定的法定程序延期。目前，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在15 年左右。份額限制不同。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減；開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少。交易場(chǎng)所不同。封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價(jià)買(mǎi)賣(mài)，交易在投資者之間完成。開(kāi)放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷(xiāo)售代理人提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，交易在投資

27、者與基金管理人之間完成。價(jià)格形成方式不同。封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值而出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象；反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值而出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好其擴(kuò)展能力也受到較大的限制。如果表現(xiàn)不盡如人意，由于投資者無(wú)法贖回投資，基金經(jīng)理也不會(huì)在經(jīng)營(yíng)與流動(dòng)性管理上面臨直接的壓力。與此不同，如果開(kāi)放式基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)好，就會(huì)吸引到新的投資，基金管理人的管理費(fèi)收人也會(huì)隨之增加；如果基金表現(xiàn)差，開(kāi)

28、放式基金則面臨來(lái)自投資者要求贖回投資的壓力。因此，與封閉式基金相比，一般開(kāi)放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。但從另一方面看，由于開(kāi)放式基金的份額不固定，投資操作常常會(huì)受到不可預(yù)測(cè)的資金流人、流出的影響與干擾，特別是為滿(mǎn)足基金贖回的需要，開(kāi)放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，這在一定程度上會(huì)給基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。相對(duì)而言，由于封閉式基金份額固定，沒(méi)有贖回壓力，基金投資管理人員完全可以根據(jù)預(yù)先設(shè)定的投資計(jì)劃進(jìn)行長(zhǎng)期投資和全額投資，并將基金資產(chǎn)投資于流動(dòng)性相對(duì)較弱的證券上，這在一定程度上有利于基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的提高。3 、（證券）投資基金的分類(lèi)小微金融與律

29、師業(yè)務(wù)34LOF基金和ETF基金（1）LOF基金英文全稱(chēng)是“ListedOpen-EndedFund”，漢語(yǔ)稱(chēng)為“上市開(kāi)放式基金”，也就是上市開(kāi)放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買(mǎi)賣(mài)該基金。 LOF本身就是開(kāi)放式基金,只是和此前的開(kāi)放式基金相比,增加了可上市交易這一特性,是一種交易方式創(chuàng)新。和傳統(tǒng)開(kāi)放式基金相比，LOF有很多優(yōu)點(diǎn)：交易方便；費(fèi)用低廉；能提供套利機(jī)會(huì)；可減輕基金公司的贖回壓力。（2）ETF基金ETF是英文全稱(chēng)Exchange Traded Fund的縮寫(xiě)，字面翻譯為“交易所交易基金”(實(shí)際上，國(guó)內(nèi)以前大都采用這一名稱(chēng))，但為了突出ETF這

30、一金融產(chǎn)品的內(nèi)涵和本質(zhì)特點(diǎn)，現(xiàn)在一般將ETF稱(chēng)為“交易型開(kāi)放式指數(shù)基金”。ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化，且在交易所上市的開(kāi)放式基金，投資者可以像買(mǎi)賣(mài)股票那樣，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)ETF，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。因此，ETF可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。ETF基金屬于一種基金創(chuàng)新產(chǎn)品，它是在封閉式基金、開(kāi)放式基金以及指數(shù)基金的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種基金“混合產(chǎn)品”，兼具封閉式基金與開(kāi)放式基金的特點(diǎn)：ETF基金可以象封閉式基金一樣，在交易所掛牌上市交易。機(jī)構(gòu)投資者又可以象開(kāi)放式基金一樣，在一級(jí)市場(chǎng)向基金管理公司進(jìn)行基金股份/單位的申購(gòu)與贖回。 不一樣的是：ETF基金的申購(gòu)與贖回，不是采用現(xiàn)金，而是采用一

31、攬子股票（或者債券），即申購(gòu)時(shí)時(shí)，是以一籃子證券進(jìn)行，贖回時(shí)，投資者得到的也是一籃子證券。小微金融與律師業(yè)務(wù)3 、（證券）投資基金的分類(lèi)35ETF基金的優(yōu)點(diǎn)： 緊密跟蹤指數(shù)。ETF較其他類(lèi)型的指數(shù)基金，跟蹤指數(shù)更為緊密，跟蹤誤差更小。運(yùn)作成本低，ETF獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制，有助于降低ETF基金的運(yùn)作成本。與一般的封閉式或開(kāi)放式基金相比，ETF的管理費(fèi)用在所有類(lèi)型的股票基金和指數(shù)基金中是最低的。交易便利，ETF的交易還結(jié)合了股票交易的特性，可以在二級(jí)市場(chǎng)直接進(jìn)行盤(pán)中買(mǎi)賣(mài)。與一般的開(kāi)放式指數(shù)基金相比，借助ETF進(jìn)行指數(shù)化投資可實(shí)時(shí)交易，隨時(shí)把握價(jià)格，靈活度更高。組合公開(kāi)透明，ETF基金每天公布投

