金融市場基礎(chǔ)知識 第五章題庫（二）100題

1、金融市場基礎(chǔ)知識 第五章題庫（二）100題部門 單選題第一營業(yè)部第二營業(yè)部第三營業(yè)部第四營業(yè)部第五營業(yè)部第六營業(yè)部第七營業(yè)部第八營業(yè)部客服部其他基本信息：矩陣文本題姓名：_1. 流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點(diǎn)。自由轉(zhuǎn)讓主要吸納個人小額儲蓄資金 轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對該國債的供給與需求自由認(rèn)購 單選題A.、B.、C.、(正確答案)D、答案解析：項(xiàng)屬于非流通國債的特點(diǎn)。流通國債的特征有： 投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓； 通常不記名； 轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對該國債的供給與需求。2. 公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有（）。 設(shè) 備 房 屋 土 地 有價(jià)證券 單選題A 、 B

2、、 C 、 (正確答案)D、答案解析：不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。3. 以下對外國債券的描述正確的是（）。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券 外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家 單選題A、B.、(正確答案)C、D、答案解析：項(xiàng)，外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。4. 保證公司債券的擔(dān)保人可以是（）。政府 信譽(yù)好的銀行發(fā)行人自身 舉債公司的母公

3、司 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：保證公司債券是公司發(fā)行的、由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人(或稱第三者)，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等。5. 金融機(jī)構(gòu)可以吸收存款和發(fā)行債券，兩者的異同點(diǎn)有（）。都是金融機(jī)構(gòu)獲得資金來源的方式 存款的主動性在存款戶，金融機(jī)構(gòu)不能完全控制發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債 對金融機(jī)構(gòu)來說，發(fā)行債券比吸收存款有更大的主動權(quán)和靈活性 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：對于金融機(jī)構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構(gòu)成了它的負(fù)債。存款的主動性在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來

4、吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)有更大的主動權(quán)和靈活性。6. 下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法正確的有（）。流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于市場利率流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進(jìn)行 非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名 非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu) 單選題A.、B.、C.、D、(正確答案)答案解析：項(xiàng)，流通國債的轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對該國債的供給與需求；項(xiàng)，非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。7. 可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)（）決議通過才能發(fā)行。股東大會總經(jīng)理監(jiān)事會董事會 單選題A 、 B 、 C 、 D、(正

5、確答案)答案解析：可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。8. 為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度，擔(dān)任憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯報(bào)本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)（）。 單選題A財(cái)政部和中國人民銀行(正確答案)B.財(cái)政部C.國家統(tǒng)計(jì)局D中國人民銀行答案解析：憑證式國債發(fā)行款的上劃采取一次性繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費(fèi)也由財(cái)政部一次性撥付。各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按面值售出。為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度，承擔(dān)憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系

6、統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，上報(bào)財(cái)政部及中國人民銀行。9. 我國的混合資本債券的清償順序是（）。 單選題A位于一般債務(wù)之前B位于次級債務(wù)之前C位于股權(quán)資本之后D位于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后(正確答案)答案解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。10. 下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，錯誤的是（）。 單選題A次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷B.商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行C.次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之前的商業(yè)銀行長期債務(wù)

7、(正確答案)D由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%答案解析：次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。商業(yè)銀行不得向目標(biāo)債權(quán)人指派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷；原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。特殊情況，由商業(yè)銀行報(bào)原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對次級定期債務(wù)進(jìn)行必要的披露。11. 下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（）。 單選題A只能采用代銷方式B可采用公開招標(biāo)方式C只能采用包銷方式D可采用包銷或代銷方

8、式(正確答案)答案解析：目前，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行采用競爭性招標(biāo)方式。憑證式國債由其承銷團(tuán)成員(包括商業(yè)銀行和郵政儲蓄機(jī)構(gòu))的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售，且只接受柜臺購買。電子式國債的承銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)逐漸推廣到全部的憑證式國債承銷機(jī)構(gòu)，除了柜臺購買之外，投資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購買。12. 目前，我國記賬式國債發(fā)行完全采用（）發(fā)行。 單選題A公開招標(biāo)方式(正確答案)B余額包銷方式C承購包銷方式D代銷方式答案解析：我國國債的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)方式和承購包銷方式。具體來看，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行采用公開招標(biāo)方式。13. 地

