商譽(yù)若干問(wèn)題的會(huì)計(jì)思考

1、關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)考慮對(duì)商譽(yù)若干問(wèn)題的會(huì)計(jì)考慮三明電業(yè)局多種產(chǎn)業(yè)部陸立豐內(nèi)容提要商譽(yù)及商譽(yù)會(huì)計(jì)自19世紀(jì)末以來(lái)，一直是會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中最具爭(zhēng)議的論題之一。商譽(yù)問(wèn)題通過(guò)長(zhǎng)期的探討，其定義及外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)入賬的做法早已為會(huì)計(jì)理論界所同意。但對(duì)外購(gòu)商譽(yù)具體的會(huì)計(jì)處理方法、自創(chuàng)商譽(yù)是否應(yīng)確認(rèn)入賬、以及負(fù)商譽(yù)是否存在等問(wèn)題，仍然存在廣泛爭(zhēng)議。近年來(lái)，隨著企業(yè)兼并浪潮的涌現(xiàn)，商譽(yù)的會(huì)計(jì)問(wèn)題日益成為實(shí)務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。本文試圖在對(duì)商譽(yù)性質(zhì)、定義分析、理解的基礎(chǔ)上，從外購(gòu)商譽(yù)、自創(chuàng)商譽(yù)、以及負(fù)商譽(yù)三個(gè)方面，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行分析，并提出對(duì)這些問(wèn)題的個(gè)人看法和建議。僅供參考。關(guān)鍵詞：商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量正文引言進(jìn)入20世紀(jì)8

2、0年代后，由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，新興科學(xué)技術(shù)的不斷涌現(xiàn)。各類無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)中的地位和作用日益突出，眾多的事例證明，擁有和制造良好的商譽(yù)對(duì)企業(yè)的生存和進(jìn)展是極具益處的。如美國(guó)的可口可樂(lè)公司，之因此在久經(jīng)歲月之后仍能在同行業(yè)中立于不敗之地，在專門大程度上正是因?yàn)槠渚秘?fù)盛譽(yù)。可口可樂(lè)，在專門多人的心中，大概已不僅僅是一種產(chǎn)品，而是代表著一種時(shí)尚、一種文化；中國(guó)的海爾，在幾經(jīng)風(fēng)雨之后，終于在全國(guó)乃至全世界聲名顯赫。海爾集團(tuán)的飛速進(jìn)展，不僅為中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革做出了榜樣，同時(shí)也為該集團(tuán)樹(shù)立了良好的企業(yè)形象，這種良好的商譽(yù)對(duì)企業(yè)的推動(dòng)作用是不容忽視的。我國(guó)現(xiàn)在正處于國(guó)有企業(yè)改革的時(shí)期。隨著企業(yè)改制、購(gòu)并、資產(chǎn)

3、重組和股份制合作等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷進(jìn)展，在資產(chǎn)評(píng)估中關(guān)于企業(yè)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量問(wèn)題已日益成為實(shí)務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。因此，對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐問(wèn)題在傳統(tǒng)做法上應(yīng)進(jìn)行更深入的探討。本文試圖從對(duì)商譽(yù)定義的理解動(dòng)身，對(duì)外購(gòu)商譽(yù)、自創(chuàng)商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)三個(gè)方面對(duì)商譽(yù)進(jìn)行會(huì)計(jì)考慮，并提出對(duì)商譽(yù)的理論認(rèn)識(shí)和實(shí)務(wù)意見(jiàn)，僅供參考。二、對(duì)商譽(yù)定義的考慮有關(guān)商譽(yù)性質(zhì)的微探關(guān)于商譽(yù)的性質(zhì)，學(xué)術(shù)界有許多論述，比較權(quán)威的觀點(diǎn)當(dāng)屬美國(guó)當(dāng)代聞名會(huì)計(jì)理論學(xué)家亨德里克森（Hendriksen）的看法。他在其專著會(huì)計(jì)理論中介紹了三個(gè)論點(diǎn)：（1）.商譽(yù)是對(duì)企業(yè)好感的無(wú)形價(jià)值。（2）.商譽(yù)是企業(yè)超額盈利的現(xiàn)值。（3）.商譽(yù)是一個(gè)企業(yè)的總計(jì)價(jià)

