熔噴復(fù)合產(chǎn)品公司企業(yè)利潤(rùn)管理方案

1、泓域/熔噴復(fù)合產(chǎn)品公司企業(yè)利潤(rùn)管理方案熔噴復(fù)合產(chǎn)品公司企業(yè)利潤(rùn)管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113720207 一、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc113720207 h 1 HYPERLINK l _Toc113720208 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113720208 h 3 HYPERLINK l _Toc113720209 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113720209 h 3 HYPERLINK l _Toc113720210 二、 利潤(rùn)的構(gòu)成與計(jì)算 PAGEREF _Toc113720

2、210 h 4 HYPERLINK l _Toc113720211 三、 資本金制度 PAGEREF _Toc113720211 h 10 HYPERLINK l _Toc113720212 四、 權(quán)益資本的籌集 PAGEREF _Toc113720212 h 12 HYPERLINK l _Toc113720213 五、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113720213 h 16 HYPERLINK l _Toc113720214 六、 企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 PAGEREF _Toc113720214 h 18 HYPERLINK l _Toc113720215 七、 投資風(fēng)險(xiǎn)管理 P

3、AGEREF _Toc113720215 h 21 HYPERLINK l _Toc113720216 八、 企業(yè)投資管理的方法 PAGEREF _Toc113720216 h 25 HYPERLINK l _Toc113720217 九、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113720217 h 31 HYPERLINK l _Toc113720218 十、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc113720218 h 35 HYPERLINK l _Toc113720219 十一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113720219 h 43 HYPERLINK l _Toc11

4、3720220 十二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc113720220 h 46 HYPERLINK l _Toc113720221 十三、 法人治理 PAGEREF _Toc113720221 h 47公司簡(jiǎn)介（一）基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：段xx3、注冊(cè)資本：1310萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-3-97、營(yíng)業(yè)期限：2016-3-9至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡(jiǎn)介當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的

5、不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國(guó)內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚僭鲩L(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”、中國(guó)制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企

6、業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將把握國(guó)內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 （三）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額5873.144698.514404.86負(fù)債總額2030.121624.101522.59股東權(quán)益合計(jì)38

7、43.023074.422882.26公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入12091.259673.009068.44營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2587.362069.891940.52利潤(rùn)總額2332.421865.941749.32凈利潤(rùn)1749.321364.471259.51歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1749.321364.471259.51利潤(rùn)的構(gòu)成與計(jì)算利潤(rùn)是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等取得的凈收益1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)利潤(rùn)總額的主要組成部分。銷售收入是企業(yè)銷售產(chǎn)品，提供工業(yè)性勞務(wù)時(shí)取得的收入。銷售退回、銷售折讓是指由于供貨企業(yè)的原因，買方將產(chǎn)品退回企業(yè)或要求折價(jià)處理

8、。銷售稅金是指銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅金，包括消費(fèi)稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅和教育附加等。2、投資凈收益投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（1）投資收益包括對(duì)外投資分得的利潤(rùn)、股利和債券利息，投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)大于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。（2）投資損失包括對(duì)外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項(xiàng)少于賬面價(jià)值的差額，以及按照權(quán)益法記賬的股票投資、其他投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔(dān)的數(shù)額等。3、營(yíng)業(yè)外收支凈額營(yíng)業(yè)外收支凈額是營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出的差額。（1）營(yíng)業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收

9、益、處置無(wú)形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。（2）營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無(wú)形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、計(jì)提的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、計(jì)提的在建工程減值準(zhǔn)備、罰款支出、捐贈(zèng)支出、非常損失等。營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出應(yīng)當(dāng)分別核算，并在利潤(rùn)表中分列項(xiàng)目反映。營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出還應(yīng)當(dāng)按照具體收入和支出設(shè)置明細(xì)項(xiàng)目，進(jìn)行明細(xì)核算。4、利潤(rùn)分配利潤(rùn)分配是指企業(yè)利潤(rùn)在國(guó)家、投資者、企業(yè)之間的分配。企業(yè)的利潤(rùn)總額應(yīng)依法繳納所得稅，稅后利潤(rùn)在彌補(bǔ)以前年度虧損、提取公積金和公益金后，按投資協(xié)議、合同以及法律法規(guī)規(guī)定在投資者之間進(jìn)行分配。（1）利潤(rùn)總額的調(diào)整。為了使經(jīng)營(yíng)虧

10、損的彌補(bǔ)落到實(shí)處，企業(yè)利潤(rùn)應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，并以調(diào)整后的利潤(rùn)作為繳納所得稅的依據(jù)。對(duì)利潤(rùn)總額的調(diào)整有三方面：彌補(bǔ)以前年度的虧損；剔除投資收益中已繳納所得稅的項(xiàng)目；剔除只需要按規(guī)定補(bǔ)交所得稅的項(xiàng)目。虧損彌補(bǔ)的具體做法是：企業(yè)發(fā)生的年度虧損，用下一年的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)，下一年度稅前利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的可以在五年內(nèi)連續(xù)彌補(bǔ)，五年內(nèi)不足彌補(bǔ)的用稅后利潤(rùn)或盈余公積金彌補(bǔ)。（2）利潤(rùn)分配順序。利潤(rùn)分配既體現(xiàn)了資本的保值、增值，保護(hù)了投資者的權(quán)益和收益，又保護(hù)了企業(yè)的自主權(quán)和自我發(fā)展，同時(shí)還保護(hù)了國(guó)家的所得利益。企業(yè)繳納所得稅后的利潤(rùn)，一般按照下列順序分配：彌補(bǔ)被沒收的財(cái)產(chǎn)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰金；彌補(bǔ)企業(yè)以前年

11、度的虧損；提取法定盈余公積金；提取公益金；向投資者分配利潤(rùn)，企業(yè)以前年度未分配的利潤(rùn)，可以并入本年度向投資者分配。上述利潤(rùn)分配順序中要補(bǔ)充說明的是：企業(yè)以前年度的虧損，如不能在五年之內(nèi)彌補(bǔ)，就只能以稅后利潤(rùn)先行彌補(bǔ)，以前年度損失未彌補(bǔ)之前，企業(yè)不得提取公積金和公益金。法定盈余公積金的提取，體現(xiàn)了企業(yè)的資本保全制度，它可用來彌補(bǔ)企業(yè)虧損或轉(zhuǎn)增資本金，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊(cè)資金的25%.向投資者分配的利潤(rùn)按出資比例分配。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，股份制企業(yè)將成為今后我國(guó)企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。股份有限公司在進(jìn)行上述前四項(xiàng)分配以后，按照下列順序分配：支付優(yōu)先股股利；提取任意盈余公積金，任意盈余公

