保險(xiǎn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄理論課件

1、保險(xiǎn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄理論保險(xiǎn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄理論人壽保險(xiǎn)、消費(fèi)與儲(chǔ)蓄預(yù)算約束與無(wú)差異曲線保險(xiǎn)消費(fèi)決策自我保險(xiǎn)與自我防護(hù)替代效應(yīng)與收入效應(yīng)2022/9/92鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O人壽保險(xiǎn)、消費(fèi)與儲(chǔ)蓄預(yù)算約束與無(wú)差異曲線保險(xiǎn)消費(fèi)決策自我保險(xiǎn)保險(xiǎn)消費(fèi)決策2022/9/93鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)消費(fèi)決策2022/9/55鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，保險(xiǎn)商品性質(zhì)作為一種商品，保險(xiǎn)不具有物質(zhì)性形態(tài)，可看作為服務(wù)性商品 不能滿足人們實(shí)質(zhì)性的需求，滿足的是與眾不同的消費(fèi)需求 與商品和服務(wù)的交易過(guò)程相比，保險(xiǎn)交易是一個(gè)“貨幣易貨幣”的過(guò)程，而

2、非“以貨幣易需求”的過(guò)程 保險(xiǎn)是一類合同，其未來(lái)貨幣的給付取決于合同中所規(guī)定的特定事件發(fā)生的偶然性 2022/9/94鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)商品性質(zhì)作為一種商品，保險(xiǎn)不具有物質(zhì)性形態(tài)，可看作為服務(wù)保險(xiǎn)消費(fèi)決策方法狀態(tài)偏好法主要原理：通過(guò)恰當(dāng)?shù)馗淖兩唐房臻g結(jié)構(gòu)而將不確定性下的決策問(wèn)題轉(zhuǎn)化為常規(guī)的選擇問(wèn)題 不同于期望效用法則，不需要任何概率，而是將偏好建立在狀態(tài)依存的商品組合之上認(rèn)為商品的差異不僅在于其物理特征和時(shí)間、空間所在，而且在于其所處的“狀態(tài)”，保險(xiǎn)商品在處于不同狀態(tài)時(shí)應(yīng)被視為不同商品根據(jù)狀態(tài)偏好法，決策的要素包括可行行為的集合A、可能現(xiàn)實(shí)狀態(tài)的集

3、合S以及結(jié)果的集合C。行為aA和s S結(jié)合產(chǎn)生的結(jié)果cC，函數(shù)f把行為與狀態(tài)和結(jié)果對(duì)應(yīng)起來(lái)：c=f(s,a) 2022/9/95鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)消費(fèi)決策方法狀態(tài)偏好法2022/9/57鍥而舍之，朽木保險(xiǎn)消費(fèi)決策方法風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度分析法絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡： 這里U代表在不同財(cái)富水平w下偏好的效用函數(shù)遞減的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡：如果一個(gè)決策者顯示遞減的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡，那么隨著財(cái)富的增加，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越強(qiáng)，越愿意持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ；換句話說(shuō)，當(dāng)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡遞減時(shí)，財(cái)富的下降總是降低對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資 相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡度：遞減的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡度：凱思樂(lè)和沃爾夫（Kessler a

4、nd Wolff,1991）證明了財(cái)富較少的居民的資產(chǎn)組合中所包含的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于財(cái)富多的居民。他們的實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，在財(cái)富最少的五分之一人群中，80%以上為流動(dòng)資產(chǎn)，而財(cái)富最多的五分之一的人群持有此類資產(chǎn)的比例不到15%，這間接證明了相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡隨財(cái)富遞減 2022/9/96鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)消費(fèi)決策方法風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度分析法2022/9/58鍥而舍之保險(xiǎn)消費(fèi)決策全部資產(chǎn)保險(xiǎn)的情況假設(shè)有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，擁有全部財(cái)富資產(chǎn) ，其全部財(cái)富資產(chǎn)可保， 為危險(xiǎn)資產(chǎn)的可能損失值， 為期末收益，其中符號(hào)“”表示不確定的隨機(jī)變量。當(dāng)該風(fēng)險(xiǎn)厭惡者購(gòu)買(mǎi)全額保險(xiǎn)時(shí)，其

