財(cái)務(wù)成本管理理論與案例專題02-財(cái)務(wù)預(yù)測與財(cái)務(wù)預(yù)算

1、財(cái)務(wù)成本管理理論與案例給未來商務(wù)精英的 12 堂財(cái)務(wù)課專題二 財(cái)務(wù)預(yù)測與預(yù)算管理2話題1 本量利分析一、本量利分析的基本含義1.概述本量利分析是“成本產(chǎn)量利潤”三者關(guān)系分析的簡稱，也稱為CVP分析，是指在變動成本計(jì)算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)字化的會計(jì)模型與圖文來揭示固定成本、變動成本、銷售量、單價(jià)、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性的聯(lián)系，為會計(jì)預(yù)測決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。2.前提條件（1）線性關(guān)系假設(shè)（2）產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定假設(shè)（3）產(chǎn)銷平衡假設(shè)二、本量利分析基本公式與貢獻(xiàn)毛益1.基本公式本量利分析是以成本性態(tài)分析和變動成本法為基礎(chǔ)的，因此其基本公式也是變動成本法下計(jì)算利潤的

2、公式，該公式反映了價(jià)格、成本、業(yè)務(wù)量和利潤各因素之間的相互關(guān)系。稅前利潤 =銷售收入-總成本=銷售價(jià)格銷售量-（變動成本+固定成本） =銷售單價(jià)銷售量-單位變動成本銷售量-固定成本2.貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益是指產(chǎn)品的銷售收入扣除變動成本之后的金額，表明該產(chǎn)品為企業(yè)作出的貢獻(xiàn)，也稱貢獻(xiàn)邊際或邊際利潤，是用來衡量產(chǎn)品盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)。可以用總額、單位貢獻(xiàn)毛益、貢獻(xiàn)毛益率三種形式表示。（1）貢獻(xiàn)毛益總額貢獻(xiàn)毛益總額（TCM）是指產(chǎn)品銷售收入總額與變動成本總額之間的差額，用公式表示為： 貢獻(xiàn)毛益總額=銷售收入總額-變動成本總額又因?yàn)椋憾惽袄麧?銷售收入總額-變動成本總額-固定成本=貢獻(xiàn)毛益總額-固定成

3、本從而得出：貢獻(xiàn)毛益總額=稅前利潤+固定成本（2）單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益（UCM）是指單位產(chǎn)品售價(jià)與單位變動成本的差額，反映每銷售一件產(chǎn)品所帶來的貢獻(xiàn)毛益。用公式表示為： 單位貢獻(xiàn)毛益=銷售單價(jià)-單位變動成本（3）貢獻(xiàn)毛益率貢獻(xiàn)毛益率（CMR）是指貢獻(xiàn)毛益總額占銷售收入總額的百分比，或單位貢獻(xiàn)毛益占單價(jià)的百分比。用公式表示為： 貢獻(xiàn)毛益率=貢獻(xiàn)毛益總額銷售收入總額=單位貢獻(xiàn)毛益銷售單價(jià)與貢獻(xiàn)毛益率相關(guān)的另一個(gè)指標(biāo)是變動成本率（VCR）。它是指變動成本總額占銷售收入總額的百分比或單位變動成本占單價(jià)的百分比。用公式表示為： 變動成本率=變動成本總額銷售收入總額=單位變動成本單價(jià)由此可發(fā)現(xiàn)兩者相加

4、和為1，變動成本率與貢獻(xiàn)毛益率是互補(bǔ)關(guān)系。情形1：甲企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，產(chǎn)品售價(jià)200元/臺，單位變動成本120元/臺，本期實(shí)現(xiàn)銷售1000臺，發(fā)生固定成本20000元。要求計(jì)算本期A產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)、邊際貢獻(xiàn)總額和邊際貢獻(xiàn)率；利用邊際貢獻(xiàn)指標(biāo)計(jì)算企業(yè)的本期稅前利潤；計(jì)算本期A產(chǎn)品的變動成本率。則：單位邊際貢獻(xiàn)=200-120=80（元/臺） 邊際貢獻(xiàn)總額=801000=80000（元） 邊際貢獻(xiàn)率=1-120200=40% 稅前利潤=80000-20000=60000（元） 變動成本率=120200=60%三、盈虧臨界點(diǎn)分析 盈虧臨界點(diǎn)又稱保本點(diǎn)、盈虧平衡點(diǎn)，是指使得貢獻(xiàn)毛益與固定成本恰好相

