透視運(yùn)營商服務(wù)器集采我們發(fā)現(xiàn)了什么

1、正文目錄 HYPERLINK l _TOC_250008 國產(chǎn)化趨勢：透視 2020 年兩大運(yùn)營商集采新變化 3 HYPERLINK l _TOC_250007 中國電信服務(wù)器集采國產(chǎn)化率 20 ，鯤鵬海光入圍 3 HYPERLINK l _TOC_250006 中國移動服務(wù)器集采入圍企業(yè)，位列美國“實體名單” 4 HYPERLINK l _TOC_250005 透過現(xiàn)象看本質(zhì)：國產(chǎn)化進(jìn)程中的 2 個新發(fā)現(xiàn) 5 HYPERLINK l _TOC_250004 發(fā)現(xiàn)一：入圍企業(yè)為國產(chǎn)化主力，彰顯政府推進(jìn)信創(chuàng)決心 5 HYPERLINK l _TOC_250003 發(fā)現(xiàn)二：金融電信建立示范效應(yīng)，信

2、創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程有望提速 6 HYPERLINK l _TOC_250002 回顧今年 Q2 季度，信創(chuàng)項目落地的帷幕已經(jīng)拉開 7 HYPERLINK l _TOC_250001 投資主線與受益標(biāo)的 9 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示 9圖目錄圖 1中國電信 2020 年服務(wù)器集采項目 3圖 2國產(chǎn) H 系列服務(wù)器核心技術(shù)指標(biāo) 3圖 3中國移動 2020 服務(wù)器集采項目采購目錄 4圖 4中國移動 2020 服務(wù)器集采項目芯片構(gòu)成 4圖 5中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致的重大爭端事件（2015-2020 年） 6圖 6 2019 年我國 x86 服務(wù)器市場競爭格局 6圖 7聯(lián)想 Legio

3、n Y530 筆記本搭載 NVIDIA 顯卡 6圖 8神州信息落地分布式“應(yīng)用+數(shù)據(jù)庫”架構(gòu) 7圖 9阿里云和中華財險簽約新一代核心系統(tǒng) 7表目錄 表 1中國移動 2020 年 PC 服務(wù)器集中采購項目中標(biāo)候選人 4表 2推薦標(biāo)的盈利預(yù)測與估值 9【溫馨提示】請勿將 研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給他人 p2國產(chǎn)化趨勢：透視 2020 年兩大運(yùn)營商集采新變化中國電信服務(wù)器集采國產(chǎn)化率 20 ，鯤鵬海光入圍電信 2020 年服務(wù)器集采首次采購全國產(chǎn)服務(wù)器，釋放信創(chuàng)項目啟動重要信號。5 月 8 日，中國電信開啟 2020 年服務(wù)器集采資格預(yù)審，預(yù)估集采規(guī)模 56314 臺。公告顯示，本次集采共分為 8 個標(biāo)包，分

4、I/A/H 系列 3 類產(chǎn)品，共計 56314 臺。I 系列是指 CPU 類型為采用第二代 Intel 至強(qiáng)可擴(kuò)展處理器 Gold 系列或者 Silver 系列芯片的服務(wù)器，I 系列服務(wù)器共集采 44731 臺。A 系列是指 CPU 類型為第二代 AMD EPYC 7002 系列處理器，A 系列服務(wù)器共集采 398 臺。H 系列是指 CPU 類型為鯤鵬 920 系列處理器或 Hygon Dhyana 系列處理器，H 系列服務(wù)器共集采 11185 臺。值得注意的是， 本次集采單獨(dú)列出了包含華為鯤鵬 920 芯片或海光 HYGON Dhyana 系列處理器的 H 系列全國產(chǎn)化服務(wù)器，是首次將全國產(chǎn)