4、賬戶。我們認(rèn)為，上述3種觀點(diǎn)從商譽(yù)特征或性質(zhì)的不同方面研究了商譽(yù)，強(qiáng)調(diào)了商譽(yù)的某些特征、本質(zhì)和計(jì)價(jià)方法。但三種觀點(diǎn)之間并不矛盾，而是相互聯(lián)系的，“對(duì)企業(yè)好感的價(jià)值”講明了商譽(yù)產(chǎn)生的緣故，“以后超額收益的現(xiàn)值”講明了商譽(yù)的實(shí)質(zhì)，而“總計(jì)價(jià)賬戶”則講明了外購(gòu)商譽(yù)的計(jì)價(jià)方法。2、對(duì)商譽(yù)定義的理解。目前，會(huì)計(jì)界將商譽(yù)普遍定義為：商譽(yù)是企業(yè)專門的無(wú)形資產(chǎn)。商譽(yù)通常是指企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或由于信譽(yù)好而獲得了客戶信任，或由于組織得當(dāng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益高，或由于技術(shù)先進(jìn)、掌握了生產(chǎn)訣竅等緣故而形成的無(wú)形價(jià)值。這種無(wú)形價(jià)值具體表現(xiàn)在該企業(yè)的獲利能力超過(guò)了一般企業(yè)的獲利水平。綜合商譽(yù)的性質(zhì)，我們能夠得出如下

5、結(jié)論：商譽(yù)本質(zhì)上是能為企業(yè)帶來(lái)超額盈利的無(wú)形資源。一般來(lái)講， 商譽(yù)可分為外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)。外購(gòu)商譽(yù)是指企業(yè)購(gòu)并時(shí)購(gòu)并方所支付的價(jià)款與被購(gòu)并方凈資產(chǎn)公允市價(jià)的差額。當(dāng)這一差額為正時(shí)，稱為正商譽(yù)。相反，當(dāng)這一差額為負(fù)時(shí)，稱為負(fù)商譽(yù)。一般情況下，我們所指的外購(gòu)商譽(yù)是正商譽(yù)。外購(gòu)商譽(yù)在實(shí)施合并以后，實(shí)質(zhì)上就轉(zhuǎn)化為外購(gòu)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。三、對(duì)外購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量的會(huì)計(jì)考慮。對(duì)外購(gòu)商譽(yù)初始確認(rèn)與計(jì)量的相關(guān)考慮。目前國(guó)際上對(duì)外購(gòu)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理有以下幾種方法：（1）將外購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在有用年限內(nèi)有規(guī)則地加以攤銷、沖減各期的利潤(rùn)。如美國(guó)規(guī)定，商譽(yù)的攤銷年限最長(zhǎng)不超過(guò)40年，我國(guó)規(guī)定：商譽(yù)的攤銷不得超過(guò)1

6、0年。其理由是：商譽(yù)所代表的，是可望取得以后收入而發(fā)生的支出，按照配比原則，商譽(yù)必須攤銷；由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步以及同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，商譽(yù)不可能永久存在，因此應(yīng)分期攤銷；每年的超額利潤(rùn)沒(méi)有減少，并不表示商譽(yù)的價(jià)值沒(méi)有減少，因?yàn)槠溆行晗薮_實(shí)減少了，商譽(yù)的價(jià)值總有一天會(huì)消逝。（2）將外購(gòu)商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)。其理由是，購(gòu)買商譽(yù)是為了今后的超額利潤(rùn)，只要仍有超額利潤(rùn)存在，商譽(yù)即存在，因此，不應(yīng)該攤銷。就時(shí)刻因素而言，反而有所增加，予以攤銷不符合實(shí)際。在企業(yè)衰落時(shí)期，獲利減少，商譽(yù)日衰，價(jià)值日漸減少，現(xiàn)在予以攤銷，似更合理；在商譽(yù)的存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)采納一定方式，支付各種代價(jià)，以維護(hù)商譽(yù)價(jià)值，這些支出均作為當(dāng)