9、方政府債券招標(biāo)發(fā)行時，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為（）。 單選題A0.01%(正確答案)B0.02%C0.04%D0.03%答案解析：地方政府債券發(fā)行時，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)值差為30個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。14. 商業(yè)銀行次級債券的發(fā)行方式是（）。 單選題A代銷B一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行(正確答案)C招標(biāo)承銷D包銷答案解析：商業(yè)銀行次級債券屬于金融債券。金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。15. 根據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指導(dǎo)，企業(yè)發(fā)行短期融資券的累計(jì)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。 單

10、選題A30%B40%(正確答案)C50%D60%答案解析：公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件： 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型公司的凈資產(chǎn)額不低于6000萬元。 累計(jì)債券余額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。 最近3年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付債券1年的利息。 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全；用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%；用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行；用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營運(yùn)

11、資金的，不超過發(fā)債總額的20%。 債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場情況確定，但不得超過國務(wù)院限定的利率水平。 已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。 最近3年沒有重大違法違規(guī)行為。16. 1988年以前，我國國債發(fā)行采用（）方式。 單選題A代銷B公開招標(biāo)C行政分配(正確答案)D包銷答案解析：1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財(cái)政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債；1991年，我國開始以承購包銷方式發(fā)行國債； 從1996年起，公開招標(biāo)方式被廣泛采用。17. 中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（）。 單選題A投資者可以向發(fā)行人逆向詢價(jià)B投資者可以向主承銷

12、商逆向詢價(jià)(正確答案)C主承銷商可以向投資者逆向詢價(jià)D發(fā)行人可以向主承銷商逆向詢價(jià)答案解析：企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷。中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。18. 企業(yè)短期融資券應(yīng)由已在（）備案的金融機(jī)構(gòu)承銷。 單選題A財(cái)政部B中國證監(jiān)會C中國人民銀行(正確答案)D國家發(fā)改委答案解析：企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由符合條件的、已在中國人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商。19. 下列關(guān)于我國發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法，錯誤的是（）。 單選題A企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利B所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策

13、C.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣(正確答案)D.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值答案解析：根據(jù)企業(yè)債券管理?xiàng)l例第12條和第16條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件： 企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求； 企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度符合國家規(guī)定； 具有償債能力； 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利； 所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策； 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。20. 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，需經(jīng)兩家以上(含兩家)評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別需為（）。 單選題AA級(或相當(dāng)于A級)以上BA

14、級 ( 或 相 當(dāng) 于 A 級 )CAAA級DAA級(或相當(dāng)于AA級)以上(正確答案)答案解析：在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件之一為：財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上(含兩家)評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級(或相當(dāng)于AA級)以上。21. 國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行天然具備發(fā)行金融債券的條件，經(jīng)（）核準(zhǔn)后便可發(fā)行。 單選題A國家財(cái)政部B中國人民銀行(正確答案)C證監(jiān)會D國家發(fā)改委答案解析：我國天然具備發(fā)行金融債券的條件的三家政策性銀行主要是：中國進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)

15、業(yè)發(fā)展銀行，它們只要按年向中國人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請，并經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)后即可發(fā)行。22. 下列關(guān)于公開發(fā)行企業(yè)債券的條件，錯誤的是（）。 單選題A企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求B所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策C發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利(正確答案)D企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度符合國家規(guī)定23. 下列有關(guān)憑證式國債的表述，錯誤的是（）。 單選題A采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易B承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售C利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付D憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券(正確答案)答案解析：D項(xiàng)，憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。24.