5、化服務(wù)器單獨(dú)列入招標(biāo)目錄中，且 H 系列的服務(wù)器集采數(shù)量為 11185 臺，采購國產(chǎn)化率占比接近 20，明確釋放信創(chuàng)項目采購開啟的信號。圖 1 中國電信 2020 年服務(wù)器集采項目圖 2 國產(chǎn)H 系列服務(wù)器核心技術(shù)指標(biāo)資料來源：C113 通信網(wǎng)， 研究所資料來源：運(yùn)營商集采， 研究所鯤鵬 920 處理器是華為在 2019 年 1 月發(fā)布的數(shù)據(jù)中心高性能處理器，由華為基于 ARM 架構(gòu)自主研發(fā)和設(shè)計。這款芯片采用 ARM 最新架構(gòu)，主頻為 2.6Ghz，構(gòu)成了 8通道 DDR4，單個芯片支持 64 核，堪稱“業(yè)界性能最強(qiáng)”的國產(chǎn)芯片。海光 HYGON Dhyana 是由芯片制造商海光（Hygon

6、）制造，這款芯片是根據(jù) AMD Zen 微架構(gòu)開發(fā)的，天津海光高科和 AMD 建立了一個合資公司，AMD 將 x86 的 IP 授權(quán)給中國合作伙伴，Dhyana 正是合作的結(jié)果。我們認(rèn)為：中國電信此次將國產(chǎn)服務(wù)器單獨(dú)列入招標(biāo)目錄，重點(diǎn)是為了培育國產(chǎn)自主可控產(chǎn)業(yè)鏈。一方面，中國電信擁有非常豐富的服務(wù)器應(yīng)用場景，從集采的內(nèi)容就能看出包括計算型、大數(shù)據(jù)型、分布式存儲型、NFV 型、GPU 型等等，能夠為國產(chǎn)服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈提供相當(dāng)多的“歷練場所”。另一方面，近年來在科技層面，中興、華為等企業(yè)頻頻遭受西方國家的打壓，自主可控成為重要任務(wù)。中國電信作為央企， “央企”的稱號意味著責(zé)任，因為中央企業(yè)承擔(dān)著政治

7、責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會責(zé)任以及企業(yè)發(fā)展的責(zé)任。因而，【培溫馨提示】請勿將華西育證券研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給他人國p3產(chǎn)自主可控產(chǎn)業(yè)鏈需要央企做出表率。中國移動服務(wù)器集采入圍企業(yè)，位列美國“實體名單”中國移動發(fā)布 2020 年 PC 服務(wù)器集采項目，預(yù)計采購 13.8 萬臺。2020 年 4 月 14 日，中國移動 2020 年 PC 服務(wù)器集中采購項目招標(biāo)公告發(fā)布，本項目采購滿足期為半年，采購規(guī)模共計 13.8 萬臺。芯片國產(chǎn)化率占比超過 21，信創(chuàng)加速國產(chǎn)化率有望提升。在 13.8 萬臺服務(wù)器大單中，Intel 芯片 106795 臺、占比 77；華為 ARM 鯤鵬芯片 19563 臺、占比 14；海光

8、芯片 9394 臺、占比 7；AMD 2520 臺、占比 2。鯤鵬+海光占比超過 21，意味著中國移動 2020 年服務(wù)器集采國產(chǎn)化率超過 21。隨著信創(chuàng)項目的逐步推進(jìn)和國產(chǎn) IT 產(chǎn)品的成熟，黨政市場采購項目國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提升。圖 3 中國移動 2020 服務(wù)器集采項目采購目錄 圖 4 中國移動 2020 服務(wù)器集采項目芯片構(gòu)成9394 252019563106795Intel Huawei ARM HygonAMD資料來源：信創(chuàng)工程咨詢， 研究所資料來源：信創(chuàng)工程咨詢， 研究所中興、華為等 5 家國產(chǎn)服務(wù)器廠商中標(biāo) 80 億中移動 2020 年集采項目。在總的 7個標(biāo)包招標(biāo)結(jié)果當(dāng)中，中

