2021年數(shù)字展示行業(yè)發(fā)展分析

1、2021年數(shù)字展示行業(yè)發(fā)展分析1、城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)，數(shù)字化展示助力文化基建中國城鎮(zhèn)化步伐帶動城市文化體系建設(shè)，大型文化主題展館建設(shè)需求旺盛。2010-2020年，中國城鎮(zhèn)化步伐穩(wěn)步前進(jìn)，城鎮(zhèn)化率提升了13.9pcts至63.89%，對比歐美等發(fā)達(dá)國家80%左右的城鎮(zhèn)化率（根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2020年美國城市人口占比82.7%），依然具有較大提升空間。伴隨城鎮(zhèn)化步伐，公共文化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也需不斷完善，其中城市館、博物館、科技館等大型文化主題展館作為城市文化基礎(chǔ)設(shè)施，是公共文化服務(wù)的載體，對展現(xiàn)城市形象、體現(xiàn)城市未來發(fā)展方向、提升人口文化水平等方面發(fā)揮著重要作用。大型文化主題展館建設(shè)需求旺盛，構(gòu)建風(fēng)

2、語筑未來增長基本盤。政府投入上，文化和旅游事業(yè)費占比逐年小幅穩(wěn)步提升。落實到政府投入力度上，近年來政府持續(xù)增加文化和旅游事業(yè)費投入，2011-2020年，全國文化和旅游事業(yè)費由393億元增長至1,088億元，CAGR為12.9%。全國文化和旅游事業(yè)費占中國公共財政支出比例逐年小幅穩(wěn)步提升，2011至2020年提升0.08pct至0.44%。圖：2010-2020年全國文化和旅游事業(yè)費支出趨勢及增速政策支持上，國家產(chǎn)業(yè)政策為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。2015年以來，國家多次出臺政策支持地方加強(qiáng)數(shù)字化展覽館的建設(shè)?！笆濉币?guī)劃強(qiáng)調(diào)公共文化設(shè)施建設(shè)，對科技館、博物館等公共文化設(shè)施提出了明確目標(biāo)

3、。地方政府出于提高城市建設(shè)水平，提升城市形象，也加大城市展館、主題館建設(shè)?！笆奈濉币?guī)劃周期內(nèi)，實施文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略、推動公共文化數(shù)字化建設(shè)，是健全現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)體系、提升公共文化服務(wù)水平的重要路徑。2021年6月，文旅部正式發(fā)布“十四五”文化和旅游發(fā)展規(guī)劃，提出到2025年，全國各類文化設(shè)施數(shù)量（公共圖書館、文化館站、美術(shù)館、博物館、藝術(shù)演出場所）達(dá)到7.7萬，文化設(shè)施年服務(wù)人次達(dá)到48億。展望未來，文化產(chǎn)業(yè)前景廣闊。1.1、城市數(shù)字化體驗空間：覆蓋率有待提升，構(gòu)建公司基本盤城市數(shù)字化體驗空間包括城市館、園區(qū)館。城市館：通過宏大的場景、藝術(shù)的構(gòu)思和高科技的手段，展示城市歷史文化的底蘊(yùn)、發(fā)展歷

4、程和未來規(guī)劃。城市館有效地提升了城市形象和文化品位，同時也具備了文化交流、會議服務(wù)、招商引資的多重功能，是城市的整體營銷的重要一環(huán)。園區(qū)館是展示園區(qū)未來規(guī)劃、園區(qū)產(chǎn)業(yè)成果重要窗口，同時也是園區(qū)是產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的必備一環(huán)。圖：城市規(guī)劃館案例：石家莊城市館園區(qū)館：超過2,700家開發(fā)區(qū)為園區(qū)館建設(shè)提供增長動力。自1984年設(shè)立首批國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)以來，我國各類開發(fā)區(qū)發(fā)展迅速。根據(jù)中國開發(fā)區(qū)網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2021年8月，我國開發(fā)區(qū)共計2,732家，其中國家級開發(fā)區(qū)653家，省級開發(fā)區(qū)2,079家。若全部園區(qū)均建成園區(qū)館，則全國將建成超過2,700園區(qū)館。1.2、文化及品牌數(shù)字化體驗空間：增長

5、迅速，助力中長期發(fā)展文化及品牌數(shù)字化體驗空間擁有增長潛力，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展提供動力。文化及品牌數(shù)字化體驗空間通過將創(chuàng)意、設(shè)計、數(shù)字藝術(shù)和沉浸式體驗元素深度融入IP主題、在地文化特色和品牌形象之中，重點打造面向社會大眾和消費者開放的新型互動體驗式空間。以風(fēng)語筑為例，文化及品牌數(shù)字化體驗空間業(yè)務(wù)在手訂單金額近三年不斷提升，由2018年的37.4%提升14.6pcts至52.0%。據(jù)公司公告，2020年新簽訂單30.69億元（YoY+48.4%），其中文化及品牌數(shù)字化體驗空間新簽訂單20.45億元（YoY+109.05%），為公司的中長期發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。博物館：博物館體系布局優(yōu)化，類型豐富主體多

