財務(wù)分析與信貸風(fēng)險防-財務(wù)分析與信貸風(fēng)險

1、財務(wù)報表分析與信貸風(fēng)險防范第一章 緒論第一節(jié) 分析企業(yè)財務(wù)報表的意義第二節(jié) 分析財務(wù)報表的基礎(chǔ)理論第一節(jié) 分析企業(yè)財務(wù)報表的意義財務(wù)報表 企業(yè)財務(wù)報表是綜合反映企業(yè)某個時點財務(wù)狀況以及一定時期經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的書面文件。信用等級評定企業(yè)授信貸前調(diào)查貸后檢查監(jiān)督防范信貸風(fēng)險一、是商業(yè)銀行經(jīng)營特點的需要（一）財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)和現(xiàn)金流的充足性是否有保障1.償債風(fēng)險： 由于企業(yè)負債過高，在經(jīng)營虧損或投資失誤的情況下，產(chǎn)生無法按時償還債務(wù)或利息的危機。超日太陽能2013年業(yè)績快報超日太陽能2013年業(yè)績快報總負債=619218.32+20871.96=640090.28（萬）資產(chǎn)負

2、債率=103.37%2.流動性風(fēng)險。（資金鏈條斷裂）（1）融資性流動風(fēng)險：企業(yè)還有資產(chǎn)，但在需要資金時無法融到足夠的資金。（2）市場性流動風(fēng)險：資產(chǎn)變現(xiàn)時可能造成的價格損失。（與交易的活躍程度、個性化程序有關(guān)）足量的流動資產(chǎn)是降低企業(yè)流動性風(fēng)險的保障。流動性風(fēng)險案例：北巖銀行北巖銀行的歷史和發(fā)展戰(zhàn)略北巖銀行在1965年因合并而成立。它在1997年前是一家建房互助協(xié)會，1997年進行股份化改制，成為一家銀行。2006年底，它成為英國第五大按揭貸款銀行，在過去十年中，年均增長20%。在此期間，其資產(chǎn)負債表增長了六倍多，達1010億英鎊。該行的核心業(yè)務(wù)是在英國提供住房按揭貸款。在1997-2006年

3、期間，違約和損失較低，這主要是由于經(jīng)濟形勢相對良好，房地產(chǎn)價格不斷上漲。該行利潤增長，年資本回報率一直在20%左右。為了繼續(xù)取得成功，該戰(zhàn)略要求在充裕而廉價的資金支持下，對貸款進行激進的定價并增加貸款數(shù)量。這種高增長戰(zhàn)略是經(jīng)過深思熟慮的，但它意味著該行不得不改變?nèi)谫Y模式以促進迅速的增長。融資模式的改變 1997年，北巖銀行的融資結(jié)構(gòu)是傳統(tǒng)的吸收存款機構(gòu)的融資結(jié)構(gòu)。零售存款賬戶構(gòu)成該行的大部分負債，但其增長率無法滿足該行的融資需要。北巖銀行隨后開始更多地依賴批發(fā)融資，從其他銀行大量借款，但這仍不能為該行的增長提供足夠融資。 1999年，該行開始通過設(shè)在澤西的一家名為Granite的特殊目的實體對

4、按揭貸款進行證券化。2004年，北巖銀行開始發(fā)行資產(chǎn)擔保債券到2006年底，該行的融資模式已完全改變。該行近三分之二的負債通過批發(fā)融資提供，其中一半以上是通過證券化或發(fā)行資產(chǎn)擔保債券（covered bond）提供。零售存款占負債的比例從1997年底的63%下降到2006年底的不到25%。這與其他前建房互助協(xié)會相比非常低。該行認為其融資已經(jīng)更加多樣化并且更加穩(wěn)定。然而，盡管采取這些多樣化措施，該行加大了對銀行同業(yè)批發(fā)資金市場和資本市場的依賴，越來越容易受到市場崩潰的沖擊。警告信號2007年初：有三個不同的警告信號表明北巖銀行越來越容易受到一些問題的影響：美國次債市場情況惡化并且有信號表明英國住