5、初始財(cái)富資產(chǎn)可視為確定性財(cái)富W。則其期末財(cái)富為：假設(shè)該風(fēng)險(xiǎn)厭惡者購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)后的期望收益為 ，若在未保險(xiǎn)的情況下的期望財(cái)富價(jià)值為k。那么在產(chǎn)生相同的最終期望財(cái)富水平下，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者將偏好購(gòu)買(mǎi)足額保險(xiǎn)。則我們有 ，其中 也被稱作精算公平保險(xiǎn)價(jià)格。普拉特（Pratt,1964）認(rèn)為，實(shí)際生活中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者愿支付超過(guò)足額保險(xiǎn)的保費(fèi)，超過(guò)精算公平保險(xiǎn)價(jià)格的最大值也被稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。一個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高，他就越愿意支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 2022/9/97鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)消費(fèi)決策全部資產(chǎn)保險(xiǎn)的情況2022/9/59鍥而舍之，朽保險(xiǎn)消費(fèi)決策部分資產(chǎn)保險(xiǎn)的情況假設(shè)風(fēng)

6、險(xiǎn)厭惡者只選擇對(duì)他的財(cái)富資產(chǎn) 進(jìn)行部分保險(xiǎn)，或存在部分不可保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，則該風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)將危險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為一個(gè)包含一項(xiàng)保險(xiǎn)資產(chǎn)和一項(xiàng)危險(xiǎn)資產(chǎn)的最優(yōu)資產(chǎn)組合。如果危險(xiǎn)資產(chǎn)的的部分以保費(fèi)支出的形式出售給家保險(xiǎn)公司，轉(zhuǎn)化為保險(xiǎn)資產(chǎn)，個(gè)人保留（1）的損失，并支付 的保費(fèi)。則以這一保險(xiǎn)水平購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)獲得的全部財(cái)富的期望為：2022/9/98鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)消費(fèi)決策部分資產(chǎn)保險(xiǎn)的情況2022/9/510鍥而舍之，保險(xiǎn)消費(fèi)決策最優(yōu)保險(xiǎn)決策 財(cái)富水平 與損失 無(wú)關(guān)精算公平價(jià)格：足額保險(xiǎn)加附加費(fèi)用：不完全保險(xiǎn)財(cái)富水平 與損失 正相關(guān)降低保險(xiǎn)的吸引力，最優(yōu)的保險(xiǎn)

7、水平取決于財(cái)富水平的分布情況 例：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡隨財(cái)富水平遞減時(shí)，對(duì)于同一價(jià)值資產(chǎn)，具有較高財(cái)富水平的人所購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)數(shù)額可能會(huì)低于財(cái)富水平較低的人 財(cái)富水平 與危險(xiǎn)損失 負(fù)相關(guān) 財(cái)富水平低時(shí)，財(cái)富的損失額反而較高，這將會(huì)刺激個(gè)人的保險(xiǎn)需求 如果允許，個(gè)人將購(gòu)買(mǎi)超額保險(xiǎn) 2022/9/99鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)消費(fèi)決策最優(yōu)保險(xiǎn)決策2022/9/511鍥而舍之，朽木不預(yù)算約束與無(wú)差異曲線2022/9/910鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O預(yù)算約束與無(wú)差異曲線2022/9/512鍥而舍之，朽木不折。 所謂預(yù)算約束，是指消費(fèi)者只能在自己

8、有限收入的約束下選擇最優(yōu)的商品組合。在市場(chǎng)上，獲得任何商品或服務(wù)都是需要支付一定貨幣的，消費(fèi)者不可能無(wú)限制地選擇滿足程度最高的商品。例：假定某消費(fèi)者的月收入為5000元，那么這一收入就是他的預(yù)算約束。 2022/9/911鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O2022/9/513鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 確定性條件下的預(yù)算約束預(yù)算線：在消費(fèi)者的收入和商品的價(jià)格給定的條件下，消費(fèi)者的全部收入所能購(gòu)買(mǎi)到的兩種商品的各種組合。例：假定某消費(fèi)者的收入為5000元，全部用來(lái)購(gòu)買(mǎi)單價(jià)為P1=100元的商品X1和單價(jià)為P2=50元的商品X2，那么下圖顯示的就是該消費(fèi)者的個(gè)