32、資組合，運(yùn)作透明度高于一般的指數(shù)基金。交易費(fèi)用低，ETF基金的交易費(fèi)用要低于其他股票型基金的交易費(fèi)用。一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回的費(fèi)用不超過(guò)0.5%，二級(jí)市場(chǎng)的交易費(fèi)用不超過(guò)0.3%。ETF與封閉式基金、開(kāi)放式基金的本質(zhì)區(qū)別在于：ETF的交易方式與一般的開(kāi)放式基金不同。ETF的申購(gòu)贖回機(jī)制與一般的開(kāi)放式基金不同。ETF的價(jià)格表現(xiàn)與一般的封閉式基金不同。（3）ETF與LOF的區(qū)別與聯(lián)系 LOF與ETF相同之處是同時(shí)具備了場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)的交易方式，二者同時(shí)為投資者提供了套利的可能。二者區(qū)別表現(xiàn)在：ETF本質(zhì)上是指數(shù)型的開(kāi)放式基金，是被動(dòng)管理型基金，而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指數(shù)

33、型基金，也可能是主動(dòng)管理型基金； 在申購(gòu)和贖回時(shí)，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而LOF則是與投資者交換現(xiàn)金；小微金融與律師業(yè)務(wù)3 、（證券）投資基金的分類(lèi)36在一級(jí)市場(chǎng)上，即申購(gòu)贖回時(shí)，ETF的投資者一般是較大型的投資者，如機(jī)構(gòu)投資者和規(guī)模較大的個(gè)人投資者，而LOF則沒(méi)有限定；在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒鐘提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)，而LOF則是一天提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)?！?】根據(jù)組織形態(tài)的不同，投資基金可分為契約型基金（contract fund）和公司型基金（corporate fund）。（1）契約型基金也稱(chēng)信托型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)

34、事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金是基于契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為，通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為?；鸸芾砣艘罁?jù)法律、法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的管理；基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)；投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金單位，享有基金投資收益。 契約型基金可以細(xì)分為單位型基金和基金型基金。 單位型基金的設(shè)定是以某一特定貨幣總額單位為限籌集資金，組成一個(gè)單獨(dú)的投資基金管理公司。 基金型基金的規(guī)模和期限都沒(méi)有固定限制。（2）公司型基金，是具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以盈利為目的、投資于特定對(duì)象的股份制投資公司。這種基金通

35、過(guò)發(fā)行股份的方式籌集資金，是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體?；鸪钟腥思仁腔鹜顿Y者又是公司股東，按照公司章程的規(guī)定，享受權(quán)利、履行義務(wù)。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理公司運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資并管理基金資產(chǎn)。基金資產(chǎn)的保管則委托另一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是保管基金資產(chǎn)并執(zhí)行資金管理人指令，二者權(quán)責(zé)分明。37（3）契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別： 法律主體資格不同：契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。投資者的地位不同：契約型基金依據(jù)基金合同成立?；鹜顿Y者盡管也可以通過(guò)持有人大會(huì)表達(dá)意見(jiàn)，但與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小?；?/p>

36、營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同：契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金?！?】根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，投資基金可分為成長(zhǎng)型基金、收益型基金和平衡型基金 （1）成長(zhǎng)型基金是指為了達(dá)到資金、資產(chǎn)長(zhǎng)期增值的目標(biāo)，把基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)好、有長(zhǎng)期盈余或有長(zhǎng)期發(fā)展前景的公司，它主要考慮投資成本的長(zhǎng)期增值。它是以追求資本的長(zhǎng)期增值為目標(biāo)的基金，其投資對(duì)象主要為具有成長(zhǎng)型的普通股。（2）收益型基金是指為了獲得最大的當(dāng)期收入，投資于各種可以帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，該類(lèi)型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失資本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低。收益型基金是以獲取最大的當(dāng)期收益為目標(biāo)的基金，它不強(qiáng)調(diào)資本的長(zhǎng)期利得和成長(zhǎng)。收益

