貨幣銀行學(xué)簡(jiǎn)答題匯總VIP

1、貨幣銀行學(xué)簡(jiǎn)答題匯總 1,貨幣有哪些主要職能貨幣的基本職能是什么 (1)貨幣有五種主要職能,即價(jià)值尺度,流通手段,貯藏手段,支付手段和世界貨幣.(2)價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的基本職能. 2,發(fā)展中國(guó)家貨幣金融發(fā)展的特征是什么 (1)貨幣化程度低下.(2)金融發(fā)展呈現(xiàn)二元結(jié)構(gòu).(3)金融市場(chǎng)落后.(4)政府對(duì)金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格管制.3,在宏觀經(jīng)濟(jì)方面: (1)利率能夠調(diào)節(jié)社會(huì)資本供給.(2)利率可以調(diào)節(jié)投資.(3)利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求. 在微觀經(jīng)濟(jì)方面: (1)利率可以促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,提高經(jīng)濟(jì)效益.(2)利率可以影響個(gè)人的經(jīng)濟(jì)行為. 4,何為貨幣政策中介指標(biāo)如何選定貨幣政策中介指標(biāo) (1)

2、貨幣政策中介指標(biāo)是指為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中介性或傳導(dǎo)性金融變量.(2)貨幣政策中介目標(biāo)的選取有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn),即可測(cè)性,可控性和相關(guān)性. 5,與資本市場(chǎng)相比,貨幣市場(chǎng)有何特點(diǎn) 答:(1)交易期限短;(2)交易的目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要;(3)所交易的金融工具有較強(qiáng)的貨幣性. 6,商業(yè)銀行有哪些主要職能 答:(1)信用中介;(2)將社會(huì)各階層的貨幣收入和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本;(3)創(chuàng)造信用流通工具;(4)充當(dāng)支付中介. 7,銀行在經(jīng)營(yíng)過程中面臨著哪些特殊風(fēng)險(xiǎn) 答:(1)信用風(fēng)險(xiǎn);(2)來自資產(chǎn)與負(fù)債失衡的風(fēng)險(xiǎn);(3)來自公眾信任的風(fēng)險(xiǎn);(4)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn). 8,試述70年代以來金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì).

3、70年代以來,西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)獲得了迅猛的發(fā)展,呈現(xiàn)出以下趨勢(shì). (1)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新,向綜合化方向發(fā)展;即金融機(jī)構(gòu),金融工具,金融業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的創(chuàng)新更好地滿足了顧客的需要,同時(shí),促進(jìn)銀行向全能化發(fā). (2)跨國(guó)銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國(guó)際化.各國(guó)銀行紛紛在國(guó)外建立分支機(jī)構(gòu),從事國(guó)際銀行業(yè)務(wù)和開拓境外金融業(yè)務(wù). (3)按巴塞爾協(xié)議的要求,重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu).國(guó)際清算銀行提出的這套國(guó)際金融市場(chǎng)主體的行為規(guī)范,為絕大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行所遵守. (4)兼并成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個(gè)有效手段.尤其是進(jìn)入90年代以來,西方銀行業(yè)內(nèi)部更是不斷重組,以期適應(yīng)形式的變化和要求. 9,簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣基

4、金組織對(duì)貨幣供給層次的劃分. 答:國(guó)際貨幣基金組織對(duì)貨幣供給劃分為三個(gè)層次: (1)M0(現(xiàn)鈔),即流通于銀行體系之外的現(xiàn)鈔.(2)M1(狹義貨幣),是現(xiàn)鈔加商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成.(3)M2(廣義貨幣),狹義貨幣加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成. 10,簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件. 答:(1)對(duì)統(tǒng)一貨幣發(fā)行的客觀需要.(2)對(duì)票據(jù)交換的客觀需要.(3)對(duì)最后貸款者的客觀需要.(4)對(duì)金融管理的客觀需要. 11,經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的影響因素有哪些 答:(1)經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的高低是多種因素綜合作用的結(jié)果. (2)在經(jīng)濟(jì)貨幣化的過程中起支配作用的因素有: 商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度取決于生產(chǎn)力發(fā)展水平等因素. 金融的作用程度取決

5、于貨幣信用關(guān)系的影響力及金融業(yè)的發(fā)展程度. 12,商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針是什么 答:(1)安全性方針.(2)流動(dòng)性方針.(3)盈利性方針. 13,國(guó)際收支失衡時(shí),通常采取哪些調(diào)節(jié)措施答:(1)商品調(diào)節(jié).(2)實(shí)施金融政策.(3)實(shí)施財(cái)政政策.(4)利用國(guó)際貸款.(5)直接管制. 14,治理通貨膨脹的一般方法是什麼 答:(1)控制貨幣供應(yīng)量.(2)調(diào)節(jié)和控制社會(huì)總需求.(3)增加商品的有效供給,調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu).(4)醫(yī)治通貨膨脹的其他政策. 15,金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面 答:(1)金融制度創(chuàng)新.(2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新.(3)金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新. 16,商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣過程中有哪些制約因素 答:(1)

6、法定存款準(zhǔn)備金率.(2)提現(xiàn)率(或現(xiàn)金漏損率).(3)超額準(zhǔn)備率. 17、什么是商業(yè)銀行的原始存款、派生存款和存款貨幣? （1原始存款一般是指商業(yè)銀行(或?qū)I(yè)銀行)接受的客戶現(xiàn)金和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款。原始存款是商業(yè)銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 （2）派生存款是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來的存款。 （3）存款貨幣是指能夠發(fā)揮貨幣作用、能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。 18、如何理解中央銀行的職能? (1)中央銀行是“發(fā)行的銀行”，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值有重要作用； (2)中央銀行是“銀行的銀行”，它集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)他們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸

7、款者”； (3)中央銀行是“國(guó)家的銀行”，它是國(guó)家貨幣政策的執(zhí)行者和干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具； 19、影響我國(guó)貨幣需求的主要因素是什么？ 由于不同國(guó)家在經(jīng)濟(jì)制度、金融發(fā)展水平、文化和社會(huì)背景以及所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同，影響貨幣需求的因素也有所差別。現(xiàn)階段影響我國(guó)貨幣需求的因素主要有： (1)收入。收入與貨幣的需求呈同方向變動(dòng)關(guān)系。(2)價(jià)格。價(jià)格和貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)關(guān)系。(3)利率。利率的變動(dòng)與貨幣需求量的變動(dòng)是反方向的。(4)貨幣流通速度。貨幣流通速度與貨幣總需求呈反方向變動(dòng)關(guān)系。(5)金融資產(chǎn)選擇。(6)其他因素。 20、加入世界貿(mào)易組織對(duì)中國(guó)金融業(yè)的效應(yīng)？ 加入WTO

8、使我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開放和對(duì)內(nèi)開放進(jìn)入一個(gè)新階段，入世后五種效應(yīng)的發(fā)揮對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展起積極作用： (1)擴(kuò)充效應(yīng)：加入WTO以后各種外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入將直接增加我國(guó)金融業(yè)的供給主體和金融服務(wù)的種類；而中資金融機(jī)構(gòu)也會(huì)隨著對(duì)外金融業(yè)務(wù)需求的增加而開拓國(guó)外金融業(yè)務(wù)。兩方面的合力將從總體上擴(kuò)充我國(guó)金融業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)供給，提高我國(guó)各界對(duì)金融需求的滿足程度，有利于增強(qiáng)我國(guó)金融業(yè)的供給能力。 (2)示范效應(yīng)：外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)后，他們?cè)谝?guī)章制度、組織管理、資金運(yùn)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的做法和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)生極大的示范和引領(lǐng)作用。這種近距離的觀察和體驗(yàn)，可以大大加快中資金融機(jī)構(gòu)模仿和跟進(jìn)的

9、速度，促使我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展接近或達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。 (3)鯰魚效應(yīng)：外資金融機(jī)構(gòu)的加入及其活力的釋放，使中資金融機(jī)構(gòu)徹底拋棄優(yōu)越感和依賴性，加快從理念轉(zhuǎn)換、制度架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理到運(yùn)作機(jī)制等全方位的改革步伐，加快我國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)代化和國(guó)際化進(jìn)程。 (4)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)：外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入也帶入了國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不僅促使中資金融機(jī)構(gòu)深化改革，提高綜合素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)能力，還將使客戶獲得更多、更好的金融產(chǎn)品與服務(wù)，而客戶的擇優(yōu)反過來又進(jìn)一步促進(jìn)中資和外資金融機(jī)構(gòu)改善金融管理，提高服務(wù)質(zhì)量與水平，降低成本從整體上提升我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展水平和層次。 (5)規(guī)范效應(yīng)：加入WTO以后特別是我國(guó)金融業(yè)全面

10、開放以后，意味著我國(guó)的中外資金融機(jī)構(gòu)將按照國(guó)際金融業(yè)的“游戲規(guī)則”行事，有利于改善中外資金融機(jī)構(gòu)的外部運(yùn)作環(huán)境，特別是要求法律環(huán)境和政治環(huán)境與國(guó)際接軌，從而提高我國(guó)金融業(yè)運(yùn)作的規(guī)范性。 21、存款準(zhǔn)備金政策及其效果？ 法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。 效果：即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)；其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)；即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果；即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。 局限性：法定存

11、款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向；存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。 22、發(fā)展中國(guó)家貨幣金融發(fā)展的特征是什么？ 、貨幣化程度低；金融體系呈二元結(jié)構(gòu)；金融市場(chǎng)落后；政府對(duì)金融實(shí)行過渡干預(yù)，對(duì)金融活動(dòng)做出種種限制。 23、從各種信用形式的特點(diǎn)出發(fā)，論述我國(guó)應(yīng)怎樣運(yùn)用這些信用形式？ （1）道德范疇中的信用主要指誠(chéng)信，即通過履行自己的諾言而取得他人的信任。經(jīng)濟(jì)范疇中的信用主要指借貸活動(dòng)，以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得，償還性和支付利息是它的基本特征。 （2）信用主要包括： 商業(yè)信用：是指工商企業(yè)

12、在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用。商業(yè)信用包含了兩種行為：商品買賣行為和借貸行為。商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。1982年上海市首先恢復(fù)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；1984年人民銀行總行發(fā)布了商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)暫行辦法，1995年中華人民共和國(guó)票據(jù)法正式頒布實(shí)施。 銀行信用：是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于間接信用。它有三個(gè)特點(diǎn)：第一，銀行信用的資金來源于社會(huì)各部門的暫時(shí)閑置資金，銀行通過吸收存款的方式將它們集聚為巨額的可貸資金，因而銀行所貸放的是社會(huì)資金，可以達(dá)到巨額的規(guī)模。銀行信用是以貨幣形態(tài)提供

13、的信用，它既獨(dú)立于商品買賣活動(dòng)，又有廣泛的授信對(duì)象。第三、銀行信用提供的貸款方式具有相對(duì)靈活性，期限可長(zhǎng)可短。在我國(guó)，銀行信用一直占主導(dǎo)地位，從總體上看，目前銀行信用仍然是我國(guó)最主要的信用形式。 政府信用：是指以政府為一方的借貸活動(dòng)，即政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。我國(guó)充分運(yùn)用了政府信用的形式。主要是發(fā)行國(guó)債。 個(gè)人信用：主要包括消費(fèi)信用，它是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。形式有賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸;1996中國(guó)銀行開始允許各國(guó)有商業(yè)銀行辦理個(gè)人住房貸款，1998年以后，為了擴(kuò)大消費(fèi)需求，人民銀行陸續(xù)出臺(tái)了一系列促進(jìn)消費(fèi)信貸的政策。 國(guó)際信用，指一切跨國(guó)的借