7、期費(fèi)用處理，如再對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷，勢(shì)必造成雙重負(fù)擔(dān)。盡管這一處理方法也有一定的道理，但實(shí)務(wù)中采納此法的尚屬罕見(jiàn)。（3）外購(gòu)商譽(yù)在購(gòu)買企業(yè)收購(gòu)被并企業(yè)時(shí)，即調(diào)整當(dāng)期的股東權(quán)益（盈余公積或資本公積）。理由是：商譽(yù)不能單獨(dú)變現(xiàn)，其使用無(wú)法確定，從而任何攤銷方法均顯主觀臆斷，既然自創(chuàng)的商譽(yù)不予確認(rèn)入賬，在購(gòu)買企業(yè)時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)也不宜確認(rèn)。英國(guó)目前雖采納此法，但已有改變?yōu)榇_認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)的傾向。（4）、對(duì)上述三種方法的分析與考慮。本人認(rèn)為第一種方法為最佳,第二種方法和第三種方法恰好對(duì)立。第三種方法一次性沖減當(dāng)期收益,確實(shí)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制與收入費(fèi)用配比原則,沖減當(dāng)期收益可能造成因合并而使企業(yè)股東權(quán)益急劇減少,財(cái)務(wù)

8、報(bào)表數(shù)據(jù)失真,阻礙企業(yè)的資信狀況。第二種方法認(rèn)為外購(gòu)商譽(yù)價(jià)值將得到長(zhǎng)久保持,價(jià)值可不能下降,這顯然不符合實(shí)際,是一種空想的商譽(yù)。假如是如此,一個(gè)企業(yè)并購(gòu)一個(gè)商譽(yù)較好的企業(yè),不管以后經(jīng)營(yíng)好壞,都將永久保持良好的狀況嗎?假如是如此,那么企業(yè)之間就無(wú)所謂競(jìng)爭(zhēng),更可不能有倒閉了的現(xiàn)象存在了。因此,第一種方法較佳。外購(gòu)商譽(yù)應(yīng)該作為一項(xiàng)資產(chǎn)入賬,并應(yīng)在不到10年時(shí)刻內(nèi)攤銷,列入以后各期費(fèi)用。如此處理既符合權(quán)責(zé)發(fā)生制和收入費(fèi)用相配比的會(huì)計(jì)原則,也滿足穩(wěn)健性的要求。同時(shí)，由于外購(gòu)商譽(yù)不能獨(dú)立于企業(yè)而存在，使得外購(gòu)商譽(yù)的計(jì)量存在一定的困難。也正是這種計(jì)量困難，使我們?cè)跁?huì)計(jì)實(shí)務(wù)上不得不對(duì)外購(gòu)商譽(yù)按收購(gòu)成本的剩余額

9、即收購(gòu)成本的公允價(jià)值超過(guò)所收購(gòu)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額進(jìn)行初始計(jì)量。因此，現(xiàn)行的外購(gòu)商譽(yù)初始計(jì)量方法是對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)計(jì)量理論和技術(shù)所做出的一種現(xiàn)實(shí)選擇。2、對(duì)外購(gòu)商譽(yù)后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量的相關(guān)考慮。外購(gòu)商譽(yù)被初始確認(rèn)進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表后的后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量，存在著下列3種可供選擇的方法：（1）、將外購(gòu)商譽(yù)立即注銷。該方法作為一種可選擇的方法，對(duì)初始確認(rèn)與后續(xù)確認(rèn)的區(qū)不在于外購(gòu)商譽(yù)在被注銷之前只是臨時(shí)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。之因此如此處理的理由是外購(gòu)商譽(yù)在初始確認(rèn)后具有專門大的不確定性。然而，在外購(gòu)商譽(yù)確認(rèn)記錄為一項(xiàng)資產(chǎn)后立即予以注銷是令人困惑的。因?yàn)?，假如外?gòu)商譽(yù)在購(gòu)買日無(wú)任何價(jià)值可言，那么，它就應(yīng)該是立即注銷而不應(yīng)該是

