企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的可行性分析

1、企業(yè)自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)確確認(rèn)的可可行性分分析隨著我國國資本市市場的迅迅猛發(fā)展展，企業(yè)業(yè)改制、并購、重組日日益成為為資本市市場的熱熱點(diǎn)之一一，商譽(yù)譽(yù)特別是是自創(chuàng)商商譽(yù)在企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)中的比比重越來來越大，確認(rèn)與與計(jì)量自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)無論從從促進(jìn)會會計(jì)理論論發(fā)展，還是從從提高會會計(jì)信息息質(zhì)量，提高會會計(jì)實(shí)務(wù)務(wù)水平來來看，都都是十分分重要的的，但商商譽(yù)的確確認(rèn)、計(jì)計(jì)量和會會計(jì)處理理卻成為為會計(jì)核核算的大大難題，成為會會計(jì)界討討論的焦焦點(diǎn)問題題。我國國最新頒頒布的會會計(jì)準(zhǔn)則則與國際際會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則趨同同，都對對外購商商譽(yù)予以以確認(rèn)而而對自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)不不予以確確認(rèn)。筆筆者認(rèn)為為自創(chuàng)商商譽(yù)與外外購商譽(yù)譽(yù)一樣都都能為企企業(yè)未來

2、來帶來超超額收益益，都符合資資產(chǎn)確認(rèn)認(rèn)的條件件，因此此應(yīng)對其其加以確確認(rèn)和計(jì)計(jì)量。一、自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)的的本質(zhì)和和定義自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)是指企企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營過程程中積累累起來的的不需要要一次性性支付任任何款項(xiàng)項(xiàng)給某人人的，使使企業(yè)獲獲得未來來超額利利潤的無無形經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源，他是企業(yè)由由于所處處的地理理位置優(yōu)優(yōu)越,或或者信譽(yù)譽(yù)好、有有品牌效效益而獲獲得客戶戶的信任任,或者者由于組組織管理理、生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營效效益高、技術(shù)先先進(jìn)或掌掌握高新新技術(shù)專專利等原原因而形形成的一一項(xiàng)無形形資源。由于自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)是是商譽(yù)基基于來源源的不同同而得的的一類，因此自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)在在本質(zhì)上與與商譽(yù)完完全相同同。對于于商譽(yù)的的本質(zhì)目前前學(xué)術(shù)界界有

3、以下下5種代代表性觀觀點(diǎn): 1.超額額盈利觀觀該觀點(diǎn)認(rèn)認(rèn)為,商商譽(yù)是未未來預(yù)期期超額盈盈利能力力(不包包括商譽(yù)譽(yù)在內(nèi))的貼現(xiàn)現(xiàn)值,企企業(yè)能長長久地獲獲得比行行業(yè)平均均報(bào)酬更更高的盈盈利。 2.剩余余價(jià)值觀觀該觀點(diǎn)認(rèn)認(rèn)為,商商譽(yù)是企企業(yè)總體體價(jià)值與與單個(gè)可可辨認(rèn)凈凈資產(chǎn)價(jià)價(jià)值的差差額,即即認(rèn)為商商譽(yù)的價(jià)價(jià)值就是是整體價(jià)價(jià)值減去去個(gè)別資資產(chǎn)價(jià)值值總和的的差額。 3.無形形資源觀觀該觀點(diǎn)認(rèn)認(rèn)為,商商譽(yù)是企企業(yè)各種種未入賬賬的無形形資源,是企業(yè)業(yè)長期獲獲得超額額效益不不可或缺缺的因素素,如專專有技術(shù)術(shù)秘訣、戰(zhàn)略性性的位置置、優(yōu)秀秀的管理理隊(duì)伍、團(tuán)隊(duì)的的合作進(jìn)進(jìn)取精神神、有效效的廣告告、卓越越的信用用等

