風(fēng)險(xiǎn)與不確定性文獻(xiàn)解讀

1、關(guān)于“我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究” 的文獻(xiàn)解讀隨著中國(guó)新農(nóng)村建設(shè)的穩(wěn)步進(jìn)行和“三農(nóng)”政策的深入實(shí)施，為了推動(dòng)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的 穩(wěn)健發(fā)展，緩解農(nóng)戶貸款難和資金供求失衡等問(wèn)題，為合理配置資金，對(duì)農(nóng)信社股份制改革 的需要就變得更加迫切，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)而生。截止到2012年末，全國(guó)共成功改制了244 家農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行把“立足中小企業(yè)，服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)”作為自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略， 擔(dān)負(fù)起發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、扶持中小企業(yè)的重任，對(duì)穩(wěn)定區(qū)域經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展起到了十 分重要的作用E。小額信貸用英語(yǔ)表達(dá)是Micro Credit，有微型信貸的意味，通常是說(shuō)面對(duì)中低收入階層 的一種小額度、有針對(duì)性的可

2、持續(xù)的信貸項(xiàng)目，小額信貸的宗旨是幫助微型的企業(yè)或貧窮的 農(nóng)戶獲得金融服務(wù)以便脫離貧困、實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展，促進(jìn)其走向自我生存和發(fā)展2。趙素寧， 呂杰在農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)及防范中提及，目前小額信貸風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面： 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于放貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部的資金交易風(fēng)險(xiǎn)、信貸資金風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)算機(jī) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括自然因素、市場(chǎng)因素、道德因素、利率因素3。通過(guò)大量國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)期刊的閱讀和整理，我們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)課題研究 成果已經(jīng)很豐碩了，但是農(nóng)村商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)研究的文獻(xiàn)是少之又少。因此本綜述首先對(duì) 目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究進(jìn)行簡(jiǎn)要論述，后對(duì)本課題一一我國(guó)農(nóng)村商業(yè)

3、銀 行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果進(jìn)行重點(diǎn)闡述。國(guó)外學(xué)者近幾十年來(lái)在信貸制度建設(shè)，信貸的定量分析、信貸風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)評(píng)估等方面都作 了深入的探討，對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究取得了較大成果，風(fēng)險(xiǎn)管理理論在整個(gè)金融 理論中所占的地位也在不斷提高。從最初亞當(dāng).斯密的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，到20世紀(jì)60年代 的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論，70年代的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論，再到80年代的資產(chǎn)負(fù)債表表外風(fēng)險(xiǎn) 管理理論，以及金融工程學(xué)的產(chǎn)生、巴塞爾協(xié)議體系的成型，可以說(shuō)，經(jīng)過(guò)兩個(gè)多世紀(jì)的發(fā) 展，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)比較系統(tǒng)的科學(xué)體系4。與國(guó)外相比，我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究相對(duì)滯后，但成果顯著。我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀

4、行 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究始于20世紀(jì)80年代末。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究可以分為以下幾類: 第一類，信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法應(yīng)用和比較；第二類，對(duì)現(xiàn)有的西方商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技 術(shù)進(jìn)行了整理與評(píng)價(jià)；第三類，針對(duì)巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架展開(kāi)的研究；第四 類，其它的相關(guān)研究，包括從微觀信貸文化角度對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)及其管理的研究，從博弈論的角 度對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究等。下面著重探討我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究的學(xué)術(shù)研究成果。中國(guó)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的探討于1980年以后才開(kāi)始6。我國(guó)是以銀行為中心的融資金 融機(jī)構(gòu)，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行界的風(fēng)險(xiǎn)，所以現(xiàn)在有很多關(guān)于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)研究。在 研究的過(guò)程

5、中，很多方面如政府、學(xué)界。金融機(jī)構(gòu)都對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了濃厚的興趣。特 別是在理論角度，關(guān)于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)術(shù)成果是百花齊放，出現(xiàn)了很多有意義的成果，從 現(xiàn)在豐碩的成果來(lái)說(shuō)，不僅是在研究的內(nèi)容、研究的范圍還是研究的方法上都有所突破。薛峰(1995)在早期很全面地對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討，他喜歡從國(guó)家經(jīng)濟(jì)層面和體 制角度去探討信貸的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定性分析刀；鄭文通(1997)是我國(guó)早期研究過(guò)VaR和 RARO C的學(xué)者，對(duì)上述理論的原理計(jì)算方法和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)中的使用都有過(guò)介紹；盛軍 (2000)系統(tǒng)地分析了RAROC在我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的使用情況；陳建梁(2001)的研究角 度是風(fēng)險(xiǎn)量化分

