2022年中國(guó)教育出版行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年中國(guó)教育出版行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1.出版行業(yè)：行業(yè)健康發(fā)展，教材教輔占半壁江山新聞出版產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，數(shù)字出版近十年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家新聞出版署統(tǒng)計(jì) 數(shù)據(jù)，2020 年中國(guó)新聞出版產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入 28,558 億元（YoY-0.5%），在疫情對(duì)于線下零 售影響下整體保持平穩(wěn)。其中，全國(guó)印刷、出版和發(fā)行服務(wù)營(yíng)業(yè)收入 16,776 億元 （YoY-11.2%），營(yíng)收占比 58.7%；數(shù)字出版營(yíng)業(yè)收入 11,782 億元（YoY+20.2%），營(yíng)收 占比 41.3%（YoY+7.1pcts）。出版內(nèi)容的產(chǎn)品形態(tài)和版權(quán)形式愈發(fā)多元，出版內(nèi)容與科技 結(jié)合逐漸緊密。分渠道看，我們認(rèn)為數(shù)字出版線上化

2、趨勢(shì)明確，未來數(shù)字出版營(yíng)收占比仍 然有提升空間。分類目看，出版物發(fā)行、圖書出版、印刷復(fù)印營(yíng)收占比 95%。在全國(guó)印刷、出版和發(fā) 行服務(wù)板塊中，出版物發(fā)行、圖書出版、印刷復(fù)印三個(gè)與中原傳媒業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)最為密切的三 個(gè)細(xì)分行業(yè)2020年?duì)I業(yè)收入分別為11,991/2,953/964億元，同比分別-13.1%/-7.6%/-2.6%， 占比分別為 71.5%/17.6%/5.7%，合計(jì)占比超 95%。分品類看，教材教輔零售金額位列“出版物發(fā)行-出版物零售”領(lǐng)域第一大品類，2020 年占比提升至 66.6%。根據(jù)國(guó)家新聞出版署的數(shù)據(jù)，教材教輔近 8 年來占據(jù)出版物零售市 場(chǎng)主要份額，2012-2020 年

3、教材教輔零售金額由 371 億上升至 745 億元，零售金額 CAGR 9.1%；占出版物零售金額比重保持上升態(tài)勢(shì)，2012-2020 年平均占比為 59.0%，2020 年 占比達(dá) 66.6%。教材教輔主要面向?qū)W生，具有穩(wěn)健的剛性需求，是出版物零售市場(chǎng)穩(wěn)定增 長(zhǎng)的支撐。圖：2012-2020 年教材教輔零售金額、零售金額占比及增速（億元）分地區(qū)看，河南省出版行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速連續(xù)兩年保持高于行業(yè)增速。2018/2019 年， 河南省位列營(yíng)收增速第 1/2，位列營(yíng)收增長(zhǎng)貢獻(xiàn)第 5/4。2019 年河南省營(yíng)收未能進(jìn)入前十 大省市排名，但營(yíng)收增速 10.0%，持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，營(yíng)收增長(zhǎng)貢獻(xiàn)為 22.4%

4、。2.圖書市場(chǎng)：疫情短期擾動(dòng)，渠道演變趨勢(shì)愈突出中國(guó)圖書零售市場(chǎng)碼洋規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，網(wǎng)店渠道占比近八成。根據(jù)開卷數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，圖 書零售市場(chǎng)在 2014-2019 年間維持低兩位數(shù)增長(zhǎng)，2020 年疫情影響下首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng) （YoY-5.1%）。分季度看，2020Q1 行業(yè)受疫情影響較為嚴(yán)重，Q2 之后隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)學(xué) 的有序進(jìn)行，降幅逐季度收窄。分渠道看，2020 年實(shí)體店渠道受到疫情沖擊，碼洋規(guī)模 203.6 億元，同比降幅擴(kuò)大（YoY-33.8%）；網(wǎng)點(diǎn)渠道碼洋規(guī)模 767.2 億元，占比達(dá) 79.0%， 增速有所放緩（YoY+7.3%）。分品類看，具有學(xué)習(xí)剛性需求的教輔類以及少兒類占比逐年提

5、升。2020 年，整體零 售市場(chǎng)中除主題出版相關(guān)門類外，教輔類和少兒類實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，增速分別為8.9%/2.0%。3.河南市場(chǎng)：人口大省，教育市場(chǎng)空間有穩(wěn)固支撐河南省為公司提供了地域優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。據(jù)全國(guó)第七次人口普查顯示，截至 2020 年 11 月 1 日，河南省常住人口 9,936 萬人，較 2010 年增加了 534 萬人，是人口大省、 經(jīng)濟(jì)大省和教育資源大省。幼兒教育、基礎(chǔ)教育、職業(yè)教育資源為公司教育出版服務(wù)提供 了廣闊的市場(chǎng)空間。據(jù)公司公告，2020 年，河南省中小學(xué)教材同比增長(zhǎng) 2.11%，評(píng)議教 輔增長(zhǎng) 3.05%，市場(chǎng)化教輔增長(zhǎng) 12.12%，電教教材增長(zhǎng) 5.35%。圖：2013-2020 年河南省 K12 在校學(xué)生數(shù)量（萬人）及增速教育市場(chǎng)中期看仍有穩(wěn)定支撐。短期來看，河南省 K12 在校學(xué)生人數(shù)保持增長(zhǎng)， 2013-2020 年 CAGR 為 1.6%。2020 年 K12 在校生人數(shù)約 1,86