16、 以下關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，正確的是（）。 單選題A索償權(quán)在存款之前B.索償權(quán)在其他負(fù)債之前C.募集方式為向目標(biāo)債權(quán)人定向募集(正確答案)D固定期限不低于10年(含10年)答案解析：商業(yè)銀行次級債務(wù)是指由商業(yè)銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。25. 企業(yè)債券募集資金可以用于（）。 單選題A房地產(chǎn)買賣B期貨交易C收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))(正確答案)D股票買賣答案解析：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)債

17、券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營運(yùn)資金，不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。26. 憑證式國債應(yīng)由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷，（）和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格。 單選題A證監(jiān)會B銀監(jiān)會C財(cái)政部(正確答案)D發(fā)改委答案解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。財(cái)政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格。27. 下列不能申請成為記賬式國債承銷團(tuán)成員的是（）。 單選題A中國人民銀行(正確答案)B證券公司C商業(yè)銀行D保險(xiǎn)公司答案解析：記

18、賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。28. 目前，財(cái)政部以公開招標(biāo)方式發(fā)行（）。 單選題A憑證式國債B記賬式國債和憑證式國債C記賬式國債(正確答案)D金融債券答案解析：憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。29. 根據(jù)目前的規(guī)定，金融債券發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起（）工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在

19、規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。 單選題A60個(正確答案)B45個C90個D30個答案解析：發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。30. 可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)（）至少公告一次跟蹤評級報(bào)告。 單選題A每兩年B.每半年C.在存續(xù)期間D每年(正確答案)答案解析：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級，資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報(bào)告。31. 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體為（）。 單選題A2個(含)以上，10

20、個(含)以下法人(正確答案)B.沒有數(shù)量限制C.2個(含)以上，5個(含)以下法人D2個(含)以上，20個(含)以下法人答案解析：根據(jù)銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)發(fā)行的債務(wù)融資工具。32. 下列有關(guān)國債銷售的表述中，錯誤的是（） 單選題A市場利率趨于上升，就為承銷商確定國債銷售價(jià)格拓寬了空間(正確答案)B國債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格，反之，承銷商就有可能發(fā)生虧損C降低銷售價(jià)格，承銷商的分銷過程會縮短，資金的回收速度會加快D如果國債承銷價(jià)格定價(jià)

21、過高，投資者就會傾向于二級市場上購買已流通的國債，從而阻止工作順利進(jìn)行答案解析：A項(xiàng)，市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價(jià)格拓寬了空間。33. 下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯誤的是（）。 單選題A任一企業(yè)集合票據(jù)籌集資金額不超過1億元(正確答案)B任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%C應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行D在銀行間債券市場發(fā)行答案解析：A項(xiàng)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣。集合票據(jù)在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行。

22、34. 負(fù)責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊的機(jī)構(gòu)是（）。 單選題A中國銀行間市場交易商協(xié)會(正確答案)B.中國證監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D中國人民銀行答案解析：中國銀行間市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊，短期融資券是企業(yè)債務(wù)融資工具的一種。35. 目前，我國憑證式國債發(fā)行一般采用（）發(fā)行。 單選題A公開招標(biāo)方式B承購包銷方式與公開招標(biāo)方式C承購包銷方式(正確答案)D代銷方式答案解析：目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。36. 下列關(guān)于發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法錯誤的是（）。 單選題A凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣(正確

23、答案)B.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策C.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)三年盈利D.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面值不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值答案解析：A項(xiàng)，公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件之一是：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元。37. 關(guān)于國債的承購包銷發(fā)行方式的說法，正確的有（）。大宗機(jī)構(gòu)投資者組成承購包銷團(tuán)按一定條件向財(cái)政部承購包銷國債 競爭性確定票面利率或發(fā)行價(jià)格 任何未能售出的余額均由承銷者包銷 單選題A、(正確答案)B 、 C、D、答案解析：承購包銷發(fā)行方式，指大宗機(jī)構(gòu)投資者組成承購包銷團(tuán)，按一定條件向財(cái)政部承購包

24、銷國債，并由其負(fù)責(zé)在市場上轉(zhuǎn)售，任何未能售出的余額均由承銷者包購。項(xiàng)，競爭性招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。38. 下列有關(guān)記賬式國債的說法，正確的有（）。記賬式國債是一種無紙化國債記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行 對于交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法國債承銷團(tuán)成員間不得分銷 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：記賬式國債

25、是一種無紙化國債，通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行，對于交易所市場發(fā)行國債的分銷。在實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。國債承銷團(tuán)成員間不得分銷，非國債承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的國債債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。39. 根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法，資信狀況符合以下（）標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息

