非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行

1、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行注冊文件表格體系（2020版） 非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行注冊文件表格體系（2020版）中國銀行間市場交易商協(xié)會2020年4月目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc37925495 使用說明 PAGEREF _Toc37925495 h 4 HYPERLINK l _Toc37925496 一、注冊文件清單 PAGEREF _Toc37925496 h 12 HYPERLINK l _Toc37925497 1.1 定向發(fā)行注冊文件清單（DY表） PAGEREF _Toc37925497 h 12 HYPERLINK l _T

2、oc37925498 1.2 文件說明 PAGEREF _Toc37925498 h 13 HYPERLINK l _Toc37925499 1.3 注意事項(xiàng) PAGEREF _Toc37925499 h 17 HYPERLINK l _Toc37925500 二、定向發(fā)行信息披露表格 PAGEREF _Toc37925500 h 21 HYPERLINK l _Toc37925501 2.1 DM系列表（定向募集說明書信息披露系列表） PAGEREF _Toc37925501 h 21 HYPERLINK l _Toc37925502 2.1.1 DM系列表目錄 PAGEREF _Toc37

3、925502 h 21 HYPERLINK l _Toc37925503 2.1.2 DM表（定向募集說明書） PAGEREF _Toc37925503 h 21 HYPERLINK l _Toc37925504 2.1.3 BDM表（補(bǔ)充定向募集說明書） PAGEREF _Toc37925504 h 31 HYPERLINK l _Toc37925505 2.1.4 XDM表（項(xiàng)目收益票據(jù)定向募集說明書信息披露表） PAGEREF _Toc37925505 h 40 HYPERLINK l _Toc37925506 2.2 DX系列表（定向發(fā)行協(xié)議信息披露系列表） PAGEREF _Toc3

4、7925506 h 52 HYPERLINK l _Toc37925507 2.2.1 DX系列表目錄 PAGEREF _Toc37925507 h 52 HYPERLINK l _Toc37925508 2.2.2 DX表（定向發(fā)行協(xié)議信息披露表） PAGEREF _Toc37925508 h 52 HYPERLINK l _Toc37925509 2.2.3 F1表（信息披露文件） PAGEREF _Toc37925509 h 62 HYPERLINK l _Toc37925510 2.2.4 F2表（補(bǔ)充信息披露文件） PAGEREF _Toc37925510 h 68 HYPERLIN

5、K l _Toc37925511 2.3 子表 PAGEREF _Toc37925511 h 74 HYPERLINK l _Toc37925512 2.3.1 子表目錄 PAGEREF _Toc37925512 h 74 HYPERLINK l _Toc37925513 2.3.2 D.1表（涉及安全生產(chǎn)的信息披露表） PAGEREF _Toc37925513 h 76 HYPERLINK l _Toc37925514 2.3.3 D.2表（涉及非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的信息披露表） PAGEREF _Toc37925514 h 76 HYPERLINK l _Toc37925515 2.3

6、.4 D.3表（涉及關(guān)聯(lián)交易的信息披露表） PAGEREF _Toc37925515 h 77 HYPERLINK l _Toc37925516 2.3.5 D.4表（涉及重大資產(chǎn)重組的信息披露表） PAGEREF _Toc37925516 h 77 HYPERLINK l _Toc37925517 2.3.6 D.5表（涉及信用增進(jìn)的信息披露表） PAGEREF _Toc37925517 h 80 HYPERLINK l _Toc37925518 2.3.7 D.6表（房地產(chǎn)企業(yè)信息披露表） PAGEREF _Toc37925518 h 81 HYPERLINK l _Toc37925519

7、 2.3.8 D.7表（供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具信息披露表） PAGEREF _Toc37925519 h 84 HYPERLINK l _Toc37925520 2.3.9 D.8表（涉及突發(fā)事件的信息披露表） PAGEREF _Toc37925520 h 85 HYPERLINK l _Toc37925521 2.3.10 D.9表（永續(xù)票據(jù)信息披露表） PAGEREF _Toc37925521 h 85 HYPERLINK l _Toc37925522 2.3.11 D.10表（創(chuàng)投債務(wù)融資工具信息披露表） PAGEREF _Toc37925522 h 88 HYPERLINK l _Toc3

8、7925523 2.3.12 D.11表（住房租賃債務(wù)融資工具信息披露表） PAGEREF _Toc37925523 h 90 HYPERLINK l _Toc37925524 2.3.13 D.12表（扶貧票據(jù)信息披露表） PAGEREF _Toc37925524 h 91 HYPERLINK l _Toc37925525 2.3.14 D.13表（涉及重要事項(xiàng)的信息披露表） PAGEREF _Toc37925525 h 92 HYPERLINK l _Toc37925526 2.3.15 D.14表（城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)信息披露表） PAGEREF _Toc37925526 h 95 H

9、YPERLINK l _Toc37925527 2.3.16 D.15表（保障性安居工程債務(wù)融資工具信息披露表） PAGEREF _Toc37925527 h 99 HYPERLINK l _Toc37925528 2.3.17 D.16表（綠色債務(wù)融資工具信息披露表） PAGEREF _Toc37925528 h 102 HYPERLINK l _Toc37925529 2.3.18 D.17表（股權(quán)委托管理信息披露表） PAGEREF _Toc37925529 h 103 HYPERLINK l _Toc37925530 2.3.19 D.18表（雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具信息披露表） PAGE

10、REF _Toc37925530 h 104 HYPERLINK l _Toc37925531 2.3.20 D.19表（并購票據(jù)信息披露表） PAGEREF _Toc37925531 h 109 HYPERLINK l _Toc37925532 2.3.21 D.20表（涉及自律處分信息披露表） PAGEREF _Toc37925532 h 111 HYPERLINK l _Toc37925533 2.3.22 D.21表（“債券通”專項(xiàng)募集說明書信息披露表） PAGEREF _Toc37925533 h 112 HYPERLINK l _Toc37925534 2.4 DC表（定向發(fā)行財(cái)務(wù)

11、報(bào)告信息披露表） PAGEREF _Toc37925534 h 113 HYPERLINK l _Toc37925535 2.5 DZ系列表（信用增進(jìn)信息披露表） PAGEREF _Toc37925535 h 115 HYPERLINK l _Toc37925536 2.5.1 DZ系列表目錄 PAGEREF _Toc37925536 h 115 HYPERLINK l _Toc37925537 2.5.2 DZ.1表（信用增進(jìn)函信息披露表） PAGEREF _Toc37925537 h 115 HYPERLINK l _Toc37925538 2.6 DF系列表（定向發(fā)行法律意見書信息披露表

12、） PAGEREF _Toc37925538 h 115 HYPERLINK l _Toc37925539 2.6.1 DF系列表目錄 PAGEREF _Toc37925539 h 115 HYPERLINK l _Toc37925540 2.6.2 DF表（定向發(fā)行法律意見書信息披露表） PAGEREF _Toc37925540 h 115 HYPERLINK l _Toc37925541 2.6.3 DFH.1表（城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)法律意見書信息披露表） PAGEREF _Toc37925541 h 119 HYPERLINK l _Toc37925542 2.7 DT表（定向受托管理協(xié)