6、元的體系基本形成。數(shù)量上，2010-2020年，博物館數(shù)量由2,435個增至5,452個，CAGR為8.4%。參觀人次上，2010-2019年，參觀人次由4.1萬增至11.5億人次，CAGR達(dá)12.2%，越來越多國民走進(jìn)博物館，享受文化盛宴，“到博物館去”成為社會新風(fēng)尚。2020年疫情影響線下娛樂消費活動，且博物館采取限流措施，博物館參觀人次同比-54.1%至5.3億人次。覆蓋率上，2010年平均55萬人擁有1個博物館，2020年平均25萬人擁有1個博物館，覆蓋率大幅提升。根據(jù)美國博物館及圖書館服務(wù)協(xié)會統(tǒng)計，美國博物館數(shù)超3.5萬個，對應(yīng)美國博物館覆蓋率達(dá)到每0.92萬人擁有1個博物館。對標(biāo)美

7、國的覆蓋率水平，我國博物館建設(shè)仍有較大提升空間。政策方面，不斷釋放博物館建設(shè)的利好信號。文物局博物館事業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃綱要2011-2020提出2020年將發(fā)展到25萬人擁有1個博物館，2020年5,452個博物館建設(shè)情況符合之前的規(guī)劃指引。2021年5月中宣部等九部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于推進(jìn)博物館改革發(fā)展的指導(dǎo)意見（簡稱“意見”），國家文物局副局長在發(fā)布會上表示，面對新的時代需求，未來需要進(jìn)一步激發(fā)博物館發(fā)展活力，實現(xiàn)博物館由數(shù)量增長向質(zhì)量提升的根本性轉(zhuǎn)變。意見提出，到2025年形成布局合理、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、特色鮮明、體制完善、功能完美的博物館事業(yè)發(fā)展格局；到2035年，中國特色博物館制度更加成熟定型，博

8、物館社會功能更加完善，基本建成世界博物館強(qiáng)國。數(shù)字化科技館：科普場館包括科技館和科學(xué)技術(shù)博物館。數(shù)量上，2020年中國有1,525個科普場館，2014-2020年CAGR達(dá)5.1%。其中科技館573個，科學(xué)技術(shù)類博物館952個，CAGR分別為5.8%/4.7%。參觀人次上，2019年達(dá)2.43億人，2020年疫情限流影響下降至1.15億人，2014-2019年參觀人次CAGR達(dá)4.2%。覆蓋率上，2020年每92.6萬人擁有一個科普場館，仍有較大提升空間。數(shù)字化展覽行業(yè)：行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，展覽規(guī)模不斷擴(kuò)大。各級政府重視重大會展活動的舉辦，據(jù)中國會展經(jīng)濟(jì)研究會數(shù)據(jù)，2011-2019年，全國線下舉辦

9、展覽數(shù)量由7,330場增至1.1萬場，展覽面積達(dá)到1.5億平方米，CAGR分別為5.2%/7.8%。2020年受到新冠疫情沖擊，2020年全國范圍內(nèi)舉辦線下展覽的城市減少36個至151個，全國線下共舉辦展覽5,408場，展覽面積為7,727萬平方米，同比-51%/-48%。展覽場館建設(shè)穩(wěn)健推進(jìn)。展館數(shù)量上，2020年全國展覽館場館298座，同比增加6座，全國可供使用展覽館連續(xù)第二年保持增長。2020年，全國在建展館6座，與2019年一致；立項待建展館6座，同比減少10座；合計未來全國展館數(shù)量預(yù)計為328座，較2019年總數(shù)減少4座。展館面積上，2020年在用和在建展館面積同比增有增長，待建展館

10、面積有所下降，合計未來全國展館面積同比增長50.4萬平方米。2、文化需求崛起時，數(shù)字化展示行業(yè)長期增長有動力經(jīng)濟(jì)增長帶動國民消費能力提升，推動文化消費需求崛起。2010-2019年，中國人均GDP增速維持6%以上，國民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展，2020年人民GDP增速在疫情沖擊下下降至2.4%，但仍保持增長。伴隨人均GDP逐年上漲，國民人均可支配收入與人均消費支出也不斷上升，2013-2019年CAGR分別為9.0%/8.5%。我們認(rèn)為隨著疫情常態(tài)化、國內(nèi)疫情防控能力突出，國民消費能力長期呈上揚(yáng)態(tài)勢，為文化產(chǎn)業(yè)、數(shù)字化展示行業(yè)發(fā)展注入動力，長期有利于公司數(shù)字化產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。文化產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，國民