5、等時(shí)的銷售量，此時(shí)企業(yè)銷售收入恰好彌補(bǔ)所有成本，企業(yè)利潤等于零。盈虧臨界點(diǎn)分析就是根據(jù)銷售收入、成本、利潤等因素之間的關(guān)系，分析企業(yè)如何達(dá)到不虧不盈的狀態(tài)，促使企業(yè)經(jīng)營者加強(qiáng)經(jīng)營管理和預(yù)測。1.單一產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)0 = 銷售單價(jià)盈虧臨界點(diǎn)銷售量-單位變動成本盈虧臨界點(diǎn)銷售量-固定成本即：盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定成本(銷售單價(jià)單位變動成本) =固定成本單位貢獻(xiàn)毛益相應(yīng)：盈虧臨界點(diǎn)銷售額=盈虧臨界點(diǎn)銷售量銷售單價(jià)=固定成本/貢獻(xiàn)毛益率情形2：乙企業(yè)只生產(chǎn)B產(chǎn)品，產(chǎn)品售價(jià)預(yù)計(jì)200元/臺，B產(chǎn)品單位變動成本40元/臺，固定成本64000元，那么盈虧臨界點(diǎn)的銷售量為多少。 則：x=64000(200-4

6、0)=400（臺）2.多產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)（1）綜合貢獻(xiàn)毛益率法綜合貢獻(xiàn)毛益率法是指將各種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率按照其各自的銷售比重進(jìn)行加權(quán)平均，得出綜合貢獻(xiàn)毛益率，然后再據(jù)此計(jì)算企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)銷售額和每種產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)的方法。具體表現(xiàn)為：計(jì)算各產(chǎn)品銷售比重： 某種產(chǎn)品的銷售比重=該種產(chǎn)品的銷售額全部產(chǎn)品的銷售總額計(jì)算綜合貢獻(xiàn)毛益率： 綜合貢獻(xiàn)毛益率=（各種產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率該種產(chǎn)品的銷售比重）計(jì)算企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)銷售額： 企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)銷售額=企業(yè)固定成本總額綜合貢獻(xiàn)毛益率計(jì)算各種產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售額： 某種產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售額=企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)銷售額該種產(chǎn)品的銷售比重（2）聯(lián)合單位法聯(lián)合單位法是指企業(yè)各

7、種產(chǎn)品之間存在相對穩(wěn)定的產(chǎn)銷量比例關(guān)系，這一比例關(guān)系的產(chǎn)品組合可以視同為一個(gè)聯(lián)合單位，然后確定每一聯(lián)合單位的售價(jià)和單位變動成本，以進(jìn)行多品種的盈虧臨界點(diǎn)分析，該方法主要適用于有嚴(yán)格產(chǎn)出規(guī)律的聯(lián)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。例如企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，它們銷量比為123，那么這三種產(chǎn)品的組合就構(gòu)成一個(gè)聯(lián)合單位。然后按照這種銷量比來計(jì)算各種產(chǎn)品共同構(gòu)成的聯(lián)合單價(jià)、聯(lián)合單位變動成本以及聯(lián)合保本量。具體表現(xiàn)為：計(jì)算聯(lián)合銷售單價(jià)： 聯(lián)合銷售單價(jià)=A產(chǎn)品單價(jià)1+B產(chǎn)品單價(jià)2+C產(chǎn)品單價(jià)3計(jì)算聯(lián)合單位變動成本： 聯(lián)合單位變動成本= A產(chǎn)品單位變動成本1+B產(chǎn)品單位變動成本2+C產(chǎn)品單位變動成本3計(jì)算聯(lián)合保本量：聯(lián)合保本

8、量=固定成本（聯(lián)合單價(jià)-聯(lián)合單位變動成本）計(jì)算某產(chǎn)品保本量：某產(chǎn)品保本量=聯(lián)合保本量該產(chǎn)品銷量比情形3：某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，全年預(yù)計(jì)固定成本總額為42000元，預(yù)計(jì)銷售量分別為1600臺、1000臺和2000臺，預(yù)計(jì)銷售單價(jià)分別為5元、16元、8元，單位變動成本分別為3元、10元、5.6元，請用綜合貢獻(xiàn)毛益率法和聯(lián)合單位法分別計(jì)算該企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)。則：（1）綜合貢獻(xiàn)毛益率法全部產(chǎn)品銷售總額=16005+100016+20008=40000（元）甲產(chǎn)品的銷售比重=1600540000=20% 乙產(chǎn)品的銷售比重=10001640000=40% 丙產(chǎn)品的銷售比重=2000840000=4

9、0% 甲產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率=（5-3）5=40% 乙產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率=（16-10）16=37.5% 丙產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率=（8-5.6）8=30% 綜合貢獻(xiàn)毛益率=40%20%+37.5%40%+30%40%=35% 企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)銷售額=4200035%=120000（元）甲產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售額=12000020%=24000（元） 乙產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售額=12000040%=48000（元） 丙產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售額=12000040%=48000（元） 甲產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售量=240005=4800（臺） 乙產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售量=4800016=3000（臺） 丙產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)銷售量=480