13、議信息披露表） PAGEREF _Toc37925542 h 120 HYPERLINK l _Toc37925543 2.8 DFA表（定向發(fā)行方案信息披露表） PAGEREF _Toc37925543 h 121 HYPERLINK l _Toc37925544 2.9 DSG表（定向發(fā)行申購說明信息披露表） PAGEREF _Toc37925544 h 123 HYPERLINK l _Toc37925545 2.10 DFQ表（定向發(fā)行情況公告信息披露表） PAGEREF _Toc37925545 h 124 HYPERLINK l _Toc37925546 2.11 特定表格 PAG

14、EREF _Toc37925546 h 125使用說明一、定向發(fā)行表格體系的基本內(nèi)容非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行注冊文件表格體系（2020版）包括注冊文件清單、信息披露表格等，具體如下：1、定向發(fā)行注冊文件清單（DY表）列示企業(yè)注冊債務(wù)融資工具應(yīng)向交易商協(xié)會提交的要件。2、定向發(fā)行信息披露表格列示的內(nèi)容是對定向發(fā)行注冊文件的最低信息披露要求，包括DM系列表（定向募集說明書信息披露系列表）、DX系列表（定向發(fā)行協(xié)議信息披露系列表）、DC表（定向發(fā)行財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露表）、DF系列表（定向發(fā)行法律意見書信息披露表）、DZ系列表（定向發(fā)行信用增進(jìn)信息披露表）、DT表（定向受托管理協(xié)議信息披露表）、D

15、FA表（定向發(fā)行方案信息披露表）、DSG表（定向發(fā)行申購說明信息披露表）、DFQ表（定向發(fā)行情況公告信息披露表）等。各表格以表格中文名稱關(guān)鍵字拼音首字母進(jìn)行命名。DM、DX系列表均采取“母表+子表”的形式。DM系列表母表包括DM表（定向募集說明書信息披露表）、BDM表（補(bǔ)充定向募集說明書信息披露表）、XDM表（項(xiàng)目收益票據(jù)定向募集說明書信息披露表）。DX系列表母表包括DX表（定向發(fā)行協(xié)議信息披露表）、F1表（信息披露文件） 采用定向協(xié)議方式定向發(fā)行項(xiàng)目收益票據(jù)（PRN）的，參照本表格體系XDM表進(jìn)行信息披露。、F2表（補(bǔ)充信息披露文件）。子表包括D.1表（涉及安全生產(chǎn)的信息披露表）、D.2表（

16、涉及非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告的信息披露表）、D.3表（涉及關(guān)聯(lián)交易的信息披露表）、D.4表（涉及重大資產(chǎn)重組的信息披露表）、D.5表（涉及信用增進(jìn)的信息披露表）、D.6表（房地產(chǎn)企業(yè)信息披露表）、D.7表（供應(yīng)鏈債務(wù)融資工具信息披露表）、D.8表（涉及突發(fā)事件的信息披露表）、D.9表（永續(xù)票據(jù)信息披露表）、D.10表（創(chuàng)投債務(wù)融資工具信息披露表）、D.11表（住房租賃債務(wù)融資工具信息披露表）、D.12表（扶貧票據(jù)信息披露表）、D.13表（涉及重要事項(xiàng)的信息披露表）、D.14表（城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)信息披露表）、D.15表（保障性安居工程債務(wù)融資工具信息披露表）、D.16表（綠色債務(wù)融資工具信

17、息披露表）、D.17表（股權(quán)委托管理信息披露表）、D.18表（雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具信息披露表）、D.19表（并購票據(jù)信息披露表）、D.20（涉及自律處分信息披露表）、D.21表（“債券通”專項(xiàng)募集說明書信息披露表）等。DF系列表包括DF表（定向發(fā)行法律意見書信息披露表）、XDF表（項(xiàng)目收益票據(jù)定向發(fā)行法律意見書信息披露表）等，其中XDF表參照公開發(fā)行表格體系XF表披露要求。DZ系列表包括DZ.1表（信用增進(jìn)函信息披露表）等。定向發(fā)行不強(qiáng)制要求評級，如有信用評級和跟蹤評級安排，參照公開發(fā)行P系列表相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行信息披露。3、行業(yè)分類說明按照公開發(fā)行相關(guān)規(guī)定。二、企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)職責(zé)企業(yè)、提供專

18、業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)及其經(jīng)辦人員應(yīng)按有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件和自律規(guī)則指引要求，順序編寫注冊文件、發(fā)表專業(yè)意見，并對所出具的注冊文件和意見承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。1、主承銷商應(yīng)結(jié)合債務(wù)融資工具的實(shí)際情況，有針對性地填報(bào)注冊文件清單及信息披露表格；企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)適用的表格，進(jìn)一步披露相關(guān)信息。2、受托管理人應(yīng)依據(jù)銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具受托管理人業(yè)務(wù)指引（試行）等相關(guān)規(guī)定與企業(yè)簽訂受托管理協(xié)議、明確受托管理職責(zé)；企業(yè)及受托管理人應(yīng)依據(jù)適用的表格，進(jìn)一步披露相關(guān)信息。3、會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)依據(jù)相關(guān)規(guī)定對企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。4、律師事務(wù)所應(yīng)在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，在法律意見書中對相

19、關(guān)事項(xiàng)發(fā)表明確意見。5、評級機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)中國人民銀行信用評級管理指導(dǎo)意見、債務(wù)融資工具市場信用評級業(yè)務(wù)自律指引等有關(guān)規(guī)定出具評級報(bào)告。6、信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求出具信用增進(jìn)文件。三、信息披露表格的適用范圍1、DM、DX系列表：母表為必選，采用定向募集版本定向發(fā)行債務(wù)融資工具的，注冊及注冊后首期定向發(fā)行應(yīng)當(dāng)按照DM表編制定向募集說明書，注冊有效期內(nèi)后續(xù)定向發(fā)行可適用BDM表；采用定向協(xié)議版本定向發(fā)行債務(wù)融資工具的，注冊及注冊后首期定向發(fā)行應(yīng)當(dāng)按照DX表和F1表編制定向發(fā)行協(xié)議，注冊有效期內(nèi)后續(xù)定向發(fā)行可適用F2表；項(xiàng)目收益票據(jù)注冊及注冊后首期定向發(fā)行適用XDM表或DX表和F1表。子表為可選

20、，涉及特定產(chǎn)品、特定行業(yè)或特定情形時使用。應(yīng)用相關(guān)子表時，應(yīng)根據(jù)DM表、BDM表或F1表、F2表關(guān)于信息披露相關(guān)要求，結(jié)合子表格內(nèi)容予以披露。2、DC表：企業(yè)依據(jù)財(cái)政部2006年頒布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南等規(guī)定（簡稱“新會計(jì)準(zhǔn)則”）編制財(cái)務(wù)報(bào)告的，需填報(bào)DC表。企業(yè)為特定行業(yè)企業(yè)，以及采用企業(yè)會計(jì)制度等規(guī)定（簡稱“舊會計(jì)制度”）編制財(cái)務(wù)報(bào)告的，應(yīng)遵從相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則、制度的要求，可不填報(bào)DC表。3、DF系列表：首期定向發(fā)行及后續(xù)定向發(fā)行的均適用DF系列表，項(xiàng)目收益票據(jù)首期發(fā)行及后續(xù)發(fā)行適用XDF表。4、P系列表：如有評級，首期發(fā)行及后續(xù)發(fā)行的均適用P表，項(xiàng)目收益票據(jù)首期發(fā)行及后續(xù)發(fā)行適用XP表