4、級等等。 4.管理理整合效效率觀該觀點(diǎn)認(rèn)認(rèn)為,商商譽(yù)是所所反映的的特定企企業(yè)總體體價(jià)值與與各項(xiàng)資資產(chǎn)價(jià)值值之和的的差額,它代表表該企業(yè)業(yè)的整合合效益高高出個(gè)別別價(jià)值的的部分,是整合合效益的的價(jià)值體體現(xiàn)。 5.人力力資本超超額效益益觀該觀點(diǎn)認(rèn)認(rèn)為,商商譽(yù)的內(nèi)內(nèi)在價(jià)值值表現(xiàn)為為人力資資本對企企業(yè)的超超額效用用,擺脫脫了有形形資產(chǎn)剩剩余價(jià)值值的束縛縛,是人人力資本本超額效效益價(jià)值值的體現(xiàn)現(xiàn)。 以上5種種觀點(diǎn)從從不同的的方面認(rèn)認(rèn)識了自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的價(jià)值值,都有有其合理理性,并并且都認(rèn)認(rèn)為自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)在在持有年年限內(nèi)能能為企業(yè)業(yè)帶來超超額利潤潤。正因因?yàn)檫@種種超額利利潤的缺缺口不斷斷增大,已經(jīng)影影響到企企業(yè)

5、內(nèi)外外部人員員對企業(yè)業(yè)的價(jià)值值評價(jià)和和決策評評估,所所以要求求計(jì)量自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的呼聲聲越來越越大,但但自創(chuàng)商商譽(yù)的波波動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性性的確給給它的計(jì)計(jì)量帶來來了不小小的困難難。二、自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)的的形成因因素自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的本質(zhì)質(zhì)特征是是可以帶帶來超額額利潤。利潤形形成的因因素從經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)上上分析，可以分分為三類類：1.結(jié)構(gòu)構(gòu)性因素素在開放的的市場環(huán)環(huán)境中，客觀上上存在的的各行業(yè)業(yè)、各企企業(yè)之間間盈利率率的差別別，必然然吸引社社會資本本向盈利利高的行行業(yè)和企企業(yè)流動(dòng)動(dòng)。所以以，在完完全競爭爭條件下下，資本本的自由由流動(dòng)必必然導(dǎo)致致風(fēng)險(xiǎn)相相同的行行業(yè)和企企業(yè)的盈盈利率趨趨于一致致。這一一狀態(tài)就就是“完全競競

6、爭條件件下的廠廠商均衡衡”狀態(tài)。企業(yè)在在追逐利利潤的原原動(dòng)力驅(qū)驅(qū)使下，打破這這種均衡衡，就能能獲取超超額利潤潤。打破破均衡的的方式有有效率和和壟斷。2.資源源性因素素經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)認(rèn)為，由由于經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源的的稀缺性性，構(gòu)成成社會生生產(chǎn)力的的各項(xiàng)要要素：人人力資源源、資本本資源和和地理資資源在經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展中起著著不可替替代的作作用。人力資資源。人人員素質(zhì)質(zhì)及其整整體效應(yīng)應(yīng)是商譽(yù)譽(yù)的成因因之一。商譽(yù)與與人力資資源之間間具有某某種同質(zhì)質(zhì)性，即即商譽(yù)的的價(jià)值中中包含了了未予明明確的人人力資源源的那部部分價(jià)值值。隨著著知識經(jīng)經(jīng)濟(jì)的到到來，知知識已經(jīng)經(jīng)成為最最稀缺的的生產(chǎn)要要素，而而先進(jìn)知知識的載載體人力資資源將