12、積金按照公司章程或者股東會(huì)議提取和使用；支付普通股股利。上述利潤(rùn)分配順序中要補(bǔ)充說明的是：公司當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)時(shí)，不得分配股利，但企業(yè)為維護(hù)股票信譽(yù)，在用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，經(jīng)股東會(huì)特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利。但分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資金的25%。（3）利潤(rùn)分配的控制。控制分配順序。利潤(rùn)分配順序?qū)τ诶麧?rùn)分配額有著直接的影響，它涉及企業(yè)與國(guó)家、企業(yè)自身與企業(yè)投資者之間的利益。因此，企業(yè)在分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)該嚴(yán)格按國(guó)家財(cái)務(wù)制度中的規(guī)定順序，計(jì)算上繳、分配與留存?？刂品ǘǚ峙漤?xiàng)目。法定分配項(xiàng)目是國(guó)家明確規(guī)定分配對(duì)象與分配數(shù)量的利潤(rùn)分配項(xiàng)目，對(duì)于這些項(xiàng)目

13、的控制，要求是“正確，及時(shí)、足額”?？刂破髽I(yè)自行分配項(xiàng)目。企業(yè)自行分配項(xiàng)目主要是對(duì)投資者的項(xiàng)目。從總體上，企業(yè)自行進(jìn)行的利潤(rùn)分配，必須正確處理好企業(yè)短期利益與長(zhǎng)期利益之間的關(guān)系，既要進(jìn)行企業(yè)積累，又要滿足投資者的需要。（4）利潤(rùn)分配策略。企業(yè)在確定利潤(rùn)分配策略時(shí)，應(yīng)綜合考慮各種影響因素、結(jié)合自身實(shí)際情況，權(quán)衡利弊得失，從優(yōu)選擇。在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，企業(yè)經(jīng)常采用的利潤(rùn)分配策略主要有以下幾種：剩余策略。所謂剩余策略是指企業(yè)較多地考慮將凈利潤(rùn)用于增加投資者權(quán)益，只有當(dāng)增加的資本額達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，才將剩余的利潤(rùn)用于向投資者分配。這種策略主要是考慮未來投資機(jī)會(huì)的影響，即當(dāng)企業(yè)面臨良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，

14、在目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)的約束下，最大限度地使用留存收益來滿足投資方案所需的自有資金數(shù)額。固定股利策略。采用固定股利策略要求公司在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)都將分期支付固定的股利額，股利不隨經(jīng)營(yíng)狀況的變化而變動(dòng)，除非公司預(yù)期未來收益將會(huì)有顯著的、不可逆轉(zhuǎn)的增長(zhǎng)而提高股利發(fā)放額。采用這種策略的大多數(shù)屬于收益比較穩(wěn)定或正處于成長(zhǎng)期、信譽(yù)一般的公司。固定股利比例策略。采用固定股利比例策略，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤(rùn)中支付股利。由于公司的盈利能力在年度間是經(jīng)常變動(dòng)的，因此每年的股利也應(yīng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)，保持股利與利潤(rùn)間的一定比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)收益的對(duì)等，其不足之處在于不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定與上漲。

15、正常股利加額外股利策略。采用這種策略要求企業(yè)每年按一定的數(shù)額向股東支付正常股利，當(dāng)企業(yè)年景好、盈利有較大幅度增加時(shí)，再根據(jù)實(shí)際需要，向股東臨時(shí)發(fā)放一些額外股利。其優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)具有較大的靈活性和彈性，由于平常股利發(fā)放水平較低，故在企業(yè)凈利潤(rùn)很少或需要將較多的凈利潤(rùn)留存下來用于再投資時(shí)，企業(yè)仍舊可以維持既定的股利發(fā)放水平，避免股利下跌的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)一旦擁有充裕的現(xiàn)金，就可以通過發(fā)放額外股利的方式，將其轉(zhuǎn)移到股東手中，也有利于股價(jià)的提高，因此，在企業(yè)的凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不夠穩(wěn)定時(shí)，采用這種股利策略對(duì)企業(yè)和股東都是有利的。資本金制度1、資本金的概述資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門的注冊(cè)資金總額。因此，資本

16、金就是注冊(cè)資本。資本金的確定可分為實(shí)收資本制和授權(quán)資本制。實(shí)收資本制即要求在公司成立時(shí)確定資本金總額，并一次性繳人其出資額。授權(quán)資本制即在公司成立時(shí)，雖然也要確定資本金總額，但不要求投資者一次性繳付其全部出資額，而只要繳納了第一期出資額，公司就可成立，沒有繳納的部分則要委托董事會(huì)在成立后進(jìn)行籌資。資本金按照投資主體不同，分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金等。2、資本金制度的內(nèi)容資本金制度是指國(guó)家圍繞資本金的籌集、管理以及所有者權(quán)利等方面所制定的法律規(guī)范。（1）資本金籌集制度。資本金籌集制度主要涉及籌資方式、籌資期限、無(wú)形資產(chǎn)出資限額、驗(yàn)資及出資證明、出資違約及其責(zé)任等內(nèi)容。資方

17、式。企業(yè)籌集資本金的方式可以多種多樣，既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等形式的投資；企業(yè)還可以發(fā)行股票籌集資本金?；I資期限。企業(yè)的資本金可以一次或分期籌集，如采用一次性籌集的，從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日到6個(gè)月內(nèi)籌足；分期籌集的，最長(zhǎng)期限不超過3年，其中第一次籌集的資金不得低于投資者認(rèn)繳出資的15%，并在其營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。吸收無(wú)形資產(chǎn)出資限額。我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)允許企業(yè)用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資。但在同時(shí)，為了防止因企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)在全部投資中占的比例太大，致使貨幣資金和實(shí)物投資太少，影響企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，對(duì)吸收無(wú)形資產(chǎn)投資一般加以一定限制。規(guī)定企業(yè)吸收的無(wú)形資產(chǎn)投資（不包括

