企業(yè)內(nèi)部控制（第四版）第03章 風(fēng)險管理理論

1、第三章風(fēng)險管理理論P(yáng)ART THREE學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過本章學(xué)習(xí)，了解風(fēng)險以及風(fēng)險管理的含義，熟知風(fēng)險的類別，掌握企業(yè)全面風(fēng)險管理框架的主要內(nèi)容及基本流程，能恰當(dāng)運(yùn)用內(nèi)部控制理論對內(nèi)部控制案例進(jìn)行分析。01第一節(jié)風(fēng)險的內(nèi)涵及種類稅收概述在競爭激烈的市場過程中，企業(yè)的經(jīng)營活動經(jīng)常伴隨著各種各樣的不確定性，它們有可能使企業(yè)遭受損失，或者贏利，這種不確定性就是所謂的風(fēng)險。從某種意義上來說，企業(yè)的生存和發(fā)展就是識別、評估與管理各種風(fēng)險的過程。風(fēng)險管理是20世紀(jì)70 年代在國外發(fā)展起來的，目前已成為經(jīng)濟(jì)學(xué)界和企業(yè)界備受關(guān)注的熱門領(lǐng)域。稅收概述風(fēng)險的內(nèi)涵一對風(fēng)險進(jìn)行開拓性研究的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家奈特（Knight

2、 ），他在1921 年出版的風(fēng)險、不確定性與利潤中對風(fēng)險作了經(jīng)典的定義 ：“可測定的不確定性”，是指經(jīng)濟(jì)主體的信息雖然不充分，但卻難以對未來可能出現(xiàn)的各種情況給定一個概率值。傳統(tǒng)的契約經(jīng)濟(jì)學(xué)把企業(yè)風(fēng)險的來源分為兩種：（1）企業(yè)內(nèi)部交易的不確定性，指因企業(yè)內(nèi)部的委托代理交易、經(jīng)理知識的有限性、勞動雇傭關(guān)系等各種狀況的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險；（2）企業(yè)外部環(huán)境的變化，指因企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險。風(fēng)險的高低可以用兩個維度來衡量：一個是厲害程度；另一個是不確定性。稅收概述風(fēng)險的內(nèi)涵一2001年國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）將風(fēng)險定義為可能對目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性，并指出風(fēng)險衡量標(biāo)準(zhǔn)的后果與可

3、能性。隨后的學(xué)者研究的風(fēng)險概念不僅包含了未來結(jié)果朝不利方向變動的可能性，即風(fēng)險損失，而且將未來結(jié)果朝有利方面的變動也包括在內(nèi)。2002年英國風(fēng)險管理協(xié)會、保險和風(fēng)險管理師協(xié)會以及公共部門風(fēng)險管理協(xié)會共同發(fā)布了風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險定義為事件及其后果的可能性的結(jié)合，既關(guān)注風(fēng)險的消極面，也關(guān)注風(fēng)險的積極面。稅收概述風(fēng)險的種類二風(fēng)險的分類是認(rèn)識企業(yè)風(fēng)險管理的前提。在實際當(dāng)中，企業(yè)面對的風(fēng)險要復(fù)雜得多，而且許多形式的風(fēng)險是混雜在一起的。根據(jù)不同的風(fēng)險定義有不同的分類，在學(xué)術(shù)上也沒有一個統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)。例如：根據(jù)風(fēng)險對企業(yè)產(chǎn)生的過程不同可以分為環(huán)境風(fēng)險、過程風(fēng)險和決策信息風(fēng)險等；根據(jù)引起不確定性的原因可以

