注會(huì)經(jīng)濟(jì)法重點(diǎn)筆記

1、2020年5月29日注會(huì)經(jīng)濟(jì)法重點(diǎn)筆記文檔僅供參考第一單元上市公司【考點(diǎn)1】上市公司股東大會(huì)1、股東大會(huì)的會(huì)議制度(1)上市公司的年度股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的6 個(gè)月內(nèi)舉行。(2)臨時(shí)股東大會(huì)的召開(kāi)條件董事人數(shù)不足法定最低人數(shù)5 人或者不足公司章程規(guī)定人數(shù)的2/3 時(shí);公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額的1/3 時(shí)(以募集方式設(shè)立的股份有限公司,注冊(cè)資本即為實(shí)收股本總額);單獨(dú)或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)10以上的股東請(qǐng)求時(shí);董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí);監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)時(shí)。(3)股東的臨時(shí)提案權(quán)單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3以上股份的股東,能夠在股東大會(huì)召開(kāi)10 日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì);董事會(huì)

2、應(yīng)當(dāng)在收到提案后2 日內(nèi)通知其它股東,并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。(4)股東大會(huì)不得對(duì)通知中未列明的事項(xiàng)作出決議。2、股東大會(huì)的決議方式(1)一般決議(N 條):出席1/2 出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的1/2選舉更換獨(dú)立董事等事項(xiàng);單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10的擔(dān)保;上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或者超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)”凈資產(chǎn)”50以后提供的任何擔(dān)保;為(借款后)資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。(2)特別決議(5 條):出席2/3 出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3修改公司章程;增加或者減少注冊(cè)資本;公司合并、分立、解散;變更公司形式。上市公司在1 年內(nèi)購(gòu)買、出售

3、重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司”資產(chǎn)總額”30的,應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議,并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3 以上經(jīng)過(guò)。(3)回避出席1/2股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí),該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東,不得參與該項(xiàng)表決,該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其它股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)經(jīng)過(guò)。(4)回避出席2/3上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集說(shuō)明書(shū)約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的,轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決,且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的23 以上同意;股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí),持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避?！究键c(diǎn)2】上市公司董事會(huì)1、董事會(huì)的會(huì)議制度(1)臨時(shí)董事會(huì)的召

4、開(kāi)條件(31)代表10以上表決權(quán)的股東提議;1/3 以上董事提議;監(jiān)事會(huì)提議;獨(dú)立董事提議。(2)董事因故不能出席會(huì)議的,能夠”書(shū)面”(不能口頭)委托其它”董事”(不能是非董事)代為出席,委托書(shū)中應(yīng)載明授權(quán)范圍。2、董事會(huì)的決議方式(1)全體1/2董事會(huì)作出決議(如選舉董事長(zhǎng)、更換高級(jí)管理人員)必須經(jīng)”全體”(而非出席)董事的”過(guò)半數(shù)”(1/2)經(jīng)過(guò)。(2)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系1/2上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的,不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán),也不得代理其它董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的”無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系”董事出席即可舉行,董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)”無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系”董事過(guò)半數(shù)經(jīng)過(guò)。出席

5、董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足3 人的,應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。(3)出席2/3上市公司應(yīng)由董事會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,必須經(jīng)出席董事會(huì)的2/3 以上董事審議同意并做出決議。3、損失賠償董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議,致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的,”參與決議”的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任;但經(jīng)證明在表決時(shí)曾表明異議并記載于會(huì)議記錄的,該董事能夠免除責(zé)任?！究键c(diǎn)3】上市公司經(jīng)理1、上市公司的總經(jīng)理必須專職,總經(jīng)理在集團(tuán)等控股股東單位不得擔(dān)任除”董事”以外的其它職務(wù)。2、公司不得直接或者經(jīng)過(guò)子公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員提供借款。3、上市公司總經(jīng)理及高層管理人員(副總經(jīng)理、財(cái)

6、務(wù)主管和董事會(huì)秘書(shū))必須在上市公司領(lǐng)薪,不得由控股股東代發(fā)薪水?！究键c(diǎn)4】上市公司獨(dú)立董事制度1、獨(dú)立董事的任職條件(1)滿足董事、監(jiān)事任職條件的一般規(guī)定。不得擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的情形無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年,或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利,執(zhí)行期滿未逾5 年擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理,對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3 年擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾3

7、 年個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償(2)具有5 年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其它履行獨(dú)立董事職責(zé)所必須的工作經(jīng)驗(yàn)。下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事(1)在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系(直系親屬是指配偶、父母、子女等;主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等);(2)直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1以上或者是上市公司前10 名股東中的自然人股東及其直系親屬;(3)在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5以上的股東單位或者在上市公司前5 名股東單位任職的人員及其直系親屬;(4)最近1 年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員;(5)為上市公司或者其附屬企