18、土地使用權(quán)）一般不超過注冊(cè)資本的20%。驗(yàn)資和出資證明。企業(yè)籌集的資本金，需聘請(qǐng)?jiān)谖覈?guó)注冊(cè)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告，由企業(yè)據(jù)以發(fā)給投資人出資證明書?，F(xiàn)金出資以實(shí)物現(xiàn)金額進(jìn)行確認(rèn)。實(shí)物投資、無(wú)形資產(chǎn)投資的應(yīng)按合同、協(xié)議或評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值作為投資入賬價(jià)值。投資者在出資中的違約及其責(zé)任。如果投資者未能按照合同、協(xié)議和公司章程的約定，按時(shí)、足額出資，即為投資者違約。發(fā)生投資一方違約，企業(yè)和投資者可以按合同、協(xié)議章程規(guī)定，依法律程序要求違約方支付延期出資的利息和賠償損失；一旦投資各方均違約或外資企業(yè)未按規(guī)定出資，由工商行政管理部門進(jìn)行處罰。（2）資本金管理制度。企業(yè)組織形式不同，資本金管理的要

19、求也不一樣，主要包括：資本保全制度。它要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)取得盈利，以保證資本的保值增值。如果企業(yè)發(fā)生虧損，則必須用企業(yè)以前年度留用的利潤(rùn)予以彌補(bǔ)，如果以前年度利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)的，則須由以后年度的利潤(rùn)予以彌補(bǔ)。投資者的權(quán)利與責(zé)任。它要求明確投資者的權(quán)利和責(zé)任，要求投資者必須按比例出資，并分享企業(yè)利潤(rùn)和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損，體現(xiàn)出資者的自負(fù)盈虧觀念。權(quán)益資本的籌集權(quán)益資本籌資方式主要有吸收直接投資和發(fā)行股票兩種。1、吸收直接投資吸收直接投資是指企業(yè)以協(xié)議合同等形式吸收國(guó)家、法人、個(gè)人等投入資金，形成企業(yè)資本金的一種籌資方式。它從投資者的出資形式來劃分，主要有兩種類型：（1）吸收現(xiàn)金投資吸收現(xiàn)金投

20、資是企業(yè)吸收直接投資最為主要的形式之一。這是因?yàn)楝F(xiàn)金比其他出資方式在使用上具有更大的靈活性，它既可用于購(gòu)置資產(chǎn)，也可用于費(fèi)用支付。（2）吸收非現(xiàn)金投資吸收非現(xiàn)金投資又可分為兩類：一類是吸收實(shí)物資產(chǎn)投資，即以廠房、建筑物、設(shè)備等固定資產(chǎn)和原材料、商品等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行的投資；另一類是吸收無(wú)形資產(chǎn)投資，即投資者以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)投資。2、股票籌資股票是股份公司為籌集權(quán)益資本而發(fā)行的、表示股東按其持有的股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。股票籌資是股份公司籌集資本的主要方法。發(fā)行股票不單是一個(gè)籌集資本金的問題，而且是一種利用股份公司形式籌集社會(huì)資金，調(diào)節(jié)社會(huì)資源分配

21、的企業(yè)組織形式和經(jīng)營(yíng)管理制度。（1）股票的種類。股份有限公司根據(jù)籌資與投資的需要，可發(fā)行各種不同種類的股票。按票面是否記名，可分為記名股票和無(wú)記名股票。記名股票應(yīng)在股票票面上記載股東的姓名和名稱，公司在發(fā)行記名股票時(shí)應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)。無(wú)記名股票在股票票面上不記載股東的姓名和名稱，公司發(fā)行無(wú)記名股票應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，股份公司發(fā)行的股票均為記名股票。按股東權(quán)益不同，可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。普通股股票是公司發(fā)行的代表股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制且股利不固定的股票，它是公司最基本的股票。優(yōu)先股股票是一種具有雙重性質(zhì)的證券，它雖屬自有資金，但卻兼有債券

22、性質(zhì)，具有財(cái)務(wù)杠桿作用。一般來講，普通股享受紅利，優(yōu)先股享受股息。按投資主體不同，可分為國(guó)有股、法人股、個(gè)人股和外資股。國(guó)有股是有權(quán)代表國(guó)家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。法人股是企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位或社會(huì)團(tuán)體，依法以其可支配的資產(chǎn)向公司投入而形成的股份。個(gè)人股是社會(huì)個(gè)人或本公司職工以個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入公司而形成的股份。外資股是指外國(guó)及我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者購(gòu)買的人民幣特種股票。按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)不同，可分為A股、B股、H股和N股。A股是指供我國(guó)個(gè)人或法人買賣的、以人民幣標(biāo)明票面價(jià)值并以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。B股、H股和N股則是專供外國(guó)和我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)投資

23、者買賣的、以人民幣標(biāo)明其面值但以外幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。（2）股票的價(jià)格。股票本身并無(wú)價(jià)值，它僅僅是用以證明股東具有的公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的法律憑證。但持有者又有獲取公司收益的權(quán)利，即股票能給持有人帶來股息和紅利，因此股票就有了價(jià)值，股票的價(jià)值是指用貨幣衡量的作為獲利手段的價(jià)值。票面價(jià)格。股票的票面價(jià)格是股票票面上所標(biāo)明的金額，也叫股票面值。通常為1元。賬面價(jià)格。賬面價(jià)格是指資產(chǎn)凈值與普通股股數(shù)的比，即每股凈資產(chǎn)。清算價(jià)格。清算價(jià)格是公司在清算時(shí)每股所代表的實(shí)際金額。市場(chǎng)價(jià)格。市場(chǎng)價(jià)格是股票在市場(chǎng)交易時(shí)所確定的價(jià)格。（3）普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：普通股籌資形成穩(wěn)定而長(zhǎng)期占用的資本，有利于

24、增強(qiáng)公司的資信，為債務(wù)籌資提供基礎(chǔ)；普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)小，不存在固定的到期日，也不存在固定的股利支付義務(wù)；普通股在使用上不受投資者的直接干預(yù)，相對(duì)于其他籌資方式，股本的使用較為靈活。普通股籌資的缺點(diǎn)：普通股投資風(fēng)險(xiǎn)大，按照風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等原理，投資者所期望的投資報(bào)酬相應(yīng)提高，從而使公司通過股本籌資的期望資本成本也加大；利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會(huì)分散公司的控制權(quán)；股票發(fā)行過量會(huì)直接影響公司股票市價(jià)，股票過量發(fā)行會(huì)直接導(dǎo)致每股凈收益額的降低，從而直接引起公司股價(jià)的下跌。（4）優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)是：優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金；股利的支付既固定又有一定的靈