7、成成為超額額利潤的的主要?jiǎng)觿?dòng)因。地理資資源。優(yōu)優(yōu)越的地地理位置置是指交交通要道道、口岸岸或距離離原材料料供應(yīng)地地和銷售售市場較較近的地地區(qū)。以以企業(yè)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略的眼光光來看，優(yōu)越的的外部環(huán)環(huán)境能夠夠?yàn)槠髽I(yè)業(yè)創(chuàng)造超超額利潤潤，而這這也是因因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)的管理理者經(jīng)營營有方，善于投投資決策策，才取取得或培培養(yǎng)出比比較有利利的外部部環(huán)境。資本資資源。產(chǎn)產(chǎn)量的增增長，既既取決于于勞動(dòng)投投入的增增長，也也取決于于資本投投入的增增長。也也就是說說，資本本資源和和人力資資源一樣樣，在經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展中起著著不可替替代的作作用。首先，借借助企業(yè)業(yè)良好的的資信和和美譽(yù)度度能低成成本籌資資：利用良良好的商商業(yè)信譽(yù)譽(yù)和知名

8、名度，在在與外部部進(jìn)行橫橫向交易易和聯(lián)合合中，取取得合作作伙伴在在供應(yīng)價(jià)價(jià)格、貨貨源配給給、商品品運(yùn)輔、貨款結(jié)結(jié)算方式式等方面面的優(yōu)惠惠待遇，減少企企業(yè)的資資金支出出成本。利用企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)上良好好的信用用關(guān)系，優(yōu)先進(jìn)進(jìn)行各種種融資活活動(dòng)。一一是間接接融資，即企業(yè)業(yè)利用良良好的財(cái)財(cái)務(wù)信用用優(yōu)先取取得各種種商業(yè)貸貸款；二二是直接接融資，企業(yè)可可利用財(cái)財(cái)務(wù)信用用度高、知名度度高等方方面的優(yōu)優(yōu)勢，優(yōu)優(yōu)先取得得發(fā)行債債券或股股票的便便利條件件，從而而擴(kuò)大直直接融資資和籌資資的規(guī)模模、加快快籌資速速度、降降低籌資資成本。如在美美國，信信用程度度高的企企業(yè)籌資資成本低低，其發(fā)發(fā)行債券券的利率率低于資資信程度

9、度低的企企業(yè)。利用商商譽(yù)，引引進(jìn)境外外資金。外國企企業(yè)在選選擇合作作伙伴時(shí)時(shí)，較注注重企業(yè)業(yè)在長期期經(jīng)營中中創(chuàng)造的的晶牌以以及企業(yè)業(yè)的銷售售網(wǎng)絡(luò)、信譽(yù)。利用這這一優(yōu)勢勢，可吸吸引外國國大公司司合作和和投資。其其次，利利用良好好的資信信和美譽(yù)譽(yù)度，實(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)低成本本擴(kuò)張：通過運(yùn)運(yùn)用晶牌牌效應(yīng)、信譽(yù)效效應(yīng)、商商譽(yù)的參參股，可可實(shí)行跨跨地域滲滲透，把把企業(yè)商商譽(yù)的優(yōu)優(yōu)勢與當(dāng)當(dāng)?shù)厝瞬挪?、地理理、技術(shù)術(shù)設(shè)備等等方面的的優(yōu)勢結(jié)結(jié)合起來來，節(jié)省省勞動(dòng)力力成本和和運(yùn)輸成成本，實(shí)實(shí)現(xiàn)資本本規(guī)模和和生產(chǎn)規(guī)規(guī)模的擴(kuò)擴(kuò)大。利用企企業(yè)商譽(yù)譽(yù)進(jìn)行資資本重組組，剝離離和置換換其他企企業(yè)的有有效資產(chǎn)產(chǎn)，以商商譽(yù)價(jià)值值的增量