10、008=6000（臺） （2）聯(lián)合單位法確定產(chǎn)品銷量比為：甲乙丙=10.6251.25 聯(lián)合銷售單價(jià)=15+0.62516+1.258=25（元）聯(lián)合單位變動成本=13+0.62510+1.255.6=16.25（元）聯(lián)合保本量=42000（25-16.25）=4800（臺）甲產(chǎn)品保本量=48001=4800（臺） 甲產(chǎn)品保本額=48005=24000（元）乙產(chǎn)品保本量=48000.625=3000（臺） 乙產(chǎn)品保本額=300016=48000（元）丙產(chǎn)品保本量=48001.25=6000（臺）丙產(chǎn)品保本額=60008=48000（元） 一、銷售預(yù)測1.趨勢分析法：基于企業(yè)銷售的歷史資料，構(gòu)建

11、一個(gè)與時(shí)間成函數(shù)關(guān)系的動態(tài)序列，根據(jù)序列的統(tǒng)計(jì)規(guī)律予以外推，作為未來銷售業(yè)務(wù)量的預(yù)測值。企業(yè)2019年下半年銷售額見表2-1。（1）算數(shù)平均法 預(yù)測銷售業(yè)務(wù)量=各期銷售業(yè)務(wù)量之和期數(shù) =（22+24+23+26+27+28）6=25萬元（2）移動平均法 預(yù)測銷售業(yè)務(wù)量=最后m期銷售業(yè)務(wù)量之和m（假定m=4） =（23+26+27+28）4=26萬元（3）加權(quán)平均法 預(yù)測銷售業(yè)務(wù)量=（某期銷售業(yè)務(wù)量本期權(quán)數(shù)）假定最后4個(gè)時(shí)期的權(quán)數(shù)分別為0.1、0.2、0.3、0.4。預(yù)測銷售量=230.1+260.2+270.3+280.4=26.8萬元話題2 預(yù)測分析2.回歸分析法：根據(jù)銷售的歷史資料，找出與

12、銷售相關(guān)的某個(gè)主要因素，先假設(shè)企業(yè)銷售額和業(yè)務(wù)量之間存在線性關(guān)系，并建立線性預(yù)測的數(shù)學(xué)模型，然后根據(jù)有關(guān)歷史資料，用回歸直線方程式求出線性參數(shù)，利用該參數(shù)檢測這種數(shù)學(xué)模型的合理性，從而確定企業(yè)銷售量的一種方法。話題2 預(yù)測分析例如：企業(yè)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，某種產(chǎn)品的銷售量與當(dāng)?shù)鼐用袢司率杖胗嘘P(guān)。本地區(qū)連續(xù)6年歷史資料表見表2-2。b=6（35010+40011+43012+50014+55015+60016）-（350+400+430+500+550+600）（10+11+12+14+15+16）6（350350+400400+430430+500500+550550+600600）-（350+4

13、00+430+500+550+600）（350+400+430+500+550+600） = 0.02a=（10+11+12+14+15+16）-0.02（350+400+430+500+550+600）6=1.28 Y=1.28+0.02X二、成本預(yù)測1.目標(biāo)成本預(yù)測法：目標(biāo)成本是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所應(yīng)達(dá)到的成本水平或應(yīng)控制的成本限額，是在銷售預(yù)測和利潤預(yù)測的基礎(chǔ)上，結(jié)合本量利分析預(yù)測目標(biāo)成本的一種方法，一般是綜合考慮未來一定期間內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的品種、數(shù)量、價(jià)格和目標(biāo)利潤等因素的基礎(chǔ)進(jìn)行的。（1）根據(jù)目標(biāo)利潤：目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)銷售收入-目標(biāo)利潤（2）根據(jù)資金利潤率：目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)銷售收入-資金利潤率平

14、均資金占用額（3）根據(jù)銷售利潤率：目標(biāo)利潤=銷售收入（1-銷售利潤率）2.歷史成本預(yù)測法：根據(jù)企業(yè)成本的歷史資料和相關(guān)數(shù)據(jù)，按照成本習(xí)性的原理，應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法來預(yù)測，估計(jì)成本的發(fā)展趨勢，并采用一定的方法對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的處理，建立數(shù)學(xué)模型，再根據(jù)模型對企業(yè)產(chǎn)品成本進(jìn)行預(yù)測分析。話題2 預(yù)測分析三、利潤預(yù)測1.本量利分析法 目標(biāo)利潤=銷售量單價(jià)-銷售量單位變動成本-固定成本總額2.銷售增長比率法 目標(biāo)利潤=基數(shù)銷售利潤（1+銷售預(yù)計(jì)增長比率）3.資金利潤率法 目標(biāo)利潤=（基期占用資金+計(jì)劃投資額）預(yù)計(jì)資金利潤率4.利潤增長比率法 目標(biāo)利潤=基期利潤（1+預(yù)計(jì)利潤增長率）話題2 預(yù)測分析四、