25、活性；保持普通股東對(duì)公司的控制權(quán)；從法律上說，優(yōu)先股股本屬于自有資金，發(fā)行優(yōu)先股能加強(qiáng)公司的自有資本基礎(chǔ)，適當(dāng)增強(qiáng)公司的信譽(yù)，提高公司的舉債能力。優(yōu)先股籌資的缺點(diǎn)是：優(yōu)先股的成本低于普通股，但一般高于債券；優(yōu)先股籌資的限制一般較多；可能形成較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)先股要求支付固定股利，但又不能在稅前扣除，當(dāng)盈利下降時(shí)，優(yōu)先股的股利可能會(huì)成為公司的一項(xiàng)沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金的運(yùn)動(dòng)與流轉(zhuǎn)。資金運(yùn)動(dòng)過程是通過一系列財(cái)務(wù)活動(dòng)來實(shí)現(xiàn)的，企業(yè)處理財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程也稱財(cái)務(wù)的有形管理，一般包括籌資管理、投資管理、資金的日?？刂苹顒?dòng)和利潤(rùn)分配管理四項(xiàng)主要內(nèi)容。1、籌資管理。企業(yè)要從事

26、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，首先必須籌集一定數(shù)量的資金，籌集資金是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本內(nèi)容，是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。企業(yè)可以從兩個(gè)方面籌集資金：一種是權(quán)益性資金，如向投資者吸收直接投資、發(fā)行股票，企業(yè)內(nèi)部留存收益等；另一種是企業(yè)債務(wù)融資，如向銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)等。企業(yè)在籌集資金前要從不同角度對(duì)所籌集的資金進(jìn)行分析研究。比如企業(yè)資金的結(jié)構(gòu)、外幣資金的風(fēng)險(xiǎn)、籌集資金的時(shí)間、籌集資金的成本、企業(yè)償債能力等。因此，必須運(yùn)用專門的方法進(jìn)行分析，采用最佳方案來籌集企業(yè)所需要的資金。2、投資管理。企業(yè)籌集到資金以后，應(yīng)當(dāng)將資金有計(jì)劃、有目的地進(jìn)行運(yùn)用，以謀求最大的資金收益。資金投放是企業(yè)投資運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)，它不僅對(duì)

27、資金籌集提出要求，而且也影響資金收益的分配。企業(yè)籌集的資金可以對(duì)內(nèi)投資，即通過購(gòu)買、建造等過程，形成固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。另外，企業(yè)的資金也可以對(duì)外投資，即以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位投資。通過對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)按照一定程序進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益。3、資金的日?？刂啤Ｈ粘？刂剖潜ＷC企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃順利實(shí)現(xiàn)的重要條件。通過對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)、費(fèi)用成本、收入利潤(rùn)和稅金等業(yè)務(wù)進(jìn)行計(jì)劃和日?？刂?，以保證企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)較好的經(jīng)濟(jì)效益。4、利潤(rùn)分配管理。企業(yè)通過資金投放、運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)取得收入，實(shí)現(xiàn)資金保值和增值。資金的收益分配是資金運(yùn)動(dòng)一次過程的

28、結(jié)束，又是下一次資金運(yùn)動(dòng)的開始，是企業(yè)資金不斷循環(huán)周轉(zhuǎn)的重要條件。企業(yè)通過投資取得的收入要進(jìn)行分配，一部分用于彌補(bǔ)生產(chǎn)耗費(fèi)，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能持續(xù)進(jìn)行；另一部分按規(guī)定繳納各種稅金；剩余部分是企業(yè)的凈利潤(rùn)，它的所有權(quán)屬于企業(yè)的投資者。凈利潤(rùn)要提取公積金和公益金，分別用于擴(kuò)大積累、彌補(bǔ)虧損和改善員工集體福利設(shè)施，其余利潤(rùn)作為投資者的收益分配給投資者，或暫時(shí)留存企業(yè)，或作為投資者的追加投資。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)資金在籌集、投放、日常管理和分配過程中，與有關(guān)各方所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。1、企業(yè)與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)投放資金，企業(yè)向所有者支付投

29、資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)。企業(yè)所有權(quán)主要有國(guó)家、個(gè)人和法人單位。一般而言，所有者的出資不同，他們各自對(duì)企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任也不同，相應(yīng)地對(duì)企業(yè)享有的權(quán)利也不相同。但他們通常要與企業(yè)發(fā)生以下財(cái)務(wù)關(guān)系：所有者能對(duì)企業(yè)進(jìn)行何種程度的控制；所有者對(duì)企業(yè)獲取的利潤(rùn)能在多大的份額上參與分配；所有者對(duì)企業(yè)的凈資產(chǎn)享有多大的分配權(quán)；所有者對(duì)企業(yè)承擔(dān)怎樣的責(zé)任。所有者和企業(yè)均要依據(jù)這四個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)雙方之間的利益均衡。2、企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與國(guó)家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)按照稅法規(guī)定向國(guó)家繳納稅金等形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，是一種強(qiáng)制的無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系3、企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與債權(quán)人之

30、間的財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。企業(yè)除利用資本金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，還要借入一定數(shù)量的資金，以便降低企業(yè)資金成本，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。企業(yè)利用債權(quán)人的資金后，要按約定的利息率，及時(shí)向債權(quán)人支付利息；債務(wù)到期時(shí)，要合理調(diào)度資金，按時(shí)向債權(quán)人歸還本金。4、企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)將其資金以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。企業(yè)將資金借出后，有權(quán)要求其債務(wù)人按約定的條件支付利息和歸還本金。5、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)

31、內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，體現(xiàn)著企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系。企業(yè)內(nèi)部、各職能部門既分工又合作，共同形成一個(gè)企業(yè)系統(tǒng)。只有通過這些子系統(tǒng)的執(zhí)行與協(xié)調(diào)，整個(gè)企業(yè)系統(tǒng)才能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。6、企業(yè)與內(nèi)部職工的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)與內(nèi)部職工的財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)用其收入向職工支付工資、勞保及福利等方面的報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，體現(xiàn)著企業(yè)與職工之間的按勞分配關(guān)系。職工是企業(yè)的勞動(dòng)者，他們以自身提供的勞動(dòng)作為參加企業(yè)分配的依據(jù)。這種分配關(guān)系還將直接影響所有者的權(quán)益，因?yàn)槁毠し峙涞亩嗌僮罱K會(huì)導(dǎo)致所有者利益的變動(dòng)。投資風(fēng)險(xiǎn)管理財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)