10、量帶動(dòng)、盤活相相關(guān)企業(yè)業(yè)的存量量資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資資本規(guī)模模的擴(kuò)張張。3.顧客客性因素素顧客性因因素包括括顧客的的偏好和和銷售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)。企企業(yè)通過過提供優(yōu)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)，贏得得顧客對對企業(yè)及及其產(chǎn)品品的青睞睞。通過過組建出出眾的銷銷售隊(duì)伍伍、建立立完善的的銷售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，使使企業(yè)保保持較高高的市場場占有率率，從而而贏得競競爭優(yōu)勢勢。獲取取穩(wěn)定的的超過同同行業(yè)平平均收益益水平的的級差收收益。從上述觀觀點(diǎn)我們們可得出出這樣的的結(jié)論：若一個(gè)個(gè)企業(yè)，掌握先先進(jìn)的技技術(shù)，或或擁有大大批優(yōu)秀秀的管理理和技術(shù)術(shù)人才，或倍受受顧客青青睞，或或深得供供應(yīng)商和和金融機(jī)機(jī)構(gòu)的支支持，或或占據(jù)戰(zhàn)戰(zhàn)略性的的地理位位置，就就可以

11、大大大提高高生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的效效率，從從而獲得得超額利利潤；若若擁有法法定的或或政府特特許的某某種排他他性的壟壟斷特權(quán)權(quán)，則可可進(jìn)一步步獲得壟壟斷超額額利潤：正是這這些因素素，形成成了會計(jì)計(jì)上所指指的商譽(yù)譽(yù)。三、確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)的必必要性1.確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)是知知識經(jīng)濟(jì)濟(jì)時(shí)代的的要求隨著著經(jīng)濟(jì)的的飛速發(fā)發(fā)展和知知識經(jīng)濟(jì)濟(jì)大潮洶洶涌而至至，商譽(yù)譽(yù)在傳統(tǒng)統(tǒng)會計(jì)的的嚴(yán)密理理論結(jié)構(gòu)構(gòu)中潛移移默化地地發(fā)生了了變化，特別是是經(jīng)歷了了長期固固守歷史史成本會會計(jì)模式式之后，人們突突然發(fā)現(xiàn)現(xiàn)傳統(tǒng)會會計(jì)提供供的數(shù)據(jù)據(jù)已經(jīng)失失真，在在傳統(tǒng)會會計(jì)報(bào)表表上反映映為一個(gè)個(gè)小公司司的，在在證券市市場上卻卻是叱咤咤風(fēng)云的的大公司

12、司。特別別是一些些高科技技公司，無形資資產(chǎn)占總總資產(chǎn)多多的情況況下，不不確認(rèn)自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)，顯然然存在著著極大的的缺陷。2.確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)是政政府部門門進(jìn)行宏宏觀調(diào)控控的需要要通過過確認(rèn)自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)，可以以使政府府了解到到企業(yè)無無形資產(chǎn)產(chǎn)的開發(fā)發(fā)能力和和水平，為國家家制定相相應(yīng)的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策和發(fā)展展戰(zhàn)略提提供依據(jù)據(jù)。同時(shí)時(shí)自創(chuàng)商商譽(yù)如果果得到確確認(rèn)，還還可以反反過來促促使企業(yè)業(yè)在人力力資源、科技創(chuàng)創(chuàng)新等方方面加大大投入力力度。這這將使生生產(chǎn)力中中的科技技成份擴(kuò)擴(kuò)大，提提升社會會生產(chǎn)力力發(fā)展的的動(dòng)力。3.確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)是企企業(yè)內(nèi)部部進(jìn)行經(jīng)經(jīng)營管理理的要求求自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)對對企業(yè)發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略的制定定

13、具有重重要的影影響作用用。自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)不不同于一一般的無無形資產(chǎn)產(chǎn)，它的的形成與與企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營的全過過程緊密密相連，因而它它的價(jià)值值在企業(yè)業(yè)的存續(xù)續(xù)期間并并不是一一成不變變的。它它既可能能隨著企企業(yè)超額額獲利能能力的提提高而提提高，也也可能隨隨著它的的下降而而下降。這樣一一來，自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)價(jià)值的的變動(dòng)情情況就成成了企業(yè)業(yè)超額獲獲利能力力的晴雨雨表，在在管理上上有著不不可低估估的作用用。不僅僅如此，企業(yè)在在對資金金、人才才等許多多方面進(jìn)進(jìn)行管理理的時(shí)候候，也要要充分考考慮這一一會計(jì)信信息。4.確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)有助助于相關(guān)關(guān)各方了了解企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)狀狀況和經(jīng)經(jīng)營成果果，據(jù)此此做出投投資和信信貸決策策