9、興入圍了其中 4 個標(biāo)包，投標(biāo)報價合計 27 億元，占比為33.88；華為入圍了其中 5 個標(biāo)包，投標(biāo)報價合計 25.6 億元，占比為 32.13；兩家合計份額超過了 66。另外，中移集成系統(tǒng)（代理新華三）、中科可控（中科曙光子公司）、烽火投標(biāo)報價總計分別為 18.7 億元、4.8 億元、3.6 億元。表 1 中國移動 2020 年 PC 服務(wù)器集中采購項目中標(biāo)候選人標(biāo)包產(chǎn)品名稱采購規(guī)模（臺）中標(biāo)廠家/單位：萬元華為中興烽火中移系統(tǒng)集成中科可控報價份額報價份額報價份額報價份額報價 份額標(biāo)包 1計算型服務(wù)器 1 檔513453302724429592036/32226220/標(biāo)包 2計算型服務(wù)器

10、 2 檔1500664670/668930/標(biāo)包 3均衡型服務(wù)器 1 檔199951358642011273850121155/標(biāo)包 4均衡型服務(wù)器 2 檔186618332327/787325076229 23標(biāo)包 5存儲型服務(wù)器 1 檔3197520850527【溫馨提183116示】請勿將 研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給他人 p450/20252823/標(biāo)包 6存儲型服務(wù)器 2 檔8796/5719842 521591 58標(biāo)包 7均衡型服務(wù)器 3 檔6000/2657658/2406542/合計金額7964792559392698723634618653747785資料來源：運(yùn)營商招標(biāo)公眾號， 研究所

11、世界需要更加澎湃的多樣性算力，2019 年華為發(fā)布了“一云兩翼雙引擎”的產(chǎn)業(yè)布局，通過“硬件開放、軟件開源、使能合作伙伴”來推動計算產(chǎn)業(yè)更好地發(fā)展。以“鯤鵬+昇騰”為雙核心的新計算產(chǎn)業(yè)生態(tài)快速發(fā)展，目前全國已成立 16 個鯤鵬生態(tài)創(chuàng)新中心，600 多家 ISV 伙伴推出了超過 1500 款通過鯤鵬技術(shù)認(rèn)證的產(chǎn)品與解決方案，在政務(wù)、金融、電信、互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了廣泛應(yīng)用?！靶禄ā钡穆涞兀坝嬎恪笔侵匾?。鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)以核心技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)，優(yōu)先支持伙伴發(fā)展，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游軟硬件配套完善，構(gòu)建合作共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。 華為將秉承既有優(yōu)勢，持續(xù)加大在計算領(lǐng)域戰(zhàn)略投入，提供更好的產(chǎn)品、更佳的解決 方案、

12、更優(yōu)的服務(wù)，支持中國移動“5G+”計劃推進(jìn)。透過現(xiàn)象看本質(zhì)：國產(chǎn)化進(jìn)程中的 2 個新發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)一：入圍企業(yè)為國產(chǎn)化主力，彰顯政府推進(jìn)信創(chuàng)決心本次入圍中國移動集采的企業(yè)均為國產(chǎn)化科技主力，彰顯政府推進(jìn)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的決心。中國移動服務(wù)器集采入圍企業(yè)中除中移動全資子公司中移系統(tǒng)集成外，其余均為當(dāng)前國產(chǎn)化的科技主力企業(yè)。華為、中興、烽火是通信設(shè)備國產(chǎn)化廠商，新華三隸屬紫光系，中科曙光是中科院下屬上市平臺，皆屬于國有 IT 企業(yè)。國資背景廠商的入圍彰顯政府推進(jìn)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)決心，有望進(jìn)一步帶動信創(chuàng)生態(tài)的構(gòu)建。華為、中興事件倒逼我國科技自立勢在必行。2018 年以來，受“華為、中興事 件”影響，我國科技尤其是上游核心