26、的事實(shí) 發(fā)行人最近三個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍 債券信用評級達(dá)到AAA級 公司必須持續(xù)經(jīng)營十年以上 單選題A、(正確答案)B、C、D、解析：資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實(shí)；發(fā)行人最近三個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評級達(dá)到AAA級；中國證監(jiān)會根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。40. 下列關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券，說法正確的是（）。期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的 清

27、償順序列于次級債務(wù)之前清償順序列于一般債務(wù)之后 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。41. 發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應(yīng)當(dāng)披露（）。 資 金 用 途 償債保障措施集合票據(jù)債項(xiàng)評級 各企業(yè)主體信用評級 單選題A、B、(正確答案)C、D、解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，發(fā)行文件中應(yīng)明確披露具體資金用途；企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中進(jìn)行披露，包括信用增進(jìn)措施

28、、資金償付安排以及其他償債保障措施；企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項(xiàng)評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)(若有)主體信用評級。42. 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，除債券發(fā)行申請報(bào)告、募集說明書、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注、信用評級報(bào)告外，還應(yīng)提交的材料有（）。為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況 擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件 該國際開發(fā)機(jī)構(gòu)所在國家或地區(qū)政府同意在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券的文件按照中華人民共和國律師法執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書 單選題A 、 、 (正確答案)B 、 、 C、D、解析：國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下

29、材料： 人民幣債券發(fā)行申請報(bào)告； 募集說明書； 近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注； 人民幣債券信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排的說明； 為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況； 擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件； 按照中華人民共和國律師法執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書； 與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。43. 金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有（）。具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系 無到期不能支付債務(wù)的情形 最近3年平均可分配利潤達(dá)到所發(fā)行金融債券1年利息的1.5倍 最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為 單選題A、B、C、D、(正確答案)解析：根據(jù)關(guān)于金融租賃公司、

30、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債券有關(guān)事宜的公告第五項(xiàng)，金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備以下條件： 具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制體系。 具有從事金融債券發(fā)行和管理的合格專業(yè)人員。 金融租賃公司注冊資本金不低于5億元或等值的自由兌換貨幣，汽車金融公司注冊資本金不低于8億元或等值的自由兌換貨幣。 資產(chǎn)質(zhì)量良好，最近1年不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備計(jì)提充足。 無到期不能支付債務(wù)。 凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。 經(jīng)營狀況良好，最近3年連續(xù)盈利，最近1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期。 最近3年平均可分配利潤足以支付所發(fā)行金融債券1年的利息。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

31、指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求。 最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。中國人民銀行和原中國銀監(jiān)會要求的其他條件。44. 下列關(guān)于國債銷售價(jià)格的說法中正確的是（）。在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價(jià)格的問題 在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開招標(biāo)方式下，每個承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的 目前，財(cái)政部要求國債承銷商以發(fā)售價(jià)格分銷國債 目前，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行 單選題A.、(正確答案)B.、C、D、答案解析：項(xiàng)，若按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國債，承銷商可能虧損，因此財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行

32、。45. 我國的混合資本債券具有的基本特征包括（）。期限在15年以上 發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回 到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息 清算時本金和利息清償順序列于次級債務(wù)之后 單選題A.、B.、C.、D、(正確答案)答案解析：項(xiàng)，我國混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。46. 政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送（）。金融債券發(fā)行申請報(bào)告發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告 金融債券發(fā)行辦法 承銷協(xié)議 單選題A 、 、 B 、 、 C、(正確答案)D、答案解析：政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送下列文件： 金融債券發(fā)行申請報(bào)告； 發(fā)行人近

33、3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告； 金融債券發(fā)行辦法； 承銷協(xié)議； 中國人民銀行要求的其他文件。47. 下列關(guān)于證券公司次級債務(wù)的說法，正確的是（）。它可分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)長期次級債務(wù)可以按一定比例計(jì)入凈資本 借入期限在3個月以上(含3個月)、2年以下(不含2年)的為短期次級債務(wù)短期次級債務(wù)可以計(jì)入凈資本，并在開展特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定扣除風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 單選題A、B.、(正確答案)C、D、答案解析：項(xiàng)，短期次級債務(wù)不計(jì)入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。48. 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有（）。財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈

34、資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10% 財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前一年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期 申請前一年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足申請前一年，注冊資本金不低于1億人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平 單選題A、B.、(正確答案)C.、D、答案解析：項(xiàng)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件之一是：申請前一年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。49. 下列各種債券中，企業(yè)可發(fā)行（）。無擔(dān)保信用債券資產(chǎn)抵押債券 第三方非連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券 第三方連帶責(zé)任保證擔(dān)保債券 單選題A、(正確答案)B、C

35、、D、答案解析：企業(yè)可以發(fā)行無擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券。其中，保證是連帶責(zé)任保證，保證人應(yīng)當(dāng)具有代為清償債務(wù)的能力。50. 下列各選項(xiàng)中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是（）。一次注冊、一次或多次發(fā)行 任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40% 任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣 單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣 單選題A. 、 B.、C.、D、(正確答案)答案解析：項(xiàng)，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。51. 關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的有（）。專項(xiàng)債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保 一般責(zé)任

36、債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證專項(xiàng)債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證 一般責(zé)任債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保 單選題A、B.、(正確答案)C、D、答案解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃椋?一般債券(普通債券)，是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，不與特定項(xiàng)目相聯(lián)系，其還本付息得到發(fā)行政府信譽(yù)和稅收的支持； 專項(xiàng)債券(收入債券)，是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券，與特定項(xiàng)目或部分特定稅收相聯(lián)系，其還本付息來自投資項(xiàng)目的收益、收費(fèi)及政府特定的稅收或補(bǔ)貼。52. 保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)的特點(diǎn)包括（）。本金和利息的清償

37、順序先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本期限在5年以上(含5年) 本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)募集 單選題A 、 B、C 、 、 D、(正確答案)答案解析：保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)管理辦法所稱保險(xiǎn)公司次級定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司為了彌補(bǔ)臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。53. 下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中，正確的有（）。募集的資金用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不得超過發(fā)債總額的30% 國家發(fā)改委核準(zhǔn)通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽?zāi)技Y金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過其

38、投資總額的60% 地方企業(yè)的申請通過省級發(fā)改委向國家發(fā)改委申報(bào) 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：項(xiàng)，籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全，用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%。54. 下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的表述，正確的有（）。信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)支持證券的外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方式信用增級是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過合同安排所提供的信用保護(hù) 單選題A.、B.、(正確答案)C.、D、答案解析：項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額

39、發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。55. 企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有（）。財(cái)務(wù)會計(jì)制度符合國家規(guī)定 所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策 經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)三年盈利 累計(jì)債券余額不超過凈資產(chǎn)額(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40% 單選題A、B. 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：除、四項(xiàng)外，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券還必須符合下列條件： 企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求； 具有償債能力； 企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。56. 企業(yè)在短期融資券注冊有效期內(nèi)（）的，應(yīng)重新注冊。 更 換 審 計(jì) 機(jī) 構(gòu) 變更資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) 變 更 注 冊 金 額 更換主承銷商 單選題A、B.、(正

40、確答案)C.、D、答案解析：企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應(yīng)重新注冊。交易商協(xié)會不接受注冊的，企業(yè)可于6個月后重新提交注冊文件。57. 一般來說商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下哪些條件？（）最近3年連續(xù)盈利貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足核心資本充足率不低于8% 最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為 單選題A.、B.、(正確答案)C.、D、答案解析：除、三項(xiàng)外，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券還應(yīng)具備以下條件： 具有良好的公司治理機(jī)制； 核心資本充足率不低于4%； 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定； 中國人民銀行要求的其他條件。58. 銀行間債券市場長期債券信用等級劃分為（）。 單選題A三等九級(正確答