37、型基金的經(jīng)理人通常選擇能夠帶來(lái)現(xiàn)金定息的投資對(duì)象，其投資組合主要包括利息較高的債券、優(yōu)先股和普通股，以及某些貨幣市場(chǎng)上的證券。（3）平衡型基金是介于成長(zhǎng)型基金和收益型基金之間且兼具兩基金特點(diǎn)的基金類(lèi)型，是以?xún)糍Y產(chǎn)的穩(wěn)定、可觀的收益及適度的成長(zhǎng)為目標(biāo)的基金。其特點(diǎn)是具有雙重投資目標(biāo)，謀求收益和成長(zhǎng)的平衡，因此，風(fēng)險(xiǎn)適中，成長(zhǎng)潛力也不是很大。小微金融與律師業(yè)務(wù)38平衡型基金的投資，既要考慮當(dāng)期收入，又要追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。一般是把資金分散投資于股票和債券。收益型平衡型成長(zhǎng)型超成長(zhǎng)型收益風(fēng)險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)比較 小微金融與律師業(yè)務(wù)39【4】其他類(lèi)別根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可分為股票基金（equity

38、fund）、債券基金（bond fund）、貨幣市場(chǎng)基金（money market fund）、期權(quán)基金（option fund）、指數(shù)基金（index fund）和認(rèn)股權(quán)證基金（warrant fund）等。根據(jù)資金來(lái)源和運(yùn)用地域的不同，投資基金可以分為國(guó)際基金（global fund）、離岸基金（off-shore）、國(guó)內(nèi)基金（domestic fund）、國(guó)家基金（country fund）等。根據(jù)投資貨幣種類(lèi)的不同，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。雨傘基金（umbrella fund）和基金中基金（fund of fund）。對(duì)沖基金（hedge fund）。風(fēng)險(xiǎn)投資基金

39、（venture fund）。4、 投資基金的運(yùn)作基金的運(yùn)作具體包括：基金的設(shè)立、基金的發(fā)行與交易、基金投資管理、信息披露。小微金融與律師業(yè)務(wù)40（五）信托法律業(yè)務(wù)312信托投資公司的設(shè)立信托產(chǎn)品發(fā)行信托投資公司常年法律顧問(wèn)小微金融與律師業(yè)務(wù)41信托法律業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)：信托，顧名思義，含有信任與委托兩重含義，財(cái)產(chǎn)的所有者，為了實(shí)現(xiàn)某一特定的目的，通過(guò)簽訂合同，將其指定的財(cái)產(chǎn)委托給信托機(jī)構(gòu)（或其他信任的個(gè)人），全權(quán)代為管理或者處理。信托關(guān)系：是指委托人、受托人和受益人三方因信托行為而形成的以財(cái)產(chǎn)為中心的特定法律關(guān)系。委托人受托人受益人財(cái)產(chǎn)權(quán)利財(cái)產(chǎn)及收益財(cái)產(chǎn)事務(wù)的管理與處理信托的基本運(yùn)作過(guò)程信托的特

40、點(diǎn):1、信托建立在委托人對(duì)受托人信任的基礎(chǔ)上，依靠受托人對(duì)委托人的恪盡職守和對(duì)受益人的信用而得以維持。2、委托人將財(cái)產(chǎn)權(quán)托給受托人。3、委托人以自己的名義管理、處分信托財(cái)產(chǎn)，是對(duì)外惟一有權(quán)管理、處分人信任托財(cái)產(chǎn)的人。4、委托人為受益人的最大利益管理信托事務(wù)。5信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性。信托的功能：1、轉(zhuǎn)移與管理財(cái)產(chǎn)；2、財(cái)產(chǎn)保護(hù)功能；3、財(cái)產(chǎn)增值功能；4、證券化功能。小微金融與律師業(yè)務(wù)42金融信托：是財(cái)產(chǎn)所有者為了實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的目的而將一定財(cái)產(chǎn)委托給金融機(jī)構(gòu)代為管理和經(jīng)營(yíng)。信托產(chǎn)品：是指一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的

41、理財(cái)方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。在投資方式上，信托產(chǎn)品同儲(chǔ)蓄、國(guó)債類(lèi)似，一般有相對(duì)固定的期限，明確的收益率（信托為預(yù)計(jì)收益率）。投資者購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品后，一般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時(shí)、省心。集合資金信托類(lèi)型按照其信托計(jì)劃的資金運(yùn)用方向，集合資金信托可分成以下類(lèi)型： （1）證券投資信托，即受托人接受委托人的委托，將信托資金按照雙方的約定，投資于證券市場(chǎng)的信托。它可分為股票投資信托、債券投資信托和證券組合投資信托等。 （2）組合投資信托，即根據(jù)委托人風(fēng)險(xiǎn)偏好，將債券、股票、基金、貸款、實(shí)業(yè)投資等金融工具，通過(guò)個(gè)性化的組合配比運(yùn)作，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)