21、。 四、表格填寫要求主承銷商填報(bào)定向發(fā)行注冊文件清單及信息披露表格的具體要求如下：1、定向發(fā)行注冊文件清單：債務(wù)融資工具注冊時應(yīng)填報(bào)DY表；在注冊文件清單表首位置，填寫發(fā)行企業(yè)名稱、定向發(fā)行的債務(wù)融資工具年限、期數(shù)和品種；如清單中“文件種類”對應(yīng)的文件齊備，則在該文件所在行對應(yīng)的“選項(xiàng)”列下畫“”；如有提供除清單所列示文件外的補(bǔ)充要件的，則在“其他”后面逐次加行，并在“文件種類”列下標(biāo)明文件名（如“償債資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議”等）。2、信息披露表格目錄：應(yīng)結(jié)合定向發(fā)行的債務(wù)融資工具的實(shí)際情況，有針對性地填報(bào)適用的母表和子表，依據(jù)“適用范圍”項(xiàng)下所列示的不同情形，勾選適用的表格（可以多選），并填報(bào)

22、所選表格。例如：發(fā)生過安全生產(chǎn)事故且審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的企業(yè)注冊定向債務(wù)融資工具時，應(yīng)在DM系列表目錄中的“選項(xiàng)”下，勾選DM、D.1和D.2，并填報(bào)上述表格。3、頁碼：應(yīng)將相關(guān)披露內(nèi)容的具體頁碼范圍填寫在相應(yīng)信息披露表格的“頁碼”項(xiàng)下。例如：定向募集說明書中“風(fēng)險(xiǎn)提示及說明”部分位于該文件的第5-9頁，則在填寫DM表時，應(yīng)在“頁碼”項(xiàng)下DM-2所對應(yīng)的行處填寫“5-9”。4、備注：對于某些確實(shí)不適用的信息披露內(nèi)容，或需要說明的特定事項(xiàng)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，在對應(yīng)的“備注”項(xiàng)下進(jìn)行說明。5、主承銷商有關(guān)責(zé)任人簽章：在確認(rèn)定向發(fā)行注冊文件清單、定向發(fā)行信息披露表格填寫完整且相應(yīng)文件全部齊備的

23、情況下，主承銷商相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人、經(jīng)辦人員應(yīng)分別在“主承銷商有關(guān)責(zé)任人簽章”處簽名或加蓋人名章。6、主承銷商簽章：定向發(fā)行注冊文件清單中主承銷商簽章位置，應(yīng)加蓋主承銷商相關(guān)業(yè)務(wù)部門公章。定向發(fā)行注冊文件清單及信息披露表格應(yīng)加蓋主承銷商相關(guān)業(yè)務(wù)部門騎縫章。7、本次表格體系在2017版非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行注冊文件表格體系基礎(chǔ)上，增補(bǔ)修訂部分要件要求、DM系列表、DX系列表、DF系列表、DT表和發(fā)行相關(guān)表格，并結(jié)合分層分類優(yōu)化，調(diào)整相關(guān)表述。2020版主要變動如下：（1）修訂注冊文件清單（DY表）；（2）修訂定向募集說明書信息披露表（DM表）、補(bǔ)充定向募集說明書信息披露表（B

24、DM表）、定向發(fā)行協(xié)議信息披露系列表（DX表）及其信息披露文件（F1表）、補(bǔ)充信息披露文件（F2表）、項(xiàng)目收益票據(jù)定向募集說明書信息披露表（XDM表）；（3）修訂涉及信用增進(jìn)信息披露表（D.5表）、永續(xù)票據(jù)信息披露表（D.9表）、涉及重要事項(xiàng)信息披露表（D.13表）、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)信息披露表（D.14）、保障性安居工程債務(wù)融資工具信息披露表（D.15），根據(jù)前期公開發(fā)行子表格修訂情況引用并增加定向發(fā)行子表格住房租賃債務(wù)融資工具信息披露表（D.11表）、扶貧票據(jù)信息披露表（D.12表）、雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具信息披露表（D.18）；（4）修訂法律意見書信息披露表（DF表），根據(jù)前期公開發(fā)行子

25、表格修訂情況引用并增加子表格城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)法律意見書信息披露表（DFH.1表）；（5）新增定向受托管理協(xié)議信息披露表（DT表）、并購票據(jù)信息披露表（D.19）、涉及自律處分信息披露表（D.20表）“債券通”專項(xiàng)募集說明書信息披露表（D.21表）；（6）修訂定向發(fā)行方案信息披露表（DFA表）、定向發(fā)行申購說明信息披露表（DSG表），新增定向發(fā)行情況公告信息披露表（DFQ表）；其他表格內(nèi)容無變動，部分表格編號整體梳理后有所調(diào)整，對實(shí)際執(zhí)行不產(chǎn)生影響。8、關(guān)于募集說明書中違約及風(fēng)險(xiǎn)處置、受托管理機(jī)制、主動債務(wù)管理的特別提示:（1）違約及風(fēng)險(xiǎn)處置信息披露要求一是發(fā)行人應(yīng)在募集說明書違約、風(fēng)險(xiǎn)情形

26、及處置相關(guān)部分寫明“發(fā)行人一旦出現(xiàn)償付風(fēng)險(xiǎn)或發(fā)生違約事件，將按照法律法規(guī)、公司信用類債券違約處置相關(guān)規(guī)定以及協(xié)會相關(guān)自律管理規(guī)定及要求，穩(wěn)妥開展風(fēng)險(xiǎn)違約處置相關(guān)工作。”二是發(fā)行人可根據(jù)意愿，自主選擇在募集說明書里約定處置措施，具體措施可選擇“重組并變更登記要素”、“重組并以其他方式償付”等，如約定處置措施的，應(yīng)披露具體流程。三是處置措施的約定應(yīng)符合市場化、法治化、平等自愿、公平清償、公開透明、誠實(shí)守信、依法合規(guī)的原則。（2）受托管理機(jī)制信息披露要求一是受托管理協(xié)議文本應(yīng)作為單獨(dú)信息披露文件，并在募集說明書中進(jìn)行重要提示、引用并披露相關(guān)內(nèi)容，披露內(nèi)容應(yīng)與受托管理協(xié)議保持一致。二是發(fā)行人應(yīng)根據(jù)受托