41、案)B.四等六級C三等六級D四等九級答案解析：銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為三等九級，銀行間債券市場短期債券信用等級劃分為四等六級。59. 根據(jù)債券跨市場轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)指引，轉(zhuǎn)入證券交易所市場的國債，可用于交易的起始時間是轉(zhuǎn)托管完成后（）。 單選題A下一交易日(正確答案)B.當(dāng)天C.3個交易日后D2個交易日后答案解析：轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進(jìn)行托管。目前最快的國債轉(zhuǎn)托管，能實(shí)現(xiàn)T1日到賬，其他大部分債券只能實(shí)現(xiàn)T2日甚至T3日到賬。60. 深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部

42、轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券（）。 單選題A復(fù)合托管B轉(zhuǎn)托管(正確答案)C指定托管D雙重托管答案解析：深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進(jìn)行托管。61. 現(xiàn)券交易也可以被稱為債券的（），是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。 單選題A回購交易B遠(yuǎn)期交易C即期交易(正確答案)D市場交易答案解析：現(xiàn)券交易也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交

43、收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是二級市場的債券交易。62. 目前，交易所按（）公布各債券品種的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。 單選題A天B周(正確答案)C旬D月答案解析：目前，交易所按周公布各債券品種的標(biāo)準(zhǔn)券折算率，并按該比率計(jì)算各會員的標(biāo)準(zhǔn)券庫存。63. 我國銀行間市場債券結(jié)算采用（），統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。 單選題A全額逐筆結(jié)算機(jī)制(正確答案)B差額逐筆結(jié)算機(jī)制C凈額結(jié)算機(jī)制D差額結(jié)算機(jī)制答案解析：我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆

44、結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。64. 銀行間現(xiàn)券交易的詢價(jià)交易方式下的報(bào)價(jià)方式包括（）。 意 向 報(bào) 價(jià) 雙 向 報(bào) 價(jià) 對 話 報(bào) 價(jià) 特定對象報(bào)價(jià) 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)包括意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)和對話報(bào)價(jià)三種報(bào)價(jià)方式。65. 中國人民銀行指定辦理銀行間債券登記、托管與結(jié)算的機(jī)構(gòu)是（）。中國銀行上海清算所 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司 陸金所 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：當(dāng)前債券托管市場上總共有三家托管機(jī)構(gòu)，分別是負(fù)責(zé)銀行間債券市場托管的中央國

45、債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司(上海清算所)，以及負(fù)責(zé)交易所債券市場托管的中國證券登記結(jié)算公司(中國結(jié)算公司)。66. 銀行間現(xiàn)券買賣的點(diǎn)擊成交交易方式有（）。 做 市 報(bào) 價(jià) 點(diǎn)擊成交報(bào) 限 價(jià) 報(bào) 價(jià) 對話報(bào)價(jià) 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：現(xiàn)券交易可采用詢價(jià)交易方式和點(diǎn)擊成交交易方式。詢價(jià)交易方式下可用意向報(bào)價(jià)、雙向報(bào)價(jià)(僅適用資產(chǎn)支持證券)和對話報(bào)價(jià)；點(diǎn)擊成交交易方式下可用做市報(bào)價(jià)、點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)和限價(jià)報(bào)價(jià)。67. 債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，（）屬于詢價(jià)交易方式的范疇。公開報(bào)價(jià)小額報(bào)價(jià)雙邊報(bào)價(jià)對話報(bào)價(jià) 單選題A

46、、B、C、(正確答案)D、答案解析：債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前兩者屬于詢價(jià)交易方式的范疇，后兩者可通過點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。68. 遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。 交 易 場 所 不 同 合約的規(guī)范性不同 交 易 風(fēng) 險(xiǎn) 不 同 履約責(zé)任不同 單選題A、B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個方面： 交易場所不同； 合約的規(guī)范性不同； 交易風(fēng)險(xiǎn)不同； 保證金制度不同； 履約責(zé)任不同。69. 債券的開戶合同應(yīng)當(dāng)包括如下事項(xiàng)（）。委托人真實(shí)姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號委托人與證券公