14、隨著著知識經(jīng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代代的到來來，企業(yè)業(yè)管理的的核心逐逐漸轉(zhuǎn)向向人力資資源、研研究開發(fā)發(fā)、創(chuàng)新新能力、信息技技術(shù)等方方面，投投資者也也越來越越關(guān)心企企業(yè)商譽(yù)譽(yù)等無形形資產(chǎn)的的狀況。對于一一個(gè)企業(yè)業(yè)來說，能否贏贏得投資資者的信信賴和金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的信任任，是影影響商譽(yù)譽(yù)價(jià)值的的重要因因素。很很多企業(yè)業(yè)也由于于利用重重估后的的無形資資產(chǎn)盤活活了有形形資產(chǎn)，并獲取取了銀行行貸款。因此，對自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)的的確認(rèn)，可以增增加和拓拓寬企業(yè)業(yè)的籌資資渠道，對企業(yè)業(yè)的發(fā)展展具有重重要的意意義。四、自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)的的形成途途徑商譽(yù)按其其來源不不同分為為自創(chuàng)商商譽(yù)和外外購商譽(yù)譽(yù)兩種。外購商譽(yù)譽(yù)是依據(jù)據(jù)企業(yè)并并購時(shí)，預(yù)期被被并

15、購企企業(yè)存在在的優(yōu)越越條件和和無形資資源在未未來能使使并購企企業(yè)獲取取超額利利潤而確確認(rèn)的，從數(shù)量量上看，它是并并購企業(yè)業(yè)支付的的價(jià)款高高于被并并購企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)公允價(jià)價(jià)值的差差額。自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)是指企企業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)營營過程中中逐漸創(chuàng)創(chuàng)立和積積累而成成的各種種優(yōu)越條條件和無無形資源源，這些些優(yōu)越條條件和無無形資源源預(yù)期會會給企業(yè)業(yè)帶來超超額經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益。 由于自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的形成成具有很很大的不不確定性性，一項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用的的支出可可能使企企業(yè)形成成商譽(yù)，也可能能對商譽(yù)譽(yù)毫無用用處；有有的費(fèi)用用支出在在短期內(nèi)內(nèi)看似對對形成商商譽(yù)無用用，日積積月累則則效果明明顯。在美國，公認(rèn)會會計(jì)原則則中沒有有明確指指出不確

16、確認(rèn)自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)，但從美美國的會會計(jì)文告告看，其其不確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)的觀觀點(diǎn)昭然然若揭。在英國國，處理理商譽(yù)的的標(biāo)準(zhǔn)會會計(jì)慣例例公告（SSAAP222）商商譽(yù)會計(jì)計(jì)認(rèn)為為：“購買商商譽(yù)與自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的特性性沒有差差別。然然而，由由于在特特定時(shí)點(diǎn)點(diǎn)發(fā)生的的企業(yè)市市場交易易是事實(shí)實(shí)，盡管管計(jì)價(jià)是是主觀的的，購買買商譽(yù)的的價(jià)值也也是可以以確定；而自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)則則不可能能?！睂Ω鲊鴩鴷?jì)事事務(wù)進(jìn)行行考察可可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)：雖然然各國對對外購商商譽(yù)的處處理不盡盡相同，但關(guān)于于自創(chuàng)商商譽(yù)的意意見卻是是一致的的，即由由于自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)的的不確定定性，自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)不應(yīng)確確認(rèn)入帳帳。 根據(jù)企企業(yè)會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則第第20號號企業(yè)業(yè)合