11、文化類消費支出比重不斷上漲。國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶動了中國文化產(chǎn)業(yè)的崛起，據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2013-2019年，全國文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增加值由2.14萬億元增至4.44萬億元，CAGR達(dá)13.0%，占GDP比重提升0.87pct至4.5%，呈快速增長態(tài)勢。在文化自信背景下，教育、文化和娛樂在人均消費支出中的比例也不斷提升。2013-2019年，教育、文化和娛樂消費支出由1,398元增至2,513元，CAGR為10.3%，占人均消費支出比重提升1.1pcts至11.7%。在基礎(chǔ)需求得到滿足后，伴隨消費能力提升和消費升級，文化消費需求提升，投入到教育、文化和娛樂中的消費占比呈現(xiàn)提升趨勢。國民對高品質(zhì)創(chuàng)意

12、服務(wù)需求快速增長，沉浸式娛樂需求為文化展示領(lǐng)域發(fā)展奠定基礎(chǔ)。在文化消費中，沉浸式娛樂作為創(chuàng)新型娛樂方式，在體驗感、互動性與場景感等方面優(yōu)勢突出，迎合了消費升級需求。根據(jù)幻境娛樂未來數(shù)據(jù)庫2020中國沉浸產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書，2019年中國沉浸式體驗項目大幅增長至1,100個（YoY+148.9%）。據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，2020年中國沉浸式體驗娛樂行業(yè)市場規(guī)模預(yù)計71億元，該機(jī)構(gòu)預(yù)計這一市場2024年將達(dá)126億元（2024 CAGR 15.4%），行業(yè)有望保持快速發(fā)展。圖：2013-2019年中國沉浸式體驗娛樂項目數(shù)量及增速政策利好行業(yè)增長，未來5年100個沉浸式體驗項目規(guī)劃為行業(yè)、為公司發(fā)展提供保障

13、。2017年文化部發(fā)布的文化部“十三五”文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，在文化裝備制造業(yè)部分簡單提及要開發(fā)“適應(yīng)沉浸體驗”“沉浸式體驗平臺”相關(guān)技術(shù)。2021年7月，文化和旅游部公布“十四五”文化和旅游發(fā)展規(guī)劃，在健全現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)體系部分特別強(qiáng)調(diào)了要在“十四五”期間完成“100個沉浸式體驗項目”的目標(biāo)，鼓勵沉浸式體驗與城市綜合體、公共空間、旅游景區(qū)等相結(jié)合。國家在第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中也提出“推動景區(qū)、博物館等發(fā)展線上數(shù)字化體驗產(chǎn)品，建設(shè)景區(qū)監(jiān)測設(shè)施和大數(shù)據(jù)平臺，發(fā)展沉浸式體驗、虛擬展廳、高清直播等新型文旅服務(wù)”。3.數(shù)字化展示行業(yè)競爭充分，龍頭議價權(quán)高行業(yè)上游企業(yè)眾多、競爭充分，下游

14、議價能力取決于企業(yè)自身專業(yè)水平及資金實力，行業(yè)競爭格局呈強(qiáng)者恒強(qiáng)局面。數(shù)字文化展示行業(yè)上游主要包括多媒體軟、硬件、影視動畫制作等行業(yè)，這些行業(yè)企業(yè)眾多，處于充分競爭狀態(tài)，議價權(quán)較低；下游客戶主要為各類有相關(guān)需求的政府部門、企事業(yè)單位和商業(yè)機(jī)構(gòu)等，政企關(guān)系良好有利于公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張。因為招標(biāo)方多為政府、企業(yè)，城市館、園區(qū)館等招標(biāo)項目承擔(dān)著對外交流展示、品牌營銷宣傳的重任，基于這一特性，招標(biāo)方更傾向于選擇資質(zhì)合法、經(jīng)驗豐富、口碑良好的企業(yè)。因此，企業(yè)的施工資質(zhì)、信用記錄、過往工程案例及企業(yè)資本實力決定了企業(yè)的議價能力，優(yōu)秀的結(jié)項工程及業(yè)內(nèi)的專業(yè)認(rèn)可是增強(qiáng)企業(yè)競爭力的關(guān)鍵，行業(yè)競爭格局呈強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。行業(yè)呈現(xiàn)一超多強(qiáng)態(tài)勢，潛在進(jìn)入者進(jìn)入門檻高。目前，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)為風(fēng)語筑、絲路視覺、華凱創(chuàng)意、凡拓數(shù)創(chuàng)等，其中風(fēng)語筑為行業(yè)龍頭企業(yè)，根據(jù)公司公告，2021年前三季度，風(fēng)語筑/華凱創(chuàng)意/絲路視覺/凡拓數(shù)創(chuàng)營業(yè)收入分別為22.5/10.7/8.8/4.7億元。隨著我國對于文化產(chǎn)業(yè)重視程度不斷上升，產(chǎn)生了一大批對文化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)的需求，這給行業(yè)帶來了新的活力，但