47、司之間的權(quán)利和義務(wù) 確立開戶合同的有效期限延長合同期限的條件和程序 單選題A、B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：債券的開戶合同應(yīng)包括如下事項(xiàng)：委托人的真實(shí)姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)，并同時認(rèn)可證券交易所營業(yè)細(xì)則和相關(guān)規(guī)定以及經(jīng)紀(jì)商公會的規(guī)章作為開戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。70. 在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，又被稱為競價(jià)原則。這種競價(jià)規(guī)則的主要內(nèi)容是（）。 價(jià) 格 優(yōu) 先 時 間 優(yōu) 先 客戶委托優(yōu)先合同優(yōu)先 單選題A、(正

48、確答案)B、C、D、答案解析：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價(jià)原則。這種競價(jià)原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。71. 證券交易所的交易價(jià)格按競價(jià)的方式進(jìn)行，競價(jià)方式包括（）?？陬^報(bào)唱書面競價(jià)板牌競價(jià) 計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競價(jià) 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券交易所的交易價(jià)格按競價(jià)的方式進(jìn)行。競價(jià)方式包括口頭報(bào)唱、板牌競價(jià)以及計(jì)算機(jī)終端申報(bào)競價(jià)三種。72. 一般情況下，債券有以下（）兌付方式。到期兌付提前兌付債券替換分期兌付 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：債券兌付是償還本金，一般

49、情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。73. 以下說法正確的有（）。期貨合約在交易所內(nèi)交易 遠(yuǎn)期合約交易雙方按規(guī)定比例繳納保證金期貨合約具備對沖機(jī)制，履約回旋余地較大 遠(yuǎn)期合約如中途取消，須經(jīng)雙方同意，任何單方的意愿無法取消合約 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：期貨合約交易雙方按規(guī)定比例繳納保證金，而遠(yuǎn)期合約因不是標(biāo)準(zhǔn)化，存在信用風(fēng)險(xiǎn)，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統(tǒng)一性。74. 中華人民共和國金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)(JR/T0030.22006)信貸市場和銀行間債券市場信用評級規(guī)范對信用評級程序做出如下規(guī)定（）。評級準(zhǔn)

50、備，實(shí)地調(diào)查初評階段，評定等級 結(jié)果反饋與復(fù)評，結(jié)果發(fā)布文件存檔，跟蹤評級 單選題A 、 、 B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：中華人民共和國金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)(JR/T0030.22006)信貸市場和銀行間債券市場信用評級規(guī)范對信用評級程序作了如下規(guī)定： 評級準(zhǔn)備； 實(shí)地調(diào)查； 初評階段； 評定等級； 結(jié)果反饋與復(fù)評； 結(jié)果發(fā)布； 文件存檔； 跟蹤評級。75. 評級小組撰寫的信用評級報(bào)告和工作底稿須經(jīng)過（）的審核。評級小組負(fù)責(zé)人初審部門負(fù)責(zé)人再審 評級總監(jiān)三審 評級組內(nèi)終審 單選題A 、 、 (正確答案)B 、 、 C 、 、 D、答案解析：評級小組撰寫的信用評級報(bào)告和工作底稿須依

51、序經(jīng)過評級小組負(fù)責(zé)人初審、部門負(fù)責(zé)人再審和評級總監(jiān)三審的二級審核，并在報(bào)告及底稿上簽署審核人姓名及意見。如在審核中發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)當(dāng)及時修正，并重新審核。76. 因?yàn)閭I資的籌資數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括（）。企業(yè)素質(zhì)經(jīng)營能力獲利能力償債能力 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：由于債券籌資的數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括： 企業(yè)素質(zhì)； 經(jīng)營能力； 獲利能力； 償債能力； 履約情況； 發(fā)展前景。77. 關(guān)于銀行間市場交易方式，下列說法正確的有（）。詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其

52、他交易要素的交易方式，包括報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個步驟詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)包括公開報(bào)價(jià)和對話報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式 詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)方式包括做市報(bào)價(jià)(雙邊報(bào)價(jià))和點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)(單邊報(bào)價(jià)) 點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)是指報(bào)價(jià)方就某一券種報(bào)出買入或賣出價(jià)格及數(shù)量的報(bào)價(jià) 單選題A、(正確答案)B 、 C 、 D、答案解析：項(xiàng)，在點(diǎn)擊成交交易方式下，報(bào)價(jià)方式包括做市報(bào)價(jià)(雙邊報(bào)價(jià))和小額報(bào)價(jià)。78. 目前，可進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是（）。附息國債公司債企業(yè)債地方債 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：目前，除了國債(包括附息國債和地方債)和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種(包括公司債、證券公司次級債