4、歸納為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩類。稅收概述風(fēng)險的種類二21或稱不可分散風(fēng)險，指外部經(jīng)濟(jì)體的整體變化，這些變化包括社會、經(jīng)濟(jì)、政治等企業(yè)難以控制的事實或事件。這類風(fēng)險對企業(yè)影響的程度不一，企業(yè)的自身無法控制，但所有的企業(yè)都要面對。又稱可分散風(fēng)險，指企業(yè)受自身因素影響的風(fēng)險，這種風(fēng)險只造成企業(yè)自己的不確定性，對其他企業(yè)不發(fā)生影響。它是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的，與政治、經(jīng)濟(jì)和其他影響所有資產(chǎn)的市場因素?zé)o關(guān)。因此，企業(yè)針對此類風(fēng)險進(jìn)行控制的措施就比較多。系統(tǒng)性風(fēng)險（systematic risk）非系統(tǒng)風(fēng)險（unsystematic risk）02第二節(jié)風(fēng)險管理的內(nèi)涵及發(fā)展稅收概述風(fēng)險管理的內(nèi)涵一風(fēng)

5、險管理是“風(fēng)險”和“管理”兩個概念的整合。因此，風(fēng)險管理本質(zhì)上是針對各種風(fēng)險的管理活動的總稱，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對和風(fēng)險控制等。風(fēng)險管理真正作為一門學(xué)科的出現(xiàn)，是以Mehr和Hedges的企業(yè)風(fēng)險管理（1963）和C.A.Williams和Richard M.Heins的風(fēng)險管理與保險（1964）的出版為標(biāo)志。Williams和Heins認(rèn)為：“風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制從而以最小的成本使風(fēng)險所致?lián)p失達(dá)到最低程度的管理方法?！?風(fēng)險管理不僅是一門技術(shù)、一種方法、一種管理過程，而且是一門新興的管理科學(xué)。稅收概述風(fēng)險管理的內(nèi)涵一COSO委員會企業(yè)風(fēng)險管理整合框架對企業(yè)風(fēng)險管

6、理的表述為：企業(yè)風(fēng)險管理是指管理層通過制定戰(zhàn)略目標(biāo)，力求實現(xiàn)增長和報酬目標(biāo)以及相關(guān)的風(fēng)險之間的最優(yōu)平衡，并且在追求所在主體目標(biāo)的過程中高效率和有效地調(diào)配資源，使價值得以最大化。稅收概述風(fēng)險管理的發(fā)展二風(fēng)險管理是一門新興的管理科學(xué)，其發(fā)展歷史不長，其研究對象是風(fēng)險發(fā)生的機(jī)理、規(guī)律、管控技術(shù)手段以及對其建立的預(yù)警機(jī)制，尤其關(guān)注風(fēng)險管理過程中損失的最小化。風(fēng)險管理理論的發(fā)展經(jīng)歷了：A1.保險和財務(wù)的風(fēng)險管理B2.整體的風(fēng)險管理C3.全面風(fēng)險管理03第三節(jié)全面風(fēng)險管理的整合框架稅收概述全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵及特征一從理論的發(fā)展來看，整合風(fēng)險管理已經(jīng)成為不少管理學(xué)者的重要研究領(lǐng)域。Kent DMiller較

7、早提出整合風(fēng)險管理概念，早在1992年就針對公司的國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域提出了整合風(fēng)險管理的思想，對企業(yè)國際化經(jīng)營中面對的各種不確定性作了歸類分析，認(rèn)為全面風(fēng)險管理是一種從整體上考慮系統(tǒng)面臨的各種風(fēng)險，建立全瞻性的優(yōu)化組合機(jī)制的管理體系。在內(nèi)部控制領(lǐng)域具有權(quán)威影響的COSO委員會，于2004年9月頒布了全面風(fēng)險管理整合框架報告。該報告對全面風(fēng)險管理的定義是：全面風(fēng)險管理是一個過程，它由一個企業(yè)的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實施，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)各種經(jīng)營活動之中，目的是識別可能會影響企業(yè)價值的潛在事項，管理風(fēng)險于企業(yè)的風(fēng)險容量之內(nèi)，并為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供保證。稅收概述全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵及特征一