42、行管理，使其有效增值。 （3）房地產(chǎn)投資信托，即受托人接受委托人的委托，將信托資金按照雙方的約定，投資于房地產(chǎn)或房地產(chǎn)抵押貸款的信托。中小投資者通過(guò)房地產(chǎn)投資信托，以較小的資金投入間接獲得了大規(guī)模房地產(chǎn)投資的利益。 （4）基礎(chǔ)建設(shè)投資信托，是指信托公司作為受托人，根據(jù)擬投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的資金需要狀況，在適當(dāng)時(shí)期向社會(huì)（委托人）公開(kāi)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施投資信托權(quán)證募集信托資金，并由受托人將信托資金按經(jīng)批準(zhǔn)的信托方案和國(guó)家有關(guān)規(guī)定投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的一種資金信托。 （5）貸款信托，即受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按信托計(jì)劃中或其指定的對(duì)象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款

43、本息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。 （6）風(fēng)險(xiǎn)投資信托，受托人接受委托人的委托，將委托人的資金，按照雙方的約定，以高科技產(chǎn)業(yè)為投資對(duì)象，以追求長(zhǎng)期收益為投資目標(biāo)所進(jìn)行的一種直接投資方式。小微金融與律師業(yè)務(wù) （五）信托法律業(yè)務(wù)43（六）保險(xiǎn)法律業(yè)務(wù)企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及保險(xiǎn)合同.保險(xiǎn)合規(guī)與監(jiān)管保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)保險(xiǎn)代理保險(xiǎn)評(píng)估保險(xiǎn)理賠保險(xiǎn)糾紛訴訟仲裁12356784小微金融與律師業(yè)務(wù)44保險(xiǎn)法律業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)1、保險(xiǎn)合同的分類(lèi) （1）專(zhuān)用于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn) 足額保險(xiǎn)合同是指保險(xiǎn)金額等于保險(xiǎn)價(jià)值的保險(xiǎn)合同。 不足額保險(xiǎn)合同是指保險(xiǎn)金額低于保險(xiǎn)價(jià)值的合同。對(duì)于不足額合同，保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人損失的賠償責(zé)任僅以保險(xiǎn)金額為限

44、，除合同另有約定外，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值的比例承擔(dān)賠償責(zé)任。 超額保險(xiǎn)合同是指保險(xiǎn)金額超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值的保險(xiǎn)合同。我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定：保險(xiǎn)金額不得超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值；超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值的，超過(guò)的部分無(wú)效。 （2）財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人身險(xiǎn)通用 重復(fù)保險(xiǎn)與單保險(xiǎn)。就一個(gè)標(biāo)的向兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人投保，稱(chēng)為重復(fù)保險(xiǎn)。只向一個(gè)保險(xiǎn)人投保的，為單保險(xiǎn)。 規(guī)則：重復(fù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的各個(gè)保險(xiǎn)人按照各自承保金額與保險(xiǎn)金額之比，來(lái)賠償損失。2、相關(guān)概念 保險(xiǎn)價(jià)值（專(zhuān)用于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)），也稱(chēng)保險(xiǎn)價(jià)額，是指投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同時(shí)，作為確定保險(xiǎn)金額基礎(chǔ)的保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，也即投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所享有的保險(xiǎn)利益在經(jīng)濟(jì)上用貨幣估計(jì)的價(jià)值金額。保險(xiǎn)價(jià)值的確定

45、有三種方法：按照市價(jià)確定；依合同雙方約定；依照法律規(guī)定。 保險(xiǎn)金額，是約定的賠償額，也叫保額。 保險(xiǎn)金，實(shí)際的賠償額。保單的現(xiàn)金價(jià)值（專(zhuān)用于人身險(xiǎn)）：由于人壽保險(xiǎn)開(kāi)始發(fā)生簽訂合同時(shí)事故的發(fā)生率低，以后則慢慢增高，為了平衡之考慮，保險(xiǎn)費(fèi)始終穩(wěn)定的一個(gè)比例收取，這樣導(dǎo)致合同的起初，所交付的保險(xiǎn)費(fèi)是高的，必然有一部分是儲(chǔ)蓄性質(zhì)，因此解除合同時(shí)應(yīng)當(dāng)退還，這就是保單的現(xiàn)金價(jià)值。（六）保險(xiǎn)法律業(yè)務(wù)小微金融與律師業(yè)務(wù)453、合同當(dāng)事人與關(guān)系人 （）當(dāng)事人 保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人是指訂立保險(xiǎn)合同并享有和承擔(dān)保險(xiǎn)合同所確定的權(quán)利義務(wù)的人，包括保險(xiǎn)人和投保人。 （2）保險(xiǎn)合同關(guān)系人 保險(xiǎn)關(guān)系人是指在保險(xiǎn)事故或者保險(xiǎn)合同