8、業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員。2、獨(dú)立董事的提名上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1以上的股東能夠提出獨(dú)立董事候選人,并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。3、獨(dú)立董事如果”連續(xù)3 次”未親自出席董事會(huì)會(huì)議,應(yīng)由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換(董事會(huì)不能直接撤換)。4、重大關(guān)聯(lián)交易(指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300 萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5的關(guān)聯(lián)交易)應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后,提交董事會(huì)討論。5、獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的情形獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司的以下重大事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn):(1)提名、任免董事;(2)聘任或解聘高級(jí)管理人員;(3)公司董事、高級(jí)管

9、理人員的薪酬;(4)上市公司的股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300 萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5的借款或其它資金往來(lái),以及公司是否采取有效措施回收欠款?！究键c(diǎn)5】上市公司的股東權(quán)利1、知情權(quán)股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。2、異議股權(quán)的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的合并、分立決議持有異議,能夠要求上市公司收購(gòu)其股份。3、1(提名獨(dú)立董事候選人)上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1以上的股東能夠提出獨(dú)立董事候選人,并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。4、1(股東訴訟

10、)(1)股東直接訴訟上市公司董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,損害”股東”利益的,”股東”能夠(直接作為原告)依法向人民法院提起訴訟。(2)股東代表(公司)訴訟董事、高級(jí)管理人員侵犯”公司”利益:先找監(jiān)事會(huì)監(jiān)事侵犯”公司”利益:先找董事會(huì)公司以外的她人侵犯”公司”利益:先找董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)如果董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)收到股東的書(shū)面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟,或者自收到請(qǐng)求之日起30 日內(nèi)未提起訴訟,或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的,連續(xù)180 日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1以上股份的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義(只能以股東個(gè)人名義)直接向人民法院提起訴訟。

11、【相關(guān)鏈接】上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后6 個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6 個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,股東有權(quán)要求董事會(huì)在30 日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,股東(連續(xù)180 日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1以上股份的股東)有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。5、3(臨時(shí)提案權(quán))單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3以上股份的股東,能夠在股東大會(huì)召開(kāi)10 日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。6、10(申請(qǐng)人民法院解散公司的權(quán)利)單獨(dú)或者合并持有公司全部股

12、東表決權(quán)10以上的股東,有下列事由之一,公司繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失,經(jīng)過(guò)其它途徑不能解決,提起解散公司訴訟,人民法院應(yīng)當(dāng)受理:(1)公司持續(xù)2 年以上無(wú)法召開(kāi)股東會(huì)或者股東大會(huì),公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的;(2)股東表決時(shí)無(wú)法達(dá)到法定或者公司章程規(guī)定的比例,持續(xù)2 年以上不能作出有效的股東會(huì)或者股東大會(huì)決議,公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的;(3)公司董事長(zhǎng)期沖突,而且無(wú)法經(jīng)過(guò)股東會(huì)或者股東大會(huì)解決,公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難的;【解釋】股東以知情權(quán)、利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)等權(quán)益受到損害,或者公司虧損、財(cái)產(chǎn)不足以償還全部債務(wù),以及公司被吊銷企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照未進(jìn)行清算等為由,提起解散公司訴訟的,人民法

13、院不予受理。股東提起解散公司訴訟,同時(shí)又申請(qǐng)人民法院對(duì)公司進(jìn)行清算的,人民法院對(duì)其提出的清算申請(qǐng)不予受理?！究键c(diǎn)6】上市公司的股份回購(gòu)1、上市公司能夠回購(gòu)本公司股份的法定情形(1)減少公司注冊(cè)資本(自回購(gòu)之日起10 日內(nèi)注銷);(2)與持有本公司股份的其它公司合并(應(yīng)當(dāng)在6 個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷);(3)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議,要求公司收購(gòu)其股份的(應(yīng)當(dāng)在6 個(gè)月轉(zhuǎn)讓或者注銷);(4)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工?！鞠嚓P(guān)鏈接】股份有限公司不得接受以本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。2、獎(jiǎng)勵(lì)職工(1)應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議;(2)回購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5;(3)用于回購(gòu)

14、的資金應(yīng)當(dāng)從公司稅后利潤(rùn)中支出;(4)所回購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1 年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工?！鞠嚓P(guān)鏈接】(1)公司持有的本公司股份沒(méi)有表決權(quán);(2)公司持有的本公司股份不得參加利潤(rùn)分配。3、合并、分立(1)合并、分立屬于上市公司股東大會(huì)的特別決議,應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3 以上經(jīng)過(guò)。(2)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議,有權(quán)要求公司收購(gòu)其股份。(3)公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起10 日內(nèi)通知債權(quán)人,并于30 日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30 日內(nèi),未接到通知書(shū)的自公告之日起45 日內(nèi)能夠要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。(4)公司解散有兩種情況:一是不需要清