10、開(kāi)始記錄為一項(xiàng)資產(chǎn)而隨后予以注銷；假如外購(gòu)商譽(yù)初始是有價(jià)值的，除非發(fā)生災(zāi)難，沒(méi)有任何事件能趕忙使其變得毫無(wú)價(jià)值。盡管在后續(xù)期間要確定外購(gòu)商譽(yù)價(jià)值的耗費(fèi)和減少存在著困難，但這種困難并不僅僅限于外購(gòu)商譽(yù)。因此，初始確認(rèn)后立即注銷外購(gòu)商譽(yù)是不恰當(dāng)?shù)?。往常同意采納這一方法的英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，為了改進(jìn)外購(gòu)商譽(yù)會(huì)計(jì)，最近在其準(zhǔn)則中也取消了將外購(gòu)商譽(yù)立即注銷的選擇方法。（2）、對(duì)外購(gòu)商譽(yù)不攤銷但進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。不攤銷的支持者認(rèn)為，由于外購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值一般只會(huì)增加而可不能下降，從而外購(gòu)商譽(yù)不是一種耗費(fèi)性資產(chǎn)，對(duì)價(jià)值可不能下降的外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)行攤銷將會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)告失去其真實(shí)性。而且，因?yàn)椤靶隆保▋?nèi)部制造的）商譽(yù)能夠

11、重置“舊”（購(gòu)買的）商譽(yù)，在新商譽(yù)費(fèi)用化的同時(shí)攤銷舊商譽(yù)會(huì)構(gòu)成雙重費(fèi)用。支持者還認(rèn)為，依照其壽命和攤銷方式確定的任何攤銷打算幾乎差不多上武斷的。因此，他們認(rèn)為外購(gòu)商譽(yù)不應(yīng)該進(jìn)行攤銷，但應(yīng)該進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。這種處理方法同樣是不恰當(dāng)?shù)摹＞壒试谟冢撼跏即_認(rèn)的外購(gòu)商譽(yù)中包括應(yīng)該攤銷的消耗性資產(chǎn)。但人們不可能從初始確認(rèn)的外購(gòu)商譽(yù)中分清哪些是消耗性資產(chǎn)，哪些不是消耗性資產(chǎn)。僅僅依靠?jī)r(jià)值減損評(píng)價(jià)作為商譽(yù)后續(xù)計(jì)量方法，也是難以行得通的。因?yàn)椋c其他進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)的資產(chǎn)不同，商譽(yù)并不具有獨(dú)立的現(xiàn)金流量。企業(yè)進(jìn)行合并是為了降低成本，或?qū)⒈皇召?gòu)企業(yè)與收購(gòu)企業(yè)合并以取得協(xié)同效應(yīng)，因此，與外購(gòu)商譽(yù)相關(guān)的現(xiàn)金流量與內(nèi)

12、部制造商譽(yù)相關(guān)的現(xiàn)金流量混在一起。除了收購(gòu)企業(yè)仍然保留被收購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立性這種專門情況外，為了價(jià)值減損評(píng)價(jià)目的，不可能將外購(gòu)商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)分不開(kāi)來(lái)。（3）、在有效的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。這種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)應(yīng)該合理攤銷，理由是：第一、由于企業(yè)的進(jìn)展不可能永久輝煌，加上科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，使得企業(yè)商譽(yù)不可能永久存在。因此，企業(yè)的商譽(yù)應(yīng)合理攤銷。第二、對(duì)外購(gòu)商譽(yù)而言，企業(yè)為外購(gòu)商譽(yù)支付了代價(jià)。因此按照配比原則，應(yīng)在以后的受益期內(nèi)將商譽(yù)成本合理分配，以與其收益相配比。（4）、對(duì)上述三種方法的分析與考慮。對(duì)比上述三種方法，我認(rèn)為：由于外購(gòu)商譽(yù)的壽命可能不能達(dá)到可靠的中意程度，也無(wú)法明白外購(gòu)