6、析和模型研究。李志輝(2001)的在銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的研究方向是西方信貸 風(fēng)險(xiǎn)模型；于立勇(2002)通過(guò)研究16個(gè)財(cái)務(wù)方面的樣本，通過(guò)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn) 行了研究?jī)?；章?2002)站在巴塞爾資本協(xié)議的角度上，以西方較流行的風(fēng)險(xiǎn)控制方法為標(biāo) 準(zhǔn)，通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行界風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)研究，以信用風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)方法控制的角度進(jìn)行了研究9 ；蔣建華(2002)認(rèn)為，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵是讓自身實(shí)力及資產(chǎn)提升，另外還要降低不良貸 款的數(shù)額，我們應(yīng)該創(chuàng)造優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方式，好的風(fēng)險(xiǎn)控制模式，只有這樣才能使我國(guó)銀 行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低點(diǎn)，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制；于妍(2003)覺(jué)得我國(guó)銀行也最大的風(fēng)險(xiǎn)還 是信用風(fēng)

7、險(xiǎn)，他通過(guò)對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法對(duì)我過(guò)銀行界的信用風(fēng)險(xiǎn)研究做了探 討；趙向飛(2004)選取了申請(qǐng)貸款方財(cái)務(wù)指標(biāo)三種十六個(gè)方面及非財(cái)務(wù)指標(biāo)三種六個(gè)方面， 通過(guò)層次分析方法、專家調(diào)查方法和模糊數(shù)學(xué)模型等幾種方法相結(jié)合的方法對(duì)申請(qǐng)貸款方進(jìn) 行考察，看是是否具備貸款條件10；姜建清(2004)通過(guò)對(duì)企業(yè)生命周期理論的研究，對(duì)銀行 的信貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)有所探討11；葉永剛、顧京圃(2004)對(duì)中國(guó)建行考核方式進(jìn)行了研究， 把我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和管理運(yùn)行方式進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，這樣做的目的是為了知道在那個(gè) 環(huán)節(jié)需要怎么樣的風(fēng)險(xiǎn)控制方式，并把這些方法運(yùn)用到現(xiàn)實(shí)的工作中去；吳曄(2005)選擇定 量指標(biāo)

8、五種十四方面及定性指標(biāo)三種十二項(xiàng)對(duì)貸款方的方法進(jìn)行了的信用級(jí)別進(jìn)行了研究： Logit模型、Delphi法、GEM矩陣法、APH法及綜合評(píng)價(jià)模型；汪其昌(2005)開(kāi)始站在微 觀經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)定價(jià)模型以及期權(quán)定價(jià)模型的角度對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了研究，后期又從 申請(qǐng)貸款方的財(cái)務(wù)報(bào)表、競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)業(yè)集聚等內(nèi)容對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做了深入的研究12；段默(2006) 對(duì)我國(guó)銀行不良資產(chǎn)的情況進(jìn)行了分析和深入的研究，并提出了相應(yīng)的解決辦法；王飛 (2006)認(rèn)為當(dāng)前銀行業(yè)案件特別多是因?yàn)殂y行體制有問(wèn)題，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)內(nèi)部管理，完 善業(yè)務(wù)規(guī)范，并要加強(qiáng)各個(gè)環(huán)節(jié)人員的監(jiān)控，要建立長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等；吳林華和吳開(kāi) (20

9、06)覺(jué)得農(nóng)商行作為我國(guó)金融事業(yè)改革的產(chǎn)物，在繼承農(nóng)村信用社的模式的同時(shí)還存在 這很多的不足，比如說(shuō)地域限制比較明顯、技術(shù)水平不高、人力資源不足。另外在風(fēng)險(xiǎn)控制 方面也存在很多的問(wèn)題，比如說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力差，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督能力差，要使農(nóng)村商業(yè)銀行取得 長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展就要建立優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，只有這樣才能使農(nóng)村商業(yè)銀行快速穩(wěn)定發(fā) 展13。劉松鶴(2007)舉得現(xiàn)在的農(nóng)商行相比于農(nóng)信社在很多方面都取得了很大的進(jìn)步、 比如說(shuō)資產(chǎn)得到我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制研究有效配置、不良資產(chǎn)率降低、產(chǎn)權(quán) 變得很明了，但是在取得進(jìn)步的同時(shí)我們也應(yīng)該看見(jiàn)其中存在的問(wèn)題，比如說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制的力 度還是不夠，在風(fēng)險(xiǎn)管理方