27、管理協(xié)議表格（DT表）披露受托管理協(xié)議，其中收費(fèi)金額等涉及商業(yè)秘密的相關(guān)內(nèi)容可豁免披露。受托管理協(xié)議應(yīng)包括但不限于DT表列明的信息披露要點(diǎn)，相關(guān)方可按照平等、自愿、協(xié)商一致的原則自行擬定受托管理協(xié)議的結(jié)構(gòu)和細(xì)節(jié)內(nèi)容。三是對于成熟層企業(yè)注冊時可豁免報(bào)送受托管理協(xié)議，自7月1日起，其他企業(yè)注冊時需報(bào)送首期發(fā)行受托管理協(xié)議。后續(xù)發(fā)行，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)市場化、法治化原則選擇當(dāng)期發(fā)行受托管理人，并按照交易商協(xié)會相關(guān)自律管理規(guī)則及表格體系要求，披露受托管理協(xié)議內(nèi)容。（3）主動債務(wù)管理信息披露要求一是發(fā)行人可在募集說明書主動債務(wù)管理相關(guān)部分寫明“在本期債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人可能根據(jù)市場情況，依據(jù)法律法規(guī)、

28、規(guī)范性文件和協(xié)會相關(guān)自律管理規(guī)定及要求，在充分尊重投資人意愿和保護(hù)投資人合法權(quán)益的前提下，遵循平等自愿、公平清償、公開透明、誠實(shí)守信的原則，對本期債務(wù)融資工具進(jìn)行主動債務(wù)管理?！倍前l(fā)行人、主承銷商等可根據(jù)意愿自主選擇添加主動債務(wù)管理方式，包括但不限于置換等；如添加，應(yīng)在重大事項(xiàng)提示中重點(diǎn)提示投資人相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。三是進(jìn)行主動債務(wù)管理的企業(yè)，應(yīng)切實(shí)防范相關(guān)法律、道德和操作風(fēng)險(xiǎn)，不得有利益輸送、價格操縱等違規(guī)行為。9、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定向發(fā)行注冊文件表格體系（2020版）自2020年7月1日起施行，7月1日起新報(bào)送的注冊項(xiàng)目應(yīng)按照新版表格體系要求進(jìn)行信息披露，7月1日起新發(fā)行的項(xiàng)目應(yīng)按照新版表格

29、體系DM-11持有人會議機(jī)制要求進(jìn)行信息披露。7月1日前，鼓勵企業(yè)按照協(xié)會自律規(guī)則和表格體系相關(guān)要求披露信息。一、注冊文件清單1.1 定向發(fā)行注冊文件清單（DY表）（XX企業(yè)20XX20XX年度定向債務(wù)融資工具）序號文件種類選項(xiàng)備注DY-1注冊報(bào)告企業(yè)應(yīng)在注冊報(bào)告中承諾如下：“本企業(yè)承諾：將嚴(yán)格遵守銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法第十一條等法律法規(guī)，以及交易商協(xié)會注冊發(fā)行規(guī)范指引，杜絕違背公平競爭、進(jìn)行不正當(dāng)利益輸送、破壞市場秩序等行為，以市場化方式確定債務(wù)融資工具發(fā)行價格（利率），不在項(xiàng)目承攬階段提前進(jìn)行約定?！备桨l(fā)行人營業(yè)執(zhí)照附發(fā)行人公司章程及與其一致的有權(quán)機(jī)構(gòu)決議DY-2推薦

30、函DY-3定向募集說明書（DM）/定向發(fā)行協(xié)議及信息披露文件（DX、F1）DY-4審計(jì)報(bào)告（DC）最近一個半年度會計(jì)報(bào)表20*年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及母公司會計(jì)報(bào)表20*年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及母公司會計(jì)報(bào)表 采用定向協(xié)議模式注冊，僅需提供一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及母公司會計(jì)報(bào)表；成立未滿一年的，提供自成立之日起經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及母公司會計(jì)報(bào)表。DY-5法律意見書（DF）DY-6評級報(bào)告（DP）（如有）DY-7信用增進(jìn)（如有）信用增進(jìn)函（DZ）附信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照附公司章程、有權(quán)機(jī)構(gòu)決議及有關(guān)內(nèi)控制度信用增進(jìn)協(xié)議信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及母公司會計(jì)報(bào)表信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)評級報(bào)告（如有）DY-8受托管

31、理協(xié)議成熟層企業(yè)注冊時豁免報(bào)送受托管理協(xié)議，其他企業(yè)注冊時僅需報(bào)送首期發(fā)行受托管理協(xié)議。后續(xù)發(fā)行，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)市場化、法治化原則選擇當(dāng)期發(fā)行受托管理人，并按照協(xié)會相關(guān)自律管理規(guī)則及表格體系要求，披露受托管理協(xié)議內(nèi)容。DY-9其他（如有補(bǔ)充要件，請?jiān)诖撕竺婕有?，并?biāo)明文件名）備 注主承銷商有關(guān)責(zé)任人簽章 主承銷商簽章 年 月 日1.2 文件說明（一）必備要件和定向披露文件如無特別說明，DY表中列示的文件為注冊定向債務(wù)融資工具的必備要件。其中，標(biāo)識有關(guān)鍵字漢語拼音首字母的（如DM、BDM、DX、F1、F2、DC、DF等）為發(fā)行前需要在中國銀行間市場交易商協(xié)會綜合業(yè)務(wù)和信息服務(wù)平臺（簡稱綜合服務(wù)平臺

32、）向投資人定向披露的注冊文件，信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)的會計(jì)報(bào)表和評級報(bào)告（如有）也是發(fā)行時需要定向披露的注冊文件。此外，定向發(fā)行方案及承諾函（DFA）、定向發(fā)行申購說明（DSG）、定向發(fā)行情況公告（DFQ）未包含在注冊文件清單中，但發(fā)行時應(yīng)自行通過綜合服務(wù)平臺向投資人定向披露（詳見DFA、DSG、DFQ表說明）。（二）可不重復(fù)提供的要件對于注冊定向債務(wù)融資工具，企業(yè)如已在銀行間債券市場公開披露了有效的最近兩年（未滿兩年的自成立之日起）經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和近半年會計(jì)報(bào)表、企業(yè)及信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體評級報(bào)告（如有），則可不重復(fù)報(bào)送，并在“備注”列下說明查找方式 如填寫“見中國貨幣網(wǎng)”。，同時在NAFMII文件“其

33、他需要說明的情況”中提供可查詢鏈接；發(fā)行人的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、內(nèi)部控制制度（或營業(yè)執(zhí)照）等非公開披露文件只要作為要件曾經(jīng)提供過，則新增注冊時可以不重復(fù)提供，并在“備注”列下說明查找方式 如填寫“發(fā)行人XX年第XX期XX品種注冊文件中已提供”。；但上述文件出現(xiàn)變更的除外。（三）補(bǔ)充要件除必備要件外，涉及特定產(chǎn)品、特定行業(yè)或特定情形的定向債務(wù)融資工具在注冊時還需提供補(bǔ)充要件，具體要求如下：類別情況需提供的補(bǔ)充要件產(chǎn)品集合票據(jù)償債資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議供應(yīng)鏈票據(jù)募集資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議項(xiàng)目收益票據(jù)項(xiàng)目收益預(yù)測報(bào)告資金監(jiān)管協(xié)議賬戶抵質(zhì)押協(xié)議（如有）項(xiàng)目資產(chǎn)抵質(zhì)押協(xié)議及其他擔(dān)保文件（如有）永續(xù)票據(jù)會計(jì)師