9、人預(yù)算約束集。圖中，橫坐標(biāo)表示他購(gòu)買(mǎi)商品X1的數(shù)量，縱坐標(biāo)表示購(gòu)買(mǎi)商品X2的數(shù)量。那么全部收入用來(lái)購(gòu)買(mǎi)X1可以得到50單位；全部收入用來(lái)購(gòu)買(mǎi)X2可以得到100單位。由此做出預(yù)算線為圖中的線段AB。 X1X20102030405060708090100102030405060 預(yù)算線ABCD從圖中可以看出，預(yù)算線AB把平面坐標(biāo)圖劃分為三個(gè)區(qū)域：預(yù)算線AB以外的區(qū)域中的任何一點(diǎn)，如C點(diǎn)，是消費(fèi)者不可能實(shí)現(xiàn)的商品購(gòu)買(mǎi)組合點(diǎn)。預(yù)算線AB以內(nèi)的區(qū)域中的任何一點(diǎn)，如D點(diǎn)，表示消費(fèi)者全部收入在購(gòu)買(mǎi)該點(diǎn)的商品組合之后還有剩余。而預(yù)算線AB上的任何一點(diǎn)，是消費(fèi)者全部收入剛好花完所能購(gòu)買(mǎi)到的商品組合點(diǎn)。圖中陰影部

10、分是消費(fèi)者的預(yù)算可行集或預(yù)算空間。 2022/9/912鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O確定性條件下的預(yù)算約束預(yù)算線：在消費(fèi)者的收入和商品的價(jià)格給定確定性條件下的預(yù)算約束練習(xí)：假設(shè)消費(fèi)者有5000元財(cái)產(chǎn)，1%的概率損失1000。99%的概率無(wú)損失（初始稟賦A點(diǎn)）。如果消費(fèi)者希望通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)保險(xiǎn)費(fèi)率為1%，即每投保100元的財(cái)產(chǎn)付出1元保險(xiǎn)費(fèi)，則全額保險(xiǎn)后財(cái)產(chǎn)的預(yù)期值是多少？一般的，設(shè)投保的財(cái)產(chǎn)為K,保險(xiǎn)費(fèi)率為r，我們分別考慮購(gòu)買(mǎi)或不購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的情況下財(cái)產(chǎn)的預(yù)期值。 wgwb04000+k-rk400050005000-rkA（未購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)（初始稟賦）B（購(gòu)

11、買(mǎi)保險(xiǎn)） 練習(xí)的預(yù)算線1%（5000-1000+1000-10）+99%（5000-10）=49901% (5000-1000+K-rk)+99%(5000-rK)1% 4000+99%5000=49902022/9/913鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O確定性條件下的預(yù)算約束練習(xí)：假設(shè)消費(fèi)者有5000元財(cái)產(chǎn)，1%確定性條件下的預(yù)算約束 EPI1確定線ABIo（未發(fā)生意外事故時(shí)的財(cái)富）0保險(xiǎn)的狀態(tài)-空間圖450U1U2（發(fā)生意外事故時(shí)的財(cái)富）E2022/9/914鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O確定性條件下的預(yù)算約束 EPI1確定線ABI

12、o（未發(fā)生意保險(xiǎn)無(wú)差異曲線 EPI1確定線ABIo（未發(fā)生意外事故時(shí)的財(cái)富）0保險(xiǎn)的狀態(tài)-空間圖450U1U2（發(fā)生意外事故時(shí)的財(cái)富）E2022/9/915鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)無(wú)差異曲線 EPI1確定線ABIo（未發(fā)生意外事故時(shí)預(yù)算線的變動(dòng)商品價(jià)格的變動(dòng)收入和價(jià)格同時(shí)變動(dòng)收入的變動(dòng)2022/9/916鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O預(yù)算線的變動(dòng)商品價(jià)格的變動(dòng)收入和價(jià)格同時(shí)變動(dòng)收入的變動(dòng)202收入為3000元的預(yù)算線收入為2000元的預(yù)算線收入為1000元的預(yù)算線X2X1OAAABBB 收入變動(dòng)對(duì)預(yù)算線的影響X2X1ABBB

13、商品價(jià)格變動(dòng)對(duì)預(yù)算線的影響2022/9/917鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O收入為3000元的預(yù)算線收入為2000元的預(yù)算線收入為100替代效應(yīng)與收入效應(yīng)2022/9/918鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O替代效應(yīng)與收入效應(yīng)2022/9/520鍥而舍之，朽木不折。鍥 替代效應(yīng)與收入效應(yīng)是指商品價(jià)格的變化，對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生的影響。通常這種影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是使消費(fèi)者的效用水平或?qū)嶋H收入水平發(fā)生變化。二是使商品的相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化。上述變化都會(huì)改變消費(fèi)者對(duì)該種商品的需求量。 首先，商品價(jià)格上升會(huì)減少個(gè)人收入的購(gòu)買(mǎi)力，使得人們對(duì)每種商品的消費(fèi)都