10、面還是存在很大的問(wèn)題14。曹華青(2008)覺(jué)得農(nóng)信社在運(yùn)營(yíng)過(guò)程 中雖然有各種各樣的方法手段來(lái)降低農(nóng)戶不還錢的情況，但是這種情況還是客觀存在的而且 在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)還是會(huì)對(duì)農(nóng)信社有很大的影響。出現(xiàn)這樣的違約情況一方面會(huì)使農(nóng)信社自 身的實(shí)力降低，另一方面還會(huì)使農(nóng)村商業(yè)銀行給農(nóng)戶發(fā)放貸款的積極性降低。薛峰和張瑞(2009)覺(jué)得農(nóng)商行在發(fā)展過(guò)程中有幫助我國(guó)三農(nóng)事業(yè)發(fā)展的任務(wù)，但自身 又存在著很多的問(wèn)題，所以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制是農(nóng)商行要取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必要措施，農(nóng)商行要從銀 監(jiān)會(huì)的險(xiǎn)管理規(guī)章里面充分學(xué)習(xí)，充分進(jìn)行探討，要建立風(fēng)險(xiǎn)管理體制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié) 進(jìn)行監(jiān)控，要把資產(chǎn)質(zhì)量作為銀行安全最后的一道防線。張貴梓

11、(2009)覺(jué)得進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定發(fā)展的必要措施15。金融機(jī)構(gòu)要建 立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督控制，只有這樣才能維護(hù)金融業(yè)的 安全。在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)管理中，要根據(jù)我們國(guó)家的國(guó)情制定一套適合我們自己的方式 ，不能把國(guó)外的模式生搬硬套，另外還要把國(guó)外在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的現(xiàn)金經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)的文化結(jié) 合起來(lái)，使效益達(dá)到最大化。綜合各類文獻(xiàn)學(xué)術(shù)成果閱讀，目前國(guó)內(nèi)針對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要 有如下主流思想：認(rèn)為目前國(guó)內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題有16：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理不獨(dú)立；貸款行業(yè)集中度過(guò)高；信貸管理問(wèn)題較多，執(zhí)行力有待提高；內(nèi)控制度不完善。認(rèn)為我國(guó)農(nóng)

12、村商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)形成原因主要有如下UH歷史遺留因素及體質(zhì)的制約；信貸管理機(jī)制不健全，信貸操作不規(guī)范；內(nèi)控制度存在問(wèn)題；客觀因素導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生；信貸人員綜合素質(zhì)不高；信用體系不健全。認(rèn)為完善農(nóng)村商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該有如下政策建議18：完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括：完善農(nóng)村商業(yè)銀行董事會(huì)制度；發(fā) 揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督制約作用；健全信貸風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系等。加強(qiáng)農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度建設(shè)，規(guī)范信貸操作規(guī)程。建立科學(xué)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括：制定完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度辦法；建立一套全 面系統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫(kù)；建立一套綜合性的能夠真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系；建立一支專門從事風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的素質(zhì)人才隊(duì)

13、伍等。加強(qiáng)信貸合規(guī)文化建設(shè)。楊文靜對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的思考企業(yè)導(dǎo)報(bào)2013, (5): 157.葉萬(wàn)全.農(nóng)村小額信貸發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范研究D.廣西：廣西大學(xué),2012.趙素寧，呂杰.農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)及防范J.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì),2008, (12): 74-75.Altman E L. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy J. Journal of Finance , 1968,23(3) : 589 -609.鄭鳴.商業(yè)銀行管理學(xué)M.北京：清華大學(xué)出版社,

14、2005.周夢(mèng)星.農(nóng)村商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究一以錫州農(nóng)村商業(yè)銀行為例D.蘇州：蘇州大學(xué),2010.Merton Robert C., Andre F. Perold. “Theory of Risk Capital in Fihaumail Firms” of Applied Corporate Finance 6, 1993(3):16-32于立勇.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)測(cè)模型研究J.管理科學(xué)學(xué)報(bào),2003, (5).章彰.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理兼論巴塞爾新資本協(xié)議M.北京：中國(guó)人民大 學(xué)出版社, 2002.張平.中國(guó)農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究D.陜西：西北農(nóng)林科技大學(xué),2012.姜建清.銀行信貸退出理論和實(shí)踐研究J.金融研究,2004(1): 56-58.汪其昌.銀行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)分析和度量M.上海：上海社科院出版社,2004.段默.中國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀與治理對(duì)策J.金融論壇,2006