34、事務(wù)所關(guān)于永續(xù)票據(jù)會計(jì)處理的說明性文件 會計(jì)師事務(wù)所就企業(yè)對本期永續(xù)票據(jù)擬計(jì)入所有者權(quán)益，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見。此要件為發(fā)行時需要公告的注冊文件。資金監(jiān)管協(xié)議（募集資金用于項(xiàng)目資本金）項(xiàng)目批復(fù)文件復(fù)印件加蓋公章（募集資金用于項(xiàng)目資本金）保障性安居工程債務(wù)融資工具項(xiàng)目的資質(zhì)認(rèn)定文件發(fā)行主體的資質(zhì)認(rèn)定文件項(xiàng)目的合規(guī)性文件（合規(guī)性文件中也可明確發(fā)行人的主體資質(zhì)）資金監(jiān)管協(xié)議綠色債務(wù)融資工具募集資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議綠色評估報(bào)告（如有）創(chuàng)投債務(wù)融資工具募集資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議扶貧票據(jù)主承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具主承銷商關(guān)于科技創(chuàng)新企業(yè)篩查的專項(xiàng)說明文件（可發(fā)行前提供）

35、募集資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議基金管理合同或協(xié)議（如有）政府部門或機(jī)構(gòu)關(guān)于對所投基金出具的批復(fù)文件、會議紀(jì)要或其他相關(guān)資料等（如有）并購票據(jù)募集資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議行業(yè)涉及產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè) 對于涉及國發(fā)201341號文提及的鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃等產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)，要求主承銷商及發(fā)行人出具針對41號文的盡調(diào)及自查報(bào)告。發(fā)行人的自查報(bào)告主承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)主承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告房地產(chǎn)企業(yè)主承銷商對于房地產(chǎn)合規(guī)性的盡職調(diào)查報(bào)告募集資金專項(xiàng)賬戶監(jiān)管協(xié)議情形涉密企業(yè)集團(tuán)保密委員會和發(fā)行人出具的脫密說明及豁免披露說明首次注冊信息披露事務(wù)管理制度經(jīng)審計(jì)的會計(jì)報(bào)表為非標(biāo)意見發(fā)行人及

36、會計(jì)師事務(wù)所出具的專項(xiàng)說明原件涉及信用增進(jìn)信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照、公司章程信用增進(jìn)函（附有關(guān)機(jī)構(gòu)決議及有關(guān)內(nèi)控制度）信用增進(jìn)協(xié)議（如有）信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)主體信用評級報(bào)告及跟蹤評級安排（如有）重大資產(chǎn)重組 發(fā)行人劃撥、購買、出售資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額和收入占完成重組前一年發(fā)行人的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)和收入的比例，三者之一超過50%的，一般可認(rèn)為構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。發(fā)行人構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的，應(yīng)依據(jù)DM表和D.4表進(jìn)行信息披露。發(fā)行人近兩年經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表、近半年合并及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告期近一年至募集說明書簽署日期間內(nèi)完成重大資產(chǎn)重組的，還應(yīng)披露 如標(biāo)的資

37、產(chǎn)根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求，已采用追溯調(diào)整法反映在發(fā)行人經(jīng)審計(jì)的年度合并財(cái)務(wù)報(bào)告中，則無需提供發(fā)行人模擬/備考合并財(cái)務(wù)報(bào)告或標(biāo)的資產(chǎn)合并財(cái)務(wù)報(bào)告。1、發(fā)行人近一年經(jīng)審計(jì)或?qū)忛喌哪M/備考合并財(cái)務(wù)報(bào)告 發(fā)行人模擬/備考合并財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)假設(shè)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)在期初業(yè)已發(fā)生，且應(yīng)至少包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。；或2、標(biāo)的資產(chǎn)近一年經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)的資產(chǎn)涉及境外的，還應(yīng)披露1、披露標(biāo)的資產(chǎn)近一年經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告的，應(yīng)將標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告翻譯為簡體中文，翻譯范圍包括審計(jì)意見頁及財(cái)務(wù)報(bào)告全文。若披露的財(cái)務(wù)報(bào)告使用范圍受限，披露會計(jì)師事務(wù)所關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告使用范圍的說明

38、性文件，包括財(cái)務(wù)報(bào)告的使用范圍受限情況、是否能作為公開披露文件用于本次注冊發(fā)行等；2、若披露的標(biāo)的資產(chǎn)合并財(cái)務(wù)報(bào)告中標(biāo)的資產(chǎn)采用的境外會計(jì)準(zhǔn)則與中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則不等效，還應(yīng)披露經(jīng)境內(nèi)具有證券從業(yè)資格的會計(jì)師事務(wù)所鑒證的近一年差異調(diào)節(jié)表 差異調(diào)節(jié)表包括境內(nèi)外會計(jì)準(zhǔn)則重要差異、會計(jì)準(zhǔn)則差異對境外標(biāo)的資產(chǎn)合并資產(chǎn)負(fù)債表（包括凈資產(chǎn)）和損益表（包括凈利潤）所有重要項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響金額，且應(yīng)包括本年數(shù)和上一年對比數(shù)。中國人民銀行或財(cái)政部另有規(guī)定的，從其規(guī)定。；3、針對境外重大資產(chǎn)重組是否符合境外投資的相關(guān)法律法規(guī)及國家相關(guān)政策的規(guī)定，提供發(fā)行人自查報(bào)告及主承銷商盡職調(diào)查報(bào)告。涉及股權(quán)委托管理主承銷商的盡職

39、調(diào)查報(bào)告會計(jì)師事務(wù)所出具的會計(jì)處理依據(jù)專項(xiàng)說明（四）定向募集說明書和定向發(fā)行協(xié)議選擇定向募集版本定向發(fā)行債務(wù)融資工具的，注冊及注冊后首期定向發(fā)行應(yīng)當(dāng)按照DM表編制定向募集說明書，注冊有效期內(nèi)后續(xù)定向發(fā)行適用BDM表。選擇定向協(xié)議版本定向發(fā)行債務(wù)融資工具的，注冊及注冊后首期定向發(fā)行應(yīng)當(dāng)按照DX表和F1表編制定向發(fā)行協(xié)議，注冊有效期內(nèi)后續(xù)定向發(fā)行適用F2表，并通過綜合服務(wù)平臺向投資人定向披露。 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)后續(xù)定向發(fā)行債務(wù)融資工具時，同一注冊額度項(xiàng)下定向募集說明書或定向發(fā)行協(xié)議中未發(fā)生變化的內(nèi)容，可在補(bǔ)充定向募集說明書或補(bǔ)充信息披露文件中進(jìn)行引用。（五）首期發(fā)行前新的年報(bào)披露后應(yīng)“刷報(bào)”如果