14、趨于減少，這是收入效應(yīng)；其次，價(jià)格上升使得所有其他商品相對(duì)地更便宜，因此，替代效應(yīng)使得人們傾向于消費(fèi)更多的其他商品。 當(dāng)商品價(jià)格上升時(shí)，它對(duì)自身收入效應(yīng)和替代效應(yīng)的作用方向通常是相同的。兩者都導(dǎo)致對(duì)這一商品需求量的減少。當(dāng)一種商品價(jià)格的上升，收入效應(yīng)和替代效應(yīng)的作用方向相反時(shí)。該種商品價(jià)格的上升既可導(dǎo)致另一商品消費(fèi)量的增加，也可導(dǎo)致那種商品消費(fèi)量減少。2022/9/919鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O 替代效應(yīng)與收入效應(yīng)是指商品價(jià)格的變化，對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生的影響。保險(xiǎn)的替代效應(yīng)保險(xiǎn)價(jià)格的上升對(duì) 的影響 分母D0，所以等式的符號(hào)由分子決定。當(dāng)U( )0，U( )0，所以

15、等式的符號(hào)由分子決定。當(dāng)U( )0，U( )0時(shí), 0所以保險(xiǎn)價(jià)格的上升對(duì)于 的影響是不確定的。 2022/9/921鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)的替代效應(yīng)2022/9/523鍥而舍之，朽木不折。鍥而不保險(xiǎn)的收入效應(yīng)在任何狀態(tài)下收入效應(yīng)對(duì)需求的影響可以通過(guò)一階偏微分來(lái)表示：如果收入的邊際效用遞減，則每種狀態(tài)下的收入需求必然隨著收益的增加而增加。因此一種狀態(tài)下的稟賦增加也會(huì)使另一種狀態(tài)下的收入需求增加。然而，對(duì)于保險(xiǎn)需求的影響更為復(fù)雜，因?yàn)檫@要受到收入稟賦不同變動(dòng)方式的制約。 2022/9/922鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O保險(xiǎn)

16、的收入效應(yīng)在任何狀態(tài)下收入效應(yīng)對(duì)需求的影響可以通過(guò)一階偏 自我保險(xiǎn)與自我防護(hù)2022/9/923鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O 自我保險(xiǎn)與自我防護(hù)2022/9/525鍥而舍之埃爾利希和貝克（Ehrlich,Becker,1972）自我保險(xiǎn)：減少損失大小（損失嚴(yán)重程度）自我防護(hù)：減少事故可能性（事故頻率）2022/9/924鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O埃爾利希和貝克（Ehrlich,Becker,1972）20自我保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)失靈，只能進(jìn)行自我保險(xiǎn)期望效用最大化滿足的前提條件是：收入的邊際效用和自我保險(xiǎn)的邊際生產(chǎn)率是遞減的。即狀態(tài)1和

17、狀態(tài)0下收入效用的無(wú)差異曲線凸向原點(diǎn)，而生產(chǎn)轉(zhuǎn)換曲線則凹向原點(diǎn)。自我保險(xiǎn)的需求動(dòng)機(jī)與市場(chǎng)保險(xiǎn)的需求動(dòng)機(jī)不同，尤其是對(duì)于極少發(fā)生的損失而言。由于人力資本投入所帶來(lái)的收入增加可以增加自我保險(xiǎn)的邊際生產(chǎn)率，因此自我保險(xiǎn)對(duì)收入的影響必須同其對(duì)邊際生產(chǎn)率的影響區(qū)別開(kāi)來(lái)。2022/9/925鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O自我保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)失靈，只能進(jìn)行自我保險(xiǎn)2022/9/527鍥自我保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)與自我保險(xiǎn)均可行 市場(chǎng)保險(xiǎn)和自我保險(xiǎn)互為“替代品”，因?yàn)樵趽p失發(fā)生概率相同的情況下，的增加將使市場(chǎng)保險(xiǎn)的需求下降而自我保險(xiǎn)的需求上升 即使收入的邊際效用遞減，風(fēng)險(xiǎn)中性者為使其收入最大化