8、我國中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引（2006）指出，企業(yè)風(fēng)險指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、法律風(fēng)險等；也可以能否為企業(yè)帶來盈利等機(jī)會為標(biāo)志，將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險（只有帶來損失一種可能性）和機(jī)會風(fēng)險（帶來損失和盈利的可能性并存）。對全面風(fēng)險管理的界定，適用于各種類型的組織、行業(yè)和部門。全面風(fēng)險管理定義直接關(guān)注企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)，并且為衡量企業(yè)風(fēng)險管理的有效性提供了基礎(chǔ)。稅收概述全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵及特征一全面風(fēng)險管理具有以下特征：（1）企業(yè)的風(fēng)險管理是一個過程，其本身并不是一個結(jié)果，而是實現(xiàn)結(jié)果的一種方式。（2）企業(yè)風(fēng)險管理是一個由人參與

9、的過程，它不只是企業(yè)的政策、調(diào)查和表格，還涉及一個企業(yè)各個層次的員工。（3）該過程可用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定。（4）該風(fēng)險管理過程應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部每個層次和部門，企業(yè)管理者對企業(yè)所面臨的風(fēng)險應(yīng)有一個總體層面上的風(fēng)險組合觀。（5）該過程是用來識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在企業(yè)風(fēng)險偏好的范圍內(nèi)管理風(fēng)險。（6）設(shè)計合理、運(yùn)行有效的風(fēng)險管理能夠為企業(yè)的管理者和董事會在企業(yè)各目標(biāo)的實現(xiàn)上提供合理的保證。（7）企業(yè)風(fēng)險管理框架針對一類或幾類相互獨(dú)立但又存在重疊的目標(biāo)，目的在于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。稅收概述全面風(fēng)險管理的構(gòu)成要素二企業(yè)的風(fēng)險管理框架包括四類目標(biāo)和八要素。四類目標(biāo)分別是戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報告目標(biāo)和合

10、法性目標(biāo)，八要素是內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控，是企業(yè)實現(xiàn)各類目標(biāo)的保證，它們相互之間存在直接的關(guān)系。而且，全面風(fēng)險管理框架還強(qiáng)調(diào)在整個企業(yè)范圍內(nèi)實行風(fēng)險管理。對此可以用一個三維矩陣圖來表示（如圖3-1所示）。稅收概述全面風(fēng)險管理的基本流程三A（一）風(fēng)險管理初始信息的識別B（二）風(fēng)險評估實施全面風(fēng)險管理，企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測，應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。1.戰(zhàn)略風(fēng)險方面2.財務(wù)風(fēng)險方面3.市場風(fēng)險方面4.運(yùn)營風(fēng)險方面5.法律風(fēng)險方面企業(yè)應(yīng)對收

11、集的風(fēng)險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險評估。風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟。風(fēng)險評估應(yīng)由企業(yè)組織有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位實施，也可聘請有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實施。C（三）風(fēng)險管理策略風(fēng)險管理策略指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險控制等適合的風(fēng)險管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險管理所需人力和財力資源的配置原則。一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運(yùn)營和法律風(fēng)險，可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險控制等方法。對能

12、夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進(jìn)行理財?shù)娘L(fēng)險，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)确椒ā?4第四節(jié)風(fēng)險評估的主要方法稅收概述風(fēng)險評估的方法很多，既有定性分析，也有定量分析，對風(fēng)險評估方法的運(yùn)用主要取決于不同風(fēng)險識別方法的特點(diǎn)。風(fēng)險定性分析一般帶有較強(qiáng)的主觀性，需要借助分析者的經(jīng)驗或以行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣例為風(fēng)險各要素的大小或高低程度定性評級。風(fēng)險定性分析要求分析者具備較豐富的經(jīng)驗和較高的能力。風(fēng)險定量分析比較客觀，但操作難度較大，需要分析者對構(gòu)成風(fēng)險的各個要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值，借助數(shù)學(xué)工具和計算機(jī)程序，使風(fēng)險分析、評估過程和結(jié)果得以量化。以下介紹風(fēng)險評估的主要方法:稅收概述德爾菲法 一德爾