5、房市場達到頂峰北巖銀行在批發(fā)資金市場上開始遭遇融資困難2007年前6個月，北巖銀行股價下跌了30%2007年6月，北巖銀行公開表示對其利潤前景擔憂，宣布：2007年下半年資產(chǎn)負債表增長率大幅下降該行打算出售商業(yè)房地產(chǎn)貸款、無擔保貸款和購入并用于出租的商業(yè)貸款業(yè)務(wù)將加大地理區(qū)域和產(chǎn)品方面多樣化2007年7-8月：由于下述情況，2007年市場變得更加動蕩：美國次債越來越多地出現(xiàn)問題數(shù)千種相關(guān)證券評級下降一些金融機構(gòu)宣布受次債影響出現(xiàn)虧損英格蘭銀行的支持9月14日，英格蘭銀行宣布對北巖銀行的支持計劃，銀行可以按比英格蘭銀行主要政策利率高1%的懲罰性利率不受上限約束地借款。9月17日，財長宣布財政部會

6、對北巖銀行現(xiàn)有的零售存款提供擔保。這一擔保阻止了對北巖銀行分行的擠提，并防止擠提蔓延到其他銀行。由于一系列原因，該行財務(wù)狀況并未穩(wěn)定下來：批發(fā)資金市場對北巖銀行關(guān)閉，因此，到期的批發(fā)貸款無法展期。與此同時，活期存款被提取。英格蘭銀行支持的貸款需要合格資產(chǎn)作為抵押品，北巖銀行符合條件的這類資產(chǎn)將在10月初用完。英格蘭銀行的貸款利率高于北巖銀行按揭貸款平均利率，因此，該行出現(xiàn)虧損，不出多久，資本會受到侵蝕。存款保護計劃的缺陷存款的聯(lián)合保險(co-insurance) 損失的風(fēng)險由金融服務(wù)補償計劃和存款人共擔。一旦銀行倒閉，金融服務(wù)補償計劃會彌補每位客戶頭2000英鎊的存款，并彌補隨后33000英鎊

7、的90%。缺乏可向存款人提供的資金 相對于其他債權(quán)人來說，沒有給倒閉銀行的存款人優(yōu)先權(quán)。因此，在對倒閉銀行的處理過程結(jié)束之前，存款人拿不到錢。這一過程可能要花幾個月甚至幾年時間。北巖銀行危機英國廣播公司（BBC）報道了這些缺陷，加上北巖銀行即將倒閉的印象削弱了客戶的信心并加劇了對銀行的擠提。2007年10月，財政部為北巖銀行尋找私人買家。關(guān)于尋找買家的新聞報道導(dǎo)致11月份再次發(fā)生對北巖銀行零售存款的擠提。12月初，零售存款減少到108億英鎊，市場形勢進一步惡化。財政部宣布北巖銀行于2月17日 “進入暫時國有化時期”。（二）商業(yè)風(fēng)險1. 信用風(fēng)險 信用風(fēng)險是指在商業(yè)活動中，由于對方不能按照相關(guān)合

8、約、協(xié)議去履行相關(guān)義務(wù)，從而可能給企業(yè)造成損失的風(fēng)險。2. 市場風(fēng)險 由于市場價格波動給企業(yè)帶來的風(fēng)險。 如：股票價格、原材料價格、產(chǎn)成品價格、利率等的波動。3.信譽風(fēng)險 由于企業(yè)自身失誤或經(jīng)營意外，引起公眾形象或公司品牌受損。4.法律風(fēng)險企業(yè)違反了法律企業(yè)面臨法律糾紛（三）管理風(fēng)險 管理風(fēng)險指管理制度欠缺、管理決策失誤或管理信息失真等因素引發(fā)的風(fēng)險。1.財務(wù)和經(jīng)營信息不足信息的可靠性、充分性、及時性2.政策、計劃、程序、法律或標準貫徹失敗3.資產(chǎn)流失由于企業(yè)財產(chǎn)保全制度的缺陷或監(jiān)管失控，導(dǎo)致企業(yè)財產(chǎn)流失。4.資源浪費和無效使用5.戰(zhàn)略風(fēng)險（四）操作風(fēng)險 由于內(nèi)部程序的不完善、失靈或人員、系統(tǒng)