18、，還是會(huì)選擇一定數(shù)量的自我保險(xiǎn)。因此，人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度依賴于市場(chǎng)機(jī)會(huì)，而真正態(tài)度很難從其行為中推斷出來(lái) 即使市場(chǎng)保險(xiǎn)的價(jià)格并非公平價(jià)格，對(duì)自我保險(xiǎn)的數(shù)量進(jìn)行優(yōu)化也可以使收入的市場(chǎng)價(jià)值最大化 2022/9/926鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O自我保險(xiǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)與自我保險(xiǎn)均可行 2022/9/528鍥而舍自我防護(hù)自我保險(xiǎn)與自我防護(hù)的區(qū)別 EACDFBI2022/9/927鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O自我防護(hù)自我保險(xiǎn)與自我防護(hù)的區(qū)別 EACDFBI2022/9自我保險(xiǎn)自我防護(hù)的最優(yōu)支出額 如果不存在市場(chǎng)保險(xiǎn)和自我保險(xiǎn)，對(duì)于自我防護(hù)的最優(yōu)支

19、出值為 自我防護(hù)的動(dòng)機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)偏好的相關(guān)性不大，風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者和風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的自我防護(hù)的動(dòng)機(jī)差別不大。這一點(diǎn)與自我保險(xiǎn)不同 收入變化對(duì)于自我防護(hù)的影響取決于收入變化的方式和風(fēng)險(xiǎn)偏好，這一點(diǎn)市場(chǎng)保險(xiǎn)和自我保險(xiǎn)相同 在不考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下，自我防護(hù)的邊際生產(chǎn)率下降，在同樣的風(fēng)險(xiǎn)概率和稟賦收入條件下，效率較高的自我防護(hù)者將會(huì)有較低的均衡危險(xiǎn)概率 邊際收益邊際成本2022/9/928鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O自我保險(xiǎn)自我防護(hù)的最優(yōu)支出額 邊際收益邊際成本2022/9/自我保險(xiǎn)自我防護(hù)的最優(yōu)支出額 如果市場(chǎng)保險(xiǎn)和自我保險(xiǎn)都有效，則效用函數(shù)市場(chǎng)保險(xiǎn)對(duì)自我防護(hù)有兩個(gè)相反的效應(yīng)。一

20、方面，由于在不同狀態(tài)下收入差額及效用差別縮小使得自我防護(hù)的邊際收益下降，所以人們采取的自我保護(hù)也會(huì)相應(yīng)地減少；另一方面，如果市場(chǎng)保險(xiǎn)的價(jià)格與自我防護(hù)的支出金額負(fù)相關(guān)（這些支出降低了危險(xiǎn)事故發(fā)生的概率），從而提供了對(duì)自我防護(hù)的正面激勵(lì)作用自我防護(hù)可以看作是市場(chǎng)保險(xiǎn)的替代品。如果市場(chǎng)保險(xiǎn)的價(jià)格獨(dú)立于自我防護(hù)的支出，當(dāng)超額投保的增加額正好抵消意外危險(xiǎn)概率下降的損失時(shí)，人們將沒(méi)有動(dòng)力進(jìn)行自我防護(hù)，那么將會(huì)存在道德危險(xiǎn)，市場(chǎng)保險(xiǎn)將會(huì)減少人們進(jìn)行自我防護(hù)的努力。即使市場(chǎng)保險(xiǎn)的需求與超額保險(xiǎn)的程度負(fù)相關(guān)，市場(chǎng)保險(xiǎn)也將會(huì)減少自我防護(hù)。 2022/9/929鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O自我保險(xiǎn)自我防護(hù)的最優(yōu)支出額 2022/9/531鍥而舍之， 人壽保險(xiǎn)、消費(fèi)與儲(chǔ)蓄2022/9/930鍥而舍之，朽木不折。鍥而不舍，金石可鏤 友友情分享O(_)O 人壽保險(xiǎn)、消費(fèi)與儲(chǔ)蓄2022/9/532鍥而舍馬斯洛（A.H.Maslow）的生命需求理論基本生理需求；危險(xiǎn)保障需求；社會(huì)交往需求；自尊需求；自我價(jià)值實(shí)現(xiàn)需求。2022/9/