40、定向發(fā)行的債務(wù)融資工具在完成注冊后、首期發(fā)行前 發(fā)行以發(fā)行文件定向披露日為準(zhǔn)，下同。，出具了新的年度審計(jì)報(bào)告且在4月30日后首期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)按照DM表或F1表對擬定向披露的定向募集說明書或信息披露文件進(jìn)行更新。如果定向發(fā)行的債務(wù)融資工具在完成注冊后、首期發(fā)行前僅披露了新的半年度報(bào)表，應(yīng)同時定向披露半年報(bào)，但無需對發(fā)行文件進(jìn)行修改。（六）發(fā)行前重要事項(xiàng)排查注冊有效期內(nèi)發(fā)行前，主承銷商及發(fā)行人均應(yīng)按照D.13表對發(fā)行人是否發(fā)生重要事項(xiàng)、是否觸發(fā)提交注冊會議評議的情形等進(jìn)行排查，并在募集說明書重要提示等相關(guān)章節(jié)及發(fā)行相關(guān)文件進(jìn)行披露。若重要事項(xiàng)屬于提交注冊會議評議的情形，各類發(fā)行人及主承銷商均需

41、及時告知交易商協(xié)會注冊發(fā)行部門，并在補(bǔ)充材料后提交注冊會議評議；若重要事項(xiàng)不屬于提交注冊會議評議的情形，成熟層企業(yè)可以直接補(bǔ)充披露后掛網(wǎng)公告。若其他企業(yè)發(fā)生了特定重要事項(xiàng) 特定重要事項(xiàng)包括以下9種情況：（1）在建工程重大違規(guī)；（2）增資且導(dǎo)致的實(shí)際控制人變更；（3）突發(fā)事件且導(dǎo)致的實(shí)際控制人或控股股東變更；（4）重大訴訟和仲裁；（5）重大擔(dān)保；（6）重大抵質(zhì)押；（7）新出現(xiàn)虧損或者虧損持續(xù)擴(kuò)大；（8）金融資產(chǎn)重大虧損或浮虧；（9）評級轉(zhuǎn)為負(fù)面。，應(yīng)補(bǔ)充披露并報(bào)備。若無重要事項(xiàng)發(fā)生，應(yīng)按照定向發(fā)行方案信息披露表（DFA表）要求承諾無重要事項(xiàng)發(fā)生。律師應(yīng)按照定向發(fā)行法律意見書信息披露表（DF表）要

42、求于定向披露前對發(fā)行人截至定向募集說明書或定向發(fā)行協(xié)議信息披露文件落款日的法律事項(xiàng)更新發(fā)表法律意見。1.3 注意事項(xiàng)（一）定向發(fā)行注冊文件清單定向發(fā)行注冊文件清單必須有三級簽名及部門章或法人章，簽字人需具備簽字權(quán)，簽章需在交易商協(xié)會備案。（二）注冊報(bào)告1、基本信息完整、準(zhǔn)確。2、發(fā)行人應(yīng)在注冊報(bào)告中說明所屬Nafmii行業(yè)和統(tǒng)計(jì)局行業(yè)，以及所屬分類分層的層級。3、發(fā)行人應(yīng)在注冊報(bào)告中說明定向投資人的范圍。4、發(fā)行人加蓋公章和騎縫章。（三）營業(yè)執(zhí)照1、發(fā)行人加蓋公章。2、注冊有效期在經(jīng)營期限內(nèi)。（四）公司章程及與其一致的有權(quán)機(jī)構(gòu)決議1、公司章程需加蓋發(fā)行人公章。2、有權(quán)機(jī)構(gòu)決議需與公司章程相一致

43、；公司章程里沒有明確約定的，公司可提供最高有權(quán)機(jī)構(gòu)決議；否則需要公司章程的解釋權(quán)人進(jìn)行解釋，同時由律師在法律意見書中發(fā)表明確意見。3、有權(quán)機(jī)構(gòu)決議的核心要素信息要和注冊報(bào)告一致。4、有權(quán)機(jī)構(gòu)決議的標(biāo)題、簽發(fā)日期、簽章等合法有效。5、上市公司的相關(guān)決議需和公告內(nèi)容一致，股東大會決議需要由參會董事簽字。（五）推薦函1、帶文號的正式文件，主承和聯(lián)席各自出具。2、相關(guān)注冊信息與注冊報(bào)告一致。3、主承銷商加蓋公章并注明日期。（六）定向募集說明書、定向發(fā)行協(xié)議定向募集說明書和補(bǔ)充定向募集說明書由發(fā)行人加蓋公章并注明日期。定向發(fā)行協(xié)議的附件一：信息披露文件和附件二：補(bǔ)充信息披露文件（如有）應(yīng)由發(fā)行人加蓋公章

44、并注明日期。（七）審計(jì)報(bào)告 審計(jì)報(bào)告要求由會計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦會計(jì)師簽章，相關(guān)報(bào)表要求有發(fā)行人三級簽章及發(fā)行人公章。上述材料如為復(fù)印件，財(cái)務(wù)報(bào)告首頁及財(cái)務(wù)報(bào)表需加蓋發(fā)行人公章，財(cái)務(wù)報(bào)表附注需加蓋騎縫章。采用定向募集說明書的發(fā)行人應(yīng)提供最近兩年（成立未滿兩年的，應(yīng)提供自成立之日起）經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告、未經(jīng)審計(jì)的最近半年度財(cái)務(wù)報(bào)告或會計(jì)報(bào)表；采用定向協(xié)議的發(fā)行人應(yīng)提供最近一年（成立未滿一年的，應(yīng)提供自成立之日起）經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。（八）法律意見書1、兩名經(jīng)辦律師簽字、律師事務(wù)所蓋章。2、落款日期不早于法律意見書涉及的所有文件日期。3、會計(jì)師事務(wù)所發(fā)生更名或合并，由承繼業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所對相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行承

45、諾的，律師應(yīng)在法律意見書中就此發(fā)表意見。（九）評級報(bào)告（如有）如果報(bào)送注冊的定向債務(wù)融資工具約定了評級安排，評級報(bào)告需在有效期內(nèi)，并提供跟蹤評級安排。有關(guān)數(shù)據(jù)至少更新至最近的年報(bào)，評級機(jī)構(gòu)蓋章并注明日期。如果報(bào)送注冊的債務(wù)融資工具引用了非針對本注冊額度的評級報(bào)告，應(yīng)注明所引用的評級有效期限及調(diào)整情況，并在顯要位置進(jìn)行提示。（十）信用增進(jìn)（如有）1、信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)相關(guān)文件參照發(fā)行人要求。2、信用增進(jìn)函：核心要素信息和注冊報(bào)告一致，標(biāo)題、簽發(fā)日期、簽章等合法有效。3、有權(quán)機(jī)構(gòu)決議及有關(guān)內(nèi)控制度：有權(quán)機(jī)構(gòu)決議與內(nèi)控制度一致。4、信用增進(jìn)協(xié)議（非要件）：發(fā)行人和信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)蓋章，并注明日期。5、標(biāo)題可為