46、約定的條件滿(mǎn)足時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)人享有保險(xiǎn)金給付請(qǐng)求權(quán)的人，包括被保險(xiǎn)人和受益人。 1)被保險(xiǎn)人。被保險(xiǎn)人是指約定的保險(xiǎn)事故可能在其財(cái)產(chǎn)或人身上發(fā)生的人。 2)受益人。受益人又稱(chēng)保險(xiǎn)金受領(lǐng)人，是指由投保人或被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同中指定的，于保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，享有賠償請(qǐng)求權(quán)的人。 受益人的特征是： 受益人由被保險(xiǎn)人指定；投保人指定產(chǎn)生也可，要經(jīng)過(guò)被保險(xiǎn)人的同意； 受益人享有保險(xiǎn)金的請(qǐng)求權(quán)； 投保人、被保險(xiǎn)人或者第三人均可以為受益人； 受益人不受有無(wú)行為能力及保險(xiǎn)利益（就是投保人和被保險(xiǎn)人之間要有利害關(guān)系才能為之投保）的限制； 受益人只存在于人身保險(xiǎn)合同中； 受益人的資格可以被取消，也可能會(huì)依法喪失。小微金融與

47、律師業(yè)務(wù)464、保險(xiǎn)合同的義務(wù) 訂立保險(xiǎn)合同時(shí)投保人和保險(xiǎn)人的義務(wù) （1）投保人的告知義務(wù) 第一、投保人故意隱瞞事實(shí)，不履行如實(shí)告知義務(wù)的，或者因重大過(guò)失未履行如實(shí)告知義務(wù)，足以影響保險(xiǎn)人決定是否同意承保或者提高保險(xiǎn)費(fèi)率的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同。 第二、投保人故意不履行如實(shí)告知義務(wù)的，保險(xiǎn)人對(duì)于保險(xiǎn)合同解除前發(fā)生的保險(xiǎn)事故，不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，并不退還保險(xiǎn)費(fèi)。第三、投保人因重大過(guò)失未履行如實(shí)告知義務(wù)，對(duì)保險(xiǎn)事故的發(fā)生有嚴(yán)重影響的，保險(xiǎn)人對(duì)于保險(xiǎn)合同解除前發(fā)生的保險(xiǎn)事故，不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，但退還保險(xiǎn)費(fèi)。 保險(xiǎn)人解除權(quán)限制： 一是投保人雖然未如實(shí)告知，但保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)

48、合同時(shí)已經(jīng)知道其未如實(shí)告知的情況的，保險(xiǎn)人不得解除合同，發(fā)生保險(xiǎn)事故的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任； 二是投保人未依法履行如實(shí)告知義務(wù)，保險(xiǎn)人可以依法行使解除權(quán)，但自知道是由之日起30日或者自合同成立之日起兩年內(nèi)未行使該權(quán)利的，則不得再行使。 （2）保險(xiǎn)人的說(shuō)明義務(wù) 訂立保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)向投保人說(shuō)明保險(xiǎn)合同的條款內(nèi)容；保險(xiǎn)合同中規(guī)定有關(guān)于保險(xiǎn)人責(zé)任免除條款的，保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)合同中免除其責(zé)任的條款做出提示。保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)應(yīng)當(dāng)向投保人明確說(shuō)明，未明確說(shuō)明的，該條款不產(chǎn)生效力。 對(duì)采用格式條款訂立保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)人，其訂立合同時(shí)所盡義務(wù)做出更嚴(yán)格的規(guī)定： 一是規(guī)定保險(xiǎn)人對(duì)合同應(yīng)當(dāng)履行全部說(shuō)明義務(wù)； 二