15、資金預(yù)測采用深圳高新技術(shù)區(qū)某小型企業(yè)的資料，用銷售百分比法進(jìn)行未來一年的資金需求量預(yù)測。資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）見表2-4。相關(guān)資料：企業(yè)2019年實(shí)際銷售總額為50萬元，稅后利潤2萬元，發(fā)放普通股股利1萬元，固定資產(chǎn)利用率已經(jīng)達(dá)到飽和狀態(tài)。2020年銷售收入總額增至75萬元，并仍按基期股利發(fā)放率支付股利；折舊準(zhǔn)備提取數(shù)為20 000元，其中70%用于改造現(xiàn)有的廠房設(shè)備；計(jì)劃期零星資金需要量為15 000元。話題2 預(yù)測分析（1）根據(jù)基期期末資產(chǎn)負(fù)債表，分析研究各項(xiàng)資金與當(dāng)年銷售收入總額的依存關(guān)系，并編制基期銷售百分比形式反映的資產(chǎn)負(fù)債（簡表）（見表2-5）。AS0-LS0 = 72.4%-15.4

16、% =57%，表示每增加100元的銷售收入，需要增加資金57元。（2）計(jì)算2020年需要追加資金的數(shù)額。D=計(jì)劃提取的固定資產(chǎn)折舊-用于固定資產(chǎn)更新改造后的余額 =20 000-14 000 = 6 000（元）R=計(jì)劃期銷售收入基期銷售凈利率（1-股利發(fā)放率） =750 000（20 000500 000）（1-10 00020 000） =15 000（元）M=計(jì)劃期新增的零星資金開支=15 000（元）F=（AS0-LS0）（S1- S0）-D-R+M=（72.4%-15.4%）（750 000-500 000）-6 000-15 000+15 000=136 500（元）一、業(yè)務(wù)預(yù)算編

17、制1.銷售預(yù)算話題3 預(yù)算編制案例2.生產(chǎn)預(yù)算話題3 預(yù)算編制案例3.直接材料預(yù)算話題3 預(yù)算編制案例4.直接人工預(yù)算話題3 預(yù)算編制案例 5.制造費(fèi)用預(yù)算話題3 預(yù)算編制案例6.產(chǎn)品成本預(yù)算話題3 預(yù)算編制案例7.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算二、專門決策預(yù)算編制話題3 預(yù)算編制案例三、財(cái)務(wù)預(yù)算編制1.現(xiàn)金預(yù)算財(cái)務(wù)管理部門根據(jù)現(xiàn)金余缺與理想期末現(xiàn)金余額的比較，結(jié)合固定利息支出數(shù)額及其他因素，確定預(yù)算期現(xiàn)金運(yùn)用或籌措的數(shù)額。假設(shè)企業(yè)的理想現(xiàn)金余額為3 000元，如果資金不足，可以取得短期借款，銀行要求借款額必須是1 000元的整數(shù)倍。假設(shè)上年年末的長期借款余額為120 000元，第1、2、3季度的長期借款

18、利息為：150 00012%4=4 500元，第4季度的長期借款利息為：210 00012%4=6 300（元）。第1季度：企業(yè)的現(xiàn)金余缺是-41 800元，加上長期借款30 000元，償還長期借款利息4 500元，現(xiàn)金余額不足3 000元，所以需要取得短期借款。設(shè)取得短期借款的數(shù)額為W1，則：-41 800+30 000-4 500+W1-W110%4=3 000，解得W1=19 795元，就是需要取得短期借款20 000元。代入得：-41 800+30 000-4 500+20 000-20 00010%4=3 200元。第2季度：現(xiàn)金余缺是8 060元，不需要增加短期借款，也暫時(shí)不歸還短

19、期借款，需要支付500元短期借款利息和4 500元長期借款利息，期末現(xiàn)金余額為3 060元，正好符合理想現(xiàn)金的要求。第3季度：現(xiàn)金余缺是14 840元，需要支付500元短期借款利息和4 500元長期借款利息，剩余9 840元，可以歸還6 800元的短期借款，所得得到期末現(xiàn)金余額為3 040元。第4季度：現(xiàn)金余缺是-71 810元，需要支付短期借款利息（20 000-6 800）10%4=330元，支付長期借款利息4 500元；同時(shí)，本季度借入長期借款60 000元，并償還利息1 800元。綜合上述，可得到：-71 810-330-4 500+60 000-1 800=-18 440（元）。要想達(dá)到理想金額，就應(yīng)該取得短期借