46、擔(dān)保函、信用增進(jìn)函等，按照擔(dān)保法的要求明確相關(guān)要素。（十一）受托管理協(xié)議發(fā)行人加蓋公章、法定代表人或其授權(quán)代表人簽字、簽署日期；受托管理人加蓋公章、法定代表人或其授權(quán)代表人簽字、簽署日期。（十二）補(bǔ)充要件補(bǔ)充要件需由相關(guān)機(jī)構(gòu)加蓋公章并注明日期。（十三）孔雀開屏1、初稿光盤文件必須齊全、相關(guān)文件命名符合命名規(guī)則。2、Nafmii格式的注冊報(bào)告需要通過校驗(yàn)。二、定向發(fā)行信息披露表格2.1 DM系列表（定向募集說明書信息披露系列表）2.1.1 DM系列表目錄表格種類表格名稱適用范圍選項(xiàng)備注母表DM定向募集說明書：注冊及注冊后首期發(fā)行信息披露基本內(nèi)容。BDM補(bǔ)充定向募集說明書：注冊后后續(xù)發(fā)行信息披露基

47、本內(nèi)容。XDM項(xiàng)目收益票據(jù)定向募集說明書：項(xiàng)目收益票據(jù)信息披露基本內(nèi)容。2.1.2 DM表（定向募集說明書）序號定向信息披露要點(diǎn)頁碼備注封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“xxx公司xxx（債券全稱）定向募集說明書”字樣，封面還應(yīng)當(dāng)載明本期發(fā)行金額、擔(dān)保情況、企業(yè)及主承銷商的名稱、受托管理人的名稱、信用評級機(jī)構(gòu)名稱及信用評級結(jié)果（如有）、募集說明書簽署日期。DM-0聲明與承諾、目錄DM-0-1各方均了解本期定向債務(wù)融資工具已在交易商協(xié)會注冊，注冊不代表交易商協(xié)會對本期債務(wù)融資工具的投資價值作出任何評價，也不代表對本期債務(wù)融資工具的投資風(fēng)險(xiǎn)作出任何判斷。董事會（或具有同等職責(zé)的部門）已批準(zhǔn)本募集說明書，全體董事（或具

48、有同等職責(zé)的人員）承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性承擔(dān)個別和連帶法律責(zé)任。企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本定向募集說明書所述財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。受托管理人承諾嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則指引和受托管理協(xié)議的約定，履行受托管理職責(zé)，忠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)維護(hù)持有人利益。發(fā)行人承諾根據(jù)法律法規(guī)、交易商協(xié)會相關(guān)自律規(guī)則的規(guī)定和本定向募集說明書的約定履行義務(wù)，接受定向投資人監(jiān)督，不因定向投資人和債務(wù)融資工具持有人的變化影響上述義務(wù)的履行。截至本定向募集說明書簽署日，除已披露信息外，無其他影響償債能力的重大事項(xiàng)。涉密

49、企業(yè)應(yīng)聲明：“本公司承諾，本公司發(fā)行債務(wù)融資工具所定向披露的全部信息不涉及國家秘密，因定向披露信息產(chǎn)生的一切后果由本公司自行承擔(dān)?！保ㄈ缬校┒ㄏ蛲顿Y人聲明：定向投資人購買本期債務(wù)融資工具，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本定向募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價值，自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)。凡通過認(rèn)購、受讓等合法手段自愿取得并持有本期債務(wù)融資工具的定向投資人，均視同自愿接受本定向募集說明書對各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定，包括受托管理協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則及債券募集說明書中其他有關(guān)發(fā)行人、債券持有人、債券受托管理人或履行同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)等主體權(quán)利義

50、務(wù)的相關(guān)約定等，了解本期債務(wù)融資工具風(fēng)險(xiǎn)特征和投資流程，具有承擔(dān)該債務(wù)融資工具投資風(fēng)險(xiǎn)的意愿和能力，自愿接受交易商協(xié)會自律管理，同意發(fā)行人及主承銷商按照相關(guān)規(guī)則增加定向投資人，認(rèn)可發(fā)行人信息披露標(biāo)準(zhǔn)和頻率，了解、愿意并有能力承擔(dān)本期債務(wù)融資工具投資風(fēng)險(xiǎn)，自愿接受交易商協(xié)會自律管理。上述聲明、保證和承諾是本定向募集說明書的組成部分，對聲明各方具有不可撤銷的法律約束力。DM-0-2目錄：標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼。DM-0-3重要提示發(fā)行人主體提示：1、核心風(fēng)險(xiǎn)提示，包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等，建議不超過3條；2、情形提示，近一年以來，是否涉及D.4表（重大資產(chǎn)重組）、D.1

51、3表（重要事項(xiàng)）、D.17表（股權(quán)委托管理）的情形。發(fā)行條款提示：含權(quán)發(fā)行條款，包括投資人回售選擇權(quán)、發(fā)行人贖回選擇權(quán)、發(fā)行人利率調(diào)整選擇權(quán)等進(jìn)行提示。（如有）投資人保護(hù)機(jī)制相關(guān)提示：1、關(guān)于持有人會議相關(guān)約定的提示：決議效力范圍、表決機(jī)制、特別議案機(jī)制及表決比例等；2、關(guān)于受托管理機(jī)制的提示：受托管理人聘任、受托管理協(xié)議簽署及約束力、受托管理費(fèi)用安排等；3、關(guān)于添加投資者保護(hù)條款的提示（如有）：添加條款類型等；4、關(guān)于債券風(fēng)險(xiǎn)違約處置措施、決策機(jī)制等（如有）；5、主動債務(wù)管理的具體方式（如有）。DM-1第一章 釋義DM-1-1對可能引起投資者理解障礙及有特定含義的名稱縮寫、專有名詞等做出釋義

52、。DM-2第二章 風(fēng)險(xiǎn)提示及說明DM-2-1企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，披露可能對其生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和債務(wù)償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，特別是企業(yè)在業(yè)務(wù)、市場營銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、行業(yè)環(huán)境、發(fā)展前景、融資渠道等方面存在的困難、障礙及或有損失。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素在最近一個會計(jì)報(bào)告期內(nèi)已造成損失的，應(yīng)當(dāng)予以清晰表述。DM-2-2企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，對所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)做定量分析，無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行有針對性的定性描述。企業(yè)應(yīng)當(dāng)用粗體明確提示風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的后果，不得只列示風(fēng)險(xiǎn)種類。如披露風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對策，應(yīng)當(dāng)主要披露企業(yè)針對風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)采取的具體措施。企

53、業(yè)不得對尚未采取的措施進(jìn)行任何描述。DM-2-3投資風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)。DM-2-4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)流動性較差、債務(wù)規(guī)模擴(kuò)張較快、未來資本支出大幅增加及未來項(xiàng)目收益不確定、受限資產(chǎn)占比較高、非經(jīng)常性損益占比較高、衍生產(chǎn)品公允價值變化較大、或有負(fù)債規(guī)模過高、重大會計(jì)科目變動幅度較大等財(cái)務(wù)因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、產(chǎn)品供求及原材料價格波動、行業(yè)競爭加劇、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降、進(jìn)出口業(yè)務(wù)規(guī)模較大的企業(yè)面臨匯率及貿(mào)易環(huán)境變化等風(fēng)險(xiǎn)