17、并準(zhǔn)則規(guī)規(guī)定，企企業(yè)合并并包括同同一控制制下的企企業(yè)合并并和非同同一控制制下的企企業(yè)合并并。同一一控制下下的企業(yè)業(yè)合并一一般發(fā)生生于集團(tuán)團(tuán)公司內(nèi)內(nèi)部，多多數(shù)情況況下為集集團(tuán)內(nèi)的的一種重重組方式式。合并并前企業(yè)業(yè)及合并并后形成成的企業(yè)業(yè)均受同同一方最最終控制制，在合合并中不不涉及自自集團(tuán)外外購買少少數(shù)股權(quán)權(quán)的情況況，合并并方對于于合并中中取得的的資產(chǎn)和和負(fù)債原原則上應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照照被合并并方的原原賬面價(jià)價(jià)值確認(rèn)認(rèn)和計(jì)量量，不產(chǎn)產(chǎn)生商譽(yù)譽(yù)。而非非同一控控制下的的企業(yè)合合并，是是指參與與合并的的各方在在合并前前后不受受同一方方或相同同的多方方最終控控制，一一般發(fā)生生于兩個(gè)個(gè)或兩個(gè)個(gè)以上的的獨(dú)立的的企業(yè)之

18、之間。購購買方支支付的企企業(yè)合并并成本大大于所確確認(rèn)被購購買方可可辨認(rèn)凈凈資產(chǎn)公公允價(jià)值值份額之之差確認(rèn)認(rèn)為資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表中的商商譽(yù)。企企業(yè)合并并成本小小于合并并中取得得的被購購買方可可辨認(rèn)凈凈資產(chǎn)公公允價(jià)值值份額的的差額，在購買買日合并并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中調(diào)整盈盈余公積積和未分分配利潤潤。主要要通過以以下途徑徑形成商商譽(yù)：1.通過過提高人人員素質(zhì)質(zhì)，合理理配置人人員知識識經(jīng)濟(jì)是是以知識識為主要要經(jīng)濟(jì)資資源的一一種新型型經(jīng)濟(jì)形形態(tài)。知知識經(jīng)濟(jì)濟(jì)時(shí)代，生產(chǎn)的的核心要要素是知知識，知知識的載載體是人人，一切切經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)是由由人發(fā)起起，操作作和管理理的。從從企業(yè)的的角度看看，自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)能能否產(chǎn)生生，很

19、大大程度上上取決于于企業(yè)能能否引進(jìn)進(jìn)、重用用具有獨(dú)獨(dú)到見解解和創(chuàng)造造性、具具有一定定管理能能力的人人才；取取決于企企業(yè)能否否對這些些人員進(jìn)進(jìn)行合理理的配置置以及這這些人員員能否通通力合作作。也就就是說，影響企企業(yè)效益益的人員員因素有有兩個(gè)：一是工工作人員員的個(gè)人人素質(zhì)；二是工工作人員員之間的的協(xié)作因因素。22.重視視知識因因素，開開發(fā)特有有產(chǎn)品在在知識經(jīng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代代，知識識價(jià)值在在企業(yè)生生產(chǎn)產(chǎn)品品的總價(jià)價(jià)值中所所占的比比重不斷斷增加，知識產(chǎn)產(chǎn)品成為為知識經(jīng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代代最有代代表性和和最有競競爭力的的產(chǎn)品，成為衡衡量商品品和服務(wù)務(wù)有效性性的重要要標(biāo)準(zhǔn)。因此，隨著知知識成為為發(fā)展經(jīng)經(jīng)濟(jì)的首首要資本本，