32、重要原則就是風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡原則。任何收益都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的投資活動(dòng)特別是長(zhǎng)期投資，可能帶來較高的收益，但存在許多不確定因素，充滿風(fēng)險(xiǎn)。為此必須對(duì)投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。1、風(fēng)險(xiǎn)的基本概念風(fēng)險(xiǎn)是指在給定情況下和特定時(shí)間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果之間的差異。財(cái)務(wù)活動(dòng)是一種高度復(fù)雜而又充滿風(fēng)險(xiǎn)的金融活動(dòng)，一方面，它可以給企業(yè)帶來一定的利益；另一方面，它也可能使企業(yè)承擔(dān)破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是籌資活動(dòng)還是投資活動(dòng)都是如此。風(fēng)險(xiǎn)是事情本身的不確定性，具有客觀性。風(fēng)險(xiǎn)的大小隨著時(shí)間延續(xù)而變化，是“一定時(shí)期內(nèi)”的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格來說，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性有區(qū)別，風(fēng)險(xiǎn)是事前可以知道所有可能的后果，以及每種后果的概率，不確定性是事前

33、不知道所有可能的后果，或者雖然知道可能的后果，但不知道它們出現(xiàn)的概率。但是，在面對(duì)實(shí)際問題時(shí)，兩者很難區(qū)分，風(fēng)險(xiǎn)問題的概率往往不能準(zhǔn)確知道，不確定問題也可以估計(jì)一個(gè)概率，因此在實(shí)務(wù)領(lǐng)域?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)和不確定性不作區(qū)分，都視為“風(fēng)險(xiǎn)”問題對(duì)待。把風(fēng)險(xiǎn)理解為可測(cè)定概率的不確定性。概率的測(cè)定有兩種：一種是客觀概率，根據(jù)大量歷史的實(shí)際數(shù)據(jù)推算出來的概率；另一種是主觀概率，是在沒有大量實(shí)際資料的情況下，人們根據(jù)有限資料和經(jīng)驗(yàn)合理估計(jì)的。風(fēng)險(xiǎn)可能給投資人帶來超出預(yù)期的回報(bào)，也可能帶來超出預(yù)期的損失，般來說，投資人對(duì)意外損失的關(guān)切比意外收益要強(qiáng)烈得多。因此，人們研究風(fēng)險(xiǎn)時(shí)側(cè)重減少損失，主要從不利的方面來考察風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)

34、常把風(fēng)險(xiǎn)看成是不利事件發(fā)生的可能性。從財(cái)務(wù)的角度來說，風(fēng)險(xiǎn)主要指無(wú)法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性。2、風(fēng)險(xiǎn)的分類（1）從個(gè)別投資主體的角度看，風(fēng)險(xiǎn)可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)兩類。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的企業(yè)產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)涉及所有的投資對(duì)象，不能通過多角化投資來分散，因此又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生于個(gè)別企業(yè)的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。這類事件是隨機(jī)發(fā)生的，因而可以通過多角化投資來分散，即發(fā)生于一家企業(yè)的不利事件可以被其他企業(yè)的有利事件所抵消，這類風(fēng)險(xiǎn)又可稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）從風(fēng)險(xiǎn)來源可把風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)三

35、類。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾個(gè)方面：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、工藝技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、研究開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等?；I資風(fēng)險(xiǎn)。籌資風(fēng)險(xiǎn)又稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。它是指在籌資過程中因負(fù)債而產(chǎn)生的企業(yè)收益的不穩(wěn)定性，以及按期不能償還到期債務(wù)進(jìn)而引起破產(chǎn)的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)從事對(duì)內(nèi)和對(duì)外投資而產(chǎn)生的能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資收益的風(fēng)險(xiǎn)。3、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析投資項(xiàng)目的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量與其實(shí)際現(xiàn)金流量往往不一致。為了減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)和不必要的損失，必須做好投資風(fēng)險(xiǎn)分析。投資項(xiàng)目不確定性及風(fēng)險(xiǎn)分析有幾種基本方法。（1）敏感性分析。敏感性分析是一種分析確定決策指標(biāo)受某一特定變量影

36、響的敏感程度，以便采取措施予以糾正的分析方法。通常是假定某一個(gè)因素發(fā)生變動(dòng)，而其他因素不變，然后比較各因素變動(dòng)前后凈現(xiàn)值或內(nèi)部收益率的變動(dòng)情況，從而找出最敏感性的因素，再對(duì)敏感性因素進(jìn)一步分析或采取措施補(bǔ)救，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）模擬分析。模擬分析是模擬整個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作，對(duì)那些影響項(xiàng)目結(jié)果的參數(shù)按其概率隨機(jī)取值，然后匯總不同參數(shù)值，計(jì)算決策指標(biāo)，反復(fù)重復(fù)這個(gè)過程，就可以得出投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值或內(nèi)部收益率的概率分布，以輔助決策。（3）盈虧分析。盈虧分析是根據(jù)銷量、成本、利潤(rùn)之間的數(shù)量關(guān)系，通過分析計(jì)算項(xiàng)目的盈虧臨界點(diǎn)，從而分析項(xiàng)目的承受能力和風(fēng)險(xiǎn)大小的一種方法。它可以確定在什么樣的銷售水平下項(xiàng)目不虧損

37、，或者產(chǎn)品售價(jià)在什么范圍內(nèi)項(xiàng)目盈利，從而為決策提供輔助依據(jù)。盈虧平衡點(diǎn)越低，項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)越小。（4）概率分析。影響項(xiàng)目現(xiàn)金流量的各種因素可能有各種不同的結(jié)果，從而使現(xiàn)金流量有許多可能的取值。概率分析就是將所有可能的結(jié)果用概率樹圖的形式表示出來，并用概率加權(quán)對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算凈現(xiàn)值的一種分析方法。（5）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析是通過計(jì)算經(jīng)調(diào)整的決策指標(biāo)，進(jìn)而作出決策的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整有貼現(xiàn)率調(diào)整法和確定等值法兩種。在實(shí)際工作中，廣泛采用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法是貼現(xiàn)率調(diào)整法。企業(yè)投資管理的方法1、固定資產(chǎn)投資管理固定資產(chǎn)投資主要指對(duì)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的投資。企業(yè)要不斷發(fā)展，就必須進(jìn)行設(shè)備的更新

