2022年冷萃咖啡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、2022年冷萃咖啡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)容空間大，冷萃、凍干咖啡成消費(fèi)新潮流全球咖啡消費(fèi)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，歐美為消費(fèi)主力，中國(guó)市場(chǎng)具備擴(kuò)容潛力。根據(jù) USDA，2010-2019 年全球生咖啡消費(fèi)量從 806.97 萬(wàn)噸增長(zhǎng)至 983.65 萬(wàn)噸， CAGR 為 2.22%；2019 年，歐盟、美國(guó)、巴西為世界前三大咖啡消費(fèi)主體，占比 分別為 27.97%、16.3%、14.35%，中國(guó)咖啡消費(fèi)占比僅 1.98%，向上提升空間 大。中國(guó)咖啡市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于全球市場(chǎng)增速。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院和 Statista，2020 年中國(guó)咖啡市場(chǎng)規(guī)模為 861 億元，2016-2020 年 CAGR 為 2

2、4.27%，預(yù)計(jì) 2021 年 將達(dá)到 1130 億元，同比增速超過 30%，遠(yuǎn)高于全球市場(chǎng)中個(gè)位數(shù)的增速。長(zhǎng)期看，中國(guó)人均咖啡消費(fèi)量處于極低水平，提升空間大。由于茶飲在中國(guó)歷 史悠久，且咖啡和茶在提神功能方面具有相互替代性，中國(guó)尚未培養(yǎng)出成熟的咖 啡消費(fèi)習(xí)慣。但隨著城鎮(zhèn)化趨勢(shì)加快、生活水平提高、生活節(jié)奏加快以及咖啡從 提神功能向社交屬性演變，咖啡消費(fèi)習(xí)慣具備深度培育的市場(chǎng)環(huán)境。2018 年中 國(guó)大陸人均咖啡消費(fèi)量為 6.2 杯，相比于中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣的人均 249.5 杯、 209.4 杯尚有數(shù)十倍的提升空間。全球現(xiàn)磨咖啡仍占主流、速溶咖啡增速略快，中國(guó)以速溶咖啡為主。從全球來看，由于現(xiàn)磨

3、咖啡歷史悠久，目前仍為消費(fèi)主流。近幾年消費(fèi)者對(duì) 咖啡的性價(jià)比和便捷性的需求提升，速溶咖啡的增速略快于現(xiàn)磨咖啡。根據(jù) Statista，2018 年全球現(xiàn)磨咖啡、速溶咖啡消費(fèi)量分別為 593.52 萬(wàn)噸、136.43 萬(wàn)噸，2010-2018 年 CAGR 分別為 2.41%、3.95%。從國(guó)內(nèi)來看，根據(jù) Mintel 統(tǒng)計(jì)，2019 年中國(guó)咖啡市場(chǎng)中速溶咖啡占比達(dá)到 72%，為主流咖啡產(chǎn)品，現(xiàn)磨咖啡、即飲咖啡占比為 18%、10%。冷萃咖啡成為消費(fèi)新潮流，滿足夏季咖啡需求。冷萃咖啡以冷水和咖啡粉為原 料，長(zhǎng)時(shí)間低溫浸泡并萃取制成，在有效留存咖啡風(fēng)味的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了咖啡低溫制 作，填補(bǔ)了夏天的咖啡消

4、費(fèi)需求，冷萃咖啡逐漸成為咖啡消費(fèi)新潮流。根據(jù) CNBData 聯(lián)合天貓平臺(tái)發(fā)布的數(shù)據(jù)，冷萃咖啡在 2016-2018 年呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，5- 9 月為冷萃咖啡消費(fèi)高峰，2018 年冷萃咖啡線上銷售額增速超 400%，成為當(dāng)年 的黑馬品類。海外方面，根據(jù) Mintel 的市場(chǎng)調(diào)查，2017 年美國(guó)冷萃咖啡銷售收 入達(dá) 3800 萬(wàn)美元，2015-2017 年合計(jì)約增長(zhǎng) 460%，根據(jù) Grand View Research 預(yù) 測(cè)，2025 年全球冷萃咖啡市場(chǎng)將達(dá)到 16.3 億美元，2019-2025 年 CAGR 將達(dá)到 25.1%。凍干咖啡銷售高增長(zhǎng)，精品咖啡受到熱捧。消費(fèi)者對(duì)咖啡風(fēng)味和口感

5、的追求是近 年來咖啡消費(fèi)的發(fā)展趨勢(shì)之一，精品咖啡受到熱捧。凍干咖啡利用低溫干燥工藝 升華水分，能夠更大程度保留咖啡原有的風(fēng)味和口感，是精品咖啡的典型產(chǎn)品。 2017、2018 年凍干咖啡線上消費(fèi)同比增長(zhǎng)分別達(dá)到 56.3%、191.6%。圖：凍干咖啡線上消費(fèi)同比增速2、本土冷萃咖啡企業(yè)上下游分工明確外企以覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合型企業(yè)為主。消費(fèi)終端來看，雀巢早在 1988 年便進(jìn) 入中國(guó)市場(chǎng)，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，JDE 為國(guó)際性食品飲料巨頭，產(chǎn)品品類豐富，目前 國(guó)際食品生產(chǎn)企業(yè)在中國(guó)速溶咖啡行業(yè)已形成較強(qiáng)的市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。原料 供應(yīng)來看，外企的原料生產(chǎn)以供應(yīng)自身生產(chǎn)線為主，少量外拓與下游其他咖啡品 牌