20、企業(yè)業(yè)對知識識的投入入應(yīng)日益益增加，知識應(yīng)應(yīng)成為企企業(yè)投資資的重點(diǎn)點(diǎn)。只有有重視知知識因素素，開發(fā)發(fā)本企業(yè)業(yè)特的有有產(chǎn)品，才能提提高企業(yè)業(yè)的整體體效應(yīng)，產(chǎn)生自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)，創(chuàng)造造超額利利潤，在在日益激激烈的市市場競爭爭中立于于不敗之之地。33.合理理資產(chǎn)配配置，建建立最佳佳資產(chǎn)組組合企業(yè)業(yè)要形成成一定的的生產(chǎn)能能力，必必須具備備各種各各樣的資資產(chǎn)。通通過資產(chǎn)產(chǎn)組合，各項(xiàng)資資產(chǎn)的相相互作用用才能為為企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值。不同同的資產(chǎn)產(chǎn)組合會會形成不不同的生生產(chǎn)能力力、創(chuàng)造造不同的的經(jīng)濟(jì)效效益。在在實(shí)際工工作中，資產(chǎn)的的取得需需要支付付一定的的成本，但資產(chǎn)產(chǎn)組合是是不需支支付成本本的。因因此，企企業(yè)應(yīng)合

21、合理配置置資產(chǎn)，建立最最佳資產(chǎn)產(chǎn)組合，利用無無需支付付成本的的最佳資資產(chǎn)組合合，創(chuàng)造造超額價(jià)價(jià)值，即即資產(chǎn)組組合是自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)形成的的又一原原因。五、自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)的的計(jì)量盡管是否否應(yīng)確認(rèn)認(rèn)自創(chuàng)商商譽(yù)的問問題仍在在討論中中，理論論界已提提出了幾幾種計(jì)量量自創(chuàng)商商譽(yù)的方方法：初初始計(jì)量量有超額額盈利現(xiàn)現(xiàn)值法、剩余價(jià)價(jià)值法；后續(xù)計(jì)計(jì)量有系系統(tǒng)攤銷銷法、立立即注銷銷法、永永久保持持法。這這些研究究固然各各有道理理，但應(yīng)應(yīng)該注意意到這是是建立在在對自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)進(jìn)行確認(rèn)認(rèn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上的，而現(xiàn)在在對這一一問題的的討論仍仍沒有取取得結(jié)果果。因此此，當(dāng)務(wù)務(wù)之急是是尋求一一種適合合自創(chuàng)商商譽(yù)的計(jì)計(jì)量屬性性。只有有做到

22、這這一點(diǎn)使使確認(rèn)自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)成為現(xiàn)現(xiàn)實(shí)，關(guān)關(guān)于具體體計(jì)量方方法的研研究才具具有實(shí)際際意義。 隨著自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)在在企業(yè)中中的地位位日益突突現(xiàn)，對對自創(chuàng)商商譽(yù)的研研究也將將繼續(xù)并并升溫。筆者認(rèn)認(rèn)為，自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)在可預(yù)預(yù)見的將將來會朝朝著以下下的趨勢勢發(fā)展：第一，商譽(yù)的的性質(zhì)將將被視為為企業(yè)的的核心能能力。作作為企業(yè)業(yè)核心能能力的載載體的商商譽(yù)不論論是自創(chuàng)創(chuàng)還是外外購都會會有一個(gè)個(gè)一定程程度的可可靠性和和充分的的相關(guān)性性，從而而為企業(yè)業(yè)確認(rèn)自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)奠定了了基礎(chǔ)；第二，在會計(jì)計(jì)處理方方面，亟亟待解決決的是找找到并引引入一種種全新的的計(jì)量屬屬性，它它應(yīng)是與與自創(chuàng)商商譽(yù)的“成本若若相關(guān)性性”、“非競爭爭