15、算的,如因合并、分立而解散的公司,因其債權(quán)債務(wù)由合并、分立后繼續(xù)存續(xù)的公司承繼;二是應(yīng)當(dāng)清算的,即公司債權(quán)債務(wù)無(wú)人承繼的。(5)司法解釋( 年新增)合并最高人民法院公布并于 年2 月1 日起施行的中對(duì)企業(yè)吸收合并和新設(shè)合并的有關(guān)債權(quán)債務(wù)的承接作了相應(yīng)的規(guī)定,這些規(guī)定也適用公司合并。根據(jù)該規(guī)定,企業(yè)吸收合并或新設(shè)合并后,被合并企業(yè)的債務(wù)應(yīng)當(dāng)由合并方或新設(shè)合并后的企業(yè)法人承擔(dān)。可是企業(yè)進(jìn)行吸收合并時(shí),公告通知了債權(quán)人,企業(yè)吸收合并后,債權(quán)人就被合并企業(yè)原資產(chǎn)管理人(出資人)隱瞞或遺漏的企業(yè)債務(wù)起訴合并方的,如債權(quán)人在公告期內(nèi)申報(bào)過(guò)該筆債權(quán),合并方在承擔(dān)民事責(zé)任后,可再行向被合并企業(yè)原資產(chǎn)管理人(出

16、資人)追償,如債權(quán)人在公告期內(nèi)未申報(bào)過(guò)該筆債權(quán),則合并方不承擔(dān)民事責(zé)任。人民法院可告知債權(quán)人另行起訴被合并企業(yè)原資產(chǎn)管理人(出資人)。企業(yè)吸收合并或新設(shè)合并后,被合并企業(yè)應(yīng)當(dāng)辦理而未辦理工商注銷登記,債權(quán)人起訴被合并企業(yè)的,法院應(yīng)根據(jù)企業(yè)合并后的具體情況,告知債權(quán)人追加責(zé)任主體,并判令責(zé)任主體承擔(dān)民事責(zé)任。分立最高人民法院規(guī)定,債權(quán)人向分立后的企業(yè)主張債權(quán),分立時(shí)對(duì)原企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有約定,并經(jīng)債權(quán)人認(rèn)可的,按照當(dāng)事人約定處理;企業(yè)分立時(shí)對(duì)原企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)約定或約定不明,或雖有約定但債權(quán)人不予認(rèn)可的,分立后的企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任。可是,分立的企業(yè)在承擔(dān)連帶責(zé)任后,各分立的企業(yè)間對(duì)原企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有

17、約定的,按約定處理;沒(méi)有約定或約定不明的,按分立時(shí)的資產(chǎn)比例分擔(dān)?！究键c(diǎn)7】上市公司股票轉(zhuǎn)讓的限制1、發(fā)起人自股票在證券交易所上市交易之日起1 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員(1)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持本公司股份,自公司股票上市交易之日起1 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(2)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員(經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū))在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25。(3)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員離職后6 個(gè)月內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份;可是因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。(4)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股份不超過(guò)1000 股

18、的,能夠一次性全部轉(zhuǎn)讓,不受限制。(5)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票:上市公司定期報(bào)告公告前30 日內(nèi);上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10 日內(nèi);自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中,至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi);證券交易所規(guī)定的其它期間?！鞠嚓P(guān)鏈接】違反的規(guī)定,在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的,責(zé)令改正,給予警告,并處以買賣證券等值以下的罰款。3、證券業(yè)從業(yè)人員證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其它人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借她人名義持

19、有、買賣股票,也不得收受她人贈(zèng)送的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí),其原已持有的股票,必須依法轉(zhuǎn)讓。4、中介機(jī)構(gòu)(1)為”股票發(fā)行”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6 個(gè)月內(nèi),不得買賣該種股票。(2)為”上市公司”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后5 日內(nèi),不得買賣該種股票?！鞠嚓P(guān)鏈接】為股票的發(fā)行、上市、交易出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,違反的規(guī)定買賣股票的,責(zé)令依法處理非法持有的股票,沒(méi)收違法所得,并處以買賣股票等值以下

20、的罰款。5、上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5以上的股東(證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余股票而持有5以上股份的,賣出該股票不受6 個(gè)月時(shí)間限制),將其持有的該公司的股票在買入后6 個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6 個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。(1)公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,股東有權(quán)要求董事會(huì)在30 日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。(2)公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。【相關(guān)鏈接】上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5以上的股東,將其

21、持有的該公司股票在買入后6 個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6 個(gè)月內(nèi)又買入,給予警告,能夠并處3 萬(wàn)元以上10 萬(wàn)元以下的罰款。6、股票:55(1)經(jīng)過(guò)證券交易所的證券交易,投資者持有或者經(jīng)過(guò)協(xié)議、其它安排與她人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3 日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告,通知該上市公司,并予公告。在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。(2)投資者持有或者經(jīng)過(guò)協(xié)議、其它安排與她人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5后,其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5,應(yīng)當(dāng)依照上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2 日內(nèi),不得