13、商譽(yù)被耗費(fèi)的方式，在武斷確定的期間內(nèi)進(jìn)行攤銷是對(duì)難以應(yīng)付的問(wèn)題的唯一務(wù)實(shí)的解決方法，要比將外購(gòu)商譽(yù)立即注銷更可取。我認(rèn)為將外購(gòu)商譽(yù)在有效的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷這一方法是一種相對(duì)科學(xué)、合理的方法，因?yàn)橥赓?gòu)商譽(yù)中的一部分具有有限的壽命，應(yīng)該在其壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。盡管外購(gòu)商譽(yù)是以成本即收購(gòu)成本的剩余額計(jì)量的，然而，外購(gòu)商譽(yù)不是成本而是資產(chǎn)，對(duì)其進(jìn)行攤銷反映了該種資產(chǎn)的耗費(fèi)和損耗。然而，由于有一部分商譽(yù)是非消耗性資產(chǎn)而具有無(wú)限壽命，這部分商譽(yù)不應(yīng)該進(jìn)行攤銷，會(huì)計(jì)上只需要進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。由于人們不可能將該部分商譽(yù)與消耗性商譽(yù)區(qū)分開(kāi)來(lái)，假如對(duì)所有的商譽(yù)都應(yīng)該進(jìn)行攤銷，會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。因此，要使財(cái)

14、務(wù)報(bào)表的真實(shí)性達(dá)到可靠的可同意程度是精心設(shè)計(jì)商譽(yù)會(huì)計(jì)所面臨的要緊挑戰(zhàn)之一。商譽(yù)的有效壽命和它被耗費(fèi)的方式差不多上難以可能的，而其攤銷又依靠于這種可能。因而，在任一期間攤銷的商譽(yù)都僅僅是在該期間商譽(yù)價(jià)值下降的可能，商譽(yù)攤銷的局限性會(huì)客觀存在。因此，我認(rèn)為比較科學(xué)的方法應(yīng)該是，在對(duì)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)行攤銷的同時(shí)，進(jìn)行外購(gòu)商譽(yù)價(jià)值的減損評(píng)價(jià)。以上是我們對(duì)外購(gòu)商譽(yù)進(jìn)行的考慮。下面我們來(lái)談?wù)勛鳛樯套u(yù)另一來(lái)源的自創(chuàng)商譽(yù)。四、對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)問(wèn)題的會(huì)計(jì)考慮。自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)該確認(rèn)的理由。傳統(tǒng)的商譽(yù)理論不在自創(chuàng)商譽(yù)形成之時(shí)確認(rèn)的要緊理由是：商譽(yù)的形成受到多種因素的制約，即使是在專為形成商譽(yù)而支付了費(fèi)用的情況下，也會(huì)因無(wú)法確認(rèn)其究

15、竟為形成的商譽(yù)產(chǎn)生了多大能夠用貨幣計(jì)量的作用，而無(wú)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，從穩(wěn)健性原則動(dòng)身，會(huì)計(jì)上只得將這些支出列作費(fèi)用，只有在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變時(shí)，才將其價(jià)值統(tǒng)一量化。然而，我認(rèn)為這種傳統(tǒng)的商譽(yù)理論有悖于相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并已不能適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的客觀需要。具體闡述如下：首先我們都明白并不是并購(gòu)活動(dòng)，而是企業(yè)持續(xù)的開(kāi)發(fā)制造知識(shí)產(chǎn)權(quán)的努力形成了商譽(yù)的價(jià)值。等到企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易時(shí)再確認(rèn)商譽(yù)，實(shí)際上是在一定程度上偏離了權(quán)責(zé)發(fā)生制和劃分收益性支出與資本支出的原則的要求。權(quán)責(zé)發(fā)生制要求當(dāng)期差不多發(fā)生的收入和支出應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)；劃分收益性支出與資本性支出原則要求與當(dāng)期以后多個(gè)期間的收益相關(guān)的支出應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)的價(jià)值。企業(yè)在某個(gè)會(huì)計(jì)期

16、間為商譽(yù)的形成發(fā)生了經(jīng)濟(jì)資源的耗費(fèi)，而所形成的商譽(yù)能夠使企業(yè)在今后的多個(gè)會(huì)計(jì)期間獲得超額收益。因此，依照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和劃分收益性支出與資本性支出的原則，企業(yè)當(dāng)期為形成商譽(yù)而發(fā)生的耗費(fèi)應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)的一種無(wú)形資產(chǎn)。但現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)企業(yè)發(fā)生耗費(fèi)形成的自創(chuàng)商譽(yù)不予確認(rèn)，顯然違背了兩項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其次，企業(yè)對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)在形成時(shí)不予確認(rèn)，不在會(huì)計(jì)信息中及時(shí)披露，就不能真正地、及時(shí)地反映企業(yè)以后的超額盈利能力，從而阻礙與企業(yè)有利害關(guān)系的各方利用會(huì)計(jì)信息進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，同時(shí)也阻礙經(jīng)營(yíng)者正確報(bào)告受托現(xiàn)任的完成情況。也即，不及時(shí)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)違背了會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性原則。再次，隨著經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展，市