49、是向投保人提供的投保單應(yīng)當(dāng)附格式條款，以便于投保人了解全部合同內(nèi)容，以此為基礎(chǔ)做出是否投保的決定。小微金融與律師業(yè)務(wù)475、保險(xiǎn)合同變更、解除或終止 （1）保險(xiǎn)標(biāo)的的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)依法變更合同。但是，貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)合同和另有約定的合同除外（因人而異）。 保險(xiǎn)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓的規(guī)定： 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同保險(xiǎn)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)湎鄳?yīng)的保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)由受讓人自然承繼，保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效，維護(hù)保險(xiǎn)關(guān)系的穩(wěn)定； 保險(xiǎn)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓后，其危險(xiǎn)程度顯著增加的，保險(xiǎn)人才可以要求增加保險(xiǎn)費(fèi)或者解除合同；在保險(xiǎn)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓之后，投保人有義務(wù)盡快通知保險(xiǎn)公司，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)標(biāo)的的轉(zhuǎn)讓有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)標(biāo)的危險(xiǎn)程度的增加。 （2）保險(xiǎn)合同的解除 除保險(xiǎn)法另有規(guī)定或者保險(xiǎn)

50、合同另有約定外，保險(xiǎn)合同成立后，投保人可以解除保險(xiǎn)合同，這是投保人的法定解除權(quán)，也就是退保。保險(xiǎn)法另有規(guī)定是指在貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)合同以及運(yùn)輸工具航程保險(xiǎn)合同中，在保險(xiǎn)責(zé)任開(kāi)始后，投保人不得解除合同。 6、保險(xiǎn)合同的履行 （1）投保人義務(wù)的履行 繳納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)； 保險(xiǎn)事故的通知義務(wù)； 保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人等未及時(shí)履行通知義務(wù)，保險(xiǎn)人可以在一定條件下不承擔(dān)賠償責(zé)任的規(guī)定的限制條件。即，保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人雖然未及時(shí)履行通知義務(wù)，但保險(xiǎn)人通過(guò)其他途徑已經(jīng)及時(shí)知道或者應(yīng)當(dāng)及時(shí)知道保險(xiǎn)事故發(fā)生的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。有些重大保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人通過(guò)媒體等途徑可以很快得知事故的發(fā)生，

51、并及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)查勘，在這種情況下，即使有關(guān)當(dāng)事人未能及時(shí)通知保險(xiǎn)人，也不應(yīng)免除保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任。 小微金融與律師業(yè)務(wù)48 維護(hù)保險(xiǎn)標(biāo)的安全的義務(wù)； 危險(xiǎn)程度增加的通知義務(wù)；在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，保險(xiǎn)標(biāo)的危險(xiǎn)程度(概率)增加的，被保險(xiǎn)人按照合同約定應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)人有權(quán)要求增加保險(xiǎn)費(fèi)或者解除合同。被保險(xiǎn)人未履行前款規(guī)定的通知義務(wù)的，因保險(xiǎn)標(biāo)的危險(xiǎn)程度增加而發(fā)生的保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠償責(zé)任。（因時(shí)而變） 防止或減少損失的義務(wù)。 為此，保險(xiǎn)人將額外賠付救助費(fèi)（含調(diào)查費(fèi)在內(nèi)），但最高不超過(guò)保險(xiǎn)金額。 （2）保險(xiǎn)人義務(wù)的履行 保守秘密的義務(wù)； 給付保險(xiǎn)金的義務(wù)。 保險(xiǎn)人的先予支付義務(wù)。保險(xiǎn)

52、人自收到賠償或者給付保險(xiǎn)金的請(qǐng)求和有關(guān)證明、資料之日起六十日內(nèi)，對(duì)其賠償或者給付保險(xiǎn)金的數(shù)額不能確定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)已有證明和資料可以確定的最低數(shù)額先予支付；保險(xiǎn)人最終確定賠償或者給付保險(xiǎn)金的數(shù)額后，應(yīng)當(dāng)支付相應(yīng)的差額。 保險(xiǎn)金給付請(qǐng)求權(quán)的時(shí)效。人壽保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人或者受益人對(duì)保險(xiǎn)人請(qǐng)求給付保險(xiǎn)金的權(quán)利，自其知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起五年訴訟時(shí)效內(nèi)不行使而消滅。人壽保險(xiǎn)以外的其他保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人或者受益人，對(duì)保險(xiǎn)人請(qǐng)求賠償或者給付保險(xiǎn)金的權(quán)利，自其知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起二年訴訟時(shí)效不行使而消滅。 訴訟時(shí)效總結(jié)：只有人壽保險(xiǎn)5年，其他的人身險(xiǎn)和所有的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)都是2年。小微金融與律師業(yè)務(wù)497、代位求償權(quán) （1