14、貸關(guān)系、借貸活動(dòng)。具體形式有：出口信貸、國(guó)際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、國(guó)際租賃和直接投資等。 （3）對(duì)各種信用形式應(yīng)如何運(yùn)用，結(jié)合教材第五章進(jìn)行分析。例如銀行信用，我國(guó)最主要的問題是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貨幣資金的使用效益；而商業(yè)信用，則是如何進(jìn)行規(guī)范的問題等等； （4）結(jié)合以上分析，闡述你自己的觀點(diǎn)，即你認(rèn)為我國(guó)當(dāng)前對(duì)這些信用形式應(yīng)如何綜合運(yùn)用或者提出有針對(duì)的建議。 24、貨幣乘數(shù)及其影響因素？ 所謂的貨幣乘數(shù)是貨幣供給擴(kuò)展的倍數(shù)。乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)展能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又有以下四個(gè)因素決定的： (1)現(xiàn)金比率(2)超額準(zhǔn)備金率。(3)法定準(zhǔn)備金

15、率。(4)定期存款與活期存款之間的比率。 金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則？金融市場(chǎng)監(jiān)管原則：公開、公正、公平原則；制止背信的原則；禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)監(jiān)管的管理手段；中央銀行和國(guó)家專設(shè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管屬于外部監(jiān)管；證券交易所和金融系統(tǒng)內(nèi)各類行業(yè)性協(xié)會(huì)組織是是金融市場(chǎng)的自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)主要是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除深圳、上海兩家證券交易所外，影響最大的是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。25、我國(guó)決定與影響利率的因素？ (1)、利潤(rùn)率的平均水平；(2)、資金的供求狀況；(3)、物價(jià)變動(dòng)的幅度；(4)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；(

16、5)、政策性因素。 26、中央銀行的職能（對(duì)不同職能的影響）？ 中央銀行具有特殊的職能，主要表現(xiàn)在中央銀行是發(fā)行的銀行、國(guó)家的銀行、銀行的銀行 。(1)發(fā)行的銀行。從中央的銀行的產(chǎn)生和發(fā)展歷史看，獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。 (2)銀行的銀行。中央銀行作為“銀行的銀行”，是指中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，并不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系。而中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以影響也主要是通過這一職能實(shí)現(xiàn)的。 (3)國(guó)家的銀行。中央銀行作為“國(guó)家的銀行”是指中央銀行代表國(guó)家執(zhí)行金融政策，代為管理國(guó)家財(cái)政收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。 2

17、7、金融市場(chǎng)的管理手段？ 依法實(shí)施金融監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)必須接受國(guó)家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管，金融監(jiān)管必須依法進(jìn)行。 運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管。金融稽核，是中央銀行或監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家規(guī)定的稽核職責(zé)，對(duì)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的檢查和監(jiān)督。 “四結(jié)合”的監(jiān)管方法：現(xiàn)場(chǎng)稽核與非現(xiàn)場(chǎng)稽核相結(jié)合定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合。 28、間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性？ 與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：靈活便利；安全性高；規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 間接融資的局性性主要有兩點(diǎn)：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和對(duì)籌資者的壓力；金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益，從而增加了籌資

18、者的成本，減少了投資者的收益。 29、貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)及其各自的特點(diǎn)？ 貨幣市場(chǎng)有著資本市場(chǎng)無法替代的特點(diǎn)。交易期限短是貨幣市場(chǎng)交易對(duì)象最基本的特征，另外兩個(gè)特征，流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較低歸根結(jié)底也是源于交易期限短這一特點(diǎn)。資本市場(chǎng)交易的金融工具期限長(zhǎng)，短則至少為一年，長(zhǎng)可達(dá)數(shù)十年；市場(chǎng)交易的目的主要是解決長(zhǎng)期投資性資金的供求需要；資金借貸量大。巨額的資金主要用以滿足長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的需要；市場(chǎng)交易工具收益較高而風(fēng)險(xiǎn)也大。資本市場(chǎng)的功能來自于資本市場(chǎng)所具的特點(diǎn)。而核心特點(diǎn)則要抓住資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期性。 30、紙幣流通制度下匯率變動(dòng)的決定因素？ 信用貨幣制度下，由于紙幣已不在是代表或代替金幣流通，各國(guó)

19、紙幣的發(fā)行量也不受兌換黃金的限制，所以無論是鑄幣平價(jià)還是法定平價(jià)均無法成為決定匯率的基礎(chǔ)。按照馬克思的貨幣理論，紙幣是價(jià)值的一種代表，兩國(guó)紙幣之間的匯率則應(yīng)有兩國(guó)紙幣各自所代表的價(jià)值量之比來確定。而西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家則分別從購(gòu)買力平價(jià)、心理因素以及利率平價(jià)等多種角度來說明匯率的決定。 31、新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展？ （1）1948年1953年：初步形成階段。1948年12月1日成立的中國(guó)人民銀行，標(biāo)志著新中國(guó)金融體系的建立。 （2）1953年1978年：“大一統(tǒng)”的金融體系?；咎卣鳛椋褐袊?guó)人民銀行是全國(guó)唯一一家辦理各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身，內(nèi)部實(shí)行高度集中

20、管理統(tǒng)收統(tǒng)支。 （3）1979年1983年9月改革初期。相繼成立了中國(guó)人民銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行，打破了“大統(tǒng)一”和格局。 （4）1983年9月1993年初具規(guī)模階段。在此期間，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系進(jìn)行了一系列的改革，在1994年形成了以中國(guó)人民銀行為核心，以四大志業(yè)銀行為主體，其他各種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系。 （5）1994年至今。1994年建立了政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體的多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系。這一新的金融機(jī)構(gòu)體系目前仍在完善過程之中。 32、一般性貨幣政策工具？ 西方國(guó)家中央銀行多年來采用的三大政策工具，即法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)

21、務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也稱為“三大FA寶”，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。 (1)法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。 效果：即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)；其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)；即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果；即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能 局限性：法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向；存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜

22、情況的存在而不易把握。 (2)再貼現(xiàn)政策：指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所做的政策規(guī)定。包括兩方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格。 效果：再貼現(xiàn)的調(diào)整可以改變貨幣供給總量；對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。 局限性：主動(dòng)權(quán)并非指在中央銀行，甚至市場(chǎng)的變化可能違背其政策意愿；再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用是有限度的；再貼現(xiàn)率易于調(diào)整，但隨時(shí)調(diào)整引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常波動(dòng)，使商業(yè)銀行無所適從。 (3)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。 效果：主動(dòng)性強(qiáng)；靈活性高；調(diào)控

23、效果和緩，震動(dòng)性??；影響范圍廣。 局限性：中央銀行必須具有強(qiáng)大的、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)的金融實(shí)力；要有一個(gè)發(fā)達(dá)、完善的金融市場(chǎng)，且金融市場(chǎng)必須是全國(guó)性的，證券種類齊全并達(dá)到一定規(guī)模；必須有其他政策工具的配合。 33、選擇性貨幣政策工具？： 一些特殊領(lǐng)域的信用活動(dòng)加以調(diào)節(jié)和影響的一系列措施。這些措施一般都是有選擇地使用，故稱之為“選擇性貨幣政策工具”。 選擇性政策工具主要有:消費(fèi)者信用控制,是指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制.證券市場(chǎng)信用控制,是指中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款保證金比率進(jìn)行制,并隨時(shí)根據(jù)證券市場(chǎng)的狀況加以調(diào)整,目的在于抑制過度的投機(jī).不動(dòng)產(chǎn)信用控

24、制,是指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)方面放款的限制性措施,以抑制房地產(chǎn)投機(jī)和泡沫優(yōu)惠利率,是中央銀行對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)部門或產(chǎn)業(yè),如出口工業(yè),農(nóng)業(yè)等,所采取的鼓勵(lì)性措施預(yù)繳進(jìn)口保證金,是指中央銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商品總值一定比例的存款,以抑制進(jìn)口過快增長(zhǎng). 34、試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國(guó)情論述我國(guó)通貨膨脹形成的特點(diǎn)？ （1）通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象； （2）通貨膨脹是個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其成因也多種多樣。 (1)直接原因。不論何種類型的通貨膨脹，其直接原因只有一個(gè)，即貨幣供應(yīng)過多。 (2)深層原因。需求拉上。即由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求過度

25、增加，超過了即定價(jià)格水平下商品和勞務(wù)等方面的供給而引發(fā)通貨膨脹。成本推動(dòng)。即由于提高工資或市場(chǎng)壟斷力量提高生產(chǎn)要素價(jià)格倒致生產(chǎn)成本增加而引發(fā)的通貨膨脹。結(jié)構(gòu)失調(diào)。即由于一國(guó)的部門結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)而引發(fā)的通貨膨脹。供給不足。即社會(huì)總需求不變的情況下，社會(huì)總供給相對(duì)不足引起的通貨膨脹。預(yù)期不當(dāng)。由于人們對(duì)通貨膨脹預(yù)期不當(dāng)而引起的更嚴(yán)重的通貨膨脹。體制原因。由于體制不完善。 （3）我國(guó)通貨膨脹具有以下特點(diǎn)： 、短期性。我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在總體上是有計(jì)劃的，因此每當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹，國(guó)家都會(huì)立即采取措施，使通貨膨脹得以制止。、非政策性。五十多年的歷史上出現(xiàn)過幾次通貨膨脹都是由于當(dāng)

26、時(shí)比較特殊的原因和社會(huì)大環(huán)境引發(fā)的。20世紀(jì)50年代初的通貨膨脹主要是歷史原因形成的，60年代初的通貨膨脹是由于頭腦過熱、決策失誤、違背客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律造成的。改革開放以后通貨膨脹的原因比較復(fù)雜，既有體制轉(zhuǎn)軌方面的原因，也有個(gè)別決策失誤方面的原因，但都不是國(guó)家有意采取通貨膨脹政策造成的。改革開放之前出現(xiàn)的通貨膨脹主要表現(xiàn)為隱蔽型的、改革開放之后出現(xiàn)的通貨膨脹主要是公開型的。 （4）結(jié)合自己思考，提出自己的分析或建議。 CD與一般定期存款的差別：CD是可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的簡(jiǎn)稱，是由美國(guó)花旗銀行1961年創(chuàng)造的一項(xiàng)金融工具，CD是在銀行定期存款的憑據(jù)上注明存款金額、期限、利率、到期持有人提取本息的一種

27、債務(wù)憑證。差別：、不記名，可自由轉(zhuǎn)讓 金額固定，名額較大通常有最低限額和期限要求允許買賣轉(zhuǎn)讓。 35、影響貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的主要原因？ 貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)除了利率機(jī)制發(fā)揮作用以外，還有以下影響因素： 首先，中央銀行的市場(chǎng)干預(yù)和有效調(diào)控。 其次，國(guó)家財(cái)政收支要保持基本平衡。 再次，生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)要基本合理。 最后，國(guó)際收支必須保持基本平衡。 36、國(guó)際儲(chǔ)備的含義和作用？ 國(guó)際儲(chǔ)備是指一國(guó)官方所擁有的可隨時(shí)用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字、維持本國(guó)貨幣匯率的國(guó)際間可接受的一切資產(chǎn)。國(guó)際儲(chǔ)備的作用主要有 (1)在一國(guó)發(fā)生國(guó)際性收支困難時(shí)起緩沖作用.如果是短期時(shí)性的國(guó)際收支困難,一國(guó)政府可以通過國(guó)際儲(chǔ)備融資予以解決.即使是