38、改進(jìn)和擴(kuò)張性投資，企業(yè)在做這些投資之前，應(yīng)該進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究，并作出有效的投資決策。固定資產(chǎn)的投資決策一般分為以下步驟：估算出投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量；估計(jì)預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)；確定資金成本的一般水平；確定投資方案的收入現(xiàn)值；通過收入現(xiàn)值與所需資金支出的比較，決定拒絕或認(rèn)可投資方案。其中，估計(jì)投資項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量是投資決策的首要環(huán)節(jié)，也是最重要的步驟?，F(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)因資本循環(huán)面可能或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱，它是計(jì)算期投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的主要根據(jù)和重要信息之一。在確定投資方案的相關(guān)現(xiàn)金流量投資決策計(jì)算中，經(jīng)常會(huì)涉及現(xiàn)金凈流量一定期內(nèi)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額

39、。在對(duì)投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，一般使用兩類指標(biāo)，即靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)。（1）靜態(tài)指標(biāo)。靜態(tài)指標(biāo)也叫非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)。是指不考慮資金時(shí)間價(jià)值的各種指標(biāo)。主要有：a會(huì)計(jì)收益率。會(huì)計(jì)收益率又稱投資利潤(rùn)率，投資利潤(rùn)率一般是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份內(nèi)年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資的比率。對(duì)生產(chǎn)期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額波動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目，應(yīng)計(jì)算生產(chǎn)期年平均利潤(rùn)總額，該指標(biāo)反映單位投資一年能給企業(yè)所創(chuàng)造的全部利潤(rùn)。一般而言，投資利潤(rùn)率越高，說明投資效益越好，投資利潤(rùn)率越低，說明投資效益越差。對(duì)于獨(dú)立方案，只要將計(jì)算的投資利潤(rùn)率與預(yù)先確定的基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率進(jìn)行比較，若計(jì)算的投資利潤(rùn)率大于或等于基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率，

40、則方案可行；若計(jì)算的投資利潤(rùn)率小于基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率，則方案不可行。對(duì)于互斥投資方案，首先將各方案所計(jì)算的投資利潤(rùn)率與預(yù)先確定的基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率進(jìn)行比較，選出可行方案，然后在各可行方案中，選擇投資利潤(rùn)率最高者。b靜態(tài)投資回收期。投資回收期是指回收初始投資額所需的時(shí)間，一般以年為單位。對(duì)于一個(gè)投資項(xiàng)目來說，其回收期越短則越好。一般用投資項(xiàng)目的投資回收期長(zhǎng)短來判斷其是否可行，如果只有一個(gè)投資方案，則將投資方案的回收期與投資者主觀上的投資回收期進(jìn)行比較，若比投資者主觀上的投資回收期短，則方案不可行；如果有兩種或兩種以上的投資方案，則比較各個(gè)方案的回收期，回收期最短的為最優(yōu)。投資回收期計(jì)算簡(jiǎn)便，容易被決策人

41、所正確理解。其缺點(diǎn)在于忽視時(shí)間價(jià)值，而且沒有考慮回收期以后的收益。（2）動(dòng)態(tài)指標(biāo)。動(dòng)態(tài)指標(biāo)又叫貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)。是考慮了資金時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)。a凈現(xiàn)值。所謂凈現(xiàn)值，是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。按照這種方法，所有未來現(xiàn)金流入和流出都要按預(yù)定貼現(xiàn)率折算為它們的現(xiàn)值，然后再計(jì)算它們的差額。對(duì)多個(gè)互斥備選方案進(jìn)行比較時(shí)，比正值凈現(xiàn)值最大的方案為最優(yōu)。b現(xiàn)值指數(shù)?，F(xiàn)值指數(shù)也稱獲利指數(shù)，是指投資項(xiàng)目未來報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值的比，它用來說明每元投資額未來可以獲得的報(bào)酬的現(xiàn)值有多少。c內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率又稱為內(nèi)含報(bào)酬率。是指對(duì)投資項(xiàng)目未來每年的凈現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，使

42、未來凈現(xiàn)金流量的總現(xiàn)值正好等于投資總額的折現(xiàn)率，或者說，內(nèi)部收益率是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于0時(shí)的利率。它反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬。我們應(yīng)按一定的判斷原則做出正確的決策：計(jì)算出的內(nèi)部收益率與投資的資本成本進(jìn)行比較，如果內(nèi)部收益率大于資本成本，則投資項(xiàng)目可?。环駝t，投資項(xiàng)目不可取。且內(nèi)部收益率越大越好。2、流動(dòng)資產(chǎn)投資管理（1）流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成及管理任務(wù)。流動(dòng)資產(chǎn)是一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的最大區(qū)別在于它的流動(dòng)性，即流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)再生產(chǎn)過程中是不斷循環(huán)的，這種循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期相一致。流動(dòng)資產(chǎn)的占用水

43、平因企業(yè)的性質(zhì)和特點(diǎn)而異，但總的來說，許多企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的一半以上。管好用好企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容：貨幣資金。它是指企業(yè)可以自由運(yùn)用、具有購(gòu)買力、可以立即作為支付手段并能被普遍接受的一些項(xiàng)目。如現(xiàn)金、銀行存款、支票、銀行本票、匯票等。應(yīng)收賬款。它是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品時(shí)向客戶提供的一種商業(yè)信用。企業(yè)之所以采用賒銷方式，其原因是為了擴(kuò)大銷售，減少企業(yè)存貨，加速存貨的周轉(zhuǎn)，減少存貨管理中的各種費(fèi)用支出，以增加盈利。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，迫使企業(yè)采取各種手段擴(kuò)大銷售，促銷成為企業(yè)擴(kuò)大銷售的重要手段之一。短期投資。它是指企業(yè)購(gòu)入的各種能隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間不超過一年的

44、其他投資，包括各種股票、債券等。存貨。它是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物質(zhì)，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品以及產(chǎn)成品等。為了加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率，必須明確流動(dòng)資產(chǎn)管理任務(wù)。流動(dòng)資產(chǎn)的基本任務(wù)是保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金得到正常供應(yīng)，在此基礎(chǔ)上減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)。（2）流動(dòng)資產(chǎn)的控制?？刂屏鲃?dòng)資產(chǎn)的目的是為了提高流動(dòng)資金的利用效果，使流動(dòng)資金的占用成本降低，達(dá)到效益成本最優(yōu)化?，F(xiàn)金控制。這里的現(xiàn)金是指庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款?，F(xiàn)金是企業(yè)收款和支付各種費(fèi)用的重要工具，企業(yè)在任何時(shí)候都必須保持一定的現(xiàn)金儲(chǔ)備量以應(yīng)付日常開支的需要，影響企業(yè)現(xiàn)金額大小的因素有