13、技術(shù)受制于人的現(xiàn)狀對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展都提出了嚴(yán)峻考驗。在全球產(chǎn)業(yè)從工業(yè)經(jīng)濟(jì)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級的關(guān)鍵時期，中國明確了“數(shù)字中國”建設(shè)戰(zhàn)略，搶占數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈制高點(diǎn)。2018 年 4 月：美國制裁中興通訊并罰款 10 億美元。2019 年 5 月：美國發(fā)布實體名單將華為及其子公司列入出口管制名單。2019 年 6 月：美國將中科曙光、江南計算所、成都海光列入限制性清單。2019 年 10 月：美國將曠視科技、科大訊飛、?？低暳腥雽嶓w名單。2020 年 5 月：美國將 360、云從科技、烽火集團(tuán)等 33 家機(jī)構(gòu)列入實體名單?！緶剀疤崾尽空埼饘?研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給他人 p5圖 5中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致的重大爭端事件（

14、2015-2020 年）資料來源：南風(fēng)一號， 研究所聯(lián)想和浪潮未入圍運(yùn)營商服務(wù)器市場，底層核心技術(shù)國產(chǎn)化率有待提升。聯(lián)想和浪潮未能入選運(yùn)營商服務(wù)器集采名單，不是因為其價格過高或者低質(zhì)量而被運(yùn)營商拒之門外，相反 2019 年浪潮以 28.8的份額坐穩(wěn)國內(nèi)服務(wù)器市場老大的位置，聯(lián)想以 10.3的份額位居第五，兩者在國內(nèi)市場都有一席之地。究其根本在于兩者的底層技術(shù)和架構(gòu)依賴美國，其技術(shù)和服務(wù)構(gòu)建在第三方的基礎(chǔ)上，比如英偉達(dá)的 GPU、英特爾的處理器，而這也成為美國一直未將聯(lián)想和浪潮列入“實體清單”原因。在美國不斷打壓和國家提倡國產(chǎn)化替代的情況下，采用自主研制的服務(wù)器和 IT技術(shù)服務(wù)將成為未來的潮流和

15、趨勢，運(yùn)營商服務(wù)器集采名單預(yù)示著國產(chǎn)化道路正在快速推進(jìn)。中美貿(mào)易摩擦升級也讓很多中國高科技企業(yè)看到了科技原來也有“國界”，聯(lián)想、浪潮已開始考慮自己的國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)布局，如浪潮近日就透露了部分芯片計劃。圖 6 2019 年我國 x86 服務(wù)器市場競爭格局圖 7 聯(lián)想 Legion Y530 筆記本搭載 NVIDIA 顯卡19.0028.8010.3012.4016.4013.10浪潮 華為 新華三戴爾 聯(lián)想 其他資料來源：IDC， 研究所資料來源：IT 之家， 研究所發(fā)現(xiàn)二：金融電信建立示范效應(yīng)，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程有望提速【溫馨提示】請勿將華西證券研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給他人 p6黨政、運(yùn)營商市場國產(chǎn)化替代如火如荼

16、的展開，金融行業(yè)應(yīng)用市場國產(chǎn)化進(jìn)程 或?qū)⑻崴?。年初以來，金融領(lǐng)域的國產(chǎn)化轉(zhuǎn)型訂單頻繁落地，國產(chǎn)化進(jìn)程或?qū)⑻崴伲菏录?1：3 月 24 日，神州信息為北京某城商行建設(shè)的分布式網(wǎng)貸平臺與 TiDB 分布式數(shù)據(jù)庫完成適配并平穩(wěn)運(yùn)行，實現(xiàn)授信客戶數(shù)近千萬，日均渠道數(shù)據(jù)處理超百萬筆，賬務(wù)交易日處理量數(shù)十萬筆，日批處理量達(dá)百萬筆，滿足其未來五到十年線上網(wǎng)貸業(yè)務(wù)發(fā)展需求。事件 2：4 月 23 日，華為中標(biāo)中國農(nóng)業(yè)銀行高端 SAN 存儲、高中端全閃存陣列、存儲交換機(jī)項目。該項目一共包括 4 個包段，華為聯(lián)合北明軟件、宇信科技，協(xié)助中國農(nóng)業(yè)銀行共同推動數(shù)字化銀行轉(zhuǎn)型 。事件 3：6 月 1 日，阿里云為中華保

