電器行業(yè)管理培訓課程：企業(yè)的生命線

1、PAGE 1PAGE 4企業(yè)的生命線引言財務報表的用途遠不止給銀行和風險資本家看，它是一種重要的監(jiān)督、計劃的工具。財務不是你喜歡的內容，但是你最先考慮的。一位風險資本家問一位手拿商業(yè)計劃書準備獲取風險資本的企業(yè)經(jīng)營者：“第9頁第七行的結果是如何得出的？”答：“是計算機算出來的！”這位風險資本家的反映是：“是計算機在經(jīng)營公司嗎？”確實，大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營者不熟悉財務，覺得那是財務人員的問題。當然，管理者不要成為財務專家，因為會計師能夠處理好這些問題，但是，作為企業(yè)的管理者，不管制作企業(yè)經(jīng)營計劃書還是在日常決策中，都要面對財務一些財務報表。了解并能處理一般的財務報表是一個管理者管理能力之一。財務報表的

2、用途遠不止給銀行和風險資本家看，它是一種重要的監(jiān)督、計劃的工具。財務也許不是你最喜歡的內容，但是你最先考慮的。以下的三講，我們將對企業(yè)財務管理中的三種財務報表-現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、損益表-進行闡述。在這一講里，我們將結合案例分析現(xiàn)金流量表的制作?，F(xiàn)金流量，企業(yè)的生命線產(chǎn)品或者服務是企業(yè)的大腦，市場是企業(yè)的心臟，財務是企業(yè)的胃，現(xiàn)金流量就是血液，如果沒有足夠的現(xiàn)金流量，企業(yè)的生命機體將變成毫無生命力的骨架?，F(xiàn)金流量是企業(yè)的生命線，是企業(yè)成功的關鍵之一。哈佛商學院的教授這樣告誡他的MBA，“現(xiàn)金流量重于一切。”產(chǎn)品和服務是企業(yè)的大腦，市場是企業(yè)的心臟，財務是企業(yè)的胃，現(xiàn)金流量就是血液，如果沒有

3、足夠的現(xiàn)金流量，企業(yè)的生命機體將變成毫無生命力的骨架。簡單地說，現(xiàn)金流量是在不同時點上可供使用的資金數(shù)量，它是企業(yè)計劃的工具，通常按期監(jiān)視資金的流入流出狀況，使管理者可以得到計劃未來的決策支持，合理安排企業(yè)的活動?，F(xiàn)金流量通常按月考察?，F(xiàn)金流量對企業(yè)的運作特別是發(fā)展中企業(yè)的運作特別重要，有時候盡管有很多訂單，但這些都不是立即付款，對現(xiàn)金流量的管理不夠，結果可能造成企業(yè)資金耗盡，甚至破產(chǎn)。也許很多公司會遇到下面這樣的情況。A公司作了一筆價值250萬元的計算機產(chǎn)品交易，銷售額上去了，但是也使公司陷入了困境。訂單到了，但是貸款比銷售人員接到購買協(xié)議滯后6個月。因為公司的訂單生產(chǎn)需要2-3個月，而付款

4、在此之后的2-3個月。公司的管理人員不得不躲過付款日，同供應商商議保證公司必須的產(chǎn)品和服務的供應，并想盡辦法保真資金流動，直到收到貸款。形勢很嚴峻，搞的財務總監(jiān)每天都要監(jiān)視現(xiàn)金流量情況。如果該公司從一開始就注意現(xiàn)金流量的控制，并提前貸款，就不會出現(xiàn)這種尷尬的境況?，F(xiàn)金流量的報告是資金的使用紀錄，就是先列出月初已有的資金，然后將一個月內的銷售收入、特許使用費用、傭金、利息等項目累加，然后從中減去實際的支出額每月以固定和可變費用支出的現(xiàn)金。固定費用指長時間不發(fā)生變化的費用，如租金、債務、工資等，可變費用指每月不斷變化的費用，如廣告費、辦公費、促銷費、咨詢費等。月末便可以得出可供使用的資金數(shù)量，現(xiàn)金

5、流量在月初和月末是不一樣的?，F(xiàn)金流量報告下面我們以一個B公司一個季度的運行為例來制作、分析現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表不僅可以幫助管理者把握公司的業(yè)務進展狀況，也可以督促管理者制定未來的工作計劃。案例背景：B公司1月1日，現(xiàn)有資金48000美元，簽了2個90000美元的合同（完成合同需要5個月），分期付款，客戶的貨款如下：1月36000美元，2月30000美元，3月28000美元，4月28000美元，5月58000美元。B公司費用支出額為496500美元，具體如下：包括獎金在內的年工資：總經(jīng)理100000美元，副總經(jīng)理70000美元，辦公室主任42000美元，2個顧問36000美元，2個顧問助理30

6、000美元，2個培訓員24000美元。其它費用：租金52000美元，電話費6000美元，專家服務費（會計、法律等）15000美元，銷售費用（差旅、招待費用）24000美元，辦公用品費用12000美元，設施設備費6000美元。向銀行支付利息（貸款50000美元，利率11%）。我們來分析一下，假設今天是4月30日，按照月平均收入和支出我們就可以作出B公司1-4月的月度現(xiàn)金流量表：B公司月度現(xiàn)金流量表B公司月度現(xiàn)金流量表（￥000）月1月2月3月4月項目月初現(xiàn)金余額480426331261789收入應收賬款360300280280利息收入其他收入小計360300280280現(xiàn)金支出應付賬款辦公用品1

7、0101010直接人工費設備費05050505工資3083308330833083租金433433433433電話費05050505公用設施使用費05050505保險銷售費用20202020稅金應付借款046046046046專家服務費125125125125支出小計4137413741374137現(xiàn)金流量小計-5。37-11。37-13。37-1137月末現(xiàn)金余額426331261789452上表是B公司1-4月的現(xiàn)金流量報告，在具體的運作中，可能科目會多一些，但是都可以歸結到固定和可變支出中，分析制作的模式還是一樣的?，F(xiàn)金流量表可以幫助管理者把握公司的業(yè)務進展狀況。從表中我們可以清楚地把握B公司1-4月的現(xiàn)金流入量和支出量及其細節(jié)。如表上左上角所示，1月開始有現(xiàn)金48000美元，到4月30日，這個數(shù)字降到4520美元（如右下角）。很明顯，這時B公司1-4的狀況不如人意。而且值得注意的是。每個月的費用支出大于收入的增加。并不意味著簽了兩個合同就能馬上得到18萬美元的收入。由于B 公司沒有考慮到資金薄弱而造成公司財務狀況不佳，如果客戶5月份的款項不能按期到位，那