53、）代位求償權(quán)是一種債權(quán)轉(zhuǎn)移。 （2）代位求償權(quán)中的保險(xiǎn)事故是由第三人引起； （3）代位求償權(quán)的取得必須以保險(xiǎn)人支付了保險(xiǎn)金為基礎(chǔ)，保險(xiǎn)人在賠付后自動(dòng)取得代位求償權(quán)； （4）代位求償權(quán)的范圍不得超過(guò)保險(xiǎn)人的賠付金額； （5）保險(xiǎn)人在行使代位求償權(quán)時(shí)，是以自己的名義，行使的對(duì)象是造成保險(xiǎn)事故的第三人； （6） 保險(xiǎn)事故發(fā)生后，保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金之前，被保險(xiǎn)人放棄對(duì)第三者的請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金的責(zé)任。 保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金后，被保險(xiǎn)人未經(jīng)保險(xiǎn)人同意放棄對(duì)第三者請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利的，該行為無(wú)效。 由于被保險(xiǎn)人的過(guò)錯(cuò)致使保險(xiǎn)人不能行使代位請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利的，保險(xiǎn)人可以相應(yīng)扣減保險(xiǎn)賠償金

54、。 （7）除被保險(xiǎn)人的家庭成員或者其組成人員故意造成保險(xiǎn)事故以外，保險(xiǎn)人不得對(duì)被保險(xiǎn)人的家庭成員或者其組成人員行使代位請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利； （8）代位求償權(quán)僅適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，不適用于人身保險(xiǎn)。 8、委付 委付是指，保險(xiǎn)人同意將受損的保險(xiǎn)標(biāo)的視為推定全損，在補(bǔ)償被保險(xiǎn)人全部損失的同時(shí)，獲得該受損標(biāo)的物的所有權(quán)。保險(xiǎn)人接受委付后，可以通過(guò)對(duì)標(biāo)的物的處理，接受大于賠償金額的收益。 。小微金融與律師業(yè)務(wù)504、盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)管理5、商帳催收6、融資租賃糾紛訴訟仲裁1、交易方案的設(shè)計(jì)2、起草、審查、修改合同3、稅務(wù)籌劃融資租賃法律業(yè)務(wù)（七）融資租賃法律業(yè)務(wù)小微金融與律師業(yè)務(wù)51（七）融資租賃法律業(yè)務(wù)融資租賃

55、法律業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)：融資租賃合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)1、出租人的義務(wù) （1）按照承租人的要求訂立買(mǎi)賣(mài)合同購(gòu)買(mǎi)租賃物。這是融資租賃關(guān)系發(fā)生的前提，也是承租人的一項(xiàng)義務(wù)。未經(jīng)承租人同意，出租人不得改變與承租人有關(guān)的合同內(nèi)容，內(nèi)容通常包括主體、標(biāo)的物以及標(biāo)的物的交付。（2）保證承租人對(duì)租賃物的占有和使用。（3）協(xié)助承租人向出賣(mài)人索賠。在合同有約定的情況下，出租人將自己對(duì)于供貨商的賠償請(qǐng)求權(quán)轉(zhuǎn)讓給了承租人，承租人可以直接向供貨商行使瑕疵擔(dān)保請(qǐng)求權(quán)以及損害賠償請(qǐng)求權(quán)，但出租人負(fù)有協(xié)助的義務(wù)。（4）特定情形下的瑕疵擔(dān)保責(zé)任。在例外的情形下，出租人承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任，例外的情形包括：承租人依賴(lài)出租人的技能確定租賃物

56、，或者出租人敢于選擇租賃物的。2、出租人的權(quán)利 （1）出租人在整個(gè)租賃期內(nèi)對(duì)租賃財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)，有權(quán)排除任何侵害所有權(quán)的不法行為；承租人破產(chǎn)時(shí)，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。承租人不得擅自將租賃物轉(zhuǎn)租、抵押、更不得處分租賃物。（2）出租人有權(quán)要求租賃人按照合同規(guī)定的數(shù)額收取租金，并要求承租人按照合同規(guī)定的時(shí)間和方式支付。（3）出租人有權(quán)轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)，但應(yīng)以不影響向承租人依據(jù)租賃合同享有各種權(quán)益為限。（4）出租人發(fā)現(xiàn)承租人有嚴(yán)重違約行為時(shí)，有權(quán)提前終止租賃合同，收回租賃財(cái)產(chǎn)，并按照合同要求賠償。小微金融與律師業(yè)務(wù)523、承租人的義務(wù) （1）融資租賃合同的一個(gè)特點(diǎn)就是出賣(mài)人直接向承租人交付租賃物，因此，承