9、及運營過程中的錯誤與疏忽而可能引致潛在損失的風(fēng)險。2004年巴塞爾新資本協(xié)議將操作風(fēng)險分為以下四類：人員因素引起的操作風(fēng)險流程因素引起的操作風(fēng)險系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險外部事件引起的操作風(fēng)險年化收益率高達105%的GC182交易銀行風(fēng)險的特殊性1.經(jīng)營資金的高負債、高風(fēng)險2.經(jīng)營業(yè)務(wù)的硬負債、軟資產(chǎn)3.經(jīng)營對象的貨幣化、表外化4.經(jīng)營信息的多樣化和不對稱性5.經(jīng)營利潤的間接性和依存性二、是了解企業(yè)財務(wù)信息的途徑零散反映會計憑證分類反映會計賬簿總括反映會計報表經(jīng)濟業(yè)務(wù)會計信息使用者三、是作出信貸決策的依據(jù)例：某企業(yè)2007年1月申請貸款4000萬元，貸款前資產(chǎn)負債表如下：（單位：萬元）資產(chǎn)金額負債

10、及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)2000負債10000固定資產(chǎn)10000實收資本1000資本公積0盈余公積1000合計12000合計12000申請貸款時資產(chǎn)負債表發(fā)生了如下變化（單位：萬元）分析： 根據(jù)兩張不同的資產(chǎn)負債表，企業(yè)獲得貸款的可能性是否發(fā)生了變化？這種變化是否真實可靠？四、是貸后風(fēng)險控制的手段某企業(yè)貸款前后資產(chǎn)負債表如下貸款前（單位：萬元）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)12000短期借款6000固定資產(chǎn)8000長期貸款4000實收資本9000盈余公積1000合計20000合計20000貸款后（單位：萬元）分析：該公司的財務(wù)是否存在問題資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額流動資產(chǎn)13000短期

11、借款10000固定資產(chǎn)11000長期貸款5000長期投資1000實收資本9000盈余公積1000合計25000合計25000五、是五級貸款分類的重要依據(jù)經(jīng)營活動投資活動籌資活動償債能力營運能力盈利能力非財務(wù)因素分析資產(chǎn)負債表、利潤表貸款人的還款意愿銀行自身管理相關(guān)法律保護分析現(xiàn)金流量表第一還款能力第二還款能力財務(wù)因素抵押質(zhì)押擔?，F(xiàn)實性可能性還本付息的可能性和現(xiàn)實性投資籌資經(jīng)營投資籌資經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量到期債務(wù)本息關(guān)注類貨款正常類貸款次級，可疑類貸款可疑、損失類樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識。9月-229月-22Saturday, September 3, 2022人生得意須盡歡，莫使金樽空

12、對月。08:42:0708:42:0708:429/3/2022 8:42:07 AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。9月-2208:42:0708:42Sep-2203-Sep-22加強交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。08:42:0708:42:0708:42Saturday, September 3, 2022安全在于心細，事故出在麻痹。9月-229月-2208:42:0708:42:07September 3, 2022整頓-提高工作效率。2022年9月3日8:42 上午9月-229月-22追求至善憑技術(shù)開拓市場，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹立形象。03 九月 20228:4

13、2:07 上午08:42:079月-22按章操作莫亂改，合理建議提出來。九月 228:42 上午9月-2208:42September 3, 2022作業(yè)標準記得牢，駕輕就熟除煩惱。2022/9/3 8:42:0708:42:0703 September 2022好的事情馬上就會到來，一切都是最好的安排。8:42:07 上午8:42 上午08:42:079月-22一馬當先，全員舉績，梅開二度，業(yè)績保底。9月-229月-2208:4208:42:0708:42:07Sep-22牢記安全之責(zé)，善謀安全之策，力務(wù)安全之實。2022/9/3 8:42:07Saturday, September 3,

14、2022創(chuàng)新突破穩(wěn)定品質(zhì)，落實管理提高效率。9月-222022/9/3 8:42:079月-22謝謝大家！生活中的辛苦阻撓不了我對生活的熱愛。9月-229月-22Saturday, September 3, 2022人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。08:42:0708:42:0708:429/3/2022 8:42:07 AM做一枚螺絲釘，那里需要那里上。9月-2208:42:0708:42Sep-2203-Sep-22日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。08:42:0708:42:0708:42Saturday, September 3, 2022安全放在第一位，防微杜漸。9月-229月-2208:42:0708:42:07September 3, 2022加強自身建設(shè)，增強個人的休養(yǎng)。2022年9月3日8:42 上午9月-229月-22精益求精，追求卓越，因為相信而偉大。03 九月 20228:42:07 上午08:42:079月-22讓自己更加強大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。九月 228:42 上午9月-2208:42September 3, 2022這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報。2022/9/3 8:42:0708:42:0