45、：企業(yè)未來現(xiàn)金流量；實(shí)際現(xiàn)金流量與預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的偏差；重要的臨時(shí)性支出；企業(yè)未清償債務(wù)到期情況；企業(yè)應(yīng)付緊急情況的籌款能力。只有了解上述因素對(duì)企業(yè)現(xiàn)金占用量的影響，才能對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效控制。應(yīng)收賬款控制。應(yīng)收賬款控制主要是信用條件的控制和收賬控制。企業(yè)為了擴(kuò)大銷售收入，提高利潤(rùn)水平，一般都采用賒銷方式。這種方式是企業(yè)向用戶提供的一種信用，信用條件的優(yōu)劣，影響到企業(yè)的信譽(yù)和銷售利潤(rùn)。企業(yè)為了更好地實(shí)施信用政策，必須在內(nèi)部建立起用戶信用評(píng)估和催收賬款的機(jī)構(gòu)，對(duì)用戶進(jìn)行適時(shí)控制，將壞賬損失降到最低水平。存貨控制。企業(yè)存貨包括生產(chǎn)儲(chǔ)備物資、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。存貨管理要求在存貨數(shù)量必須保證生產(chǎn)過程正常需要的

46、前提下，要盡可能減少存貨占用的資金，防止超儲(chǔ)積壓，加速資金周轉(zhuǎn)，具體措施包括：合理確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備數(shù)量；對(duì)存貨實(shí)行ABC分類管理；合理確定生產(chǎn)批量與訂貨數(shù)量；降低生產(chǎn)用物資的消耗定額；縮短生產(chǎn)周期；壓縮物資供應(yīng)在途日數(shù)和產(chǎn)成品銷售發(fā)運(yùn)日數(shù)等。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人段xx（三）項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市

47、場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提

48、升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。以適應(yīng)醫(yī)療健康、安全防護(hù)、海洋經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域需求為重點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)，增強(qiáng)質(zhì)量保障能力，提升工程化服務(wù)水平，拓展多元化市場(chǎng)。（四）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx，區(qū)域設(shè)施條件完備，非常適宜項(xiàng)目建設(shè)。（五）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資13808.80萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資10293.96萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的74.55%；建設(shè)期利息282

49、.67萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.05%；流動(dòng)資金3232.17萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的23.41%。2、建設(shè)投資構(gòu)成項(xiàng)目建設(shè)投資10293.96萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用8930.17萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1151.48萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)212.31萬(wàn)元。（六）資金籌措方案項(xiàng)目總投資13808.80萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款5768.59萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營(yíng)業(yè)收入（SP）：28600.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：23676.96萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（NP）：3597.58萬(wàn)元。4、全部投資回收期（Pt）：6.33年。5、財(cái)務(wù)

50、內(nèi)部收益率：18.43%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：4854.90萬(wàn)元。（八）項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬(wàn)元13808.801.1建設(shè)投資萬(wàn)元10293.961.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元8930.171.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元1151.481.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元212.311.2建設(shè)期利息萬(wàn)元282.671.3流動(dòng)資金萬(wàn)元3232.172資金籌措萬(wàn)元13808.802.1自籌資金萬(wàn)元8040.212.2銀行貸款萬(wàn)元5768.593營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元28600.00正常運(yùn)營(yíng)年份4總成本費(fèi)用萬(wàn)元23676.965利潤(rùn)總額萬(wàn)元4796.776凈利潤(rùn)萬(wàn)元3597.587所得稅萬(wàn)元1199.198增

51、值稅萬(wàn)元1052.239稅金及附加萬(wàn)元126.2710納稅總額萬(wàn)元2377.6911盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元11398.39產(chǎn)值12回收期年6.3313內(nèi)部收益率18.43%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元4854.90所得稅后發(fā)展規(guī)劃分析（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、發(fā)展計(jì)劃（1）發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐，正在轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，由“高速增長(zhǎng)階段”向“高質(zhì)量發(fā)展”邁進(jìn)。公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營(yíng)理念，以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級(jí)和節(jié)能環(huán)保為重點(diǎn)，致力于構(gòu)造技術(shù)密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進(jìn)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。（2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)目前，行業(yè)正在從粗放式擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)

52、向高質(zhì)量發(fā)展階段，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，提高市場(chǎng)占有率；進(jìn)一步加大研發(fā)投入，注重技術(shù)創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作，積極開發(fā)應(yīng)用節(jié)能減排染整技術(shù)，保持清潔生產(chǎn)和節(jié)能減排的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；進(jìn)一步完善公司內(nèi)部治理機(jī)制，按照公司治理準(zhǔn)則的要求規(guī)范公司運(yùn)行，提升運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。2、具體發(fā)展計(jì)劃（1）市場(chǎng)開拓計(jì)劃公司將在鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)基礎(chǔ)上，根據(jù)下游行業(yè)個(gè)性化、多元化的消費(fèi)特點(diǎn)，以新技術(shù)新產(chǎn)品為支撐，加快市場(chǎng)開拓步伐。主要計(jì)劃如下：a、密切跟蹤市場(chǎng)消費(fèi)需求的變化，建立市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)多部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制，提高公司對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)能力；

53、b、進(jìn)一步完善市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)銷售隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化以營(yíng)銷人員為中心的銷售責(zé)任制，激發(fā)營(yíng)銷人員的工作積極性； c、加強(qiáng)品牌建設(shè)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)贏得客戶，充分利用互聯(lián)網(wǎng)宣傳途徑，擴(kuò)大公司知名度，增加客戶及市場(chǎng)對(duì)迎豐品牌的認(rèn)同感； d、在鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，積極開拓新市場(chǎng)，推進(jìn)省內(nèi)外市場(chǎng)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)一步提升公司市場(chǎng)占有率。（2）技術(shù)開發(fā)計(jì)劃公司的技術(shù)開發(fā)工作將重點(diǎn)圍繞提升產(chǎn)品品質(zhì)、節(jié)能環(huán)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面展開。公司將在現(xiàn)有專利、商標(biāo)等相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)工作，將技術(shù)研發(fā)成果整理并進(jìn)行相應(yīng)的專利申請(qǐng)，通過對(duì)公司無(wú)形資產(chǎn)的保護(hù)，切實(shí)做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的維護(hù)。為保證上述