53、、中小企業(yè)私募債)都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。79. 全國銀行間市場債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括（）等交易步驟。自主報(bào)價(jià)格式化詢價(jià)確認(rèn)成交清算與交收 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：全國銀行間市場債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個交易步驟。80. 債券的必要回報(bào)率等于（）。 單選題A實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和B名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和(正確答案)C.實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和D.名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和答案解析：根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率名義無風(fēng)險(xiǎn)收

54、益率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率預(yù)期通貨膨脹率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。81. 債券價(jià)格變動風(fēng)險(xiǎn)隨著期限的增加而（）。 單選題A不變B增大(正確答案)C下降D無法確定答案解析：債券價(jià)格的波動性與其到期期限的長短相關(guān)，期限越長，市場利率變動時其價(jià)格波動幅度也越大，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越大。82. 通常情況下，債券的收益率（）。 單選題A與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比(正確答案)B與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比C與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比D與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比答案解析：一般來說，期限長的債券收益較高，但安全性、流動性較差；期限短的債券流動性、安全性較好，但收益較低。其收益率與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性也成正比。

55、83. 在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動所導(dǎo)致的價(jià)格波動幅度（）。 單選題A不變B不能確定C越小(正確答案)D越大答案解析：債券價(jià)格的波動性與其到期期限的長短相關(guān)，期限越短，市場利率變動時其價(jià)格波動幅度也越小，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越小。84. 一般來說，當(dāng)市場利率提高時，債券的市場價(jià)格將（）。 單選題A下跌(正確答案)B上漲C不變D不確定答案解析：通常，利率與證券價(jià)格呈反方向變化，利率上升會導(dǎo)致證券價(jià)格下降，利率下降會導(dǎo)致證券價(jià)格上升。85. 債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)是指（）。 單選題A累計(jì)應(yīng)付利息股價(jià)B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)報(bào)價(jià)C.買賣雙方實(shí)際支付價(jià)格D.扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)(正確答案)8

56、6. 解析：債券的凈價(jià)報(bào)價(jià)是扣除累積應(yīng)付利息后的報(bào)價(jià)。凈價(jià)報(bào)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動程度。 填空題_87. 在我國證券交易所的債券交易中，報(bào)價(jià)一般以每（）元面值債券的價(jià)格形式出現(xiàn)。 單選題A800B1000C100(正確答案)D5000答案解析：債券交易中，報(bào)價(jià)是指每100元面值債券的價(jià)格，包括全價(jià)報(bào)價(jià)和凈價(jià)報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式。88. 信用風(fēng)險(xiǎn)是（）的主要風(fēng)險(xiǎn)。 單選題A債券(正確答案)B.股票C.衍生證券D基金答案解析：債券的信用風(fēng)險(xiǎn)就是債券不能到期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)(信用風(fēng)險(xiǎn))、流動性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。89. 一般

57、來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。 單選題A流動性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小B流動性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較大(正確答案)C流動性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較小D流動性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較大答案解析：債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較大，票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，票面利率應(yīng)較低。90. 在（）情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的。 單選題A全價(jià)報(bào)價(jià)B市價(jià)報(bào)價(jià)C凈價(jià)報(bào)價(jià)(正確答案)D買賣價(jià)報(bào)價(jià)答案解析：凈價(jià)交易是指買賣債券時，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)報(bào)價(jià)的情況下，成交價(jià)格與債券的

58、應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。91. 2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計(jì)算，累計(jì)利息為（）元。 單選題A0.51B0.89(正確答案)C0.91D1.05答案解析：ACT/180即每半年付息1次，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。累計(jì)天數(shù)(算頭不算尾)31天(1月)28天(2月)5天(3月)64天。累計(jì)利息1005%264/1800.89(元)。92. 2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。如市場凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元，按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（）元。 單選題A97.51B97.88C97.90(正確答案)D98.05答案解析：30/180即每半年付息1次