22、再行買賣該上市公司的股票。7、上市公司收購(gòu)人在上市公司收購(gòu)中,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)上市公司的股票,在收購(gòu)行為完成后的12 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。8、非公開(kāi)發(fā)行的股票(1)36 個(gè)月下列發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;經(jīng)過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;董事會(huì)擬引入的境內(nèi)戰(zhàn)略投資者。(2)12 個(gè)月除此之外的發(fā)行對(duì)象,認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。9、境外戰(zhàn)略投資者外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資,取得的上市公司A 股股份3 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！究键c(diǎn)8】上市公司對(duì)外擔(dān)保1、股東大會(huì)應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外

23、擔(dān)保,必須經(jīng)董事會(huì)審議經(jīng)過(guò)后,方可提交股東大會(huì)審批。須經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,包括但不限于下列情形:(1)上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50以后提供的任何擔(dān)保。(2)為資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。(3)單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10的擔(dān)保。(4)上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保,必須由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí),該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東,不得參與該項(xiàng)表決,該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其它股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)經(jīng)過(guò)?！鞠嚓P(guān)鏈接】上市公司在1 年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超

24、過(guò)公司”資產(chǎn)總額”30的,應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議,并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3 以上經(jīng)過(guò)。2、無(wú)效擔(dān)保合同的責(zé)任界定(1)主合同有效而擔(dān)保合同無(wú)效債權(quán)人無(wú)過(guò)錯(cuò)的,由債務(wù)人和擔(dān)保人對(duì)主合同債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任;債權(quán)人、擔(dān)保人有過(guò)錯(cuò)的,擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分,不應(yīng)超過(guò)債務(wù)人不能清償債務(wù)部分的1/2。(2)主合同無(wú)效而導(dǎo)致?lián)：贤瑹o(wú)效擔(dān)保人無(wú)過(guò)錯(cuò)的,擔(dān)保人不承擔(dān)民事責(zé)任;擔(dān)保人有過(guò)錯(cuò)的,擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分,不應(yīng)超過(guò)債務(wù)人不能清償債務(wù)部分的1/3?！究键c(diǎn)9】上市公司的信息披露1、重大事件的界定(包括但不限于)(1)公司的董事、1/3 以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);【解釋】(1)

25、董事沒(méi)有數(shù)量限制;(2)僅限于總經(jīng)理,不包括副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。(2)公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉;(3)涉及公司的重大訴訟、仲裁,股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效;(4)公司涉嫌違法違規(guī)被司法機(jī)關(guān)調(diào)查,或者受到刑事處罰、重大行政處罰;公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被司法機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施;(5)任一個(gè)股東所持公司5以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)。2、重大事件的披露(1)上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn),及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù):董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí);有關(guān)各

26、方就該重大事件簽署意向書(shū)或者協(xié)議時(shí);董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。(2)”及時(shí)”是指自起算日起或者觸及披露時(shí)點(diǎn)的2 個(gè)交易日內(nèi)。(3)在上述規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的,上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素:該重大事件難以保密;該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞;公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況?！鞠嚓P(guān)鏈接】上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中,至依法披露后2 個(gè)交易日內(nèi),不得買賣本公司股票?！究键c(diǎn)10】?jī)?nèi)幕交易1、內(nèi)幕交易的界定內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用

27、內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為。證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,不得買賣該公司的證券,或者泄露該信息,或者建議她人買賣該證券。【解釋】?jī)?nèi)幕交易的范圍:(1)自己買賣;(2)建議她人買賣;(3)泄漏該信息、她人買賣。2、內(nèi)幕人員的界定(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;(2)持有上市公司5以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。上市公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;(4)由于所任公司職務(wù)能夠獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其它人員;

28、(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;(7)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它人。3、內(nèi)幕信息的界定(1)應(yīng)提交臨時(shí)報(bào)告的重大事件;(2)上市公司分配股利或者增資的計(jì)劃;(3)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;(5)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30;(6)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;(7)上市公司的收購(gòu)方案;(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其它重要信息。【解釋】?jī)?nèi)幕信息包括重大事件和其它信息。4、法律責(zé)任證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信

29、息的人,在涉及證券的發(fā)行、交易或者其它對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券,或者泄露該信息,或者建議她人買賣該證券的,責(zé)令依法處理非法持有的證券,沒(méi)收違法所得,并處以違法所得1 倍以上5 倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足3萬(wàn)元的,處以3 萬(wàn)元以上60 萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的,還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接責(zé)任人員給予警告,并處以3 萬(wàn)元以上30 萬(wàn)元以下的罰款。【考點(diǎn)11】虛假陳述( 年新增)1、虛假陳述行為的認(rèn)定根據(jù)的規(guī)定,構(gòu)成法律上的虛假陳述行為,應(yīng)當(dāng)是對(duì)重大事件作出虛假陳述。同時(shí),虛假陳述行為與投資人的損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系。這種因果關(guān)系主要有以下