6、合作，通常外企對(duì)外銷售的咖啡原料價(jià)格昂貴。本土企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游分工明確。本土企業(yè)中尚未培養(yǎng)出大規(guī)模綜合型咖啡企 業(yè)，目前國(guó)內(nèi)咖啡企業(yè)上下游分工較為明確，下游包括速溶咖啡生產(chǎn)企業(yè)、精品 咖啡生產(chǎn)企業(yè)，上游為獨(dú)立的原料供應(yīng)商。 速溶咖啡：主要參與者包括后谷咖啡、力神咖啡等傳統(tǒng)咖啡品牌，具備一定 的區(qū)域性影響力，但尚未輻射全國(guó)。 精品咖啡：三頓半和隅田川為主要參與者，兩大精品咖啡品牌均成立于 2015 年，成立時(shí)間較晚但發(fā)展迅速，由于消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)變化以及年輕消費(fèi) 群體的擴(kuò)大，精品咖啡更加迎合消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣變化，近幾年受到資本追 捧。 原料供應(yīng)商：主要參與者包括順大、金米蘭、源銘咖啡。順大為綜合型食

7、品 原料供應(yīng)商，咖啡產(chǎn)品中包括咖啡豆、咖啡粉、萃取液等，為 Costa 咖啡的 主要供應(yīng)商；金米蘭、源銘咖啡主要為下游提供拼配咖啡豆以及咖啡師培訓(xùn) 相關(guān)服務(wù)，源銘咖啡為太平洋咖啡的主要供應(yīng)商。3、金貓咖啡獨(dú)立運(yùn)作，全產(chǎn)業(yè)鏈布局咖啡全生產(chǎn)鏈布局，為客戶提供一站式產(chǎn)品服務(wù)。公司自 2015 年開始布局咖啡 產(chǎn)業(yè)，目前已有涵蓋烘焙、研磨、萃取、濃縮、噴霧干燥的完整速溶咖啡生產(chǎn) 線，覆蓋速溶咖啡生產(chǎn)鏈全流程產(chǎn)品，包括烘焙咖啡豆、研磨咖啡粉、冷萃咖啡 液、咖啡濃縮液、速溶咖啡以及結(jié)合固體飲料生產(chǎn)線生產(chǎn)的三合一咖啡飲料，能 夠?yàn)榭蛻籼峁┮徽臼疆a(chǎn)品服務(wù)。金貓咖啡獨(dú)立運(yùn)作，著力打造咖啡自有品牌?？Х犬a(chǎn)品具有高

8、端性和制作專業(yè)性 的特點(diǎn)，品牌力成為咖啡行業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)要素之一。2019 年公司成立金貓咖啡 子公司獨(dú)立運(yùn)作咖啡業(yè)務(wù)，著力打造自有品牌“金貓咖啡”，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從以速溶 咖啡粉為主轉(zhuǎn)向冷萃咖啡和凍干咖啡的研發(fā)制造，拔高品牌調(diào)性。同時(shí)為下游餐 飲及工業(yè)客戶開展 OEM 代工業(yè)務(wù)，在下游快速發(fā)展和迭代的背景下，公司能夠 快速滿足客戶的定制化需求。圖：咖啡產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程冷萃技術(shù)國(guó)內(nèi)首創(chuàng)，連續(xù)性量產(chǎn)解決客戶痛點(diǎn)。公司單獨(dú)設(shè)立金貓工廠進(jìn)行生產(chǎn) 和研發(fā)，引進(jìn)德國(guó)先進(jìn)設(shè)備，并采用公司自研的冷萃冰滴咖啡技術(shù)，該項(xiàng)技術(shù)為 國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。由于冷萃咖啡生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，普遍為 8-12 小時(shí)，非全國(guó)性茶飲連鎖店難以做到冷萃咖

9、啡液的自給自足，公司能夠?qū)崿F(xiàn)冷萃咖啡液的連續(xù)性量產(chǎn)，以 解決客戶的需求痛點(diǎn)。速溶咖啡為主要咖啡產(chǎn)品，冷萃進(jìn)入擴(kuò)張期。公司已形成規(guī)模的咖啡業(yè)務(wù)包括速 溶咖啡粉、三合一咖啡飲料、冷萃咖啡液，截至 2020Q3 占比分別為 61.2%、 10.8%、24.2%。 速溶咖啡粉：2017-2018 年速溶咖啡粉占比維持在 87%-91%左右。2019 年公 司將咖啡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至子公司金貓咖啡獨(dú)立運(yùn)作，受咖啡生產(chǎn)和出口相關(guān)許可證 照變更影響，當(dāng)年咖啡銷量有所下降。2020 年受疫情影響，東南亞地區(qū)的 速溶咖啡粉采購(gòu)需求減少，銷量進(jìn)一步下降，導(dǎo)致近兩年速溶咖啡粉業(yè)務(wù)占 比呈下降趨勢(shì)。 三合一咖啡飲料：2019 年公司加強(qiáng)國(guó)內(nèi)食品工業(yè)、餐飲連鎖、線上等渠道 的開拓，營(yíng)收占比逐步提升。 冷萃咖啡液：2017-2019 年公