57、租人有義務(wù)按照合同的約定及時(shí)接受出賣(mài)人交付的標(biāo)的物，并按照合同的約定對(duì)租賃物進(jìn)行驗(yàn)收，將驗(yàn)收結(jié)果通知出租人。（2）按照約定交付租金。在租賃期間，承租人按照約定向出租人支付租金，是承租人的基本義務(wù)。（3）保管、維修租賃物。在租賃期間，承租人占有租賃物，因此負(fù)有對(duì)租賃物的妥善保管和維修的義務(wù)。（4）因租賃物致人損害的賠償責(zé)任。承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或者財(cái)產(chǎn)損害的，出租人不承擔(dān)責(zé)任，承租人作為租賃物的管理人、經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任，包括工作物致人損害的民事責(zé)任和高度危險(xiǎn)業(yè)務(wù)致人損害的民事責(zé)任。（5）依照合同約定返還標(biāo)的物。出租人和承租人可以約定租賃期間租賃物的歸屬。對(duì)租賃物的歸

58、屬?zèng)]有約定或者約定不明確的，租賃物的所有權(quán)歸出租人。4、承租人的權(quán)利 承租人的主要權(quán)利是：承租人在租賃期間，對(duì)租賃物享有排他性的占有權(quán)和使用權(quán)。（七）融資租賃法律業(yè)務(wù)小微金融與律師業(yè)務(wù)531、為交易所設(shè)計(jì)金融衍生品合約，為合約上市進(jìn)行盡職調(diào)查、出具法律意見(jiàn)；設(shè)計(jì)金融衍生品交易規(guī)則、擬定交易管理規(guī)范；風(fēng)險(xiǎn)管理。2、對(duì)中介活動(dòng)中簽訂合同、委托書(shū)等法律文書(shū)提供調(diào)研、談判，起草和修訂文書(shū)，出具法律意見(jiàn)書(shū)等；通過(guò)調(diào)研、談判、發(fā)律師函、出具法律意見(jiàn)和解決方案等形式，處理客戶(hù)與交易所、交易者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律問(wèn)題。3、為交易者提供金融衍生品投資方向的盡職調(diào)查、投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和度量、投資模型的設(shè)定；評(píng)估開(kāi)戶(hù)、下

59、單和結(jié)算的法律風(fēng)險(xiǎn)，制定法律風(fēng)險(xiǎn)管理的框架和實(shí)施方案；審定交易中抵押、保證、信用證、交付保證金等信用保障措施的合法性、有效性和可行性；審定金融衍生品合約的合法性、合規(guī)性和有效性。4、為結(jié)算機(jī)構(gòu)控制和解決結(jié)算、交割業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險(xiǎn)，降低因交易者的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失。（八）金融衍生品法律業(yè)務(wù)小微金融與律師業(yè)務(wù)54金融衍生品法律業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)：1、金融衍生工具（即金融衍生品）的概念與法律性質(zhì)（1）概念金融衍生工具（Financial Derivative Instruments），是金融市場(chǎng)上一系列自身價(jià)值依賴(lài)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的合約的總稱(chēng)。國(guó)際交換及衍生性金融商品協(xié)會(huì)（International S

60、 Derivative Association ,ISDA）的定義：是一種以移轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)為目的，而互易現(xiàn)金流量的雙務(wù)契約。于契約屆期時(shí)，當(dāng)事人依據(jù)“標(biāo)的資產(chǎn)”或“基礎(chǔ)資產(chǎn)”，并參考利率或指數(shù)的價(jià)格來(lái)決定債權(quán)額的大小。（2）衍生性金融商品的法律性質(zhì)衍生性金融工具契約是金融性契約所謂金融性契約，是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的的契約。相較于土地等有形資產(chǎn)，金融資產(chǎn)是一種無(wú)形資產(chǎn)，其契約權(quán)利人僅取得一種金錢(qián)上的請(qǐng)求權(quán)。對(duì)金融工具的投資人而言，金融資產(chǎn)的價(jià)值主要是依據(jù)投資人所預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量所決定，即將投資人所預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金凈流入，以通常的要求報(bào)酬率加以折現(xiàn)定之。契約的目的在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)參與者參與衍生性金融商品交