30、情形:(1)投資人所投資的是與虛假陳述直接關(guān)聯(lián)的證券;(2)投資人在虛假陳述實(shí)施日及以后,至揭露日或者更正日之前買入該證券;(3)投資人在虛假陳述揭露日或者更正日及以后,因賣出該證券發(fā)生虧損,或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。可是,如果被告舉證證明原告具有以下情形的,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定虛假陳述與損害結(jié)果之間不存在因果關(guān)系:(1)在虛假陳述揭露日或者更正日之前已經(jīng)賣出證券;(2)在虛假陳述揭露日或者更正日及以后進(jìn)行的投資;(3)明知虛假陳述存在而進(jìn)行的投資;(4)損失或者部分損失是由證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等其它因素所導(dǎo)致;(5)屬于惡意投資、操縱證券價(jià)格的。2、虛假陳述行為的損失認(rèn)定虛假陳述行為人在證券交

31、易市場(chǎng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任的范圍,以投資人因虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的損失為限。投資人實(shí)際損失包括:投資差額損失;投資差額損失部分的傭金和印花稅。行為人的虛假陳述行為導(dǎo)致證券被停止發(fā)行的,投資人有權(quán)要求返還和賠償所繳股款及銀行同期活期存款利率的利息。投資人持股期間基于股東身份取得的收益,包括紅利、紅股、公積金轉(zhuǎn)增所得的股份以及投資人持股期間出資購(gòu)買的配股、增發(fā)股和轉(zhuǎn)配股,不得沖抵虛假陳述行為人的賠償金額;已經(jīng)除權(quán)的證券,計(jì)算投資差額損失時(shí),證券價(jià)格和證券數(shù)量應(yīng)當(dāng)復(fù)權(quán)計(jì)算。(1)資金利息資金利息是指自買入至賣出證券日或者基準(zhǔn)日的銀行同期活期存款利率計(jì)算的利息。(2)投資差額損失投資差額損失包括兩種情況:一

32、是在基準(zhǔn)日及以前賣出證券的,投資人的投資差額損失,以買入證券平均價(jià)格與實(shí)際賣出證券平均價(jià)格之差,乘以投資人所持證券數(shù)量計(jì)算;二是在基準(zhǔn)日之后賣出或者仍持有證券的,投資人的投資差額損失,以買入證券平均價(jià)格與虛假陳述揭露日或者更正日起至基準(zhǔn)日期間,每個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的平均價(jià)格之差,乘以投資人所持證券數(shù)量計(jì)算。【解釋】投資差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)日,是指虛假陳述揭露或者更正后,為將投資人應(yīng)獲賠償限定在虛假陳述所造成的損失范圍內(nèi),確定損失計(jì)算的合理期間而規(guī)定的截止日期?；鶞?zhǔn)日分別按下列情況確定:(1)揭露日或者更正日起,至被虛假陳述影響的證券累計(jì)成交量達(dá)到其可流通部分100之日,但經(jīng)過(guò)大宗交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓的證券成

33、交量不予計(jì)算;(2)按前項(xiàng)規(guī)定在人民法院開(kāi)庭審理前尚不能確定的,則以揭露日或者更正日后第30 個(gè)交易日為基準(zhǔn)日;(3)已經(jīng)退出證券交易市場(chǎng)的,以摘牌日前一交易日為基準(zhǔn)日;(4)已經(jīng)停止證券交易的,能夠停牌日前一交易日為基準(zhǔn)日;恢復(fù)交易的,能夠前述第(1)項(xiàng)規(guī)定確定基準(zhǔn)日。3、虛假陳述行為的歸責(zé)與免責(zé)事由(1)發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。發(fā)行人、上市公司負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)前款的損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的,應(yīng)予免責(zé)。(2)實(shí)際控制人操縱發(fā)行人或者上市公司違反證券法律規(guī)定,以發(fā)行人或者上市公司名義虛假陳述并給投資人

34、造成損失的,能夠由發(fā)行人或者上市公司承擔(dān)賠償責(zé)任。發(fā)行人或者上市公司承擔(dān)賠償責(zé)任后,能夠向?qū)嶋H控制人追償。實(shí)際控制人違反的規(guī)定虛假陳述,給投資人造成損失的,由實(shí)際控制人承擔(dān)賠償責(zé)任。(3)證券承銷商、證券上市推薦人對(duì)虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的,應(yīng)予免責(zé)。負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)證券承銷商、證券上市推薦人承擔(dān)的賠償責(zé)任負(fù)連帶責(zé)任。其免責(zé)事由同前款規(guī)定。(4)專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其直接責(zé)任人違反的規(guī)定虛假陳述,給投資人造成損失的,就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的,應(yīng)予免責(zé)。(5)其它作出虛假陳述行為的機(jī)構(gòu)或者自然人,違反的規(guī)定,