28、對(duì)于長(zhǎng)期性的國(guó)際收支困難，在動(dòng)用財(cái)政貨幣政策調(diào)整之前，以國(guó)際儲(chǔ)備的融資作前期鋪墊也有助于避免因調(diào)整速度過快或調(diào)整程度過深而引起經(jīng)濟(jì)的大起大落。 （2）用于干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率。當(dāng)本幣匯率在外匯市場(chǎng)上由于非正常投機(jī)抄作而大幅度波動(dòng)時(shí)，一國(guó)政府可動(dòng)用外匯儲(chǔ)備加以干預(yù)。一國(guó)持有儲(chǔ)備的數(shù)額越多，表明其干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率的能力越強(qiáng)。 （3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國(guó)際資信。一國(guó)持有的國(guó)際儲(chǔ)備數(shù)量,是其國(guó)家信用的充分體現(xiàn),可以作為該國(guó)政府對(duì)外借款的保證;同時(shí),國(guó)際儲(chǔ)備為本國(guó)貨幣價(jià)值的穩(wěn)定性提供了信心支持。因此,充足的國(guó)際儲(chǔ)備反映出一國(guó)具有良好的國(guó)際資信。 37、通貨膨脹

29、的類型？ 按通貨膨脹的原因可劃分為(1)、需求拉上的通貨膨脹(2)、成本推動(dòng)的通貨膨脹 (3)、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹按市場(chǎng)機(jī)制的作用劃分：公開型和隱蔽型通貨膨脹。 38、結(jié)合實(shí)際論述貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合？ （1）首先解釋貨幣政策與財(cái)政政策的定義和意義； （2）貨幣政策主要包括信貸政策和利率政策。收縮信貸和提高利率是“緊”的貨幣政策，放松信貸和降低利率則是“松”的貨幣政策。財(cái)政政策包括國(guó)家稅收政策和財(cái)政支出政策兩個(gè)方面。增稅和減支是“緊”的財(cái)政政策，減稅和增支是“松”的財(cái)政政策。僅靠貨幣政策和財(cái)政政策很難全面實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的管理目標(biāo)，沒有相互的配合，單個(gè)政策的效果將會(huì)大大減弱，這就要求兩者相互協(xié)

30、調(diào)，密切配合，充分發(fā)揮他們的綜合優(yōu)勢(shì)?！耙凰梢痪o”主要解決結(jié)構(gòu)問題，單獨(dú)使用“雙松”或“雙緊”主要解決總量問題。由于商品經(jīng)濟(jì)的共性，上述貨幣政策與財(cái)政政策一般作用和緊松搭配的政策效果基本也適用于我國(guó)。但在我國(guó)需要注意以下幾個(gè)問題：第一，兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的基本平衡為共同目標(biāo)。第二，兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第三，兩大政策既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性。第四，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配運(yùn)用。 （3）分析兩大政策與外部環(huán)境的協(xié)調(diào)配合；。、在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策和財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。、在總量失衡的情況下，微

31、量調(diào)整，一般單獨(dú)使用財(cái)政政策或貨幣政策。、在總量失衡較為嚴(yán)重的情況下，政府要達(dá)到以“擴(kuò)張”或“緊縮”的目的，一般同時(shí)使用財(cái)政政策和貨幣政策兩種手段，即“雙松”或“雙緊”。 （4）結(jié)合自己思考，提出自己的分析或建議。（教材第20章第5節(jié)） 39、金融全球化的主要內(nèi)容？ 金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項(xiàng)目管制，資本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。 金融全球化主要表現(xiàn)為：1、金融機(jī)構(gòu)全球化2、金融業(yè)務(wù)全球化3、金融市場(chǎng)全球化和金融監(jiān)管國(guó)際化。 40、金融工具的基本特征及其不同發(fā)行方式下的發(fā)行價(jià)格？ 基本特征基本

32、特征：期限性；流動(dòng)性；風(fēng)險(xiǎn)性；收益性。 直接發(fā)行價(jià)格是指在發(fā)行人完全由自已辦理發(fā)行業(yè)務(wù)直接向投資者發(fā)售的發(fā)行方式下確定的價(jià)格，有平價(jià)、溢價(jià)、折價(jià)三種形式。間接發(fā)行價(jià)格是指在發(fā)行人委托是介機(jī)構(gòu)辦理發(fā)行業(yè)務(wù)并由中介機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)售的方式下確定的價(jià)格，包括中介機(jī)構(gòu)的承銷價(jià)格與投資者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格兩個(gè)層次。各種發(fā)行價(jià)格的高低受多種因素的影響。 41、不同體制下中央銀行的貨幣政策工具以及現(xiàn)階段我國(guó)中央銀行應(yīng)如何運(yùn)用貨幣政策工具? 貨幣政策工具又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。 它包括(1)一般性政策工具(2)選擇性政策工具(3)其他政策工具； 而一般性政策工具

33、又包括法定存款準(zhǔn)備率再貼現(xiàn)政策公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)； 選擇性政策工具包括消費(fèi)信用控制證券市場(chǎng)信用控制不動(dòng)產(chǎn)信用控制優(yōu)惠利率預(yù)繳進(jìn)口保證金； 其他政策工具包括直接信用控制間接信用指導(dǎo)。 中國(guó)人民銀行從1984年開始執(zhí)行中央銀行職能后，所使用的貨幣政策工具有貸款計(jì)劃、存款準(zhǔn)備金、利率等，其中最主要的是貸款計(jì)劃。1995年3月中國(guó)人民銀行法頒布以后，我國(guó)貨幣政策工具逐步由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。過渡時(shí)期共存的貨幣政策工具有貸款規(guī)模、再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中直接調(diào)控工具的影響日趨淡化，間接調(diào)控工具的作用逐步強(qiáng)化。 42、銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系？銀行信用是銀行以貨

34、幣形態(tài)提供的信用。 特點(diǎn):是一種間接信用,銀行作為信用中介；是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對(duì)象的局限性；銀行信用貸放的是社會(huì)資本,無規(guī)模局限性；銀行信用在期限上相對(duì)靈活,可長(zhǎng)可短。 與商業(yè)信用的關(guān)系:銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展；銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系。 43、金融監(jiān)管的組織體制？ 金融監(jiān)管體制的類型有兩種劃分方法。 如按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立劃分，大致可區(qū)分為兩類：一類是由中央銀行獨(dú)家行使金融監(jiān)管職責(zé)的單一監(jiān)管體制；另一類是由中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)的多元監(jiān)管體制。如按監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分，又可分為集中監(jiān)管體制