17、場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，企業(yè)間的并購(gòu)愈演愈烈，只在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)才確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)盡管是不合適的。因?yàn)槿绱巳绾谓忉專骸叭绱她嫶蟮纳套u(yù)是否在合并收購(gòu)之時(shí)才突然形成？它究竟代表被收購(gòu)公司何時(shí)何日的業(yè)績(jī)？”因此，自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)在其形成時(shí)刻予以確認(rèn)，才能與有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相吻合，也符合目前經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的客觀需要。自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量的會(huì)計(jì)方法。由于企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)專門難在形成時(shí)計(jì)量，我認(rèn)為：只要一個(gè)企業(yè)能證明其具有獵取超額利潤(rùn)的能力，就可確認(rèn)其具有商譽(yù)，就可運(yùn)用超額收益法計(jì)量其商譽(yù)的大小，從而及時(shí)確認(rèn)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。超額收益法也稱直接法，是指通過(guò)估測(cè)由于存在商譽(yù)而給企業(yè)帶來(lái)的預(yù)期超額收益，并按一定方法推算出商譽(yù)價(jià)值的一種方法。超

18、額收益法是依照“等量資本獨(dú)得等量利潤(rùn)”的原理，認(rèn)為既然企業(yè)存在超額利潤(rùn)，就必定有與之相對(duì)應(yīng)的資本（資產(chǎn)）在起著一種積極作用，只是賬面上沒(méi)有反映出來(lái)罷了，因此將企業(yè)的超額收益還原確實(shí)是商譽(yù)的價(jià)值。采納此法計(jì)算商譽(yù)的價(jià)值，可分兩步進(jìn)行。第一步，確認(rèn)企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的超額收益。其計(jì)算公式為：超額收益（總資產(chǎn)酬勞率行業(yè)正常投資酬勞率）可辨認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值或者：超額收益銷售收入（實(shí)際銷售利潤(rùn)率行業(yè)平均銷售利潤(rùn)率）上述公式均假定企業(yè)各年度獵取超額收益的能力持平，假如各年度獵取的超額收益不等，則可采納復(fù)利終值計(jì)算方法將各年度超額收益折算成計(jì)量商譽(yù)的價(jià)值。第二步，將計(jì)算的超額收益按照資本利潤(rùn)率還原為獵取超額收益的能力，即

19、商譽(yù)的價(jià)值。其計(jì)算公式為：商譽(yù)價(jià)值超額收益/行業(yè)平均資產(chǎn)（或銷售）利潤(rùn)率假定A公司某年度的利潤(rùn)總額為1100萬(wàn)元，不包括商譽(yù)的資產(chǎn)總值為1億元，資產(chǎn)酬勞率為11%。從有關(guān)資料獲悉，該行業(yè)的平均資產(chǎn)酬勞率為10%。則：超額收益1000（11%-10%）=100萬(wàn)元商譽(yù)價(jià)值100/10%1000萬(wàn)元從上例計(jì)算過(guò)程可知，采納此種方法計(jì)算商譽(yù)的價(jià)值，數(shù)據(jù)采納已實(shí)現(xiàn)的超額收益、現(xiàn)行行業(yè)平均利潤(rùn)率等，真實(shí)可靠，容易獵取，回避了專門多人為估測(cè)的主觀因素，在一定程度上排除了其他非量化因素的阻礙，計(jì)算出的商譽(yù)價(jià)值相對(duì)較為客觀。以上我們所講的外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)差不多上正商譽(yù)。在實(shí)際工作中，還存在相關(guān)于正商譽(yù)而言的