35、給投資人造成損失的,也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。根據(jù)的規(guī)定,發(fā)起人對(duì)發(fā)行人信息披露提供擔(dān)保的,發(fā)起人與發(fā)行人對(duì)投資人的損失承擔(dān)連帶責(zé)任;證券承銷商、證券上市推薦人或者專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu),知道或者應(yīng)當(dāng)知道發(fā)行人或者上市公司虛假陳述,而不予糾正或者不出具保留意見(jiàn)的,構(gòu)成共同侵權(quán),對(duì)投資人的損失承擔(dān)連帶責(zé)任;發(fā)行人、上市公司、證券承銷商、證券上市推薦人負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員參與虛假陳述的、知道或者應(yīng)當(dāng)知道虛假陳述而未明確表示以及存在其它應(yīng)當(dāng)對(duì)虛假陳述負(fù)有責(zé)任的情形的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為共同虛假陳述,分別與發(fā)行人、上市公司、證券承銷商、證券上市推薦人對(duì)投資人的損失承擔(dān)連帶責(zé)任?！究键c(diǎn)12】出具虛假報(bào)告

36、的法律責(zé)任1、上市公司出具虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的法律責(zé)任(1)根據(jù)的規(guī)定,發(fā)行人、上市公司或者其它信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息,或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,責(zé)令改正,給予警告,并處以30 萬(wàn)元以上60 萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接責(zé)任人員給予警告,并處以3 萬(wàn)元以上30 萬(wàn)元以下的罰款。(2)根據(jù)的規(guī)定,公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其它人利益的,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接責(zé)任人員,處3 年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處2 萬(wàn)元以上20 萬(wàn)元以下的罰金。2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告的法律責(zé)任

37、(1)根據(jù)的規(guī)定,證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,責(zé)令改正,沒(méi)收業(yè)務(wù)收入,暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可,并處以業(yè)務(wù)收入1 倍以上5倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接責(zé)任人員給予警告,撤銷證券從業(yè)資格,并處以3 萬(wàn)元以上10 萬(wàn)元以下的罰款。(2)根據(jù)的規(guī)定,證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員故意提供虛假證明文件,情節(jié)嚴(yán)重的,處5 年以下有期徒刑或者拘役,并處罰金;如索取她人財(cái)物或者非法接受她人財(cái)物的,處5 年以上10 年以下有期徒刑或者拘役。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任,出具的證明文件有重大失實(shí),造成嚴(yán)重后果的,處3 年以下有期徒刑或者拘役,并處罰金

38、?！究键c(diǎn)13】非公開(kāi)發(fā)行股票1、非公開(kāi)發(fā)行股票的條件(1)發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的,具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)的非公開(kāi)發(fā)行股票決議確定,并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn),認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;經(jīng)過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。(2)除此之外的發(fā)行對(duì)象,上市公司應(yīng)當(dāng)在取得發(fā)行核準(zhǔn)批文后,按照有關(guān)規(guī)定以競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行對(duì)象和發(fā)行價(jià)格。發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(3)發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90。2

39、、法定障礙(1)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;(2)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除;(3)現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36 個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰,或者最近12 個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé);(4)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;(5)最近1 年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。【考點(diǎn)14】國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,

40、在股權(quán)分置改革后,上市公司的國(guó)有股東能夠經(jīng)過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、以協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓、無(wú)償劃轉(zhuǎn)或間接轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份。1、證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓國(guó)有股東經(jīng)過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份,能夠采用事后報(bào)備和事先報(bào)批兩種情況處理。國(guó)有控股股東國(guó)有參股股東事后報(bào)備(1)不涉及上市公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移;(2)總股本不超過(guò)10 億股的上市公司,國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)到上市公司總股本的5;總股本超過(guò)10 億股的上市公司,國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量未達(dá)到5000 萬(wàn)股或累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)到上市公司總股本的3。在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份

41、比例小于上市公司總股本的5。2、協(xié)議轉(zhuǎn)讓(1)( 年新增)受讓國(guó)有股東所持上市公司股份后擁有上市公司實(shí)際控制權(quán)的,受讓人應(yīng)為法人,而且應(yīng)當(dāng)具備以下條件:受讓方或其實(shí)際控制人設(shè)立3 年以上,最近2 年持續(xù)盈利且無(wú)重大違法違規(guī)行為;具有明晰的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略;具有促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展和改進(jìn)上市公司法人治理結(jié)構(gòu)的能力。(2)國(guó)有股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)以上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息公告日(經(jīng)批準(zhǔn)不須公開(kāi)股份轉(zhuǎn)讓信息的,以股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日為準(zhǔn))前30 個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值為基礎(chǔ)確定;確需折價(jià)的,其最低價(jià)格不得低于該算術(shù)平均值的90。(3)( 年新增)擬受讓方以現(xiàn)金支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款的,國(guó)