35、和分業(yè)監(jiān)管體制。一般說來，實(shí)行單一監(jiān)管體制的國(guó)家在監(jiān)管范圍上都是實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，而實(shí)行多元監(jiān)管體制的國(guó)家在監(jiān)管范圍上大都實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。但這種對(duì)應(yīng)不是絕對(duì)的。集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國(guó)家是由中央銀行來承擔(dān)。分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制。各國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體制通常由多個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，一般銀行業(yè)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；證券業(yè)由證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管；保險(xiǎn)業(yè)由保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)既分工負(fù)責(zé)，又協(xié)調(diào)配合，共同組成一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管組織體制。

36、44、通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)含義？ 通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象；在理解通貨膨脹含義時(shí)應(yīng)注意把握以下幾點(diǎn)： 1、通貨膨脹與紙幣流通。在紙幣流通條件下，一方面由于紙幣流通從技術(shù)上提供了無限供給貨幣的可能性，可以借助國(guó)家權(quán)力使這些貨幣強(qiáng)制進(jìn)入流通；另一方面，紙幣自身沒有價(jià)值，進(jìn)入流通的紙幣不會(huì)以貯藏方式退出流通，不具備自動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣流通量的功能。這就產(chǎn)生了貨幣供給量的無限性和貨幣容納量的有限性之間的矛盾。矛盾的必然結(jié)果，是投入流通的過多紙幣只能靠降低單位紙幣所代表的價(jià)值量來與經(jīng)濟(jì)生活中的客觀需要量相適應(yīng)。這就會(huì)引起貨幣貶值、物價(jià)上漲，形成通貨膨脹。因此，紙幣流通是產(chǎn)生通

37、貨膨脹的前提條件和特有現(xiàn)象，但不能因此推斷紙幣流通必然產(chǎn)生通貨膨脹。 2、通貨膨脹與物價(jià)。通貨膨脹要通過物價(jià)上漲表現(xiàn)出來，但不是所有的物價(jià)上漲都是通貨膨脹。首先，通貨膨脹是指一般物價(jià)水平的上漲，而非個(gè)別商品和勞務(wù)的上漲，因此通貨膨脹中的貨幣貶值只能與物價(jià)總水平緊密相關(guān)。其次，通貨膨脹是指一般物價(jià)水平持續(xù)的上漲，季節(jié)性、暫時(shí)性或偶然性的價(jià)格上漲不能視為通貨膨脹。故一般通貨膨脹是以年度為時(shí)間單位來考察的，一年度的一般物價(jià)變動(dòng)率來表示通貨膨脹的程度。 3、通貨膨脹的表現(xiàn)形式。存在公開和隱蔽兩種類型。在公開型通貨膨脹下，貨幣貶值所導(dǎo)致的物價(jià)水平的上漲會(huì)完全通過物價(jià)指數(shù)的上漲表現(xiàn)出來；而在隱蔽行通貨膨脹

38、下，政府會(huì)因某種原因，對(duì)一般物價(jià)和工資實(shí)行嚴(yán)格管制，并對(duì)某些必需品采取津貼和配給措施以保持市價(jià)平穩(wěn)，這樣，物價(jià)水平的上漲并不反映在公開的物價(jià)指數(shù)上，而是通過搶購(gòu)惜售、有價(jià)無貨、黑市猖獗、以物易物等扭曲現(xiàn)象反映出來，導(dǎo)致居民實(shí)際消費(fèi)水平下降。一旦政府撤消管制，物價(jià)上漲就會(huì)公開暴露出來。 45、金融監(jiān)管手段主要有哪幾種？簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)管理的內(nèi)容與原則？ 金融監(jiān)管手段主要有經(jīng)濟(jì)手段、法律手段和行政手段。 金融市場(chǎng)管理的內(nèi)容：（1）對(duì)金融工具發(fā)行的管理。制定對(duì)發(fā)行金融工具審核的標(biāo)準(zhǔn)程序與審核內(nèi)容，并對(duì)發(fā)行人的信譽(yù)、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況和發(fā)行人所公開的信息資料的充分性和真實(shí)性進(jìn)行審核；（2）對(duì)金融

39、工具轉(zhuǎn)讓交易的管理。（3）對(duì)證券商的管理。 金融市場(chǎng)管理的基本原則：（1）三公原則；（2）制止背信原則：主要是制止違約、不守信用。（3）禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。 46、金融工具的基本特征是什么？其發(fā)行價(jià)格如何確定？ 金融工具的基本特征：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。 金融工具發(fā)行價(jià)格確定：直接發(fā)行方式下，發(fā)行者自行決定發(fā)行價(jià)格：平價(jià)、溢價(jià)、折價(jià)。間接發(fā)行方式下價(jià)格，中介機(jī)構(gòu)的承銷價(jià)格或中標(biāo)價(jià)格；投資者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格。 47、證券行市是如何形成的？應(yīng)如何看待證券行市的波動(dòng)？ 證券行市是指在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓的各種有價(jià)證券都有其票面額，但在市場(chǎng)上進(jìn)行買賣時(shí)，

40、實(shí)際成交價(jià)格卻往往高于或低于它的票面金額。這種買賣時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格，就叫證券行市。證券行市是收益資本化，人們?cè)谫?gòu)買證券時(shí)，考慮的重點(diǎn)不是票面金額而是證券收益的多少，希望能獲得高于市場(chǎng)利率水平的證券收益。因此，有價(jià)證券的行市主要取決于兩個(gè)因素：一是有價(jià)證券的收益；二是當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率。證券行市與證券收益成正比，與市場(chǎng)利率成反比，當(dāng)這兩個(gè)因素已知時(shí)，就可以通過兩者的對(duì)比關(guān)系倒算出該證券的市場(chǎng)價(jià)格。由于股票與債券所籌集資金的性質(zhì)不和還本付息條件不同，故兩者的證券行市確定公式也有差別。 證券行市，特別是股票的行市與經(jīng)濟(jì)周期之間有密切的聯(lián)系。一是證券行市的波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期特別敏感。危機(jī)的來臨往往首先以證券行