20、負(fù)商譽(yù)。下面我們打算就負(fù)商譽(yù)是否存在及其處理談?wù)勎覀兊目捶?。五、?duì)負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)考慮。關(guān)于負(fù)商譽(yù)是否存在問(wèn)題的探討。所謂負(fù)商譽(yù)，一般是指企業(yè)合并時(shí)購(gòu)并時(shí)購(gòu)并企業(yè)所支付的價(jià)款小于被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的差額。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則號(hào)無(wú)形資產(chǎn)(征求意見(jiàn)稿)中提出“企業(yè)購(gòu)買另一家企業(yè)時(shí)所支付的價(jià)款小于被收購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允市價(jià)的差額,稱為負(fù)商譽(yù),負(fù)商譽(yù)應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)的遞延收益, 并在不短于5年的期限內(nèi)等額攤銷,計(jì)入各期損益。”關(guān)于負(fù)商譽(yù)是否應(yīng)確認(rèn)，會(huì)計(jì)學(xué)界也有不同的看法。亨德里克森在其會(huì)計(jì)理論中認(rèn)為負(fù)商譽(yù)在邏輯上不可能存在，假如被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價(jià)高于其售價(jià)，那么，企業(yè)的業(yè)主就會(huì)將其資產(chǎn)分開(kāi)出售

21、，從而實(shí)現(xiàn)其全部公允市價(jià)。但我們認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)確實(shí)有可能存在，要緊緣故如下：.業(yè)主可能急需資金而將其所有企業(yè)資產(chǎn)一攬子售出時(shí)可能要將其售價(jià)打個(gè)折扣，以達(dá)到盡快脫手變現(xiàn)的目的。.企業(yè)的許多資產(chǎn)實(shí)際上不可能分開(kāi)出售，如分開(kāi)出售則其價(jià)值可能反而會(huì)大為降低。這對(duì)許多專業(yè)配套設(shè)備來(lái)講尤為如此。.在被購(gòu)并企業(yè)出現(xiàn)連年虧損的情況下，為了盡快將企業(yè)售出，幸免更多虧損，企業(yè)業(yè)主可能將企業(yè)降價(jià)出售。.購(gòu)并企業(yè)在與被購(gòu)并企業(yè)業(yè)主進(jìn)行購(gòu)并談判時(shí)以較高的談判技巧將購(gòu)并價(jià)格壓低。.被購(gòu)并企業(yè)存在著隱性負(fù)債。這種情況在我國(guó)尤為突出。因此購(gòu)并企業(yè)在確定購(gòu)并價(jià)格時(shí)常常要壓低購(gòu)并價(jià)格，以彌補(bǔ)這部分以后的付出。由此可見(jiàn)，負(fù)商譽(yù)是存在

22、的。對(duì)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的建議。關(guān)于負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量，各國(guó)會(huì)計(jì)界有不同的做法。美國(guó)會(huì)計(jì)界將其按比例沖抵被購(gòu)并企業(yè)非流淌資產(chǎn)的公允市價(jià)（有價(jià)證券投資除外），如非流淌資產(chǎn)的公允價(jià)值沖完后仍有余額，則列為遞延收益逐年攤銷。推其意，要緊是因?yàn)榉橇魈寿Y產(chǎn)的公允市價(jià)可能不如流淌資產(chǎn)公允市價(jià)可靠，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)可能是因?yàn)榉橇魈寿Y產(chǎn)價(jià)值高估引起。也有的國(guó)家將形成的負(fù)商譽(yù)直接貸記資本公積。我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿中將負(fù)商譽(yù)全部作為遞延收益處理，并在五年之內(nèi)攤銷。我認(rèn)為，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，考慮到我國(guó)大部分被購(gòu)并企業(yè)是國(guó)有企業(yè)，存在有許多退休職工和冗員，他們以后的工作安置或退休工資、福利都將由購(gòu)并企業(yè)承擔(dān)。因此，如國(guó)家為照顧購(gòu)并企業(yè)，將被購(gòu)并企業(yè)以低于凈資產(chǎn)的公允市價(jià)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給購(gòu)并企業(yè)，形成被購(gòu)并企業(yè)的負(fù)商譽(yù)的，那么