17、險新一代全國產(chǎn)金融核心系統(tǒng)。中華財險與阿里云簽約 7 億元金融云大單，利用全分布式等技術(shù)打造新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，逐漸替代傳統(tǒng) IOE 架構(gòu)，合作金額近 7 億元，成為國內(nèi)金融云領(lǐng)域迄今為止的第一大單。傳統(tǒng) IOE 架構(gòu)部署效率低，甚至有存在漏洞信息泄露的風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)一直是傳統(tǒng) IOE 集中式架構(gòu)的重度使用機(jī)構(gòu)，過去這類架構(gòu)對金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了有效支撐。隨著金融企業(yè)業(yè)務(wù)的復(fù)雜度提升，越來越多的問題也逐漸暴露，比如 IOE 架構(gòu)部署周期長，無法及時響應(yīng)業(yè)務(wù)需求；可擴(kuò)展性差，導(dǎo)致資源冗余和浪費(fèi)；甚至還有可能存在 安全漏洞導(dǎo)致安全隱患。我們認(rèn)為，在安全可控的條件下，金融機(jī)構(gòu) IT 部門有動力和國內(nèi) IT

18、 供應(yīng)商合作，一來經(jīng)濟(jì)成本和溝通成本都會降低，二來維護(hù)起來更方便，三來可以更好地滿足機(jī)構(gòu) 個性化的功能開發(fā)。從近期金融行業(yè)國產(chǎn)化項目落地的情況來看，我們認(rèn)為下半年金 融行業(yè)應(yīng)用市場國產(chǎn)化進(jìn)程有望提速。圖 8神州信息落地分布式“應(yīng)用+數(shù)據(jù)庫”架構(gòu)圖 9阿里云和中華財險簽約新一代核心系統(tǒng)資料來源：神州信息公眾號， 研究所資料來源：快科技， 研究所國家意志政府推廣“2+8”安全可控體系：出于擺脫基礎(chǔ)科技產(chǎn)業(yè)受制于人的現(xiàn)狀，國家提出“2+8”安全可控體系。2020-2022 年是國家安全可控體系推廣最重要的 3 年，中國 IT 產(chǎn)業(yè)從基礎(chǔ)硬件-基礎(chǔ)軟件-行業(yè)應(yīng)用軟件有望迎來國產(chǎn)替代潮:安可體系中的 2

19、：是指黨政兩大體系安可體系中的 8：是指關(guān)于國計民生的八大行業(yè)，包括金融、石油、電力、電信、交通、航空航天、醫(yī)院、教育等主要行業(yè)。我們認(rèn)為，金融和電信作為“2+8”安全可控體系中的 2 大重要行業(yè)，預(yù)算最充足且動作最迅速，行業(yè)信創(chuàng)項目正處于放量的初期階段。金融與電信行業(yè)舉措有望形成示范效應(yīng)，樹立標(biāo)桿案例，并帶動其他 6 大行業(yè)加快信創(chuàng)項目落地進(jìn)程。【溫馨提示】請勿將 研究報告轉(zhuǎn)發(fā)給他人 p7回顧今年 Q2 季度，信創(chuàng)項目落地的帷幕已經(jīng)拉開回顧今年 Q2 季度，即使在疫情的影響下，信創(chuàng)項目的推進(jìn)依然沒有受到太大的影響，4 月份以來重點(diǎn)項目陸續(xù)落地。我們認(rèn)為，6 月份仍將會是信創(chuàng)項目落地的高峰期，