23、性”、“無同類類替代品品”等特點(diǎn)點(diǎn)相適應(yīng)應(yīng)，以滿滿足自創(chuàng)創(chuàng)商譽(yù)獨(dú)獨(dú)特的計(jì)計(jì)量要求求；第三三，關(guān)于于自創(chuàng)商商譽(yù)的確確認(rèn)計(jì)量量問題仍仍待進(jìn)一一步研究究，且將將經(jīng)歷一一個(gè)較長長的時(shí)間間，即自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的確認(rèn)認(rèn)離我們們還有一一段距離離。而在此自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)以獲取取超額收收益能力力的大小小作為其其計(jì)量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，理理論上可可采用以以下幾種種方法：1.未來來超額收收益貼現(xiàn)現(xiàn)法此方法符符合商譽(yù)譽(yù)的定義義。在會會計(jì)學(xué)上上，對商商譽(yù)的通通常解釋釋是：商商譽(yù)是指指企業(yè)收收益與社社會基準(zhǔn)準(zhǔn)收益差差額部分分的資本本化，是是企業(yè)未未來超額額收益的的貼現(xiàn)價(jià)價(jià)值。用用公式可可表示為為： 自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的價(jià)值值洛洛年預(yù)期期超額收收益各

24、各年折現(xiàn)現(xiàn)系數(shù)當(dāng)各年預(yù)預(yù)期超額額收益相相等時(shí)，上面的的公式可可簡化為為：自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的價(jià)值值年年預(yù)期超超額收益益年金金現(xiàn)值系系數(shù) 貼現(xiàn)率可可選平均均資本成成本或行行業(yè)平均均資金利利潤率。 這種方法法在計(jì)算算出的自自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)價(jià)值不不發(fā)生明明顯變化化時(shí)，不不對其進(jìn)進(jìn)行重估估，但是是在使用用中需要要對將來來超額收收益進(jìn)行行預(yù)測，并要選選擇公認(rèn)認(rèn)的貼現(xiàn)現(xiàn)率，容容易攙雜雜決策人人員的主主觀判斷斷，所以以計(jì)算中中存在一一定的不不確定性性，可驗(yàn)驗(yàn)證性也也較差。 2.超額額收益資資本化法法該方法是是先計(jì)算算出企業(yè)業(yè)的超額額利潤，再用適適當(dāng)?shù)氖帐找孢€原原率（一一般為同同行業(yè)企企業(yè)平均均利潤率率）將超超額利潤潤還原

25、，把還原原后的金金額作為為自創(chuàng)商商譽(yù)的價(jià)價(jià)值。其其計(jì)算公公式為： 超額利潤潤=企業(yè)業(yè)平均利利潤額一一按同行行業(yè)企業(yè)業(yè)平均利利潤率企業(yè)當(dāng)當(dāng)年年末末凈資產(chǎn)產(chǎn)總額 自創(chuàng)商譽(yù)譽(yù)的價(jià)值值超額額利潤收益還還原率 為保證計(jì)計(jì)算結(jié)果果能夠準(zhǔn)準(zhǔn)確地反反映企業(yè)業(yè)一定時(shí)時(shí)期內(nèi)的的平均獲獲利水平平，平均均利潤率率計(jì)算時(shí)時(shí)期的確確定，應(yīng)應(yīng)選用靠靠近計(jì)算算期的若若干時(shí)期期（如55年）；為準(zhǔn)確確地反映映企業(yè)的的獲利能能力，超超額收益益應(yīng)采用用扣除企企業(yè)年末末損益表表中營業(yè)業(yè)外收支支凈額后后的差額額。3.整體資資產(chǎn)價(jià)值值與可辨辨認(rèn)凈資資產(chǎn)公允允價(jià)值的的差額法法從歷史淵淵源上看看，這種種計(jì)量方方法實(shí)際際上同總總計(jì)價(jià)賬賬戶論相相關(guān)，認(rèn)認(rèn)為企業(yè)業(yè)的整體體資產(chǎn)價(jià)價(jià)值與可可辨認(rèn)凈凈資產(chǎn)（有形資資產(chǎn)可可辨認(rèn)的的無形資資產(chǎn)一負(fù)負(fù)債）