42、有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后5 個(gè)工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓收入30的保證金,其余價(jià)款應(yīng)在股份過(guò)戶前全部結(jié)清。在全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付完畢或交由轉(zhuǎn)讓雙方共同認(rèn)可的第三方妥善保管前,不得辦理轉(zhuǎn)讓股份的過(guò)戶登記手續(xù)。【考點(diǎn)15】外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資1、投資可分期進(jìn)行,首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外。2、取得的上市公司A 股股份3 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！究键c(diǎn)16】上市公司收購(gòu)1、一致行動(dòng)人的界定2、股份轉(zhuǎn)讓的限制(1)投資者及其一致行動(dòng)人經(jīng)過(guò)”證券交易所的證券交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、行政劃轉(zhuǎn)、執(zhí)行法院裁定、繼承、贈(zèng)與”等方式,擁有權(quán)益的股份達(dá)

43、到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告,抄報(bào)該上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu),通知該上市公司,并予公告。在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。(2)投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5后,經(jīng)過(guò)證券交易所的證券交易,其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5,應(yīng)當(dāng)依照前述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后2 日內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。3、被收購(gòu)公司的行為禁止(1)收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕?被收購(gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或

44、者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外,未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn),被收購(gòu)公司董事會(huì)不得經(jīng)過(guò)處理公司資產(chǎn)、對(duì)外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式,對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。(2)在要約收購(gòu)期間,被收購(gòu)公司董事不得辭職。4、要約價(jià)格收購(gòu)人進(jìn)行要約收購(gòu)的,對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格,不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6 個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格。5、支付方式(1)現(xiàn)金收購(gòu)人以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)在作出要約收購(gòu)提示性公告的同時(shí),將不少于收購(gòu)價(jià)款總額的20作為履約保證金存入證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行。(2)證券收購(gòu)人以證券支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3 年經(jīng)審計(jì)

45、的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告,并配合被收購(gòu)公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的盡職調(diào)查工作。收購(gòu)人以”在證券交易所上市交易的證券”支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)在作出要約收購(gòu)提示性公告的同時(shí),將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管,但上市公司發(fā)行新股的除外。收購(gòu)人以”在證券交易所上市的債券”支付收購(gòu)價(jià)款的,該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1 個(gè)月。收購(gòu)人以”未在證券交易所上市交易的證券”支付收購(gòu)價(jià)款的,必須同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇。(3)收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的,或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)但未取得豁免而發(fā)出全面要約的,應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款;以依法能夠轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的

46、,應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司股東選擇。6、收購(gòu)期限(1)收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30 日,并不得超過(guò)60 日;可是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。(2)在收購(gòu)要約約定的承諾期限內(nèi),收購(gòu)人不得”撤銷”其收購(gòu)要約。第一單元上市公司11(3)收購(gòu)要約期限屆滿前15 日內(nèi),收購(gòu)人不得”變更”收購(gòu)要約;可是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。7、預(yù)受股東在要約收購(gòu)期限屆滿3 個(gè)交易日前,預(yù)受股東能夠委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù);在要約收購(gòu)期限屆滿前3 個(gè)交易日內(nèi),預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。8、免于以要約收購(gòu)方式增持股份的事項(xiàng)(1)收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化。(2)上市公

47、司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難,收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn),且收購(gòu)人承諾3 年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益。(3)經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn),收購(gòu)人取得上市公司向其發(fā)行的新股,導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30,收購(gòu)人承諾3 年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份,且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約。9、適用簡(jiǎn)易程序免除發(fā)出要約收購(gòu)方式增持股份的事項(xiàng)( 年新增)(1)經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并,導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過(guò)30。(2)在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)

48、行股份的30的,自上述事實(shí)發(fā)生之日起1 年后,每12 個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份的2。(3)在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50的,繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位。(4)因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本,導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30。(5)證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)依法從事承銷、貸款等業(yè)務(wù)導(dǎo)致其持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份超過(guò)30,沒(méi)有實(shí)際控制該公司的行為或者意圖,而且提出在合理期限內(nèi)向非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓相關(guān)股份的解決方案。(6)因繼承導(dǎo)致在一個(gè)上

49、市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30。第二單元股票的發(fā)行1一、首次公開(kāi)發(fā)行股票表5-1 首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件在主板和中小板上市在創(chuàng)業(yè)板上市成立滿3 年的規(guī)定(1)股份有限公司:依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3 年以上(2)有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算注冊(cè)資本/股東的出資發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納,發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)己辦理完畢;發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛股權(quán)清晰發(fā)行人的股權(quán)清晰,控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛具有持續(xù)盈利能力(不得存在的情形)