41、市的下跌為先兆；證券行市的上升也往往預(yù)示著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長(zhǎng)階段的到來。因而對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期的分析，證券行市的動(dòng)態(tài)是作為先行指標(biāo)來利用的。二是對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，證券行市總是以極端的狀態(tài)作出反應(yīng)：危機(jī)到來，證券行市往往一落千丈，以致不得不把證券市場(chǎng)暫時(shí)關(guān)閉；繁榮時(shí)期，證券行市的大幅度上升又往往造成過度樂觀的氣氛。證券行市這種極端反應(yīng)，對(duì)于加劇周期的波動(dòng)幅度起著推波助瀾的作用。 48、20世紀(jì)70年代以來，西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展呈現(xiàn)出哪些新趨勢(shì)？ （1）銀行在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展。（2）跨國(guó)銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國(guó)際化；（3）按照巴塞爾協(xié)議的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)；（4）兼并成為現(xiàn)

42、代銀行調(diào)整的一個(gè)有效手段。（5）銀行性金融機(jī)構(gòu)與非銀行性金融機(jī)構(gòu)正不斷融合，形成龐大的大型復(fù)合型金融機(jī)構(gòu)。 49、商業(yè)銀行有哪些主要職能？ （1）充當(dāng)信用中介；（2）將社會(huì)各階層的貨幣收入和積蓄轉(zhuǎn)化為資本；（3）創(chuàng)造信用流通工具；（4）充當(dāng)支付中介。 50、如何認(rèn)識(shí)貨幣的本質(zhì)：（1）對(duì)于貨幣本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，東西方有許多學(xué)說，分歧很大。歷史上人們從不同角度出發(fā)，得出不同的結(jié)論。馬克思把貨幣定義為：是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。從價(jià)值規(guī)律角度講，貨幣是核算社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)的工具；從貨幣職能出發(fā)，貨幣是價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一；從生產(chǎn)關(guān)系出發(fā)，貨幣是隱藏在物后面的人的關(guān)系的表現(xiàn)形式。 （2）從貨幣起源和邏

43、輯分析的角度來把握貨幣本質(zhì)。貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。貨幣首先是商品，具有價(jià)值和使用價(jià)值，即有商品的共性；貨幣雙是一種特殊商品，是一切商品價(jià)值的表現(xiàn)材料，具有與其他商品直接交換的能力。 51、貨幣有哪些職能？為什么說價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣？ 貨幣的職能：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。五者之間的關(guān)系。貨幣的本質(zhì)決定貨幣的職能，貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)。價(jià)值尺度和流通手段是最先出現(xiàn)的兩職能，是貨幣最基本的兩個(gè)職能。貨幣的其他職能都是在這兩個(gè)基本職能的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。因?yàn)橹挥挟?dāng)一種商品變成貨幣后，它才能作為社會(huì)財(cái)富的一般代表被貯藏；才能作為價(jià)值的代表而被

44、用于償還債務(wù)或進(jìn)行其他支付；才能作為世界性價(jià)值的貸表發(fā)揮世界貨幣的作用。因此，貨幣是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一。 52、貨幣制度的基本內(nèi)容有哪些： 貨幣制度是指各國(guó)在貨幣方面的法令所確定的貨幣流通的組織形式。貨幣制度的內(nèi)容： （1）貨幣材料；（2）貨幣單位；（3）金屬貨幣的鑄造；（4）本位幣與主幣：（5）有限法償和無限法償：（6）準(zhǔn)備制度等。 53、信用貨幣制度有哪些基本特點(diǎn)： （1）貴金屬非貨幣化；（2）信用貨幣主要采取不兌現(xiàn)的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；（3）信用貨幣由中央銀行代表國(guó)家進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)控；（4）信用貨幣都是通過信用渠道投入流通的。中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。

45、 54、為什么說現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)？ （1）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的特點(diǎn)?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種擴(kuò)張性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)；現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中債權(quán)債務(wù)關(guān)系是最基本最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用貨幣是最基本的貨幣形式。 （2）從信用關(guān)系的各部門分析。 （3）從信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的作用來分析。保證社會(huì)化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行；信用使資本在不同部門之間自由轉(zhuǎn)移；信用工具流通，加速資本周轉(zhuǎn)；信用為股份公司建立與發(fā)展創(chuàng)造條件。 55、信用有哪些形式？如何理解銀行信用同商業(yè)信用之間的關(guān)系： 信用的主要形式：銀行信用、商業(yè)信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、個(gè)人信用、國(guó)際信用等。最主要的信用形式為銀行信用與商業(yè)信用。 兩者關(guān)系： （1）商業(yè)信用始終是信用制度的基

46、礎(chǔ)；（2）只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度之后才出現(xiàn)銀行信用；（3）銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善；（4）商業(yè)信用與銀行各具特點(diǎn)，各有其獨(dú)特作用。兩者之間是互相促進(jìn)的關(guān)系，而不存在互相取代的問題。我們應(yīng)充分利用這兩種信用形式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 56、談?wù)勀闶侨绾握J(rèn)識(shí)信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用的。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)。 信用推動(dòng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 信用的消極影響：泡沫經(jīng)濟(jì)。 57、怎樣認(rèn)識(shí)利息的來源與本質(zhì)？利率可以劃分為哪些種類？ 利息是借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報(bào)酬。利息的來源與本質(zhì)在不同信用關(guān)系中是不同的。（1）奴隸社會(huì)與封建社會(huì)的高利貸，其來源是奴隸或農(nóng)奴、小生產(chǎn)者所創(chuàng)造的，被高利貸者無償占有的