54、技術(shù)開發(fā)計(jì)劃的順利實(shí)施，公司將加大科研投入，強(qiáng)化研發(fā)隊(duì)伍素質(zhì)，創(chuàng)新管理機(jī)制和服務(wù)機(jī)制，積極參加行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術(shù)開發(fā)能力。（3）人力資源發(fā)展計(jì)劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊(duì)伍，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司對(duì)人才的需求將更為迫切，人才對(duì)公司發(fā)展的支撐作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)。為此，公司將重點(diǎn)做好以下工作：a、加強(qiáng)人才的培養(yǎng)與引進(jìn)工作，培育優(yōu)秀技術(shù)人才、管理人才；b、加強(qiáng)與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢(shì)和教育資源優(yōu)勢(shì)，開展技術(shù)合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術(shù)人員的整體素質(zhì)；c、加強(qiáng)對(duì)基層員工的技能培訓(xùn)和崗位培訓(xùn)，提高勞動(dòng)熟練程

55、度和自動(dòng)化設(shè)備的操作能力，有效提高勞動(dòng)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。d、積極探索員工激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步完善以績(jī)效為導(dǎo)向的人力資源管理體系，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。（4）企業(yè)并購(gòu)計(jì)劃公司將抓住行業(yè)整合機(jī)會(huì)，根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，整合有價(jià)值的市場(chǎng)資源，推進(jìn)收購(gòu)、兼并、控股或參股同行業(yè)具有一定互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)的公司，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機(jī)結(jié)合，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。（5）籌融資計(jì)劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產(chǎn)線建設(shè)、技術(shù)改造、科技開發(fā)、人才引進(jìn)、市場(chǎng)拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃和需要，綜合考慮融資成本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金使用時(shí)間等多種

56、因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時(shí)期的資金需求，推動(dòng)公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場(chǎng)的直接融資功能，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展籌措資金。3、面臨困難公司資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)將不斷發(fā)展和擴(kuò)大，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營(yíng)銷策略、組織設(shè)計(jì)、資源配置，特別是資金管理和內(nèi)部控制等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時(shí)，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營(yíng)銷、技術(shù)等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進(jìn)和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應(yīng)對(duì)能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。（1）資金不足發(fā)展計(jì)劃的實(shí)施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息

57、壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場(chǎng)，將成為公司發(fā)展計(jì)劃能否成功實(shí)施的關(guān)鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發(fā)展計(jì)劃將難以如期實(shí)現(xiàn)。（2）人才緊缺隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司在新產(chǎn)品新技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面，高級(jí)科研人才和管理人才相對(duì)缺乏，將影響公司進(jìn)一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進(jìn)、培養(yǎng)這方面人才將對(duì)募投項(xiàng)目的順利實(shí)施和公司未來發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。4、采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)公司擬建立資本市場(chǎng)直接融資渠道，改變?nèi)谫Y渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未來重大投資項(xiàng)目的順利實(shí)施籌集所需資金，確保公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)的

58、實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，加強(qiáng)與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構(gòu)建良好的銀企合作關(guān)系，及時(shí)獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過程中的資金壓力。（1）內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)高層次人才，應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)?？焖偬嵘媾R的挑戰(zhàn)公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、知識(shí)結(jié)構(gòu)和專業(yè)技能等方面將不能完全滿足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)高層次人才的力度，確保高素質(zhì)技術(shù)人才、經(jīng)營(yíng)管理人才以及營(yíng)銷人才滿足公司發(fā)展需要。為此，公司擬采取下列措施：（1）加強(qiáng)人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過建立有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體系和公平有序的職業(yè)晉升機(jī)制，吸引優(yōu)秀的技術(shù)、營(yíng)銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力；（2）進(jìn)一步完善以績(jī)效為導(dǎo)向的員工激勵(lì)與約束機(jī)制，努力營(yíng)造團(tuán)結(jié)

59、和諧的企業(yè)文化，強(qiáng)化員工對(duì)企業(yè)的歸屬感和責(zé)任感，保持公司人才隊(duì)伍的穩(wěn)定性和積極性；（3）加強(qiáng)年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲(chǔ)備機(jī)制，增強(qiáng)公司人才隊(duì)伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊(duì)，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。（2）以市場(chǎng)需求為驅(qū)動(dòng)，提高公司競(jìng)爭(zhēng)能力公司將以市場(chǎng)為導(dǎo)向，認(rèn)真研究市場(chǎng)需求，密切跟蹤印染行業(yè)政策及最新發(fā)展動(dòng)向，推動(dòng)科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開拓高端市場(chǎng)，不斷提升管理水平和服務(wù)質(zhì)量，豐富服務(wù)內(nèi)容，完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位，最終實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。（二）保障措施1、強(qiáng)化監(jiān)測(cè)評(píng)估加強(qiáng)對(duì)規(guī)劃實(shí)施的監(jiān)測(cè)評(píng)估，建立和完善與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)的產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系

60、。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，監(jiān)督評(píng)估主要目標(biāo)和任務(wù)的實(shí)施狀況，開展產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度研究評(píng)估，定期編制發(fā)布與區(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)等有關(guān)的產(chǎn)業(yè)報(bào)告及產(chǎn)業(yè)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告，形成常態(tài)化、制度化、規(guī)范化的產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)體系。2、營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境深化企業(yè)投資管理體制改革，促進(jìn)民間資本投向產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。加大專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，營(yíng)造有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的誠(chéng)信、規(guī)范、公平的市場(chǎng)環(huán)境。倡導(dǎo)“工匠精神”，傳承和創(chuàng)新工業(yè)文化，為產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)大的精神動(dòng)力，探索產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同創(chuàng)新的組織形態(tài)和“產(chǎn)業(yè)+知識(shí)創(chuàng)造”的實(shí)踐之路。廣泛開展典型案例宣傳，提高全社會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識(shí)，調(diào)動(dòng)社會(huì)各方參與的主動(dòng)性、積極性。3、強(qiáng)化招商引資實(shí)施全產(chǎn)業(yè)鏈招商，圍繞重大項(xiàng)目，