50、(1)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響(3)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)(4)發(fā)行人最近1 年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴(5)發(fā)行人最近1 年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益依法納稅發(fā)行人依法納稅,享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴不存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行

51、人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn),不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)對(duì)外擔(dān)保發(fā)行人的公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形資金占用發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度,不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其它方式占用的情形審計(jì)報(bào)告由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告內(nèi)控制度由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu),依法建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)等制度業(yè)務(wù)獨(dú)立發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它企業(yè)間

52、不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格,且不存在下列情形:(1)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的(2)最近3 年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰,或者最近1 年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的(3)因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的募集資金募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng);發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度,募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶未彌補(bǔ)虧損最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損股本總額/3000萬(wàn)

53、元”發(fā)行前”股本總額不少于3000 萬(wàn)元”發(fā)行后”股本總額不少于3000 萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更最近3 年內(nèi)最近2 年內(nèi)第二單元股票的發(fā)行2盈利能力(1)最近3 個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000 萬(wàn)元(2)最近3 個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000 萬(wàn)元;或者最近3 個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3 億元最近2 年連續(xù)盈利,最近2 年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000 萬(wàn)元,且持續(xù)增長(zhǎng);或者最近1年盈利,且凈利潤(rùn)不少于500 萬(wàn)元,最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000 萬(wàn)元,最近2 年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30凈資產(chǎn)

54、最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20最近一期末凈資產(chǎn)不少于 萬(wàn)元法定障礙(1)最近3 年內(nèi)有重大違法行為(2)最近3 年內(nèi)存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券,或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在3 年前,但當(dāng)前仍處于持續(xù)狀態(tài)發(fā)行人發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人二、上市公司增發(fā)股票(一)上市公司增發(fā)股票的一般條件(10 條)1、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格,不存在違反第148 條、第149 條規(guī)定的行為,且最近36 個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12 個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)?！镜?48 條】董事、監(jiān)事、高級(jí)

55、管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其它非法收入,不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。【第149 條】董事、高級(jí)管理人員不得有下列行為(包括但不限于):(1)違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意,與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易;(2)未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意,利用職務(wù)便利為自己或者她人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì),自營(yíng)或者為她人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。2、最近12 個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為?！鞠嚓P(guān)鏈接】應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,必須經(jīng)董事會(huì)審議經(jīng)過(guò)后,方可提交股東大會(huì)審批。須經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保包括:(1)上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或者超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)”凈資產(chǎn)”50以后提

56、供的任何擔(dān)保;(2)上市公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或者超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)”總資產(chǎn)”的30以后提供的任何擔(dān)保;(3)為借款后資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保;(4)單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10的擔(dān)保;(5)上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。【解釋1】上市公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或者超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)”總資產(chǎn)”的30以后提供的任何擔(dān)保,屬于股東大會(huì)的特別決議,應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3 以上經(jīng)過(guò)?！窘忉?】上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保,必須由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí),該股東或受該實(shí)際控制人

57、支配的股東,不得參與該項(xiàng)表決,該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其它股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)經(jīng)過(guò)?！窘忉?】首發(fā)股票只要存在違規(guī)擔(dān)保即構(gòu)成法定障礙,但增發(fā)股票只要求”最近12 個(gè)月內(nèi)”不存在違規(guī)擔(dān)保。3、上市公司最近3 個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為計(jì)算依據(jù)。4、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,最近12 個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化?！驹谥靼搴椭行“迨装l(fā)股票】發(fā)行人最近3 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更?！驹趧?chuàng)業(yè)板首發(fā)股票】發(fā)行人最近2 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。5、最近

58、24 個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的,不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50以上的情形。6、最近3 年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的,所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。【首發(fā)股票】發(fā)行人的內(nèi)部控制由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告,財(cái)務(wù)報(bào)表由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。第二單元股票的發(fā)行37、( 年重大調(diào)整)最近3 年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3 年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30。8、本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資

59、產(chǎn)、借予她人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資,不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司?！臼装l(fā)股票】募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。除金融類企業(yè)外,募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予她人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資,不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。9、上市公司不存在下列行為(包括但不限于):(1)擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;(2)上市公司最近12 個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé);(3)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12 個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為;(4)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被

60、司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;(5)存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章,受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重,或者受到刑事處罰的行為。10、股東大會(huì)就增發(fā)事項(xiàng)作出決議,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的23 以上經(jīng)過(guò)。(P182)(二)配股條件:103上市公司配股除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的一般條件,還應(yīng)當(dāng)符合以下條件:1、擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30。2、控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。3、采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾,或者代銷期限屆滿,原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期