20、建議更多關(guān)注金融、公檢法、電力等行業(yè)的訂單進(jìn)展。4 月 23 日，華為中標(biāo)中國農(nóng)業(yè)銀行高端 SAN 存儲、存儲交換機(jī)項目中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司高端 SAN 存儲、高中端全閃存陣列、存儲交換機(jī)項目招標(biāo)結(jié)果發(fā)布，中標(biāo)公司為華為，合作方是北明軟件、宇信科技。5 月 8 日，電信 2020 年服務(wù)器集采結(jié)果出爐，國產(chǎn)化率約 20中國電信發(fā)布中國電信服務(wù)器（2020 年）集中采購項目貨物招標(biāo)集中資格預(yù)審，本次集采共分為 8 個標(biāo)包，共計 56314 臺，其中 H 系列 CPU，即鯤鵬 920 系列處理器 或 HygonDhyana 系列處理器，共計 11185 臺，國產(chǎn)化率約 20。5 月 8 日國家

21、信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新核心基地在京開園，構(gòu)建“四梁八柱”此次集中簽約重點(diǎn)企業(yè)包括龍芯、華為、飛騰等，總投資額 350 億元。落地項目包含國產(chǎn)自主核心芯片、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)軟件、創(chuàng)新型基礎(chǔ)硬件和重點(diǎn)集成服務(wù)四個領(lǐng)域企業(yè)。目前已落地信創(chuàng)核心企業(yè) 30 家，對接生態(tài)企業(yè) 400 余家，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)核心環(huán)節(jié)實現(xiàn)布局，產(chǎn)業(yè)生態(tài)搭建完成。項目 2022 年達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計實現(xiàn)營收 1000 億元以上。5 月 15 日，神州鯤泰廈門生產(chǎn)基地在廈門正式落成投產(chǎn)神州鯤泰廈門生產(chǎn)基地是神州數(shù)碼首個基于鯤鵬處理器的自主品牌服務(wù)器和 PC生產(chǎn)基地，廈門市副市長黃曉舟表示，力爭用 5 年左右的時間在廈門形成千億級鯤鵬產(chǎn)業(yè)集群。目前,神

22、州鯤泰廈門生產(chǎn)基地已建成兩條全球領(lǐng)先的智能化產(chǎn)線預(yù)計實現(xiàn)年產(chǎn)量 40-60 萬臺。5 月 15 日，統(tǒng)信 UOS 系統(tǒng)舉行線上產(chǎn)品發(fā)布會在統(tǒng)信 UOS 舉行線上產(chǎn)品發(fā)布會上，通信公司發(fā)布統(tǒng)信 UOS 新產(chǎn)品體系:統(tǒng)信桌面操作系統(tǒng),統(tǒng)信服務(wù)器操作系統(tǒng),統(tǒng)信專用設(shè)備操作系統(tǒng)。5 月 23 日，美國商務(wù)部宣布將 33 家中國公司及機(jī)構(gòu)列入實體清單”列入美國實體清單的機(jī)構(gòu)包括 360、東方網(wǎng)力、云從科技和哈爾濱工業(yè)大學(xué)等,集中在安防、網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)絡(luò)通信、人工智能和機(jī)器人等領(lǐng)域。5 月 14 日，公安部科技信息化局 5.5 億元的采購招標(biāo)項目，中科曙光中標(biāo)采購產(chǎn)品共 28 類，包括服務(wù)器、虛擬化計算節(jié)點(diǎn)、高級計算節(jié)點(diǎn)、虛擬化存儲節(jié)點(diǎn)、虛擬機(jī)管理節(jié)點(diǎn)、GPU 計算工作站、配件等，中科可控以 3.53 億元中標(biāo)。5 月 15 日，美國對華為芯片管控升級美國商務(wù)部宣布修改一項出口規(guī)則以阻止那些使用美國軟件和技術(shù)的外國半導(dǎo)體制造商在沒有獲得美國許可的情況下將產(chǎn)品賣給華為，條例生效后上游供應(yīng)商仍有 120 天的緩沖期。5 月 28 日，中國移動集采招標(biāo)結(jié)果出爐，國產(chǎn)化率超