13、菲法又名專家意見法，是采用背對背的通信方式征詢專家小組成員的預(yù)測意見，經(jīng)過幾輪征詢，使專家小組的預(yù)測意見趨于集中，最后作出符合市場未來發(fā)展趨勢的預(yù)測結(jié)論。德爾菲法依據(jù)系統(tǒng)的程序，采用匿名發(fā)表意見的方式，即團(tuán)隊成員之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員接觸，以反復(fù)填寫問卷、集結(jié)問卷填寫人的共識及收集各方意見，來構(gòu)造團(tuán)隊溝通流程，應(yīng)對復(fù)雜任務(wù)難題。德爾菲法本質(zhì)上是一種反饋匿名函詢法。其大致流程是：在對所要預(yù)測的問題征得專家的意見之后，進(jìn)行整理、歸納、統(tǒng)計，再匿名反饋給各專家，再次征求意見，再集中，再反饋，直至得到一致的意見。其過程可簡單表示如下：匿名征求專家意見歸納、統(tǒng)計匿名反饋歸納、統(tǒng)

14、計若干輪后停止。稅收概述流程圖分析法二流程圖分析法是對流程的每一階段、每一環(huán)節(jié)逐一進(jìn)行調(diào)查分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，找出導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的因素，分析風(fēng)險產(chǎn)生后可能造成的損失以及對整個組織可能造成的不利影響。運(yùn)用流程圖繪制企業(yè)的經(jīng)營管理業(yè)務(wù)流程可將對企業(yè)各種活動有影響的關(guān)鍵點(diǎn)明確出來，結(jié)合這些關(guān)鍵點(diǎn)的實際情況和相關(guān)歷史資料，明確企業(yè)的風(fēng)險狀況。流程圖分析法清晰明了，易于操作，且組織規(guī)模越大，流程越復(fù)雜，流程圖分析法就越能體現(xiàn)出優(yōu)越性。通過業(yè)務(wù)流程分析，可以更好地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點(diǎn)，從而為防范風(fēng)險提供支持。但是該方法的使用效果依賴于專業(yè)人員的水平。通過業(yè)務(wù)流程圖分析法，對企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營中的風(fēng)險及其成因進(jìn)行定性分

15、析。流程圖分析法實施步驟：根據(jù)企業(yè)實際繪制業(yè)務(wù)流程圖；識別流程圖上各業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險因素，并予以重點(diǎn)關(guān)注；針對風(fēng)險及其產(chǎn)生原因，提出監(jiān)控和預(yù)防的方法。稅收概述蒙特卡羅方法三蒙特卡羅方法是一種隨機(jī)模擬數(shù)學(xué)方法。該方法用來分析評估風(fēng)險發(fā)生的可能性、風(fēng)險的成因、風(fēng)險造成的損失或帶來的機(jī)會等變量在未來變化的概率分布。具體操作步驟如下：（1）量化風(fēng)險（2）根據(jù)對歷史數(shù)據(jù)的分析，借鑒常用建模方法，建立能描述該風(fēng)險變量在未來變化的概率模型。（3）計算概率分布初步結(jié)果。（4）修正完善概率模型。（5）利用該模型分析評估風(fēng)險情況。稅收概述敏感性分析法 四敏感性分析法是針對潛在的風(fēng)險性，研究項目的各種不確定因素變化至