54、。管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指組織機(jī)構(gòu)和管理制度不完善，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競爭及重大關(guān)聯(lián)交易，公司擔(dān)保金額較高，子公司較多、跨行業(yè)經(jīng)營及內(nèi)部股權(quán)關(guān)系復(fù)雜，發(fā)行后重要股東可能變更或資產(chǎn)重組，出現(xiàn)突發(fā)事件，高危行業(yè)可能面臨安全生產(chǎn)事故等導(dǎo)致企業(yè)管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。 政策風(fēng)險(xiǎn)主要是指因國家法律、法規(guī)、政策可能發(fā)生變化對企業(yè)產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)險(xiǎn)，如因財(cái)政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)、稅收制度、財(cái)務(wù)管理制度、經(jīng)營許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、國際反傾銷政策、反補(bǔ)貼或特定保障措施、各國政策差異等方面發(fā)生變化而對企業(yè)的影響。DM-2-5特有風(fēng)險(xiǎn)（如有）與本期債務(wù)融資

55、工具發(fā)行相關(guān)的其他特有風(fēng)險(xiǎn)。DM-3第三章 發(fā)行條款成熟層企業(yè)注冊階段不需要披露發(fā)行條款。發(fā)行時，予以明確。DM-3-1本期定向債務(wù)融資工具為實(shí)名記賬式債券，其托管、兌付與交易須按照交易商協(xié)會有關(guān)自律規(guī)則及銀行間市場清算所股份有限公司、中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。定向發(fā)行的債務(wù)融資工具應(yīng)在募集說明書約定的合格機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同期定向債務(wù)融資工具的定向投資人數(shù)量應(yīng)符合國家法律規(guī)定。本期定向債務(wù)融資工具的發(fā)行由主承銷商負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)。主要發(fā)行條款債券的名稱，企業(yè)全稱，主承銷商，簿記管理人，受托管理人，企業(yè)待償還債務(wù)融資余額，注冊通知書文號，注冊金額，發(fā)

56、行金額，期限，面值，發(fā)行價格或利率確定方式，發(fā)行方式，托管方式，發(fā)行對象，票面利率，承銷方式，公告日期、發(fā)行日期、起息日期、繳款日，債權(quán)債務(wù)登記日，上市流通日，付息日，兌付價格，兌付方式，兌付日期，償付順序，信用評級機(jī)構(gòu)及信用評級結(jié)果（如有），擔(dān)保情況及其他增信措施（如有），登記和托管機(jī)構(gòu)。采取發(fā)行金額動態(tài)調(diào)整機(jī)制發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)披露本期債務(wù)融資工具的基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模和發(fā)行金額上限。DM-3-2含權(quán)條款（如有）贖回條款或回售條款（如有）、可交換/轉(zhuǎn)換為股票條款（如有）、品種間回?fù)苓x擇權(quán)（如有）等，應(yīng)披露權(quán)利內(nèi)容、權(quán)利實(shí)現(xiàn)程序等。DM-3-3定向發(fā)行對象銀行間債券市場合格機(jī)構(gòu)投資人。DM-3-4發(fā)行安排

57、債券發(fā)行、登記托管結(jié)算及上市流通安排，包括但不限于簿記建檔、招標(biāo)（如有）、分銷、繳款、結(jié)算等。DM-3-5招標(biāo)發(fā)行的，應(yīng)披露投標(biāo)人、招標(biāo)總額、招標(biāo)標(biāo)的、招標(biāo)日。發(fā)行安排招標(biāo)發(fā)行的，應(yīng)披露公告日、招投標(biāo)系統(tǒng)、招投標(biāo)方式、投標(biāo)人投標(biāo)路徑、招標(biāo)系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置、招投標(biāo)時間、標(biāo)書和標(biāo)位、應(yīng)急投標(biāo)、中標(biāo)原則、分銷安排、繳款和結(jié)算安排、登記托管安排、上市流通安排。DM-4第四章 募集資金運(yùn)用成熟層企業(yè)注冊階段不需要披露募集資金用途。發(fā)行時，予以明確。DM-4-1募集資金用途募集資金用途注冊階段原則上以大類匡算，如用于償還銀行貸款、項(xiàng)目投資等，發(fā)行階段自行補(bǔ)充披露募集資金使用合規(guī)性、募集資金使用主體的名稱、金額

58、及使用安排等內(nèi)容以及相應(yīng)配套文件（如有）。披露募集資金使用合規(guī)性募集資金用途需符合國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策等相關(guān)要求。涉及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)等行業(yè)，應(yīng)符合補(bǔ)充表格要求。募集資金不得用于歸還金融子公司的有息負(fù)債、對金融子公司出資；不得直接用于參股公司、上市公司二級市場股票投資等。貼標(biāo)產(chǎn)品的募集資金用途，應(yīng)符合補(bǔ)充表格要求。、使用安排，如償還債務(wù)、補(bǔ)充流動資金、項(xiàng)目投資、股權(quán)投資或資產(chǎn)收購等；用于項(xiàng)目的，披露項(xiàng)目基本內(nèi)容，投資額，自有資本金及資本金到位情況，建設(shè)計(jì)劃及現(xiàn)狀，土地、環(huán)保、立項(xiàng)批復(fù)情況（批復(fù)文件作為備查文件）；用于股權(quán)投資、基金出資的，應(yīng)符合國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策要求，不得用于對金融機(jī)

59、構(gòu)出資，不得直接用于上市公司二級市場股票投資等。閑置的募集資金如進(jìn)行合理的流動性管理應(yīng)事先在募集中披露資金使用決議程序等，并承諾不得用于購買高收益理財(cái)在不影響募集資金使用計(jì)劃正常進(jìn)行的情況下，經(jīng)公司董事會或內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可將暫時閑置的募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資于安全性高、流動性好的產(chǎn)品，如國債、政策性銀行金融債、地方政府債等；用于償還債務(wù)的，可以在不影響償債計(jì)劃的前提下，根據(jù)公司財(cái)務(wù)管理制度，將閑置的募集資金用于補(bǔ)充流動資金（單次補(bǔ)充流動資金最長不超過12個月）。如設(shè)置募集資金專戶和償債資金專戶，應(yīng)當(dāng)按要求披露信息。企業(yè)可披露所制定的具體償債計(jì)劃及保障措施。募集資金應(yīng)按照實(shí)需原則用于生產(chǎn)經(jīng)

60、營活動，嚴(yán)禁用于套利、脫實(shí)向虛。采取發(fā)行金額動態(tài)調(diào)整機(jī)制發(fā)行的，按照發(fā)行金額上限披露募集資金用途。DM-4-2承諾用于符合國家法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；在債務(wù)融資工具存續(xù)期間變更資金用途前及時在中國銀行間市場交易商協(xié)會綜合業(yè)務(wù)和信息服務(wù)平臺（簡稱綜合服務(wù)平臺）向投資人定向披露有關(guān)信息。DM-5第五章 企業(yè)基本情況 成熟層企業(yè)基本情況若無重大變化，可以引用在銀行間市場已公開發(fā)行披露的募集說明書。DM-5-1基本情況注冊名稱，法定代表人，注冊資本，設(shè)立（工商注冊）日期，工商登記號，住所及其郵政編碼，電話，傳真號碼。DM-5-2歷史沿革簡要披露公司設(shè)立及最近兩年內(nèi)實(shí)際控制人變化情況、重大