47、剩余勞動(dòng)產(chǎn)品價(jià)值，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系。（2）資本主義制度下，職能資本家用其所借入的貨幣資本，在市場(chǎng)購(gòu)買勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料，并將它們投入生產(chǎn)，在生產(chǎn)過程中剝削雇傭工人而獲利，但職能資本家由于其經(jīng)營(yíng)謀利的資本是借入，所以他必須將所得利潤(rùn)一部分以利息形式支付給借貸資本家。利息就其本質(zhì)而言是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系，也體現(xiàn)了職能資本家與借貸資本家瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系；（3）社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，以公有制為主體的社會(huì)主義社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，利息來源于中民收入或者社會(huì)財(cái)富的增值部分。對(duì)這部分增值的價(jià)值應(yīng)

48、根據(jù)社會(huì)主義國(guó)家發(fā)展的利益進(jìn)行再分配。 58、簡(jiǎn)述我國(guó)利率決定與影響因素。 （1）利率的平均水平；（2）資金的供求狀況；（3）物價(jià)變動(dòng)的幅度；（4）國(guó)際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；（5）政策性因素。 59、試述利率的作用以及充分發(fā)揮利率作用的環(huán)境與條件。 利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿，具有以下經(jīng)濟(jì)功能：（1）聯(lián)系國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人，溝通金融市場(chǎng)與實(shí)物市場(chǎng)，連接宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)的中介功能；（2）對(duì)國(guó)民收入進(jìn)行分配與再分配功能；（3）協(xié)調(diào)國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三者利益的調(diào)節(jié)功能；（4）推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力功能；（5）把重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)控制在平衡、協(xié)調(diào)、發(fā)展所要求的范圍內(nèi)的控制功能。 利率發(fā)揮作用的環(huán)境與條件：（1）利率管制、授信限額

49、、市場(chǎng)開放程度、利率彈性等；（2）完善的利率機(jī)制：市場(chǎng)化利率決定機(jī)制、靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制、適當(dāng)?shù)睦仕健⒑侠淼睦式Y(jié)構(gòu)等。 60、何謂貨幣市場(chǎng)？何謂資本市場(chǎng)？它們有什么特征？ 貨幣市場(chǎng)：是指以期限1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。（1）交易期限短。最短半天，大多在3-6個(gè)月；（2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；（3）所交易的金融工具具有較強(qiáng)的貨幣性。變現(xiàn)性強(qiáng)。 資本市場(chǎng)：是指以期限1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。（1）金融工具期限長(zhǎng)。（2）交易目的為解決長(zhǎng)期性投資資金。（3）資金借貸量大。（4）作為交易工具的有價(jià)證券與短期金融工具相比，收益較高而流動(dòng)性差，

50、價(jià)格變化幅度大，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性與投機(jī)性。 61、什么是股票價(jià)格指數(shù)？如何編制？ 股票價(jià)格指數(shù)：是指反映股票行市變動(dòng)的價(jià)格平均數(shù)。 編制：與商品物價(jià)指數(shù)編制方法基本相同，即先選定若干有代表性的股票作樣本，再選定某一合適的年份做基期，并以基期的樣本股票價(jià)格為100（或1000等），然后用報(bào)告期樣本股票的價(jià)格與基期價(jià)格相比較，就是報(bào)告期股票價(jià)格指數(shù)。具體編制方法有簡(jiǎn)單平均法和加權(quán)平均法。 62、長(zhǎng)期存國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為什么？ 一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支不平衡，尤其是長(zhǎng)期、巨額的不平衡，會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，國(guó)際收支順差也不例外。在固定匯率制度下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，貨幣當(dāng)局為了

51、維持匯率穩(wěn)定，會(huì)購(gòu)買超額外匯供給，增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量增加，從而對(duì)一國(guó)的物價(jià)水平帶來壓力，長(zhǎng)期巨額的順差難免會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，不利于經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。而且，儲(chǔ)備資產(chǎn)的收益率通常低于長(zhǎng)期投資的收益率，持有大量?jī)?chǔ)備資產(chǎn)成本很高。在浮動(dòng)匯率制度下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，則在外匯市場(chǎng)上存在外匯的超額供給，使本幣升值、外幣貶值。本幣升值抑制了出口增長(zhǎng)，不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展。而且，在浮動(dòng)匯率制度下，持有儲(chǔ)備資產(chǎn)還會(huì)遭受儲(chǔ)備貨幣貶值的損失。因此，當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支順差時(shí)，也要進(jìn)行調(diào)節(jié)，保持國(guó)際收支平衡。 63、何謂流動(dòng)性陷阱？你認(rèn)為我國(guó)目前存在動(dòng)性陷阱嗎？ 它是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)一定時(shí)

52、期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來。不存在。 64、怎樣理解銀行性金融機(jī)構(gòu)和非銀行性金融的關(guān)系與作用？ 兩者相同：以某種方式吸收資金，以某種方式運(yùn)用資金的金融企業(yè)，都具備金融企業(yè)的基本特點(diǎn)：以盈利為經(jīng)營(yíng)目的；主要從事與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)；在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中都發(fā)揮著融通資金的作用。 區(qū)別：（1）吸收資金的方式不同；（2）業(yè)務(wù)形式不同；（3）在業(yè)務(wù)中所處的地位不同；（4）在金融領(lǐng)域中發(fā)揮的具體職能不同。 都是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的重要組成部分，它們共同為社會(huì)提供全面完善的金融服務(wù)。 65、金融全球化主要表現(xiàn)在哪些方面？對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？ 金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項(xiàng)目管制資本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。 金融全球化主表現(xiàn)為：金融機(jī)構(gòu)全球化、金融業(yè)務(wù)全球化、金融市場(chǎng)全球化和金融監(jiān)管國(guó)際化。 （1）金融機(jī)構(gòu)全球化。20世紀(jì)70年代以來，金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化步伐加快，世界上出現(xiàn)了一大批跨國(guó)銀行和跨金融公司。金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化途徑有：在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；通過間接投資將當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)變?yōu)樽约旱母綄贆C(jī)構(gòu)；參股控制當(dāng)?shù)卦械你y行或金融公司，使其成