16、一定幅度時，計算其主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變化率及敏感程度的一種方法。敏感性分析法是一種動態(tài)的不確定性分析法，是項目評估中不可或缺的組成部分。它用以分析項目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)對各不確定性因素的敏感程度，找出敏感性因素及其最大變動幅度，據(jù)此判斷項目承擔(dān)風(fēng)險的能力。稅收概述敏感性分析法 四其實施步驟為：(1)(2)(3)(4)(5)確定敏感性分析指標(biāo)計算該技術(shù)方案的目標(biāo)值選取不確定因素計算不確定因素變動時對分析指標(biāo)的影響程度 找出敏感因素，進(jìn)行分析和采取措施，以提高技術(shù)方案抗風(fēng)險的能力 稅收概述事件樹分析法五敏感性分析法事件樹分析法起源于決策樹分析（簡稱DTA），它是一種按事故發(fā)展的時間順序由初始事件開始推論可能的

17、后果，從而進(jìn)行危險源辨識的方法。這種方法將系統(tǒng)可能發(fā)生的某種事故與導(dǎo)致事故發(fā)生的各種原因之間的邏輯關(guān)系用一種稱為事件樹的樹形圖表示，通過對事件樹的定性與定量分析，找出事故發(fā)生的主要原因，為確定安全對策提供可靠依據(jù)，以達(dá)到猜測與預(yù)防事故發(fā)生的目的。稅收概述事件樹分析法五事件樹分析法適用于對故障發(fā)生以后，在各種減輕事件嚴(yán)重性的影響下，對多種可能后果的定性和定量分析。其實施步驟為： (2)(1)(3)按順序列出那些旨在緩解結(jié)果的現(xiàn)有功能或系統(tǒng)。首先要挑選初始事件。在每條線上標(biāo)注一定的失效概率，同時通過專家判斷或故障樹分析的方法來估算這種條件概率。稅收概述統(tǒng)計推論法六統(tǒng)計推論法是進(jìn)行項目風(fēng)險評估和分析

18、的一種十分有效的方法，它可分為前推、后推和旁推三種類型。前推就是根據(jù)歷史的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)推斷出未來事件發(fā)生的概率及后果；后推是在手頭沒有歷史數(shù)據(jù)可供使用時所采用的一種方法，是把未知的想象的事件及后果與一已知事件與后果聯(lián)系起來，把未來風(fēng)險事件歸結(jié)到有數(shù)據(jù)可查的造成這一風(fēng)險事件的初始事件上，從而對風(fēng)險作出評估和分析；旁推就是利用類似項目的數(shù)據(jù)進(jìn)行外推，用某一項目的歷史記錄對新的類似建設(shè)項目可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行評估和分析。稅收概述統(tǒng)計推論法六統(tǒng)計推論法適合于各種風(fēng)險分析預(yù)測。其實施步驟為：(二)選擇合適的評估指標(biāo)并給出數(shù)學(xué)模型；(一)收集并整理與風(fēng)險相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)；(三)根據(jù)數(shù)學(xué)模型和歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來風(fēng)險

19、發(fā)生的可能性和損失大小。稅收概述情景分析法七情景分析法又稱前景描述法，是假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測的方法。情景分析法通常可用來預(yù)計威脅和機(jī)遇可能發(fā)生的方式，以及如何將威脅和機(jī)遇用于各類長期及短期風(fēng)險。稅收概述情景分析法七情景分析法適用于通過模擬不確定性情景，對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行定性和定量分析。其實施步驟為：（1）在建立了團(tuán)隊和相關(guān)溝通渠道，同時確定了需要處理的問題和事件的背景之后，確定可能出現(xiàn)變化的性質(zhì)。（2）對主要趨勢、趨勢變化的可能時機(jī)以及對未來的預(yù)見進(jìn)行研究。05第五節(jié)案例與思考稅收概述案例一“銀杏葉事件”及處置過程在全國引起重大反響的“銀杏葉事件”，是國家食品藥品監(jiān)督管理總局2015年5月在對萬邦德（湖南）天然藥物有限公司進(jìn)行飛行檢查時發(fā)現(xiàn)的，是由國家食品藥品監(jiān)督管理總局新任領(lǐng)導(dǎo)班子運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險管理手段，敏銳識別